& R O C A J U N Y E N T - N O 2 0 - M A R Z O 2 0 0 9 & FISCAL SUPLEMENTO “DERECHO Y SOCIEDAD” BARCELONA • MADRID • GIRONA • PALMA DE MALLORCA • LLEIDA BUENOS AIRES • MOSCÚ • en SEVILLA colabora Borbolla Abogados Editorial Desde FISCAL hemos querido dedicar un número de nuestro boletín de forma exclusiva a la problemática planteada por el cierre contable y fiscal del ejercicio 2008. A nadie se le escapa que el ejercicio 2008 se halla plagado de novedades y también de grandes incertidumbres. La aplicación por primera vez del Plan General de Contabilidad (NPGC o PGC 07) que aprobó el Real Decreto 1514/2007 constituye un reto para los departamentos financieros de nuestras empresas, tanto por la novedad como por las consecuencias fiscales de los asientos de primera implantación. Quisiéramos desde estas breves páginas destacar algunos aspectos del cierre 2008 que, por su amplia aplicación y su importancia económica, pueden resultar de general interés. Por ello iniciamos este boletín apuntando los aspectos esenciales de la primera implantación del NPGC, sirviéndonos de la doctrina publicada por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas en algunas de sus contestaciones a consul- tas. Tras efectuar un breve repaso a determinados supuestos en los que la primera implantación reviste ciertas especialidades, dedicaremos buena parte de este boletín a los efectos fiscales de la primera implantación en el caso de los instrumentos financieros, con especial referencia a los instrumentos de patrimonio. Un breve comentario a la singularidad introducida por el Real Decreto-Ley 10/2008 de Medidas Económicas en relación a los supuestos mercantiles de disolución obligatoria de sociedades y de reducción de su capital social, dará paso a una revisión de otras novedades introducidas por la Ley 4/2008 de Supresión del Impuesto de Patrimonio en materia, entre otras, de deducciones por doble imposición, deducciones por investigación, desarrollo e innovación, consolidación fiscal y de libertad de amortización para los ejercicios 2009 y 2010. Esperamos que ello aporte un poco más de luz y permita una mejor comprensión de unos preceptos que, como tantas otras veces, resultan excesivamente confusos. & Líneas generales de la primera implantación del nuevo PGC El Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad (PGC), en su disposición transitoria primera, regula las reglas generales para su aplicación en el primer ejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008. El balance de apertura del ejercicio en que se aplique por primera vez el PGC se elaborará de acuerdo con las siguientes reglas: - Deberán registrarse todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento exige el PGC. - Deberán darse de baja todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento no está permitido por el PGC. - Deberán reclasificarse los elementos patrimoniales en sintonía con las definiciones y los criterios incluidos en el PGC. - La empresa podrá optar por valorar todos los elementos patrimoniales que deban incluirse en el balance de apertura conforme a los principios y normas vigentes en el Plan Contable de 1990 con la única excepción de los instrumentos financieros que se valoren por su valor razonable. Veremos más adelante como el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC) ha matizado esta & ROCA JUNYENT - FISCAL opción, impidiendo su aplicación a categorías de instrumentos financieros que el PCG valora a coste. Si la empresa decide no hacer uso de la opción de mantener los valores previos, deberá valorar todos sus elementos patrimoniales de conformidad con las nuevas normas. Como norma general, los ajustes que deban realizarse, deberán cargase o abonarse a una cuenta de reservas, salvo que de acuerdo con los criterios incluidos en las normas de registro y valoración del PGC deban utilizarse otras partidas. Especial mención merecen, en este sentido, aquellas diferencias que el PGC registra en cuentas de Patrimonio Neto que no son reservas de la empresa. Dicho Real Decreto, en su disposición transitoria segunda regula las excepciones a la regla general de primera aplicación, a saber: - Las diferencias de conversión acumuladas que surjan en la primera aplicación de la norma de registro y valoración 11.ª 2 «Conversión de las cuentas anuales a la moneda de presentación», podrán contabilizarse directa y definitivamente en las reservas voluntarias. - Tampoco será obligatoria la aplicación retroactiva de la norma de registro y valoración 17.ª «Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio», capítulo que regula, entre otros, la concesión de opciones sobre acciones a favor de los empleados o las aportaciones al capital con desembolso no dinerario. - La empresa podrá en determinados casos designar en la fecha a que corresponda el balance de apertura un instrumento financiero en la categoría de «Valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias». También podrán incluirse en la categoría de «Inversiones mantenidas hasta el vencimiento» los activos financieros que, en la fecha del balance de apertura, sean valores representativos de deuda, con una fecha de vencimiento fijada, cobros de cuantía determinada o determinable, que se negocien en un mercado activo y que la empresa tenga la intención efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento. - Las provisiones correspondientes a obligaciones asumidas derivadas del desmantelamiento o reti- & ro y otras asociadas al inmovilizado material, tales como los costes de rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, podrán calcularse y contabilizarse por el valor actual que tengan en la fecha del balance de apertura. Adicionalmente deberá estimarse el importe que habría sido incluido en el coste del activo cuando el pasivo surgió por primera vez, calculando la amortización acumulada sobre ese importe. - La empresa podrá optar por no aplicar con efectos retroactivos el criterio de capitalización de gastos financieros incluido en las normas de registro y valoración 2.ª 1 y 10.ª 1. Dicha norma obliga, en el caso de existencias y de inmovilizados que necesiten un periodo de tiempo superior a un año para estar en condiciones de ser vendidas o estar en condiciones de uso, respectivamente, a incluir en el precio de adquisición o coste de producción, los gastos financieros que se hayan devengado antes de estar en condiciones de ser vendidas o antes de la puesta en condiciones de funcionamiento del inmovilizado (intereses intercalarios). No obstante, la aplicación retroactiva de los nuevos criterios está prohibida en los siguientes casos: - Si una empresa dio de baja activos o pasivos financieros no derivados, conforme a las normas contables anteriores, no se reconocerán aunque lo exija la norma de registro y valoración 9.ª «Instrumentos financieros», a menos que deban recogerse como resultado de una transacción o acontecimiento posterior. - Las coberturas que no cumplan las condiciones para serlo no podrán contabilizarse como tales, excepto si la empresa señaló una posición neta como partida cubierta y, antes de la fecha del balance de apertura, ha designado como partida cubierta una partida individual de tal posición neta. Si con anterioridad a dicha fecha, la empresa hubiese designado una operación como de cobertura, pero esta no satisficiera las condiciones establecidas para ser considerada altamente eficaz, aplicará lo dispuesto en esta norma para las coberturas que dejen de ser eficaces. Según la norma de registro y valoración 9.ª 6 una cobertura se considerará altamente eficaz si, al inicio y durante su vida, la empresa puede esperar, prospectivamente, que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la nº 20 - pag. 2 ROCA JUNYENT - FISCAL & partida cubierta que sean atribuibles al riesgo cubierto sean compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento de cobertura, y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por ciento respecto del resultado de la partida cubierta. - Estimaciones. En el balance de apertura, salvo evidencia objetiva de que se produjo un error, las estimaciones deberán ser coherentes con las que se realizaron en su día. - Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos, mantenidos para la venta y operaciones interrumpidas. La empresa aplicará los nuevos criterios de forma prospectiva y a partir de la información disponible en la fecha del balance de apertura. Se ha de tener en cuenta que en el PGC en el caso de activos sometidos a reversión, su vida útil es el periodo concesional cuando éste sea inferior a la vida económica del activo. Los ajustes de transición, bajo la opción de mantenimiento de valores, se realizarán de la siguiente manera: - En la medida en que el saldo del fondo de reversión recoja algún concepto de provisión conforme a los criterios del PGC, corresponderá reclasificar el importe del mismo, de acuerdo con lo previsto en la disposición transitoria primera 1.c). - No obstante, cuando la obligación hubiera surgido en el momento de incorporar al patrimonio un inmovilizado, corresponderá: • En virtud de lo establecido en el apartado 1.a) de la disposición transitoria primera, deberá registrarse la provisión derivada de dicha obligación, que deberá contabilizarse por el valor actual en la fecha del balance de apertura. La contrapartida de este ajuste, en virtud de lo establecido en el apartado 2 de la disposición transitoria primera, será la propia partida del inmovilizado. POSICIÓN DEL ICAC El ICAC, a un ritmo quizás no tan rápido como hubiera sido deseable, ha evacuado contestaciones a las consultas formuladas respecto de la aplicación del PGC 07. Algunas de ellas versan sobre el efecto de la aplicación de la disposición transitoria primera del Real Decreto de aprobación, entre otros, en el caso de los activos sujetos a reversión, de las provisiones por depreciación de inversiones financieras en capital en empresas del grupo, multigrupo y asociadas, de existencias intercambiables contabilizadas a LIFO según el PGC 90, así como qué hacer con los saldos de gastos de formalización de deudas y de gastos por intereses diferidos. 1. Activos sujetos a reversión El fondo de reversión, según el Plan General del 1990, estaba compuesto por tres elementos: - El que surge por amortizar los activos revertibles en función de su vida económica en vez de en la vida de la concesión, cuando ésta es menor. - Los gastos y reparaciones para llevar a cabo la reversión. - El valor neto contable en el momento de la reversión de las inversiones posteriores al inicio de la concesión. & • El importe del fondo de reversión que se hubiera dotado con motivo de esta obligación se reclasificará como mayor amortización acumulada del inmovilizado correspondiente. Se trasladará a amortización acumulada el importe restante del fondo de reversión -que, en esencia, recogerá la diferencia entre la amortización según vida económica y útil, de acuerdo con el nuevo criterio de considerar como vida útil el período concesional cuando éste sea inferior a la vida económica del activo-, con el límite del valor contable del elemento. Cualquier exceso se reconocerá en reservas. El efecto impositivo derivado del citado ajuste se registrará también en la misma partida de reservas. 2. Provisiones por depreciación de inversiones financieras en capital en empresas del grupo, multigrupo y asociadas La consulta que se le plantea es si en la opción de equivalencia valorativa, estas provisiones deben ser objeto de reversión contra reservas en la fecha de transición o deben reconocerse en la cuenta de pér- nº 20 - pag. 3 & ROCA JUNYENT - FISCAL didas y ganancias en el ejercicio de primera aplicación. También se cuestiona si cabría considerar como coste atribuido de estas inversiones el valor neto contable en la fecha de transición. De acuerdo con la disposición transitoria primera, apartado 1.d), del Real Decreto 1514/2007, al realizar la transición al PGC, la empresa puede optar por valorar todos los elementos patrimoniales conforme a los criterios anteriores, salvo los instrumentos financieros que se valoran al valor razonable. En el PGC, si bien las inversiones en el patrimonio en empresas del grupo, multigrupo y asociadas se valoran al coste (norma de registro y valoración 9ª.2.5), el deterioro de valor de estas inversiones se computa en relación al importe recuperable (el valor razonable menos los costes de venta o, si fuera mayor, el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión). En opinión del ICAC, la corrección valorativa por deterioro de estas participaciones pasa de un sistema valorativo basado en el valor teórico contable ajustado por las plusvalías tácitas adquiridas y que subsistan en el momento de la valoración (PGC 90) a estar basado en una metodología fundamentada en gran medida en el valor razonable. Por ello, aun cuando los instrumentos de patrimonio que constituyen participación en el capital de empresas del grupo, multigrupo o asociadas son valorados según el PGC a coste, el ICAC considera que el tratamiento a otorgar a estas provisiones, y a los únicos efectos de la transición, ha de ser el contemplado para los instrumentos financieros que se valoran al valor razonable. Es decir, en la fecha de transición al PGC, se ha de analizar si con los nuevos criterios corresponde anular la provisión por depreciación de inversiones financieras en capital en empresas del grupo, multigrupo y asociadas, eliminando, en su caso, su importe con abono a reservas. El efecto impositivo derivado del citado ajuste se registrará también con cargo a la misma partida de reservas. El ICAC asimismo concluye, que la disposición transitoria no contempla la posibilidad de considerar como coste atribuido el valor contable de las participaciones. Por tanto, no es procedente anular el exceso de provisión con el valor de adquisición de la cartera de acciones, lo que supondría que las cuentas anuales no reflejaran el precio de adquisición de las acciones. Esta postura del ICAC posee consecuencias de gran calado para las empresas, por cuanto impide la & valoración de sus participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas por su valor neto contable a 31 de diciembre de 2007 (ejercicio coincidente con el año natural), obligando a que, si se considera improcedente mantener la antigua provisión por depreciación (inexistencia de deterioro), el saldo de la provisión deba integrarse en las reservas de la empresa. Teniendo en cuenta el tratamiento fiscal que a dichos abonos a reservas otorga la Ley 4/2008, tal como iremos viendo en este FISCAL, pueden producirse situaciones de tributación efectiva de dichas reservas que atentarían contra la necesaria neutralidad impositiva del PGC. De nuevo nos hallamos ante un claro ejemplo de cómo una simple interpretación de un organismo público, que merece todos nuestros respetos pero que no goza de la más mínima capacidad normativa, conculca un derecho establecido con claridad por una norma jurídica. De ello probablemente se derivarán más conflictos de los necesarios con la Administración tributaria. 3. Existencias intercambiables contabilizadas a LIFO según PGC 90 El PGC invalida como criterio de valoración de las existencias el método LIFO, método que sí admitía el PGC 90. Ante ello, cabe plantearse cómo actuar ante la primera implantación del PGC en un entorno de opción por la equivalencia de valoración de las existencias. La respuesta del ICAC a esta cuestión ha sido clara, el importe de las existencias calculado según el método LIFO se considerará como valor inicial de las mismas, aplicando a partir de dicho momento el método del precio medio o coste medio ponderado o el método FIFO. 4. Gastos de formalización de deudas y de gastos por intereses diferidos Con los criterios del PGC los “gastos por intereses diferidos” y “gastos de formalización de deudas” no constituyen activos, sino que sus saldos minoran el valor de la deuda. Consecuentemente, en la elaboración del balance de apertura en el que se aplique por primera vez el PGC, si la empresa opta por el mantenimiento de valores, los saldos procedentes de “gastos por intereses diferidos” y “gastos de formalización de deudas” recogidos en el epígrafe de Gastos a distribuir en varios ejercicios, han de eliminarse en la fecha de transición, reduciendo el valor de la deuda. El valor de la deuda, una vez realizada la minoración de los gastos referidos, equivale al coste amortizado. A dicha fecha se calculará el tipo de interés efectivo a partir del citado coste amortizado. & nº 20 - pag. 4 & ROCA JUNYENT - FISCAL & Especialidades para determinadas entidades ENTIDADES ASEGURADORAS Las principales especialidades introducidas por la Ley 4/2008 y por el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras (PCEA), aprobado por el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, a tener en cuenta son: 1. Primera implantación Las entidades aseguradoras, aun dependiendo de la opción que elijan de entre las previstas en las disposiciones transitorias cuarta y sexta del citado Real Decreto, el PCEA entra en vigor el 31 de diciembre de 2008 en lugar del 1 de enero de 2008 del PGC general. 2. Reserva de estabilización Adicionalmente, la Ley 4/2008 dispone que el abono a realizar en la cuenta “1174. Reserva de estabilización” no determinará renta alguna que deba integrarse en la base imponible del impuesto. De este modo se trata con neutralidad fiscal la anulación de las provisiones de estabilización, con independencia de que en el momento de su dotación fueran o no fiscalmente deducibles. 3. Revalorización de inmuebles Las entidades aseguradoras podrán valorar los inmuebles, cualquiera que sea su uso o destino, por su valor razonable en la fecha de la transición a este Plan y que los ajustes resultantes se cargarán o abonarán en el patrimonio neto, “Otras Reservas”, de las que se dará cumplida cuenta en la Memoria, siendo dichas reservas indisponibles. Su carácter disponible se producirá en función de la amortización, deterioro, enajenación o disposición por otra vía de los inmuebles, en la proporción que corresponda a la revalorización. La Ley 4/2008 recoge expresamente la no tributación en el Impuesto de Sociedades de las revalorizaciones de bienes inmuebles que, en su caso, realicen las entidades aseguradoras al amparo de la opción anterior. Ello comporta que las variaciones originadas por aplicación del nuevo criterio de valoración no tendrán efectos fiscales mientras no deban imputarse a la cuenta de pérdidas y ganancias. En coherencia con lo anterior, el importe de la revalorización no integrada en la base imponible no determinará un mayor valor a efectos fiscales de los elementos revalorizados. Comentar que la técnica utilizada por la Ley para impedir dicha tributación es la remisión al artículo 15.1 del TRLIS, pensado para las revalorizaciones con destino al Patrimonio Neto de la entidad. Esta supone el diferimiento de dicha tributación al momento en que la revalorización se incorpore a la cuenta de Pérdidas y Ganancias (amortización, deterioro, enajenación, etc). Ahora bien, ello parece contradictorio con el traspaso directo de la revalorización a Reservas, pues difícilmente se producirá la circulación de esa diferencia de valor por la cuenta de Pérdidas y Ganancias cuando ha sido abonada directamente en una cuenta de Reservas. Veremos la evolución de este aspecto. FUNDACIONES Y ENTIDADES ASOCIATIVAS SIN ÁNIMO DE LUCRO SUJETAS A LA LEGISLACIÓN DE CATALUÑA Los cambios legislativos que se han producido en materia contable han hecho necesaria la aprobación de un nuevo Plan de contabilidad para las fundaciones y asociaciones sujetas al Derecho Civil Catalán, aprobado por el Decreto de la Generalitat de Catalunya 259/2008, de 23 de diciembre, con un doble objetivo: - Incorporar los nuevos criterios contables para su armonización internacional en base a la normativa de la Unión Europea. - Integrar en un único texto normativo la legislación contable aplicable a las fundaciones y asociaciones. Este Plan es de carácter obligatorio para todas las fundaciones y asociaciones sujetas al Derecho Civil catalán, que no se hallen sujetas a normativas de carácter específico y que tengan la obligación de formular cuentas anuales. Para todo aquello no regulado en este Plan, el Decreto establece que las fundaciones y asociaciones deberán de remitirse a las normas y apartados correspondientes del Plan General de Contabilidad, y en su caso, del Plan General de Contabilidad de las PYMES. Cabe destacar un aspecto diferencial para este tipo de entidades, la entrada en vigor del presente Plan se produce el 1 de enero de 2009, es decir con un año de retraso respecto del régimen general. & nº 20 - pag. 5 & ROCA JUNYENT - FISCAL & Efectos fiscales de la primera implantación En nuestro número 19 de FISCAL avanzamos el tratamiento fiscal que previsiblemente tendrían los ajustes contables derivados de la primera implantación del PGC 07. El tratamiento expuesto era el procedente en base al texto de la Disposición Transitoria Vigésimo Sexta (DT 26ª) que contenía el Proyecto de Ley existente en aquella fecha. Resumimos a continuación el tratamiento aprobado finalmente en dicha Disposición Transitoria: TRATAMIENTO FISCAL DE LOS CARGOS O ABONOS A RESERVAS El principio general es que tendrán plenos efectos fiscales los cargos y abonos a reservas como consecuencia del asiento de primera aplicación del plan siempre que tengan la consideración de gasto o ingreso, por tanto los cargos constituirán gasto deducible y los abonos ingreso gravado integrándose en la base imponible del Impuesto sobre Sociedades. Según el PGC 07: - Se considera gasto a todo decremento del patrimonio neto que no tenga su origen en distribuciones a los socios - Se considera ingreso a todo incremento del patrimonio neto que no tenga su origen en aportaciones de los socios (definición de ingreso y gasto del artículo 36 del Código de Comercio). El principio especial o excepción es que dichos cargos y abonos a reservas, cuando estén relacionados con gastos o ingresos que fueron contabilizados bajo el anterior plan y deducidos como gasto o integrados como ingreso en el Impuesto sobre Sociedades, no tendrán ahora efectos fiscales. En consecuencia en el futuro no podrán derivarse de ellos gastos deducibles ni ingresos tributables aún cuando contablemente los generen. La regla especial incorpora a su vez una excepción cuando la partida que se registre contra reservas (abono a reservas) tenga origen en gastos que hayan constituido dotaciones a provisiones. En dicho caso la norma establece que sí tenga pleno efecto fiscal en el ejercicio de primera aplicación. 1.Algunos ejemplos del tratamiento fiscal de los cargos o abonos a reservas con efecto fiscal. - Los gastos capitalizados no constituyen Activo según el PGC 07. Las partidas como Gastos de Constitución o Gastos de establecimiento se darán de baja contra reservas con pleno efecto fiscal (ajuste negativo en base imponible). - Los ingresos por diferencias de cambio registrados como ingresos a distribuir no constituyen Pasivo según el PGC 07. Deben darse de baja con abono a reservas con pleno efecto fiscal (ajuste positivo en base imponible). - Los activos financieros para negociar deben valorarse por su valor razonable y el ajuste debe realizarse con abono (mayor valor) o con cargo (menor valor) a reservas. En ambos casos el ajuste tendrá pleno efecto fiscal. - Las provisiones que de acuerdo con la nueva norma contable no proceda mantener en balance deberán ajustarse con abono a reservas y dicho ajuste tendrá pleno efecto fiscal (ajuste positivo en base imponible) cuando su dotación inicial hubiera dado lugar a un gasto fiscalmente deducible. 2. Algunos ejemplos del tratamiento fiscal de los cargos o abonos a reservas sin efecto fiscal. - Contratos de renting o de arrendamiento no operativo que de acuerdo con las normas del PGC 07 deben contabilizarse como activo inmovilizado. Se ajustarán contra reservas las altas de inmovilizado netas de la amortización acumulada. Dicha activación no tendrá efecto fiscal. El ajuste a reservas no se integrará en base imponible. Posteriormente la amortización del bien hasta el importe de los gastos activados tampoco constituirá gasto deducible. - Si la empresa opta por valorar su balance según PCG 07 activando todos los gastos financieros que correspondan a activos en construcción o fabricación, la activación generará un ajuste de abono a reservas que no tendrá efecto fiscal. La amortización posterior de dichos gastos tampoco constituirá gasto deducible. nº 20 - pag. 6 & ROCA JUNYENT - FISCAL 3. Régimen transitorio de los ajustes a reservas Como hemos visto, el texto finalmente aprobado por la Ley 4/2008 ha mantenido el redactado de la Disposición Transitoria Vigésimo Sexta tal como estaba en el Proyecto de Ley de manera que lo comentado entonces sigue siendo vigente. No obstante en la última fase de redacción del texto legal se introdujeron las siguientes dos importantes modificaciones en sendas Disposiciones Transitorias. siguientes; para las sociedades con ejercicio coincidente con el año natural se imputará el saldo neto en terceras partes iguales en las declaraciones de los ejercicios 2008, 2009 y 2010. Si se hace uso de la opción de periodificación del efecto fiscal (DT 28ª) se establecen ciertos requisitos: • Se hará constar en la Memoria el importe integrado en base imponible y el pendiente de integrar en cada ejercicio hasta la total imputación. - Opción de diferir temporalmente durante tres ejercicios el impacto fiscal de la primera aplicación del plan a través de la Disposición Transitoria Vigésimo Octava (DT 28ª). • En el supuesto de que dentro de los ajustes positivos a reservas hubiera importes procedentes de ajustar el saldo de provisiones por depreciación del valor de sociedades participadas, si posteriormente se produjera una corrección de valor en base al artículo 12.3 correspondiente a esos mismo valores y dicha provisión no hubiera sido incluida en el cómputo de la DT 29ª, ello provocará que un importe idéntico al de la corrección del valor se impute en la base imponible reduciendo el saldo pendiente de imputar por la DT 28ª. En su caso, el saldo que aún quedara pendiente se imputará por partes iguales en los ejercicios que resten. - Posibilidad de efectuar un ajuste negativo en la base imponible para atenuar total o parcialmente el ajuste positivo en dicha base ocasionado por el abono a reservas del importe de las provisiones por depreciación de la cartera, consecuencia del nuevo tratamiento contable de las pérdidas por deterioro de la participación en empresas del grupo, multigrupo y asociadas. Este ajuste negativo se regula en la Disposición Transitoria Vigésimo Novena (DT 29ª) y va intrínsecamente ligado a una modificación introducida con carácter permanente en el artículo 12.3 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades que regula la pérdida por deterioro y correcciones de valor de las empresas no cotizadas y de las empresas del grupo, multigrupo y asociadas. • Igualmente se procederá para el supuesto de que hubiera diferencias de cambio integradas en las reservas, en el ejercicio en que venzan o se cancelen los bienes o derechos que ocasionaron el ajuste por diferencia de cambio, o cuando se dé de baja cualquier elemento del balance que hubiera generado un ajuste positivo a reservas cuyo efecto fiscal aún esté pendiente de imputación temporal. Así pues, el efecto fiscal de los ajustes a la cuenta de reservas derivado de la primera aplicación de PGC 07 debe determinarse según el siguiente esquema: - DT 26ª: De acuerdo con las reglas ya comentadas, se establecerá el saldo neto positivo o negativo de los ajustes a Reservas con efectos en base imponible. - DT 29ª: En la medida en que en el saldo positivo que resulte de la DT 26ª se hayan incluido abonos a reservas procedentes de las provisiones por depreciación de cartera se calculará el posible ajuste negativo que resulte de la DT 29ª. - DT 28ª: El resultado neto de sumar aritméticamente el saldo de la DT 26ª y el de la DT 29ª será el importe a integrar en la base imponible del primer ejercicio que se inicie a partir de 01/01/08. Se podrá optar por imputar dicho importe en tres partes iguales en este primer ejercicio y los dos & • En caso de extinción de la sociedad también se incorporará cualquier importe pendiente de imputar por la DT 28ª. CORRECCIONES DE VALOR DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS La norma 9.ª de instrumentos financieros constituye sin lugar a dudas una de las novedades más relevantes del PGC 07. La nueva normativa clasifica los activos y pasivos financieros en función del destino que la empresa piensa otorgar a los mismos. nº 20 - pag. 7 ROCA JUNYENT - FISCAL & Los activos financieros se clasifican en: & - Débitos y partidas a pagar (fundamentalmente, proveedores). - Préstamos y partidas a cobrar (en la que se incluyen los saldos de clientes). - Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. Esta partida contiene Valores representativos de deuda. - Activos financieros mantenidos para negociar. Se incluyen los activos financieros que se poseen para negociar e incluye tanto valores representativos de deuda como instrumentos de patrimonio, cotizados, que se adquieran para venderlos a corto plazo. Se incluyen también los instrumentos financieros derivados salvo contratos de garantía financiera o instrumentos de cobertura así como aquellos activos que formen parte de una cartera gestionada conjuntamente de la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo. - Pasivos financieros mantenidos para negociar. Se incluyen en esta partida las obligaciones y otros valores negociables emitidos cotizados que la empresa pueda comprar en el corto plazo en función de los cambios de valor, así como los instrumentos financieros derivados siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura. - Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Recoge los pasivos financieros híbridos. Esquemáticamente la valoración inicial de los activos financieros en su adquisición así como su valoración posterior son las siguientes: Respecto de los pasivos financieros: - Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. - Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas. Corresponde a los valores que reúnan estas características según la norma de valoración 13ª del PGC 07. - Activos financieros disponibles para la venta. Se incluyen en esta partida tanto los valores representativos de deuda como los instrumentos financieros que no se hayan incluido en las restantes categorías. Por su parte, los pasivos financieros se clasificarán en: En la primera aplicación del PGC 2007, para los instrumentos financieros que según el NPGC se valoren a valor razonable no existe la opción de valorarlos según el PGC 90, por lo que en el balance de apertura obligatoriamente se deberá recoger el valor razonable de los activos financieros clasificados como mantenidos para negociar y como disponibles para la venta. Veamos algunos ejemplos. 1. Inversiones financieras temporales en capital adquiridas con carácter especulativo (activos financieros mantenidos para negociar): El abono a reservas tiene la consideración de ingreso fiscal en la liquidación del IS 2008. El tra- Tabla 1 Acciones Fecha de adquisición Precio de adquisición unitario Valoración unitaria a 31/12/2007 2.000 23/10/2007 10 12 Cuenta Inversiones financieras a CP en instrumentos de patrimonio Inversiones Financieras Temporales en Capital Reservas Voluntarias Pasivos por diferencias temporarias imponibles Número 540 540 113 479 Debe 24.000 Haber 20.000 2.800 1.200 Tabla 2 Acciones Fecha de adquisición Precio de adquisición unitario Valoración unitaria a 31/12/2007 3.000 23/01/2000 15 18 Cuenta Inversiones financieras a LP en instrumentos de patrimonio Inversiones Financieras Permanentes en Capital Ajustes por valoración en AF disponibles para la venta Cta Patrimonio Neto Pasivos por diferencias temporarias imponibles (30%*(18.000-15.000)) nº 20 - pag. 8 Número 250 250 133 479 Debe 54.000 Haber 45.000 6.300 2.700 ROCA JUNYENT - FISCAL & & Tabla 3 ACTIVOS FINANCIEROS VALORACIÓN INICIAL VALORACIÓN POSTERIOR DETERIORO DE VALOR Préstamos y partidas a cobrar Valor Razonable (VR) = Precio de la transacción + Costes de transacción "Coste amortizado "Al cierre del ejercicio Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de P y G aplicando el método del tipo de interés efectivo La empresa contabilizará una pérdida por deterioro cuando tenga evidencia objetiva de que un evento ha originado una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros del valor representativo de deuda. En particular, a modo de ejemplo, se identifica el supuesto de insolvencia del deudor Cuando son de vencimiento inferior a un año, se pueden valorar por su valor nominal, tanto en la fecha de inicio como en posteriores hasta su vencimiento" Cuantificación: Diferencia entre el valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial" Valor Razonable (VR) = Precio de la transacción + Costes de transacción "Coste amortizado "Al cierre del ejercicio Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de P y Gaplicando el método del tipo de interés efectivo" Cuantificación: Diferencia entre el valor en libros y el valor de mercado del instrumento si éste es fiable" Valor Razonable (VR) = Precio de la transacción SIN incluir Costes de transacción que van directamente a la cuenta de P y G "VR No procede Valor Razonable (VR) = Precio de la transacción SIN incluir Costes de transacción que van directamente a la cuenta de P y G "VR Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas Valor Razonable (VR) = Precio de la transacción + Costes de transacción No procede ajuste Ver apartado siguiente Activos financieros disponibles para la venta Valor Razonable (VR) = Precio de la transacción + Costes de transacción "VR Ver apartado siguiente PASIVOS FINANCIEROS VALORACIÓN INICIAL VALORACIÓN POSTERIOR DETERIORO DE VALOR Débitos y partidas a pagar "Valor Razonable (VR) = Precio de la transacción + Costes de transacción "Coste amortizado No procede Inversiones mantenidas hasta vencimiento Activos financieros mantenidos para negociar Otros activos financieros a VR con cambios en la cuenta de P y G Los cambios de valor se registran en la P y G" No procede Los cambios de valor se registran en la P y G" Los cambios de valor se registran en el Patrimonio Neto, hasta que el activo cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe así reconocido se imputará a la cuenta de P y G" Tabla 4 Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de P y G aplicando el método del tipo de interés efectivo Cuando son de vencimiento inferior a un año, se pueden valorar por su valor nominal, tanto en la fecha de inicio como en posteriores hasta su vencimiento" Pasivos financieros mantenidos para negociar Otros pasivos financieros a VR con cambios en la cuenta de P y G Valor Razonable (VR) = Precio de la transacción SIN incluir Costes de transacción que van directamente a la cuenta de P y G "VR Valor Razonable (VR) = Precio de la transacción SIN incluir Costes de transacción que van directamente a la cuenta de P y G "VR No procede Los cambios de valor se registran en la P y G" Los cambios de valor se registran en la P y G" nº 20 - pag. 9 No procede ROCA JUNYENT - FISCAL & & tamiento contable del efecto impositivo admitiría, sin que exista acuerdo doctrinal en este sentido, tanto el registro de un Impuesto diferido que afectaría a la cuenta de Reservas (tal como aparece en la tabla 1) como su registro directamente como diferencia permanente en el Impuesto sobre Beneficios corriente con abono del importe íntegro del ajuste de valor a la cuenta de Reservas. - Activos financieros mantenidos para negociar: No procede el deterioro de valor. Solo existen correcciones de valor que deben registrarse directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. 2. Inversiones financieras permanentes en capital adquiridas hace tiempo sin propósito especulativo a corto El ajuste en la valoración que se lleva a una cuenta de patrimonio neto no se integra en la base Imponible por previsión específica establecida en el artículo 15 de la Ley del Impuesto, donde se establece que los ajustes a valor razonable que no deban registrarse en cuenta de pérdidas y ganancias no se incorporan a la base imponible. Asimismo, debido a que el citado ajuste no se realiza a una cuenta de reservas, tampoco puede ser de aplicación la DT 26ª que, recordemos, establece que los ajustes de primera aplicación del PGC 07 que sean llevados a una cuenta de reservas deberán ser integrados en la base imponible. • En el caso de entidades cotizadas se presume que el instrumento financiero se ha deteriorado ante una caída de un año y medio y de un 40% en su cotización sin que se haya producido recuperación de valor. Como consecuencia de su no integración inmediata en la base imponible procede contabilizar el pasivo por diferencias temporarias imponibles generado, que deberá cancelarse en el momento en que el ajuste se integre en la cuenta de pérdidas y ganancias. (Ver tabla 2) DETERIORO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS En el apartado anterior se ha descrito la clasificación de los activos financieros según el PGC 07. Concretamente, los valores representativos de la participación en el capital de entidades pueden clasificarse en Activos financieros mantenidos para negociar, Activos financieros disponibles para la venta e Inversiones en el Patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas. Ya se ha comentado que el PGC 07 ha introducido modificaciones sustanciales respecto del PGC del 90 en relación con la valoración de los instrumentos financieros por lo que solo nos resta comentar las novedades respecto del deterioro de los valores representativos de la participación en el capital de entidades, a saber: - Activos financieros disponibles para la venta: Procede el deterioro de valor siempre que el valor en libros no sea recuperable, concretamente: • En el caso de inversiones en entidades no cotizadas valoradas a coste cuando el valor en libros sea superior al valor del patrimonio neto de la participada corregido por las plusvalías tácitas existentes en el momento de la valoración. - Inversiones en el Patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas: Procede el deterioro cuando exista evidencia objetiva de que el valor en libros no será recuperable. Salvo mejor evidencia, para calcular el valor recuperable se tomará en consideración el patrimonio neto de la participada corregido por las plusvalías tácitas existentes en el momento de la valoración. Destacar que el hecho de tomar en consideración las plusvalías tácitas existentes en el momento de la valoración para determinar el deterioro supone un cambio muy importante respecto del PGC 90 ya que, recordemos que el mismo establecía que se podía dotar provisión por depreciación de cartera de empresas del grupo cuando el valor contable de la participación fuera superior a los fondos propios de la participada corregidos por las plusvalías tácitas existentes en el momento de la adquisición de la participación y que subsistiesen en el momento de la valoración. Ver resumen en tablas 3 y 4. 1. Deducibilidad fiscal del deterioro La Ley 4/2008 ha modificado el artículo 12.3 del TRLIS, precepto que regula la deducción fiscal de la pérdida por deterioro de valor de inversiones en el patrimonio de empresas no cotizadas así como de empresas del grupo, multigrupo y asociadas. Concretamente, el límite fiscal a la corrección valorativa en concepto de pérdidas por deterioro de valo- nº 20 - pag. 10 & ROCA JUNYENT - FISCAL res de entidades no cotizadas antes de la modificación de la Ley 4/2008 se establecía en la diferencia positiva entre el valor de los fondos propios al inicio y al cierre del ejercicio, teniendo en cuenta las aportaciones o devoluciones de aportaciones, es decir, fiscalmente solo sería deducible la pérdida del ejercicio que se haya producido en la sociedad participada. El citado límite fiscal para determinar la pérdida por deterioro solo será aplicable a las participaciones en el capital de entidades no cotizadas calificadas como disponibles para la venta así como para las calificadas como empresas del grupo, multigrupo y asociadas (cotizadas o no), aunque para estas últimas se establece una regulación específica que se comenta en el siguiente apartado. En este sentido, destacar que el artículo 12.3 del TRLIS no regula ninguna especificidad en el ámbito fiscal para las inversiones financieras en empresas cotizadas que no tengan la consideración de empresas del grupo, multigrupo o asociadas, por lo que para dichas inversiones, el criterio fiscal será el mismo que el contable. 2. Deducibilidad fiscal del deterioro en las participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas Con anterioridad a la modificación del artículo 12.3, para que la disminución de fondos propios de la participada fuera deducible debía estar contabilizado el deterioro de valor de la inversión. En este sentido, el cambio comentado en la forma de valorar contablemente el deterioro de valor de las empresas del grupo, multigrupo y asociadas puede conducir a que, pese a que una entidad del grupo incurra en pérdidas en el ejercicio que supongan una reducción de sus fondos propios, su matriz no registre corrección valorativa por deterioro por cuanto las plusvalías tácitas en el momento de la valoración compensen la caída de experimentada por los fondos propios. Ello significaría que la mencionada reducción de fondos propios no sería deducible fiscalmente por no estar contabilizada. No obstante, para mantener la neutralidad a efectos tributarios, la reforma introducida por la Ley 4/2008 en la Ley del Impuesto sobre Sociedades incorpora la posibilidad de que para las empresas del grupo, multigrupo y asociadas la deducibilidad fiscal de la reducción de fondos propios no esté condi- & cionada al registro contable de la pérdida por deterioro sino que la pérdida por deterioro pueda ser deducida fiscalmente mediante un ajuste extracontable negativo al resultado contable. En consecuencia, la diferencia entre los fondos propios al inicio y al final del ejercicio será deducible fiscalmente sin necesidad de imputación contable siempre que la misma no supere el límite que se deriva de la siguiente norma: El valor de la participación, minorado en las cantidades deducidas en períodos anteriores (valor fiscal de la participada) debe exceder de los fondos propios de la entidad al cierre del ejercicio de valoración, corregidos en el importe de las plusvalías tácitas existentes en el momento de la adquisición y que subsistan en el de la valoración. En principio, el límite establecido se corresponde con la forma de determinar la dotación a la provisión por depreciación de la cartera de valores que establecía el antiguo PGC del 90 para las empresas del grupo. No obstante, el nuevo texto del artículo 12.3 introduce dos importantes novedades: - los fondos propios a considerar en el cálculo del límite deben ser corregidos por los gastos del ejercicio que no tengan la condición de fiscalmente deducibles. - los fondos propios deben ser determinados de acuerdo con la normativa contable española lo que puede afectar a las pérdidas generadas en participadas no residentes. El efecto más probable de estas modificaciones sobre el límite de la deducción fiscal de la pérdida generada por las participadas, será la minoración del importe fiscalmente deducible, respecto del que podía serlo con el PGC 90 y con la anterior redacción del artículo 12.3 de la Ley del Impuesto. La práctica de dicha corrección determinará la necesidad de disponer de la información relativa al Impuesto sobre Sociedades de la sociedad participada y, asimismo, llevar un control extracontable para la determinación de la corrección por deterioro de la inversión, hecho que complicará enormemente el control y la aplicación de la deducción fiscal por deterioro de valor de empresas del grupo, multigrupo y asociadas. nº 20 - pag. 11 & ROCA JUNYENT - FISCAL Lógicamente se establece que los ajustes negativos a la base imponible practicados en base al 12.3 minorarán el valor de las participaciones teniendo la consideración, a efectos fiscales, de corrección de valor, depreciación o deterioro de la participación. Las cantidades deducidas se integrarán como ajuste positivo en la base imponible en el período impositivo en que el valor de los fondos propios finales exceda del valor de los fondos propios iniciales. Finalmente, se establece que en la Memoria deberá informarse de las cantidades deducidas en cada período impositivo, la diferencia de fondos propios así como las cantidades integradas en la base imponible del período y las pendientes de integrar. La Administración tributaria utilizará dicha información para controlar el valor fiscal de la participación. 3. Deducibilidad fiscal del deterioro para el período impositivo 2008 (DT 29ª) Tal como hemos señalado, con motivo de la primera aplicación del PGC ciertas provisiones por depreciación de empresas del grupo, multigrupo y asociadas deberán revertir con abono a reservas tributables según la disposición transitoria 26ª. No obstante, la Disposición Transitoria Vigésimo Novena (DT 29ª) introduce la posibilidad de aplicar un ajuste extracontable negativo a la base imponible del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2008 que mitigue el efecto de la primera aplicación del PGC en relación con los abonos a reservas tributables derivados de la cancelación de provisiones por & depreciación de cartera. En este sentido, para el ejercicio 2008 no será de aplicación lo establecido en el artículo 12.3 comentado en los apartados anteriores sino que se aplicará la DT 29ª en los términos que se indican a continuación: - Será deducible la diferencia positiva entre los fondos propios al inicio del ejercicio en que se adquirió la participación y los fondos propios al cierre del primer ejercicio iniciado en 2008. - Serán aplicables los límites y condiciones establecidas en el artículo 12.3 comentadas en el apartado anterior. Por tanto, esto significa que en el ejercicio 2008 será deducible la caída de los fondos propios producida en períodos anteriores a 1 de enero de 2008 así como las pérdidas que en su caso pudiera obtener la participada en el mismo ejercicio 2008. A pesar de ello, el hecho de que para calcular la diferencia descrita a los fondos propios se les deba adicionar los gastos no deducibles de todos los ejercicios objeto del cálculo así como el hecho de que deba aplicarse la norma contable española a las reducciones de fondos propios de participaciones en entidades no residentes, puede implicar que, en algunos supuestos, el ajuste positivo en la base imponible derivado de la reversión de la provisión no se vea totalmente compensado con la deducción comentada dispuesta en la transitoria 29ª. & Real Decreto-Ley 10/2008 de Medidas Económicas La crisis económica ha exigido de los Estados una actuación mucho más decidida e intervencionista de la que podríamos considerar como normal dentro de las economías de mercado de nuestro entorno. Estas pueden ser de muy diversa índole y de ello es un buen reflejo el Real Decreto-Ley 10/2008 de Medidas Económicas cuya publicación y entrada en vigor se produjo el pasado 13 de diciembre de 2008. Este, tras regular ampliaciones de créditos al Instituto de Crédito Oficial, introduce modificacio- nes de gran trascendencia en nuestra normativa mercantil que probablemente han pasado prácticamente inadvertidas. La primera, contenida en su Disposición Adicional Única, reformula los supuestos de reducción de capital obligatoria y disolución obligatoria de sociedades anónimas y limitadas, derivados de la acumulación de pérdidas en sus balances. Recordemos que estos supuestos son los siguientes: nº 20 - pag. 12 & ROCA JUNYENT - FISCAL - Una sociedad anónima se halla obligada a reducir su capital social para compensar sus resultados negativos acumulados: “… cuando las pérdidas hayan disminuido su patrimonio neto por debajo de las dos terceras partes de la cifra del capital y hubiere transcurrido un ejercicio social sin haberse recuperado el patrimonio neto”. - Tanto las sociedades anónimas como las sociedades de responsabilidad limitada se hallan amenazadas de disolución cuando las pérdidas: “… dejen reducido el patrimonio neto a una cantidad inferior a la mitad del capital social, a no ser que éste se aumente o se reduzca en la medida suficiente, y siempre que no sea procedente solicitar la declaración de concurso conforme a lo dispuesto en la Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal”. Recordemos también, por su trascendencia, que esta última medida entraña una serie de responsabilidades para los administradores de la sociedad quienes disponen de dos meses, una vez conocida la situación, para convocar las juntas de sus sociedades al objeto de adoptar las decisiones sociales que proceda. Caso de que no lo hicieran, la ley les sanciona con la responsabilidad solidaria de las deudas sociales. No cabe duda que la aplicación de estos preceptos en la realidad que están viviendo muchas de las & empresas de nuestro país, con especial incidencia en el sector inmobiliario, hubiera conducido a muchas sociedades a su disolución. Para evitarlo, la Disposición Adicional Única del Real Decreto-Ley 10/2008 reformula el concepto de Patrimonio Neto, excluyendo de su cálculo: “… las pérdidas por deterioro reconocidas en las cuentas anuales, derivadas del Inmovilizado Material, las Inversiones Inmobiliarias y las Existencias”. Esta medida posee un claro carácter excepcional y será aplicable tan sólo en los ejercicios que se cierren a partir de 13 de diciembre de 2008, es decir, en condiciones de ejercicio coincidente con el año natural, será de aplicación a los ejercicios 2008 y 2009. Asimismo, la Disposición Final Primera de esta norma introduce un matiz adicional en la definición del Patrimonio Neto (artículo 36.1.c Código de Comercio), pues dispone: “También a los citados efectos, los ajustes por cambios de valor originados en operaciones de cobertura de flujos de efectivo pendientes de imputar a la cuenta de pérdidas y ganancias no se considerarán patrimonio neto”. Se elimina así el efecto que tales magnitudes puedan suponer para la cifra de Patrimonio Neto de referencia en el cómputo de los casos de reducción del capital o disolución de las sociedades. Esta modificación, a diferencia de la anterior, es permanente y no se halla limitada a unos determinados ejercicios. & Otras novedades introducidas por la Ley de Supresión del Impuesto sobre el Patrimonio La Ley 4/2008 ha introducido algunas novedades en el Impuesto de Sociedades no vinculadas exclusivamente a la primera implantación del NPGC. Veamos una relación de las mismas aplicables ya en los ejercicios iniciados a partir de 1 de enero de 2008, algunas de ellas ya comentadas en anteriores números de FISCAL sobre el texto del Proyecto de Ley, y la libertad de amortización introducida para las inversiones con mantenimiento de empleo que se produzcan en los ejercicios iniciados en 2009 y 2010. Novedades que afectan a los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2008: 1. Deducción por doble imposición interna Cabe la aplicación de la deducción por doble imposición de dividendos en aquellos casos en que se perciban dividendos cuyo origen se halla en beneficios de la sociedad participada que fueron “comprados” por la matriz en el momento de adquirir la participación en el capital social de la filial (supuesto de contabilización por “cupón corrido”). Pese a que dichos dividendos no se integran en la cuenta de pérdidas y ganancias y, por tanto, en la base imponible del impuesto, se aplicará la deducción siempre y cuando la sociedad que pretende su aplicación pruebe que dichos beneficios se integraron en la base nº 20 - pag. 13 & ROCA JUNYENT - FISCAL imponible de cualquier transmitente de las acciones anterior a su adquisición por aquélla. 2. Deducción por doble imposición internacional de dividendos Al igual que en el caso anterior, resultará de aplicación la conocida como deducción por doble imposición internacional económica siempre que se acredite la tributación en cualquier transmisión anterior en España. & 5. Transparencia fiscal internacional La Ley matiza el supuesto de exclusión del régimen de transparencia fiscal internacional a las entidades no residentes que residan en un Estado de la Unión Europea. La exclusión ahora queda condicionada a la acreditación de motivos económicos válidos para la existencia y funcionamiento de la sociedad no residente. AMORTIZACIÓN LIBRE 3. Actividades de investigación y desarrollo La Ley ha suprimido la limitación que se producía al aplicar la deducción por actividades de investigación, desarrollo o innovación cuando dichas actividades se desarrollaban materialmente fuera de España. Recordemos que aquella se limitaba a los proyectos que se hubieran desarrollado en territorio español en un mínimo del 75%. Este límite ha desaparecido, siendo admisibles íntegramente los gastos realizados en cualquier Estado de la Unión Europea o del Espacio Económico Europeo. No cabe la deducción para gastos realizados fuera de estos territorios. Dentro de las medidas fiscales de fomento del empleo y la inversión, la Ley 4/2008 ha reintroducido en nuestra Impuesto de Sociedades una vieja conocida, la libertad de amortización de elementos del inmovilizado. Esta se recoge con las siguientes características: - Gozarán de libertad de amortización el coste de adquisición amortizable de los elementos del Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias que cumplan los siguientes requisitos: • Ser nuevos, es decir, que entren por primera vez en funcionamiento. Esta norma no es más que el resultado de la adaptación de nuestra normativa a la Sentencia del Tribunal de Justicia de las Comunidades Europeas de 13 de marzo de 2008 que condenaba al Reino de España por incumplir los tratados constitutivos de la Unión en este aspecto. Adicionalmente, la Ley 4/2008 ha suprimido la deducción adicional aplicable hasta la fecha sobre los gastos correspondientes a proyectos de investigación y desarrollo contratados con universidades, organismos públicos de investigación o centros de innovación y tecnología. En Innovación tecnológica se han añadido a los muestrarios textiles los muestrarios de la industria del calzado, del curtido, de la marroquinería, del juguete, del mueble y de la madera. 4. Consolidación fiscal Se establece una excepción a la pérdida del régimen de consolidación fiscal, y consiguiente obligación de integrar las eliminaciones de rentas producidas a lo largo de los años anteriores, cuando la sociedad dominante pasa a ser dependiente de un grupo que se halla ya en el régimen de consolidación fiscal, o bien es absorbida por una entidad de dicho grupo. nº 20 - pag. 14 • Deben hallarse afectos a una actividad económica. Este es un dato importante para las entidades dedicadas al arrendamiento de inmuebles, teniendo en cuenta la calificación de su actividad como económica o como mera cesión de activos. • Supongan la adquisición de la propiedad, no tan sólo de la posesión. Quedarán fuera, por tanto, los elementos arrendados que por las características del contrato de arrendamiento sean calificados como inmovilizado o inversiones inmobiliarias si no suponen la puesta a disposición del bien para el arrendatario. Son excepción a esta limitación, los contratos de arrendamiento con opción de compra concertados con entidades dedicadas al arrendamiento financiero (contratos de leasing), siempre que finalmente se ejercite la opción de compra. • Sean puestos a disposición del adquirente dentro de los ejercicios sociales que se inicien a partir de 1 de enero de 2009 y 1 de enero de 2010. • Si han sido construidos por encargo de la empresa y entre dicho encargo y la puesta a ROCA JUNYENT - FISCAL & disposición o entrada en funcionamiento han trascurrido o transcurrirán más de dos años, se establece un régimen para el cómputo de tales inversiones: - Es requisito de la amortización que la entidad inversora mantenga empleo. Ello se mide de acuerdo con el siguiente esquema: - Si el encargo es anterior al inicio del ejercicio 2009, y siempre que la puesta a disposición de los bienes se produzca dentro de los ejercicios iniciados en el 2009 o 2010, tan sólo cabrá aplicar la libertad de amortización a la parte de la ejecución de obra realizada dentro de los citados ejercicios. - Caso de que el encargo se produzca a partir del inicio del ejercicio 2009 y su puesta a disposición es posterior al cierre del ejercicio 2010, la libertad de amortización recaerá exclusivamente sobre la inversión en curso realizada en los ejercicios 2009 y 2020. MADRID Roca Junyent Madrid C/ José Abascal, 56, 7º 28003 Madrid Telf.:+34 91 781 97 60 Fax: +34 91 781 97 64 E-mail: mad@rocajunyent.com PALMA DE MALLORCA Roca Junyent Palma de Mallorca Paraires, 34 A 07001 Palma de Mallorca Telf.: +34 971 22 90 27 Fax: +34 971 22 90 30 E-mail: pma@rocajunyent.com • La entidad debe mantener la plantilla media que tuvo en los doce meses anteriores al inicio del ejercicio social en el que se produce la entrada en funcionamiento del bien. Es de destacar este aspecto, puesto que puede existir una disparidad temporal importante entre la puesta a disposición del bien y su entrada en funcionamiento, pudiendo estar tales momentos en diferentes ejercicios sociales. • Dicha plantilla debe de mantenerse durante los 24 meses siguientes al inicio del ejercicio social en el que se produce la entrada en funcionamiento del bien objeto de amortización libre. & BUENOS AIRES • MOSCÚ • en SEVILLA colabora Borbolla Abogados BARCELONA • MADRID • GIRONA • PALMA DE MALLORCA • LLEIDA BARCELONA Roca Junyent Barcelona Aribau 198, 08036 Barcelona Telf.: +34 93 241 92 00 Fax: +34 93 414 50 30 E-mail: bcn@rocajunyent.com & LLEIDA Roca Junyent Lleida Estudi Jurídic Alonso Rambla Ferran, 2 - 3º D 25007 Lleida Telf.: +34 973 24 60 62 Fax: +34 973 23 00 70 E-mail: advocats@alonsorocajunyent.com SHANGHAI Roca Junyent Shanghai Suite 2209 Westgate Mall 1038 Nanjing Xi Rd. Shanghai 200041 China Telf.: + 86 21 621 80 666 Fax: + 86 21 631 12 291 E-mail: sha@rocajunyent.com GIRONA Roca Junyent Girona Gran Via Jaume I, 37, 5º 17001 Girona Telf.: +34 972 48 71 11 Fax: +34 972 48 32 11 E-mail: gi@rocajunyent.com NETWORKING TERRALEX TerraLex - International Legal Network www.terralex.org ARGENTINA Estudio O´Farrell Av. De Mayo, 645 - 651 1084 Buenos Aires, Argentina Telf.: + 54 11 43 46 1000 Fax: + 54 11 43 34 4655 E-mail: info@estudio-ofarrell.com.ar SEVILLA Borbolla Abogados Avda. San Francisco Javier, 9 Edificio Sevilla 2, planta 7, módulo 9 41018 Sevilla Telf.: +34 95 498 73 64 Fax: +34 95 465 14 06 E-mail: informacion@borgollabogados.com MOSCÚ Juralink Consultancy BV Poslannikov Pereulok, 5 105005 Moscú, Rusia Telf.: + 7495 981 06 94 Fax: + 7495 981 06 95 E-mail: juralink@cs.com Consejo de Redacción: Jordi Guarch Recaj, Blanca Usón Vegas, Josep Godall Castell, Isidro del Saz Cordero, Susana Ibarz Vinzo, Joaquim Botanch Albó, Enric Moret Plumé. La información contenida en este Boletín no puede ser aplicada a ningún caso particular sin un asesoramiento legal previo. nº 20 - pag. 15