CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE SULLANA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 30 de Junio 2013 1. ACTIVIDAD ECONÓMICA Las Cajas Municipales fueron creadas mediante D. Ley Nº 23039, hoy reguladas por su propia legislación el D.S. N°157/90-EF y la Ley del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros Nº 26702 y sus modificatorias. Con Resolución SBS Nº 679/86 del 19 de Diciembre de 1986 fue autorizada la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana S.A (CMAC Sullana S.A.), y de conformidad con la Ley 26702 se convirtió en Sociedad Anónima, mediante Resolución SBS Nº 274-98 del 11 de Marzo de 1998. La CMAC Sullana S.A, es supervisada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, en adelante SBS; normada y regulada por el Banco Central de Reserva del Perú, la Contraloría General de la República y la Contaduría Pública de la Nación, además es miembro del Fondo de Seguro de Depósitos, y de la Federación Peruana de Cajas Municipales del Perú. La CMAC Sullana S.A., es una empresa pública conformante de la Actividad Empresarial del Estado, dedicada a la Intermediación Financiera, con personería jurídica propia, con autonomía económica, financiera y administrativa. Pertenece al Régimen Laboral Privado y se dedica a captar depósitos del público para intermediarlos conjuntamente con su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiamiento en colocaciones y otras operaciones tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, dirigido preferentemente a los sectores sociales en desarrollo (micro y pequeña empresa) promoviendo así el desarrollo regional y el bienestar de su capital humano. El capital social le corresponde el 100% al Concejo Provincial de Sullana de acuerdo al D.S. N°157/90-EF La CMAC Sullana S.A. ofrece servicios de colocaciones destinados preferentemente a crédito pignoraticio, créditos personales, créditos a micro y pequeña empresas, medianas empresas así como también créditos Hipotecarios; además brinda servicios de captaciones de ahorro corriente, ahorro con retiro con Órdenes de Pago y Depósitos a plazo fijo, Ahorro Plan y otros productos afines. Todos estos servicios se ofrecen en moneda nacional y moneda extranjera (Dólares). Las tasas de interés son fijadas libremente en función a la oferta y la demanda y en relación al tipo de producto y tipo de moneda en que se colocan o captan los recursos. La CMAC Sullana S.A., desarrolla sus actividades a través de una red Nacional 73 puntos de atención: 1 Oficina Principal, 31 Agencias, 39 Oficinas Especiales, 1 Oficina Administrativa y 1 Oficina de Crédito; su Oficina Principal se localiza en el centro de la ciudad de Sullana Plaza de Armas 138. La CMAC Sullana S.A., tiene una red de 88 cajeros corresponsales propios, 24 cajeros automáticos, 1155 Agentes Kasnet distribuidos a nivel Nacional. La cantidad de personal empleado por la CMAC Sullana es de1675 empleados. VISIÓN: Ser la Nueva Banca de las grandes mayorías MISIÓN: Trabajamos para acercar la Nueva Banca a las empresas y familias peruanas de una forma simple, oportuna y personalizada 2. PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES En la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia ha observado el cumplimiento de las normas de la SBS, vigentes en el Perú al 30 de junio de 2013. A continuación se presentan los principales principios contables utilizados en la preparación de los estados financieros de la CMAC Sullana S.A. a) Base de preparación y presentación Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con las disposiciones legales y los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú aplicables a entidades financieras, los cuales comprenden las normas y prácticas contables autorizadas por la SBS en uso de sus facultades delegadas conforme a lo dispuesto en la Ley General. Las normas señaladas están contenidas en el Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero aprobado por Resolución SBS N°895-98 del 1° de septiembre de 1998, vigente a partir del 1° de enero de 2001y sus modificaciones, adicionalmente se aplican las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF oficializadas a través de Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad. Las NIIFS incorporan a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), siendo la prioridad de aplicación lo normado por la SBS y supletoriamente estas ultimas Los estados financieros han sido preparados en base al costo histórico, los activos financieros disponibles para la venta son medidos a valor razonable y los bienes realizables, recibidos en pago y bienes adjudicados son medidos a valor de mercado, teniendo en cuenta la hipótesis fundamental de “Empresa en marcha” y “Valor Razonable” a.1) Cambios al Manual de Contabilidad Mediante Resolución SBS N° 7036-2012 de fecha 19 de setiembre de 2012, la SBS modificó el Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero, con la finalidad de armonizar los principios contables a NIIF, estableciendo, entre otros, las Siguientes modificaciones a partir del período 2013: •Incorporación del Marco Conceptual de las NIIF en la preparación de los estados financieros, incluyendo las definiciones de Materialidad e Importancia Relativa. •Incorporación del “Estado de Resultado Integral” que incluye: i) El Estado de Resultados y, ii) ii) El Estado de Resultados y Otro Resultado integral, en lugar del estado de ganancias y pérdidas. •Separación de los ingresos y gastos financieros en el estado resultados, de los otros ingresos o gastos provenientes de las Operaciones de tesorería. •Devengo de los ingresos (comisiones) en los plazos de los contratos de créditos indirectos. Las revelaciones adicionales a las notas de los estados financieros serán aplicables a partir del 31 de diciembre del 2013 y su Información comparativa será revelada en la medida que sea aplicable. b) Moneda funcional y moneda de presentación La CMAC Sullana S.A. prepara y presenta sus estados financieros en nuevos soles, que es la moneda funcional. La moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera. c) Uso de estimaciones La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones y supuestos para la determinación de saldos de activos, pasivos y montos de ingresos y gastos, para revelación de activos y pasivos contingentes, a la fecha de los estados financieros. Si más adelante ocurriera algún cambio en las estimaciones o supuestos debido a variaciones en las circunstancias en las que estuvieron basadas, el efecto del cambio sería incluido en la determinación de la utilidad o pérdida neta del ejercicio en que ocurra el cambio, y de ejercicios futuros de ser el caso. Las estimaciones significativas relacionadas con los estados financieros corresponden a la determinación del valor razonable de las inversiones negociables, disponibles para la venta y permanentes, la provisión para incobrabilidad de colocaciones, otros activos y créditos contingentes, la provisión para las cuentas por cobrar incluida en otros activos, la provisión para bienes adjudicados y realizables, la vida útil asignada a inmuebles, mobiliario y equipo, la amortización de activos intangibles, el registro de pasivos contingentes. d) Colocaciones y Estimaciones para la cartera de créditos Las colocaciones directas se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. Las colocaciones indirectas (créditos contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crédito. La CMAC-SULLANA participa en operaciones de crédito a corto, mediano y largo plazo; otorgando financiamiento bajo los diversos tipos de crédito, como son los créditos Corporativos, a Grandes Empresas, a Medianas Empresas, a Pequeñas Empresas, a Microempresas, de Consumo No Revolvente y créditos Hipotecarios para Vivienda. La estimación para incobrabilidad de la cartera de créditos, también llamados por el Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero “Provisión para incobrabilidad de cartera”, se determina de acuerdo con los criterios y porcentajes establecidos en la Resolución SBS Nº 11356-2008 “Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones” publicada en noviembre de 2008, En conformidad con normas vigentes, la Gerencia efectúa revisiones y análisis de la cartera de créditos, clasificando y provisionando a los deudores de acuerdo al flujo de caja, endeudamiento global frente a terceros acreedores y su nivel de cumplimiento en el pago de dichas deudas. Los deudores se clasifican y se provisionan de acuerdo con las siguientes categorías: normal, con problemas potenciales (CPP), deficiente, dudoso y pérdida. La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos incluye una porción específica y otra genérica. Las provisiones específicas son aquellas que se constituyen con relación a créditos directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos de deudores a los que se ha clasificado en una categoría de mayor riesgo que la categoría normal Las provisiones genéricas incluyen las constituidas de manera preventiva sobre deudores clasificados en categoría normal según requerimientos de la SBS, así como provisiones voluntarias. Las provisiones genéricas obligatorias se constituyen en función a tasas porcentuales, que tienen un componente fijo y otro variable (procíclico) que varían dependiendo del tipo de crédito. Tipos de crédito Tasa de provisión Créditos Corporativos Créditos a Grandes Empresas Créditos a Medianas Empresas Créditos a Pequeñas Empresas Créditos a Microempresas Créditos de Consumo Revolventes Créditos de Consumo no Revolventes Créditos Hipotecarios para Vivienda 0.70% 0.70% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 0.70% La activación y desactivación de la regla prociclica será comunicada a través de una circular por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFPs., la misma que depende de una medida periódica de variaciones porcentuales anualizadas (en promedios móviles) del Producto Bruto Interno Real del Perú (PBI) publicado por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). La regla procíclica es una medida que hace que a la tasa de provisión correspondiente a la categoría de riesgo normal se añada un componente adicional: La CMAC-SULLANA constituirá provisiones procíclicas de acuerdo a lo siguiente: Tipos de crédito Componente Prociclico Créditos Corporativos Créditos a Grandes Empresas Créditos a Medianas Empresas Créditos a Pequeñas Empresas Créditos a Microempresas Créditos de Consumo Revolventes Créditos de Consumo no Revolventes Créditos Hipotecarios para Vivienda 0.40% 0.45% 0.30% 0.50% 0.50% 1.50% 1.00% 0.40% Si los créditos cuentan con garantías preferidas autoliquidables, el componente procíclico por la porción cubierta por estas garantidas será: Corporativos, a Grandes Empresas e Hipotecarios: 0.30% Para los demás será 0.00 % Para los créditos de consumo que cuenten con contratos referidos a convenios de descuento por planilla de remuneraciones de, el componente procíclico será.25%. e) Inmuebles, mobiliario y equipo Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo, que incluye los desembolsos atribuibles a su adquisición, y se presentan netos de depreciación y de pérdida por deterioro acumuladas. Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a resultados del período en que se incurren y toda renovación y mejora se capitaliza únicamente cuando los desembolsos mejoran la condición del activo más allá del rendimiento estándar originalmente evaluado. La depreciación anual se reconoce como gasto y se determina sobre el costo, siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos, representada por tasas de depreciación equivalentes, según la siguiente tabla: Porcentaje Máximo PORCENTAJE 5% anual AÑOS 20 Años Instalaciones Muebles y enseres Equipos de procesamiento de datos 10% anual 10% anual 25% anual 10 Años 10 Años 04 Años Vehículos 20% anual 05 Años Edificios y otras construcciones La CMAC-Sullana utiliza las tasas de depreciación establecidas en el en el Texto Único Ordenado y el Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, ya que no se ven diferenciadas de nuestra realidad e) Bienes Realizables y Adjudicados Los bienes adjudicados y recibidos en pago se registran al menor importe que resulte de la comparación entre el valor de adjudicación o valor pactado en el contrato de dación en pago, y el valor neto de realización. La SBS con a Resolución SBS Nº1535-2005, de octubre de 2005, ha realizado algunas modificaciones y precisiones adicionales al Reglamento para el tratamiento de los Bienes Adjudicados, Recuperados y sus provisiones y al Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero; en consecuencia, la constitución y registro de provisiones para estos bienes ha sido modificada estableciendo que se debe constituir las siguientes provisiones: • 20% del valor en la fecha de adjudicación o recupero para todos los bienes recibidos. • Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo restante en un plazo no mayor de 18 meses. • Adicionalmente, para los bienes inmuebles se registra una provisión mensual a partir del 18vo mes de su adjudicación o recupero, la cual deberá ser constituida en un plazo máximo de 42 meses, en base al valor neto obtenido en el 18vo mes. (f) Impuesto a la renta y participación a los trabajadores – El impuesto a la renta se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios y, en consecuencia, el registro contable del impuesto a la renta se ha realizado considerando los principios de la NIC 12, de acuerdo con la legislación tributaria vigente aplicable para la CMAC. El impuesto a la renta diferido se determina por el método del balance sobre la base de las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y sus respectivos saldos en los estados financieros, aplicando la legislación y la tasa del impuesto vigente y que se espera sea aplicable cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta diferido pasivo se pague. La participación a los trabajadores se contabiliza de acuerdo al Oficio Múltiple Nº 4049-2011-SBS en base a la NIC 19 “Beneficios a los empleados” reconociéndose como un gasto y un pasivo correspondiente a la prestación de servicios del trabajador. (g) Inversiones En todos los casos, el registro contable inicial se realiza al costo de adquisición, sin considerar los gastos de adquisición. Los criterios de valuación de las inversiones de acuerdo a su clasificación son como sigue: - Inversiones a valor razonable con cambios en resultados.- Estas inversiones son mantenidas por la Caja con la intención de venderlas en un futuro cercano, tengan un patrón de toma de ganancias de corto plazo o haya sido designado por la Caja en esta categoría. El registro contable inicial se realiza en la fecha de negociación al valor razonable sin considerar los costos de transacción, registrándose como gastos. El valor contable de estas inversiones se actualiza al valor razonable, reconociendo las ganancias y pérdidas que se generan en el estado de ganancias y pérdidas. Los ingresos por intereses de esta categoría son reconocidos mediante el uso del método de la tasa de interés efectiva. Los dividendos son reconocidos en el estado de ganancias y pérdidas cuando se establezca el derecho a recibir el pago. - Inversiones disponibles para la venta.– En esta categoría de inversiones disponibles para la venta se incluirán todos aquellos valores de inversión que no se encuentren clasificados como inversiones a valor razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento o inversiones en subsidiarias y asociadas. El registro contable inicial se realiza en la fecha de negociación al valor razonable incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichos valores. El valor contable de estos valores se actualiza al valor razonable, reconociendo las ganancias y pérdidas que se generan en el patrimonio neto hasta que este valor sea vendido o realizado, momento en el cual esta ganancia o pérdida será transferida al estado de Resultados Los ingresos por intereses de esta categoría son reconocidos mediante el uso del método de la tasa de interés efectiva. Los premios y descuentos derivados de la fecha de compra son incluidos en el cálculo de la tasa de interés efectiva. Los dividendos son reconocidos en el estado de ganancias y pérdidas cuando se establezca el derecho a recibir el pago. La ganancia o pérdida originada por la fluctuación del valor razonable del instrumento de inversión clasificado en esta categoría, se reconocerá directamente en el patrimonio hasta que el instrumento sea vendido o realizado, momento en el cual la ganancia o pérdida que hubiese sido reconocida previamente en el patrimonio es transferida y registrada en el resultado del ejercicio excepto las pérdidas por deterioro de valor que se registran en resultados. - Inversiones Financieras a vencimiento.– En esta categoría de inversiones a vencimiento se incluirán todos los instrumentos de inversión que cumplan los siguientes requisitos: - Hayan sido adquiridos o reclasificados con la intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento; - La Cmac-Sullana deberá tener la capacidad financiera para mantener el instrumento de inversión hasta su vencimiento; El registro contable inicial se realiza en la fecha de negociación al valor razonable incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichos valores. El valor contable de estos valores se actualiza al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva menos cualquier pérdida por deterioro del valor. El importe de la pérdida por deterioro debe reducir el valor en libros y afectar el estado de ganancias y pérdidas del ejercicio. Asimismo, por aquellos instrumentos representativos de deuda cuyos valores razonables demuestren de manera comprobada y objetiva una mejora, podrán revertirse contra el estado de ganancias y pérdidas. No se afecta el resultado del ejercicio por las fluctuaciones en el precio de mercado de los valores clasificados dentro de esta categoría, salvo cuando se produzca una significativa disminución en el precio del valor, en cuyo caso la SBS podrá exigir una provisión. - Inversiones en subsidiarias y asociadas.– Comprenden valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de participar patrimonialmente y tener control o vinculación con otras empresas o instituciones, y se valorizan bajo el método de participación patrimonial. Posteriormente, el valor en libros de la asociada aumentará o disminuirá de acuerdo a la porción de resultados de la asociada en el ejercicio, correspondiente al inversionista, el cual será reconocido por el inversionista como ganancia o pérdida del ejercicio, respectivamente. (h) Reconocimiento de gastos e ingresos Los gastos por intereses de Captaciones y Adeudos, son reconocidos como tal por el método del devengado mes a mes al igual que los ingresos por intereses de las colocaciones vigentes que no se encuentran calificados en dudoso ni en pérdida. Los intereses generados por créditos vencidos, refinanciados, reestructurados, en cobranza judicial, así Como de los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, se reconocen en el estado de ganancias y pérdidas cuando se perciben. Partiendo de la Hipótesis fundamental de “Empresa en Marcha los ingresos y gastos que afectan resultados se registran al producirse su devengamiento. 3. PATRIMONIO La CMAC Sullana cuenta al 30 de junio del 2013 con un patrimonio de S/. 197’469 millones del cual, el capital es el rubro más significativo, S/. 125, 660,429.00 que representa el 63.64% de todo el patrimonio de dicha Institución. Este capital corresponde en su 100% al Concejo Provincial de Sullana, y está representado por acciones comunes de un valor nominal de S/. 1.00 (Un Nuevo Sol) cada una. 4. VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA La moneda funcional de la CMAC Sullana es el Nuevo Sol. Las partidas de Balance registradas en Moneda Extranjera (Dólar) son convertidas al tipo de cambio de cierre de la fecha del balance. Al 30 junio de 2013 y de Diciembre de 2012 fue de US$ 1= S/. 2.782 y S/. 2.550, respectivamente. Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas o al reexpresar las partidas a tipo diferente (tipos de cierre) de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se hayan producido durante el período o en Estados Financieros previos, se reconocen en los resultados del presente ejercicio. ACTIVOS Y PASIVOS MONEDA EXTRANJERA TOTAL AL TIPO DE CAMBIO EQUIV. NUEVOS SOLES DOLARES ACTIVO 30-06-13 31-12-12 30-06-13 31-12-12 $ $ 2.782 2.550 58,295 67,840 162,176 172,991 Disponible 28,381 34,794 78,956 88,724 Inversiones 3,516 1,414 9,781 3,605 Cartera de Créditos 25,873 30,700 71,978 78,285 Cuentas por Cobrar 232 6 645 16 0 1 0 2 293 925 816 2,359 58,296 67,770 162,180 172,814 42,104 49,533 117,133 126,308 631 1,428 1,757 3,642 14,291 15,422 39,758 39,326 Cuentas por Pagar 215 473 599 1,206 Provisiones 907 764 2,524 1,949 Otros Pasivos 152 150 422 383 (5) 0 (13) 0 (1) 69 (4) 177 Bienes Realizables y Adjudicados Otros Activos PASIVO Obligaciones con el Publico Depósitos Emp. del Sis. Financ. Y Org Inter. Adeudados y Obligac. Financieras Resultados acumulados POSICIÓN DE CAMBIO MONEDA EXTRANJERA 5. DISPONIBLE 30-06-13 DISPONIBLE: 31-12-12 Variación 340,463 329,669 10,794 43,120 56,326 -13,205 185,670 185,510 160 88,141 44,973 43,168 1,537 1,099 438 21,994 41,761 -19,767 Variación explicada por: CAJA ( a ) BANCO CENTRAL DE RESERVA ( a ) BANCOS Y OTRAS EMPRESAS DEL SIST.FINAN. DEL PAIS ( b) CANJE OTRAS DISPONIBILIDADES RESTRINGIDAS ( c ) Los fondos disponibles al cierre del mes de junio 2013, totalizaron S/. 340’4 millones (El monto registrado en Diciembre12 fue de S/. 329’6 millones), con lo que generó un incremento de 3.27 % respecto al año precedente. Del total de los fondos disponibles de la institución, el 12.67 % se encontraba en caja; el 54.53% en el BCRP; el 25.89% en bancos y otras entidades financieras; y, el 6.91% restante en disponible restringido y en rendimientos devengados y otras disponibilidades (a ) Los fondos disponibles en el presente ejercicio está conformado por fondos en efectivo mantenidos en el Banco Central de Reserva del Perú, que corresponden al encaje legal requerido por las disposiciones vigentes para el cumplimiento de operaciones y de encaje que de conformidad al artículo 161º de la Ley Nº 26702, Las obligaciones sujetas a encaje en moneda nacional y extranjera según la normatividad vigente al 30 de junio de 2013, están afectas a una tasa implícita en moneda nacional del 18.33 % y en moneda extranjera del 25.30 % sobre una base calculada con información de marzo del 2013, adicionalmente el exceso de depósitos en moneda nacional está afecto a un encaje adicional de 30% y en moneda extranjera de 55%. Los fondos de encaje que representan el mínimo legal no generan intereses. Los fondos de encaje correspondientes al encaje adicional exigible depositados en el BCRP, devengan intereses a una tasa equivalente a la Libor menos un factor mensual calculado por el BCRP. (b) Los depósitos en Instituciones Financieras del país corresponden, principalmente, a saldos en nuevos soles y en dólares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. (c) Al 30 de junio del 2013, los fondos disponibles incluyen fondos restringidos que asciende a S/. 21’9 millones los mismos que se encuentran garantizando Financiamientos (Adeudos). A medida que se cancelan los adeudos en estos Bancos, también se liberan los fondos restringidos. 6. INVERSIONES 30-06-13 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA Variación explicada por: 60,006 31-12-12 47,898 Variación 12,108 Inversiones en Fondos Mutuos (Bancos) Valores y Títulos emitidos por bancos centrales BCR Operaciones de Reporte Valores y Títulos de disponibilidad restringida Rendimientos devengados de Operaciones de Reporte Rendimientos devengados de valores emitidos por BCR Provisión para inversiones negociables y a vencimiento 2,767 50,941 6,361 0 0 0 (63) 0 973 1,959 44,321 18 654 (28) 2,767 49,968 4,402 (44,321) (18) (654) (35) La CMAC Sullana, consecuente con su filosofía de innovación constante ha ampliado sus servicios financieros con la implementación del área de Tesorería y Mesa de dinero de acuerdo a los estándares de los mercados de capitales com Front Office, Back Office Entre las principales operaciones son depósitos, operaciones cambiarias, Overnight, operaciones de reporte, certificados de deposito del BCRP (CD’s) y operaciones de recompra. Al 30.06.2013, la CMAC Sullana, se adjudicó 519 Certificados de Depósitos (CD’s) subastados por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), que representa una inversión de S/. 49´8 millones. Estos CD´s se encuentran custodiados por el BCRP y ante una eventual crisis de liquidez podrían ser vendidos o dejados en garantía para efectuar Pactos de Recompra con el BCRP u otra institución financiera, siendo esta segunda opción la más inmediata A Junio del 2013 se realizaron inversiones en Operaciones de Reporte por USD $ 1´3 millones y S/. 2´6 millones, a una tasa promedio de 5.76% y 6.22% respectivamente. Dichas operaciones son realizadas con las diferentes agentes sociedades de bolsa (SAB). Asimismo indicamos que estas operaciones de reporte se encuentra respaldas por acciones listadas en la Bolsa de Valores de Lima. Durante el mes de Junio la CMAC Sullana se encuentra participando en instrumentos de renta fija a través de fondos mutuos por USD 1´000,000.00, los mismos que han sido invertidos en instrumentos de renta fija del fondo Sura Corto Plazo Dólares. 30-06-13 INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO 31-12-12 Variación 4,777 3,034 1,743 3,310 1,467 0 2,917 0 117 393 1,467 (117) Variación explicada por: Bonos RFA (Rescate Financiero Agropecuario) - COFIDE Otros valores y títulos - Financiera efectiva Rendimientos devengados de bonos RFA Se mantiene en cartera de inversiones los bonos obtenidos por el Programa de Rescate Financiero (bonos del Estado administrados por COFIDE) por un total de S/ 3’3 a junio 2013. Estos bonos fueron recibidos a cambio de créditos agrarios rescatados por el Estado y que son de alta disponibilidad, por lo que se consideran a corto plazo ya que pueden ser vendidos en cualquier momento. En la actualidad estos bonos son adquiridos Sobre la Par (mayor valor que el Nominal) La rentabilidad de dichos bonos es de 8% tasa efectiva anual a moneda extranjera y es utilizada como capital de trabajo. Las variaciones observadas en el importe de los bonos se deben sólo a las variaciones en el tipo de cambio, pues estos bonos son mantenidos en dólares, ascendiendo a un total de $ 1’144 Al 30.06.2013, la CMAC Sullana, se adjudicó Certificados de Depósitos (CD’s) subastados por Financiera Efectiva, que representa una inversión de S/. 1´4. Estos CD´s se encuentran custodiados por BNB Valores Perú Solfín, Sociedad Agente de Bolsa. La presente inversión, nos origina una rentabilidad de 5.40%, teniendo un plazo pactado de 180 días siendo el vencimiento de la operación 02.12.2013 INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS 30-06-13 31-12-12 Variación 3,979 3,913 66 3,979 3,913 66 Variación explicada por: Inversiones en el Fondo de Cajas Municipales (FOCMAC) TOTAL VARIACIÓN : 66 La CMAC Sullana participa en forma permanente en el patrimonio del FOCMAC, que es una institución especializada en apoyar financieramente en el desarrollo de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito e Instituciones Microfinancieras, siendo su inversión al 30 de junio del 2013 de S/ 3’979 millones 7. CARTERA DE CRÉDITOS 30-06-13 CARTERA DE CRÉDITOS CORTO PLAZO Variación explicada por: CRÉDITOS CORTO PLAZO Créditos Vigentes Créditos Refinanciados Créditos Vencidos Créditos Judiciales RENDIMIENTO DEVENGADOS DE CARTERA Variación 636,701 639,971 (3,270) 1,211,492 1,196,418 15,074 663,935 592,541 15,768 34,665 20,960 665,117 603,889 16,963 27,798 16,468 (1,182) (11,347) (1,194) 6,867 4,492 36,174 33,755 2,419 (91) (91) (106) (106) 16 16 (63,317) (56) (2,513) (34,801) (18,977) (6,718) (253) (58,795) (68) (2,756) (32,186) (17,507) (6,070) (209) (4,522) 12 244 (2,615) (1,470) (648) (44) INTERESES Y COMISIONES NO DEVENGADAS Interés Diferido Crédito refinanciados PROVISIÓN DE CARTERA DE CRÉDITOS Provisión de cartera de créditos Empresas del Sistema Financiero Provisión de cartera de créditos Medianas Empresas Provisión de cartera de créditos Pequeñas Empresas Provisión de cartera de créditos Microempresas Provisión de cartera de créditos Consumo Provisión de cartera de créditos Hipotecarios 31-12-12 TOTAL VARIACIÓN : (3,270) 30-06-13 CARTERA DE CRÉDITOS LARGO PLAZO 31-12-12 Variación 504,617 490,912 13,705 547,557 498,350 21,727 14,683 12,797 531,301 487,743 25,990 11,350 6,218 16,256 10,607 (4,263) 3,333 6,579 2,499 47 2,452 Variación explicada por: CRÉDITOS LARGO PLAZO Créditos Vigentes Créditos Refinanciados Créditos Vencidos Créditos Judiciales RENDIMIENTO DEVENGADOS DE CARTERA INTERESES Y COMISIONES NO DEVENGADAS Interés Diferido Crédito refinanciados PROVISIÓN DE CARTERA DE CRÉDITOS Provisión de cartera de créditos Empresas del Sistema Financiero Provisión de cartera de créditos Medianas Empresas Provisión de cartera de créditos Pequeñas Empresas Provisión de cartera de créditos Microempresas Provisión de cartera de créditos Consumo Provisión de cartera de créditos Hipotecarios (27) (27) (45) (45) 18 18 (45,413) (22) (2,212) (22,268) (5,113) (14,829) (969) (40,391) (43) (1,615) (20,492) (5,537) (11,933) (771) (5,021) 21 (598) (1,776) 425 (2,896) (197) TOTAL VARIACIÓN : TOTAL CARTERA DE CRÉDITOS 13,705 1,141,318 1,130,883 10,435 Al cierre del segundo trimestre del 2013 el saldo de colocaciones registradas por CMAC Sullana ascendió a S/. 1,211 millones, mostrando un incremento con respecto al primer trimestre del 2013 de 19 Millones, este incremento se explica principalmente por las Campañas de colocaciones realizadas en el presente trimestre. Entre Jun.12 a Jun.13 los créditos de la institución crecieron en el orden de 8.61%, equivalente a un avance nominal de +S/. 96 millones, debido al dinamismo de los créditos de Empresarial En el transcurso del segundo trimestre del año 2013, La CMAC Sullana, en su propósito de fortalecer el dinamismo de su cartera de créditos lanzó al mercado la nueva campaña de créditos denominada “PERU CRECE”, este nombre hace alusión al crecimiento que nuestro país viene experimentando en todos los aspectos durante los últimos años; en nuestro caso por nuestro apoyo a los emprendedores de los diez departamentos en donde se encuentra ubicada la CMAC Sullana. Entre los objetivos principales que se persiguen con esta campaña tenemos el Incremento del saldo de cartera, incremento número de clientes entre otros. La Campaña “Perú Crece” generó un total de 1,914 nuevos clientes en créditos empresariales, los cuales se han incrementado en S/. 9,4 millones y créditos consumo, los cuales han reportado un incremento de S/. 6,6 millones Cabe resaltar que esta campaña ha sido vinculada a los productos: Compuplan (+S/. 0.131 millones y +60 clientes), Crédito Personal Directo (+S/. 1,9 millones y +780 clientes), Crédito Empresarial (+S/. 9,4 millones y +1,914 clientes), Crediganga (+S/. 2,5 millones y +1,081 clientes), Súpercrédito (+S/. 0.389 millones y +60 clientes), Mi Construcción (+S/. 0.765 millones y +23 clientes) y Crédito Promoción (+S/. 1 millón y +85 clientes). Generando un incremento total de S/. 16 millones por la campaña “Perú Crece” Fuente: CMAC Sullana / Elaboración: GAC La CMAC Sullana en línea con la intensa competencia registrada en la industria Micro Financiera ha tendido a flexibilizar sus tarifas en sus diferentes productos, tal es así que a partir del 02 de Enero entró en vigencia el nuevo tarifario de tasa activas, los cuales tienen bandas de tarifas para negociar la colocación de créditos en función a los objetivos de la institución. Durante el último año, la tasa activa promedio ponderada ha disminuido, producto del constante incremento de la competencia en el sector microfinanciero, así como la agresiva competencia por precio. En cuanto a la Tasa de Interés Activa Ponderada mensual de la CMAC Sullana, al cierre de junio 2013 se ubicó en 29.47% (Grafico 1) Gráfico Nº 1: Evolución de Cartera Total y Tasa Promedio Ponderada. Fuente: CMAC Sullana Los tipos de créditos, de acuerdo con la Resolución Nº 11356-2008, están clasificados en: i) Créditos a microempresas, ii) Créditos de consumo, iii) Créditos hipotecarios para vivienda, iv) Créditos a empresas del sistema Financiero, V) Créditos a grandes empresas, vi) Créditos a medianas empresas, vii) Créditos a pequeñas empresas. Estas clasificaciones toman en consideración, la naturaleza del cliente, el propósito del crédito, y el tamaño del negocio medido por ingresos, endeudamiento, entre otros. . De acuerdo con las normas vigentes, la CMAC considera dos clases de provisiones para la cartera de créditos: provisiones genéricas y específicas (fijo y prociclico) por créditos directos conforme con las disposiciones emitidas en el Reglamento para la evaluación y Clasificación del deudor y la exigencia de provisiones. Los requerimientos de las provisiones se determinan considerando la clasificación de riesgo del deudor, si se cuenta con el respaldo de garantía o no, y en función del tipo de las garantías constituidas. Distribución de la Provisión Provisión Cartera A.- Provisión Genérica 9,808.52 B.- Provisión Específica 92,942.32 C.- Provisión Procíclica 5,978.92 Total Provisión 108,729.76 8. CUENTAS POR COBRAR 30-06-13 CUENTAS POR COBRAR 31-12-12 Variación 1,748 458 1,290 1,851 494 1,357 164 335 234 739 252 127 206 0 0 0 0 288 (42) 335 234 739 252 (162) (103) 0 (103) (36) (36) 0 (67) 36 (103) 1,748 427,269 1,290 Variación explicada por: CUENTAS POR COBRAR Pagos por cuenta de terceros Comisiones por cobrar Reclamos a terceros Garantías por locales alquilados comisión de cuentas por cobrar por cartas fianzas Otras PROVISIONES DE CTAS POR COBRAR Provisión para deudores por ctas por cobrar Provisión por ctas. por cobrar contingentes NETO CUENTAS POR COBRAR: TOTAL VARIACIÓN : 1,290 El saldo de cuentas por cobrar al mes de junio 13 se aumentó en S/. 1’2 millones respecto a Diciembre 12. Este incremento se debe a que a partir de enero del 2013 se está considerando como cuenta por cobrar las garantías de locales alquilados a la CMAC- SULLANA, asimismo a partir del mes de junio se están registrando comisiones por cobrar por emisiones de cartas fianzas emitidas a las Entidades Técnicas.. De esta manera, el rubro de cuentas por cobrar totalizó al cierre del mes un monto de S/.1’748 millones 9. BIENES REALIZABLES RECIBIDOS EN PAGO Y ADJUDICADOS 30-06-13 31-12-12 612 30-06-13 ADJUDICADOS DE CORTO PLAZO 350 31-12-12 Variación 262 Variación 603 318 285 999 437 563 (396) (396) (119) (119) (278) (278) 603 186,614 285 Variación explicada por: VALORES Y METALES PRECIOSOS (JOYAS) PROVISION DE ADJUDICADOS DE CORTO PLAZO Valores y Metales Preciosos (Joyas) NETO CORTO PLAZO TOTAL VARIACIÓN : 285 30-06-13 ADJUDICADOS DE LARGO PLAZO 31-12-12 Variación 9 32 (23) 83 6 50 7 19 111 6 58 7 40 (28) 0 (7) 0 (21) (73) (6) (50) (7) (10) (79) (6) (56) (7) (10) 6 (0) 6 0 0 9 29,803 (23) Variación explicada por: INMUEBLES, MAQUINARIA Y UNIDADES DE TRANSPORTE Terrenos Edificios Mobiliario y Equipo Unidades de Transporte PROVISION DE ADJUDICADOS DE LARGO PLAZO Terrenos Edificios Mobiliario y Equipo Unidades de Transporte NETO LARGO PLAZO TOTAL VARIACIÓN : (23) De acuerdo a lo normado por la SBS los Bienes Adjudicados están registrados al valor pactado según contrato de dación en pago, o asignado en la adjudicación judicial o extrajudicial, y en ningún caso debe ser mayor al valor de la deuda que se cancela. La provisión, también se realiza de acuerdo a lo normado por la SBS. Se observa en el corto plazo a las Joyas, dada su alta posibilidad de realización y al resto de bienes (terrenos, inmuebles, mobiliario y equipo y unidades de transporte) en el largo plazo, por su menor convertibilidad en efectivo en el corto plazo. 10. INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 30-06-13 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO (NETO) 31-12-12 Variación 33,581 33,019 562 58,686 3,764 14,438 7,297 4,414 4,070 15,048 8,870 785 56,671 3,839 14,363 5,988 4,305 4,650 14,337 8,367 822 2,015 (76) 76 1,309 108 (580) 711 503 (37) DEPRECIACIÓN ACUM. INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO Terrenos Edificios y otras Construcciones (25,105) 0 (3,695) (23,652) 0 (3,331) (1,453) 0 (364) Mejoras en propiedades alquiladas Equipos diversos Unidades de transporte Equipos de cómputo Muebles y enseres (510) (344) (2,272) (2,369) (12,493) (3,767) (2,082) (2,605) (11,919) (3,371) (166) (190) 236 (574) (396) Variación explicada por: INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO Terrenos Edificios y otras Construcciones Mejoras en propiedades alquiladas Equipos diversos Unidades de transporte Equipos de cómputo Muebles y enseres Obras en ejecución TOTAL VARIACIÓN : 562 Los inmuebles, mobiliario y equipo son registrados al costo de adquisición, menos la depreciación acumulada. El valor de los activos fijos incluye todos los desembolsos necesarios para ponerlos en condiciones de ser usados. La depreciación de estos bienes se hace utilizando el Método de línea recta. 11. ACTIVOS INTANGIBLES 30-06-13 ACTIVOS INTANGIBLES 31-12-12 Variación 5,157 5,883 (727) GASTOS AMORTIZABLES Gastos de software 11,157 11,157 9,783 9,783 1,374 1,374 AMORTIZACIÓN ACUMULADA (Amortización acumulada software) (6,000) (6,000) (3,899) (3,899) (2,101) (2,101) Variación explicada por: TOTAL VARIACIÓN : (727) Los intangibles se registran al costo. Un activo intangible se reconoce como tal, si es probable que los beneficios económicos futuros atribuibles que genere influyan a la CMAC y su costo pueda ser medido confiablemente. Los activos intangibles están incluidos en otros activos en el balance general y están representados por la adquisición y desarrollo de software utilizado en las operaciones propias, se presentan al costo y son amortizados por el método de línea recta, considerando una vida útil estimada de 3 años y las licencias son amortizadas en el tiempo que dure su uso el que generalmente es de un año. 12. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO Impto a la Renta y participaciones diferidas Crédito fiscal Impuesto a la Renta diferido 30-06-13 5,400 31-12-12 5,052 Variación 347 El activo por impuesto a la renta diferido se reconoce por las diferencias temporales deducibles entre el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria, en la medida en que sea probable que en el futuro, la CMAC dispondrá de suficiente renta gravable contra la cual pueda aplicar las diferencias temporales que reviertan dentro del plazo establecido, de ser el caso. El pasivo y activo se miden a la tasa de impuesto a la renta que se espera aplicar a la renta gravable en el año en que este pasivo sea liquidado o el activo sea realizado, usando la tasa de impuesto a la renta vigente. 13. OTROS ACTIVOS 30-06-13 OTROS ACTIVOS Variación explicada por: 2,230 31-12-12 5,318 Variación (3,088) CARGAS DIFERIDAS Seguros Pagados por anticipado Alquileres Publicidad y Mercadeo pagados por anticipado Entregas a rendir cuenta Otras Gastos pagados por anticipado Crédito fiscal Impuesto a la Renta OPERACIONES EN TRAMITE: Operac.por liquidar 1,816 810 103 85 190 628 5,011 1,955 723 702 57 91 1,483 (3,195) (1,145) (620) (617) 133 537 (1,483) 415 415 307 307 107 107 TOTAL VARIACIÓN : (3,088) Los gastos de suministros, seguros, entre otros, se amortizan por el método de línea recta, por un período máximo de 12 meses. En el caso de las mejoras en locales alquilados, su amortización es en línea recta, particularmente en la no renovación de contrato de alquiler su amortización es sobre el saldo de la mejora en dicho ejercicio. Las operaciones en trámite están referidas principalmente a transacciones efectuadas durante los últimos días del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance general. Estas transacciones no afectan los resultados de la CMAC. 14. OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO 30-06-13 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO 31-12-12 Variación 1,265,664 1,192,053 73,611 911,254 849,658 61,596 125 188 (63) Obligaciones por cuentas de Ahorro 154,191 105,023 49,168 Obligaciones por cuentas a Plazo 685,344 678,777 6,567 71,594 65,671 5,923 354,410 342,395 12,015 64,413 110,738 (46,325) 284,007 225,281 58,725 5,990 6,376 (386) Variación explicada por: OBLIGACIONES POR DEPÓSITO DE CORTO PLAZO Obligaciones a la vista Otras Obligaciones OBLIGACIONES POR DEPÓSITO DE LARGO PLAZO Obligaciones por cuentas de Ahorro Obligaciones por cuentas a Plazo Otras Obligaciones TOTAL VARIACIÓN : 73,611 ¾ Crecimiento de las Captaciones Cuadro N° 1 Crecimiento % Captaciones Mes Junio. 2012 Diciembre. 2012 Marzo. 2013 Junio. 2013 Saldo Captaciones 1,013,377,630 1,162,640,320 1,172,562,194 1,248,798,825 Crecimiento % Crecimiento Anual Junio. 2012 Junio. 2013 Saldo Captaciones 1,013,377,630 1,248,798,825 Variación % 14.73% 0.85% 6.50% 23.23% Fuente: CMAC Sullana A Dic.2012, se observa con respecto a II trimestre 2013, un crecimiento de 6.58%, y presenta un crecimiento anual de 23.23%. ¾ Captaciones por Depósitos Cuadro N°2 Estructura % por Depósitos de Ahorro Periodo Deposito Ahorros 19.39% Depósito a Plazo 67.54% Junio. 2012 Junio. 2013 CTS 13.08% 17.88% 66.66% 15.46% El cuadro presenta un decrecimiento porcentual en los depósitos de ahorros y en los depósitos a Plazo de 0.88% respectivamente, asimismo muestra un crecimiento en los Depósitos de Compensación de Servicios (CTS) de depósitos de ahorros de a Plazo de 13.08% a 15.46% ( 2.38%). El crecimiento porcentual en los depósitos CTS se debe principalmente en la campañas de captaciones en diferentes instituciones y realizando mantenimiento en las cuentas vigentes. Al término del mes de Junio13, CMAC Sullana acumuló depósitos por el monto de S/. 1,249 millones, cifra que supera en S/. 235 millones al resultado obtenido en Junio12 (S/. 1,013 millones). Prevalece la participación de los depósitos a plazo, totalizando al término de Junio13 el importe de S/. 1,025 millones, cifra que representa el 82.1% del total captado por CMAC Sullana. Con este resultado, los depósitos a plazo se ampliaron en S/. 4,2 millones en relación a lo obtenido en Mayo13 (S/. 1,021 millones), incrementando así recursos para gestionar las colocaciones con un margen de tiempo superior. El incremento de los depósitos a plazo fue impulsado por los nuevos productos “Solcito” Y “Bravazo”, los cuales pertenecen al producto Ahorro Plan (el cual se incrementó en 6.6% en comparación con el mes anterior). Los depósitos en ahorro corriente, registraron al cierre del mes de análisis la suma de S/. 223,3 millones, que significó un incremento de 8.96% con respecto al mes anterior (May.13), que fue impulsado por el nuevo producto “La Promo”. ¾ Captaciones por Moneda Cuadro N°3 Estructura por Moneda Moneda Moneda Nacional Moneda Extranjera Saldo 1,133,091,348.53 115,707,476.36 Participación % 90.73% 9.27% Total 1,248,798,824.89 100.00% Las captaciones por moneda muestra una mayor participación nuestra moneda nacional con un 90.73% con respecto a la Moneda extranjera. La CMAC SULLANA establece libremente las tasas de interés que rigen para sus operaciones pasivas, que se realizan en moneda nacional y en moneda extranjera, en función a la oferta y demanda, al tipo de captación y la moneda en que se pacta, las mismas que concuerdan con los dispositivos legales vigentes. A Junio 2013 con respecto al año 2012, muestra una disminución en la tasa ponderadas total en 0.43%, esto debido a la continua cancelación de depósitos a plazo con tasas preferenciales o tasas más altas las cuales a su renovación se negocia con una tasa menor o con la del Tarifario. Se cuenta con un nuevo tarifario con disminución de tasas. Cuadro N°4 Tasa ponderada de Ahorros MESES Junio. 2012 TASA PONDERADA SOLES 5.89% TASA PONDERADA DOLARES 3.27% TASA PONDERADA TOTAL 5.58% Junio. 2013 5.38% 2.90% 5.15% Fuente: GAAF Se vienen tomando acciones de fidelización con los clientes y sobre todo a la consolidación de sus productos electrónicos: Red de cajeros GLOBAL NET, UNIBANCA, Transferencias Electrónicas, consultas por WEB, Cajeros corresponsales extendidos en toda la franja costera norte del Perú. La tarjeta de Débito VISA y los productos de pasivos a Plazo con tasa atractiva ha contribuido con el crecimiento de las obligaciones con el público. Hoy en día las captaciones en general constituyen nuestra principal fuente de fondos. La Caja Sullana en busca de captar nuevos mercados logro la aprobación del Primer Programa de Certificados de Depósitos Negociables CDNs siendo emitida la Resolución de Intendencia General SMV N° 052-202-SMV/11.1 con fecha 19 de junio del 2012. Asimismo mediante la Resolución SBS N° 8244-2011 y N° 8245-2011 la SBS autorizo la ampliación de operaciones a efectos de que la Caja Municipal de Sullana, pueda emitir y colocar instrumentos Representativos de obligaciones y opinó favorablemente para la emisión del Primer Programa de Certificados de Depósitos Negociables CDNs por un monto máximo en circulación de S/200’000,000.00 (Doscientos Millones y 00/100 Nuevos Soles) En este II trimestre del año 2013, no se ha realizado nuevas emisiones de CDN. La Caja Municipal sólo realizó emisión en el año 2012 de dos (2) series de CDN (cuadro N°5). . Cuadro N°5 Emisión CDN - 2012 Primera Emisión Fecha de emisión Monto Adjudicado S/. Tasa Nominal Anual Serie A Serie B Total 15-ago-12 22-oct-12 15,570,000.00 24,185,000.00 39,755,000.00 5.78125% 5.68750% La Caja Municipal de Sullana mantendrá la confianza depositada por los inversionistas y conservará dinamismo en el mercado de capitales. Para la realización de nuevas emisiones de CDN, se evaluará el requerimiento de la institución así como también el comportamiento del mercado. La Caja Sullana es miembro del Fondo de Seguro de Depósitos (FSD), según lo establece el artículo 148° de la Ley General del Sistema Financiero, Ley Nº 26702, por lo tanto los depósitos del público se encuentran coberturados hasta el monto máximo establecido por el FSD, que al 30 de junio de 2013 es de S/. 90,502.00 (S/. 91,216.00 al 31 de diciembre de 2012). 15. DEPÓSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO Y ORGANISMOS FINANCIEROS INTERNACIONALES DEPÓSITOS DE EMP. DEL SIST. FINANCIERO Y ORGANISMOS FINANC.INTERNAC. 30-06-13 31-12-12 Variación 35,241 16,363 18,879 4,728 30,273 240 2,650 13,634 79 2,078 16,639 162 Variación explicada por: Obligaciones por cuentas de Ahorro Obligaciones por cuentas a Plazo Gastos por Otras Obligaciones TOTAL VARIACIÓN : 18,879 Estos depósitos están constituidos por fondos algunas Cajas Municipales y Cajas Rurales que, al poseer temporadas de liquidez, buscan la mejor alternativa de rentabilidad y servicio. 16. ADEUDADOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS 30-06-13 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS 31-12-12 Variación 86,172 149,322 (63,150) 23,850 92,301 (68,450) 1,268 1,701 (433) 20,485 41,403 (20,918) 1,691 4,327 (2,636) 406 2,098 (1,692) 0 42,772 (42,772) 62,322 57,021 5,300 COFIDE 13,903 10,949 2,954 Adeudos Y Oblig. con Emp. del Sis. Financiero del exterior 48,419 46,072 2,347 Variación explicada por: ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO COFIDE Adeudos Y Oblig. con Emp. del Sis. Financiero del País Adeudos Y Oblig. con Emp. del Sis. Financiero del exterior Gastos por pagar por Obligac. de corto plazo Pacto de recompra ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO TOTAL VARIACIÓN : (63,150) Al 30.06.13, la CMAC Sullana cuenta con un total de Adeudos en MN de S/. 46´274,384.75, destacando el fondeo a largo plazo que representa el 50.19% del total de adeudos en MN y el de corto plazo el 49.81%. Los adeudos en ME son de USD 14´195,292.85, de los cuales el 0.55% se encuentra en el corto plazo y el 99.45% en el largo plazo. Al 30 de Junio de 2013 M ONEDA NACIONAL INSTITUCIONES AGROBANCO CORTO PLAZO LARGO PLAZO TOTAL 0 0 0 20,484,880 0 20,484,880 BCP 0 0 0 Interbank 0 0 0 1,690,625 10,143,750 11,834,375 0 0 0 486,911 0 486,911 Scotiabank BID COFIDE - Microglobal COFIDE - Cofigas COFIDE - Multis ectorial 0 0 0 COFIDE-Techo Propio 115,907 1,414,989 1,530,896 COFIDE- Mi Cons trucción 383,802 2,470,222 2,854,024 Cofide s ubordinado 0 8,100,000 8,100,000 BID Subordinado 0 0 0 54,063 763,710 817,772 VIVIENDA COFIDE MI HOGAR TOTAL 10,286 155,240 165,526 23,226,473 23,047,912 46,274,385 M ONEDA EXTRANJERA INSTITUCIONES Cofide PROPEM BID COFIDE - MI VIVIENDA COFIDE - COFICASA ICO - ESPAÑA TOTAL CORTO PLAZO LARGO PLAZO TOTAL 0 0 0 6,947 44,442 51,389 71,239 314,664 385,903 0 13,758,000 13,758,000 78,187 14,117,106 14,195,293 OPERACIONES DE RECOM PRA INSTITUCIÓN . CORTO PLAZO LARGO PLAZO TOTAL BANCO INTERBANK BANCO CONTINENTAL MI BANCO 0 0 0 0 0 0 Total M one da Nacional 0 0 0 Los adeudos y obligaciones con empresas del sistema Financiero del exterior comprende préstamos otorgados por: 9 Préstamo otorgado con Banco Interamericano de Desarrollo el día 16.12.2011 corresponde a deuda subordinada a un plazo de 7 años vencimiento en el 2018, devenga intereses con tasa efectiva anual de 9.9850%. y deuda no subordinada a un plazo de 5 años vencimiento en el 2016, devenga intereses con tasa efectiva anual de 7.5%. 9 Préstamo otorgado por la Agencia Española de Cooperación Internacional (AECI-ICO) a 12 años de plazo en moneda extranjera que vence en al año 2016, con 6 años de gracia, devenga intereses del 5.50% tasa efectiva anual. . En lo que va del año, se ha realizado operación back to back con el Scotiabank por un período de 365 días, por S/. 20´484,880.00 respectivamente, dejando como garantía depósitos de USD 7´690,000.00, los mismos que podrán ser disponibles al vencimiento 17. CUENTAS POR PAGAR 30-06-13 CUENTAS POR PAGAR 31-12-12 Variación 5,733 4,956 777 4 28 (23) 670 2,292 (1,622) vacaciones por pagar 1,239 0 1,239 Otros Gastos de Personal (incluye CTS) 1,385 637 748 Proveedores de Bienes y Servicios 1,261 2,000 (738) 1,172 0 1,172 Variación explicada por: Cuentas por Pagar Diversas Participaciones por pagar Primas al Fondo de Seguro de Depósitos, Aportes y Obligaciones con Instituciones recaudadoras de tributos 0 TOTAL VARIACIÓN : 777 Entre las partidas más significativas de este rubro tenemos las obligaciones por pagar a los trabajadores; la Participación Laboral; las vacaciones devengadas por pagar que se harán efectivas en cumplimiento al rol de vacaciones de cada trabajador; la Compensación por Tiempo de Servicios” que constituyen obligaciones de corto plazo. Son provisionadas mensualmente y se abona según término de ley. Otra partida importante está constituida por las deudas a proveedores de bienes y/o servicios ya recibidos o comprometidos en el presente año. Se Incluyen obligaciones tributarias de periodicidad mensual y anual como el impuesto a la renta, IGV, impuesto a las transacciones financieras, pago a ESSALUD a AFP. 18. PROVISIONES 30-06-13 PROVISIONES 31-12-12 Variación 6,921 2,069 4,852 170 57 113 Variación explicada por: Provisiones para Créditos Contingentes Provisiones para litigios y demandas (contingentes) 139 64 75 Otras Provisión 2,524 1,948 576 Provisión para vacaciones y gratificaciones 4,088 0 4,088 TOTAL VARIACIÓN : 4,852 La provisiones Créditos contingentes esta constituida por las provisiones por las cartas fianzas que otorga la CMAC Sullana. Las provisiones para litigios y demandas, que la CMAC Sullana tienen pendientes por las diversas demandas judiciales, litigios y otros procesos que están relacionadas con las actividades que desarrollan, se realiza de acuerdo a la probabilidad de flujo de salida de recursos para cada caso en particular, en aplicación a la NIC 37. A junio del 2013 se han registrado como importe s/ 139 mil La CMAC Sullana ha aprobado con fecha marzo del 2011 el “Manual para la Constitución y Registro de Provisiones por Controversias Judiciales” donde se tiene por objetivo establecer las normas que regulen la identificación, constitución y registro de provisiones con la finalidad de que los Estados Financieros reflejen razonablemente tanto interna como externamente los pasivos y/o pasivos contingentes, teniendo en cuenta los criterios de reconocimiento y valorización de provisiones, en aplicación a la Norma Internacional de Contabilidad Nº 37: “Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes” A partir del mes de Julio 2010 se crea la provisión por cobertura de riesgo cambiario en devaluación de adeudados en Moneda Extranjera,que se encuentra comprendida dentro de Otras Provisiones, la misma que se constituye de acuerdo al contrato firmado con la Agencia Española de Cooperación Internacional (AECI) por el adeudado que mantenemos con ella. Dicha provisión representa el 3% del saldo de capital. 19. OTROS PASIVOS 30-06-13 OTROS PASIVOS 31-12-12 Variación 6,376 5,179 1,197 0 1,366 (1,366) Tributos por cuenta propia 0 370 (370) Retenciones de tributos 0 534 (534) Retenciones AFP 0 462 (462) 546 0 546 Créditos indirectos 546 0 546 INGRESOS DIFERIDOS 214 197 17 214 197 17 236 224 12 OPERACIONES EN TRAMITE 5,380 3,392 1,988 Operaciones por liquidar 5,380 3,392 1,988 Variación explicada por: OBLIGAC. CON INSTITUC. RECAUDADORAS DE TRIBUTOS INGRESOS POR INTERESES, COMISIONES Y GASTOS COBRADOS POR ANTICIPADO Intereses en suspenso por adjudicación de bienes SOBRANTES DE CAJA TOTAL VARIACIÓN : 1,197 A partir de enero del 2013 los ingresos por créditos indirectos se devengan en el plazo del crédito que equivales a S/ 546 mil Las operaciones en trámite, las cuales deben ser regularizadas en un plazo no mayor a 30 días calendario. y operaciones de naturaleza transitoria como descuento de aseguradoras, operaciones en tramite por transferencias CCE, comisiones y servicios de recaudos, cajeros Global Net y cajero Visa. 20. PATRIMONIO NETO 30-06-13 CAPITAL SOCIAL 31-12-12 Variación 125,660 125,660 - 12 12 - 58,153 43,981 14,172 -95 115 (210) RESULTADOS ACUMULADOS 5,798 0 5,798 RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 7,941 25,767 (17,826) CAPITAL ADICIONAL RESERVAS AJUSTE AL PATRIMONIO El capital social de la CMAC – Sullana al 30.06.2013 es de S/ 125,6 millones, representado por 125’660,429 acciones nominativas de valor nominal S/ 1.00 cada una, suscritas y pagadas por la Municipalidad Provincial de Sullana. Reserva Legal: Art. 67º Ley General del Sistema Financiero y de Seguro y Orgánica de la SBS y AFP Nº 26702 y art. 4º D.S. 157-90-EF. De conformidad con las normas legales vigentes, la Cmac-Sullana debe alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento de las utilidades netas. Con fecha 11.03.13 se llevó a cabo la Junta General de Accionistas de la Cmac-Sullana donde se aprobó la distribución de Utilidades a la Municipalidad de Sullana S.A del ejercicio 2012 por un monto 5’797,586.32 (Cinco Millones setecientos noventa y siete mil quinientos ochenta y seis y 32/100 nuevos soles) según acuerdo de Concejo N° 022-2013/MPS Se aprobó el aumento de capital social de la Caja Municipal de S/ 125’6 a S/ 140’4 aún pendiente de su inscripción en Registros Públicos La Utilidad Neta de la Caja Municipal de Sullana al 30.06.2013, ascendió a S/ 7’9 millones A junio 2013 el Patrimonio Neto de CMAC Sullana totalizó un monto de S/. 197’4 millones 21. INGRESOS POR INTERES Para el segundo trimestre de 2013, la Caja Municipal de Ahorro y Crédito (CMAC) de Sullana registró ingresos por intereses por S/. 143’0 millones 30-06-13 INTERESES POR DISPONIBLES 30-06-12 Variación 3,134 2,211 923 3,134 2,211 923 Variación explicada por: Intereses por Disponibles TOTAL VARIACIÓN : 923 El aumento de los ingresos por intereses disponibles se ve directamente relaciona con el aumento en los depósitos en las instituciones financieras por la tasa de interés atractiva que nos ofrecen 30-06-13 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA 30-06-12 Variación 1,124 304 820 1,124 304 820 Variación explicada por: Inversiones disponibles para la venta TOTAL VARIACIÓN : 820 30-06-13 INGRESOS POR INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VCMTO. 30-06-12 Variación 133 0 133 133 0 133 Variación explicada por: Ingresos por Inversiones Negociables y a Vencimiento TOTAL VARIACIÓN : 133 El incremento de los ingresos por inversiones negociables y a vencimiento se debe a que se ha invertido Operaciones de reporte , se ha comprado CD del BCR el cual es un activo 100% liquido y sus rendimientos se encuentran exonerados de impuesto a la renta asimismo estos CD se pueden utilizar como garantía . 30-06-13 INGRESOS Y COMISIONES POR CARTERA DE CRÉDITOS 30-06-12 Variación 138,679 127,649 11,030 138,558 121 127,387 262 11,171 (141) Variación explicada por: Intereses por Créditos Comisiones por créditos TOTAL VARIACIÓN : 11,030 Los ingresos por intereses de créditos se han incrementado debido al desempeño favorable de las colocaciones crediticias en el 2013. Este resultado se justifica por el dinamismo en los ingresos percibidos se refleja en la mayor participación de los intereses de la cartera de créditos (8.64%) y estos resultados se manifiestan por la expansión crediticia que ha experimentado la institución con la ampliación de sus oficinas de atención a nivel nacional. 22. GASTOS POR INTERESES Los gastos por intereses de las operaciones pasivas que asume CMAC Sullana en el segundo trimestre del 2013 fueron de S/. 37’0 millones 30-06-13 INTERESES Y COMISIONES POR OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO 30-06-12 Variación 32,792 27,965 4,828 32,792 27,965 4,828 Variación explicada por: Intereses por obligaciones con el Público TOTAL VARIACIÓN : 4,828 Con relación a los gastos por intereses y comisiones por obligaciones con el público, existe un incremento de 17.26 % en comparación por lo obtenido en el mismo periodo del año 2012 Los mayores intereses recaen en el pago sobre depósitos en la modalidad de Plazo Fijo que mantiene CMAC Sullana en su portafolio de captaciones. 30-06-13 INTER. POR DEPÓS. DE EMP.DEL SIST.FINANC.Y ORG.FINANC.INTERN. 30-06-12 Variación 677 443 234 677 443 234 Variación explicada por: Intereses por obligaciones con el Público TOTAL VARIACIÓN : 234 30-06-13 INTERESES POR ADEUDADOS Y OBLIG.DEL SIST.FINANCIERO DEL PAÍS 30-06-12 Variación 1,933 1,977 (44) 0 603 1,330 0 992 985 0 (389) 345 Variación explicada por: Intereses por adeudados y obligaciones con el BCRP Intereses por adeudados y obligaciones con COFIDE Intereses por adeudados y obligaciones con emp del Sist.Financ.país TOTAL VARIACIÓN : (44) 30-06-13 INTERESES POR ADEUDADOS Y OBLIG.CON INST.FINANC.EXTERIOR 30-06-12 Variación 1,601 1,673 (72) 1,601 0 1,673 0 (72) 0 Variación explicada por: Intereses por adeudos y obligac. con Instituciones financieras del ext. Intereses por adeudados y obligaciones con COFIDE TOTAL VARIACIÓN : (72) Por su parte, los intereses pagados a los adeudos con Instituciones Financieras del Exterior disminuyeron entre junio 13 y Diciembre 12 en un 4.29% (+S/. 72 mil), debido que se han ido amortizando 30-06-13 PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD DE CREDITOS DEL EJERCICIO 30-06-12 Variación 27,374 24,522 2,853 27,374 24,522 2,853 Variación explicada por: Provisiones para Incobrabilidad de Créditos TOTAL VARIACIÓN : 2,853 En el II Trimestre del año 2013 el Estado de Resultados, reportó un nivel de gasto en provisiones para incobrabilidad de créditos ascendente a S/. 27.4 millones 23. INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS Los ingresos por servicios financieros alcanzaron un nivel de S/. 5’4 millones durante el 2T13, importe superior al registrado en el 2T12 de S/ 2’4 millones 30-06-13 INGRESOS POR OPERACIONES CONTINGENTES 30-06-12 Variación 392 215 176 392 215 176 Variación explicada por: Ingresos por Operaciones Contingentes TOTAL VARIACIÓN : 176 30-06-13 INGRESOS DIVERSOS 30-06-12 Variación 5,023 2,275 2,748 5,023 2,275 2,748 Variación explicada por: Ingresos por Servicios Diversos TOTAL VARIACIÓN : 2,748 24. GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 30-06-13 PRIMAS AL FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITOS 30-06-12 Variación 2,253 1,955 298 2,253 1,955 298 Variación explicada por: Primas para Fondo de Seguro de Deposito TOTAL VARIACIÓN : 298 30-06-13 GASTOS DIVERSOS 30-06-12 Variación 1,813 1,618 195 10 73 1,730 14 0 1,604 0 Variación explicada por: Mantenimiento y cargos de cuentas bancarias Tarjetas de crédito y debito Cargos en cuentas bancarias por servicios 126 TOTAL VARIACIÓN : 126 25. RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS ROF 30-06-13 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA 30-06-12 Variación 15 (90) 105 15 (90) 105 Variación explicada por: inversiones disponibles para la venta TOTAL VARIACIÓN : 105 30-06-13 GANANCIA O PERDIDA EN PARTICIPACIONES 30-06-12 Variación 66 0 66 66 0 66 Variación explicada por: Ganancia en Inversiones en Subsidiarias y asociadas TOTAL VARIACIÓN : 66 30-06-13 Utilidad perdida en diferencia de cambio 30-06-12 Variación 801 622 179 1,104 564 5,963 (255) 0 (6,575) 548 0 4,170 (26) 0 (4,070) 556 564 1,793 (229) 0 (2,505) Variación explicada por: Ganancia por diferencia de cambio por operaciones spot de M.E Ganancia por diferencia por nivelación de cambio - inversiones Ganancia por diferencia por nivelación de cambio - otros Pérdida por diferencia de cambio por operaciones spot de M.E. Pérdida por diferencia por nivelación de cambio - Inversiones Pérdida por diferencia por nivelación de cambio - otros TOTAL VARIACIÓN : 179 30-06-13 Otros 30-06-12 Variación 70 85 (15) 70 85 (15) Variación explicada por: otros 26. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Al 30 de Junio de 2013 los gastos administrativos de CMAC Sullana sumaron S/. 64’7 millones, que representa un aumento de S/. 13’4 millones, un incremento de 26.05% con respecto al mismo período del año anterior 30-06-13 GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO 30-06-12 Variación 36,792 29,101 7,692 36,670 123 29,002 99 7,668 24 Variación explicada por: Gastos de Personal Gastos del Directorio TOTAL VARIACIÓN : 7,692 Los gastos de personal se incrementaron en S/. 7’6 millones (+26.43%) en línea con la estrategia de crecimiento del negocio, fundamentalmente por la contratación de un mayor número de empleados al cierre del 2T13 (1675), así como por el incremento de remuneraciones y beneficios sociales 30-06-13 GASTOS POR SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS 30-06-12 Variación 26,943 21,396 5,547 26,943 21,396 5,547 Variación explicada por: Gastos por Bs.y Servicios Recibidos de Terceros TOTAL VARIACIÓN : 5,547 En la comparación del 2T13 y 2T12, se registra un incremento de +25.93% en los gastos por bienes y servicios recibidos de terceros (+S/. 5’5 millones) 30-06-13 IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES 30-06-12 Variación 1,029 883 146 1,029 883 146 Variación explicada por: Tributos TOTAL VARIACIÓN : 146 27. DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN 30-06-13 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIONES 30-06-12 4,114 Variación 3,274 840 Variación explicada por: 30-06-13 DEPRECIACIÓN DE INM. MAQ Y EQUIPO 30-06-12 Variación 2,013 2,014 (1) 2,013 2,014 (1) Variación explicada por: Depreciación de Inmuebles, Mobiliario y Equipo TOTAL VARIACIÓN : (1) 30-06-13 AMORTIZACIÓN DE GASTOS 30-06-12 Variación 2,102 1,261 841 2,102 1,261 841 Variación explicada por: Amortización de gastos de software adquirido TOTAL VARIACIÓN : 841 28. VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES 30-06-13 PROVISIONES PARA CONTINGENCIAS Y OTRAS 30-06-12 Variación 112 23 8 112 23 8 Variación explicada por: Provisión para contingencias genéricas, especificas y otras TOTAL VARIACIÓN : 8 Esta provisión se ve incrementada por las provisiones contingentes por los créditos indirectos (cartas fianzas) las cuales de acuerdo a la calificación del cliente pueden aumentar las tasas de provisión debido a la variación en el entorno del mercado productivo de los sectores económicos que atiende la Cmac- Sullana. 30-06-13 PROVISIONES PARA BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO 30-06-12 Variación 285 192 93 285 192 93 Variación explicada por: Provisión para bienes realizables , recibidos en pago , recuperados TOTAL VARIACIÓN : 93 Los ingresos netos por recuperación de créditos contienen las ganancias y/o pérdidas por venta de bienes adjudicados en recuperación de créditos, así como las provisiones de dichos bienes adjudicados e ingresos por recuperación de cartera castigada. 30-06-13 OTROS PROVISIONES 30-06-12 Variación 380 385 (5) 380 385 (5) Variación explicada por: Otros ingresos de ejercicios anteriores Asimismo también se encuentra la provisión por cobertura de riesgo cambiario la cual establece una tasa de 3% sobre el saldo de capital del adeudo otorgado por la Agencia Española de Cooperación Internacional (AECI-ICO) 29. OTROS INGRESOS Y GASTOS 30-06-13 OTROS INGRESOS Y GASTOS 30-06-12 Variación 77 3,732 (3,655) 77 3,732 (3,655) Variación explicada por: Otros Ingresos gastos TOTAL VARIACIÓN : (3,655) 30. IMPUESTO A LA RENTA 30-06-13 30-06-12 3,474 6,511 Variación -3,037 3,474 6,511 -3,037 Variación explicada por: Impuesto a la Renta TOTAL VARIACIÓN : (1,141) 31. RESULTADO DEL EJERCICIO 30-06-13 RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 7,941 30-06-12 15,038 Variación (7,097) En el periodo de Enero a Junio 2013 se logró acumular una utilidad neta de S/ 7’9 millones inferior en 47.20% a lo registrado en el mismo periodo del año anterior (S/ 15´0 millones) 32. PATRIMONIO EFECTIVO Al 30 de junio de 2013, el patrimonio Efectivo la Caja Municipal de Sullana determinado según las normas legales vigentes es de S/.227’2 millones y a Diciembre del 2012 S/.213’0 millones reportándose un patrimonio básico de S/. 196’5 millones, representando el 86.49% del Patrimonio Efectivo Total, seguido del patrimonio Suplementario con un saldo de S/.30’6 millones. Esta cifra se utiliza para calcular ciertos límites y restricciones aplicables a todas las entidades bancarias en Perú, los cuales la gerencia considera haber cumplido en su totalidad. A partir del 01 de julio del 2010 entró en vigencia la Resolución SBS Nº 14354-2009 “Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito”, en la cual se dispone que las instituciones financieras pueden calcular su requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito utilizando el método estándar o los métodos basados en calificaciones internas Patrimonio Efectivo al 30 de Junio 2013: jun-13 Patrimonio efectivo de Nivel 1 Capital y Reservas: Capital Pagado Donaciones Reservas Legales Reservas Legales especiales Utilidades acumuladas con acuerdo de capitalización Utilidad neta del ejercicio con acuerdo de capitalización Perdida no realizada por inversiones disponibles para la venta Patrimonio efectivo de Nivel 2 Crédito Subordinado porción computable COFIDE Crédito Subordinado porción computable BID Provisión Genérica Obligatoria Provisión para créditos contingentes Genéricas Total dic-12 125,660 12 26,284 31,869 5,798 7,047 -95 196,576 125,660 12 23,707 20,274 0 13,346 -3 182,998 8,100 6,763 15,662 165 30,689 8,100 6,763 15,142 52 30,057 227,265 213,055 33. Situación Tributaria La Caja Municipal de Sullana, está sujeta al régimen tributario peruano, la que exige agregar y deducir al resultado, mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la referida legislación reconoce como gravables y no gravables, respectivamente. La tasa del impuesto a la renta al 30 de Junio del 2013 fue de 30 por ciento sobre la utilidad gravable Las autoridades tributarias tienen la facultad de revisar y, de ser aplicable, hacer una nueva determinación por el impuesto a la renta calculado por la Caja Municipal de Sullana cuatro años posteriores al año de la presentación de la Declaración de Impuestos. La última fiscalización realizada a la CMAC Sullana se realizo para el ejercicio 2008 ejecutada en los años 2010 y 2011 A partir del 1 de Enero del 2006, es de aplicación el Impuesto Temporal sobre los Activos Netos, que grava a los generadores de rentas de tercera categoría sujetos al régimen general del Impuesto a la Renta. La base imponible del impuesto está constituida por el valor de los activos netos consignados en el Balance General al 31 de Diciembre del período anterior al que corresponda el pago, deducidas las depreciaciones y amortizaciones. La tasa del impuesto es de 0.4% aplicable al monto de los activos netos que excedan de S/. 1 millón. Dicho impuesto podrá ser pagado al contado ó en nueve cuotas mensuales sucesivas. El monto efectivamente pagado puede ser utilizado como crédito contra los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta del año 2011 y posteriormente, contra el pago de regularización del Impuesto a la renta del mismo período; en caso de no poder aplicarse este impuesto deberá solicitarse su devolución. Para los ejercicios 2013 las tasas del impuesto a las transacciones financieras han sido fijadas en 0.005% y se aplica sobre los cargos y débitos en las cuentas bancarias o movimientos de fondos a través del sistema financiero, salvo que la misma se encuentre exonerada. 34. Gestión Integral de Riesgo En la CMAC-Sullana, la gestión del riesgo conforma uno de los pilares básicos de la estrategia de crecimiento sostenido. La gestión integral de riesgos se realiza, como parte de su accionar diario, en forma integrada a los procesos de negocio; y, como parte de la generación de valor, a través de una adecuada identificación, valoración, control y seguimiento de los riesgos que tienen por objetivo garantizar la solvencia patrimonial. Las funciones de la gestión, seguimiento y control de los riesgos se efectúan de forma autónoma y con independencia respecto de la función del tomador de riesgos o área de negocios. La gestión del riesgo se encamina hacia la estructuración de un perfil de riesgo alineado con los objetivos estratégicos de la CMAC-Sullana y que nos permite cuantificar los riesgos en forma más detallada al poder contar con escenarios y/o modelos más eficientes que describan la rentabilidad/riesgos y el insumo de capital. Para ello se han establecido diversas políticas, procedimientos y principios aprobados por el Directorio, entre los cuales se indican los más importantes: Riesgo de Crédito El Riesgo de Crédito es la posibilidad de pérdidas por la incapacidad o falta de voluntad de los deudores, contrapartes o terceros obligados, para cumplir con sus obligaciones contractuales. La gestión del Riesgo de Crédito de la CMAC-Sullana se fundamenta en la evaluación integral en todas las etapas del proceso crediticio: admisión, evaluación, registro, seguimiento y recuperación, así como en el uso intensivo de técnicas de evaluación de contacto personal con el potencial deudor complementadas con herramientas diseñadas para la gestión del riesgo. La CMAC-Sullana realiza un seguimiento constante de los niveles de riesgos a nivel de portafolio e individual, con el propósito de identificar que las exposiciones afectas al riesgo de crédito se encuentren en los niveles aceptados y definidos en el apetito y tolerancia al riesgo de la institución. A nivel individual, el riesgo de crédito se gestiona a través de la evaluación de la capacidad de pago del deudor, su conducta de pago interno y en el sistema financiero así como en la determinación de su capacidad de endeudamiento. La metodología de la evaluación individual del riesgo de crédito se fundamenta en el conocimiento integral de los factores cuantitativos y cualitativos que afectan los principios básicos de aceptación del riesgo. A nivel de portafolio, la CMAC-Sullana realiza un seguimiento continuo a los indicadores de calidad y diversificación de la cartera de colocaciones, para lo cual ha implementado un sistema de evaluación de indicadores por bandas de riesgo, incluyendo el análisis de concentración individual, concentración grupal, en productos, sectores económicos entre otros, que son monitoreadas y para los cuales se determinan acciones correctivas en función a la banda de riesgo en la cual se ubica el indicador. La CMAC-Sullana, además, ha implementado una política de plena cobertura de la cartera de alto riesgo para lo cual se aplican provisiones, obligatorias y voluntarias, en función al nivel de riesgo individual o grupal de las exposiciones afectas a riesgo de crédito, lo cual incluye un análisis de los factores externos al deudor que pudieran afectar la capacidad de pago o incrementar su posibilidad de incumplimiento. Provisiones: Los tipos de crédito Pequeña Empresa (42.24%), Microempresa (35.59%) y Consumo (20.14%), concentran el mayor porcentaje de las provisiones constituidas acumuladas a Jun13. Es de indicar que los créditos Pequeña empresa presentan el mayor incremento de provisión constituida entre Dic12 y Jun13, con un aumento nominal de S/.12.71 Mill. Esto en razón de ser la cartera con la mayor proporción del saldo colocado institucional. La variación positiva del saldo provisión es ocasionada por el aumento en los días de atraso de créditos ya deteriorados o con problemas en la capacidad de pago, por aumento de la calificación vía el alineamiento con el sistema financiero, o por aumento vía alineamiento interno al tener el deudor más de un crédito con la institución y al estar uno de ellos con días de mora en sus pagos. Por producto, se tiene que la mayor concentración de provisión se encuentra en el producto Empresarial (59.62%), Agrícolas (16.37%) y de los créditos Personales (20.08%). La mayor variación nominal de provisiones respecto a May13 por Producto se ha dado en los Empresariales (S/.3.43 Mill.) seguido de los Personales (S/.1.93 Mill.) y los Agrícolas con (S/.0.39 Mill). Ante ello la CMAC-Sullana ha establecido que las diferentes administraciones orienten sus esfuerzos en realizar un seguimiento preventivo a los deudores de manera que permita identificar tempranamente los factores de riesgo que puedan debilitar su capacidad de pago, adicionalmente el área de Seguimiento y Calidad de Cartera se encarga de monitorear preventivamente a los deudores con ciertos indicadores de alerta. Riesgo de Liquidez y Mercado La CMAC-Sullana está sujeta a la regulación y supervisión de la Superintendencia de Bancos, Seguros y AFP´s (SBS) y a los lineamientos de política monetaria que aplica el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). La SBS alinea sus normas conjuntamente con la política monetaria del BCRP que en su conjunto forman las “políticas macroprudenciales” la cual consiste en contener el riesgo sistémico y promover la estabilidad del sistema financiero. La gestión del riesgo de liquidez1 se realiza mediante la identificación de los factores que puedan originar un retardo o aceleramiento del ingreso o salida de fondos. Para su evaluación se realiza análisis de ratios, análisis de brechas de liquidez y análisis de estrés de liquidez (información presentada en los Anexos SBS N°15-A, N°16 y N°16-B). Asimismo para el control del riesgo de liquidez, la CMAC-Sullana realiza un seguimiento diario de los ratios de liquidez, del comportamiento de las brechas de liquidez por plazos de vencimiento, marginales y acumulados en cada banda temporal (con periodicidad mensual) así como al cumplimiento de límites relacionados (concentración de depositantes). A su vez se cuenta con planes de contingencia de liquidez. Al evaluar los ratios de liquidez (activos líquidos/ pasivos de corto plazo) tanto en moneda nacional como en moneda extranjera para el segundo trimestre del 2013 se tuvo como promedio 32.43% y 68.03% respectivamente lo cual es ampliamente superior al mínimo establecido por la SBS. CuadroN°1. Ratio de Liquidez Trimestre I T rimestre II T rimestre Ratio de Liquidez MN ME 30.18% 53.22% 32.43% 68.03% La gestión de los riesgos de mercado, comprende la gestión del riesgo cambiario2, riesgo de precio3 y riesgo de tasa de interés4 referidas a las pérdidas originadas por fluctuaciones en los precios de mercado y que la CMAC-Sullana identifica a través de los descalces entre posiciones activas y pasivas (Riesgo cambiario), por posiciones en instrumentos representativos de capital (Riesgo de precio) e instrumentos representativos de deuda (Riesgo de tasa de interés). El control de los riesgos de mercado se realiza a través del seguimiento de los niveles de exposición al riesgo de mercado y al cumplimiento de límites definidos internamente y por el ente regulador. De manera individual los riesgos de mercado se evalúan y controlan de la siguiente manera: • Riesgo de tasa de interés, se determinan las ganancias en riesgo, valor patrimonial en riesgo y el gap de duración (empleo de los Anexos SBS N°07-A y N°07-B). • Riesgo cambiario se emplean metodologías VaR de varianzas y covarianzas la cual permite estimar la máxima pérdida que podría registrar un portafolio en un intervalo de tiempo determinado y con cierto nivel de confianza, acompañado de Posibilidad de pérdidas debido a los descalces de vencimientos entre activos y pasivos que conlleven a posibles pérdidas por incumplimiento de las obligaciones asumidas; así como, no poder cerrar rápidamente posiciones abiertas, en la cantidad suficiente y a un precio razonable. 2 Posibilidad de pérdidas derivadas de fluctuaciones de los tipos de cambio y del precio del oro. 3 Posibilidad de pérdidas derivadas de fluctuaciones de los precios de los valores representativos de capital (inversiones). 4 Posibilidad de pérdidas derivadas de fluctuaciones de las tasas de interés. 1 un análisis de estrés (VaR Stress Testing) y validación del modelo (Back Testing), medidas de stop loss o máximas pérdidas esperadas por posición de cambio. • Riesgo de precio, se obtienen indicadores de concentración de las inversiones (cuya composición es de renta fija) por fondo y custodio. Para el monitoreo de los controles de los riesgos de liquidez y mercado, la CMAC-Sullana ha elaborado un sistema de evaluación de indicadores por bandas de riesgo (niveles de alertas tempranas), los mismos que son monitoreados a diario mediante un boletín de Riesgos de liquidez y mercado. Asimismo se elabora informes mensuales y trimestrales de evaluación del riesgo de liquidez y mercado para el Comité de Riesgos. Riesgo Operacional El Riesgo Operacional se define como la posibilidad de pérdidas debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnología de información, o eventos externos. Esta definición incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratégico y de reputación. Para la gestión de dicho riesgo, se cuenta con el análisis de riesgos con un enfoque por procesos en las principales líneas de negocio y de soporte, tomando como referencia que se está realizando un re-enfoque hacia la gestión por procesos, mediante la Metodología COSO ERM. Se actualizó los procesos de negocios y de soporte que son críticos para la CMAC-SULLANA, asimismo se continúa con la segunda revisión a la matriz de riesgos operaciones de la CMAC-Sullana, identificando, evaluando y mitigando los riesgos operacionales en los procesos críticos a través de los talleres de autoevaluación en las líneas de negocio; se puede indicar que dichos riesgos se encuentran controlados mayoritariamente, al encontrarse un riesgo residual bajo/moderado. Esta gestión se realiza con el apoyo de un sistema de información especializado. Se han definido variables cuantitativas para los rangos de probabilidad e impacto. Se cuenta con un sistema de información el cual permite gestionar los riesgos operacionales como la base de datos de pérdidas por riesgo operacional, mediante valores cualitativos y cuantitativos, gestión de controles y de medidas de tratamiento. La gestión de eventos se realiza a través del mismo sistema, al cual acceden los Gestores de Riesgos de cada agencia y área de soporte para registrar los eventos que se suscitan en cada uno de sus ámbitos. Con esto se puede indicar que la CMAC-Sullana ha implementado y viene expandiendo la cultura del registro de eventos, dentro de los cuales se incluye a los eventos de pérdida y de casi pérdida. Ante la salida de un nuevo producto, servicio o ante cambios significativos en el ambiente operativo e informático la CMAC-Sullana realiza una autoevaluación de los riesgos que pudieran presentarse con la finalidad de mitigarlos. Las funciones relacionadas a la gestión del riesgo operacional del Directorio, Gerencia Mancomunada, Comité de Riesgos, Unidad de Riesgos, Sub Unidad de Riesgo Operacional, Gestores de Riesgo Operacional, Áreas, Unidades y Órganos, se encuentran definidas en el Manual de Organización y Funciones de la CMAC-Sullana. El Comité de Riesgos aprobó el lanzamiento del Sistema de Incentivos por riesgo operacional a nivel de toda la Institución, que tiene por objeto evaluar a la metodología de la gestión del riesgo operacional en la CMAC-Sullana y aspectos de seguridad de la información y de continuidad del negocio. Se capacitó a las áreas y gestores de riesgos en el procedimiento sobre la conciliación de eventos de pérdidas relacionada al nuevo plan contable; la Sub Unidad de Riesgo Operacional realizó el monitoreo a la conciliación contable de eventos de pérdida por riesgo Operacional. Riesgo Estratégico En la gestión del riesgo estratégico se busca evitar pérdidas por decisiones de alto nivel asociadas a la creación de ventajas competitivas sostenibles, así como a fallas o debilidades en el análisis del mercado, tendencias e incertidumbre del entorno, competencias claves de la empresa y en el proceso de generación e innovación de valor. La CMAC-Sullana con la finalidad de minimizar pérdidas asociadas al riesgo estratégico viene definiendo las políticas, controles y procedimientos relacionados a la gestión de las 05 categorías del Riesgo Estratégico, mismas que están acorde con la definición establecida en la Resolución SBS Nº037-2008 “Reglamento de la Gestión Integral de Riesgos” y que además consideran los procesos estratégicos establecidos en la CMAC-Sullana. Dichas categorías son: 1. Gobierno Corporativo: Esta categoría considera la conducta y desempeño de la Junta General de Accionistas, el Directorio y la Gerencia Mancomunada, puesto que son éstos quienes toman las decisiones en la empresa. 2. Dinamismo del entorno: Esta categoría considera el comportamiento del entorno donde se desarrolla la CMAC-Sullana, tendencias e incertidumbres referidas al ambiente político, económico, social, cultural y demográfico, tecnológico y ecológico, tendencias del consumidor, que podrían llevar a fallas o debilidades en el análisis del mercado. 3. Planeamiento y asignación de Recursos: Esta categoría considera los aspectos referidos a la planificación interna de la CMAC-Sullana, referida a recursos y proyecciones financieras, presupuesto y la elaboración del plan estratégico institucional. 4. Iniciativas Principales: Esta categoría considera los aspectos referidos en la investigación y desarrollo de nuevos productos y servicios, la gestión de marketing (gestión de mercados y clientes potenciales, gestión publicitaria), que limiten el proceso de generación e innovación de valor. 5. Relaciones con terceros: Esta categoría considera los aspectos referidos al proceso de fusiones, adquisiciones, venta de activos y alianzas con terceros. Las áreas claves en la gestión del riesgo Estratégico son: Planeamiento, Investigación y Desarrollo, Sistemas y Marketing, siendo monitoreados y controlados por la Unidad de Riesgos, el Oficial de Cumplimiento Normativo, el OCI y Auditoría Interna, respectivamente. Riesgo de Reputación En la gestión del riesgo de reputación se busca evitar la posibilidad de pérdidas por la disminución de la confianza en la integridad de la institución, que surge cuando el buen nombre de la CMAC-Sullana es afectado. Se cuenta con el Manual de Gestión de Riesgo de Reputación, el cual fue aprobado por el Comité de Riesgos y ratificado en Sesión de Directorio; el cual aborda la identificación de los objetivos estratégicos de la CMAC-Sullana y cómo éstos se relacionan con la reputación del mismo, destacando su impacto frente a distintos grupos de interés. Por ello, dado que es de vital importancia identificar cuáles son los grupos de interés que pueden afectar o ser afectados, positiva o negativamente, ante posibles eventos que perturben el buen nombre de la CMAC-Sullana, se ha definido como grupos de interés a: Clientes, Empleados, Alta Dirección, Inversionistas, Reguladores, Accionista, Organismos de Cooperación, Proveedores, Comunidad/Medio Ambiente, Activistas, Competencia y Medios. La cuestión esencial es tener una visión clara del poder real de cada grupo de interés y los objetivos que se esperan lograr desde o hacia la CMAC-Sullana, para desplegar una estrategia que minimice el riesgo. Los eventos de pérdida ocasionados por el riesgo de reputación se encuentran relacionados con los grupos de interés y con las expectativas críticas que afectan al valor integral del negocio. Con la finalidad de cubrir las expectativas críticas y gestionar los riesgos asociados a ellas, la CMAC-Sullana ha definido seis dimensiones mediante las cuales gestiona el riesgo de reputación, siendo estas: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Atractivo Emocional. Productos y Servicios. Entorno de Trabajo. Desempeño Financiero Visión y Liderazgo Responsabilidad Social La gestión del riesgo de reputación es de aplicación de la Alta Dirección, así como de todo el personal que labora en la CMACSullana en el nivel que le corresponde. Sin embargo con la finalidad de gestionar las seis dimensiones de la reputación se han identificado a las unidades orgánicas que tienen relación directa con dicha gestión, como son: Imagen Corporativa, Atención al Usuario, Marketing, Gestión de Recursos Humanos, Gestión del Desarrollo del Talento Humano, Logística, Mantenimiento e Infraestructura; siendo monitoreados y controlados por la Unidad de Riesgos, la Unidad de Prevención de Lavado de Activos, el Oficial de Cumplimiento Normativo, el OCI y la Unidad de Auditoría Interna, respectivamente.