América Latina y OCDE

PERSPECTIVAS ECONOMICAS DE AMERICA LATINA
Políticas de pymes para el cambio estructural
Christian Daude
Head Desk Américas – Centro de Desarrollo de la OCDE
Maison de l’Amérique Latine
15 Février- Paris
Políticas de pymes para el cambio estructural
1
El contexto macroeconómico
2
Pymes y cambio estructural: un panorama
3
Prioridades: financiamiento, competencias, integración
A pesar de una reducción de la deuda, la posición fiscal de la
región es más débil que en el período pre-crisis
Balance primario ajustado por el ciclo y precios de materias primas en
2008 y 2011 en países latinoamericanos seleccionados
(porcentaje del PIB)
Balance primario ajustado en 2011
4.0
Brasil
3.0
Uruguay
2.0
Perú
1.0
0.0
-4.0
-3.0
-2.0
-1.0
Colombia
0.0
-1.0
-2.0
México
1.0
Chile
2.0
3.0
Costa Rica
Argentina
-3.0
-4.0
Balance primario ajustado en 2008
Nota: Para detalles metodológicos, véase Daude et al. (2011).
Fuente: Con base en información de los gobiernos nacionales, Comisión Chilena del Cobre (Cochilco),
las bases de datos de FRED St. Louis, Datastream y WEO April 2012 del FMI.
4.0
La inflación se ha mantenido bajo control, manteniendo el
espacio para una política monetaria contracíclica
Expectativas de tasa inflación anual para los próximos 12 meses y
evolución de tasas de política monetaria en América Latina
(en porcentaje)
A. Expectativas y metas de inflación
B. Evolución de tasas de política monetaria
--- Rango de meta de inflación
Brasil
México
Inflación esperada en los próximos 12 meses
30
Chile
Perú
Colombia
Uruguay
14
25
12
10
20
8
15
6
10
4
5
Fuente: Con base en Latin American Consensus Forecasts, agosto 2012 y Datastream.
jun-12
dic-11
mar-12
jun-11
sep-11
dic-10
mar-11
jun-10
sep-10
dic-09
mar-10
jun-09
sep-09
mar-09
dic-08
jun-08
sep-08
dic-07
mar-08
0
sep-07
Uruguay
Venezuela (Rep. Bol. de)
Perú
Paraguay
Panamá
Nicaragua
México
Honduras
Guatemala
El Salvador
Ecuador
Rep. Dominicana
Colombia
Costa Rica
Chile
Brasil
Argentina
Bolivia (Est. Plur. de)
0
2
Las tasas de interés permanecerán bajas, aunque la aversión al
riesgo puede afectar los precios de activos en la región
A. Rendimiento de bonos del Tesoro de EE.UU. a 10
años indexados a la inflación
(en porcentaje)
B. Aversión al riesgo y prima de riesgo soberana de América
Latina y el Caribe
(en puntos base)
Prima de riesgo (eje izquierdo)
VIX (eje derecho)
3.5
1600
90
3
1400
80
2.5
1200
2
1000
1.5
800
1
600
0.5
400
0
200
-0.5
0
70
60
50
30
20
Nota: VIX se refiere a Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index, en español, índice de volatilidad del mercado de opciones de Chicago.
Fuente: Base en datos de FRED, Reserva Federal de St. Louis y Datastream.
dic-11
jun-12
dic-10
jun-11
dic-09
jun-10
dic-08
jun-09
dic-07
jun-08
dic-06
jun-07
dic-05
jun-06
dic-04
jun-05
dic-03
jun-04
dic-02
jun-03
10
jun-02
ene-04
jun-04
nov-04
abr-05
sep-05
feb-06
jul-06
dic-06
may-07
oct-07
mar-08
ago-08
ene-09
jun-09
nov-09
abr-10
sep-10
feb-11
jul-11
dic-11
may-12
40
0
Después de una caída en 2009, los flujos de capital han
aumentado hasta alcanzar niveles históricos
A. Flujo de capitales a ALC
(miles de millones de US$ de 1990)
Inversión Exjtranjera Directa
Portafolio
Préstamos bancarios
B. Tipo de cambio real
(mayo 2012 comparado con promedio 2003-08)
México
Nicaragua
El Salvador
120
Ecuador
Rep. Dominicana
100
Panamá
80
Jamaica
Chile
Perú
60
Guatemala
Bolivia (Est. Plur. de)
40
Honduras
20
Costa Rica
Barbados
Paraguay
0
Trinidad y Tabago
Colombia
-20
Uruguay
-40
Venezuela (Rep. Bol. de)
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Brasil
0
20
40
60
Nota: a/ En el gráfico B. del tipo de cambio real, niveles por debajo del 100 señalan una apreciación, mientras que niveles por encima del 100,
señalan una depreciación.
Fuente: Con base en datos de IFS del FMI y fuentes nacionales, datos obtenidos en agosto 2012.
80
100
120
Panorama macroeconómico 2013
•Perspectivas de corto plazo relativamente optimistas, sujetas a un crecimiento
moderado y una mayor resiliencia
•Un escenario internacional complejo en el mediano plazo: caída de la
demanda externa, volatilidad de materias primas, lenta recuperación de la
zona Euro
•El contexto actual resalta debilidades de la región: baja diversificación
productiva, heterogeneidad estructural
•Políticas macro deben considerar:
• Consistencia entre objetivos de corto y largo plazo
• Mayor comercio dentro de la región: diversificación
• Políticas estructurales para la productividad y la inversión
Políticas de pymes para el cambio estructural
1
El contexto macroeconómico
2
Pymes y cambio estructural: un panorama
3
Prioridades: financiamiento, competencias, integración
Pymes: actores del cambio estructural
•Heterogeneidad en el universo pyme (en tecnología, acceso a mercados,
capital humano, articulación)
•Las políticas públicas para las pymes enfrentan retos diversos:
1. Integración
Políticas para la cadena de valor y los clusters productivos
2. Coordinación horizontal
Políticas considerando interacciones y complementariedades entre
sectores
3. Coordinación vertical
Interacción entre políticas nacionales y sub-nacionales
4. Más allá de los subsidios: sostenibilidad y medición
Políticas específicas, medibles y sostenibles para las pymes
Tanto en América Latina como la OCDE, las empresas micro y
pequeñas son predominantes
Proporción de empresas según tamaño en América Latina y la OCDE
(en porcentajes)
Grandes
Medianas
Pequeñas
Micro
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Argentina
Brasil
Chile
Colombia Ecuador
México
Perú
Uruguay Alemania España
Francia
Italia
Fuente: Para los países de América Latina y México, elaboración con base en información oficial de los países; para Alemania, España,
Francia e Italia, OECD (2011).
Las pymes en América Latina enfrentan un reto de productividad
significativo
Productividad relativa en países seleccionados de América Latina y la OCDE
(en porcentajes, productividad de empresas grandes = 100%)
Micro
Pequeñas
Medianas
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Argentina
Fuente: CEPAL (2010)
Brasil
Chile
México
Perú
Alemania
España
Francia
Italia
Las discrepancias en productividad en la región inciden sobre
las brechas salariales
Brechas salariales respecto de las empresas grandes, 2006
(en porcentajes, grandes empresas = 100%)
Micro
Pequeñas
Medianas
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Argentina
Brasil
Chile
México
Alemania
España
Francia
Italia
Fuente: Para Argentina, Brasil, Chile y México elaboración con base en información oficial de los países; para Alemania, España, Francia e Italia
Eurostat (2006).
El marco regulatorio tiene un efecto significativo en el
funcionamiento de las empresas
Indicadores del costo para la creación de empresas
(días, y porcentaje del ingreso per cápita)
C. Costo (% del ingreso per cápita)
B. Duración (días)
2006
2006
2011
UE (15)
UE (15)
EE.UU.
EE.UU.
América Latina y el Caribe
América Latina y el Caribe
2011
África sub-Sahariana
África sub-Sahariana
Oriente Medio y Norte…
Oriente Medio y Norte de África
Asia Meridional
Asia Meridional
Asia Oriental y Pacífico
Asia Oriental y Pacífico
Europa del Este y Asia…
Europa del Este y Asia Central
OCDE
OCDE
0
0
Fuente: Banco Mundial (2012).
20
40
60
80
50 100 150 200 250
La estructura productiva determina la capacidad productiva
e innovadora de las pymes
Típica organización industrial en países desarrollados
Típica organización industrial en países en desarrollo
Fuente: Altenburg y Eckhardt (2006).
Favoreciendo la articulación productiva y la competitividad
•Heterogeneidad entre pymes y las grandes empresas en productividad
•Dos condiciones básicas para favorecer la articulación productiva:
-Integración a las políticas industriales y de innovación
-Descentralización de los instrumentos para lograr mayor cobertura
•La importancia de los programas de apoyo para las pymes:
-Reducir las barreras de información entre pymes y otros actores
-Adopción de nuevos métodos y tecnologías (financiamiento, innovación)
-Nuevos retos y oportunidades: integración a las cadenas globales de valor (GVCs)
Políticas de pymes para el cambio estructural
1
El contexto macroeconómico
2
Pymes y cambio estructural: un panorama
3
Prioridades: financiamiento, competencias, integración
La consolidación de los sistemas financieros no responde a la
demanda de instrumentos para las pymes
Crédito a pymes como porcentaje del crédito total, 2010
Notas: La definición de pyme varía según cada país, por lo que estos ratios no son directamente comparables. Las variables
utilizadas para la clasificación incluyen el número de empleados, las ventas anuales y el tamaño del préstamo.
Fuente: CGAP (Consulting Group of Assistance to the Poor), Financial Access report 2010.
El financiamiento de las pymes es más díficil y costoso que para las
grandes empresas
Tasas de interés de pequeñas y grandes empresas: crédito de largo plazo (más de un año madurez)
Chile
Brasil
SMEs
Large firms
SMEs
Colombia
Large firms
SMEs
35
16
14
30
14
12
25
12
10
10
8
20
8
15
6
6
10
4
5
2
0
0
SMEs
11.5
11
10.5
10
9.5
9
8.5
4
2
0
El Salvador
Ecuador
Large firms
SMEs
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
Large firms
Perú
SMEs
Large firms
30
25
20
15
10
5
0
Notas: La definición de pymes se realiza en función del monto del préstamo. Cada país utiliza una línea de corte distinta, por lo que los niveles de
tasas de interés no son directamente comparables entre países.
Fuente: Centro de Desarrollo de la OCDE, basado en fuentes nacionales, (2012).
Large firms
Hacia un nuevo conjunto de instrumentos dirigidos a las pymes
Tipo de créditos brindado a las pymes según tamaño de institución financiera, 2011
Bancos Pequeños
Bancos Medianos
Bancos Grandes
70
60
50
40
30
20
10
0
Financiamiento
de capital de
trabajo
Leasing
Factoraje
Préstamos
financieros
Préstamos con Descuento de Prefinanciación
garantía
instrumentos de comercio
hipotecaria
financieros
exterior
Otras
Notas: Bancos Pequeños: Entidades que tienen menos de 300 empleados, o más de 300 empleados y un máximo de 10 sucursales. Bancos
Medianos: entidades que tienen entre 301 y 5 000 empleados y entre 11 y 150 sucursales. Bancos Grandes: entidades que poseen más de 150 sucursales.
Fuente: BID (2011), Los Bancos y las PYME: Una apuesta de futuro. Cuarta encuesta regional en América Latina y el Caribe.
Las instituciones financieras públicas han extendido el crédito de
largo plazo y garantías para las pymes
Participación de las instituciones financieras públicas en América Latina
(2007-2009)
60
50
40
30
20
10
0
Fuente: De Olloqui y Palma, 2012, basado en información de la Asociación Latinoamericana de Institutiones Financieras para el desarrollo (ALIDE).
Los sistemas nacionales de garantía han crecido, cubriendo más
de 2 millones de pymes en la región
Valor del colateral necesario para un préstamo por tamaño de empresa
Pequeña (5-19 empleados)
Mediana (20-99 empleados)
Grande (100+ empleados)
250
200
150
100
50
0
África sub-Sahariana América Latina y el
Caribe
Asia Meridional
Nota: Promedios regionales calculados con el año disponible más reciente.
Fuente: Enterprise Surveys 2012, Banco Mundial, (2012a).
Oriente Medio y
Norte de África
Asia Oriental y el
Pacífico
Europa y Asia
Central
I+D: Una brecha persistente en el financiamiento
América Latina y OCDE: Inversión en I+D y distribución según origen del financiamiento
(1990-2009)
América Latina
OCDE
Total gobierno
Otros
Total empresas
Gasto en I+D (% del PIB)
100
Total gobierno
Otros
2.5
90
2.4
80
100
0.8
90
0.7
80
2.3
70
60
2.2
50
0.6
70
0.5
60
50
2.1
40
30
2
0.4
40
0.3
30
0.2
20
Nota: Los porcentajes no suman 100% porque otras instituciones, no consideradas en este gráfico, también invierten en I+D. Es el caso de las ONG.
Fuente: Con base información de RICYT y OECD Stat.
2008
2006
2004
2002
2000
1998
1996
0
1994
2008
2006
2004
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
1.8
0.1
10
1992
1.9
10
1990
20
0
Total empresas
Gasto en I+D (% del PIB)
0
Un desempeño modesto de las pymes en innovación
Inversión en bienes de capital e I+D según tamaño de las empresas y sector de actividad
(en porcentaje de empresas innovadoras)
I+D externa
I+D interna
Adquisición de maquinaria y equipamiento
Servicios
Grande
Mediana
Pequeña
Total
Industria
Uruguay
Total
Grande
Mediana
Ser
Ind. v. Industria
Total
Mediana
Pequeña
Total
Total
Total
Industria
Argentina
Brasil
Colombia
Pequeña
Grande
Mediana
Pequeña
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Nota: Los tramos de tamaño de las empresas son los que se utilizan en las encuestas de los respectivos países, con base en las definiciones de cada uno. En
el caso de Colombia se presenta I+D total.
Fuente: Con base en Encuesta Nacional a Empresas sobre Innovación.
Obstáculos a la innovación: costo, riesgo y escasa financiación
Obstáculos importantes a la innovación empresarial, por países y sector de actividad
Servicios
Altos costos de la innovación
Colombia
Industria
Industria
Chile
Uruguay
(en porcentajes)
Industria
Falencias en políticas públicas
de promoción de ciencia y
tecnología
Facilidad de imitación por
terceros
Escasa cooperación con otras
instituciones/empresas
Servicios
Brasil
Escasez de personal capacitado
Riesgos de la innovación
Argentina
Industria
Industria
0%
20%
40%
60%
80%
Nota: Los tramos de tamaño de las empresas son los empleados en las encuestas de los respectivos países, con base en las definiciones de cada país.
Fuente: Con base en Encuestas Nacionales de Innovación (ver publicación para información por país).
Capital humano: una brecha importante en la fuerza de trabajo
latinoamericana
Regiones del mundo y OCDE: población en edad de trabajar según máximo
nivel educativo alcanzado – 2010
(en porcentajes)
Educación terciaria
Educación secundaria
Educación primaria
Sin educ. Primaria
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
América Latina
Fuente: Con base en datos de Barro & Lee (2010).
OCDE
Asia oriental y Pacífico
Asia central
PISA: un rezago preocupante en términos de calidad
América Latina y OCDE: Alumnos de 15 años en el nivel más bajo de las pruebas PISA
(en porcentajes)
Lectura
Matemáticas
Ciencias
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Argentina
Brasil
Chile
Colombia
México
Fuente: Con base en datos del informe PISA (OCDE, 2009).
Panamá
Perú
Uruguay
América Latina OCDE
Hay discordancias entre las ofertas de formación y la demanda del
sector productivo
Pymes en América Latina que declaran tener dificultades para encontrar una fuerza laboral
bien formada, según sectores y grado de dificultad, 2010
(en porcentaje)
Grave o muy grave
Moderada
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Fuente: Con base en datos de Enterprise Surveys del Banco Mundial.
Pequeña o inexistente
Las pymes en A. Latina poseen un grado de internacionalización menor
que el de otras regiones
Empresas que exportan directa o indirectamente
por tamaño y región, 2009-10
(en porcentaje)
Small
Medium
Large
60
50
40
30
20
10
0
Latin America
Eastern Europe
East Asia
Nota: Asia oriental incluye a 4 países (Filipinas, Indonesia, República Democrática Popular de Laos y Vietnam), Europa incluye a 12 países y
América Latina incluye a 18 países.
Fuente: Con base en información del Banco Mundial (Encuestas de Empresas, 2009-2010).
Hacia nuevas modalidades asociativas en las cadenas globales de valor
Qué beneficios se derivan de la integración en las Cadenas Globales de Valor?
•Mejoras en la eficiencia del proceso productivo de la empresa (process upgrading)
•Participación en líneas de producto más sofisticadas (product upgrading)
•Mejoras funcionales, con un mayor valor agregado (functional upgrading)
•Mejora intersectorial, expansión de clusters hacia nuevas actividades
Dos dimensiones de intervención de políticas públicas
Diseño de producto
Gobernanza
Normas de proceso
GVCs
Provisión de servicios
Políticas
Sectoriales
Desarrollo de clusters
Es necesaria una visión global de la cadena de producción, que
se enfoque en el valor agregado
Importaciones intra e inter-regionales de bienes y servicios intermedios, por región
(millones de USD, 2005)
Bienes
Servicios
Fuente: OECD 2010 Measuring Globalisation.
Conclusiones
•Contexto macro resalta debilidades estructurales: baja productividad,
excesiva dependencia en recursos naturales, alta desigualdad
•Políticas para mejorar la articulación deben ser constantes y promover la
competitividad
•Políticas para mejorar la articulación de pymes pueden tener externalidades
positives en la distribución del ingreso
•Es importante integrar las políticas de pymes a las estrategias nacionales de
desarrollo
•Programas de asistencia técnica, financiera y no-financiera pueden reducir
significativamente la heterogeneidad estructural entre las pymes
•Retos cruciales: financiamiento, capital humano, innovación e integración
Gracias!
www.oecd.org/dev