Deuda Pública Interna del Gobierno Federal

Grupo Funcional Gobierno
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
Deuda Pública Interna del Gobierno Federal
Auditoría Financiera y de Cumplimiento: 11-0-06100-02-0105
GB-042
Criterios de Selección
Esta auditoría se seleccionó con base en los criterios cuantitativos y cualitativos establecidos
en la Normativa Institucional de la Auditoría Superior de la Federación para la integración
del Programa Anual de Auditorías para la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011,
considerando lo dispuesto en el Plan Estratégico de la ASF 2011-2017.
Objetivo
Fiscalizar la gestión financiera de los recursos obtenidos en el mercado financiero por
colocaciones, amortizaciones, costo financiero, comisiones y gastos, su registro contable y
presentación en la Cuenta Pública de acuerdo con las disposiciones legales.
Alcance
Miles de Pesos
Universo Seleccionado
1,923,972,842.7
Muestra Auditada
542,224,867.8
Representatividad de la Muestra
28.2 %
El universo seleccionado corresponde a los financiamientos contratados (deuda pública
interna), en el ejercicio fiscal por 1,923,972,842.7 miles de pesos, la muestra seleccionada
por 542,224,867.8 miles de pesos representa el 28.2%.
Asimismo, se revisaron 453,773,322.8 miles de pesos, el 27.5% de 1,649,473,318.1 miles de
pesos de amortizaciones efectuadas en el año, y 53,116,839.3 miles de pesos del costo
financiero, el 27.5% de 193,449,870.2 miles de pesos.
Antecedentes
La estrategia de la deuda del Gobierno Federal para el ejercicio 2011 consistió en satisfacer
las necesidades de financiamiento al menor costo posible, manteniendo a la vez un nivel de
riesgo compatible con la sana evolución de las finanzas y el desarrollo de los mercados
financieros y se dirigió a financiar la mayor parte del déficit del Gobierno Federal en el
mercado local de deuda, al recurrir al endeudamiento externo de manera complementaria.
Respecto de la deuda interna y para dar cumplimiento a lo anterior, el Gobierno Federal
obtuvo un endeudamiento interno neto por 274,499,524.6 miles de pesos, integrados por
1
Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011
1,923,972,842.7 miles de pesos de financiamientos contratados, menos 1,649,473,318.1
miles de pesos de amortizaciones efectuadas en el año.
Resultados
1.
Plan Anual de Financiamiento 2011.- En el apartado IV.2 Objetivos, Estrategias y
Líneas de Acción, del Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo 2008-2012, se
estableció que de acuerdo con el Eje 2 “Economía competitiva y generadora de empleos”,
del Plan Nacional de Desarrollo 2007-2012, la política hacendaria para la competitividad
tiene como objetivo central contar con una hacienda pública eficiente y equitativa que
promueva el desarrollo en un entorno de estabilidad económica y, de esa forma, lograr el
fin último de la política económica que es la promoción de un desarrollo humano integral y
sustentable, objetivo que se logrará por medio de la implementación de cinco estrategias,
dentro de las cuales se encuentra la de administrar de forma responsable la deuda pública
para consolidar la estabilidad macroeconómica, reducir el costo financiero y promover el
desarrollo de los mercados financieros.
Uno de los objetivos particulares para continuar fortaleciendo las finanzas públicas será el
de promover el desarrollo de los mercados financieros domésticos y lograr ahorros en el
costo financiero del sector público mediante el manejo activo de la deuda pública,
manteniendo un nivel de riesgo compatible con la sana evolución de las finanzas públicas, y
con el desarrollo de los mercados financieros locales, para lo cual: i) se continuará
privilegiando el uso de la deuda en pesos de largo plazo para financiar el déficit del
Gobierno Federal, y ii) se instrumentará una política de pasivos enfocada en mejorar la
estructura del costo y plazo de la deuda externa.
Como parte del objetivo anterior, en materia de política de deuda interna se establece que
se buscará mejorar la estructura de los mercados locales para fomentar su eficiencia.
Con base en lo anterior, las líneas de acción de la estrategia de deuda interna para el
periodo 2008-2012 son: i) fortalecer la liquidez y eficiencia de los títulos gubernamentales
en sus distintos plazos y tipos de tasa, ii) desarrollar el mercado de títulos de tasas reales en
todos sus segmentos, y iii) mejorar el acceso de los pequeños inversionistas al mercado
primario de valores gubernamentales.
En relación con lo anterior, la Unidad de Crédito Público (UCP), de la Secretaría de Hacienda
y Crédito Público (SHCP), elaboró el Plan Anual de Financiamiento 2011 (PAF), con el
propósito de dar a conocer los principales elementos de la estrategia de la deuda del
Gobierno Federal para el ejercicio 2011, la cual consistió en satisfacer las necesidades de
financiamiento al menor costo posible, manteniendo a la vez un nivel de riesgo compatible
con la sana evolución de las finanzas y el desarrollo de los mercados financieros. La
estrategia de endeudamiento se dirigió a financiar la mayor parte del déficit del Gobierno
Federal en el mercado local de deuda, al recurrir al endeudamiento externo de manera
complementaria.
2
Grupo Funcional Gobierno
Asimismo, el PAF señala que la estrategia de colocación de valores gubernamentales se
enfocó en continuar fortaleciendo la diversificación de la deuda, con una tendencia al alza
en su plazo promedio al vencimiento y su duración.
En el Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública del
Cuarto Trimestre de 2011, la SHCP informó que la política de crédito público mantuvo la
estrategia de satisfacer las necesidades de financiamiento del Gobierno Federal al menor
costo al considerar un horizonte de largo plazo. En materia de deuda interna, se continuó
utilizando el método de colocación sindicada; la realización de operaciones de permuta; se
procuró acercar el programa de Cetesdirecto a un mayor número de ciudadanos al mejorar
los servicios y la plataforma de operación, así como facilitar el esquema de contratación.
En el análisis de los aspectos más importantes de las colocaciones de valores
gubernamentales de 2011, los cuales se presentan en el resultado 4 de este informe, se
observó lo siguiente:
1. Colocaciones sindicadas.- Se realizaron cuatro colocaciones, en el primer y tercer
trimestres de 2011, se colocaron tres Bonos de Desarrollo a tasa fija (Bonos) a un plazo
de 5, 10 y 20 años, y una más de un Bono de Desarrollo del Gobierno Federal
denominados en Unidades de Inversión (Udibono) a un plazo de 10 años.
2. Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes).- En el segundo y cuarto trimestres
se aumentó el monto a subastar en todos sus plazos, y en el tercer trimestre se
incrementó el monto de las subastas en sus plazos de 6 meses y 1 año.
3. Bonos de Desarrollo (Bondes).- En el segundo y cuarto trimestres se incrementó el
monto para subastar respecto del plazo de 5 años.
4. Bonos.- Para el calendario de subasta de valores para el cuarto trimestre del año, se
incrementó el monto mensual a subastar del plazo de 3 años y se redujo el monto a
colocar de los plazos de 20 y 30 años.
5. Udibonos.- Para el calendario de subasta de valores para el cuarto trimestre del año se
disminuyó el monto a colocar del plazo de 30 años.
6. Permutas.- Durante el año se realizaron ocho emisiones de permutas por un monto
asignado a valor nominal de 58,340,838.0 miles de pesos, e involucraron Cetes, Bonos y
Udibonos; al mismo tiempo que se cancelaron 20 emisiones de valores
gubernamentales por un monto de 54,324,387.8 miles de pesos.
7. Cetesdirecto.- Durante el ejercicio de 2011, el monto total de financiamiento obtenido
por el programa ascendió a 2,160,625.3 miles de pesos, los cuales fueron registrados de
acuerdo con la Guía Contabilizadora.
8. Saldo de valores gubernamentales durante 2011.- Al cierre de 2011 totalizó
2,882,799,590.8 miles de pesos, de los cuales 2,223,725,698.2 miles de pesos, el 77.1%,
3
Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011
correspondieron a Bonos y Udibonos, y 659,073,892.6 miles de pesos, el 22.9%, a Cetes
y Bondes.
Por otra parte, al analizar la programación financiera para las subastas trimestrales, se
comprobó que las cifras programadas coincidieron con los montos de los valores
gubernamentales subastados.
Asimismo, en 2011 se actualizaron y ajustaron los montos de colocación trimestral con base
en la demanda y las necesidades de mercado, considerando el límite de endeudamiento
establecido por el Congreso de la Unión para el año en curso.
2.
Deuda bruta del Gobierno Federal.- La deuda bruta del Gobierno Federal, al 31 de
diciembre de 2011, ascendió a 4,056,034,637.4 miles de pesos, de los cuales
3,197,703,247.3 miles de pesos, el 78.8%, fue deuda interna, y 858,331,390.1 miles de
pesos, el 21.2%, deuda externa.
Como porcentaje del Producto Interno Bruto (PIB), la deuda bruta del Gobierno Federal se
ubicó en 28.3%, cifra mayor en 0.8 puntos porcentuales respecto del cierre de 2010 por
27.5%.
Conviene mencionar que las proporciones del PIB en este informe se determinaron de
acuerdo con las cifras del PIB al cuarto trimestre de 2011, publicadas el 23 de noviembre de
2012 por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI).
La deuda bruta del Gobierno Federal de 2010 y 2011 se integró como sigue:
DEUDA BRUTA DEL GOBIERNO FEDERAL 2010 Y 2011
(Miles de pesos)
2011
Estructura
porcentual
2011
Saldo
Concepto
2010
Variación de saldos
Importe
%
Porcentaje del PIB
2010 2011 Variación
Gobierno
Federal
3,594,942,966.9
4,056,034,637.4
100.0
461,091,670.5
12.8
27.5
28.3
0.8
Interna
2,888,277,234.6
3,197,703,247.3
78.8
309,426,012.7
10.7
22.1
22.2
0.1
Externa
706,665,732.3
858,331,390.1
21.2
151,665,657.8
21.5
5.4
6.0
0.6
FUENTE:
Apartado “Política de Deuda” de la Cuenta de la Hacienda Pública Federal 2011 y cifras del Producto
Interno Bruto al cuarto trimestre de 2011, publicadas el 23 de noviembre de 2012 por el Instituto
Nacional de Estadística y Geografía (INEGI).
El saldo de la deuda interna bruta del Gobierno Federal se incrementó en 309,426,012.7
miles de pesos, el 10.7% respecto de 2010, al pasar de 2,888,277,234.6 miles de pesos a
3,197,703,247.3 miles de pesos en 2011.
Los 3,197,703,247.3 miles de pesos de la deuda interna bruta coincidieron con los
reportados en los documentos de la Cuenta Pública 2011 “Estado de Situación Financiera
4
Grupo Funcional Gobierno
Comparativo” del Gobierno Federal, en el rubro “Pasivo a largo plazo Deuda Pública
Interior”, “Estado Analítico de la Deuda Pública”, “Perfil de Vencimientos de Capital e
Intereses del Gobierno Federal”, “Deuda Total del Gobierno Federal por Fuentes de
Financiamiento”, así como en los estados financieros del Sistema Integral de Deuda Pública
(SIDP) ”Deuda Pública Interna y Externa del Gobierno Federal” y “Perfil de la Deuda del
Gobierno Federal”, que elabora la UCP de la SHCP.
Se verificaron los ajustes de traspasos, identificados en las cuentas contables núms. 22101
“Deuda pública interior a largo plazo”, 22103 “Bonos de reconocimiento pensión ISSSTE a
largo plazo”, 22104 “Depósito en Banco de México pensión ISSSTE a largo plazo” y 22105
“Pasivos derivados de obligaciones laborales a largo plazo”, todas del SIDP.
Los ajustes de traspasos, se registraron contablemente de acuerdo con la Guía
Contabilizadora, el Catálogo de Cuentas, y el Instructivo de Manejo de Cuentas del SIDP del
Sistema de Contabilidad Gubernamental.
Deuda interna neta del Gobierno Federal.- El saldo de la deuda interna neta del 2011 del
Gobierno Federal por 3,112,093,247.3 miles de pesos, reportado en el Informe sobre la
Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública, se integró por
3,197,703,247.3 miles de pesos de la deuda interna bruta, menos 85,610,000.0 miles de
pesos de los activos financieros.
Los activos financieros corresponden al activo de liquidez en moneda nacional con que
cuenta la TESOFE, en sus cuentas bancarias al último día hábil del ejercicio fiscal 2011, como
sigue:
DEUDA INTERNA NETA DEL GOBIERNO FEDERAL
(Miles de pesos)
Saldos
Variación
Concepto
Saldo deuda interna neta
Activos financieros
Saldo deuda interna bruta
FUENTE:
2010
2011
2,808,920,234.6
3,112,093,247.3
79,357,000.0
85,610,000.0
2,888,277,234.6
3,197,703,247.3
2011-2010
%
303,173,012.7 10.8
6,253,000.0
Proporción
del PIB
Variación
2010 2011
20112010
21.5
21.6
0.1
22.1
22.2
0.1
7.9
309,426,012.7 10.7
Informes sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública, y Apartado “Política de Deuda”
de la Cuenta de la Hacienda Pública Federal 2011 del cuarto trimestre de 2011 y primer trimestre de 2012 y
cifras del Producto Interno Bruto al cuarto trimestre de 2011, publicadas el 23 de noviembre de 2012 por
el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI).
Al cierre de 2011, la deuda interna neta del Gobierno Federal, por 3,112,093,247.3 miles de
pesos, el 21.6% del PIB, se incrementó en 303,173,012.7 miles de pesos, el 10.8%,
integrados de la manera siguiente:
5
Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011
DEUDA INTERNA DEL GOBIERNO FEDERAL DEL EJERCICIO 2011
(Miles de pesos)
Movimientos de enero a diciembre 2011
Concepto
Saldo 2010
Financiamiento
Amortización
Endeudamiento
neto
Ajustes
contables
Incremento
anual
Saldo 2011
Valores
2,553,925,818.5 1,728,358,800.7 1,422,631,299.0
gubernamentales
Banca de
31,009,772.2
44,226,945.7
15,573,440.9
fomento y
desarrollo
SAR
110,308,607.8
140,022,226.4
173,767,874.3
305,727,501.7 23,146,270.6 328,873,772.3 2,882,799,590.8
Obligaciones por
la nueva Ley del
ISSSTE
Arrendamientos
28,653,504.8
2,114,153.9
30,767,658.7
61,777,430.9
-33,745,647.9
4,630,512.0
-29,115,135.9
81,193,471.9
193,033,036.1
8,293,808.5
34,429,642.5
-26,135,834.0
5,035,551.6
-21,100,282.4
171,932,753.7
0.0
244,648.2
244,648.2
0.0
0.0
0.0
0.0
Apoyo a
0.0
2,826,413.2
2,826,413.2
0.0
0.0
0.0
0.0
deudores
Deuda pública
2,888,277,234.6 1,923,972,842.7 1,649,473,318.1
274,499,524.6 34,926,488.1 309,426,012.7 3,197,703,247.3
interna bruta
Activos
79,357,000.0
6,253,000.0
85,610,000.0
financieros
Deuda pública
2,808,920,234.6
303,173,012.7 3,112,093,247.3
interna neta
FUENTE:
Estado Analítico de la Deuda Pública de la Cuenta Pública 2011 e Informes sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y
la Deuda Pública del cuarto trimestre de 2011 y primer trimestre de 2012.
Conviene señalar que los 3,112,093,247.3 miles de pesos de deuda interna neta, forman
parte del saldo interno presupuestario de los requerimientos financieros del sector público,
sin considerar a los organismos y empresas públicas y los no presupuestarios como la
“banca de desarrollo y fondos y fideicomisos”, FARAC, los pasivos del Instituto para la
Protección al Ahorro Bancario (IPAB), PIDIREGAS, y el Programa de Apoyo a Deudores.
Estructura porcentual de la deuda neta del Gobierno Federal.- La Estructura porcentual de
la deuda neta del Gobierno Federal del periodo 2000 a 2011, se observa en la tabla
siguiente:
Año
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
FUENTE:
6
ESTRUCTURA PORCENTUAL DE LA DEUDA NETA DEL GOBIERNO FEDERAL
(Miles de pesos)
Total deuda
Saldo deuda
Estructura
Saldo deuda Estructura
neta
interna neta
porcentual
externa neta porcentual
1,096,187,900.0
606,182,200.0
55.3
490,005,700.0
44.7
1,159,070,300.0
690,977,200.0
59.6
468,093,100.0
40.4
1,370,774,800.0
821,272,200.0
59.9
549,502,600.0
40.1
1,557,797,400.0
927,097,100.0
59.5
630,700,300.0
40.5
1,690,268,000.0
1,029,964,900.0
60.9
660,303,100.0
39.1
1,764,989,600.0
1,183,310,700.0
67.0
581,678,900.0
33.0
1,980,247,700.0
1,547,112,100.0
78.1
433,135,600.0
21.9
2,236,911,000.0
1,788,339,000.0
80.0
448,572,000.0
20.0
2,843,218,200.0
2,332,748,500.0
82.1
510,469,700.0
17.9
3,074,757,800.0
2,471,343,700.0
80.4
603,414,100.0
19.6
3,455,678,534.6
2,808,920,234.6
81.3
646,758,300.0
18.7
3,946,515,647.3
3,112,093,247.3
78.9
834,422,400.0
21.1
Informes sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública
del cuarto trimestre de 2011 y primer trimestre de 2012.
Grupo Funcional Gobierno
En el análisis de la estructura porcentual de la deuda neta tanto interna como externa del
Gobierno Federal del periodo 2000 a 2011, se puede observar que la estrategia se basó en
contratar mayor financiamiento interno que externo.
Deuda bruta del Sector Público Federal.- Los 4,056,034,637.4 miles de pesos de deuda
bruta del Gobierno Federal y 1,019,539,162.6 miles de pesos de deuda bruta de organismos
y empresas controladas y banca de desarrollo integran al cierre de 2011 la deuda bruta
interna y externa del Sector Público Federal, la cual ascendió a 5,075,573,800.0 miles de
pesos, el 35.3% del PIB, porcentaje que está dentro de los niveles recomendados por la
Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) en el informe
"Consolidación Fiscal, cuánto, con qué rapidez y con qué medios", el cual señala que es
prudente que el nivel de deuda pública se aproxime al 50.0% del PIB.
Al analizar el informe “OECD Economic Outlook No. 90”, publicado por la OCDE, se observa
que México mantiene un nivel aceptable de 35.3% de deuda bruta respecto del PIB
comparado con los principales países miembros de esa organización, como se muestra en la
tabla siguiente:
COMPARACIÓN INTERNACIONAL DE LA DEUDA PÚBLICA BRUTA TOTAL
(%PIB)
País
FUENTE:
Porcentaje
Italia
127.7
Irlanda
112.6
Francia
98.6
EE. UU.
97.6
Canadá
87.8
Alemania
86.9
España
74.1
Corea
35.5
México
35.3
Luxemburgo
28.2
Australia
26.8
Estonia
12.3
“OECD Economic Outlook No. 90”, publicado por la OCDE
y cifras del Producto Interno Bruto al cuarto trimestre de
2011, publicadas el 23 de noviembre de 2012 por el
Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI).
Conviene mencionar que el objetivo de la OCDE, que cuenta con 34 países miembros, es
promover políticas que mejoren el bienestar económico y social de las personas en el
mundo, y mantiene una estrecha relación con países de alta relevancia en el ámbito
económico.
3.
Financiamientos de deuda interna.- Al 31 de diciembre de 2011, el monto de los
financiamientos contratados en el año ascendió a 1,923,972,842.7 miles de pesos
integrados por 1,728,358,800.7 de los valores gubernamentales (Cetes, Bondes, Bonos y
Udibonos); 44,226,945.7 de la banca de fomento y desarrollo; 140,022,226.4 de Sistema de
Ahorro para el Retiro (SAR); 8,293,808.5 de las obligaciones por la nueva Ley del Instituto de
7
Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011
Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (ISSSTE); 244,648.2 de
arrendamientos financieros, y 2,826,413.2 miles de pesos de apoyo a deudores, como se
muestra en la tabla siguiente:
FINANCIAMIENTO DEUDA INTERNA 2011
(Miles de pesos)
Financiamiento
Concepto
Universo
Valores gubernamentales
Muestra
%
1,728,358,800.7
453,936,809.4
26.3
1,206,260,150.2
264,360,679.6
21.9
Bondes
34,341,118.6
8,673,976.1
25.3
Bonos
364,611,158.6
135,471,638.8
37.2
Udibonos
123,146,373.3
45,430,514.9
36.9
44,226,945.7
44,226,945.7
100.0
140,022,226.4
33,883,055.7
24.2
8,293,808.5
8,263,980.9
99.6
244,648.2
127,898.5
52.3
2,826,413.2
1,786,177.6
63.2
1,923,972,842.7
542,224,867.8
28.2
Cetes
Banca de fomento y desarrollo
SAR
Obligaciones por la nueva Ley del ISSSTE
Arrendamientos
Apoyo a deudores
TOTAL
FUENTE:
Estado Analítico de la Deuda Pública de la Cuenta Pública 2011 y Base de datos de la deuda
interna del Gobierno Federal de 2011 elaborada por la Unidad de Crédito Público de la SHCP.
Los 542,224,867.8 miles de pesos de la muestra, el 28.2% de los 1,923,972,842.7 miles de
pesos por financiamientos de deuda interna del Gobierno Federal, se analizan en los
resultados del 4 al 7 de este informe.
El registro contable de los financiamientos revisados se ajustó a lo establecido en la Guía
Contabilizadora, el Catálogo de Cuentas, el Instructivo de Manejo de Cuentas del Sistema de
Contabilidad Gubernamental, y los procedimientos siguientes: PRC-039 “Financiamientos”,
PRC-059 “Financiamiento otorgado al Gobierno Federal con recursos del SAR”, PRC-063
“Valores gubernamentales”, PRC-078 “Arrendamiento financiero” y PRC-080 “Obligaciones
laborales”.
Se revisó el Manual de Procedimientos de la UCP vigente en el ejercicio fiscal de 2011. Se
observó que el procedimiento “Elaboración de los documentos que derivan de la emisión de
valores gubernamentales” presenta discrepancias, debido a que dispone que la UCP recibe
los memotones (Documentos elaborados por el Banco de México que contienen los datos
de la emisión y colocación de Valores Gubernamentales en el mercado financiero) y
posteriormente registra y elabora las órdenes de colocación, lo cual difiere en el orden de
las acciones, debido a que primero esa unidad realiza las órdenes de colocación para recibir
después los memotones por parte de BANXICO.
8
Grupo Funcional Gobierno
La UCP informó que se encuentra en proceso la autorización del manual.
Como consecuencia de las reuniones de presentación de resultados preliminares y finales y
observaciones preliminares, la Dirección Jurídica de Crédito de la Subsecretaría de Hacienda
y Crédito Público, mediante los oficios núms. 305.V.-138/2012 y 305.V.-146/2012 del 14 de
noviembre y 4 de diciembre de 2012, respectivamente, informó que la Subdirección de
Operación y Control de la Unidad de Crédito Público con atenta nota núm. 545/2012 del 9
de noviembre de 2012, solicitó a la Coordinación Administrativa de la Subsecretaría de
Hacienda y Crédito Público la revisión del proceso 3 “Gestión de operaciones en materia de
crédito público”, el cual incluye el procedimiento “Emisión de valores gubernamentales”
que sustituye al denominado “Elaboración de los documentos que derivan de la emisión de
valores gubernamentales”, asimismo, señaló que una vez que fue revisado, dicha
coordinación solicitó a la Dirección General Adjunta de Planeación y Estudios
Organizacionales adscrita a la Dirección General de Recursos Humanos de la SHCP, por
medio del oficio núm. 102-B-ll-2963/2012 del 12 de noviembre del 2012, la autorización de
las actualizaciones del manual de procedimientos de la UCP.
El nuevo procedimiento en revisión “Emisión de valores gubernamentales” considera
modificaciones en el alcance, referencias, normas de operación y actividades, por lo que se
concluye que la SHCP deberá continuar con las gestiones para su autorización.
Véase acción(es): 11-0-06100-02-0105-01-001
4.
Financiamientos con Valores Gubernamentales.- Corresponden a los títulos de
deuda emitidos por el Gobierno Federal por conducto de BANXICO en su papel de agente
financiero.
Se revisaron 169 colocaciones por 453,936,809.4 miles de pesos, el 26.3% del total por
1,728,358,800.7 miles de pesos correspondientes a Cetes (28, 91, 182 y 364 días), Bondes (5
años), Bonos (3, 5, 10, 20 y 30 años), y Udibonos (3, 10 y 30 años), integradas como sigue:
Concepto
FINANCIAMIENTO CON VALORES GUBERNAMENTALES
(Miles de pesos)
Plazo
Núm. colocaciones
Muestra
Cetes
28, 91, 182 y 364 días
114
264,360,679.6
Bondes
5 años
14
8,673,976.1
Bonos
3, 5, 10, 20 y 30 años
21
135,471,638.8
Udibonos
3, 10 y 30 años
20
45,430,514.9
169
453,936,809.4
Total
FUENTE:
Base de datos de la deuda interna del Gobierno Federal de 2011 elaborada por la Unidad
de Crédito Público de la SHCP.
Los datos de las colocaciones revisadas, como el valor nominal, real y de asignación, el tipo
de instrumento, la serie, la clave de título múltiple, la fecha de colocación, el plazo, el
precio, las tasas de interés, y el valor de las Unidades de Inversión (UDIS) en el caso de los
9
Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011
Udibonos, coincidieron con lo reportado en la base de datos elaborada por la UCP de la
SHCP, el registro y auxiliares contables del 2011.
El monto revisado por 453,936,809.4 miles de pesos, se registró contablemente con cargo
en las cuentas de enlace núms. 31110 “Concentraciones de financiamientos año en curso” y
32106 “Ingresos y egresos ajenos compensados”, así como abono en la cuenta núm. 21226
“Deuda pública interior”.
Los valores gubernamentales revisados correspondieron a las colocaciones siguientes:
•
66 colocaciones primarias por 294,279,516.8 miles de pesos y 29 colocaciones a
formadores de mercado por 31,256,526.8 miles de pesos, que se reportaron en 37
memotones elaborados por BANXICO y enviados a la UCP de la SHCP para su registro
contable en el SIDP.
•
66 colocaciones de Cetesdirecto por 209,573.7 miles de pesos, reportadas en los
documentos “Ventas en directo BANXICO” elaborados por Nacional Financiera, S.N.C.
(NAFIN), y enviados a la UCP de la SHCP para su registro contable en el SIDP.
•
Cuatro colocaciones sindicadas por 91,003,536.5 miles de pesos, realizadas en febrero,
marzo, julio y septiembre de 2011, un Bono a diez años por 25,000,000.0 miles de
pesos; un Udibono a diez años por 3,500,000.0 millones de UDIS equivalentes a
16,003,536.5 miles de pesos; un Bono a cinco años por 25,000,000.0 miles de pesos; y
un Bono a 20 años por 25,000,000.0 miles de pesos.
•
Cuatro colocaciones por permuta por 37,187,655.6 miles de pesos correspondientes a
Cetes a 182 días, Bonos a 5 y 10 años y Udibonos a 10 años, las cuales se realizaron
conforme a lo establecido en el PAF 2011.
Respecto del precio a valor nominal y real contenido en los memotones y en la base de
datos, se observó que el financiamiento de valores gubernamentales de 2011 por
1,728,358,800.7 miles de pesos, generó lo siguiente:
•
Pérdidas (bajo la par) registradas contablemente en el SIDP con valor real de colocación,
por 7,461,944.8 miles de pesos de Bondes, Bonos y Udibonos.
•
Aprovechamientos o utilidad (sobre la par) con valor nominal por 15,857,739.9 miles de
pesos, integrados por 12,474,923.3 miles de pesos de Bonos y 3,382,816.6 miles de
pesos de Udibonos.
La demanda en el mercado financiero por los valores gubernamentales fue favorable; en
relación con los aprovechamientos generados, destacan las emisiones de Bonos a 3 años
con tasas de interés del 8.0% y 7.0%, por 3,613,732.7 miles de pesos; y la emisión a 20 años
con tasas de interés del 8.5%, 8.0% y 7.8% por 2,931,768.3 miles de pesos, y una emisión de
Udibonos a 3 años, con una tasa de interés de 3.5%, por 1,545,586.1 miles de pesos.
10
Grupo Funcional Gobierno
Los 15,857,739.9 miles de pesos se reportaron en el documento “Detalle del Renglón Otros
de Productos y Aprovechamientos” de la Cuenta de la Hacienda Pública Federal de 2011, y
en los “Resúmenes de Ingresos Ley” emitidos por el Servicio de Administración Tributaria.
De conformidad con el Apartado “Política de Deuda” de la Cuenta de la Hacienda Pública
Federal, en el ejercicio 2011 las tasas de interés de los valores gubernamentales
disminuyeron respecto de 2010, de 0.1 a 2.0 puntos porcentuales, como sigue:
VARIACIONES DE LAS TASAS DE INTERÉS DE VALORES GUBERNAMENTALES
DE LOS EJERCICIOS 2010 Y 2011
Concepto
Tasa de Interés promedio anual %
2010
2011
Variación
2010 – 2011
CETES
28 días
4.3
4.3
0.0
91 días
4.4
4.4
0.0
182 días
4.6
4.4
0.2
1 año
4.5
4.3
0.2
BONOS
3 años
9.0
7.5
1.5
5 años
8.0
6.1
1.9
10 años
7.8
6.5
1.3
20 años
8.5
8.1
0.4
30 años
8.5
8.4
0.1
UDIBONOS
3 años
5.5
3.5
2.0
10 años
3.9
2.5
1.4
30 años
4.0
4.0
0.0
FUENTE:
Apartado “Política de Deuda” de la Cuenta de la Hacienda Pública Federal 2011.
5.
Financiamientos de “Banca de Fomento y Desarrollo”.- Se revisaron 44,226,945.7
miles de pesos, el 100.0% del financiamiento reportado en la Cuenta Pública 2011, de los
cuales el 90.4% por 40,000,000.0 miles de pesos, correspondieron a recursos provenientes
de las disponibilidades del Fondo Nacional de Infraestructura (FONADIN), por los que el
Gobierno Federal por conducto de la SHCP, se comprometió a pagarlos de conformidad con
lo estipulado en tres pagarés con vencimiento a 21, 22 y 23 años; y los 9.6% restantes por
4,226,945.7 miles de pesos correspondieron al costo financiero del pago anticipado de los
13 pagarés suscritos el 10 de septiembre de 2009 a favor de Protego Casa de Bolsa, S.A. de
C.V. (PROTEGO).
Del análisis de la documentación proporcionada por la entidad fiscalizada, se obtuvo lo
siguiente:
•
El 10 de enero de 2011, el Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C.
(BANOBRAS) como fiduciaria del FONADIN con autorización de la Unidad de Crédito
Público de la SHCP, invirtió parte de sus disponibilidades en tres instrumentos de deuda
pública con el Gobierno Federal por un total de 8,826,579.1 miles de UDIS, equivalente
a 40,000,000.0 miles de pesos, con las condiciones siguientes:
11
Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011
a) La amortización del capital se efectuará el 23 de noviembre de 2033, el 24 de
noviembre de 2032 y el 15 de enero de 2031, de conformidad con cada pagaré.
b) Se pagarán a tasas de interés anual del 3.667629%, 3.605529% y 3.489689%,
respectivamente por cada pagaré, sobre el valor nominal del título cada semestre
conforme al calendario de pagos.
c) Todos los pagos deberán realizarse en moneda nacional, al tipo de cambio de la UDI
vigente en el día que se efectúen las liquidaciones correspondientes.
d) Los pagarés suscritos con la SHCP a favor del FONADIN tienen la opción del pago
parcial o total de manera anticipada, mediante aviso por escrito de BANOBRAS con
al menos 12 días hábiles de anticipación y fueron debidamente registrados en la
Unidad de Crédito Público como deuda pública del Gobierno Federal.
Se revisó el “Reporte auxiliar global diario de ingreso” en el que se identificó el pago
como “compensado”; al respecto, la TESOFE aclaró que se constituyó una relación
compensatoria en la que no se tiene flujo de efectivo entre sus cuentas bancarias y
proporcionó tres Formularios Múltiples de Pago (HFMP-1) del 10 de enero de 2011 por
los 40,000,000.0 miles de pesos, y por el egreso compensado, la póliza de diario, el
“Reporte auxiliar global diario de egreso” y la Cuenta por Liquidar Certificada (CLC), con
aplicación en la cuenta 23109 “Depósitos en Administración a Favor de Terceros”,
subcuenta 100 “BANOBRAS, Fideicomiso Número 1936 FONADIN”.
•
En relación con los 4,226,945.7 miles de pesos, provienen de la operación del 10 de
septiembre de 2009 en la que el Gobierno Federal suscribió 13 pagarés a favor de
Protego Casa de Bolsa, S.A. de C.V. (PROTEGO) por 40,000,000.0 miles de pesos, a pagar
en 13 años. La SHCP registró en ese año lo siguiente:
 13,252,771.9 miles de pesos de ingresos recibidos en 2009 del bono cupón cero
como deuda a corto plazo.
 26,747,228.1 miles de pesos como deuda a largo plazo pendiente de pagar,
registrada como perdida de egresos no presupuestarios.
De los 40,000,000.0 miles de pesos, contratados como deuda, la SHCP realizó pagos
anticipados por un total de 17,479,717.6 miles de pesos, con los que la SHCP liquidó el
adeudo con PROTEGO. En 2010 efectuó pagos por los pagarés 13/13, 12/13 y 11/12 por
4,063,590.2 miles de pesos en 2011 se pagó 13,416,127.4 miles de pesos de los
pagarés restantes.
Los prepagos de los pagarés se realizaron en fechas diferentes por lo que la tasa de
descuento que resultó de cada papel gubernamental varió entre 9.7892% y 12.3939%
anual.
12
Grupo Funcional Gobierno
Asimismo, la tasa de rendimiento efectiva anualizada, es decir, aquella que sólo
capitalizó intereses de manera simple, ascendió a 18.24% promedio por el total de los
pagarés.
Conviene mencionar que el costo financiero por los trece pagares suscritos a favor de
PROTEGO ascendió a 4,226,945.7 miles de pesos, importe que resulta del monto
recibido por el Gobierno Federal por 13,252,771.9 miles de pesos y los 17,479,717.6
miles de pesos pagados.
Los 4,226,945.7 miles de pesos, fueron reportados en el documento “Deuda total del
Gobierno Federal por fuentes de financiamiento” de la Cuenta de la Hacienda Pública
Federal de 2011 en el rubro “Banca de fomento y desarrollo” y se encuentran incluidos
en el techo de endeudamiento autorizado en el artículo 2 de la Ley de Ingresos de la
Federación para el Ejercicio Fiscal 2011.
Por otra parte, se constató que la UCP registró la disminución del pasivo por
17,479,717.6 miles de pesos en “Deuda Pública Interior”, y abono a “Autorizaciones de
Pago”, y registró la cancelación del descuento por 22,520,282.4 miles de pesos,
“Descuentos en la Colocación de Financiamientos Externos” y abono a “Beneficios
Diversos”.
El registro contable de los financiamientos con la “banca de fomento y desarrollo” por
44,226,945.7 miles de pesos, se ajustó a lo establecido en la Guía Contabilizadora, el
Catálogo General de Cuentas y los Instructivos de Manejo de Cuentas del SIDP del Sistema
de Contabilidad Gubernamental.
6.
Financiamientos de deuda por arrendamientos financieros.- Corresponden al
reconocimiento del financiamiento anual como resultado de la adquisición de bienes por las
dependencias del sector central mediante contratos de arrendamiento financiero. Al
respecto, se revisaron 127,898.5 miles de pesos, el 52.3% de los 244,648.2 miles de pesos
registrados en 2011. Con el análisis de la documentación proporcionada por la entidad
fiscalizada, se obtuvo lo siguiente:
•
El 3 de diciembre de 2009 BANOBRAS y el Gobierno Federal, en su carácter de
arrendataria por conducto de la SHCP y con la comparecencia de la Secretaría de la
Defensa Nacional (SEDENA) en su calidad de usuario final, celebraron un contrato de
arrendamiento financiero, para la adquisición de cinco aeronaves tipo C-295 para
transporte militar y conceder su uso a la arrendataria por medio de la SEDENA.
El monto total del arrendamiento financiero fue de 2,342,462.1 miles de pesos, a un
plazo de 240 meses, de los cuales en 2011 correspondieron 12 pagos mensuales por un
total de 82,923.1 miles de pesos, calculados conforme a la tabla de pagos incluida en el
contrato.
•
El 28 de mayo de 2010 BANOBRAS y el Gobierno Federal, en su carácter de arrendataria
por conducto de la SHCP con la comparecencia de la Secretaría de Marina (SEMAR) en
13
Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011
su calidad de usuario final, celebraron un contrato de arrendamiento financiero, para la
adquisición de dos aeronaves tipo C-295M para transporte militar y conceder su uso a la
arrendataria por medio de la SEMAR.
El monto del arrendamiento financiero fue por 904,936.7 miles de pesos, a un plazo de
180 meses, de los cuales en 2011, correspondieron 12 pagos mensuales por un total de
44,975.4 miles de pesos, calculados conforme a la tabla de pagos incluida en el contrato.
Tanto la SEDENA y la SEMAR solicitaron a la SHCP que las adjudicaciones de los contratos de
arrendamiento financiero se realizaran de manera directa al Banco Nacional de Obras y
Servicios Públicos, S.N.C. (BANOBRAS), en atención, entre otras, a las justificaciones
siguientes:
a) Las aeronaves serán usadas por la Fuerza Aérea Mexicana (para el caso de la SEDENA) y
la Secretaría de Marina-Armada de México (para el caso de la SEMAR) para incrementar
el poder aéreo de la Nación en tareas estrictamente de seguridad nacional y apoyo a la
población en casos y zonas de desastre.
b) Al ser aeronaves militares no se considera conveniente que se sujeten a las normas de
operación ni a las disposiciones de carácter mercantil que rigen este tipo de contratos,
debiendo ser el Gobierno Federal, por conducto de las autoridades hacendarias, quien
debe poseer la propiedad de dichos aviones.
En cuanto al financiamiento revisado por 127,898.5 miles de pesos, se observó lo siguiente:
•
Los montos de los rubros reportados en el SIDP, en la base de datos elaborada por la
UCP de la SHCP, coincidieron con los auxiliares contables y los registros contables de las
pólizas de diario.
•
Se comprobó que las condiciones estipuladas en los contratos como fechas de
vencimiento, plazo, importe del financiamiento y pagos, tablas de amortización y saldos
insolutos, entre otros, coincidieron con los registros contables de la cuenta núm. 21226
“Deuda Pública Interior” del SIDP, y se reconoce como deuda pública en los estados
financieros que elabora la UCP.
7.
Financiamientos de deuda con el concepto “Sistema de Ahorro para el Retiro”
(SAR).- Son los recursos provenientes de las cuotas y aportaciones para el retiro de los
trabajadores como el seguro de retiro y cesantía en edad avanzada y vejez, que al
depositarse en BANXICO como disponibilidad del Gobierno Federal, se consideran dentro de
su pasivo y se reportan en el Ramo 24 “Deuda Pública”, en el SIDP del Sistema de
Contabilidad Gubernamental, en los rubros “Pensión ISSSTE”, “SAR IMSS 97” y “Cesantía y
Vejez (RCV)”.
Al respecto, se conoció que la SHCP instruye a BANXICO, en su carácter de agente
financiero, a invertir los recursos hasta por el monto que indique la base de datos nacional
SAR, administrada y operada por la empresa PROCESAR, S.A. de C.V. De igual forma, la
Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro autoriza la transferencia de los
14
Grupo Funcional Gobierno
recursos integrados en las AFORES y SIEFORES, para ser administradas por la SHCP, y solicita
que instruya a BANXICO a abrir cuentas bancarias para administrar los recursos y formular
los lineamientos respectivos, a fin de adquirir valores emitidos por el Gobierno Federal.
Con el análisis del financiamiento revisado por 33,883,055.7 miles de pesos, el 24.2% de los
140,022,226.4 miles de pesos reportados en el ejercicio 2011 con el concepto SAR, se
comprobó lo siguiente:
•
Los montos de los rubros “SAR” reportados en el SIDP, contenidos en la base de datos
elaborada por la UCP de la SHCP, coincidieron con los auxiliares contables y los registros
contables.
•
El “Reporte auxiliar global diario de ingreso” y la “Relación de operaciones realizadas”,
donde se detalla la “Clave de Operación con la Tesorería”, institución bancaria
“BANXICO”, cuenta bancaria, periodo o fecha de registro, son elaborados por la TESOFE
y enviados a la UCP de la SHCP para su registro contable en la cuenta núm. 21226
“Deuda pública interior” del SIDP, los importes y fechas incluidos en los reportes
coincidieron con los registros contables y los estados de cuenta bancarios.
Financiamientos de deuda con el concepto “Obligaciones por la Nueva Ley del ISSSTE”.- De
conformidad con el decreto por el que se expidió la Ley del ISSSTE y el artículo 2 de la Ley de
Ingresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal 2011, el Congreso de la Unión autorizó al
Gobierno Federal, por conducto de la SHCP, para celebrar los actos jurídicos necesarios para
emitir y pagar los Bonos de Pensión del ISSSTE (Bonos PENSIONISSSTE), contratar, ejercer, y
autorizar créditos, empréstitos y otras formas del crédito público, incluso mediante la
emisión de valores y para el financiamiento de obligaciones por la Nueva Ley del ISSSTE.
Los Financiamientos de deuda con el concepto “Obligaciones por la Nueva Ley del ISSSTE”
del ejercicio fiscal 2011, corresponden al reconocimiento de los pagos (amortizaciones)
realizados en el ejercicio de los Bonos PENSIONISSSTE, los cuales se amortizan anualmente,
de conformidad con su vencimiento, a efecto de crear los DBMX-3 (recursos provenientes
de la redención de Bonos de Pensión del ISSSTE, de conformidad con los artículos vigésimo y
vigésimo primero transitorios de la Ley del ISSSTE), que son entregados por el Banco de
México a las AFORES.
Los Bonos PENSIONISSSTE son títulos de cupón cero no negociables emitidos por el
Gobierno Federal, con valor nominal cada uno de cien UDIS, los cuales se emitieron en
series de vencimientos sucesivos; el Banco de México tiene a su cargo las funciones de
custodia, administración y servicio de los Bonos de Pensión del ISSSTE; el monto y plazo de
vencimiento de cada serie corresponde al perfil de jubilación del trabajador, esto es cuando
suceda el primero de los siguientes eventos, que el trabajador cumpla cincuenta y cinco
años de edad o treinta años de cotizar al instituto; podrán amortizarse previamente a su
fecha de vencimiento, cuando el Gobierno Federal, por conducto de la SHCP, lo considere
conveniente o cuando el trabajador tenga derecho a pensionarse anticipadamente.
15
Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011
La UCP de la SHCP registra en el SIDP en el ramo 24 "Deuda Pública", el pasivo
correspondiente por las obligaciones establecidas a favor de los trabajadores del estado.
De los 8,263,980.9 miles de pesos revisados, el 99.6% de los 8,293,808.5 miles de pesos
reportados en el ejercicio 2011 con el concepto "Obligaciones por la nueva Ley del ISSSTE",
se comprobó lo siguiente:
•
Los montos de las obligaciones por la nueva Ley del ISSSTE reportados en el SIDP
coincidieron con los auxiliares y los registros contables.
•
Los importes y las fechas presentados en el "Reporte auxiliar global diario de ingreso" y
en la "Relación de operaciones realizadas", elaborados por la TESOFE, coincidieron con
los registros contables.
Financiamientos de deuda del rubro “Apoyo a deudores”.- Corresponden al
reconocimiento de la deuda con motivo del rescate bancario de 1994 y que el Gobierno
Federal paga al IPAB por medio del Banco de México. El IPAB determina el monto de los
pagos que se realizarán con base en la auditoría que efectúa la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores, e instruye posteriormente a BANXICO para que, conforme con las disposiciones
emitidas por la SHCP, se realicen los pagos a las instituciones de banca múltiple de las
obligaciones asumidas a cargo del Gobierno Federal.
En cuanto al financiamiento revisado por 1,786,177.6 miles de pesos, el 63.2% de los
2,826,413.2 miles de pesos registrados en el 2011, se comprobó lo siguiente:
•
El monto revisado coincidió con las cifras reportadas en los oficios en los que el IPAB
instruyó a BANXICO el pago a las instituciones de banca múltiple, de las obligaciones a
cargo del Gobierno Federal por la aplicación de los programas de apoyo a deudores.
•
Los montos de los rubros reportados en el SIDP, en la base de datos elaborada por la
UCP de la SHCP, coincidieron con los auxiliares contables y los registros contables.
•
Los importes y las fechas del “Reporte auxiliar global diario de ingreso”, y del
“Formulario múltiple de pago (HFMP-1)”, elaborados por la TESOFE, coincidieron con los
registros contables.
8.
Amortización de deuda interna.- Se revisaron las amortizaciones de la deuda
interna de 2011 del Gobierno Federal por 453,773,322.8 miles de pesos, el 27.5% de los
1,649,473,318.1 miles de pesos del total, integrado como sigue:
16
Grupo Funcional Gobierno
AMORTIZACIÓN DEUDA INTERNA 2011
(Miles de pesos)
Amortización
Concepto
Universo
Valores gubernamentales
Muestra
%
1,422,631,299.0
321,729,291.1
22.6
1,143,636,496.9
249,689,321.9
21.8
Bondes
14,924,150.8
11,173,973.2
74.9
Bonos
231,540,184.0
29,301,708.6
12.7
32,530,467.3
31,564,287.4
97.0
15,573,440.9
6,479,759.3
41.6
173,767,874.3
98,591,647.5
56.7
34,429,642.5
25,128,830.2
73.0
244,648.2
57,617.1
23.6
2,826,413.2
1,786,177.6
63.2
1,649,473,318.1
453,773,322.8
27.5
Cetes
Udibonos
Banca de fomento y desarrollo
SAR
Obligaciones por la nueva Ley del ISSSTE
Arrendamientos
Apoyo a deudores
TOTAL
FUENTE:
Estado Analítico de la Deuda Pública de la Cuenta Pública 2011 y Base de datos de la deuda
interna del Gobierno Federal de 2011 elaborada por la Unidad de Crédito Público de la SHCP.
Al respecto, se revisaron los cálculos de las operaciones y se determinó lo siguiente:
•
Valores gubernamentales.- Se revisaron 321,729,291.1 miles de pesos de 111
amortizaciones, que representaron el 22.6% de los 1,422,631,299.0 miles de pesos
reportados en el 2011.
El pago de dichas amortizaciones se realizó con 35 CLC, elaboradas por la UCP de la
SHCP, las cuales coincidieron con los auxiliares contables del SIDP, las órdenes de
colocación y los memotones, así como con los importes y las fechas de vencimientos de
los valores gubernamentales emitidos en 2011 (Cetes) y en ejercicios anteriores
(Bondes, Bonos y Udibonos).
De las 35 CLC, en 31 CLC por 285,275,027.4 miles de pesos, se utilizaron para el pago de
amortizaciones con vencimiento en el 2011, y 4 CLC por 36,454,263.7 miles de pesos,
para cubrir permutas de valores gubernamentales como parte de la estrategia del
Gobierno Federal de disminuir el perfil de vencimientos, incluida en el PAF 2011.
•
Banca de fomento y desarrollo.- Se comprobó que las amortizaciones por 6,479,759.3
miles de pesos, el 41.6% de los 15,573,440.9 miles de pesos, se ajustaron a las fechas de
vencimiento establecidas en los contratos de crédito, los pagarés de deuda, las CLC y las
tablas de amortización.
17
Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011
•
SAR.- Se revisaron 98,591,647.5 miles de pesos, el 56.7% de los 173,767,874.3 miles de
pesos, los cuales se reportaron en las tablas de amortización de los financiamientos por
SAR, cuyos montos coincidieron con los auxiliares contables del SIDP, la base de datos
elaborados por la UCP, el “Reporte auxiliar global diario de egreso” y el “Reporte de
operaciones”, elaborados por la TESOFE.
•
Obligaciones por la nueva Ley del ISSSTE.- Se revisó un importe de 25,128,830.2 miles de
pesos por amortizaciones, el 73.0% de los 34,429,642.5 miles de pesos, reportados en la
base de datos elaborada por la UCP. Se comprobó que el monto coincidió con el
presentado en los auxiliares contables, los pagarés de deuda, las CLC del Ramo 24, las
tablas de amortización y las órdenes de colocación de bonos de pensión del ISSSTE.
•
Arrendamientos financieros.- Se comprobó que las amortizaciones por 57,617.1 miles
de pesos, el 23.6% de los 244,648.2 miles de pesos, se ajustaron a las fechas de
vencimiento establecidas en los contratos y que dicho monto coincidió con el
presentado en los auxiliares contables, las CLC del Ramo 24 y las solicitudes de pago.
•
Apoyo a deudores.- Se constató que las amortizaciones por 1,786,177.6 miles de pesos,
el 63.2% de 2,826,413.2 miles de pesos, se realizaron de acuerdo con las CLC y las cifras
reportadas en los oficios que el IPAB envió a BANXICO con la instrucción de pago por los
programas de apoyo a deudores.
El registro contable de las amortizaciones se realizó de conformidad con lo establecido en la
Guía Contabilizadora, el Catálogo de Cuentas, y el Instructivo de Manejo de Cuentas del
Sistema de Contabilidad Gubernamental.
9.
Costo financiero de la deuda del Gobierno Federal.- De acuerdo con el Apartado
“Política de Deuda” de la Cuenta de la Hacienda Pública Federal en 2011, y el Informe sobre
la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública del cuarto trimestre de
2011, los recursos ejercidos para cubrir el costo financiero neto de la deuda del Gobierno
Federal, ascendieron a 225,091,500.8 miles de pesos, de los cuales 193,449,870.2 miles de
pesos correspondió al costo financiero interno, 39,417,498.3 miles de pesos al costo
externo, menos 7,775,867.7 miles de pesos de intereses compensados, integrados como
sigue:
COSTO DE LA DEUDA DEL GOBIERNO FEDERAL
(Miles de pesos)
Concepto
2011
Interno
193,449,870.2
Externo
Total
Intereses compensados
18
2010
%
PIB
180,063,000.0
39,417,498.3
36,810,500.0
232,867,368.5
216,873,500.0
7,775,867.7
225,091,500.8
FUENTE:
%
PIB
14,323,700.0
1.6
202,549,800.0
1.5
Informes Sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública del
Cuarto Trimestre de 2010 y 2011 y cifras del Producto Interno Bruto al cuarto trimestre
de 2011, publicadas el 23 de noviembre de 2012 por el Instituto Nacional de Estadística y
Geografía (INEGI).
Grupo Funcional Gobierno
El costo financiero ejercido en 2011 por 225,091,500.8 miles de pesos, representó el 1.6%
del PIB y en 2010 fue de 1.5%, sin embargo, respecto del año 2000, cuyo PIB fue de 2.7%,
presenta una variación a la baja de un 1.1 puntos porcentuales.
En el Presupuesto de Egresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal 2011, se consideraron
239,835,367.2 miles de pesos, dicho monto fue menor en 14,743,866.4 miles de pesos, es
decir, 6.1%.
De conformidad con el Apartado “Política de Deuda” de la Cuenta Pública 2011, la
disminución se debió entre otras, a tasas de intereses menores que las programadas, ya que
el rendimiento promedio anual de los Cetes y los Bondes se situó entre 4.3% y 4.5%, y las
tasas consideradas en la elaboración del programa de finanzas públicas fueron del 5.0% para
ambos casos.
El costo financiero de la deuda interna se integra como sigue:
COSTO FINANCIERO DEUDA INTERNA 2011
(Miles de pesos)
Costo financiero
Concepto
Universo
Muestra
188,160,386.7
51,871,852.5
27.6
Banca de fomento y desarrollo
2,532,120.7
679,724.7
26.8
SAR
2,536,377.2
550,956.9
21.7
29,827.6
14,305.2
48.0
191,158.0
0.0
0.0
193,449,870.2
53,116,839.3
27.5
Valores gubernamentales
Obligaciones por la nueva Ley del ISSSTE
Impuestos
TOTAL
FUENTE:
%
Base de datos del Costo Financiero del Gobierno Federal de 2011 elaborada por la Unidad de
Crédito Público de la SHCP.
De los 193,449,870.2 miles de pesos ejercidos de costo financiero interno, se revisaron 28
CLC por un total de 53,116,839.3 miles de pesos, equivalentes al 27.5% del total, con los
resultados siguientes:
La UCP elaboró las CLC del Ramo 24 "Deuda Pública"; en tanto, la TESOFE pagó los intereses
de los financiamientos de la deuda interna conforme a los contratos, pagarés e
instrumentos de deuda, entre otros.
El costo financiero por 53,116,839.3 miles de pesos, se registró contablemente de acuerdo
con la Guía Contabilizadora, el Catálogo de Cuentas y el Instructivo de Manejo de Cuentas
del SIDP del Sistema de Contabilidad Gubernamental, así como el procedimiento PRC-055
"Servicio de la deuda y apoyos financieros", con cargo en las cuentas núms. 52101 "Costo de
operación de programas" y 62103 "Operaciones pendientes de afectar presupuesto"; y
abono en las núms. 31207 "Cuentas por liquidar certificadas pagos presupuestarios" y
19
Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011
62104 "Presupuesto de egresos pendiente de regularizar", integrados por los conceptos
siguientes:
•
Valores gubernamentales.- En la base de datos elaborada por la UCP se identificó el
costo financiero pagado por concepto de intereses en 2011 por 51,871,852.5 miles de
pesos, generado por las emisiones realizadas en 2011 y en años anteriores (2003 al
2010), las cuales se integraron por Cetes a 1 año, Bondes a 5 años, Bonos a 3, 5, 10, 20 y
30 años, y Udibonos a 3, 10, 20 y 30 años, con tasas de interés según la muestra
seleccionada, del 4.6% al 5.1%, del 4.4% al 4.5%, del 6.5% al 9.5%, y del 2.5% al 5.5.%,
respectivamente.
•
Banca de fomento y desarrollo.- Con base en los pagarés de deuda y las tablas de
amortización incluidas en éstos, se verificó el costo financiero de los intereses por
679,724.7 miles de pesos, generado por financiamientos con NAFIN, BANOBRAS, y el
Servicio de Administración y Enajenación de Bienes, con tasas de interés, según la
muestra seleccionada, del 4.7%, 3.7% y 4.5%, respectivamente.
•
SAR y nueva Ley del ISSSTE.- La UCP registró los intereses generados en estos
financiamientos con la información que la TESOFE recibe de BANXICO como agente
financiero del Gobierno Federal, identificadas en el SIDP con los rubros SARPENSIONISSSTE por 550,956.9 miles de pesos, y Bonos PENSIONISSSTE por 14,305.2
miles de pesos.
Los 193,449,870.2 miles de pesos del costo de la deuda interna coincidieron con los
reportados en el documento “Estado del Servicio de la Deuda Pública Ramo 24.- Deuda
Pública” de la Cuenta Pública 2011, así como en los estados financieros del SIDP “Estado del
Ejercicio del Presupuesto” y “Variación del Costo Financiero de la Deuda del Gobierno
Federal Respecto al Presupuesto”, que elabora la UCP de la SHCP, y en los “Informes sobre
la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública” del cuarto trimestre de
2011.
10.
Ajuste contables.- Se realizan en forma periódica al saldo de la deuda interna y
corresponden a afectaciones contables que derivan de la actualización por los efectos de la
inflación, el tipo de cambio y los movimientos no reportados en el periodo correspondiente.
Se revisaron 7,813,598.5 miles de pesos, el 22.4% de los 34,926,488.1 miles de pesos
registrados en el 2011, con los resultados siguientes:
Los 7,813,598.5 miles de pesos correspondieron a los ajustes sobre los saldos de los
Udibonos y Obligaciones por la nueva Ley del ISSSTE, ya que al ser créditos contratados en
UDIS se ajustan a la inflación del periodo en la fecha del último día hábil del mes que se
trate, y por el beneficio al amortizar bonos correspondientes a las obligaciones por la Nueva
Ley del ISSSTE.
Se revisaron las pólizas de diario y el reporte denominado “Saldos y movimientos de la
deuda interna”, los cuales coincidieron con lo reportado en la base de datos de integración
de ajustes realizados a la deuda interna del Gobierno Federal en 2011.
20
Grupo Funcional Gobierno
Los ajustes contables se registraron con cargo en las cuentas núms. 52202 “Pérdidas
diversas”, por los Udibonos, así como en las 53114 “Resultados por actualización de
operaciones en UDIS” y 22103 “Bonos de reconocimiento pensión ISSSTE a largo plazo”, por
las obligaciones por la Nueva Ley del ISSSTE, y abono en la 22101 “Deuda pública interior a
largo plazo”, por los Udibonos y 22103 “Bonos de reconocimiento pensión ISSSTE a largo
plazo” y 51202 “Beneficios derivados de redención anticipada pensión ISSSTE”, por las
obligaciones por la nueva Ley del ISSSTE.
11.
Techo de endeudamiento.- De conformidad con el artículo 2 de la Ley de Ingresos
de la Federación para el Ejercicio Fiscal 2011, el endeudamiento interno neto autorizado
ascendió a 375,000,000.0 miles de pesos y el endeudamiento externo neto fue por
5,000,000.0 miles de dólares.
El techo de endeudamiento obtenido al cierre del ejercicio fiscal 2011, se integra en la tabla
siguiente:
TECHOS DE ENDEUDAMIENTO INTERNO Y EXTERNO DE 2011
(Cifras en miles)
Concepto
Parcial
Total
Endeudamiento interno neto (pesos)
Autorizado
375,000,000.0
Menos ejercido
274,499,524.6
Margen de endeudamiento interno neto
100,500,475.4
Endeudamiento externo neto del Sector Público Federal (dólares)
Autorizado
5,000,000.0
5,968,000.0
Menos ejercido
Gobierno Federal
4,104,400.0
Organismos y empresas controladas
1,872,600.0
Banca de desarrollo
Margen de endeudamiento externo neto
Margen de endeudamiento externo neto (pesos) 1/
-9,000.0
-968,000.0
-13,542,707.2
Margen de endeudamiento
Margen de endeudamiento interno neto
100,500,475.4
Margen de endeudamiento externo neto
-13,542,707.2
Margen de endeudamiento adicional
FUENTE:
86,957,768.2
Ley de Ingresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal 2011 e Informe sobre la Situación
Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública del cuarto trimestre de 2011.
1/ Se utilizó el tipo de cambio de 13.9904 pesos, correspondiente al último día hábil del
ejercicio fiscal 2011, publicado por el Banco de México.
Del análisis de la tabla anterior se desprende lo siguiente:
21
Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011
•
Endeudamiento interno neto.- Al cierre del ejercicio 2011, el ejercido ascendió a
274,499,524.6 miles de pesos, cifra menor por 100,500,475.4 miles de pesos, el 26.8%
del autorizado.
•
Endeudamiento externo neto del sector Público Federal.- Al cierre del ejercicio 2011, el
ejercido ascendió a 5,968,000.0 miles de dólares, cifra mayor en 968,000.0 miles de
dólares, equivalente a 13,542,707.2 miles de pesos, el 19.4% de lo autorizado, monto
que se compensó con el menor endeudamiento interno neto, situación que fue
consistente con lo establecido en la Ley de Ingresos de la Federación para el Ejercicio
Fiscal 2011, al autorizar al Ejecutivo Federal y a las entidades de control presupuestario
directo a contratar obligaciones constitutivas de deuda pública externa adicionales a lo
aprobado, siempre que el endeudamiento neto interno sea menor que el estipulado en
el citado artículo o en el presupuesto de las entidades respectivas, en un monto
equivalente al de dichas obligaciones adicionales.
Acciones
Recomendaciones
11-0-06100-02-0105-01-001.- Para que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público realice
las gestiones ante las instancias correspondientes para la autorización del proceso 3
"Gestión de operaciones en materia de crédito público", el cual incluye el procedimiento
"Emisión de valores gubernamentales", que sustituye al denominado "Elaboración de los
documentos que derivan de la emisión de valores gubernamentales", debido a que este
último difiere respecto de los momentos en que se realizan las órdenes de colocación y se
reciben los memotones por parte del Banco de México. [Resultado 3]
Resumen de Observaciones y Acciones
Se determinó(aron) 1 observación(es) la(s) cual(es) generó(aron): 1 Recomendación(es).
Dictamen: limpio
La auditoría se practicó sobre la información proporcionada por la entidad fiscalizada, de
cuya veracidad es responsable; fue planeada y desarrollada de acuerdo con el objetivo y
alcance establecidos y se aplicaron los procedimientos de auditoría y las pruebas selectivas
que se estimaron necesarios. En consecuencia, existe una base razonable para sustentar el
presente dictamen, que se refiere sólo a las operaciones revisadas.
La Auditoría Superior de la Federación considera que, en términos generales y respecto de
la muestra auditada, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público cumplió con las
disposiciones normativas aplicables.
22
Grupo Funcional Gobierno
Apéndices
Procedimientos de Auditoría Aplicados
1.
Revisar el incremento de la deuda, el costo financiero y su integración, así como la
proporción que guarda con el Producto Interno Bruto (PIB) respecto de años anteriores.
2.
Verificar que la programación financiera para la colocación de valores gubernamentales
se realizó de acuerdo con la normativa.
3.
Verificar el cumplimiento de las políticas de deuda establecidas en el Plan Anual de
Financiamiento.
4.
Verificar que la deuda interna del Gobierno Federal y su costo financiero se ajustaron a
los límites autorizados.
5.
Verificar que la deuda interna del Gobierno Federal, así como su costo financiero,
comisiones y gastos se contabilizaron y presentaron en Cuenta Pública de conformidad
con la normativa.
6.
Verificar que los intereses compensados se determinaron y registraron de conformidad
con la normativa.
7.
Verificar que los activos financieros correspondieron con las disponibilidades
financieras reportadas por la Tesorería de la Federación (TESOFE).
8.
Verificar que la colocación por la emisión de valores gubernamentales, contratos y
documentos de deuda interna del Gobierno Federal se realizó de acuerdo con la
normativa.
9.
Verificar que las amortizaciones se pagaron y se determinaron de acuerdo con lo
establecido en los instrumentos financieros de deuda y en la normativa.
10. Verificar que el costo financiero pagado por la emisión de valores gubernamentales se
determinó de conformidad con los contratos vigentes.
11. Verificar que los recursos obtenidos por la deuda interna se depositaron en la cuenta
bancaria de la TESOFE.
Áreas Revisadas
Las unidades de Crédito Público de la Subsecretaría de Hacienda y Crédito Público, de
Contabilidad Gubernamental e Informes sobre la Gestión Pública de la Subsecretaría de
Egresos, y las subtesorerías de Contabilidad y Control Operativo y de Operación, ambas de
la Tesorería de la Federación (TESOFE).
23
Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011
Disposiciones Jurídicas y Normativas Incumplidas
Durante el desarrollo de la auditoría practicada, se determinaron incumplimientos de las
leyes, reglamentos y disposiciones normativas que a continuación se mencionan:
1.
Ley Orgánica de la Administración Pública Federal: Artículo 19
2.
Otras disposiciones de carácter general, específico, estatal o municipal: Apartado
"Funciones de la Dirección de Programación Financiera" del Manual de Organización de
la Subsecretaría de Hacienda y Crédito Público.
Fundamento Jurídico de la ASF para Promover Acciones
Las facultades de la Auditoría Superior de la Federación para promover las acciones
derivadas de la auditoría practicada, encuentran su sustento jurídico en las disposiciones
siguientes:
Artículo 79, fracción II, párrafos tercero y quinto y fracción IV, párrafos primero y penúltimo,
de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos.
Artículos 6, 12, fracción IV; 13, fracciones I y II; 15, fracciones XIV, XV y XVI; 32; 39; 49,
fracciones I, II, III y IV; 55; 56, y 88, fracciones VIII y XII, de la Ley de Fiscalización y Rendición
de Cuentas de la Federación.
Comentarios de la Entidad Fiscalizada
Es importante señalar que la documentación proporcionada por la entidad fiscalizada para
aclarar o justificar los resultados y las observaciones presentadas en las reuniones fue
analizada con el fin de determinar la procedencia de eliminar, rectificar o ratificar los
resultados y las observaciones preliminares determinadas por la Auditoría Superior de la
Federación, y que se presentó a esta entidad fiscalizadora para los efectos de la elaboración
definitiva del Informe del Resultado.
24