El aumento de los costos en materias primas

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AUMENTO DEL COSTO DE LAS MATERIAS PRIMAS
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El aumento de los costos en materias primas Forjando estrategias para abordar sus impactos
Forjar estrategias para afrontar su impacto
Dave Gorin
RESUMEN
La volatilidad y la inestabilidad de los mercados globales tienen grandes implicaciones
para las organizaciones de manufactura. Desde el aumento de los costos energéticos a las
fluctuaciones inesperadas en los precios de las materias primas, obstáculos imprevistos
están desestabilizando las cadenas de suministro y dificultando que los fabricantes sigan
teniendo unos resultados financieros positivos. Con una mayor dificultad para asegurarse
el suministro de las materias primas, es posible que la volatilidad de los precios de las
materias básicas no sea un fenómeno meramente temporal y queda a los fabricantes la
decisión de absorber los costos adicionales, buscar otras maneras de limitar los gastos o
traspasar los incrementos de los precios
a los clientes, que ya son reticentes al gasto.
Las organizaciones que recurren a una política de esperar a que se normalicen los
procesos están abocadas a un inevitable fracaso, mientras que aquellas que se adaptan
y ajustan a las nuevas condiciones del mercado ganan fortaleza y rentabilidad. Los
fabricantes deben apartarse de la economía lineal de la actualidad en la que las
materias primas se adquieren, manufacturan, usan y desechan, para acercarse más a
una «economía circular», en la que los desechos de una industria se convierten en la
materia prima de otra. La colaboración con los proveedores y los clientes puede ayudar a
mantener en circulación los productos usados, los componentes y los materiales, mientras
los nuevos modelos que replantean la propiedad pueden distribuir el valor a lo largo de
ese círculo de suministro. Por ejemplo, algunas compañías han comenzado a explorar
nuevos modelos de negocio que les permiten mantener la propiedad de los materiales
usados en los productos que venden. Siguiendo un enfoque sistemático que concentra la
atención en los recursos a lo largo de la cadena de valor, los fabricantes pueden explotar
un horizonte de oportunidades más amplio que el que inicialmente creían posible.
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INTRODUCCIÓN
¿Agotamiento o flujo y reflujo?
El horizonte de los recursos geológicos y ecológicos del mundo es cosa de
dos siglos. El crecimiento económico sin parangón del siglo XX facilitado
por el acceso casi ilimitado a los materiales naturales, ha producido unas
consecuencias punzantes en la primera década del nuevo milenio.
Los científicos pueden debatir sobre si se ha llegado o no a puntos de
inflexión, pero es innegable que en el futuro no habrá acceso ilimitado al
agua y la energía, abundancia agrícola y de productos minerales, emisiones
sin control ni desechos de fabricación sin límite. Hace ya cincuenta años
del asesinato del Presidente John F. Kennedy, pero su visión sirve como
recordatorio de que la historia se puede forjar; de manera parecida,
las tendencias, incluso las megatendencias, no están predestinadas,
sino que se pueden modelar e incluso sacarles partido. Corresponde a
los directivos empresariales tomar acciones proféticas para proteger el
valor para los accionistas de sus empresas en el futuro. Esta tarea está
indisolublemente unida, y así lo ilustra este, al impacto del costo de las
materias primas Por tanto, este problema es motivo actual de presión
además de un imperativo a más largo plazo.
EL PROBLEMA
Aumento del costo de las materias primas: ¿realidad o ficción?
Los promedios, por categorías y por tiempos, pueden enmascarar desviaciones significativas y
dar la impresión de que el impacto real de las variaciones de los precios es más suave. Pensemos
en los materiales agrícolas no destinados a la alimentación: el valor promedio de siete factores
indica que los precios de las materias primas se han incrementado en un 117% desde el año
2000.1 Esta cifra corresponde aproximadamente a un 6% anual, por lo que no parece ser un
fenómeno precario. Sin embargo, las industrias manufactureras que utilizan el caucho habrán
recibido el fuerte impacto de un aumento del 359% de su precio desde el año 2000, mientras
que el del algodón se disparó de manera alarmante en el primer trimestre de 2013.
El incremento nominal del precio del acero, que alcanza el 167% desde el cambio de siglo,
es notable dada su repercusión en una diversidad de industrias como la de construcción, la
automovilística y el transporte. Con respecto al índice de otros trece metales y minerales, el
precio del acero se ha incrementado en realidad marginalmente por debajo de la media: el del
cobre, por ejemplo, creció el equivalente a un 13% anual. Este hecho tuvo ramificaciones en
la generación y la transmisión de energía, ya que el 60% de la aplicación del cobre está en las
redes y cables eléctricos.
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El costo de la energía eléctrica es, por supuesto, de relevancia directa para todas las industrias
y todas las empresas. Pero probablemente la prueba más profunda del aumento de los costos
de las materias primas está en el sector de la energía: los precios nominales del petróleo, gas
natural, carbón y uranio, han crecido un 10% al año, o sea, los precios que tenían en el año
2000 se han multiplicado por 2,5. El quid de la cuestión es que los precios de los materiales
básicos reflejan una estrecha correlación con los costos de la energía, en concreto con el del
petróleo.2 Los productos básicos agrícolas, como el maíz o el trigo, y la carne de vacuno, tienen
ahora unos coeficientes de correlación extremadamente altos con el petróleo, y esta relación
también es evidente para el acero y la madera.
Con independencia de las
circunstancias del sector industrial u
otras específicas de cada empresa,
los aumentos de los precios de las
materias primas son una realidad
abrumadora.
Claramente, los recursos incluyen un componente
derivado de los costos de los insumos para otros
recursos. Una muestra lógica es que la energía
corresponde al 25% del costo del acero; de forma parecida, se estima que el acero supone el
30% del costo de capital de los nuevos proyectos de prospecciones petrolíferas.3 Extrapolado
más aún, un aumento del 10% del costo de la energía se puede señalar como causa de un
aumento del 5-6% en la adquisición de fertilizantes para la agricultura, una subida del 4-5% de
los costos de extracción de metales preciosos y del 1% para las materias primas no alimenticias.
La interrelación también significa que la volatilidad en uno solo de los componentes de
los recursos provoca fluctuaciones en los demás. Por lo tanto, con independencia de las
circunstancias del sector industrial u otras específicas de cada empresa, los aumentos de los
precios de las materias primas son una realidad abrumadora.
COMPRENSIÓN DE LOS ANTECEDENTES
Evaluación de los impulsores del «superciclo» de los recursos
Algunos analistas argumentan que los costos de las materias primas han aumentado como
parte de un ciclo global ampliado de los costos generales de los materiales básicos. Apuntan
a las caídas de los precios de los materiales básicos en el periodo de 2008-2009, provocadas
por la crisis económica, como evidencia de que las fuerzas del mercado asistirán finalmente a
una estabilización de los costos de las materias primas. Otros sostienen que esta evaluación
no combina adecuadamente las causas socioeconómicas con el contexto de los cambios
fundamentales del entorno mundial.
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Los científicos medioambientales, los climatólogos y toda la gama de otros expertos científicos
implicados, han recopilado una gran cantidad de pruebas de que el ser humano está
aproximándose al límite de la capacidad del planeta.4 Esto se manifiesta de maneras que
afectarán profundamente a los negocios: directamente hasta un problema operativo básico,
como la disponibilidad de materias primas y, por consiguiente, a su costo. Por ejemplo, el
crecimiento de la población y el desarrollo económico proporcionan estímulos y oportunidades
para los negocios, en especial porque están relacionados con grandes naciones que están en
desarrollo, como China, la India y Brasil. Pero el aumento del comercio mundial, la urbanización,
los requisitos de transporte y las necesidades de energía se plasman en una mayor presión
sobre los recursos abióticos finitos, mientras que los recursos bióticos se ven amenazados de
maneras compuestas, como el exceso de pesca, la pérdida de biodiversidad provocada por la
desforestación y la degradación ambiental y del agua causadas por la contaminación química.
Estos problemas no pueden verse como independientes de los negocios, porque prevalecen
sobre las fuerzas financieras del mercado y no tienen precedentes en la historia del desarrollo
económico mundial.
El Informe GEO-5 de 2013 del Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente (PNUMA)
describe sucintamente el problema: «El sistema económico actual, construido sobre la idea del
crecimiento perpetuo, se asienta incómodamente en un sistema ecológico constreñido por
límites biofísicos.»
CONCIENCIA DE LAS IMPLICACIONES
Planificación para la escasez futura de recursos
Más del 90% de los fabricantes estadounidenses de mediano tamaño nombraron los costos
de las materias primas como una de sus tres principales preocupaciones para 2013.5 Pero la
preocupación es una cosa; la planificación de acciones requiere una evaluación más profunda
y la previsión para un horizonte temporal de 5-10 años y, después, más lejano.
En dos categorías de recursos hay una
previsión razonable de que los costos se
estabilizarán. Primero, en el caso de la
energía, la última década ha asistido a una
expansión significativa de la producción de
gas de esquisto en EE. UU. y a la aparición de
nuevas tecnologías de fractura hidráulica.
Hasta cierto punto, esto ha limitado el
La inversión en tecnologías y
programas de minimización de
los residuos producirá atractivos
ahorros de costos tras unos
periodos de recuperación de la
inversión breves.
crecimiento de los costos de la energía en la región norteamericana. Sin embargo, la cuota
que tiene Norteamérica de reservas aún sin descubrir de petróleo y gas es de solo el 10% y hay
obstáculos políticos y sociales para descubrir nuevos yacimientos en el Ártico y Sudamérica.6
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La sustitución por biocombustibles, aunque influyan negativamente en la agricultura, podría
tener cierta incidencia en la ampliación de las opciones de suministro de energía, pero con
las previsiones de aumento mundial de la demanda de energía, que se cifra en más del 35%
para 2035, y un alejamiento de la energía nuclear en importantes países industriales, como
Alemania y Japón, no pueden ser realistas las proyecciones de un aumento mínimo de los
costos energéticos.
En segundo lugar, las esperanzas de frenar el aumento
del costo de las materias primas de metales y minerales
dependen, en parte, de evaluaciones geológicas. Son
optimistas, puesto que se refieren puramente a recursos
existentes que no tienen limitación. Por ejemplo, se
estima que las reservas de mineral de hierro (el principal
componente del acero) pueden responder a la demanda
de suministro mundial durante 500 años y, además, su
disponibilidad geográfica está diversificada.7 Sin embargo,
la mayor complejidad de extracción de estos recursos
significa que la disponibilidad geológica no es la única
variable: los crecientes costos de exploración, los aumentos
de los precios de la mano de obra relacionados con la
escasez mundial de habilidades técnicas, las relaciones entre los gobiernos y las compañías
mineras, y el transporte son solo algunas de las dificultades que entraña el suministro de estas
materias primas. Consciente de estas complejidades, la Asociación Europea de Fabricantes de
Automóviles (ACEA) avisó hace poco a sus miembros para que previeran aumentos constantes
en los costos de los recursos y recomendó un análisis holístico de riesgos de las materias primas,
y dedicar recursos a la innovación tecnológica para estar preparados para lo que calificó como
«oligopolio» de la cadena de suministro de metales y minerales.
El suministro futuro de materias primas agrícolas, tanto destinadas a la alimentación como
a otros fines, es el caso más descriptivo. Aparte de los efectos del cambio climático y de la
influencia del crecimiento de la población en la demanda y en la disponibilidad de tierra
cultivable, el factor clave es su menor productividad. La investigación y la inversión en técnicas
de agricultura y acuicultura se han paralizado y durante la última década se ha visto una lenta
transferencia de los métodos de las mejores prácticas a los países en desarrollo. Esto marca
una línea clara de riesgos significativos y continuos para la producción.
SOLUCIONES
Gestión de la volatilidad: hacia una economía más ecológica
Los directivos de las empresas deben formular una doble estrategia para contrarrestar lo que
evidentemente es un nuevo régimen de volatilidad y aumento de los costos de los recursos y
los materiales básicos: la mitigación del riesgo a corto plazo y una visión de sostenibilidad más
a largo plazo.
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Hasta cierto punto, las acciones a corto plazo resultan más sencillas porque implican la
protección del capital de trabajo, el control de los costos y los resultados financieros: retos a los
que se enfrentan constantemente las empresas. Entre las medidas más amplias se deberían
incluir las siguientes:
•Modelización financiera de todos los insumos de materias primas En este punto se deberían incluir un seguimiento detallado de los costos, previsiones en
distintos escenarios y análisis de riesgos. Los departamentos de aprovisionamiento deben
ganar agilidad y habilidad dentro de la estrategia de instrumentos derivados. Así se
facilitará que las oportunidades de protección sean lo más amplias posible.
•
uestionamiento profundo de la cadena de suministro C
Un área de interés debería ser la proximidad a las fuentes de materias primas y su relación
entre valor y sostenibilidad. Se debe considerar la inversión en pasos anteriores, si lo
permiten la economía y el capital de la empresa, como un medio de conseguir acceso
constante a los insumos de materias primas cruciales. Asimismo, otro aspecto imperativo
es la inversión en tecnologías y programas de minimización de residuos. Así se obtendrán
atractivos ahorros de costos tras unos periodos de recuperación de la inversión breves.8
•
segurarse la posibilidad de medir los fundamentos de la sostenibilidad y marcarse
A
el objetivo de conseguir mejoras inmediatas El vocabulario de los informes financieros está ampliándose para abarcar unas técnicas
de valoración más amplia. Problemas como las emisiones de gases de carbono, la eficiencia
del uso de agua y energía, y la gestión de residuos químicos son fundamentales para
gestionar la reputación, pero también está demostrado que afectan a los resultados
económicos.9
Sin embargo, cada vez resulta más evidente que las empresas líderes mundiales son las que
se mantienen por delante de la curva de la sostenibilidad.10 Estas organizaciones utilizan las
siguientes pautas generales para aprovechar la ventaja competitiva que tienen, incluyendo,
por defecto, la mitigación de los riesgos relacionados con la inelasticidad del suministro de
materias primas.
•La visión de la sostenibilidad de la compañía se debe adoptar como una directiva de
la gerencia
•
Se deben exigir objetivos, métricas y responsabilidad.
•Se deben examinar los casos de negocio para los productos sostenibles Las compañías deben extender la I+D y las innovaciones a áreas como materias reciclables,
la reingeniería de los ciclos de vida de los productos y nuevos productos que satisfagan las
demandas de los consumidores (o la industria) de «ecología como la nueva norma».
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•Las asociaciones y colaboraciones son claves Los acuerdos a largo plazo y de equidad demostrable con los gobiernos pueden crear
marcos de políticas adecuadas para suavizar las oportunidades de suministro: la industria
minera es un evidente ejemplo de ello. La colaboración con la competencia puede ayudar
a obtener la estabilidad en el aprovisionamiento de materias primas y en la eficiencia de
costos a lo largo del continuo materias primas-usuario final.
CONCLUSIÓN
¿Es factible desvincular el crecimiento económico del uso de recursos naturales?
Tomando como base las tendencias actuales, dentro de menos de 20 años el mundo necesitará
entre el 40% y el 50% más de energía, agua y alimentos. En esta situación, es inevitable la
presión continua y concertada sobre la disponibilidad y los precios de los insumos de materias
primas y energía.
En septiembre de 1962, refiriéndose a la misión lunar, el Presidente Kennedy describió así la
naturaleza del problema: «Elegimos llegar a la luna... y hacer otras cosas, no porque sea fácil,
sino porque es difícil, porque ese objetivo servirá para organizar y medir lo mejor de nuestra
energía y nuestras habilidades, porque se trata de un reto que estamos dispuestos a aceptar,
un reto que no tenemos intención de posponer...»
Los directivos de las empresas deben adoptar el espíritu de esta visión y tomar medidas de
administración para conseguir una economía más ecológica. Todavía no quedan cinco minutos
para la media noche, pero la cuenta atrás ecológica ya está en marcha.
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1
Banco
Mundial, Fondo Monetario Internacional, Comtrade de las Naciones Unidas, según el seguimiento del índice de recursos McKinsey Global
2
Coeficiente de correlación de Pearson. Fuente: FMI, OCDE, FAO de las Naciones Unidas, índice MGI Commodities Index
3
McKinsey Global Institute: «Resource Revolution – tracking global commodity markets», 9/2013, p8
4
PNUMA: GEO-5 para las empresas «Impactos de un medio en constante evolución en el sector empresarial», 2013
5
Consorcio Prime Advantage de fabricantes estadounidenses de mediano tamaño en 25 industrias. Sondeo realizado en 2013
Institute MGI Resource Index 2013
Informe del Departamento del Interior de los EE. UU. «Assessment of Potential Additions to Conventional Oil and Gas Resources of the World»
6
(Evaluación de las posibles adiciones a los recursos convencionales de petróleo y gas del mundo), 2012
7
Informe «Mineral Deposits and Their Global Strategic Supply» (Yacimientos minerales y su suministro global estratégico) de BHP Billiton, 2011
Resultados financieros de Hewlett Packard en 2009, incluidos en el estudio de caso «Sustainability as a Competitive Advantage» (La sostenibilidad
8
como ventaja competitiva) de Accenture.
9
Ibid
Unilever 2010-2011, incluido en el informe del PNUMA «The Business Case for the Green Economy» (El caso de negocio para una economía
10 verde), 2012
OTRAS FUENTES Y REFERENCIAS
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MIT Sloan Management Revue: Sustainability’s Next Frontier, 2013
McKinsey Global Institute: Reverse the curse: Maximising the potential of resource economies, diciembre de 2013
Oxford Martin Commission for Future Generations: Now for the Long Term, septiembre de 2013
Gartner Inc.: Energy, Resource, Sustainability and Environmental Trends That Will Impact the Future Success of Global
Supply Chains, mayo de 2013
Competitive Capabilities International: Informe TRACC de tendencias de la industria química, 2013
Competitive Capabilities International: Informe TRACC de tendencias de la industria de la alimentación y las bebidas, 2013
Competitive Capabilities International: Green Manufacturing – Supply-side Strategies, noviembre de 2012
Accenture: Are High Raw Material Prices Here to Stay?, junio de 2012
Accenture: Procurement as the Engine of Commodity Price Risk Management, 2012
PNUMA: The Business Case for the Green Economy, 2012
Index Mundi http://www.indexmundi.com
Industry Market Trends: New Ways to Offset Raw Materials and Labour Costs, 18/12/2013
Industry Market Trends: How to Cope with Unpredictable Raw Material Costs, 5/6/2012
ACEA: Raw materials – challenges and solutions for the future, 12/09/2012
A.T. Kearney: China’s Chemical Industry – Flying Blind?, 2012
Comisión Europea: Horizonte 2020: Programa marco de Investigación e Innovación de la Unión Europea
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www.traccsolution.com
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