Estados Financieros FONDO DE INVERSION BANCHILE

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Estados Financieros
FONDO DE INVERSION BANCHILE
INMOBILIARIO VI
Santiago, Chile
31 de diciembre de 2013 y 2012
Estados Financieros
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
31 de diciembre de 2013 y 2012
Índice
Informe del Auditor Independiente ........................................................................................
1
Estados Financieros
Estado de Situación Financiera ..............................................................................................
Estado de Resultados Integrales .............................................................................................
Estado de Cambios de Patrimonio Neto .................................................................................
Estado de Flujos de Efectivo (Método Directo)......................................................................
Notas a los Estados Financieros .............................................................................................
3
5
6
7
8
EY Chile
Avda. Presidente
Riesco 5435, piso 4,
Santiago
Tel: +56 (2) 2676 1000
www.eychile.cl
Informe del Auditor Independiente
Señores
Aportantes
Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI:
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos del Fondo de Inversión
Banchile Inmobiliario VI, que comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre
de 2013 y 2012, y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el
patrimonio neto y de flujos de efectivo por el año terminado al 31 de diciembre de 2013 y por el
periodo comprendido entre el 30 de octubre (fecha de inicio de sus operaciones) y el 31 de
diciembre de 2012 y las correspondientes notas a los estados financieros.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros
La Administración de Banchile Administradora General de Fondos S.A. es responsable por la
preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera. Esta responsabilidad incluye el diseño,
implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y
presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones
incorrectas significativas, ya sean debido a fraude o error.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a
base de nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con normas de auditoría
generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos
nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados
financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los
montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen
del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas
significativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas
evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la
preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de
diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el
propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En
consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo
apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las
estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración del Fondo, así como una
evaluación de la presentación general de los estados financieros.
1
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos
sus aspectos significativos, la situación financiera del Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario
VI al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los resultados de sus operaciones y los flujos de
efectivo por el año terminado al 31 de diciembre de 2013 y por el período comprendido entre el
30 de octubre (fecha de inicio de sus operaciones) y el 31 de diciembre de 2012, de acuerdo
con las Normas Internacionales de Información Financiera.
Otros asuntos, Estados Complementarios
Nuestra auditoría fue efectuada con el propósito de formarnos una opinión sobre los estados
financieros tomados como un todo. Los estados complementarios, que comprenden el resumen
de la cartera de inversiones, el estado de resultado devengado y realizado y el estado de
utilidad para la distribución de dividendos, contenidos en anexo adjunto, se presentan con el
propósito de efectuar un análisis adicional y no es una parte requerida de los estados
financieros. Tal información suplementaria es responsabilidad de la Administración y fue
derivada de, y se relaciona directamente con, los registros contables y otros registros
subyacentes utilizados para preparar los estados financieros. La mencionada información
suplementaria ha estado sujeta a los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de
los estados financieros y a ciertos procedimientos adicionales, incluyendo la comparación y
conciliación de tal información suplementaria directamente con los registros contables y otros
registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros o directamente con los
mismos estados financieros y los otros procedimientos adicionales, de acuerdo con normas de
auditoría generalmente aceptadas en Chile. En nuestra opinión, la mencionada información
suplementaria se presenta razonablemente en todos los aspectos significativos en relación con
los estados financieros tomados como un todo.
Rodrigo Vera D.
ERNST & YOUNG LTDA.
Santiago, 24 de febrero de 2014
2
ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
(Expresado en miles de pesos)
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de
Nota
ACTIVO
Activo Corriente
Efectivo y efectivo equivalente
Activos financieros a valor razonable con efecto en
resultados
Activos financieros a valor razonable con efecto en otros
resultados integrales
Activos financieros a valor razonable con efecto en
resultados entregados en garantía
Activos financieros a costo amortizado
Cuentas y documentos por cobrar por operaciones
Otros documentos y cuentas por cobrar
Otros activos
Total Activo Corriente
2013
2012
21
428.046
88.692
7
8.363.886
8.015.260
-
12
120
8.792.052
Activo no corriente
Activos financieros a valor razonable con efecto en
resultados
Activos financieros a valor razonable con efecto en otros
resultados integrales
Activos financieros a costo amortizado
Cuentas y documentos por cobrar por operaciones
Otros documentos y cuentas por cobrar
Inversiones valorizadas por el método de la participación
Propiedades de inversión
Otros activos
Total Activo no corriente
8.103.952
-
Total Activo
8.792.052
Las Notas adjuntas números 1 al 37 forman parte integral de estos Estados Financieros.
3
8.103.952
ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA (continuación)
(Expresado en miles de pesos)
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Nota
PASIVO
Pasivo Corriente
Pasivos financieros a valor razonable con efecto en
resultados
Préstamos
Otros Pasivos Financieros
Cuentas y documentos por pagar por operaciones
Remuneraciones sociedad administradora
Otros documentos y cuentas por pagar
Ingresos anticipados
Otros pasivos
Total Pasivo Corriente
31
18
Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de
2013
2012
8.401
48.946
57.347
3.814
20.525
24.339
Pasivo no corriente
Pasivos financieros a valor razonable con efecto en
resultados
Préstamos
Otros Pasivos Financieros
Cuentas y documentos por pagar por operaciones
Remuneraciones sociedad administradora
Otros documentos y cuentas por pagar
Ingresos anticipados
Otros pasivos
Total Pasivo no corriente
-
PATRIMONIO NETO
Aportes
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Resultado del ejercicio
Dividendos provisorios
Total Patrimonio Neto
Total Pasivo
8.050.000
29.613
692.720
(37.628)
8.734.705
8.050.000
40.546
(10.933)
8.079.613
8.792.052
8.103.952
Las Notas adjuntas números 1 al 37 forman parte integral de estos Estados Financieros.
4
ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
(Expresado en miles de pesos)
01/01/2013
al 31/12/2013
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
30/10/2012
al 31/12/2012
Nota
INGRESOS/ PERDIDAS DE LA OPERACION
Intereses y reajustes
19
299.542
53.904
Ingresos por dividendos
-
-
Diferencias de cambio netas sobre activos financieros a costo amortizado
-
-
Diferencias de cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente
-
-
Cambios netos en valor razonable de activos financieros y pasivos
financieros a valor razonable con efecto en resultados
509.591
681
Resultado en venta de instrumentos financieros
795
-
Resultado por venta de inmuebles
-
-
Ingreso por arriendo de bienes raíces
-
-
Variaciones en valor razonable de Propiedades de inversión
-
-
Resultado en inversiones valorizadas por el método de la participación
-
-
809.928
54.585
Otros
Total ingresos/(pérdidas) netos de la operación
GASTOS
Depreciaciones
Remuneración del Comité de Vigilancia
Comisión de administración
31
-
-
(8.636)
-
(72.585)
(4.447)
Honorarios por custodia y administración
-
-
Costos de transacción
-
-
(35.987)
(9.592)
(117.208)
(14.039)
692.720
40.546
Otros gastos de operación
33
Total gastos de operación
Utilidad/(pérdida) de la operación
Costos financieros
-
Utilidad/(pérdida) antes de impuesto
692.720
Impuesto a las ganancias por inversiones en el exterior
40.546
-
Resultado del ejercicio
692.720
40.546
Otros resultados integrales:
Cobertura de Flujo de Caja
-
-
Ajustes por Conversión
-
-
Ajustes provenientes de inversiones valorizadas por el método de la
participación
-
-
Otros Ajustes al Patrimonio Neto
-
-
Total de otros resultados integrales
-
-
692.720
40.546
Total Resultado Integral
Las Notas adjuntas números 1 al 37 forman parte integral de estos Estados Financieros.
5
ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
ESTADO DE CAMBIOS EN PATRIMONIO NETO
(Expresado en miles de pesos)
01 de enero al 31 de diciembre de 2013
Otras Reservas
Aportes
Saldo inicio
Cambios
contables
Subtotal
Cobertura
de Flujo Conversión
de Caja
Inversiones
valorizadas
por el
método de la
participación
Resultados
Total
Acumulados
Otras
Reservas
Otras
Resultado
Dividendos
del
Provisorios
Ejercicio
Total
8.050.000
-
-
-
-
-
-
40.546
(10.933) 8.079.613
-
-
-
-
-
-
-
-
8.050.000
Aportes
Repartos de
patrimonio
Repartos de
dividendos
Resultados
integrales
del ejercicio:
Resultado
del Ejercicio
Otros
resultados
integrales
Otros
movimientos
Total
8.050.000
-
-
-
-
-
-
40.546
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(10.933)
-
-
(10.933)
-
-
-
-
-
-
692.720
-
692.720
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
40.546
(40.546)
(26.695)
29.613
692.720
-
-
(10.933) 8.079.613
-
(26.695)
(37.628) 8.734.705
30 de octubre al 31 de diciembre de 2012
Otras Reservas
Aportes
Saldo inicio
Cambios
contables
Subtotal
Cobertura
de Flujo Conversión
de Caja
Inversiones
valorizadas
por el
método de la
participación
Resultados
Total
Acumulados
Otras
Reservas
Otras
Resultado
Dividendos
del
Provisorios
Ejercicio
Total
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8.050.000
-
-
-
-
-
-
-
- 8.050.000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
40.546
-
40.546
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(10.933)
-
-
40.546
Aportes
Repartos de
patrimonio
Repartos de
dividendos
Resultados
integrales
del ejercicio:
Resultado
del Ejercicio
Otros
resultados
integrales
Otros
movimientos
Total
8.050.000
(10.933)
(10.933) 8.079.613
Las Notas adjuntas números 1 al 37 forman parte integral de estos Estados Financieros
6
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO DIRECTO)
(Expresado en miles de pesos)
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO DIRECTO)
Nota
Flujos de efectivo originado por actividades de la operación
Cobro de arrendamiento de bienes raíces
Venta de inmuebles
Compra de activos financieros
Venta de activos financieros
Intereses, diferencias de cambio y reajustes recibidos
Liquidación de instrumentos financieros derivados
Dividendos recibidos
Cobranza de cuentas y documentos por cobrar
Pago de cuentas y documentos por pagar
Otros gastos de operación pagados
Otros ingresos de operación percibidos
01/01/2013
31/12/2013
30/10/2012
31/12/2012
(105.750.142)
106.211.324
(76.634)
(34.261)
(39.930.675)
31.970.000
(633)
-
350.287
(7.961.308)
-
-
(10.933)
(10.933)
8.050.000
8.050.000
Aumento (disminución) neto de efectivo y efectivo equivalente
339.354
88.692
Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente
Diferencias de cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente
88.692
-
-
428.046
88.692
Flujo neto originado por actividades de la operación
Flujos de efectivo originado por actividades de inversión
Cobro de arrendamiento de bienes raíces
Venta de inmuebles
Compra de activos financieros
Venta de activos financieros
Intereses, diferencias de cambio y reajustes recibidos
Liquidación de instrumentos financieros derivados
Dividendos recibidos
Cobranza de cuentas y documentos por cobrar
Pago de cuentas y documentos por pagar
Otros gastos de inversión pagados
Otros ingresos de inversión percibidos
Flujo neto originado por actividades de inversión
Flujo de efectivo originado por actividades de financiamiento
Obtención de préstamos
Pago de préstamos
Otros pasivos financieros obtenidos
Pagos de otros pasivos financieros
Aportes
Repartos de patrimonio
Repartos de dividendos
Otros
Flujo neto originado por actividades de financiamiento
Saldo final de efectivo y efectivo equivalente
24
Las Notas adjuntas números 1 al 37 forman parte integral de estos Estados Financieros
7
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
1. INFORMACIÓN GENERAL
Tipo de fondo
El Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI es un fondo de inversión público, domiciliado y constituido bajo las
leyes chilenas. La dirección de su oficina registrada es Agustinas 975 piso 2, Santiago.
Objetivo
Los objetivos de inversión del Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI serán los de invertir sus recursos en
activos destinados al negocio inmobiliario ubicados en Chile y en países de Latinoamérica con exclusión de
Argentina, Ecuador y Venezuela, cuyas rentas provengan de su explotación ya sea como negocio inmobiliario o
mediante la construcción y desarrollo de bienes raíces, destinados a la venta de viviendas, oficinas, inmuebles
comerciales o terrenos. Para estos efectos, invertirá sus recursos principalmente en acciones de sociedades y en
cuotas de fondos de inversión públicos o privados que directa o indirectamente, participen en negocios o proyectos
inmobiliarios. Tratándose de fondos constituidos en Chile, la inversión sólo podrá hacerse en fondos que
indirectamente, a través de sociedades inmobiliarias, participen en negocios o proyectos inmobiliarios. Asimismo
podrá invertir en bonos, efectos de comercio u otros títulos de deuda de entidades emisoras nacionales o extranjeras
que se dediquen principalmente a negocios inmobiliarios.
Política específica de inversión
Para lograr sus objetivos, el Fondo centrará la inversión de sus recursos específicamente en los siguientes activos
bienes y valores:
a) Acciones cuya emisión no haya sido registrada en la Superintendencia, siempre que la sociedad emisora cuente
con estados financieros anuales dictaminados por auditores externos, de aquellos inscritos en el registro que al efecto
lleva la Superintendencia, que participen o desarrollen de alguna forma proyectos inmobiliarios.
b) Cuotas de fondos de inversión privados constituidos en Chile, con estados financieros anuales dictaminados por
auditores externos de aquellos inscritos en el registro que al efecto lleva la Superintendencia, que indirectamente, a
través de sociedades inmobiliarias, participen en proyectos o negocios inmobiliarios.
c) Cuotas de Fondos de Inversión Públicos constituidos en Chile, que indirectamente, a través de sociedades
inmobiliarias, participen en proyectos o negocios inmobiliarios.
d) Cuotas de fondos mutuos y fondos de inversión constituidos en países de Latinoamérica, con exclusión de Chile,
Argentina, Ecuador y Venezuela, que directa o indirectamente participen o desarrollen proyectos o negocios
inmobiliarios.
e) Bonos, efectos de comercio u otros títulos de deuda cuya emisión no haya sido registrada en la Superintendencia,
siempre y cuando la sociedad emisora participe o desarrolle de alguna forma proyectos inmobiliarios y cuente con
estados financieros anuales dictaminados por auditores externos, de aquellos inscritos en el registro que al efecto
lleva la Superintendencia.
f) Bonos, títulos de deuda de corto plazo y títulos de deuda de securitización de empresas inmobiliarias o de
infraestructura, cuya emisión haya sido inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia respectiva.
g) Acciones, bonos, efectos de comercio u otros títulos de deuda de entidades emisoras de países de Latinoamérica,
con exclusión de Argentina, Ecuador y Venezuela, que participen o desarrollen de alguna forma proyectos
inmobiliarios, y cuya emisión no haya sido registrada como valor de oferta pública en el extranjero, siempre que la
entidad emisora cuente con estados financieros dictaminados por auditores externos de reconocido prestigio.
8
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
1. INFORMACIÓN GENERAL (continuación)
Aprobación reglamento interno
Con fecha 08 de octubre de 2012 mediante Resolución Nro. 393, la Superintendencia de Valores y Seguros aprobó
el reglamento interno vigente del Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI.
Modificaciones al reglamento interno:
Durante el período no hubo modificaciones al reglamento interno.
Inicio de operaciones:
El fondo inicio sus operaciones el 30 de octubre de 2012, con un valor cuota de $ 23.000 pesos de Chile.
Las cuotas del fondo se cotizan en bolsa bajo el nemotécnico CFIBACHIN6, la clasificadora de Riesgo de las cuotas
es emitida por Humphreys Ltda. Fecha 14 de mayo de 2012 al 14 de mayo de 2013, y Fitch Chile con fecha 01 de
enero de 2013 al 31 de diciembre de 2013.
Las actividades de inversión del Fondo son administrados por Banchile Administradora General de Fondos S.A. La
sociedad administradora pertenece al grupo del Banco de Chile, y fue autorizada por la SVS mediante Resolución
Exenta 188 de fecha 12 de septiembre de 1995.
Las cuotas del fondo de inversión fueron inscritas en el Registro de Valores bajo el N° 360 de fecha 08 de octubre
de 2012.
Los presentes estados financieros fueron autorizados para su emisión por la administración el 24 de febrero de 2014.
9
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS
2.1 Bases de preparación
Los presentes estados financieros del Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI, han sido preparados de acuerdo
con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Los Estados Financieros han sido preparados bajo la convención de costo histórico, modificada por la revalorización
de activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados.
La preparación de estados financieros en conformidad a las NIIF requiere el uso de ciertas estimaciones contables
críticas. También necesita que la administración utilice su criterio en el proceso de aplicar los principios contables
del fondo. Estas áreas que implican un mayor nivel de discernimiento o complejidad, o áreas donde los supuestos y
estimaciones son significativos para los estados financieros, se presentan en Nota 6.
2.2 Normas emitidas vigentes y no vigentes en el año 2013
Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas en el periodo por la
International Accounting Standards Board (IASB) se encuentran detalladas a continuación:
a) Normas e interpretaciones adoptadas anticipadamente por el fondo
De acuerdo con lo dispuesto por la Superintendencia de Valores y Seguros en su Oficio Circular N° 592, se ha
efectuado aplicación anticipada de la NIIF 9 para todos los ejercicios presentados, referidos a los criterios de
clasificación y valorización de Instrumentos Financieros.
Esta Norma requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de
negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de
los activos financieros. Los activos financieros bajo esta norma son medidos ya sea a costo amortizado o valor justo.
Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo amortizado deberán ser probados por
deterioro.
Como es exigido por NIIF 9, los instrumentos de deuda son medidos a costo amortizado si y solo si (i) el activo es
mantenido dentro del modelo de negocios cuyo objeto es mantener los activos para obtener los flujos de caja
contractuales y (ii) los términos contractuales del activo financiero dan lugar en fechas específicas a flujos de caja
que son solamente pagos del principal e intereses sobre el monto adeudado. Si uno de los criterios no se cumple, los
instrumentos de deuda son clasificados a valor razonable con cambios en resultados. Al respecto, el modelo de
negocios del Fondo, no persigue los objetivos para valorizar los instrumentos de deuda al costo amortizado, por lo
tanto los valoriza a su valor justo.
10
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS (continuación)
2.2 Normas emitidas vigentes y no vigentes en el año 2013 (continuación)
b) Nuevos pronunciamientos contables que no se han adoptado anticipadamente por el fondo
Pronunciamientos Contables Recientes:
A continuación se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras a los estándares contables
internacionales emitidos por el International Accounting Standards Board (IASB) que no han entrado en vigencia al
31 de diciembre de 2013, según el siguiente detalle:
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación
Las modificaciones, emitidas en diciembre de 2011, a la NIC 32 están destinadas a clarificar aspectos relacionados a
la diversidad de aplicación de los requerimientos de neteo, tales como el significado del criterio “derecho exigible
legalmente a compensar los importes reconocidos”, clarificación del criterio “intención de liquidar por el importe
neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente” y de esta manera reducir el nivel de diversidad en
la práctica actual. La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2014 y su adopción anticipada es permitida.
De acuerdo a la evaluación efectuada dadas las actuales normas legales sobre compensación vigentes en Chile y a la
práctica utilizada por la administradora en contratos financieros con contrapartes internacionales, esta modificación
normativa no tiene impactos en los estados financieros del fondo.
NIC 36 Deterioro del valor de los activos
Con fecha 29 de mayo de 2013, el IASB publicó modificaciones a la NIC 36, Información a Revelar sobre el Importe
Recuperable de Activos No Financieros, tales modificaciones están destinadas a la revelación de la información
sobre el importe recuperable de los activos deteriorados, si este importe se basa en el valor razonable menos los
costos de disposición. Estas modificaciones están en relación con la emisión de NIIF 13 Medición del Valor
Razonable.
Las modificaciones se aplicarán retroactivamente a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014.
Aplicación anticipada está permitida para los períodos en que la entidad ha aplicado la NIIF 13.
Estas modificaciones no afectarán la situación financiera del fondo.
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
El 27 de junio de 2013, el IASB incorporó modificaciones a la NIC 39, Novación de derivados y continuación de la
cobertura contable, la cual establece una excepción a la obligación de suspender la contabilidad de coberturas en los
casos de derivados over-the-counter (OTC) designados en una relación de cobertura cuando estos son novados a una
Cámara de Compensación (Central Counterparty), como consecuencia de introducción de nuevas leyes o
reglamentos.
La fecha de vigencia es a partir del 1 de enero de 2014, se permite su aplicación anticipada
Estas modificaciones no afectarán la situación financiera del fondo.
11
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS (continuación)
b) Nuevos pronunciamientos contables que no se han adoptado anticipadamente por el fondo (continuación)
NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras
Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados.
Durante octubre de 2012, el IASB incorporó modificaciones a la definición de una entidad de inversión e introducen
una excepción para consolidar ciertas subsidiarias pertenecientes a entidades de inversión. Estas modificaciones
requieren que una entidad considerada de inversión mida sus inversiones en subsidiarias al valor razonable con
cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros en sus estados financieros consolidados y
separados en lugar de consolidar dichas subsidiarias.
Las modificaciones también introducen nuevos requerimientos de información a revelar relativos a entidades de
inversión en la NIIF 12 y en la NIC 27.
Si una entidad aplica estas modificaciones pero no aplica todavía la NIIF 9, cualquier referencia en este documento a
la NIIF 9 deberá interpretarse como una referencia a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición.
Se requiere que las entidades apliquen las modificaciones a los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2014. Se permite su aplicación anticipada.
Estas modificaciones no afectarán la situación financiera del fondo.
NIC 19 Beneficios a los empleados
En noviembre de 2013, el IASB ha modificado los requerimientos de la NIC 19 sobre aportaciones de los empleados
o de terceros que están vinculados al servicio de un plan de beneficios.
La fecha de aplicación de estas modificaciones es a partir del 1 de julio de 2014, se permite su aplicación anticipada
Estas modificaciones no afectarán la situación financiera del fondo, debido a que el fondo no tiene empleados.
12
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS (continuación)
b) Nuevos pronunciamientos contables que no se han adoptado anticipadamente por el fondo (continuación)
Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2010-2012 y Ciclo 2011-2013
El 12 de diciembre de 2013, el IASB emitió dos ciclos de Mejoras Anuales a las NIIF Ciclos 2010-2012 y 20112013, que contienen 11 cambios en nueve normas:
-
NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera; Significado de
“NIIF vigentes”. No aplicable.
-
NIIF 2 Pagos basados en acciones; Definición de "condiciones de adquisición de derechos", No aplicable.
-
NIIF 3 Combinaciones de Negocios; Contabilización de las contraprestaciones contingentes en una combinación
de negocios y Excepciones al alcance para negocios conjuntos. Sin impacto.
-
NIIF 8 Segmentos de Operación; Agregación de segmentos operativos y Conciliación de los activos los
segmentos sobre el total de los activos de la entidad. No aplicable.
-
NIIF 13 Medición del Valor Razonable; Alcance del párrafo 52 (excepción de cartera). La Administradora y sus
Fondos están evaluando el posible impacto de la adopción de estos cambios en la presentación de los Estados
Financieros.
-
NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo; Método de revalorización - reexpresión proporcional de la depreciación
acumulada. No aplicable.
-
NIC 24 Información sobre partes relacionadas. No aplicable.
-
NIC 38 Activos intangibles; Método de revalorización - reexpresión proporcional de la amortización acumulada.
No aplicable.
-
NIC 40 Propiedades de Inversión; Aclaración de la interrelación de la NIIF 3 y la NIC 40 al clasificar una
propiedad de inversión. Sin impacto.
La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de julio de 2014, a excepción de las modificaciones de la
NIIF 13 y la modificación de la NIIF 1 las que afectan a los Fundamentos de las Conclusiones de las respectivas
normas y, por tanto, son efectivos inmediatamente.
Período cubierto
Los presentes estados financieros corresponden al Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
El Estado de Resultados Integrales por el ejercicio comprendido entre el 01 de enero al 31 de diciembre de 2013 y el
ejercicio comprendido entre el 30 de octubre al 31 de diciembre de 2012.
El Estado de Cambios en el Patrimonio y el Estado de Flujos Efectivo por el ejercicio comprendido entre el 01 de
enero al 31 de diciembre de 2013 y el ejercicio comprendido entre el 30 de octubre al 31 de diciembre de 2012.
13
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS (continuación)
2.3 Conversión de Moneda Extranjera
a) Moneda funcional y de presentación
Los inversionistas del Fondo proceden principalmente del mercado local, siendo los aportes de cuotas denominados
en pesos chilenos. La principal actividad del fondo es invertir sus recursos en activos inmobiliarios en Chile, cuyas
rentas provengan de su explotación como negocio inmobiliario, a través de construcción y bienes raíces, ya sea
mediante la participación en sociedades con terceros que aporten la gestión del negocio o mediante su ejecución
directa.
El rendimiento del Fondo es medido e informado a los inversionistas en pesos chilenos. La administración considera
el Peso chileno como la moneda que representa más fielmente los efectos económicos de las transacciones, hechos y
condiciones subyacentes. Los estados financieros son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de
presentación del Fondo.
b) Transacciones y Saldos
No existen transacciones en moneda extranjera.
2.4 Activos y pasivos financieros
El Fondo Aplica NIIF 9 en forma anticipada, según lo señalado en Nota 2.2 letra a).
2.4.1 Clasificación
El Fondo clasifica sus inversiones en instrumentos de deuda, inversión en cuotas de fondos de inversión privados y
acciones en sociedades inmobiliarias (sin control), como activos financieros a valor razonable con efecto en
resultados. El Fondo no mantiene activos financieros a costo amortizado al cierre del ejercicio.
2.4.1.1 Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados
Un activo financiero es clasificado como a valor razonable con efecto en resultados si es adquirido principalmente
con el propósito de su negociación (venta o recompra en el corto plazo) o es parte de una cartera de inversiones
financieras identificables que son administradas en conjunto y para las cuales existe evidencia de un escenario real
reciente de realización de beneficios de corto plazo. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo no mantiene
derivados clasificados como a valor razonable con efecto en resultados. El Fondo adoptó la política de no utilizar
contabilidad de cobertura.
2.4.1.2 Pasivos financieros
Los pasivos financieros que se tengan para negociar se valorarán de acuerdo a lo siguiente:
-
-
Se emita principalmente con el propósito de readquirirlo en el corto plazo (por ejemplo, obligaciones y otros
valores negociables emitidos cotizados que la empresa pueda comprar en el corto plazo en función de los
cambios de valor).
Forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente de la que
existían evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo, o
Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido
designado como instrumento de cobertura.
Los pasivos financieros mantenidos para negociar se valorarán inicialmente por su valor razonable, que, salvo
evidencia en contrato, será en precio de la transacción que equivaldrá el valor razonable de la contraprestación
entregada. Los gastos de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en el resultado integral.
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FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS (continuación)
2.4 Activos y pasivos financieros (continuación)
2.4.2 Reconocimiento, baja y medición
Las compras y ventas de inversiones en forma regular se reconocen en la fecha de la transacción, la fecha en la cual
el Fondo se compromete a comprar o vender la inversión. Los activos financieros y pasivos financieros se reconocen
inicialmente al valor razonable.
Los costos de transacción se imputan a gasto en el estado de resultados cuando se incurre en ellos en el caso de
activos y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados, y se registran como parte del valor inicial
del instrumento en el caso de activos a costo amortizado y otros pasivos.
Los costos de transacciones son costos en los que se incurre para adquirir activos o pasivos financieros. Ellos
incluyen honorarios, comisiones y otros conceptos vinculados a la operación pagados a agentes, asesores, corredores
y operadores.
Los activos financieros se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo a partir de las
inversiones han expirado o el Fondo ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados a su
propiedad.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, todos los activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con
efecto en resultado son medidos al valor razonable. Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios en el valor
razonable de la categoría “Activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con efecto en resultados” son
presentadas en el estado de resultados integrales dentro del rubro “Cambios netos en valor razonable de activos
financieros y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados” en el período en el cual surgen.
Los ingresos por dividendos procedentes de activos financieros a valor razonable con efecto en resultados se
reconocen en estado de resultados integrales dentro de "Ingresos por dividendos" cuando se establece el derecho del
Fondo a recibir su pago. El interés sobre títulos de deuda a valor razonable con efecto en resultados se reconoce en el
estado de resultados integrales dentro de "Intereses y reajustes" en base al tipo de interés efectivo.
El interés sobre títulos de deuda a valor razonable con efecto en resultados se reconoce en el estado de resultados
integrales dentro de “Intereses y reajustes” en base al tipo de interés efectivo.
2.4.3 Estimación del valor razonable
El valor razonable de activos y pasivos financieros transados en mercados activos (tales como derivados e
inversiones para negociar) se basa en precios de mercado cotizados en la fecha del estado de situación financiera. El
precio de mercado cotizado utilizado para activos financieros mantenidos por el Fondo es el precio de compra; el
precio de mercado cotizado apropiado para pasivos financieros es el precio de venta (en caso de existir precios de
compra y venta diferentes). Cuando el Fondo mantiene instrumentos financieros derivados que se pagan por
compensación utiliza precios de mercado intermedios como una base para establecer valores razonables para
compensar las posiciones de riesgo y aplica este precio de compra o venta a la posición neta abierta, según sea
apropiado.
El valor razonable de activos y pasivos financieros que no son transados en un mercado activo (por ejemplo,
derivados extrabursátiles) se determina utilizando técnicas de valoración. El Fondo utiliza una variedad de métodos y
formula supuestos que están basados en condiciones de mercado existentes a cada fecha del estado de situación
financiera. Las técnicas de valoración empleadas incluyen el uso de transacciones entre partes independientes
comparables recientes, la referencia a otros instrumentos que son sustancialmente similares, el análisis de flujos de
efectivo descontados, los modelos de precios de opciones y otras técnicas de valoración comúnmente utilizadas por
participantes de mercado, que aprovechan al máximo los “inputs” (aportes de datos) del mercado y dependen lo
menos posible de los “inputs” de entidades específicas.
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FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS (continuación)
2.4 Activos y pasivos financieros (continuación)
2.4.4 Instrumentos Financieros a valor razonable
De acuerdo a lo mencionado en los párrafos anteriores, el Fondo registra sus instrumentos financieros, al cierre del
ejercicio 2013 a su valor razonable. En particular, valoriza los instrumentos de deuda, cuotas de fondos de inversión
privado y acciones en sociedades inmobiliarias, de acuerdo con los siguientes criterios:
a)
Instrumentos de deuda:
Estos instrumentos se valorizan a mercado utilizando la tasa TIR de mercado aplicable para descontar todos los
flujos del instrumento respectivo, esta corresponde a la utilizada por la Bolsa de Comercio de Santiago o
Bloomberg según corresponda.
b) Cuotas de fondos de inversión privados:
El fondo no posee control, pero si influencia significativa sobre estos fondos privados. Al respecto y de acuerdo
con lo indicado en la Circular N° 657 de la SVS de enero de 2011, el Fondo aplica la excepción del párrafo 1 de
la NIC 28, que permite valorizar estos instrumentos de acuerdo con NIC 39 y NIIF 9. Como consecuencia de lo
anterior, estos instrumentos se valorizan al valor cuota del fondo, el cual es determinado por dos consultores
independientes de la Sociedad Administradora, utilizando el valor más bajo entre ambos. El mencionado valor
cuota es determinado y registrado a su valor razonable.
c)
Acciones en sociedades inmobiliarias.
El fondo no posee control, pero si influencia significativa sobre estas sociedades inmobiliarias. Al respecto y de
acuerdo con lo indicado en la Circular N° 657 de la SVS de enero de 2011, el Fondo aplica la excepción del
párrafo 1 de la NIC 28, que permite valorizar estos instrumentos de acuerdo con NIC 39 y NIIF 9 en lugar de
utilizar el método del valor patrimonial. Como consecuencia de lo anterior, estas acciones se valorizan al valor
razonable de la sociedad y su respectivo activo subyacente (proyecto inmobiliario), el cual es determinado por
dos consultores independientes de la Sociedad Administradora, utilizando el valor más bajo entre ambos.
2.5 Presentación neta o compensada de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto es así informado en el estado de situación
financiera cuando existe un derecho legal para compensar los importes reconocidos y existe la intención de liquidar
sobre una base neta, o realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.
2.6 Cuentas por cobrar y pagar por operaciones
Los montos por cobrar y pagar por operaciones representan deudores por valores vendidos y acreedores por valores
comprados que han sido contratados pero aún no saldados o entregados en la fecha del estado de situación financiera,
respectivamente.
Estos montos se reconocen inicialmente a valor razonable y posteriormente se miden al costo amortizado empleando
el método de interés efectivo, menos la provisión por deterioro de valor para montos correspondientes a cuentas por
cobrar a intermediarios.
Al 31 de diciembre de 2013, se presenta saldo bajo el rubro cuantas por cobrar por operaciones.
2.7 Efectivo y efectivo equivalente
El efectivo y efectivo equivalente incluye caja y bancos.
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FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS (continuación)
2.8 Aportes (capital pagado)
El Fondo podrá efectuar disminuciones de capital, previo acuerdo de la Asamblea Extraordinaria de Aportantes, con
el objeto de restituir a sus aportantes, durante la vigencia del fondo, la proporción que les corresponda en la
disminución del capital.
Las reducciones de capital, se efectuarán de acuerdo a las siguientes normas:
a) Las disminuciones de capital se efectuarán mediante la disminución del número de cuotas del Fondo que acuerde
la Asamblea Extraordinaria de Aportantes, a proposición de la Sociedad Administradora.
b) La disminución de capital será por un número de cuotas cuya determinación final se efectuará con posterioridad a
la respectiva Asamblea, en función del número de cuotas respecto de las cuales se ejerciere el derecho a concurrir a
la disminución de capital, conforme a lo estipulado en las letras siguientes, quedando no obstante limitadas al
número máximo de cuotas que establezca la Asamblea Extraordinaria de Aportantes.
c) Dentro de los dos días siguientes a aquel en que la Asamblea Extraordinaria de Aportantes acuerde la disminución
del capital del Fondo, la Sociedad Administradora remitirá una comunicación a los Aportantes y publicará, en el
diario establecido en el presente reglamento, un aviso destacado informando de la disminución de capital acordada.
d) Cada uno de los Aportantes del Fondo tendrá derecho a optar por la devolución de capital, a prorrata del número
de cuotas de que sea titular a la fecha fijada para ejercer el derecho a concurrir a la disminución de capital y la fecha
de pago.
e) El valor de las cuotas de los Aportantes que opten por la disminución de capital, se pagará por una vez o por
parcialidades según lo determine la Asamblea de Aportantes, dentro del plazo máximo de 180 días contados desde la
fecha de celebración de la Asamblea Extraordinaria de Aportantes en la que se tomó el acuerdo. Dicho pago deberá
efectuarse en dinero efectivo o transferencia electrónica o mediante cheque nominativo.
f) Los Aportantes dispondrán de un plazo de 30 días, contados desde la fecha de celebración de la Asamblea, para
notificar a la sociedad administradora, su voluntad de optar por la devolución de capital, por la totalidad de las cuotas
acordadas por la Asamblea Extraordinaria de Aportantes o una parte de las cuotas que les pertenezcan. Aquellos
Aportantes que opten por la devolución del capital correspondiente al total de las cuotas acordadas por la Asamblea
Extraordinaria de Aportantes, podrán además manifestar su intención de ejercer su derecho respecto del número de
cuotas de la disminución de capital que no fueren ejercidas por los Aportantes con derecho a ello, en cuyo caso
podrán indicar la cantidad máxima adicional de cuotas respecto de las cuales opten por la devolución de capital. En
el caso que más de un Aportante ejerciere este último derecho, las cuotas de la disminución de capital que quedaren
disponibles, se distribuirán entre ellos a prorrata del número de cuotas de que cada uno de ellos sea titular el día en
que venza el plazo para optar por la devolución de capital. La no concurrencia a la disminución de capital por parte
de algún Aportante en el plazo indicado, se entenderá como una renuncia irrevocablemente a su derecho a concurrir a
ella.
g) Si una vez concluido el procedimiento antes indicado, los Aportantes no hubieren manifestado su intención de
ejercer su derecho a la devolución de capital por el total de las cuotas acordadas por la Asamblea Extraordinaria de
Aportantes, la disminución se entenderá limitada al número de cuotas respecto de la cual la misma se hubiere
ejercido.
h) El valor de la cuota, para los efectos de lo señalado, se determinará tomando el valor cuota del día inmediatamente
anterior a la fecha de pago, determinado dicho valor como el que resulte de dividir el patrimonio del fondo, por el
número de cuotas pagadas a esa fecha de conformidad con lo establecido en el artículo 28 del D.S. N° 864.
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FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS (continuación)
2.9 Reconocimiento de ingresos
Los ingresos netos de la operación se reconocen sobre base devengada del tiempo transcurrido, utilizando el método
de interés efectivo e incluye intereses y reajustes. Adicionalmente bajo este rubro se incluyen los resultados netos por
liquidación de posiciones en instrumentos financieros y otras diferencias netas de valores razonables y de cambio.
2.10 Dividendos por pagar
El Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI distribuirá anualmente como dividendo en dinero efectivo un
mínimo equivalente al 30% de los beneficios netos percibidos durante el ejercicio, en los términos contemplados en
el artículo 31 del Reglamento de la Ley N° 18.815.
Para estos efectos, se entenderá por beneficios netos percibidos, la cantidad que resulte de restar a la suma de
utilidades, intereses, dividendos y ganancias de capital efectivamente percibidos, el total de pérdidas y gastos
devengados del período.
No obstante lo dispuesto en los incisos anteriores, si el Fondo tuviere pérdidas acumuladas, los beneficios se
destinarán primeramente a absorberlas, de conformidad a las normas que dicte la Superintendencia de Valores y
Seguros. Por otra parte, en caso que hubiere pérdidas en un ejercicio, éstas serán absorbidas con utilidades retenidas.
El reparto de beneficios deberá hacerse dentro de los 30 días siguientes de celebrada la Asamblea Ordinaria de
Aportantes que apruebe los estados financieros anuales, sin perjuicio que la sociedad Administradora efectúe pagos
provisorios con cargo a dichos resultados.
Los beneficios devengados que la sociedad Administradora no hubiere pagado o puesto a disposición de los
aportantes, dentro del plazo antes indicado, se reajustarán de acuerdo a la variación que experimente la unidad de
fomento entre la fecha en que estos se hicieron exigibles y la de su pago efectivo y devengará intereses corrientes
para operaciones reajustables por el mismo período.
Al 31 de diciembre de 2013, el fondo mantiene dividendos provisorios.
2.11 Tributación
El Fondo está domiciliado en Chile. Bajo las leyes vigentes en Chile, no existe ningún impuesto sobre ingresos,
utilidades, ganancias de capital u otros impuestos pagaderos por el Fondo.
2.12 Otros Pasivos
El Fondo de Inversión incluye en este rubro, provisiones de proveedores de servicios, devengados al cierre del
ejercicio.
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FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
3. CAMBIOS CONTABLES
Durante el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2013, no se han efectuado cambios contables.
4. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO
La política de inversión vigente se encuentra definida en el reglamento interno del fondo, aprobado por la
Superintendencia de Valores y Seguros, según Res. Nro. 393 de fecha 08 de octubre de 2012, el que se encuentra
disponible en nuestras oficinas ubicadas en Agustinas N° 975 piso 2 y en nuestro sitio Web
www.banchileinversiones.cl
Los objetivos de inversión del Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VI serán los de invertir sus recursos en
activos destinados al negocio inmobiliario ubicados en Chile y en países de Latinoamérica con exclusión de
Argentina, Ecuador y Venezuela, cuyas rentas provengan de su explotación ya sea como negocio inmobiliario o
mediante la construcción y desarrollo de bienes raíces, destinados a la venta de viviendas, oficinas, inmuebles
comerciales o terrenos. Para estos efectos, invertirá sus recursos principalmente en acciones de sociedades y en
cuotas de fondos de inversión públicos o privados que directa o indirectamente, participen en negocios o proyectos
inmobiliarios. Tratándose de fondos constituidos en Chile, la inversión sólo podrá hacerse en fondos que
indirectamente, a través de sociedades inmobiliarias, participen en negocios o proyectos inmobiliarios. Asimismo
podrá invertir en bonos, efectos de comercio u otros títulos de deuda de entidades emisoras nacionales o extranjeras
que se dediquen principalmente a negocios inmobiliarios.
Para lograr sus objetivos, el Fondo centrará la inversión de sus recursos específicamente en los siguientes activos
bienes y valores:
a) Acciones cuya emisión no haya sido registrada en la Superintendencia, siempre que la sociedad emisora cuente
con estados financieros anuales dictaminados por auditores externos, de aquellos inscritos en el registro que al efecto
lleva la Superintendencia, que participen o desarrollen de alguna forma proyectos inmobiliarios.
b) Cuotas de fondos de inversión privados constituidos en Chile, con estados financieros anuales dictaminados por
auditores externos de aquellos inscritos en el registro que al efecto lleva la Superintendencia, que indirectamente, a
través de sociedades inmobiliarias, participen en proyectos o negocios inmobiliarios.
c) Cuotas de Fondos de Inversión Públicos constituidos en Chile, que indirectamente, a través de sociedades
inmobiliarias, participen en proyectos o negocios inmobiliarios.
d) Cuotas de fondos mutuos y fondos de inversión constituidos en países de Latinoamérica, con exclusión de Chile,
Argentina, Ecuador y Venezuela, que directa o indirectamente participen o desarrollen proyectos o negocios
inmobiliarios.
e) Bonos, efectos de comercio u otros títulos de deuda cuya emisión no haya sido registrada en la Superintendencia,
siempre y cuando la sociedad emisora participe o desarrolle de alguna forma proyectos inmobiliarios y cuente con
estados financieros anuales dictaminados por auditores externos, de aquellos inscritos en el registro que al efecto
lleva la Superintendencia.
f) Bonos, títulos de deuda de corto plazo y títulos de deuda de securitización de empresas inmobiliarias o de
infraestructura, cuya emisión haya sido inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia respectiva.
g) Acciones, bonos, efectos de comercio u otros títulos de deuda de entidades emisoras de países de Latinoamérica,
con exclusión de Argentina, Ecuador y Venezuela, que participen o desarrollen de alguna forma proyectos
inmobiliarios, y cuya emisión no haya sido registrada como valor de oferta pública en el extranjero, siempre que la
entidad emisora cuente con estados financieros dictaminados por auditores externos de reconocido prestigio.
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FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
4. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO (continuación)
En la inversión de sus recursos se observarán los siguientes límites máximos por tipo de instrumento, en relación al
activo total del Fondo:
(a) Acciones de sociedades anónimas cuya emisión no haya sido registrada en la Superintendencia, siempre que la
sociedad emisora cuente con estados financieros anuales dictaminados por auditores externos, de aquellos inscritos
en el registro que al efecto lleva la Superintendencia, que participen o desarrollen de alguna forma Proyectos
Inmobiliarios; 100%
(b) Cuotas de Fondos de Inversión Privados constituidos en Chile con estados financieros anuales dictaminados por
auditores externos, de aquellos inscritos en el registro que al efecto lleva la Superintendencia, que indirectamente, a
través de sociedades inmobiliarias, participen en proyectos o negocios inmobiliarios; 100%
(c) Cuotas de Fondos de Inversión Públicos constituidos en Chile que indirectamente, a través de sociedades
inmobiliarias, participen en proyectos o negocios inmobiliarios; 100%
d) Cuotas de fondos mutuos y fondos de inversión constituidos en países de Latinoamérica, con exclusión de Chile,
Argentina, Ecuador y Venezuela, que directa o indirectamente, participen en proyectos o negocios inmobiliarios;
100%
(e) Bonos, efectos de comercio u otros títulos de deuda cuya emisión no haya sido registrada en la Superintendencia,
siempre y cuando la sociedad emisora participe o desarrolle de alguna forma proyectos inmobiliarios y cuente con
estados financieros anuales dictaminados por auditores externos, de aquellos inscritos en el registro que al efecto
lleva la Superintendencia; 100%
(f) Bonos, títulos de deuda de corto plazo y títulos de deuda de securitización de empresas inmobiliarias o de
infraestructura cuya emisión haya sido inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia respectiva; 100%
g) Acciones, bonos, efectos de comercio u otros títulos de deuda de entidades emisoras de países de Latinoamérica,
con exclusión de Argentina, Ecuador y Venezuela, que participen o desarrollen de alguna forma proyectos
inmobiliarios, y cuya emisión no haya sido registrada como valor de oferta pública en el extranjero, siempre que la
entidad emisora cuente con estados financieros dictaminados por auditores externos de reconocido prestigio; 100%
h) Títulos emitidos por la Tesorería General de la República, por el Banco Central de Chile o que cuenten con
garantía estatal por el 100% de su valor hasta su total extinción; 30%
(i) Depósitos a plazo y otros títulos representativos de captaciones de instituciones financieras locales o garantizados
por éstas; 30%
(j) Cuotas de fondos mutuos nacionales que tengan por objetivo principal la inversión en instrumentos de renta fija
de corto plazo y en renta fija de mediano y largo plazo; 30%.
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FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
4. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO (continuación)
La Administradora velará porque el Fondo haga sus inversiones en activos debidamente diversificados por
segmentos de mercado.
La diversificación tendrá por objeto reducir los riesgos del negocio inmobiliario, producidas principalmente por
concentraciones geográficas de los activos en cartera, concentraciones en un solo proyecto, y por concentración por
tamaño de proyectos.
La administración del Fondo deberá sujetarse a las siguientes limitaciones específicas:
a) La inversión en acciones de sociedades y en cuotas de fondos que inviertan directa o indirectamente según lo
señalado en el artículo noveno, en un solo proyecto inmobiliario, no podrá representar más del 40% del activo del
Fondo sea que se trate de un bien específico o de un conjunto o complejo inmobiliario;
b) No podrá invertir más de un 50% del activo total del Fondo en valores emitidos por un mismo emisor, grupo
empresarial y sus personas relacionadas;
c) La inversión en los instrumentos indicados en el artículo 11 precedente, no podrá exceder en su conjunto del 30%
del activo total del Fondo.
Las restricciones señaladas en los literales precedentes no tendrán aplicación durante los 2 primeros años de
operaciones del Fondo. Lo mismo, las limitaciones mencionadas no serán aplicables una vez que los recursos del
Fondo sean restituidos a su patrimonio con motivo de la recuperación de las inversiones, ni durante el período de
liquidación del Fondo.
Las inversiones del Fondo estarán sujetas a las siguientes restricciones:
1. Las sociedades y entidades en las cuales invierta el Fondo no podrán efectuar adquisiciones o enajenaciones de
inmuebles con personas o entidades que tengan, respecto de la Sociedad Administradora, el carácter de accionista,
matriz, filial o bien, sean personas relacionadas. Asimismo éstas últimas no podrán usufructuar directamente o a
través de otras personas naturales o jurídicas de valores o bienes de propiedad del Fondo o de las sociedades o
entidades en las cuales éste invierta. Lo mismo se extenderá a las personas que tengan a su cargo la administración
(Directores y Gerente) de la Sociedad Administradora y de las personas que tengan a su cargo la administración de
alguna sociedad accionista de ella (Directores y Gerente).
2. Las sociedades y entidades en las cuales invierta el Fondo no podrán celebrar contratos de arrendamiento de
inmuebles que pertenezcan a sociedades o entidades en las cuales éste invierta, con personas o entidades que tengan,
respecto de la Sociedad Administradora el carácter de accionista, matriz, filial, o bien, sean personas relacionadas.
Lo mismo se extenderá a las personas que tengan a su cargo la administración de la Sociedad Administradora y de
las personas más arriba indicadas que tengan a su cargo la administración de alguna sociedad accionista de ella.
3. Sin perjuicio de la restricción en el artículo 7° inciso 2° de la Ley N° 18.815, las sociedades o entidades en las
cuales el Fondo invierta tampoco podrán adquirir bienes raíces cuyo anterior propietario hubiere sido una persona
relacionada a la Sociedad Administradora, en los términos definidos precedentemente, salvo que transcurran tres
años desde su última enajenación, o que dicha operación se informe previamente al Comité de Vigilancia del Fondo
y éste no la hubiese rechazado.
4. Ni el Fondo ni las sociedades o entidades en las cuales éste invierta podrán adquirir valores o activos cuya
colocación haya sido encargada a personas o sociedades relacionadas a la Administradora. Lo anterior, no obsta para
que el Fondo pueda adquirir otro tipo de activos de la sociedad que haya encargado la gestión antes señalada, y
siempre que no se encuentren incluidos en la colocación encargada.
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FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
4. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO (continuación)
Las inversiones del Fondo estarán sujetas a las siguientes restricciones (continuación)
5. Ni el Fondo ni las sociedades o entidades en las cuales éste invierta podrán adquirir valores o activos que
pertenezcan a sociedades en las que personas o sociedades relacionadas a la Sociedad Administradora hayan
realizado asesorías o consultorías en los últimos doce meses, salvo que esta asesoría se haya referido única y
exclusivamente a la colocación de valores o activos, caso en el cual sólo regirán las limitantes señaladas en el párrafo
anterior. Igual prohibición regirá para los 12 meses siguientes a la enajenación de dichos valores o activos, respecto a
las sociedades compradoras.
Queda prohibida la inversión conjunta o coinversión de un fondo y su Administradora o de un fondo y personas
relacionadas a la Administradora en un emisor, ya sea al momento de su constitución o con posterioridad, cuando el
emisor es, o pase a ser, persona relacionada a la Administradora, producto de la inversión de esta última o la de sus
personas relacionadas, conforme a lo estipulado en el artículo 100 de la Ley N° 18.045. Por el contrario, si con la
inversión del coinversionista del fondo, el emisor no adquiere el carácter de persona relacionada a la sociedad
Administradora, dicha inversión conjunta no estará prohibida.
Si un emisor en el que el fondo mantiene inversiones, por razones ajenas a la Administradora, pasa a ser persona
relacionada a la misma, se procederá conforme a lo dispuesto en el inciso segundo del artículo 7° de la Ley N°
18.815; esto es, la Administradora deberá informar al Comité de Vigilancia y a la Superintendencia al día hábil
siguiente de ocurrido el hecho y la regularización de la situación deberá efectuarse dentro del plazo de 24 meses.
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FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
5. RIESGOS FINANCIEROS
5.1 Gestión de Riesgo Financiero
5.1.1 Políticas y Procedimientos de Gestión de Riesgos
En cumplimiento a la Circular N° 1869 de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). Banchile
Administradora General de Fondos, mantiene una serie de políticas y procedimientos que abordan, entre otras
materias, los siguientes aspectos de interés:
Ø Políticas y procedimientos de gestión de riesgos y control interno
Ø Identificación de Riesgos en las distintas áreas funcionales de la administración de fondos y de la
administración de carteras de terceros
Ø Aspectos organizacionales de la gestión de riesgos y control interno
Ø Programa de gestión de riesgos y control interno
Ø Estrategias de mitigación de los riesgos, como asimismo, las funciones de control del Oficial de
Cumplimiento.
Además de la identificación y control de los riesgos propios de la actividad de administración de fondos de terceros,
el proceso integral de gestión de riesgos de Banchile Administradora General de Fondos considera criterios generales
de administración de recursos de terceros, información a los partícipes, aportantes y clientes, resolución de conflictos
de interés y el manejo de información confidencial y de interés para el mercado.
Dentro de las principales políticas y procedimientos que forman parte de las estrategias establecidas para cubrir los
aspectos de negocio indicados por las Circulares de la SVS N°1869, N°2108 se destacan:
5.1.2 Política De Inversiones De Las Carteras
Banchile Administradora General de Fondos vela porque la totalidad de las operaciones realizadas por las Mesas de
Inversiones cumplan con los márgenes y políticas de inversión establecidas por la normativa vigente y por los
Reglamentos Internos de cada fondo.
Existe un Comité de Riesgo de Inversión, que es el encargado de establecer las directrices para las inversiones siendo
de su competencia la definición de los mercados e instrumentos elegibles para invertir, la definición de políticas de
regularización de excesos y de liquidez, entre otras.
5.1.3. Valorización y Precios de los Instrumentos
Los instrumentos de deuda nacional se valorizan diariamente a mercado utilizando los servicios de un proveedor
externo independiente y los instrumentos de capitalización nacional sus asignaciones se realizan a un mismo precio
promedio ponderado, para el caso de los instrumentos de emisores extranjeros se utiliza un proveedor externo.
5.1.4. Política De Custodia De Valores
Las inversiones de recursos de terceros se mantienen en Custodia en el Depósito Central de Valores (DCV) o en
Custodia Interna o en Bancos, de acuerdo a la normativa vigente. Para el caso de los instrumentos extranjeros, la
Administradora celebra contratos con entidades cuyo principal objeto es el depósito o custodia de valores y que sean
fiscalizados por un organismo de similar competencia a la Superintendencia de Valores y Seguros.
23
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
5. RIESGOS FINANCIEROS (continuación)
5.2 Tipo y Misión del Fondo, Exposiciones al Riesgo y Formas en que Estas Surgen
5.2.1 Características del Fondo
El Fondo de Inversión ha sido organizado y constituido conforme a las disposiciones de la Ley N° 18.815 y las
instrucciones obligatorias impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS).
5.2.2. Misión del Fondo
El objetivo de inversión del Fondo es invertir sus recursos en activos inmobiliarios en Chile, cuyas rentas provengan
de su explotación como negocio inmobiliario, a través de la construcción y desarrollo de bienes raíces, o bien
mediante la participación en sociedades u otras formas de organización o de asociación o contratos con terceros que
aporten la gestión del negocio mediante su ejecución directa. SE incluirán sociedades y cuotas de Fondos Privados.
5.2.3 Riesgos Mantenidos en este tipo de Fondo
De acuerdo a su definición el Fondo se encuentra expuesto a los siguientes tipos de riesgos:
a) Riesgo de Crédito: Es el riesgo de que el Fondo incurra en una pérdida debido a que sus contrapartes no
cumplieron con sus obligaciones contractuales
b) Riesgo de Mercado es el riesgo de enfrentar pérdidas producto de movimientos adversos de los niveles de las
variables de mercado. Estas variables o factores de mercado se clasifican en dos grupos:
Ø Precios spot, como son los tipos de cambio, precios de acciones, precios de productos básicos o también
llamados commodities, precios de metales, precios de energía, etc. El Fondo toma riesgo precio asociado al
precio de las inversiones inmobiliarias.
Ø Tasas de interés de instrumentos de deuda y rendimientos porcentuales de curvas de derivados. El fondo
toma riesgo de tasas de interés
c) Riesgo de Liquidez
El Riesgo de Liquidez corresponde a las potenciales pérdidas que el Fondo pueda enfrentar en caso de una estrechez
de liquidez en los mercados financieros. Esta estrechez puede ocurrir ya sea por una disminución de fondos
disponibles que impactan negativamente la capacidad de fondeo o por una disminución de los montos transados de
los instrumentos que el fondo posee en sus activos (bonos, depósitos bancarios, etc.) o de los instrumentos derivados.
24
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
5. RIESGOS FINANCIEROS (continuación)
5.3 Características de las Inversiones Mantenidas
Clasificación de Fondo
Humprhreys
Fitch Ratings
1era Clase Nivel 4
1era Clase Nivel 4
Antecedentes Generales
Al cierre de los estados financieros, la cartera de inversiones del fondo estaba compuesta de la siguiente manera:
.
25
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
5. RIESGOS FINANCIEROS (continuación)
5.3 Características de las Inversiones Mantenidas (continuación)
Riesgo de Crédito
El fondo cuenta con un comité de inversiones que revisa los proyectos inmobiliarios en los que invertirá el fondo. Es
necesario que estos sean escogidos selectivamente a través del comité compuesto por integrantes de vasta
experiencia y conocimientos del sector inmobiliario. De esta forma se evalúa con especial cuidado a los potenciales
socios en los proyectos, privilegiando atributos de seriedad, solidez financiera y éxito en proyectos anteriores.
Riesgo de Liquidez
Las inversiones del fondo se caracterizar por tener una baja liquidez, sin embargo, de acuerdo al reglamento del
fondo, éste deberá mantener a lo menos un 5% de los activos invertidos en activos de fácil liquidación o con una
capacidad de endeudamiento por el monto mínimo requerido para alcanzar este porcentaje.
Riesgo de Mercado
Las inversiones inmobiliarias mantenidas por el fondo en tanto, se encuentran expuestas a posibles variaciones en sus
precios de comercialización.
26
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
5. RIESGOS FINANCIEROS
5.4 Estimación del Valor Razonable
Los instrumentos de deuda se valorizan utilizando la tasa TIR de mercado, aplicable para descontar todos los flujos
del instrumento respectivo. La matemática de valorización de instrumentos de deuda incorporados en los sistemas de
la Administradora, corresponde a la utilizada por la Bolsa de Comercio de Santiago o Bloomberg según corresponda.
Las tasas de mercado son actualizadas diariamente utilizando los servicios de un proveedor externo independiente
(Riskamerica) metodología empleada por toda la industria, en conformidad a la normativa vigente.
Los precios de los instrumentos de Renta Variable nacional son valorizados con modelos de flujo de caja
descontados, los que incorporan el resultado de las tasaciones establecidas por la norma.
El modelo de valorización del proveedor externo toma en consideración lo siguiente
1. El precio observado en el mercado de los instrumentos financieros, ya sea derivado a partir de
observaciones u obtenido a través de modelaciones.
2. El riesgo de crédito presentado por el emisor de un instrumento de deuda.
3. Las condiciones de liquidez y profundidad de los mercados correspondientes.
De acuerdo a lo anterior la administradora clasifica los instrumentos financieros que posee en cartera en los
siguientes niveles:
Nivel 1:
Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la
entidad puede acceder en la fecha de la medición.
Nivel 2:
Datos de entrada distintos de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que son observables
para los activos o pasivos, directa o indirectamente. Para instrumentos en este nivel la
valorización se realiza a partir de parámetro observados en el mercado; precios cotizados para
instrumentos similares en mercados activos.
Nivel 3:
Datos de entrada no observables para el activo o pasivo. Este nivel también incluye instrumentos
que son valorizados en base a precios cotizados para activos similares, donde se requiere ajustes
o supuestos para reflejar las diferencias entre ellos.
Instrumentos
Nivel 1 M$
Nivel 2 M$
Nivel 3 M$
Bonos emitidos por Estados y Bcos. Centrales
0
2.490.799
0
2.490.799
Dep. y/o Pag. Bcos. e Inst. Fin.
0
2.141.605
0
2.141.605
0
4.632.404
0
4.632.404
0
0
749.589
749.589
0
0
2.981.893
2.981.893
Total Renta Variable Nacional
0
0
3.731.482
3.731.482
Total
0
4.632.404
3.731.482
8.363.886
Instrumentos de Deuda <365
Tipo Instrumento
Total Instrumentos de Deuda <365
Cuotas de fondos de inversión privados
Renta Variable Nacional
nacionales
Acciones de sociedades anónimas cerradas
Total M$
Los instrumentos clasificados en Nivel 3 corresponden a instrumentos con baja liquidez, los precios son manejados
por modelos externos a la Administradora razón por lo cual no se realizó la sensibilización de estas.
27
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
6. JUICIOS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS
6.1 Estimaciones contables críticas
a) El fondo de inversión no mantiene instrumentos financieros derivados que no son cotizados en mercados
activos.
d) El Fondo mantiene al 31 de diciembre de 2013 inversiones que no son cotizadas en mercados activos
6.2 Juicios importantes al aplicar las políticas contables
Moneda funcional
La administración considera el Peso Chileno como la moneda que representa el efecto económico de las
transacciones, hechos y condiciones subyacentes. El Peso Chileno es la moneda en la cual el Fondo mide su
rendimiento e informa sus resultados, así como también la moneda en la cual recibe suscripciones de sus
inversionistas. Esta determinación también considera el ambiente competitivo en el cual se compara al Fondo con
otros productos de inversión en Pesos Chilenos.
28
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
7. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS
a) Activos
Títulos de Renta Variable
Acciones de sociedades anónimas abiertas
Derechos preferentes de suscripción de acciones de sociedades anónimas abiertas
Cuotas de fondos mutuos
Cuotas de fondos de inversión
Certificados de depósitos de valores ( CDV )
Títulos que representen productos
Otros títulos de renta variable
Títulos de deuda
Depósito a plazo y otros títulos de bancos e instituciones financieras
Letras de créditos de bancos e instituciones financieras
Títulos de deuda de corto plazo registrados
Bonos registrados
Títulos de deuda de securitización
Cartera de créditos o de cobranzas
Títulos emitidos o garantizados por Estado o Bancos Centrales
Otros títulos de deuda
Inversiones Inmobiliarias
Cuotas de fondos de inversión privados
Acciones en sociedad inmobiliaria
Total activos financieros a valor razonable con efecto en resultados
La valorización de estos Instrumentos se encuentra descrita en Nota 2) 2.4.4.
29
31/12/2013
(M$)
31/12/2012
(M$)
-
-
2.141.605
2.490.799
749.589
2.981.893
8.363.886
7.872.105
143.155
8.015.260
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
7. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS (continuación)
b) Efecto en resultados
Otros cambios netos en el valor razonable sobre activos financieros a valor razonable con efecto en resultados
Otros cambios netos en el valor razonable sobre activos financieros a valor
razonable con efecto en resultados (incluyendo los designados al inicio)
Resultados realizados
Resultados no realizados
Total ganancias / (pérdidas)
Otros cambios netos en el valor razonable sobre activos financieros a valor
razonable con efecto en resultados
Otros cambios netos en el valor razonable sobre activos designados al inicio a
valor razonable con efecto en resultados
Total ganancias / (pérdidas) netas
30
31-12-2013
(M$)
24.882
484.709
509.591
31-12-2012
(M$)
680
680
-
-
509.591
680
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
7. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS (continuación)
c) Composición de la cartera
31/12/2013
(M$)
Nacional
Extranjero
% del total de
activos
Total
Títulos de renta variable
Acciones de sociedades anónimas abiertas
Derechos preferentes de suscripción de
acciones de sociedades anónimas abiertas
Cuotas de fondos mutuos
Cuotas de fondos de inversión
Certificados de depósitos de valores (CDV)
Títulos que representen productos
Otros títulos de renta variable
-
-
-
-
-
-
-
-
Subtotal
Títulos de deuda
Depósito a plazo y otros títulos de bancos e
instituciones financieras
Letras de crédito de bancos e instituciones
financieras
Títulos de deuda de corto plazo registrados
Bonos registrados
Títulos de deuda de securitización
Cartera de crédito o de cobranzas
Títulos emitidos o garantizados por Estado o
Bancos Centrales
-
-
-
-
2.141.605
-
2.141.605
24,3584
2.490.799
-
-
2.490.799
-
28,3301
-
-
-
-
-
Otros títulos de deuda
Subtotal
Inversiones no registradas
Acciones no registradas
Cuotas de fondos de inversión privados
Efectos de comercio no registrados
Bonos no registrados
Mutuos hipotecarios endosables
Otros títulos de deuda no registrados
4.632.404
-
4.632.404
52,6885
2.981.893
749.589
-
-
2.981.893
749.589
-
33,9158
8,5258
-
Subtotal
Total
3.731.482
8.363.886
-
3.731.482
8.363.886
42,4416
95,1301
31
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
7. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS (continuación)
c) Composición de la cartera
31/12/2012
(M$)
Nacional
Extranjero
% del total de
activos
Total
Títulos de renta variable
Acciones de sociedades anónimas abiertas
Derechos preferentes de suscripción de
acciones de sociedades anónimas abiertas
Cuotas de fondos mutuos
Cuotas de fondos de inversión
Certificados de depósitos de valores (CDV)
Títulos que representen productos
Otros títulos de renta variable
-
-
-
-
-
-
-
-
Subtotal
Títulos de deuda
Depósito a plazo y otros títulos de bancos e
instituciones financieras
Letras de crédito de bancos e instituciones
financieras
Títulos de deuda de corto plazo registrados
Bonos registrados
Títulos de deuda de securitización
Cartera de crédito o de cobranzas
Títulos emitidos o garantizados por Estado o
Bancos Centrales
-
-
-
-
7.872.105
-
7.872.105
97,1391
-
-
-
-
143.155
-
143.155
1,7665
Otros títulos de deuda
Subtotal
Inversiones no registradas
Acciones no registradas
Cuotas de fondos de inversión privados
Efectos de comercio no registrados
Bonos no registrados
Mutuos hipotecarios endosables
Otros títulos de deuda no registrados
8.015.260
-
8.015.260
98,9056
-
-
-
-
Subtotal
Total
8.015.260
-
8.015.260
98,9056
32
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
7. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS (continuación)
d) El movimiento de los activos financieros a valor razonable con efecto en resultados se resume como sigue:
Títulos de deuda
31-12-2013
(M$)
8.015.260
299.542
-
Saldo de Inicio al 1 de enero
Intereses y Reajustes de instrumentos de deuda
Diferencias de Cambio
Aumento (disminución neto por otros cambios en el valor razonable)
Adiciones
Ventas
Vencimientos
Otros Movimientos
Saldo Final
Inversión en Acciones S.A. Inmobiliarias
31-12-2012
(M$)
53.904
-
24.882
102.503.369
(14.882.814)
(91.327.835)
4.632.404
681
39.930.675
(31.969.319)
8.015.260
31-12-2013
(M$)
Saldo de Inicio al 1 de enero
Fluctuaciones
Diferencias de Cambio
Aumento (disminución neto por otros cambios en el valor razonable)
Adiciones
Bajas
Otros Movimientos
Saldo Final
Inversión en cuotas Fondos de Inversión Privados
31-12-2012
(M$)
-
-
428.489
2.553.404
2.981.893
-
31-12-2013
(M$)
Saldo de Inicio al 1 de enero
Fluctuaciones
Diferencias de Cambio
Aumento (disminución neto por otros cambios en el valor razonable)
Adiciones
Bajas
Otros Movimientos
Saldo Final
TOTAL
33
31-12-2012
(M$)
56.220
693.369
749.589
-
8.363.886
-
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
8. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN OTROS RESULTADOS
INTEGRALES
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no mantiene activos financieros a valor razonable con
efecto en otros resultados integrales.
9. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no mantiene inversiones valorizadas a costo amortizado.
10. INVERSIONES VALORIZADAS POR EL METODO DE LA PARTICIPACION
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no mantiene inversiones valorizadas por el método de la
participación.
11. PROPIEDADES DE INVERSION
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no posee propiedades de inversión.
12. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR Y POR PAGAR POR OPERACIONES
a)
Cuentas y documentos por cobrar por operaciones
Al 31 de diciembre de 2013, el fondo de inversión posee cuentas y documentos por cobrar por operaciones.
31/12/2013
(M$)
120
120
Retención 4% Banco Central
Total
31/12/2012
(M$)
-
No existen diferencias significativas entre el valor libro y el valor razonable de las cuentas y documentos
por cobrar por operaciones, dado que los saldos vencen a muy corto plazo (menos de 2 días).
Los valores libros de las cuentas y documentos por cobrar por operaciones están denominados en las
siguientes monedas:
31/12/2013
(M$)
Pesos chilenos
Total
31/12/2012
(M$)
-
120
120
b) Cuentas y documentos por pagar por operaciones
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no posee cuentas y documentos por pagar por
operaciones.
31/12/2013
(M$)
Sin información
Total
31/12/2012
(M$)
-
34
-
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
13. PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTOS EN RESULTADOS
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no posee pasivos financieros a valor razonable con efectos
en resultados.
14. PRESTAMOS
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no posee préstamos bancarios.
15. OTROS PASIVOS FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no posee otros pasivos financieros.
16. OTROS DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR
a) Otros documentos y cuentas por cobrar
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo no mantiene otros documentos y cuentas por cobrar.
31/12/2013
(M$)
Sin información
Total
31/12/2012
(M$)
-
-
b) Otros documentos y cuentas por pagar
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo no mantiene otros documentos y cuentas por pagar.
31/12/2013
(M$)
31/12/2012
(M$)
-
Sin información
Total
17. INGRESOS ANTICIPADOS
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no posee ingresos anticipados.
35
-
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
18. OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS
a) Otros activos
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo no mantiene otros activos.
31/12/2013
(M$)
Sin información
Total
31/12/2012
(M$)
-
-
b) Otros pasivos
31/12/2013
(M$)
31/12/2012
(M$)
3.963
7.355
37.628
48.946
Provisión gasto de Auditoría
Provisión publicidad
Provisión gastos de asesoría
Provisión clasificadora de riesgo
Otras provisiones
Provisión dividendo mínimo
Total
4.111
279
2.288
1.196
1.718
10.933
20.525
19. INTERESES Y REAJUSTES
31/12/2013
(M$)
Efectivo y efectivo equivalente
Títulos de deuda a valor razonable con efecto en resultados:
A valor razonable con efecto en resultados
Designados a valor razonable con efecto en resultados
Activos financieros a costo amortizado
Total
299.542
37.628
299.542
31/12/2012
(M$)
53.904
10.933
53.904
20. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AFECTOS A CONTABILIDAD DE COBERTURA
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no posee instrumentos derivados afectos a contabilidad de
cobertura.
36
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
21. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
La composición del rubro efectivo y efectivo equivalente comprende los siguientes saldos:
Efectivo en bancos
Depósitos a Corto Plazo
Otros
Total
31/12/2013
(M$)
428.046
31/12/2012
(M$)
88.692
428.046
88.692
Conciliación del efectivo y efectivo equivalente con el estado de flujo de efectivo:
Conciliación del Efectivo y Efectivo Equivalente
Sobregiro bancario utilizado para la gestión del efectivo y otros
Total de partidas de conciliación del efectivo y efectivo equivalente
Saldo Efectivo y Efectivo Equivalente - Estado de flujo de efectivo
37
31-12-2013
(M$
428.046
428.046
31-12-2012
(M$)
88.692
88.692
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
22. CUOTAS EMITIDAS
Al 31 de diciembre de 2013, las cuotas emitidas del Fondo ascienden a 350.000 con un valor cuota de $ 25.063,8079
por cuota.
Al 31 de diciembre de 2012, las cuotas emitidas del Fondo ascienden a 350.000 con un valor cuota de $ 23.115,8467
por cuota.
a) Al 31 de diciembre de 2013 (ejercicio actual)
Emisión Vigente
31/12/2013
Comprometidas
Suscritas
-
Pagadas
350.000
Total
-
Pagadas
350.000
350.000
Total
-
Pagadas
350.000
Total
-
Pagadas
Total
350.000
Los movimientos relevantes de cuotas es el siguiente:
Comprometidas
Saldo de Inicio
Emisiones del período
Transferencias
Disminuciones
Saldos al cierre
Suscritas
-
350.000
350.000
b) Al 31 de diciembre de 2012 (ejercicio anterior)
El detalle del número de cuotas vigentes es el siguiente:
Emisión Vigente
31/12/2012
Comprometidas
Suscritas
-
350.000
Los movimientos relevantes de cuotas es el siguiente:
Comprometidas
Saldo de Inicio
Emisiones del período
Transferencias
Disminuciones
Saldos al cierre
Suscritas
-
-
38
350.000
350.000
350.000
350.000
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
23. REPARTO DE PATRIMONIO
Durante el ejercicio 2013, no hubo disminución de capital.
Fecha de Disminución
Sin información
Monto por Cuota (1)
Monto total distribuido (2)
-
-
(1) Cifras en pesos
(2) Cifras en miles de pesos
Durante el ejercicio 2012, no hubo disminución de capital.
Fecha de Disminución
Sin información
Monto por Cuota (1)
Monto total distribuido (2)
-
-
(1) Cifras en pesos
(2) Cifras en miles de pesos
24. REPARTO DE BENEFICIOS A LOS APORTANTES
Durante el ejercicio 2013, el fondo tiene dividendos distribuidos por cuota.
Fecha de Distribución
12/06/2013
Monto por Cuota
Monto total distribuido (1)
31,23648
10.933
Tipo de dividendo (2)
Definitivo
(1) Cifras en miles de pesos
(2) Definitivo o provisorio
Durante el ejercicio 2012, el fondo no tiene dividendos distribuidos por cuota.
Fecha de Distribución
Sin información
Monto por Cuota
Monto total distribuido (1)
-
(1) Cifras en miles de pesos
(2) Definitivo o provisorio
39
Tipo de dividendo (2)
-
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
25. RENTABILIDAD DEL FONDO
Rentabilidad Acumulada
Tipo Rentabilidad
Nominal
Real
Período Actual
8,5714 %
6,3878 %
Últimos 12 meses
8,5714 %
6,3878 %
Últimos 24 meses
-
26. VALOR ECONÓMICO DE LA CUOTA
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo optó por no determinar el valor económico de la cuota, en conformidad
a lo indicado en la circular N° 1.258 de la SVS.
27. INVERSIÓN ACUMULADA EN ACCIONES O EN CUOTAS DE FONDOS DE INVERSIÓN
Nombre emisor
Nemotécnico del
instrumento
Inmobiliaria Delabase Don Carlos S.A.
P_D_ CARLOS S.A.
Inmobiliaria Armas Rosas Limitada
P_ARMAS
Actual Florencia Fondo de Inversión Privado FIP_FLORENCIA
Totales
Monto total
invertido
% total
inversión del
emisor
Fondo de
Inversión
Banchile
Inmobiliario
VI
% inversión
del emisor
2.119.776
50,0000
2.119.776
50,0000
862.127
24,6000
862.127
24,6000
749.589
42,8600
749.589
42,8600
3.731.482
3.731.482
28. EXCESOS DE INVERSIÓN
Al 31 de diciembre de 2013, el fondo no tiene inversiones excedidas según los límites establecidos en la ley
N° 18.815.
Fecha del
Exceso
Sin información
Monto
Imputable a la
del
Causa
sociedad
Rut
Exceso % del
Límite
del
administradora
Emisor
Emisor
(*)
exceso Excedido exceso
(S/N)
-
40
Observaciones
-
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
29. GRAVÁMENES Y PROHIBICIONES
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el fondo no posee gravámenes ni prohibiciones.
Activo Comprometido
Sin información
Total
Monto comprometido de la
garantía
% del Activo
total del fondo
-
Indicar tipo de
Prohibición o
gravamen
Nombre del
beneficiario
-
-
Los bienes y valores que integren el activo del Fondo no podrán estar afectos a gravámenes y prohibiciones de
cualquier naturaleza, salvo que se trate de garantizar obligaciones propias del Fondo.
En todo caso, dichos gravámenes y prohibiciones que mantenga el Fondo, no podrán exceder del 100% del activo del
fondo.
Si se produjeren excesos en los pasivos o en los gravámenes y prohibiciones del Fondo, la Administradora
comunicará este hecho al Comité de Vigilancia y a la Superintendencia de Valores y Seguros, dentro del día hábil
siguiente de ocurrido, debiendo regularizar el exceso en un plazo no superior a 180 días desde el momento de
haberse producido.
30. CUSTODIA DE VALORES (NORMA DE CARÁCTER GENERAL N° 235 DE 2009)
Entidades
Empresas de depósito de
valores - Custodia
encargada por Sociedad
Administradora
Empresas de depósito de
valores - Custodia
Encargada por Entidades
Bancarias
Otras entidades
Total Cartera de
Inversiones en custodia
CUSTODIA DE VALORES AL 31/12/2013
CUSTODIA NACIONAL
CUSTODIA EXTRANJERA
% Sobre
% Sobre
Total
Total
Inversión
Inversión en
% Sobre
Instrumentos
Instrumentos % Sobre
Monto
Total de
Total de
Emitidos por
Emitidos por
Monto
Activo del Custodiado
Activo del
Emisores
Emisores
Custodiado
(Miles)
Fondo
Fondo
Nacionales
Extranjeros
(Miles)
4.632.404
100
52,6885
-
-
-
3.731.482
100
42,4416
-
-
-
8.363.886
100
95,1301
-
-
-
41
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
31. PARTES RELACIONADAS
a) Remuneración por administración
El fondo es administrado por Banchile Administradora General de Fondos S.A. una sociedad administradora de
fondos constituida en Chile.
La Comisión de Administración del Fondo, que tendrá derecho a cobrar la Administradora, estará compuesta por una
remuneración fija y una variable.
Remuneración Fija:
Se devengará al cierre de cada período mensual una remuneración fija correspondiente a la suma de:
(i) Un 0,1636% (IVA incluido) sobre el patrimonio final del Fondo de cada período mensual respecto de aquellos
activos que se indican en el artículo 9 del Reglamento Interno; y
(ii) Un 0,0456% (IVA incluido) sobre el patrimonio final del Fondo de cada período mensual, excluidos de éste
aquellos activos que se señalan en el artículo 9 del Reglamento Interno.
La suma de ambas remuneraciones fijas podrá ser cobrada por la Sociedad Administradora dentro de los cinco
primeros días del período mensual siguiente.
Remuneración Variable:
La Sociedad Administradora tendrá derecho, además, a una remuneración variable que se calculará de la siguiente
forma:
a) Esta remuneración se devengará sólo una vez que el Fondo haya distribuido a los aportantes, a título de
disminución de capital y/o dividendo, una cantidad equivalente al 100% del capital pagado por la suscripción de
cuotas del Fondo, actualizado a una tasa real de un 8%, aplicada por el tiempo que medie entre el inicio de
operaciones del Fondo y la fecha de restitución efectiva del capital reajustado, en adelante “Devolución del Aporte”.
b) Una vez que el Fondo haya completado la Devolución del Aporte, en los términos antes señalados, por toda
distribución que se haga a los aportantes, ya sea como dividendo a restitución de capital, en la fecha de liquidación
del Fondo o bien antes de dicha fecha, se devengará favor de la Sociedad Administradora una remuneración
equivalente al 35,7% de la cantidad distribuida (IVA incluido), la que se pagará al mismo tiempo que se haga la
entrega a los aportantes.
c) En caso de no hacerse pagos a los aportantes por una cantidad superior a la Devolución del Aporte, en los
términos indicados, la remuneración variable de la Sociedad Administradora será de $0.En consecuencia, la remuneración variable será calculada conforme al siguiente procedimiento:
(VP (FD, al 8% anual) – K) * (1 + 8% anual)T x 35,7%
Donde
VP = Valor presente con tasa de descuento al 8% anual
K = Valor en UF del capital captado de la venta de las cuotas del fondo.
FD = Flujo en UF de las devoluciones de capital y dividendos del Fondo
T = Tiempo transcurrido entre el inicio de operaciones del Fondo y la fecha de la última devolución de capital y/o
dividendo).
42
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
31. PARTES RELACIONADAS (continuación)
a) Remuneración por administración (continuación)
Estado de resultados integrales
Estado de situación financiera
Remuneración devengada
Remuneración por pagar
01/01/2013 al
31/12/2013
30/10/2012 al
31/12/2012
31/12/2013
31/12/2012
Remuneración fija
72.585
4.447
8.401
3.814
Total
72.585
4.447
8.401
3.814
b) Tenencia de cuotas por la administradora, entidades relacionadas a la misma y otros
La administradora, sus personas relacionadas, sus accionistas y los trabajadores que representen al empleador o que
tengan facultades generales de administración; no mantienen cuotas del fondo.
Por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013
Tenedor
Sociedad Administradora
Personas relacionadas
Accionistas de la sociedad administradora
Trabajadores que representan al empleador
%
-
N° de
N° de
Monto en
N° de
cuotas al
N° de
cuotas al cuotas al
cuotas
comienz
cuotas
cierre cierre del
adquirida rescatadas
o del
del
ejercicio
ejercicio s en el año en el año ejercicio
(M$)
%
- - - - -
Por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012
Tenedor
Sociedad Administradora
Personas relacionadas
Accionistas de la sociedad administradora
Trabajadores que representan al empleador
%
-
N° de
N° de
Monto en
N° de
cuotas al
N° de
cuotas al cuotas al
cuotas
comienz
cuotas
cierre cierre del
adquirida rescatadas
o del
del
ejercicio
ejercicio s en el año en el año ejercicio
(M$)
%
- - - - -
43
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
31. PARTES RELACIONADAS (continuación)
c) Transacciones con personas relacionadas
Ejercicio actual:
c1) Durante el ejercicio 2013, el fondo de inversión ha efectuado transacciones en Sociedades Inmobiliarias y
Fondos de Inversión Privados.
Fecha
08-04-2013
02-07-2013
10-09-2013
17-10-2013
24-10-2013
Sociedad/Fondo
Inmobiliaria Delabase Don Carlos S.A.
Inmobiliaria Armas Rosas Limitada
Inmobiliaria Armas Rosas Limitada
Actual Florencia Fondo de Inversión Privado
Inmobiliaria Armas Rosas Limitada
Naturaleza de la operación
Inversión en Acciones Sociedad Inmobiliaria
Inversión en Acciones Sociedad Inmobiliaria
Inversión en Acciones Sociedad Inmobiliaria
Inversión en Acciones Sociedad Inmobiliaria
Inversión en Acciones Sociedad Inmobiliaria
TOTAL
Tipo de relación
Coligada
Coligada
Coligada
Coligada
Coligada
Monto M$
1.715.646
379.090
143.034
693.369
315.634
3.246.773
Al 31 de diciembre de 2013, las transacciones han devengado M$ 484.709 por concepto de valorización, incluidos en
el Estado de Resultados Integrales en el ítem Cambios netos en valor razonable de activos financieros a valor
razonable con efectos en resultados.
c2) Durante el ejercicio 2013, el fondo de inversión ha efectuado las siguientes transacciones con otros fondos
administrados por Banchile administradora General de Fondos S.A.
Fecha
02-01-2013
03-01-2013
04-01-2013
04-01-2013
04-01-2013
08-01-2013
09-01-2013
10-01-2013
11-01-2013
11-01-2013
11-01-2013
14-01-2013
14-01-2013
18-01-2013
24-01-2013
25-01-2013
29-01-2013
29-01-2013
29-01-2013
13-02-2013
13-02-2013
13-02-2013
13-02-2013
04-03-2013
04-03-2013
04-03-2013
04-03-2013
04-03-2013
05-03-2013
Naturaleza de la operación
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Tipo de relación
Chile Fondo de Inversión Small Cap
Fondo Mutuo Disponible
Fondo Mutuo Bonos Soberanos Pesos 10 años
Fondo Mutuo Deuda Estatal UF 3-5 años
Fondo Mutuo Deuda Nacional
Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario IV
Fondo Mutuo Cash
Fondo Mutuo Cash
Fondo Mutuo Bonos Soberanos Pesos 10 años
Fondo Mutuo Deuda Estatal UF 3-5 años
Fondo Mutuo Deuda Nacional
Fondo Mutuo Banchile Acciones
Fondo Mutuo Chile Accionario
Fondo Mutuo Banchile Inversionista Calificado I
Fondo Mutuo Banchile Inversionista Calificado I
Fondo Mutuo Alianza
Fondo Mutuo Banchile Inversionista Calificado I
Fondo Inversión Chile Blend
Fondo Mutuo Liquidez 2000
Fondo Mutuo Alianza
Fondo Mutuo Banchile Acciones
Fondo Mutuo Booster Chile
Fondo Mutuo Crecimiento
Fondo Mutuo Cash
Fondo Mutuo Corporativo
Fondo Mutuo Estratégico
Fondo Mutuo Utilidades
Fondo Mutuo Utilidades
Fondo Mutuo Renta Futura
44
Monto (M$)
Utilidad (Pérdida)
3.579.980
1.738.976
51.155
716.165
153.464
1.023.551
68.995
2.766.434
40.958
153.592
20.479
102.434
204.868
71.736
102.898
138.463
49.896
10.261
49.891
170.540
308.398
9.958
639
99.767
22.512
99.345
198.832
79.665
499.351
17
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
31. PARTES RELACIONADAS (continuación)
c) Transacciones con personas relacionadas (continuación)
Ejercicio actual (continuación)
c2) Durante el ejercicio 2013, el fondo de inversión ha efectuado las siguientes transacciones con otros fondos
administrados por Banchile administradora General de Fondos S.A. (continuación)
Fecha
05-03-2013
20-03-2013
21-03-2013
27-03-2013
27-03-2013
28-03-2013
03-04-2013
04-04-2013
04-04-2013
04-04-2013
04-04-2013
05-04-2013
05-04-2013
05-04-2013
05-04-2013
05-04-2013
05-04-2013
09-04-2013
09-04-2013
09-04-2013
09-04-2013
10-04-2013
10-04-2013
10-04-2013
10-04-2013
10-04-2013
10-04-2013
11-04-2013
11-04-2013
19-04-2013
24-04-2013
24-04-2013
24-04-2013
30-04-2013
30-04-2013
30-04-2013
30-04-2013
15-05-2013
20-05-2013
24-05-2013
29-05-2013
30-05-2013
30-05-2013
30-05-2013
03-06-2013
Naturaleza de la operación
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Tipo de relación
Fondo Mutuo Performance
Fondo Inversión Chile Blend
Fondo Mutuo Liquidez Full
Chile Fondo de Inversión Small Cap
Fondo Mutuo Utilidades
Chile Fondo de Inversión Small Cap
Fondo Mutuo Renta Futura
Fondo Mutuo Liquidez 2000
Fondo Mutuo Liquidez Full
Fondo Mutuo Estratégico
Fondo Mutuo Renta Futura
FI Banchile Rentas Inmobiliarias I
FI Banchile Rentas Inmobiliarias I
FI Banchile Rentas Inmobiliarias I
FI Banchile Rentas Inmobiliarias I
FI Banchile Rentas Inmobiliarias I
FI Banchile Rentas Inmobiliarias I
Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario IV
Fondo Mutuo Asiático Accionario
Fondo Mutuo Capitalisa Accionario
Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario IV
Chile Fondo de Inversión Small Cap
Fondo Mutuo Asiático Accionario
Fondo Mutuo Capitalisa Accionario
Fondo Mutuo Performance
Fondo Mutuo Chile Accionario
Fondo Mutuo Banchile Inversionista Calificado I
Fondo Mutuo Banchile Inversionista Calificado I
Fondo Mutuo Liquidez 2000
Fondo Mutuo Estratégico
Fondo Mutuo Depósito Plus IV Garantizado
Fondo Mutuo Estratégico
Fondo Mutuo Estratégico
Chile Fondo de Inversión Small Cap
Chile Fondo de Inversión Small Cap
Fondo Mutuo Performance
Fondo Mutuo Performance
Fondo Mutuo Liquidez Full
Fondo Mutuo Liquidez Full
Fondo Mutuo Liquidez Full
Fondo Mutuo Alianza
Fondo Mutuo Renta Futura
Fondo Mutuo Horizonte
Fondo Mutuo Estratégico
Fondo Mutuo Cash
45
Monto (M$)
Utilidad (Pérdida)
454.362
229.940
797.878
1.748.368
1.596.305
249.800
875.284
2.148.045
449.591
2.314.076
485.956
799.254
(37)
199.844
799.574
11
799.254
(37)
199.844
799.574
11
1.014.736
53.956
129.949
1.014.736
245.290
107.928
99.974
59.931
149.961
99.974
39.995
1.199.844
199.442
249.546
948.274
299.361
99.768
98.476
9.804
31.889
3.995.325
399.840
3.097.584
249.685
998.881
114.047
9.783
2.296.800
-
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
31. PARTES RELACIONADAS (continuación)
c) Transacciones con personas relacionadas (continuación)
Ejercicio actual (continuación)
c2) Durante el ejercicio 2013, el fondo de inversión ha efectuado las siguientes transacciones con otros fondos
administrados por Banchile administradora General de Fondos S.A. (continuación)
Fecha
04-06-2013
07-06-2013
07-06-2013
07-06-2013
07-06-2013
13-06-2013
13-06-2013
14-06-2013
14-06-2013
20-06-2013
21-06-2013
27-06-2013
10-07-2013
10-07-2013
24-07-2013
24-07-2013
26-07-2013
31-07-2013
01-08-2013
07-08-2013
07-08-2013
19-08-2013
26-08-2013
26-08-2013
26-08-2013
26-08-2013
27-08-2013
28-08-2013
28-08-2013
28-08-2013
28-08-2013
28-08-2013
28-08-2013
28-08-2013
28-08-2013
28-08-2013
28-08-2013
29-08-2013
29-08-2013
29-08-2013
30-08-2013
30-08-2013
05-09-2013
05-09-2013
26-09-2013
01-10-2013
02-10-2013
Naturaleza de la operación
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Tipo de relación
Fondo Mutuo Deuda Pesos 1-5 Años
Fondo Mutuo Banchile Acciones
Fondp Mutuo Deuda Nacional
Fondo Mutuo Horizonte
Fondo Mutuo Alianza
Fondo Mutuo Alianza
Fondo Mutuo Balance I
Fondo Mutuo Cash
Fondo Mutuo Cash
Fondo Mutuo Visión Dinámica E
Fondo Mutuo Cash
Fondo Mutuo Horizonte
Fondo Mutuo Corporativo
Fondo Mutuo Liquidez 2000
Fondo Mutuo Liquidez 2000
Fondo Mutuo Liquidez 2000
Fondo Mutuo Corporativo
Fondo Mutuo Renta Futura
Fondo Mutuo Horizonte
Fondo Mutuo Ahorro
Fondo Mutuo Liquidez Full
Fondo Mutuo Liquidez 2000
Fondo Mutuo Liquidez Full
Fondo Mutuo Liquidez 2000
Fondo Mutuo Estratégico
Fondo Mutuo Estratégico
Fondo Mutuo Ahorro
Chile Fondo de Inversión Small Cap
Fondo Mutuo Renta Variable Chile
Fondo Mutuo Estratégico
Fondo Mutuo Crecimiento
Fondo Mutuo Banchile Acciones
Fondo Mutuo Renta Futura
Fondo Mutuo Renta Variable Chile
Fondo Mutuo Horizonte
Fondo Mutuo Horizonte
Fondo Mutuo Cash
Fondo de inversión Banchile Inmobiliario V
Fondo Mutuo Estratégico
Fondo Mutuo Cash
Fondo Mutuo Renta Futura
Fondo Mutuo Depósito Plus III Garantizado
Fondo Mutuo Banchile Inversionista Calificado I
Fondo Mutuo Capital Empresarial
Fondo Mutuo Horizonte
Fondo Mutuo Utilidades
Fondo Mutuo Corporativo
46
Monto (M$)
Utilidad (Pérdida)
19.992
99.924
49.968
499.620
999.114
284.696
249.734
2.498.101
999.241
99.615
4.289.405
399.308
2.495.458
1.396.091
1.898.273
699.804
699.545
2.694.252
1.297.599
1.997.723
(37)
1.997.543
2.814.373
279.465
399.627
298.931
1.451.645
399.680
2.251.499
99.803
11
99.803
199.606
199.867
199.867
199.867
199.973
527.683
399.574
30.489
399.787
473.981
196.008
11.439
99.246
122.581
996.592
1.417.909
998.934
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
31. PARTES RELACIONADAS (continuación)
c) Transacciones con personas relacionadas (continuación)
Ejercicio actual (continuación)
c2) Durante el ejercicio 2013, el fondo de inversión ha efectuado las siguientes transacciones con otros fondos
administrados por Banchile administradora General de Fondos S.A. (continuación)
Fecha
03-10-2013
10-10-2013
16-10-2013
16-10-2013
18-10-2013
24-10-2013
24-10-2013
29-10-2013
29-10-2013
18-11-2013
18-11-2013
18-11-2013
13-12-2013
18-12-2013
Naturaleza de la operación
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Venta de Instrumentos de renta fija
Compra de Instrumentos de renta fija
Tipo de relación
Fondo Mutuo Patrimonial
Fondo Mutuo Capital Financiero
Banchile Inversionista Calificado I S_A
Fondo Mutuo Chile Accionario
Fondo Mutuo Estratégico
Fondo Mutuo Patrimonial
Fondo Mutuo Estratégico
Fondo Mutuo Liquidez 2000
Fondo Mutuo Utilidades
Fondo Mutuo Disponible
Fondo Mutuo Capital Financiero
Fondo Mutuo Estratégico
Fondo Mutuo Performance
Fondo Mutuo Horizonte
Total
Monto (M$)
Utilidad (Pérdida)
299.840
1.439.960
498.674
199.469
299.322
1.099.872
198.702
997.128
23.391
999.561
13
993.749
2.440.200
46.338
419.916
95.184.288
(48)
Ejercicio anterior:
Al 31 de diciembre de 2012, el fondo de inversión ha efectuado las siguientes transacciones con otros fondos
administrados por Banchile administradora General de Fondos S.A.
Fecha
05/11/2012
22/11/2012
Total
Naturaleza de la operación
Compra de Instrumentos de renta
fija
Compra de Instrumentos de renta
fija
Tipo de relación
Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario
IV
Fondo Inversión Chile Blend
47
Monto
(M$)
Utilidad
(Perdida)
49.993
-
19.909
69.902
-
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
32. GARANTÍA CONSTITUIDA POR LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA EN BENEFICIO DEL
FONDO (ARTÍCULO 3°A LEY N° 18.815 – ARTICULO 226 LEY N° 18.045)
Naturaleza
Boleta Bancaria
Representante de los
beneficiarios
Emisor
Banco de Chile
Banco de Chile
Monto UF
Vigencia (desde - hasta)
10.000
04-01-2013 / 09-01-2014
33. OTROS GASTOS DE OPERACIÓN
Tipo de gasto
Monto del trimestre
Gasto de Auditoría
Publicidad
Gastos de asesoría
Clasificadora de riesgo
Otras gastos
TOTALES
% sobre el activo del fondo
(195)
298
16.126
16.229
0,1858
Monto acumulado
ejercicio actual
Monto acumulado
ejercicio anterior
5.812
1.016
26.264
2.615
280
35.987
0,4093
4.111
279
2.288
1.196
1.718
9.592
0,1184
34. INFORMACIÓN ESTADÍSTICA
Al 31/12/2013
Mes
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Valor Libro Cuota (*)
23.189,3857
23.264,1863
23.340,4712
23.430,0601
23.474,9259
23.476,5232
23.552,9694
23.629,3163
23.973,7606
24.047,8428
24.064,3989
25.063,8079
Valor Mercado
Cuota (*)
Patrimonio (**)
23.189,3857
8.116.285
23.264,1863
8.142.465
23.340,4712
8.169.165
23.430,0601
8.200.521
23.474,9259
8.216.224
23.476,5232
8.216.783
23.552,9694
8.243.539
23.629,3163
8.270.261
23.973,7606
8.390.816
24.047,8428
8.416.745
24.064,3989
8.422.540
25.063,8079
8.772.333
N° Aportantes
2
2
2
2
2
2
2
2
3
3
3
3
(*) Cifras en pesos
(**) Cifras en miles de pesos
(***) En el Valor Libro Cuota, Valor Mercado Cuota y en el Patrimonio, no se considera la provisión del dividendo
mínimo del 30% por los beneficios netos percibidos durante el ejercicio 2013, que ascienden a M$ 37.628
informados en el estado de situación financiera y en el estado de cambio.
48
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
34. INFORMACIÓN ESTADÍSTICA (continuación)
Al 31/12/2012
Mes
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Valor Libro Cuota (*)
23.000,0000
23.071,9357
23.115,8467
Valor Mercado
Cuota (*)
Patrimonio (**)
23.000,0000
8.050.000
23.071,9357
8.075.178
23.115,8467
8.090.546
N° Aportantes
2
2
2
(*) Cifras en pesos
(**) Cifras en miles de pesos
(***) En el Valor Libro Cuota, Valor Mercado Cuota y en el Patrimonio, no se considera la provisión del dividendo
mínimo del 30% por los beneficios netos percibidos durante el ejercicio 2012, que ascienden a M$ 10.933
informados en el estado de situación financiera y en el estado de cambio.
35. CONSOLIDACIÓN DE SUBSIDIARIAS O FILIALES E INFORMACIÓN DE ASOCIADAS O
COLIGADAS
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el fondo de inversión no posee control directo o indirecto sobre sociedades.
36. SANCIONES
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la sociedad administradora, sus directores y administradores no han sido objeto
de sanciones por parte de algún organismo fiscalizador.
37. HECHOS POSTERIORES
Entre el 31 de diciembre de 2013 y la emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido hechos de
carácter financiero o de otra índole, que pudiesen afectar en forma significativa, los saldos o la interpretación de los
presentes estados financieros.
49
Estados complementarios
50
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
ESTADOS COMPLEMENTARIOS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
a) Resumen de la cartera de inversiones (M$)
RESUMEN CARTERA DE INVERSIONES
Monto invertido al 31/12/2013
Descripción
Acciones de sociedades anónimas abiertas
Derechos preferentes de suscripción de acciones de sociedades anónimas
abiertas
Cuotas de fondos mutuos
Cuotas de fondos de inversión
Certificados de depósito de valores (CDV)
Títulos que representen productos
Otros títulos de renta variable
Depósitos a plazo y otros títulos de bancos e instituciones financieras
Carteras de créditos o de cobranzas
Títulos emitidos o garantizados por Estados o Bancos Centrales
Otros títulos de deuda
Acciones no registradas
Cuotas de fondos de inversión privados
Otros títulos de deuda no registrados
Bienes raíces
Proyectos en desarrollo
Deudores por operaciones de leasing
Acciones de sociedades anónimas inmobiliarias
Otras inversiones
TOTALES
51
Nacional
Extranjero
-
-
%
invertido
sobre
TOTAL
activo
del fondo
-
2.141.605
2.490.799
2.981.893
749.589
8.363.886
-
2.141.605
2.490.799
2.981.893
749.589
8.363.886
24,3584
28,3301
33,9158
8,5258
95,1301
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
ESTADOS COMPLEMENTARIOS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
b) Estado de resultado devengado y realizado (M$)
ESTADO DE RESULTADO DEVENGADO Y REALIZADO (M$)
Descripción
del 01/01/2013
al 31/12/2013
242.636
del 30/10/2012
al 31/12/2012
50.481
Enajenación de acciones de sociedades anónimas
-
-
Enajenación de cuotas de fondos de inversión
-
-
Enajenación de cuotas de fondos mutuos
-
-
Enajenación de Certificados de Depósito de Valores
-
-
Dividendos percibidos
-
-
UTILIDAD (PERDIDA) NETA REALIZADA DE INVERSIONES
Enajenación de títulos de deuda
25.677
681
216.959
49.800
Enajenación de bienes raíces
-
-
Arriendo de bienes raíces
-
-
Enajenación de cuotas o derechos en comunidades sobre bienes muebles
-
-
Resultado por operaciones con instrumentos derivados
-
-
Otras inversiones y operaciones
-
-
Otros
PERDIDA NO REALIZADA DE INVERSIONES
-
-
Valorización de acciones de sociedades anónimas
-
-
Valorización de cuotas de fondos de inversión
-
-
Valorización de cuotas de fondos mutuos
-
-
Valorización de Certificados de Depósito de Valores
-
-
Valorización de títulos de deuda
-
-
Valorización de bienes raíces
-
-
Valorización de cuotas o derechos en comunidades bienes muebles
-
-
Resultado por operaciones con instrumentos derivados
-
-
Amortización de menor valor de inversiones en acciones de sociedades anónimas
Intereses percibidos en títulos de deuda
-
-
Otras inversiones y operaciones
UTILIDAD NO REALIZADA DE INVERSIONES
567.292
4.104
Valorización de acciones de sociedades anónimas
428.489
-
Valorización de cuotas de fondos de inversión
56.220
-
Valorización de cuotas de fondos mutuos
-
-
Valorización de Certificados de Depósito de Valores
-
-
Dividendos devengados
-
-
Valorización de títulos de deuda
-
-
82.583
4.104
Valorización de bienes raíces
-
-
Arriendos devengados de bienes raíces
-
-
Valorización de cuotas o derechos en comunidades sobre bienes muebles
-
-
Intereses devengados de títulos de deuda
Resultado por operaciones con instrumentos derivados
-
-
(117.208)
(14.039)
-
-
Comisión de la sociedad administradora
(72.585)
(4.447)
Remuneración del comité de vigilancia
(8.636)
-
Gastos operacionales de cargo del fondo
(35.987)
(9.592)
-
-
692.720
40.546
Amortización de mayor valor de inversiones en acciones de sociedades anónimas
Otras inversiones y operaciones
GASTOS DEL EJERCICIO
Gastos financieros
Otros gastos
Diferencias de cambio
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
52
FONDO DE INVERSION BANCHILE INMOBILIARIO VI
ESTADOS COMPLEMENTARIOS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
c) Estado de utilidad para la distribución de dividendos (M$)
ESTADO DE UTILIDAD PARA LA DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS (M$)
Descripción
del 01/01/2013 del 30/10/2012
al 31/12/2013
al 31/12/2012
BENEFICIO NETO PERCIBIDO EN EL EJERCICIO
125.428
36.442
Utilidad (pérdida) neta realizada de inversiones
242.636
50.481
Pérdida no realizada de inversiones (menos)
Gastos del ejercicio (menos)
(117.208)
(14.039)
Saldo neto deudor de diferencias de cambio (menos)
DIVIDENDOS PROVISORIOS (menos)
BENEFICIO NETO PERCIBIDO ACUMULADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
29.613
Utilidad (pérdida) realizada no distribuida
29.613
Utilidad (pérdida) realizada no distribuida inicial
36.442
Utilidad devengada acumulada realizada en ejercicio
4.104
Pérdida devengada acumulada realizada en ejercicio (menos)
Dividendos definitivos declarados (menos)
(10.933)
Pérdida devengada acumulada (menos)
Pérdida devengada acumulada inicial (menos)
Abono a pérdida devengada acumulada (más)
Ajuste a resultado devengado acumulado
Por utilidad devengada en el ejercicio (más)
Por pérdida devengada en el ejercicio (más)
MONTO SUSCEPTIBLE DE DISTRIBUIR
53
-
-
155.041
36.442
Descargar