Matemática de las operaciones financieras

GUÍA DOCENTE DE ASIGNATURAS
UNIVERSIDAD DE MURCIA
CURSO ACADÉMICO 2008-2009
FACULTAD DE DERECHO
TITULACIÓN: ADE y DERECHO
1. Identificación
1.1. Identificación asignatura
Nombre: Matemática de las Operaciones Financieras.
Código: 05P8
Curso: Tercero.
Grupo: Único.
Tipo: Troncal.
Modalidad (presencial o virtual): Presencial.
Créditos LRU: 3,75 Teóricos y 2,25 Prácticos.
Duración: Un cuatrimestre.
Idioma/s en que se imparte: Español.
1.2. Identificación del profesorado
Profesor coordinador: Mª del Rosario Hernández Carreño
Profesor: Ana Motos Agüera (practicas).
Departamento: Economía Financiera y Contabilidad.
Área: Economía Financiera y Contabilidad.
Categoría profesional: Titular de Escuela Universitaria.
Despacho y Facultad: B303, Facultad de Economía y Empresa.
Teléfono: 968363808
Correo electrónico: mrhc@um.es
Página Web
Horario de atención al alumnado:
2. Presentación de la asignatura
Esta materia trata de proporcionar al estudiante una serie de conocimientos financieros
necesarios para poder desarrollar con éxito los estudios conducentes a la obtención de la
licenciatura. Es importante también destacar que la Matemática de las Operaciones
Financieras presenta un cierto carácter instrumental que va a permitir abordar con más
facilidad otras asignaturas como Dirección Financiera, Contabilidad.
Uno de los objetivos fundamentales es dotar al alumno de los conocimientos teóricosprácticos necesarios para el planteamiento, solución y análisis de las distintas operaciones
financieras que actualmente existen, así como sentar las bases para que pueda modelizar
cualquier situación nueva que pueda ir surgiendo en un mercado financiero sometido a
continuos e importantes cambios debido a la competencia.
3. Conocimientos previos
Los conocimientos necesarios para cursar la asignatura de Matemática de las Operaciones
Financieras son los de matemáticas generales adquiridos por los alumnos en los cursos
anteriores.
4. Competencias
1. Competencias transversales/genéricas
ƒ Comunicación oral y escrita
ƒ Capacidad de análisis y síntesis
ƒ Resolución de problemas
ƒ Capacidad de organizar y planificar
ƒ Trabajo en equipo
ƒ Capacidad de aprender
ƒ Habilidad para trabajar de forma autónoma
ƒ Capacidad de aplicar los conocimientos en la práctica
2. Competencias específicas
ƒ Conocer los conceptos y principios básicos de la Matemática Financiera
(capital financiero, equivalencia financiera, ley financiera, operación
financiera)
ƒ Saber analizar y describir los aspectos esenciales de las operaciones financieras
más relevantes.
ƒ Capacidad para interpretar correctamente desde el punto de vista financiero la
información extraída de la resolución de los problemas de Matemática
Financiera.
ƒ Poder aplicar los conocimientos básicos adquiridos a la resolución de
problemas concretos extraídos de la realidad financiera.
5. Contenidos teóricos
PRIMERA PARTE
TEMA I: CONCEPTOS BÁSICOS
1.1. - Fenómeno financiero. Concepto de capital financiero.
1.2. - Comparación de capitales financieros.
1.3. - Ley financiera.
1.4. - Capitalización simple.
1.4.1. - Definición. Fórmula general.
1.4.2. - Magnitudes derivadas.
1.4.3. - Cálculo del montante, del valor actual, del interés, del tiempo y del tanto.
1.4.4. - Expresiones reducidas del interés simple.
1.4.5. - Unificación de capitales en base al sistema de capitalización simple.
(Vencimiento común y vencimiento medio, sustitución de capitales y prorroga de
vencimientos).
TEMA II: CAPITALIZACIÓN COMPUESTA
2.1. - Definición. Fórmula general.
2.2. - Magnitudes derivadas.
2.3. - Cálculo del montante, del valor actual, del interés, del tiempo y del tanto.
2.4. - Capitalización compuesta para periodos fraccionarios.
2.5. - Tantos equivalentes en capitalización compuesta.
2.6. - Unificación de capitales en base al sistema de capitalización compuesta.
(Vencimiento común y vencimiento medio, sustitución de capitales y prorroga de
vencimientos).
TEMA III: SISTEMAS FINANCIEROS DE DESCUENTO
3.1. - Introducción.
3.2. - Sistema financiero de descuento simple comercial.
3.2.1. - Magnitudes derivadas.
3.2.2. - Cálculo del valor actual, del tiempo y del tanto.
3.2.3. - Cálculo del descuento simple comercial. Métodos de cálculo.
3.2.4. - Unificación de capitales.
3.3. - Sistema financiero de descuento simple racional.
3.4. - Comparación de los sistemas financieros de descuento simple comercial y
racional.
3.5. - Sistema financiero de descuento compuesto.
3.5.1. - Magnitudes derivadas.
3.5.2. - Cálculo del valor actual, del tiempo, del tanto y del descuento.
3.5.3. - Unificación de capitales.
SEGUNDA PARTE
TEMA IV: ESTUDIO DE LAS OPERACIONES ACTIVAS A CORTO PLAZO.
4.1. - Descuento bancario en el mercado. Definición.
4.2. - Obtención del efectivo. Réditos y tantos efectivos.
4.3. - Límite de descuento
4.4. - Descuento de una remesa de efectos.
4.5. - La T.A.E. en las operaciones de descuento.
4.6. - Descuento de letras persiana.
4.7. - Efectos impagados. Letras de resaca.
TEMA V: ESTUDIO DE LAS OPERACIONES PASIVAS A CORTO PLAZO.
5.1. - Cuenta corriente: Definición y características.
5.2. - Clasificación de las cuentas corrientes.
5.3. - Métodos de liquidación de cuentas corrientes.
5.3.1. - Método directo.
5.3.2. - Método escalar o hamburgués.
5.4. - Análisis de las cuentas corrientes altamente remuneradas. Determinación de la
rentabilidad.
5.5. - Cuentas corrientes de crédito. Determinación de la T.A.E.
TERCERA PARTE
TEMA VI: INTRODUCCIÓN A LA TEORÍA DE RENTAS
6.1. - Concepto de renta.
6.2. - Valor capital o financiero de una renta.
6.3. - Clasificación de las rentas.
TEMA VII: RENTAS DISCRETAS CONSTANTES
7.1. - Renta inmediata, constante y temporal con rédito periodal constante.
7.1.1. - Postpagable.
7.1.2. - Prepagable.
7.2. - Renta inmediata, constante y perpetua.
7.3. - Renta diferida h períodos.
7.4. - Renta anticipada p períodos.
TEMA VIII: RENTAS DISCRETAS VARIABLES
8.1. - Rentas variables en progresión aritmética.
8.1.1. - Rentas variables en progresión aritmética postpagable.
8.1.2. - Rentas variables en progresión aritmética prepagables.
8.1.3. - Rentas variables en progresión aritmética perpetuas.
8.1.4. - Rentas variables en progresión aritmética diferida h períodos.
8.1.5. - Rentas variables en progresión aritmética anticipada p períodos.
8.2. - Rentas variables en progresión geométrica.
8.2.1. - Rentas variables en progresión geométrica postpagables.
8.2.2. - Rentas variables en progresión geométrica prepagables.
8.2.3. - Rentas variables en progresión geométrica perpetuas.
8.2.4. - Rentas variables en progresión geométrica diferidas.
8.2.5. - Rentas variables en progresión geométrica anticipadas.
8.3. - Rentas variables en general.
8.3.1. - Rentas variables sin seguir una ley conocida.
8.3.2. - Rentas variables en tanto de valoración.
TEMA IX: RENTAS FRACCIONADAS
9.1. - Introducción.
9.2. - Término anual y tanto de frecuencia.
9.3. - Término de frecuencia y tanto anual.
9.4. - Rentas variables en progresión aritmética fraccionadas.
9.4.1. - Término de frecuencia (cuantía y razón) y tanto anual.
9.4.2. - Término de frecuencia y razón y tanto anual.
9.5. - Rentas variables en progresión geométrica fraccionadas.
9.5.1. - Término de frecuencia (cuantía y razón) y tanto anual.
9.5.2. - Término de frecuencia y razón y tanto anual.
TEMA X: RENTAS CONTINUAS
10.1. - Concepto de renta continua.
10.2. - Valor financiero de una renta continua.
CUARTA PARTE
TEMA XI: OPERACIONES FINANCIERAS DE AMORTIZACIÓN (I).
11.1. - Definición.
11.2. - Planteamiento general de las operaciones de amortización.
TEMA XII: OPERACIONES FINANCIERAS DE AMORTIZACIÓN (II).
12.1. - Método americano simple.
12.2. - Método americano con fondos (Sinking fund).
12.3. - Método francés o progresivo.
12.4. - Préstamos hipotecarios.
TEMA XIII: OPERACIONES FINANCIERAS DE AMORTIZACIÓN (III)
13.1. - Amortización con periodos de carencia.
13.2. - Préstamos que se valoran con más de un tanto.
13.3. - Préstamos indiciados.
13.4. - Amortización anticipada.
13.4.1. - Amortización parcial anticipada.
13.4.2. - Amortización total o cancelación anticipada.
13.5. - Tantos efectivos.
6. Metodología docente
- Clases teóricas:
Se utilizará principalmente la “lección magistral”, que son las clases tradicionales donde
el profesor expone los contenidos de la asignatura. Esta técnica ofrece al profesor la
posibilidad de incidir en lo más importante de cada tema y presentar una determinada
forma de trabajar y estudiar la asignatura. Se controlará la asistencia.
- Clases prácticas:
Se desarrollarán combinando dos estrategias diferentes. La primera parte se dedicará a la
resolución de una serie de problemas-tipo por parte del profesor, a través de los cuales los
alumnos aprenderán a identificar los elementos esenciales del planteamiento y la
resolución de los problemas correspondientes a cada tema. En la segunda parte los
estudiantes deberán resolver problemas de naturaleza análoga a los anteriores, y se
procederá a su corrección en la pizarra por los propios estudiantes.
- Tutorías:
Los alumnos deben hacer uso del horario de tutorías para preguntar al profesor todas
aquellas dudas que no hayan podido ser solucionadas durante las clases, tanto teóricas
como prácticas.
7. Evaluación
La evaluación de la asignatura es continua, de ahí que de forma periódica a lo largo del
cuatrimestre en algunas clases se repartirán ejercicios prácticos que los alumnos deberán
resolver y entregar al profesor para su posterior corrección y puntuación.
Los instrumentos que se utilizarán, los criterios de calidad aplicados a cada uno de ellos y la
ponderación de los mismos, se exponen en la tabla que se presenta a continuación.
INSTRUMENTOS
CRITERIOS DE CALIDAD
Observación profesor
Asistencia y participación en clase
1 punto
Dominio de la materia
2 puntos
Dominio de la materia
Precisión en las respuestas
Claridad expositiva
Estructuración de ideas
Planificación y organización del tiempo
7 puntos
Ejercicios prácticos
periódicos
Prueba teórico-práctica
final
PONDERACIÓN
Observaciones:
De la puntuación del examen final corresponden, 2 puntos a la teoría y 5 puntos a la práctica,
para superar lo asignatura, los estudiantes deberán obtener como mínimo un 40% de la
puntuación asignada a cada parte del examen así como en cada una de las cuatro partes de que
consta la asignatura.
En el caso de que, tras la participación activa en clase durante el curso, la realización de las
actividades propuestas y la calificación obtenida en los exámenes no fuese suficiente para
superar la asignatura en la convocatoria de junio, el alumno deberá realizar el examen teóricopráctico correspondiente en la convocatoria de septiembre y febrero del curso siguiente,
conservando las notas obtenidas en los trabajos y por la asistencia y participación activa en
clase.
8. Bibliografía
8.1. Bibliografía básica
ARRANZ GARCÍA, C. (1992): Operaciones financieras. Editado por el Centro de
Estudios Financieros. Madrid
AVILÉS GARCÍA, F. (1992): 127 supuestos de operaciones financieras. Editado
por el Centro de Estudios Financieros. Madrid.
BONILLA, M. E IVARS, A. (1992): Operaciones de financiación. Ed. AC. Madrid.
BONILLA, M. E IVARS, A. (1994): Matemática de las operaciones financieras. Ed.
AC. Madrid.
DE PABLO LÓPEZ, A. (1994): Matemática de las operaciones financieras. Tomos
1 y 2. UNED. Madrid.
8.2. Bibliografía complementaria
ALEGRE ESCOLANO, P. Y OTROS (1989): Ejercicios resueltos de matemática
de las operaciones financieras. Ed. AC. Madrid.
DELGADO, C. (1990): Matemática financiera. Edición del propio autor. Logroño.
FERRÚZ AGUDO, L. (1994): Operaciones financieras. Ed. Ariel Economía.
Barcelona.
GIL PELAEZ, L. (1982): Matemáticas de las operaciones financieras. Edición del
propio autor. Madrid.
GIL PELAEZ, L. (1984): Tablas financieras y actuariales. Ed. Dossat. Madrid.
GIL PELAEZ, L. Y OTROS. (1987): Matemáticas de las operaciones financieras.
Problemas resueltos. Ed. AC. Madrid.
GONZÁLEZ CATALÁ, V. (1984): Introducción a las operaciones financieras
bancarias y bursátiles. Ed. Tebar Flores. Madrid.
GONZÁLEZ CATALÁ, V. (1983): Enfoque práctico de la matemática de las
operaciones financieras. Ed. Tebar Flores. Madrid.
GONZÁLEZ CATALÁ, V. (1984): Ejercicios sobre operaciones financieras
bancarias y bursátiles. Ed. Tebar Flores. Valencia.
GONZÁLEZ CATALÁ, V. (1992): Análisis de las operaciones financieras
bancarias y bursátiles. Ediciones Ciencias Sociales. Madrid.
POZO, E. Y ZÚÑIGA, J. (1994): Análisis y formulación de las operaciones
financieras. Ed. E.S.I.C. Madrid.
YÉBENES LAFUENTE, JOSÉ R. (1995): Manual teórico de matemática de las
operaciones financieras. Volumen I y II.