Estados Financieros Consolidados

Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Estados
Financieros Consolidados
Por los ejercicios terminados al 31
de diciembre de 2006 y 2005
MM$: Millones de pesos chilenos
MUS$: Miles de dólares estadounidenses
UF: Unidades de fomento
Balances Generales Consolidados
98
Estados de Resultados Consolidados
100
Estados de Flujo de Efectivo Consolidados
101
Notas a los Estados Financieros Consolidados 103
Informe de los Auditores Independientes
132
Balances Generales Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre
ACTIVOS
2006
MM$
DISPONIBLE
1.219.073,5
673.153,6
COLOCACIONES:
Préstamos comerciales
Préstamos para comercio exterior
Préstamos de consumo
Colocaciones en letras de crédito
Contratos de leasing
Colocaciones contingentes
Otras colocaciones vigentes
Cartera vencida
3.970.908,8
677.296,0
1.072.323,9
581.218,2
539.176,0
987.313,9
1.762.224,5
61.685,1
3.584.630,6
562.336,0
882.291,1
684.424,0
464.355,9
738.769,7
1.363.056,3
72.847,0
Total colocaciones
9.652.146,4
8.352.710,6
(144.978,6)
(144.272,2)
9.507.167,8
8.208.438,4
OTRAS OPERACIONES DE CREDITO:
Préstamos a instituciones financieras
Créditos por intermediación de documentos
43.019,4
53.313,5
25.537,3
47.676,0
Total otras operaciones de crédito
96.332,9
73.213,3
1.197.372,1
1.367.455,3
INSTRUMENTOS DE INVERSION:
Disponibles para la venta
Hasta el vencimiento
40.066,2
16.003,0
25.162,4
15.738,5
Total instrumentos de inversión
56.069,2
40.900,9
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS
50.500,9
—
OTROS ACTIVOS
474.399,9
397.130,1
ACTIVO FIJO:
Activo fijo físico
Inversiones en sociedades
151.676,9
7.692,7
145.441,0
7.310,7
Total activo fijo
159.369,6
152.751,7
TOTAL ACTIVOS
12.760.285,9
10.913.043,3
Provisiones sobre colocaciones
Total colocaciones netas
INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION
Las notas adjuntas números 1 al 26 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
98
2005
MM$
PASIVOS Y PATRIMONIO
2006
MM$
2005
MM$
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES:
Acreedores en cuentas corrientes
Depósitos y captaciones
Otras obligaciones a la vista o a plazo
Obligaciones por intermediación de documentos
Obligaciones por letras de crédito
Obligaciones contingentes
1.738.972,4
5.935.810,0
512.395,0
306.855,3
477.637,0
988.359,0
1.548.059,6
4.871.502,9
419.841,5
276.435,3
568.190,9
739.109,0
Total captaciones y otras obligaciones
9.960.028,7
8.423.139,2
OBLIGACIONES POR BONOS:
Bonos corrientes
Bonos subordinados
554.271,8
405.942,4
331.522,4
311.695,5
Total obligaciones por bonos
960.214,2
643.217,9
PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS
Y BANCO CENTRAL DE CHILE:
Líneas de crédito Banco Central de Chile para reprogramaciones
Préstamos de instituciones financieras del país
Obligaciones con el exterior
Otras obligaciones
824,5
88.260,8
591.573,0
26.432,0
1.436,2
92.053,6
675.384,1
34.451,8
Total préstamos de entidades financieras
707.090,3
803.325,7
69.954,8
61.277,1
228.365,5
190.698,9
11.925.653,5
10.121.658,8
1,8
1,0
PATRIMONIO NETO:
Capital y reservas
Otras cuentas patrimoniales
Utilidad del ejercicio
640.940,2
(1.557,3)
195.247,7
608.775,7
(1.911,1)
184.518,9
Total patrimonio neto
834.630,6
791.383,5
12.760.285,9
10.913.043,3
PASIVOS
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS
OTROS PASIVOS
Total pasivos
INTERES MINORITARIO
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
Las notas adjuntas números 1 al 26 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
99
Estados de Resultados Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre
2006
MM$
RESULTADOS OPERACIONALES:
Ingresos por intereses y reajustes
Utilidad por diferencias de precio
Ingresos por comisiones
Utilidad de cambio neta
Otros ingresos de operación
777.654,0
40.740,5
183.592,7
—
8.853,9
697.783,9
14.511,3
176.981,0
24.154,5
10.697,4
1.010.841,1
924.128,1
(372.243,5)
(8.160,1)
(41.348,8)
(10.802,3)
(17.556,9)
(316.676,6)
(30.730,9)
(33.423,3)
—
(14.077,7)
560.729,5
529.219,6
(157.957,5)
(122.811,7)
(21.126,7)
(153.778,8)
(111.262,2)
(18.587,4)
Margen neto
258.833,6
245.591,2
Provisiones por activos riesgosos
(34.252,6)
(24.160,6)
Resultado operacional
224.581,0
221.430,6
RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos no operacionales
Gastos no operacionales
Resultado por inversiones en sociedades
Corrección monetaria
16.716,8
(14.457,6)
1.031,1
(8.526,4)
8.023,8
(12.100,4)
695,6
(11.690,2)
Resultado antes de impuestos
219.344,9
206.359,4
Provisión para impuestos
(24.096,3)
(21.840,1)
Resultado después de impuestos
195.248,6
184.519,3
(0,9)
(0,4)
195.247,7
184.518,9
Total ingresos de operación
Menos:
Gastos por intereses y reajustes
Pérdida por diferencias de precio
Gastos por comisiones
Pérdida de cambio neta
Otros gastos de operación
Margen bruto
Remuneraciones y gastos del personal
Gastos de administración y otros
Depreciaciones y amortizaciones
Interés minoritario
UTILIDAD DEL EJERCICIO
Las notas adjuntas números 1 al 26 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
100
2005
MM$
Estados de Flujo de Efectivo Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre
2006
MM$
2005
MM$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION:
Utilidad del ejercicio
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:
Depreciaciones y amortizaciones
Provisiones por activos riesgosos
Valor razonable de instrumentos para negociación
Utilidad por inversión en sociedades
Utilidad neta en venta de activos recibidos en pago
Utilidad en venta de activos fijos
Castigos de activos recibidos en pago
Corrección monetaria
Interés minoritario
Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo
Variación neta de intereses, reajustes y comisiones
devengados sobre activos y pasivos
195.247,7
184.518,9
21.126,7
62.352,9
(4.123,2)
(1.031,1)
(3.739,5)
(54,0)
11.823,0
8.526,4
0,9
15.115,9
18.587,4
57.839,3
3.319,2
(695,6)
(5.178,3)
(100,5)
10.467,7
11.690,2
0,4
(2.087,3)
25.241,0
(63.042,3)
Total flujos originados en actividades de la operación
330.486,7
215.319,1
Aumento neto en colocaciones
Aumento neto en otras operaciones de crédito
Disminución neta de inversiones
Compras de activos fijos
Ventas de activos fijos
Inversiones en sociedades
Venta de inversiones en sociedades
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades
Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados
Aumento neto de otros activos y pasivos
(1.039.032,4)
(24.595,4)
127.176,6
(22.140,4)
116,3
—
6,7
628,6
9.206,4
(344.685,2)
(933.596,2)
(30.845,5)
224.751,7
(18.655,2)
297,6
(1.700,2)
20,2
571,8
15.175,2
(240.080,0)
Total flujos utilizados en actividades de inversión
(1.293.318,8)
(984.060,6)
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION:
Las notas adjuntas números 1 al 26 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
101
Estados de Flujo de Efectivo Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre
2006
MM$
2005
MM$
Aumento de acreedores en cuentas corrientes
Aumento de depósitos y captaciones
Aumento (disminución) de otras obligaciones a la vista o a plazo
Aumento (disminución) de obligaciones por intermediación de documentos
Aumento (disminución) de préstamos del exterior corto plazo
Emisión de letras de crédito
Rescate de letras de crédito
Disminución de otros pasivos de corto plazo
Préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo)
Pago préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo)
Emisión de bonos
Pago de bonos
Préstamos obtenidos del exterior a largo plazo
Pago de préstamos del exterior a largo plazo
Otros préstamos obtenidos a largo plazo
Pago de otros préstamos obtenidos a largo plazo
Venta de acciones recompradas
Dividendos pagados
222.734,8
1.147.377,1
101.241,0
36.158,5
258.214,3
50.704,2
(118.445,8)
(11.290,7)
448,3
(1.018,3)
329.500,0
(11.948,8)
508.138,8
(834.415,9)
1.507,9
(73,5)
—
(149.729,6)
93.574,4
887.601,9
(223.050,1)
(80.045,4)
(332.415,8)
521.719,9
(731.684,2)
(46.352,7)
566,1
(1.124,0)
172.840,6
(14.532,6)
721.459,3
(323.516,6)
1.509,1
(10.828,3)
58.847,3
(155.827,6)
Total flujos originados en actividades de financiamiento
1.529.102,3
538.741,3
FLUJO NETO TOTAL POSITIVO (NEGATIVO) DEL EJERCICIO
566.270,2
(230.000,2)
Efecto de inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente
(20.350,3)
(38.900,3)
Variación efectivo y efectivo equivalente durante el ejercicio
545.919,9
(268.900,5)
Saldo inicial del efectivo y efectivo equivalente
673.153,6
942.054,1
1.219.073,5
673.153,6
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Saldo final del efectivo y efectivo equivalente
Las notas adjuntas números 1 al 26 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
102
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005
1. ANTECEDENTES DE LA INSTITUCION:
El Banco de Chile es una sociedad anónima organizada bajo las leyes de la República de Chile, regulada por la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras. Desde el año 2001 está sujeta a la supervisión de la Securities and Exchange Commission
de los Estados Unidos de Norteamérica (“SEC”), en consideración a que el Banco se encuentra registrado en la Bolsa de Nueva York
(New York Stock Exchange (“NYSE”)), a través de un programa de American Depository Receipt (ADR), los que se encuentran
también registrados en la Bolsa de Londres. Las acciones del Banco de Chile también se encuentran registradas en la Bolsa de Madrid
para ser transadas en el mercado de valores latinoamericanos (“LATIBEX”).
El Banco de Chile ofrece una amplia gama de servicios bancarios a clientes, desde personas a grandes corporaciones. Los servicios
son administrados en las áreas de corporaciones y grandes empresas, medianas y pequeñas empresas, banca de personas y de
consumo, servicios bancarios internacionales y servicios bancarios de tesorería. Las filiales del Banco de Chile proveen otros servicios
que incluyen corretaje de valores, administración de fondos mutuos, factoring, corretaje de seguros, servicios de asesoría financiera
y securitización.
2. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS:
(a) Bases de consolidación:
Los estados financieros del Banco de Chile al 31 de diciembre de 2006 y 2005 han sido consolidados con los de sus filiales
chilenas, filial extranjera y Sucursales de Nueva York y Miami.
Las cifras correspondientes al ejercicio 2005 se presentan actualizadas según la variación del Índice de Precios al Consumidor
(IPC) utilizada para efectos de corrección monetaria (2,1%).
Los porcentajes de participación sobre el capital suscrito y pagado de ellas, son los siguientes:
Participación
Banco de Chile Sucursal Nueva York
Banco de Chile Sucursal Miami
Banchile Trade Services Limited (Hong Kong)
Banchile Administradora General de Fondos S.A.
Banchile Asesoría Financiera S.A.
Banchile Corredores de Seguros Ltda.
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
Banchile Factoring S.A.
Banchile Securitizadora S.A.
Socofin S.A.
Promarket S.A.
2006
%
100,00
100,00
100,00
99,98
99,96
99,75
99,68
99,52
99,00
99,00
99,00
2005
%
100,00
100,00
100,00
99,98
99,96
99,75
99,68
99,52
99,00
99,00
99,00
103
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005
Los activos e ingresos operacionales de las filiales, representan un 8,8% y 11,8% (9,0% y 13,0% en 2005) de los respectivos
totales consolidados.
Las transacciones y saldos significativos intercompañías originados por operaciones efectuadas entre el Banco y sus filiales y entre
estas últimas, han sido eliminadas. El interés minoritario es presentado en un rubro separado del Balance General y del Estado
de Resultados Consolidados.
Para efectos de consolidación, los estados financieros de las Sucursales de Nueva York y Miami, y los de su filial extranjera han
sido convertidos a pesos chilenos al tipo de cambio de $534,43 ($514,21 en 2005) por cada dólar norteamericano, de acuerdo
con normas impartidas por el Boletín Técnico Nº 64 (Colegio de Contadores de Chile A.G.), relacionadas con la valorización de
inversiones en el exterior en países con estabilidad económica.
(b) Principios contables aplicados:
El Banco, sus filiales chilenas, su filial extranjera y sucursales en el exterior, preparan sus estados financieros de acuerdo con
Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile y normas contables específicas de los distintos entes reguladores de cada
ámbito de negocios: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, Superintendencia de Valores y Seguros y normas
de los reguladores bancarios en los Estados Unidos de América, según corresponda.
La aplicación de diferentes criterios de valorización en temas relacionados principalmente con la corrección monetaria, no genera
diferencias significativas en los estados financieros consolidados.
(c) Uso de estimaciones en la preparación de estados financieros:
La preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados,
requiere que la administración efectúe algunas estimaciones y supuestos que afectan los saldos informados de activos y pasivos,
las revelaciones de contingencias respecto de activos y pasivos a la fecha de los estados financieros, así como los saldos reportados
de ingresos y gastos durante el período. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
(d) Intereses y reajustes:
Las colocaciones, inversiones y obligaciones se presentan con sus intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre del
ejercicio. Sin embargo, en el caso de las colocaciones vencidas y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido
el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes.
El Banco suspende el devengo de intereses y reajustes sobre préstamos cuando determina que existe un alto riesgo de
irrecuperabilidad o desde el primer día que se encuentran vencidos. El interés devengado hasta la fecha de suspensión permanece
en el activo, y es considerado como parte del saldo de colocaciones al momento de determinar la provisión sobre colocaciones.
(e) Corrección monetaria:
El capital propio financiero, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentan actualizados de acuerdo con la variación
del Índice de Precios al Consumidor (IPC). La aplicación de este mecanismo de ajuste significó un cargo neto a resultados
ascendente a $8.526,4 millones al 31 de diciembre de 2006 ($11.690,2 millones en 2005). El detalle es el siguiente:
Patrimonio
Activo fijo
Inversiones en otras sociedades
Otros
Pérdida neta por corrección monetaria
Notas a los Estados Financieros Consolidados
104
2006
MM$
2005
MM$
(12.732,1)
2.940,7
139,5
1.125,5
(18.711,9)
4.771,7
219,6
2.030,4
(8.526,4)
(11.690,2)
(f) Moneda extranjera:
Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio de $534,43
por US$ 1 ($514,21 por US$ 1 en 2005).
El saldo de $10.802,3 millones correspondiente a la pérdida de cambio neta ($24.154,5 millones en 2005 correspondiente a la
utilidad de cambio neta) que se muestra en el Estado de Resultados Consolidado, incluye el reconocimiento de los efectos de
la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el resultado
realizado por las operaciones de cambio del Banco y sus filiales.
(g) Instrumentos para negociación:
Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación
de precios en el corto plazo o a través de márgenes en su intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe
un patrón de toma de utilidades de corto plazo.
Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la
fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como
asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en los rubros “Utilidad (pérdida) por diferencias de precio”
del Estado de Resultados Consolidado. Los intereses y reajustes devengados son informados como “Ingresos por intereses y
reajustes”.
Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las
regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete
la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación.
Hasta el 31 de diciembre de 2005, las inversiones financieras se clasificaban en cartera permanente y no permanente. Las
inversiones en instrumentos financieros con mercado secundario que tenían la cualidad de no permanentes se presentaban
ajustadas a su valor de mercado de acuerdo con instrucciones específicas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras. Dichas instrucciones exigían reconocer tales ajustes contra los resultados del ejercicio.
(h) Instrumentos de inversión:
Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: Inversiones hasta el vencimiento e Instrumentos disponibles
para la venta. La categoría de Inversiones hasta el vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco tiene la
capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como
disponibles para la venta.
Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción.
Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o
valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable
son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto
de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo “Utilidad por diferencias
de precio” o “Pérdida por diferencias de precio”, según corresponda.
Las inversiones hasta el vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones
por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación.
Los intereses y reajustes de las Inversiones hasta el vencimiento y de los Instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el
rubro “Ingresos por intereses y reajustes”.
Los instrumentos de inversión que son objeto de coberturas contables son ajustados según las reglas de contabilización de
coberturas.
105
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005
Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones
o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo.
Las demás compras o ventas se tratan como derivados (forward) hasta su liquidación.
Hasta el 31 de diciembre de 2005, las inversiones financieras se clasificaban en cartera permanente y no permanente. Las
inversiones financieras que tuvieran la cualidad de permanentes se presentaban ajustadas a su valor de mercado de acuerdo con
instrucciones especficas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Dichas instrucciones exigían reconocer tales
ajustes contra la cuenta patrimonial “Fluctuación de valores de inversiones financieras”.
(i) Operaciones con pacto:
El Banco y sus filiales efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las
inversiones que son vendidas sujetas a una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo forman parte
del rubro “Instrumentos para negociación”. La obligación de recompra de la inversión es clasificada como “Obligaciones por
intermediación de documentos”, la cual es valorizada de acuerdo a la tasa de interés del pacto.
El Banco y sus filiales también efectúan operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Bajo estos acuerdos,
se compran instrumentos financieros, los que son incluidos como activos en el rubro “Créditos por intermediación de documentos”,
los cuales son valorizados de acuerdo a la tasa de interés del pacto.
(j) Bienes recibidos en pago:
Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro “Otros activos”, se registran a su costo corregido monetariamente
menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de provisión. Los castigos normativos son requeridos por la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras si el activo no es vendido en el plazo de un año desde su recepción.
(k) Activo fijo físico:
El activo fijo se presenta valorizado al costo, corregido monetariamente (excepto Sucursales Nueva York y Miami) y neto de
depreciación, calculada linealmente sobre la base de los años de vida útil de los respectivos bienes.
Los bienes inmuebles que se encuentran disponibles para la venta ascienden a $295,4 millones al 31 de diciembre de 2006
($360,7 millones en 2005). El saldo de la provisión para reflejar el valor de realización de estos bienes asciende a $219,1 millones
al 31 de diciembre de 2006 ($291,2 millones en 2005).
(l) Contratos de leasing:
Las cuentas por cobrar por contratos de leasing, incluidas bajo el rubro de colocaciones, corresponden a las cuotas periódicas
de arrendamiento de contratos que cumplen con los requisitos para ser calificados como leasing financiero y se presentan a su
valor nominal netas de los intereses no devengados al cierre de cada ejercicio.
(m)Operaciones de factoring:
El Banco y su filial Banchile Factoring S.A. efectúan operaciones de factoring con sus clientes, mediante las cuales reciben facturas
y otros instrumentos de comercio representativos de crédito, con o sin responsabilidad del cedente, anticipando un porcentaje
del total de los montos a cobrar al deudor de los documentos cedidos.
En el rubro “Otras colocaciones vigentes” se incluyen $410.854,6 millones al 31 de diciembre de 2006 ($316.998,8 millones
en 2005), correspondiente al monto anticipado al cedente más intereses devengados netos de los pagos recibidos.
(n) Inversiones en sociedades:
Las acciones o derechos en sociedades en las cuales la institución tiene una participación igual o superior al 10%, o pueda elegir
o designar a lo menos un miembro en su Directorio o Administración, se encuentran registradas en el activo a su valor patrimonial
(VP), dando reconocimiento a los resultados sobre base devengada. Otras inversiones minoritarias son presentadas al costo
corregido monetariamente.
Notas a los Estados Financieros Consolidados
106
(ñ) Conversión de los estados financieros de sucursales y filial en el exterior:
El Banco convierte los registros contables de sus sucursales en Nueva York y Miami, USA, y de la filial Banchile Trade Services
Limited, Hong Kong, a pesos chilenos desde dólares estadounidenses de acuerdo a instrucciones establecidas por la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras, las cuales son consistentes con el Boletín Técnico N° 64 “Contabilización de Inversiones
Permanentes en el Exterior”, emitido por el Colegio de Contadores de Chile A.G. Todos los montos del Estado de Resultados
y del Balance General son convertidos a pesos chilenos de acuerdo al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre del balance.
De acuerdo a esta norma las inversiones en el extranjero son corregidas monetariamente, reflejando el efecto en resultados,
mientras que las utilidades o pérdidas por diferencia de tipo de cambio entre el peso chileno y el dólar estadounidense, son
registradas en patrimonio en el rubro “Otras cuentas patrimoniales”.
(o) Contratos de derivados financieros:
Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa
de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados
financieros, son reconocidos inicialmente en el balance general a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente
valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de
caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando
su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros “Contratos de derivados financieros”.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y
características no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con
sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados.
Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para
negociación o para fines de cobertura contable.
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro
“Utilidad por diferencias de precio” o “Pérdida por diferencias de precio”, según corresponda, en el Estado de Resultados
Consolidado.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: (1) una cobertura del valor razonable
de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien (2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos
existentes o transacciones esperadas. Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir
todas las condiciones siguientes: (a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación
de cobertura; (b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva; (c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera
razonable y (d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la
relación de cobertura.
Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e
informadas como derivados para negociación, aún cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones
de riesgo.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta
última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la
medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los
resultados del ejercicio.
Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del
compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las
utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en
los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial
del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso
a firme que estaba registrado en el balance general.
107
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas,
la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier
porción inefectiva se reconoce directamente en los resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio
son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados.
Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de
moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable,
tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la
medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el Balance bajo “Otros activos” u “Otros pasivos”, según cual
sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo.
Hasta el 31 de diciembre de 2005, los contratos forward eran valorizados al tipo de cambio vigente al cierre de cada mes y, de
acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, las diferencias iniciales originadas
por este tipo de operaciones eran reconocidas como activos o pasivos diferidos y amortizadas en el plazo de duración del contrato
que las generó. Los demás instrumentos derivados se presentaban ajustados a su valor de mercado.
(p) Colocaciones, provisiones, castigos y recuperación de colocaciones:
Las colocaciones originadas y adquiridas por el Banco y sus filiales son registradas inicialmente a su costo, es decir, al desembolso
del importe de la colocación. Posterior a su registro inicial, las colocaciones son valorizadas a su costo amortizado y son presentadas
netas de provisiones de incobrabilidad.
De acuerdo a lo estipulado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Banco, sus filiales y sucursales en
el exterior utilizan modelos o métodos, basados en el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las provisiones
de colocaciones.
• Provisiones por evaluación individual
El análisis individual de los deudores se aplica a los segmentos de clientes personas jurídicas o naturales que por su tamaño,
complejidad o nivel de exposición con la entidad, sea necesario conocerlas integralmente. Asimismo, requiere la asignación
para cada deudor y sus respectivas colocaciones de una categoría de riesgo, la que debe considerar para los efectos del análisis
individual a lo menos lo siguiente: industria o sector, socios y administración, situación financiera, comportamiento y capacidad
de pago.
Una de las siguientes categorías deberá ser asignada a cada deudor con sus créditos después de finalizado el análisis:
i. Categorías A1, A2 y A3 corresponden a deudores sin riesgos apreciables, cuya capacidad de pago seguirá siendo buena
frente a situaciones desfavorables de negocios, económicas o financieras.
ii. Categoría B corresponde a deudores que presentan algún riesgo, pero que no muestran señales de deterioro, al punto que
frente a situaciones previsibles adversas de negocios, económicas o financieras, los deudores analizados dejarían de pagar
alguna de sus obligaciones.
iii.Categorías C1, C2, C3, C4, D1 y D2 corresponden a deudores con capacidad de pago insuficiente.
Notas a los Estados Financieros Consolidados
108
Para determinar las provisiones sobre los deudores clasificados en A1, A2, A3 y B, se utilizan los porcentajes de provisión aprobados
por el Directorio. Por su parte, a los deudores clasificados en C1, C2, C3, C4, D1 y D2 se les determinó, conforme a la normativa,
los siguientes niveles de provisiones:
Categoría
Rango de pérdida estimada
Provisión
C1
C2
C3
C4
D1
D2
Hasta 3%
Más de 3% hasta 19%
Más de 19% hasta 29%
Más de 29% hasta 49%
Más de 49% hasta 79%
Más de 79%
2%
10%
25%
40%
65%
90%
• Provisiones por evaluación grupal
La evaluación grupal es utilizada para analizar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos. Para estos
efectos, el Banco usa modelos basados en los atributos de los deudores y sus créditos, y modelos basados en el comportamiento
de un grupo de créditos. En las evaluaciones grupales, las provisiones se constituirán siempre de acuerdo con la pérdida
esperada mediante los modelos que se utilizan.
• Provisiones adicionales
De conformidad con las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Banco ha constituido
provisiones adicionales sobre su cartera de colocaciones evaluada individualmente, considerando el deterioro esperado de dicha
cartera. El cálculo de esta provisión se realiza en base a la experiencia histórica del Banco, y en consideración a eventuales
perspectivas macroeconómicas adversas o circunstancias que pueden afectar a un sector, industria, grupos de deudores o
proyectos.
• Castigo de colocaciones
Las colocaciones son castigadas cuando los esfuerzos para su recuperación han sido agotados, en plazos no superiores
a los requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, que son los siguientes:
-
24 meses desde su ingreso a cartera vencida (3 meses para créditos de consumo) para préstamos sin garantía real.
36 meses desde su ingreso a cartera vencida para préstamos con garantía real.
• Recuperación de colocaciones castigadas
Las recuperaciones de colocaciones que fueron castigadas incluyendo los préstamos recomprados al Banco Central de
Chile, registrados en cuentas de orden, son reconocidas directamente como ingresos en el Estado de Resultados
Consolidado, bajo el rubro “Provisiones por activos riesgosos”.
Al 31 de diciembre de 2006 las recuperaciones de colocaciones castigadas ascendieron a $28.100,3 millones ($33.678,7
millones en 2005).
(q) Impuestos diferidos e impuesto a la renta:
Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias temporarias entre el balance tributario y el balance
financiero, se registran sobre base devengada según Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile.
La provisión para impuesto a la renta se ha determinado en conformidad con las disposiciones legales vigentes.
(r) Vacaciones del personal:
El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada.
109
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005
(s) Gastos relacionados con colocaciones:
El gasto incurrido por las comisiones pagadas a la fuerza de ventas es activado en el rubro “Otros activos” (ver Nota 19) y es
amortizado linealmente en resultados sobre el plazo de duración de las colocaciones que las originaron.
(t) Intangibles:
De acuerdo a instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, los activos intangibles
se clasifican en el rubro “Otros activos”. Al 31 de diciembre de 2006 se mantiene un saldo por este concepto ascendente
a $22.636,1 millones ($14.591,7 millones en 2005), correspondiente a inversiones en software y $19,1 millones ($5,2
millones en 2005) correspondientes al pago de licencias por uso de marcas. Las inversiones en software y licencias por
uso de marcas son valorizadas al costo corregido monetariamente y amortizadas linealmente de acuerdo con su vida útil
estimada. En todo caso, para las inversiones en software el plazo de amortización no podrá exceder de seis años.
(u) Indemnización por años de servicio:
El Banco tiene pactado con parte del personal el pago de una indemnización a aquel que ha cumplido 30 años de antigüedad,
en el caso que se retiren de la Institución. Se ha incorporado a esta obligación la parte proporcional devengada por aquellos
empleados que tendrán acceso a ejercer el derecho a este beneficio y que al cierre del ejercicio aún no lo han adquirido.
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 se ha provisionado esta obligación sobre la base de su valor actual, descontado a una
tasa del 6% anual.
(v) Efectivo y efectivo equivalente:
Conforme a las disposiciones específicas aplicables a instituciones financieras, se ha considerado como efectivo y efectivo
equivalente sólo el saldo del rubro “Disponible” presentado en el Balance General Consolidado. El Estado de Flujo de
Efectivo Consolidado se ha preparado según el método indirecto.
(w)Reclasificaciones:
Para efectos comparativos, ciertas partidas dentro de los estados financieros consolidados del ejercicio 2005 han sido
reclasificadas de conformidad con las nuevas normas contables para inversiones financieras y derivados. No obstante se
han mantenido los criterios de valorización aplicados en dicho ejercicio.
Las principales partidas reclasificadas son las siguientes:
Balance General Consolidado.
• Las inversiones financieras, dependiendo de la intención y habilidad del Banco para mantener los valores, fueron
reclasificadas a las siguientes categorías: Instrumentos para negociación, Instrumentos disponibles para la venta e
Instrumentos hasta el vencimiento.
• Los derivados financieros fueron reclasificados desde el rubro “Otros pasivos” al rubro “Contratos de derivados financieros”.
• Las inversiones en fondos mutuos fueron reclasificadas desde el rubro “Otras inversiones financieras” al rubro “Otros
activos”.
• Activos para leasing, Bienes recibidos en pago o adjudicados y Otras inversiones no financieras desde “Inversiones” al
rubro “Otros activos”.
Estado de Resultados Consolidado.
Todos los resultados de los instrumentos derivados han sido reclasificados al rubro “Utilidad por diferencias de precio” o
“Pérdida por diferencias de precio”, según corresponda. Anteriormente, estos resultados se presentaban, dependiendo
del instrumento que los generaba, en los siguientes rubros:
Notas a los Estados Financieros Consolidados
110
• “Utilidad de cambio neta” o “Pérdida de cambio neta”: forward, futuros de monedas y los intereses devengados de
los swaps de tasas.
• “Otros ingresos de operación”: Forward UF-pesos.
• “Utilidad por intermediación de documentos” o “Pérdida por intermediación de documentos”: ajuste a valor de mercado
de los swaps de tasas.
Los reajustes producidos por las operaciones reajustables por el tipo de cambio, fueron reclasificados desde los rubros
“Ingresos por intereses y reajustes” y “Gastos por intereses y reajustes” al rubro “Utilidad de cambio neta” o “Pérdida
de cambio neta”, según corresponda.
Los resultados generados por las inversiones en fondos mutuos fueron reclasificados desde “Ingresos por intereses y
reajustes” al rubro “Otros ingresos de operación”.
3. CAMBIOS CONTABLES:
De conformidad a lo señalado en la Circular N° 3.345 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, a partir del 30
de junio de 2006 se hizo efectiva la aplicación de nuevos criterios contables para la valorización, clasificación y registro contable de
los instrumentos financieros para negociación e inversión, instrumentos derivados, coberturas contables y bajas del balance de activos
financieros.
Dicha circular requirió la aplicación retroactiva del nuevo criterio al 31 de diciembre de 2005, reconociendo dicho efecto en
cuentas patrimoniales en el ejercicio 2006. Lo anterior significó un abono de $959,6 millones (históricos) a la cuenta patrimonial
“Reservas”. A su vez, para la cartera de inversiones y derivados mantenidos durante el ejercicio 2006, la aplicación de esta
nueva norma implicó reconocer una mayor utilidad de $777,8 millones que se incluye en el rubro “Utilidad por diferencias
de precio”.
4. HECHOS RELEVANTES:
Con fecha 23 de marzo de 2006, la Junta Extraordinaria de Accionistas del Banco de Chile, acordó aumentar su capital,
mediante la capitalización del 30% del total de las utilidades del ejercicio 2005, emitiendo acciones liberadas de pago o “crías”,
sin valor nominal. Con fecha 28 de marzo de 2006 el Banco Central de Chile comunicó su decisión de optar por el pago en
dinero efectivo de la totalidad de las utilidades que le corresponden en su calidad de acreedor de la Obligación Subordinada.
En consecuencia, el monto capitalizado por el Banco de Chile ascendió a la suma de $30.984,2 millones (históricos), mediante
la emisión y distribución de 957.781.060 acciones el 11 de mayo de 2006, a razón de 0,02461 acciones liberadas por cada
acción del Banco de Chile. De esta manera, el capital del Banco de Chile quedó dividido en 69.037.564.665 acciones
nominativas sin valor nominal, íntegramente suscrito y pagado.
111
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005
5. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS:
De conformidad con las disposiciones de la Ley General de Bancos y las instrucciones impartidas por la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras, se consideran vinculadas a las personas naturales o jurídicas que se relacionan con la
propiedad o gestión de la Institución, directamente o a través de terceros.
(a) Créditos otorgados a personas relacionadas:
Al 31 de diciembre de cada año los créditos otorgados a personas relacionadas se componen como sigue:
Cartera Vigente
2006
2005
MM$
MM$
Cartera Vencida
2006
2005
MM$
MM$
Total
2006
MM$
2005
MM$
Garantías (*)
2006
2005
MM$
MM$
A empresas productivas
A sociedades de inversión
A personas naturales (**)
144.737,9
10.865,4
3.845,0
113.334,4
8.425,7
3.746,0
—
—
—
—
—
—
144.737,9
10.865,4
3.845,0
113.334,4
8.425,7
3.746,0
69.556,8
121,0
3.596,1
49.388,4
127,0
3.166,3
Total
159.448,3
125.506,1
—
—
159.448,3
125.506,1
73.273,9
52.681,7
(*) Incluye sólo aquellas garantías válidas para el cálculo de límites individuales de crédito que trata el Artículo Nº 84 de la Ley General de Bancos, valorizadas para
ese efecto de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
(**) Incluye sólo las obligaciones de personas naturales, cuyas deudas son iguales o superiores al equivalente de tres mil unidades de fomento.
Notas a los Estados Financieros Consolidados
112
(b) Otras operaciones con partes relacionadas:
Durante los ejercicios 2006 y 2005, el Banco y sus filiales han efectuado las siguientes transacciones con partes relacionadas
por montos superiores a 5.000 unidades de fomento:
Gastos
Redbanc S.A.:
Gastos por servicios de transferencias
electrónicas en cajeros automáticos
Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A.:
Gastos por servicios telefónicos
Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S.A.:
Gastos por servicios
Entel Telefonía Local S.A.:
Gastos por servicios telefónicos
Sonda S.A.:
Gastos por servicios
Entel PCS Telecomunicaciones S.A.:
Gastos por servicios telefónicos
Depósito Central de Valores, Depósito de Valores S.A.:
Gastos por servicios
Soc. Operadora de la Cámara Com. Pagos Alto Valor S.A.:
Gastos por servicios
Banchile Cía. de Seguros de Vida S.A.:
Gastos por servicios
Bolsa de Comercio de Santiago Bolsa de Valores:
Gastos por servicios
Plaza Oeste S.A.:
Gastos por arriendos
Artikos S.A.:
Gastos por servicios
Asociación de Bancos e Instituciones Financieras:
Gastos por servicios
Plaza El Trébol S.A.:
Gastos por arriendos
Línea Aérea Nacional Chile S.A.:
Ingresos por arriendos
Subtotal
Operaciones entre 1.000 y 5.000 unidades de fomento:
Gastos por servicios
Gastos por arriendos
Totales
Ingresos
2006
MM$
2005
MM$
2006
MM$
2005
MM$
3.870,1
3.537,5
—
—
3.345,1
2.289,1
—
—
3.145,0
2.625,2
—
—
1.733,2
798,7
—
—
867,7
610,5
—
—
462,8
224,5
—
—
440,3
417,1
—
—
353,4
38,1
—
—
308,2
263,7
—
—
302,9
211,2
—
—
278,8
246,2
—
—
203,5
121,7
—
—
135,8
108,1
—
—
96,0
55,9
—
—
—
—
115,6
113,8
15.542,8
11.547,5
115,6
113,8
272,5
149,4
147,6
126,9
—
—
—
—
15.964,7
11.822,0
115,6
113,8
A juicio de la Administración, las transacciones con partes relacionadas se efectuaron a precios normales de mercado, a la fecha
de su realización.
113
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005
6. DISPONIBLE:
Incluido en el rubro “Disponible” se encuentran los depósitos mantenidos por el Banco y sus filiales en distintos bancos locales y
extranjeros, incluido el Banco Central de Chile (“Banco Central”) y el Federal Reserve Bank (“FED”).
De acuerdo con las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y el FED, el Banco y sus
sucursales en el exterior deben mantener ciertos saldos obligatorios de depósitos no generadores de intereses en sus cuentas con
el Banco Central y el FED. Los saldos requeridos se basan en criterios específicos relacionados con el nivel de los depósitos del Banco
y sus sucursales en el exterior, las cantidades de sus préstamos extranjeros y sus obligaciones promedio. Estos fondos restringidos
ascendían a $224.533,5 millones al 31 de diciembre de 2006 ($207.728,5 millones en 2005).
7. COLOCACIONES:
Las colocaciones incluidas en los presentes estados financieros consolidados han sido clasificadas de acuerdo a los criterios descritos
a continuación:
• Préstamos comerciales son préstamos de corto y largo plazo otorgados a compañías o negocios, a tasas de interés variables o
fijas para financiar capital de trabajo o inversiones.
• Préstamos para comercio exterior son créditos a tasas de interés variables o fijas de corto y largo plazo y en moneda extranjera
(generalmente dólares estadounidenses) destinados al financiamiento de importaciones y exportaciones.
• Préstamos de consumo son colocaciones otorgadas a personas, principalmente en pesos chilenos, generalmente a tasas de interés
fijas, para financiar la compra de bienes de consumo o el pago de servicios. Los saldos de tarjetas de crédito sujetos a intereses
también son incluidos en esta categoría.
• Colocaciones en letras de crédito son préstamos de largo plazo, indexados a la inflación, a tasa fija y con pagos mensuales de
capital e intereses garantizados con la hipoteca del inmueble. Estos préstamos son financiados a través de la emisión de letras
hipotecarias. Al momento de la emisión, el monto del crédito hipotecario no puede exceder el 75% del valor de la propiedad.
• Contratos de leasing son acuerdos de leasing financiero de bienes de capital y otros activos fijos.
• Colocaciones contingentes consisten en cartas de crédito abiertas sin confirmar y boletas de garantía emitidas por el Banco en
pesos chilenos, UF y monedas extranjeras (principalmente dólares estadounidenses).
• Otras colocaciones vigentes incluyen principalmente créditos hipotecarios financiados por el Banco y operaciones de factoring.
• Cartera vencida representa préstamos o cuotas de préstamos que se encuentran vencidos en el pago de capital o de intereses
por 90 días o más.
Notas a los Estados Financieros Consolidados
114
8. CONTRATOS DE LEASING:
Los flujos de efectivo a recibir por el Banco provenientes de contratos de leasing presentan los siguientes vencimientos:
Vencimiento
Total por cobrar
2006
2005
MM$
MM$
Intereses diferidos
2006
2005
MM$
MM$
Saldo neto por cobrar
2006
2005
MM$
MM$
Hasta 1 año
Desde 1 hasta 2 años
Desde 2 hasta 3 años
Desde 3 hasta 4 años
Desde 4 hasta 5 años
Más de 5 años
191.144,3
133.636,6
94.910,7
57.679,6
40.713,7
111.021,1
150.896,3
114.302,0
81.530,8
59.305,3
37.307,3
99.287,1
(25.667,0)
(18.542,2)
(12.879,7)
(9.123,8)
(6.669,2)
(17.048,1)
(21.896,4)
(16.176,1)
(11.679,4)
(8.467,2)
(6.159,9)
(13.893,9)
165.477,3
115.094,4
82.031,0
48.555,8
34.044,5
93.973,0
128.999,9
98.125,9
69.851,4
50.838,1
31.147,4
85.393,2
Total
629.106,0
542.628,8
(89.930,0)
(78.272,9)
539.176,0
464.355,9
Los activos arrendados consisten principalmente en bienes raíces, maquinaria industrial, vehículos y equipos computacionales. La
provisión acumulada por leasing incobrables asciende a $6.230,6 millones ($5.979,3 millones en 2005). Esta provisión forma parte
de la provisión sobre colocaciones
9. ACTIVO FIJO FISICO:
Las principales categorías de activos fijos físicos, netos de su correspondiente depreciación acumulada, de conformidad a las
normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, son las siguientes:
Terrenos y edificios
Maquinarias y equipos
Muebles y útiles
Vehículos
Otros
Total
2006
MM$
2005
MM$
99.147,6
46.344,0
3.055,1
840,6
2.289,6
97.618,9
39.368,8
5.294,8
852,1
2.306,4
151.676,9
145.441,0
115
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005
10. INVERSIONES EN SOCIEDADES:
En el rubro “Activo Fijo” se presentan inversiones en sociedades por $7.692,7 millones ($7.310,7 millones en 2005) según el siguiente
detalle:
Participación de Patrimonio de
la institución
la sociedad
2006 2005
2006 2005
%
%
MM$ MM$
Inversión
Valor de la inversión
Resultados
2006
2005
2006 2005
MM$ MM$
MM$ MM$
Sociedad
Accionista
Servipag Ltda.
Soc. Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S.A.
Administrador Financiero de Transantiago S.A. (1)
Redbanc S.A.
Transbank S.A.
Banco de Chile
Banco de Chile
Banco de Chile
Banco de Chile
Banco de Chile
Banchile Corredores
de Bolsa S.A.
50,00
25,81
20,00
25,42
17,44
50,00
25,81
20,00
25,42
17,44
4,17
4,17
15.077,3 14.327,0
628,2
597,0
Banco de Chile
Banco de Chile
Banco de Chile
Banco de Chile
Banchile Corredores
de Bolsa S.A.
Banco de Chile
11,52
33,33
17,60
50,00
11,66
33,33
17,60
50,00
2.994,2 2.460,4
721,3 653,6
1.068,0 1.057,4
328,6 241,8
344,9
240,4
187,9
164,3
286,9
217,9
186,0
120,9
5,00
—
5,00
—
3.050,9 2.878,4
—
12,4
Bolsa de Comercio de Santiago
Soc. Operadora Cámara Compensación de Pagos de
Alto Valor S.A. (2)
Centro de Compensación Automatizado S.A.
Sociedad Interbancaria de Depósitos de Valores S.A.
Artikos Chile S.A. (3)
Bolsa de Valores de Chile
Empresa de Tarjetas Inteligentes S.A. (4)
Subtotales
Acciones o derechos en otras sociedades
Totales
3.026,2
4.724,6
5.985,9
3.708,6
5.249,7
2.513,0
4.524,6
6.482,9
3.665,1
5.244,5
1.513,1 1.256,5
1.219,3 1.167,6
1.197,2 1.296,6
942,8 931,8
915,4 914,5
256,5
236,9
(94,5)
152,9
140,7
215,8
185,6
71,8
142,4
140,5
148,0
105,6
57,7
(6,2)
39,8 34,6
40,9 34,7
43,4 (186,8)
152,5 144,0
—
—
7.506,0 7.119,7
186,7 191,0
8,6
—
1.030,9
0,2
6,8
(49,2)
695,6
—
7.692,7 7.310,7
1.031,1
695,6
(1) Con fecha 8 de junio de 2005, según lo acordado por el Directorio del Banco de Chile en sesión N° 2.599 de fecha 12 de mayo de 2005, el Banco suscribió y pagó
200.000 acciones, por un valor de $1.352,0 millones (históricos) de capital, para la formación de la sociedad de apoyo al giro “Administrador Financiero de Transantiago
S.A.”.
(2) Con fecha 5 de enero de 2006, Banco de Chile disminuyó su participación a un 11,52% como resultado de la no concurrencia al aumento de capital de la “Sociedad
Operadora Cámara Compensación de Pagos de Alto Valor S.A.”.
(3) Con fecha 2 de junio de 2005, según lo acordado por el Directorio del Banco de Chile en sesión N° 2.599 de fecha 12 de mayo de 2005, el Banco suscribió y pagó
$250,0 millones (históricos) de aumento de capital de la sociedad “Artikos Chile S.A.”.
(4) Con fecha 28 de marzo de 2005, en Junta General Extraordinaria de Accionistas de “Empresa de Tarjetas Inteligentes S.A.” se acordó disolver la sociedad.
Notas a los Estados Financieros Consolidados
116
11. PROVISIONES PARA CUBRIR ACTIVOS RIESGOSOS:
Al 31 de diciembre de 2006, el Banco, sus filiales y sucursales en el exterior mantienen provisiones por un total de $145.211,7
millones ($146.617,9 millones en 2005), para cubrir eventuales pérdidas.
El movimiento registrado durante los ejercicios en las provisiones se resume como sigue:
Provisiones sobre
Colocaciones
MM$
Saldos al 31.12.2004
Aplicación de las provisiones
Provisiones constituidas
Variación tipo de cambio de saldo inicial sucursales
en el exterior
Saldos al 31.12.2005
Saldos actualizados para fines comparativos
Saldos al 31.12.2005
Aplicación de las provisiones
Provisiones constituidas (liberadas)
Variación tipo de cambio de saldo inicial sucursales
en el exterior
Saldos al 31.12.2006
Bienes recibidos Otros
en pago
activos
MM$
MM$
Total
MM$
153.781,7
(67.343,3)
55.014,1
1.947,9
(241,8)
574,0
1.479,9
(2.524,2)
1.061,6
157.209,5
(70.109,3)
56.649,7
(147,7)
141.304,8
144.272,2
141.304,8
(60.670,7)
64.328,4
—
2.280,1
2.328,0
2.280,1
(72,7)
(1.990,6)
—
17,3
17,7
17,3
(16,1)
15,1
(147,7)
143.602,2
146.617,9
143.602,2
(60.759,5)
62.352,9
16,1
144.978,6
—
216,8
—
16,3
16,1
145.211,7
A juicio de la Administración, las provisiones constituidas cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no
recuperación de activos, según los antecedentes examinados por la Institución y sus filiales.
117
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005
12. PATRIMONIO:
(a) Patrimonio contable:
A continuación se resume el movimiento de las cuentas patrimoniales durante el ejercicio:
Saldos al 31.12.2004
Utilidades retenidas
Dividendos pagados (1)
Colocación de acciones (2)
Déficit acumulado período de desarrollo (3)
Revalorización del capital propio
Ajustes por valoración de inversiones
disponibles para la venta (*)
Ajuste por diferencia de conversión (**)
Utilidad ejercicio 2005
Saldos al 31.12.2005
Saldos actualizados para fines comparativos
Saldos al 31.12.2005
Utilidades retenidas
Capitalización de utilidades (4)
Dividendos pagados (4)
Ajuste valor razonable (5)
Revalorización del capital propio
Ajustes por valoración de inversiones
disponibles para la venta (*)
Ajuste por diferencia de conversión (**)
Utilidad ejercicio 2006
Saldos al 31.12.2006
Capital
Pagado
MM$
Reservas
MM$
Otras
Cuentas
MM$
Resultado
Ejercicio
MM$
494.566,7
—
—
—
—
17.804,4
25.906,9
5,3
—
57.636,9
(188,4)
522,6
1.431,3
—
—
—
—
—
152.627,8 674.532,7
(5,3)
—
(152.622,5) (152.622,5)
—
57.636,9
—
(188,4)
—
18.327,0
—
—
—
512.371,1
523.130,9
512.371,1
—
30.984,2
—
—
11.410,6
—
—
—
83.883,3
85.644,8
83.883,3
9,9
—
—
959,6
1.321,5
(73,8)
(3.229,3)
—
(1.871,8)
(1.911,1)
(1.871,8)
—
—
—
—
—
—
(73,8)
—
(3.229,3)
180.723,7 180.723,7
180.723,7 775.106,3
184.518,9 791.383,5
180.723,7 775.106,3
(9,9)
—
(30.984,2)
—
(149.729,6) (149.729,6)
—
959,6
—
12.732,1
—
—
—
554.765,9
—
—
—
86.174,3
(10,5)
325,0
—
(1.557,3)
—
—
195.247,7
195.247,7
Total
MM$
(10,5)
325,0
195.247,7
834.630,6
(1) Con fecha 17 de marzo de 2005, la Junta General Ordinaria de Accionistas acordó repartir un dividendo por un monto total de $152.622,5 millones (históricos).
(2) Durante el período comprendido entre mayo y agosto de 2005, Banco de Chile vendió las 1.701.994.590 acciones de propia emisión recompradas durante el mes
de abril de 2004, por un monto total de $57.636,9 millones (históricos).
(3) Corresponde al reconocimiento de la variación patrimonial de la sociedad de apoyo al giro “Administrador Financiero de Transantiago S.A.” durante su período de
desarrollo.
(4) Con fecha 23 de marzo de 2006, la Junta Extraordinaria de Accionistas acordó aumentar su capital, mediante la capitalización del 30% de las utilidades del ejercicio
2005. Con fecha 28 de marzo de 2006 el Banco Central de Chile comunicó su decisión por el pago en dinero efectivo de la totalidad de las utilidades que le corresponden.
En consecuencia, el monto capitalizado ascendió a la suma de $30.984,2 millones (históricos) mediante la emisión y distribución de 957,8 millones de acciones. Lo
anterior, implicó repartir un dividendo por un monto total de $149.729,6 millones (históricos).
(5) Corresponde a la diferencia de valorización originada por la aplicación de la Circular N° 3.345, para aquellos instrumentos financieros y derivados vigentes al 31 de
diciembre de 2005 (Ver Nota 3).
(*) Estos saldos se presentan netos de impuestos diferidos, originados por ajustes a valor razonable de la cartera de instrumentos de inversión disponibles para la venta
de la Sucursal Nueva York.
(**) Corresponde a la valorización de inversiones en las sucursales del exterior (Ver Nota 2 (ñ)).
Notas a los Estados Financieros Consolidados
118
(b) Capital básico y patrimonio efectivo:
De acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Bancos, el capital básico mínimo de una institución financiera no puede ser
inferior al 3% de los activos totales, a la vez que el patrimonio efectivo no puede ser inferior al 8% de sus activos ponderados
por riesgo. Al cierre de cada ejercicio, esta institución presenta la siguiente situación:
Capital básico
Activos totales computables
Porcentaje
Patrimonio efectivo
Activos ponderados por riesgo
Porcentaje
2006
MM$
2005
MM$
639.382,9
12.861.871,8
4,97%
606.864,6
10.990.299,4
5,52%
1.010.928,4
9.474.942,3
10,67%
909.928,6
8.103.326,9
11,23%
El Capital básico es equivalente, para estos efectos, al capital pagado y reservas del banco. El Patrimonio efectivo y los activos se
consideran sobre base consolidada con las subsidiarias. El Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital básico con los siguientes
ajustes: a) se suman los bonos subordinados con tope del 50% de ese Capital Básico y las provisiones adicionales y aquellas constituidas
sobre la cartera de riesgo normal, con tope de 1,25% de los activos ponderados por riesgo, b) se deducen, el saldo de los activos
correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a inversiones en sociedades que no participan en la consolidación.
13. INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION:
El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:
2006
MM$
2005
MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Instrumentos del Banco Central de Chile
Otros instrumentos fiscales
Subtotal
492.748,1
436,4
493.184,5
696.139,8
20.141,5
716.281,3
Otros Instrumentos Financieros
Pagarés de depósitos en bancos del país
Otros instrumentos del exterior
Bonos de otras empresas del país
Instrumentos de gobiernos o bancos centrales del exterior
Letras hipotecarias de bancos del país
Otros instrumentos emitidos en el país
Bonos de bancos del país
Subtotal
256.633,4
241.278,1
97.711,9
54.748,5
49.937,9
3.877,8
—
704.187,6
179.577,3
309.092,7
100.268,1
13.112,1
34.425,4
1.187,4
13.511,0
651.174,0
1.197.372,1
1.367.455,3
Total
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes
e instituciones financieras, por un monto de $55.823,9 millones al 31 de diciembre de 2006 ($91.900,9 millones en 2005).
Bajo Otros Instrumentos Financieros se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones
financieras, por un monto de $217.823,7 millones al 31 de diciembre de 2006 ($157.447,4 millones en 2005). Los pactos
de recompra tienen un vencimiento promedio de 10,3 días al cierre del ejercicio (8,9 días en 2005).
Adicionalmente, el Banco mantiene inversiones en letras de crédito de propia emisión por un monto ascendente a $161.954,2
millones ($209.955,8 millones en 2005), las cuales se encuentran registradas en cuentas de orden.
119
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005
14. INSTRUMENTOS DE INVERSION:
El detalle de los instrumentos que el Banco ha designado como inversiones disponibles para la venta y como inversiones mantenidas
hasta el vencimiento es el siguiente:
(a) Inversiones disponibles para la venta
2006
MM$
2005
MM$
Otros Instrumentos Financieros:
Instrumentos de gobiernos o bancos centrales del exterior
Bonos de empresas del país
40.066,2
—
23.534,0
1.628,4
Total
40.066,2
25.162,4
2006
MM$
2005
MM$
Otros Instrumentos Financieros:
Instrumentos de gobiernos o bancos centrales del exterior
16.003,0
15.738,5
Total
16.003,0
15.738,5
(b) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Al 31 de diciembre de 2006 la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una pérdida neta no realizada de $8,5
millones ($4,3 millones en 2005), registrada como ajustes de valoración en el patrimonio.
Notas a los Estados Financieros Consolidados
120
15. CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS:
El Banco utiliza los siguientes instrumentos derivados para propósitos de cobertura contable y negociación:
Monto nocional de contrato con vencimiento final en
Menos de
Entre 3 meses
Más de
3 meses
y un año
un año
2006
2005
2006
2005
2006
2005
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Valor razonable
Activos
2006
2005
MM$
MM$
Pasivos
2006
2005
MM$
MM$
Derivados mantenidos para
cobertura contable de valor
razonable
Swaps de tasas de interés
—
—
—
—
106.886,0
—
3.298,1
—
—
—
Total derivados mantenidos
para cobertura
—
—
—
—
106.886,0
—
3.298,1
—
—
—
492.534,9
815.005,8
120.246,8
678.632,5
Derivados mantenidos para
negociación
Forward de monedas
Swaps de tasas de interés
Swaps de monedas y tasas
Opciones call de tasas
1.345.767,3 1.073.497,9
—
40.116,6
—
—
—
—
1.816.853,9 1.966.270,1
—
483.014,0
23.989,2
36.691,5
4.168,6
—
964.740,7
210.041,8
105.001,7
4.620,1
22.518,7
4.342,7
19.915,0
426,4
— 29.210,6
— 3.490,4
— 36.705,3
—
548,5
43.454,1
(533,5)
18.356,5
—
Total derivados mantenidos
para negociación
1.345.767,3 1.113.614,5
1.845.011,7 2.485.975,6 2.106.420,0 1.284.404,3
47.202,8
— 69.954,8
61.277,1
Total derivados financieros 1.345.767,3 1.113.614,5
1.845.011,7 2.485.975,6 2.213.306,0 1.284.404,3
50.500,9
— 69.954,8
61.277,1
16. VENCIMIENTOS DE ACTIVOS Y PASIVOS:
(a) Vencimientos de colocaciones, instrumentos de inversión e instrumentos para negociación:
A continuación se muestran las colocaciones y otros activos financieros agrupados según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses
devengados hasta el 31 de diciembre de 2006 y 2005, respectivamente. Al tratarse de instrumentos para negociación o disponibles para
la venta, éstos se incluyen por su valor razonable y dentro del plazo en que pueden ser vendidos.
121
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005
2006
Hasta un
año
MM$
COLOCACIONES (1)
Préstamos comerciales y otros
Créditos hipotecarios para vivienda
Préstamos de consumo
Contratos de leasing
Más de un año Más de tres años
hasta tres años hasta seis años
MM$
MM$
Más de seis
años
MM$
Total
MM$
3.041.176,4
99.214,3
638.496,7
162.759,2
857.375,9
196.695,2
340.693,7
197.125,4
589.253,4
201.566,3
79.226,2
108.335,6
926.110,1
1.048.380,3
6.036,1
68.237,7
5.413.915,8
1.545.856,1
1.064.452,7
536.457,9
43.019,4
53.313,5
—
—
—
—
—
—
43.019,4
53.313,5
1.197.372,1
—
—
—
1.197.372,1
INSTRUMENTOS DE INVERSION
Disponibles para la venta
Hasta el vencimiento
40.066,2
16.003,0
—
—
—
—
—
—
40.066,2
16.003,0
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS
23.505,4
18.327,0
4.217,3
4.451,2
50.500,9
5.314.926,2
1.610.217,2
982.598,8
2.053.215,4
9.960.957,6
Más de seis
años
MM$
Total
MM$
OTRAS OPERACIONES DE CREDITO
Préstamos a otras instituciones financieras
Créditos por intermediación de documentos
INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION
Total
2005
Hasta un
año
MM$
COLOCACIONES (1)
Préstamos comerciales y otros
Créditos hipotecarios para vivienda
Préstamos de consumo
Contratos de leasing
2.528.160,7
91.722,9
540.042,7
127.178,8
774.932,6
182.263,9
274.567,4
167.977,3
725.579,2
280.664,9
57.739,9
107.043,8
760.536,1
805.904,6
3.880,8
60.334,9
4.789.208,6
1.360.556,3
876.230,8
462.534,8
25.537,3
47.676,0
—
—
—
—
—
—
25.537,3
47.676,0
1.367.455,3
—
—
—
1.367.455,3
25.162,4
15.738,5
—
—
—
—
—
—
25.162,4
15.738,5
—
—
—
—
—
4.768.674,6
1.399.741,2
1.171.027,8
1.630.656,4
8.970.100,0
OTRAS OPERACIONES DE CREDITO
Préstamos a otras instituciones financieras
Créditos por intermediación de documentos
INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION
INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN
Disponibles para la venta
Hasta el vencimiento
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS
Total
Más de un año Más de tres años
hasta tres años hasta seis años
MM$
MM$
(1) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio. Por consiguiente, se excluyen las colocaciones contingentes, los créditos traspasados a cartera vencida,
como asimismo los créditos morosos que no han sido traspasados a cartera vencida que ascienden a $42.464,9 millones ($52.563,4 millones en 2005), de los cuales $27.196,3
millones ($46.218,6 millones en 2005) tenían una morosidad inferior a 30 días.
Notas a los Estados Financieros Consolidados
122
(b) Vencimientos de las captaciones, préstamos y otras operaciones de financiamiento:
A continuación se muestran las captaciones, préstamos y otras obligaciones al 31 de diciembre de 2006 y 2005 agrupadas según
sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados hasta el cierre del ejercicio.
2006
Hasta un
año
MM$
Más de un año
hasta tres años
MM$
5.475.165,2
158.455,8
306.855,3
66.944,4
173.940,2
—
—
98.092,6
—
—
—
92.178,9
—
—
—
220.421,1
5.649.105,4
158.455,8
306.855,3
477.637,0
OBLIGACIONES POR EMISION DE BONOS
Bonos corrientes (1)
Bonos subordinados (2)
119.694,5
32.403,9
233.374,3
51.446,6
100.424,9
75.097,6
100.778,1
246.994,3
554.271,8
405.942,4
PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE
Líneas de créditos para reprogramaciones
Préstamos de instituciones financieras del país
Obligaciones con el exterior
Otras obligaciones
824,5
86.654,0
579.146,2
23.768,5
—
1.606,8
12.426,8
907,1
—
—
—
923,6
—
—
—
832,8
824,5
88.260,8
591.573,0
26.432,0
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS
29.787,8
36.936,0
2.077,5
1.153,5
69.954,8
6.879.700,1
608.730,4
270.702,5
570.179,8
8.329.312,8
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*)
Depósitos y captaciones
Otras obligaciones a plazo
Obligaciones por intermediación de documentos
Obligaciones por letras de crédito
Total
Más de tres años Más de seis
hasta seis años
años
MM$
MM$
Total
MM$
(*) Excluye todas las obligaciones a la vista, las cuentas de ahorro a plazo y las obligaciones contingentes.
(1) Durante los meses de septiembre y noviembre de 2006, Banco de Chile efectuó una emisión de bonos corrientes, dividida en dos series denominadas “Q” y “R”, con plazos
de 5 y 10 años respectivamente. Las series “Q” y “R” fueron emitidas en unidades de fomento y su colocación ascendió a $93.308,6 millones (históricos) y $96.057,9 millones
(históricos), respectivamente. La tasa de interés nominal anual que devengan ambas series es de 4,0%.
(2) Durante el mes de junio de 2006, Banco de Chile efectuó en el exterior una emisión de bonos subordinados con un plazo de 10 años. Los bonos subordinados fueron
emitidos en dólares estadounidenses y su colocación ascendió a $199,1 millones de dólares. La tasa de interés nominal anual que devenga es de 6,29%.
123
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005
2005
Hasta un
año
MM$
Más de un año
hasta tres años
MM$
Más de tres años Más de seis
hasta seis años
años
MM$
MM$
Total
MM$
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*)
Depósitos y captaciones
4.364.581,5
Otras obligaciones a plazo
88.494,8
Obligaciones por intermediación de documentos 276.435,3
Obligaciones por letras de crédito
73.642,5
202.346,3
—
—
110.976,7
—
—
—
154.559,8
—
—
—
229.011,9
4.566.927,8
88.494,8
276.435,3
568.190,9
OBLIGACIONES POR EMISION DE BONOS (1)
Bonos corrientes
Bonos subordinados
68.397,3
31.845,6
135.348,3
49.771,2
88.510,7
74.656,8
39.266,1
155.421,9
331.522,4
311.695,5
PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE
Líneas de créditos para reprogramaciones
Préstamos de instituciones financieras del país
Obligaciones con el exterior
Otras obligaciones
1.436,2
92.053,6
474.520,7
34.451,8
—
—
95.201,3
—
—
—
105.662,1
—
—
—
—
—
1.436,2
92.053,6
675.384,1
34.451,8
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS
42.271,8
9.403,5
9.601,8
—
61.277,1
5.548.131,1
603.047,3
432.991,2
423.699,9
7.007.869,5
Total
(*) Excluye todas las obligaciones a la vista, las cuentas de ahorro a plazo y las obligaciones contingentes.
(1) Durante los meses de febrero y abril de 2005, Banco de Chile efectuó una emisión de bonos corrientes y subordinados, dividida en dos series denominadas “D2” y “P”,
con plazos de 5 y 21 años respectivamente. Las series “D2” y “P” fueron emitidas en unidades de fomento y su colocación ascendió a $134.886,0 millones (históricos) y
$34.399,6 millones (históricos) respectivamente. La tasa de interés nominal anual que devenga la serie “D2” es de 3,0% y la serie “P” es de 6,0%.
Notas a los Estados Financieros Consolidados
124
17. SALDOS DE MONEDA EXTRANJERA:
En los Balances Generales Consolidados se incluyen activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por la variación del
tipo de cambio, por los montos que se indican a continuación:
Pagaderos en
Moneda extranjera
Moneda chilena (*)
2006
2005
2006
2005
MUS$
MUS$
MUS$
MUS$
Total
2006
MUS$
2005
MUS$
ACTIVOS:
Fondos disponibles
Colocaciones efectivas
Colocaciones contingentes
Contratos de leasing
Instrumentos para negociación
Instrumentos de inversión
Otros activos
1.536.164,4
1.666.823,3
762.559,9
—
703.942,4
104.914,1
187.208,2
687.612,4
1.446.350,3
561.929,4
—
937.112,5
77.905,4
803.450,5
—
20.004,5
—
97.663,6
17.351,0
—
—
—
29.906,6
—
77.988,5
23.228,7
—
—
1.536.164,4
1.686.827,8
762.559,9
97.663,6
721.293,4
104.914,1
187.208,2
687.612,4
1.476.256,9
561.929,4
77.988,5
960.341,2
77.905,4
803.450,5
Total activos
4.961.612,3
4.514.360,5
135.019,1
131.123,8
5.096.631,4
4.645.484,3
PASIVOS:
Depósitos y captaciones
Obligaciones contingentes
Obligaciones con Bancos del país
Obligaciones con Bancos del exterior
Otros pasivos (1)
2.181.538,1
765.821,2
234.585,2
1.106.791,9
775.385,0
2.228.852,8
564.248,0
175.324,6
1.286.140,5
338.765,7
391,5
—
—
—
448,2
534,9
—
—
—
175,0
2.181.929,6
765.821,2
234.585,2
1.106.791,9
775.833,2
2.229.387,7
564.248,0
175.324,6
1.286.140,5
338.940,7
Total pasivos
5.064.121,4
4.593.331,6
839,7
709,9
5.064.961,1
4.594.041,5
(*) Comprende operaciones expresadas en moneda extranjera y pagaderas en pesos u operaciones reajustables por el tipo de cambio.
(1) Al 31 de diciembre de 2006 se incluyen los montos nocionales netos de los contratos de derivados financieros.
125
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005
18. CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y RESPONSABILIDADES:
(a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden:
El Banco, sus filiales y sucursales en el exterior mantienen registrados en cuentas de orden, los siguientes saldos relacionados
con compromisos o con responsabilidades propias del giro:
2006
MM$
2005
MM$
Valores en custodia
Créditos aprobados y no desembolsados
Documentos en cobranza del país
Cobranzas del exterior
Contratos de leasing suscritos
3.677.291,1
1.733.916,3
255.645,4
209.205,5
95.654,8
3.533.470,6
1.258.375,1
174.139,6
257.969,2
62.725,6
Total
5.971.713,1
5.286.680,1
La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes. Las colocaciones y obligaciones contingentes se muestran
en el Balance General Consolidado.
(b) Compromisos de sucursales Nueva York y Miami:
En Septiembre de 2004, la agencia federal Office of the Comptroller of the Currency (OCC) y el Federal Reserve Bank of
Atlanta revisaron nuestras sucursales de Nueva York y Miami respectivamente, para efectos de evaluar entre otros, el
cumplimiento con los requerimientos de la US Bank Secrecy Act y de otras normativas sobre prevención de lavado de activos
de Estados Unidos. Como consecuencia de dichas revisiones, con fecha 1° de febrero de 2005, el Banco acordó con la
OCC la emisión de una orden de consentimiento (“Consent Order”) y con el Federal Reserve Bank de Atlanta, la emisión
de una orden de cesar y desistir (“Cease and Desist Order”). De conformidad con lo dispuesto en dichas órdenes, se definió
un plan de acción que incluyó la elaboración y mantención de programas diseñados para fortalecer el cumplimiento con
las regulaciones antes indicadas. Las actividades contenidas en el mencionado plan de acción, aprobado por las autoridades
regulatorias, contemplaban plazos específicos para su ejecución.
La implementación de las actividades de re-documentación de carpetas de clientes y de ciertas actividades específicas del
programa de controles internos de la sucursal ha requerido un período de tiempo superior al previsto en los plazos de dicho
plan. Ambas actividades han tenido un grado de avance sustancial durante el año 2006 y se espera concluirlas dentro del
ejercicio 2007.
(c) Contingencias judiciales:
A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, existen acciones judiciales interpuestas en contra del Banco
y sus filiales en relación con operaciones propias del giro. En opinión de la Administración, no se visualiza que de este
conjunto de causas puedan resultar pérdidas significativas no contempladas por el Banco y sus filiales en los presentes
estados financieros consolidados. Al 31 de diciembre de 2006, el Banco y sus filiales mantienen provisiones por este
concepto que ascienden a $1.386,3 millones ($879,0 millones en 2005).
(d) Contingencia por demanda en Tribunales de Nueva York:
Con fecha 30 de noviembre de 2005 la Fundación Presidente Allende - una entidad organizada conforme a las leyes de
España - presentó demanda de indemnización de perjuicios contra el Banco de Chile y otros, por un monto no inferior a
US$7 millones y daños punitivos por US$100 millones. Con fecha 28 de septiembre de 2006 el Tribunal del Distrito Sur
de Nueva York desechó en todas sus partes la referida demanda.
La Fundación apeló de esta decisión, y con fecha 18 de enero de 2007, solicitó no proseguir con dicho recurso.
Notas a los Estados Financieros Consolidados
126
19. OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS:
La composición de estos rubros al 31 de diciembre de cada ejercicio es la siguiente:
Otros Activos
Fondos mutuos
Divisas pendientes de transferencia
Utilización tarjetas de créditos por cobrar
Activo por impuestos diferidos
Activos para leasing
Pagos de contraparte por liquidar
Intangibles (software y licencia uso de marcas)
Comisiones diferidas
Bienes recibidos en pago o adjudicados (*)
Operaciones pendientes
Documentos por cobrar
IVA crédito fiscal
Impuestos por recuperar
Activos a securitizar
Cuentas por cobrar por bienes recibidos en pago vendidos
Gastos pagados por anticipado
Mayor valor pagado en compra de letras de crédito
Materiales y útiles
Cuentas por cobrar por venta inversiones financieras
Otros
Total
2006
MM$
2005
MM$
99.509,6
77.628,2
63.426,0
54.487,6
40.213,7
36.766,3
22.655,2
14.219,7
10.799,2
8.313,3
6.600,0
6.030,4
4.916,3
4.859,9
2.309,3
1.854,9
1.149,5
640,1
—
18.020,7
24.426,9
78.151,4
68.257,0
64.263,5
22.567,8
52.294,4
14.596,9
9.464,4
10.668,9
6.993,4
11.708,0
5.789,0
1.831,0
—
1.331,9
1.714,9
1.798,8
636,7
2.034,5
18.600,7
474.399,9
397.130,1
(*) Los bienes recibidos en pago o adjudicados se incluyen netos de provisiones constituidas por $216,8 millones ($2.328,0 millones en 2005). El importe que se muestra
en el Balance General Consolidado corresponde al valor estimado de realización de estos bienes en su conjunto.
Además de los bienes recibidos en pago o adjudicados que están registrados en el activo, existen otros que fueron castigados y que aún no han sido enajenados. Se
estima que estos bienes castigados podrán realizarse en una suma aproximada a $8.205,9 millones ($8.952,0 millones en 2005).
127
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005
2006
MM$
2005
MM$
81.406,2
44.603,5
25.154,3
20.749,6
12.233,4
7.882,3
6.463,5
6.436,1
5.930,7
5.500,1
3.768,8
—
1.386,3
6.850,7
52.167,1
48.989,0
19.984,4
22.342,1
10.928,8
2.121,9
6.815,8
6.930,1
4.323,7
3.817,5
4.223,6
2.621,4
879,0
4.554,5
228.365,5
190.698,9
Otros Pasivos
Divisas pendientes de transferencia
Pagos a contraparte por liquidar
Documentos por pagar
Pasivo por impuestos diferidos
Provisión vacaciones del personal
Operaciones pendientes
Utilidades diferidas por leasing
Provisión para indemnizaciones y gastos del personal
IVA débito fiscal
Provisión de administración y contratos tarjetas de crédito
Comisiones diferidas
Provisión para impuesto a la renta (neta)
Provisión juicios civiles
Otros
Total
20. COMISIONES:
El monto de ingresos y gastos por comisiones que se muestra en el Estado de Resultados Consolidado corresponde a los
siguientes conceptos:
Ingresos
2006
2005
MM$
MM$
Tarjetas de crédito y cajeros automáticos
Comisiones de fondos mutuos e intermediación
de acciones
Cuentas corrientes y sobregiros no pactados
Comisiones relacionadas con seguros
Servicios recaudación y pagos
Cobranza de documentos
Líneas de crédito
Servicios asociados a créditos y asesorías financieras
Cartas de crédito, avales, fianzas y otras operaciones
contingentes
Comercio exterior y mercado corredores
Administración cuenta vista Credichile
Custodia y comisiones de confianza
Fuerza de ventas
Otros
Total
Gastos
2006
MM$
2005
MM$
42.990,0
38.321,7
17.754,8
15.611,4
38.332,8
24.072,3
20.869,5
14.356,7
11.826,8
8.078,3
5.203,3
41.198,0
24.211,7
16.859,7
12.376,3
11.418,2
7.425,0
8.304,4
2.966,5
—
4,5
4.700,2
—
—
—
2.366,4
—
6,9
4.278,0
—
—
—
3.839,2
2.975,1
2.614,6
1.935,5
—
6.498,6
4.848,0
2.539,2
2.474,8
1.690,3
—
5.313,7
—
—
—
—
14.581,5
1.341,3
—
—
—
—
10.383,1
777,5
183.592,7
176.981,0
41.348,8
33.423,3
Las comisiones ganadas por operaciones con letras de crédito se presentan en el Estado de Resultados Consolidado en el rubro
“Ingresos por intereses y reajustes”.
Notas a los Estados Financieros Consolidados
128
21. GASTOS DE APOYO OPERACIONAL:
El detalle de los gastos de apoyo operacional es el siguiente:
2006
MM$
2005
MM$
Remuneraciones y gastos del personal
Servicios de comunicación y computación
Depreciaciones, amortizaciones y castigos
Servicios externos
Gastos generales y servicios de administración
Publicidad y propaganda
Arriendos y seguros
Reparación y mantención de activo fijo
Consumo de materiales
Mantención de cajeros automáticos
Aporte Superintendencia de Bancos
Gastos de viajes
Multa organismos reguladores
Otros
157.957,5
24.449,7
21.126,7
20.476,4
16.642,2
16.354,5
12.477,1
6.662,9
5.182,7
4.912,3
2.822,8
2.762,2
5,7
10.063,2
153.778,8
16.900,6
18.587,4
25.035,3
15.311,9
12.227,1
10.783,5
5.907,1
4.937,9
4.042,4
2.565,6
2.842,4
1.575,0
9.133,4
Total
301.895,9
283.628,4
22. INGRESOS NO OPERACIONALES:
El detalle de los ingresos no operacionales es el siguiente:
Utilidad en venta de bienes recibidos en pago castigados
Diferencias de impuestos ejercicios anteriores
Arriendos percibidos
Utilidad en venta de acciones
Recuperación de gastos
Ingresos comercio exterior
Utilidad en venta de activos fijos
Dividendos recibidos
Otros
Total
2006
MM$
2005
MM$
9.541,4
3.343,2
2.395,7
447,2
258,0
110,1
71,4
55,1
494,7
4.478,5
—
2.402,6
—
300,7
133,4
124,9
93,3
490,4
16.716,8
8.023,8
23. GASTOS NO OPERACIONALES:
El detalle de los gastos no operacionales es el siguiente:
2006
MM$
2005
MM$
Castigos de bienes recibidos en pago
Castigos por fraudes
Provisión contingencias judiciales
Gastos y castigos por leasing
Reverso ingresos ejercicios anteriores
Gastos por publicación orden no pago
Castigos y provisiones relacionadas con el activo fijo
Otros
11.823,0
558,1
537,1
198,8
188,3
70,3
17,4
1.064,6
10.467,7
558,2
20,9
366,2
17,9
63,3
24,4
581,8
Total
14.457,6
12.100,4
129
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005
24. IMPUESTOS DIFERIDOS E IMPUESTO A LA RENTA:
En el ejercicio 2006, el Banco y sus filiales han registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos,
de acuerdo a las normas del Colegio de Contadores de Chile A.G. Los movimientos y efectos por dichos conceptos se muestran
en el cuadro siguiente:
Diferencias Deudoras
Provisiones sobre colocaciones
Obligaciones con pacto recompra
Materiales leasing
Activos a valor mercado derivados
Provisiones asociadas al personal
Provisión vacaciones
Intereses y reajustes devengados cartera vencida
Indemnización por años de servicio
Castigos inversiones financieras
Otros ajustes
Saldos al
31.12.2005
(Históricos)
MM$
Variación
Neta
Año 2006
MM$
Saldos al
31.12.2006
MM$
25.634,4
11.828,6
6.807,6
1.202,0
2.170,1
1.812,8
2.196,5
950,9
65,6
10.273,2
207,1
(2.908,4)
(3.463,7)
(362,5)
165,5
213,9
(734,2)
7,8
(65,6)
(1.514,0)
25.841,5
8.920,2
3.343,9
839,5
2.335,6
2.026,7
1.462,3
958,7
—
8.759,2
Activo neto
62.941,7
(8.454,1)
54.487,6
Diferencias Acreedoras
Inversiones con pacto recompra
Depreciación y corrección monetaria activo fijo
Activos transitorios
Otros ajustes
10.842,1
6.224,9
2.292,2
2.523,4
(1.931,0)
(235,6)
866,2
167,4
8.911,1
5.989,3
3.158,4
2.690,8
Pasivo neto
21.882,6
(1.133,0)
20.749,6
El saldo del ítem Impuesto a la Renta del Estado de Resultados Consolidado al 31 de diciembre de 2006 muestra un cargo por
$24.096,3 millones ($21.840,1 millones en 2005), que se compone de los siguientes conceptos:
2006
MM$
2005
MM$
Gasto tributario
Efecto por impuestos diferidos del ejercicio
Gastos rechazados Artículo 21
(15.872,5)
(7.321,1)
(902,7)
(15.396,6)
(4.891,7)
(1.551,8)
Total cargo por Impuesto a la Renta
(24.096,3)
(21.840,1)
Notas a los Estados Financieros Consolidados
130
25. GASTOS Y REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO:
De acuerdo a lo aprobado en la Junta General Ordinaria de Accionistas, durante el ejercicio 2006 y 2005 se han pagado y
provisionado con cargo a los resultados los siguientes conceptos relacionados con estipendios a miembros del Directorio:
Nombre del Director
Remuneraciones
2006
2005
MM$
MM$
Dietas por sesiones
de Directorios
2006
2005
MM$
MM$
Dietas por sesiones de
Comités y Directorio
Filiales (1)
Asesorías
2006
2005
2006
2005
MM$
MM$
MM$
MM$
Total
2006
2005
MM$
MM$
Fernando Cañas Berkowitz
315,3
Andrónico Luksic Craig
130,8
Jorge Awad Mehech
43,6
Jacob Ergas Ergas
43,6
Thomas Fürst Freiwirth
43,6
Guillermo Luksic Craig
43,6
Rodrigo Manubens Moltedo
43,6
Gonzalo Menéndez Duque
43,6
Máximo Pacheco Matte
43,6
Francisco Pérez Mackenna
43,6
Segismundo Schulin-Zeuthen Serrano 43,6
Edmundo Eluchans Urenda
7,2
Jorge Ergas Heymann
43,6
Jorge Díaz Vial
36,4
Máximo Silva Bafalluy
—
Otros directores de filiales
—
294,7
129,0
43,0
43,0
43,0
43,0
43,0
43,0
43,0
43,0
61,0
43,0
43,0
3,6
3,9
—
41,8
8,2
21,8
15,5
19,1
9,1
19,1
21,8
17,3
19,1
19,1
2,7
20,0
17,3
—
—
39,6
16,1
25,9
24,1
25,9
15,2
22,5
29,5
27,8
25,0
33,8
23,2
21,4
1,7
6,1
—
234,6
—
82,6
56,4
67,3
—
92,6
118,1
2,7
53,6
40,0
4,5
38,2
34,6
—
115,4
172,5
—
93,7
68,0
58,3
5,3
90,9
131,5
2,7
56,7
89,8
33,8
39,5
1,7
17,7
92,7
—
—
—
—
—
—
8,2
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
415,5
—
—
—
—
—
—
—
—
—
591,7
139,0
148,0
115,5
130,0
52,7
163,5
183,5
63,6
116,3
102,7
14,4
101,8
88,3
—
115,4
506,8
145,1
162,6
135,1
127,2
63,5
571,9
204,0
73,5
124,7
184,6
100,0
103,9
7,0
27,7
92,7
Totales
922,2
251,9
337,8
940,6
954,8
8,2
415,5
2.126,4
2.630,3
925,7
(1) Incluye honorarios pagados a los integrantes del Comité Asesor de Banchile Corredores de Seguros Ltda..
26. HECHOS POSTERIORES:
Con fecha 9 de enero de 2007, la Junta Extraordinaria de Accionistas de la filial Banchile Factoring S.A. acordó aumentar su capital
pagado en $18.379,0 millones. Dicho aumento fue íntegramente enterado por Banco de Chile, con lo cual alcanzó una participación
de 99,75% sobre el capital pagado de la mencionada filial.
A juicio de la administración, no existen otros hechos posteriores significativos que afecten o puedan afectar los estados financieros
consolidados del Banco entre el 31 de diciembre de 2006 y la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados.
Héctor Hernández G.
Gerente Contador General
Pablo Granifo L.
Gerente General
131
Informe de los Auditores Independientes
Señores Accionistas
Banco de Chile:
Hemos efectuado una auditoría a los balances generales consolidados del Banco de Chile y sus filiales al 31 de diciembre
de 2006 y 2005, y a los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados
en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad
de la administración del Banco de Chile. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados
financieros, con base en las auditorías que efectuamos.
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales
normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad
que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de
pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría
comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas
hechas por la administración del Banco, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la situación financiera del Banco de Chile y sus filiales al 31 de diciembre de 2006 y 2005, y los resultados
de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios contables
generalmente aceptados en Chile y normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Arturo Selle S.
Santiago, 25 de enero de 2007
132
ERNST & YOUNG LTDA.
Razón Social: Banco de Chile
RUT 97.004.000-5
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Chaoyang District, Beijing
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reciclada, certificado por Smartwood en
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factor de impacto medioambiental, por
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renovable de primera calidad.
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papel se ha obtenido por la vía de un
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