Fortalecimiento del Sistema de Pagos

Fortalecimiento del
Sistema de Pagos
Sistema de Pagos en
Monedas Locales
Brasil - Uruguay
27.11.2014
Fortalecimiento del Sistema de Pagos
Medidas Implementadas
Establecimiento de la Visión Estratégica sobre el Sistema de Pagos
Impulso para la aprobación de una Ley sobre Compensación y
Liquidación de Pagos y Valores
Adaptación de las infraestructuras de pago para aumentar la
eficiencia y seguridad del sistema, mejorando el desempeño global
de la economía
Iniciativa de sustitución del software de pagos y valores
Acciones que contribuyen con el proceso de inclusión financiera
Modernización y flexibilización del sistema de compensación de
cheques
1ª. Etapa - Truncamiento parcial de cheques (15.03.2013)
2ª. Etapa -Truncamiento total con digitalización en Montevideo
(17.10.2014)
Fortalecimiento del Sistema de Pagos
Medidas Implementadas
Marco normativo para el desarrollo de las ACH
Marco reglamentario de la figura de Emisor de Dinero Electrónico
Creación del Depositario Central de Valores
Designación como Agencia Numeradora Nacional (12.2013), única
en Uruguay. La asignación de códigos ISIN y CFI, es realizada por
Agencias Nacionales de Numeración (NNA), agrupadas en ANNA
(Association of National Numbering Agencies)
Fortalecimiento del Sistema de Pagos
Desafíos hacia el futuro
Sustitución del software del Banco Central
Modernización y flexibilización del sistema de compensación de
cheques
Liquidación de Pagos
Depositario Central de Valores
3ª Etapa - Truncamiento total con digitalización en el Interior
(02/01/2015)
Ley de Inclusión Financiera – Emisores de dinero electrónico
Autorización y registro de IEDE’s
Vigilancia
Fortalecimiento del Sistema de Pagos
Desafíos hacia el futuro
Profundizar inmovilización y desmaterialización de deuda
pública
Trabajar con el mercado en la mejora de procesos de emisión,
registro, custodia y cumplimiento de eventos corporativos de los
valores privados
Incorporar al proceso de custodia en DCV, a Custodios
Internacionales (Una entidad de gran prestigio internacional
está gestionando su registro). Redundará en prestigio y apoyo al
cumplimiento de mejores prácticas
INTEGRACIÓN
REGIONAL E
INTERNACIONAL
Integración Regional e Internacional
Finalidad
Promover la eficiencia y el sano desarrollo del Sistema de Pagos
Objetivos
Reducir los costos transaccionales
Minimizar plazos para el procesamiento de estas operaciones
Facilitar el proceso de inclusión financiera a personas físicas y
Pequeñas y Medianas Empresas
Mejorar la calidad de los procesos para las empresas que ya
participan en estas operativas
Integración Regional e Internacional
Para qué tipo de servicios
Pagos de operaciones de comercio de bienes, servicios y gastos
relacionados con ellas
Pagos de operaciones de servicios, excepto los referentes a servicios
financieros
Inversión Extranjera Directa y Renta de Inversión Directa
Transferencias unilaterales clasificadas como Jubilaciones y
Pensiones y Transferencias de Pequeño Valor (Remesas)
En qué condiciones
Uso de estándares de comunicación internacionales para reducir
riesgo operativo
Minimizando riesgos de crédito o de tipo de cambio para el BCU
Integración Regional e Internacional
Etapas cumplidas
Acuerdo de las versiones finales del Convenio y Reglamento
Operativo del SML con Brasil y aprobación por Directorio
Carta Intención entre Banco Centrales para la
implementación de SML con Argentina
Desarrollo de plataforma especifica para estas operaciones
Modificaciones reglamentarias para la operativa de Convenios
de Créditos Recíprocos de ALADI
Reglamentación para la utilización del SML
Pruebas de integración y funcionales con Brasil
Actividades en proceso
Puesta en funcionamiento del software
Integración Regional e Internacional
Desafíos hacia el futuro
Inicio de operativa con Brasil (01.12.2014)
Acuerdos finales para integración con Argentina, y -en lo
posible- avanzar en la puesta en marcha
Mejoras en los procesos de interacción con el CCR ALADI.
Cambio de estándares de comunicación
Proceso de interacción con el mercado para seleccionar otras
plataformas de integración, en la medida que se encuentren en
niveles de riesgos razonables para el Banco Central
Sistema de Pagos en Monedas Locales
1.- ¿Qué es el SML ?
El Sistema de Pagos en Monedas Locales, es un
sistema basado en un acuerdo bilateral entre dos
países, mediante el cual las personas físicas y
jurídicas residentes en ellos, pueden realizar pagos y
cobranzas en sus respectivas monedas.
Sistema de Pagos en Monedas Locales
2.- ¿Cómo se origina ?
15.12.2006 – Firma de Carta Intención entre Ministerios de Economía
y de Hacienda y los Bancos Centrales de Argentina y Brasil, y el
Consejo del Mercado Común (CMC), quien dictó la Decisión 38/06
apoyando el proyecto y respaldando la Carta de Intención.
28.06.2007 - Decisión 25/07, por la cual el CMC dispuso la creación del
SML para el comercio entre los Estados Partes del MERCOSUR y
determinando el carácter facultativo de las condiciones del sistema,
las que serían definidas mediante convenios bilaterales,
voluntariamente firmados entre los bancos centrales de los
respectivos países.
12.2007 - Se incorpora al Acuerdo de Complementación Económica
No. 18 la Decisión No. 25/07 a través del 59°Protocolo Adicional. El
SML se crea dentro del “paraguas jurídico” de ALADI.
09.2008 - Se suscribe el Convenio y el Reglamento Operativo del
Sistema de Pagos en Moneda Local entre el Banco Central de la
República Argentina y el Banco Central do Brasil.
Sistema de Pagos en Monedas Locales
3.- ¿Cómo se procesa la participación de
Uruguay?
23.10.2009 - Firma de Carta Intención entre los Bancos
Centrales de Brasil y Uruguay para la implementación del
Sistema.
29.08.2012 - Firma de Carta Intención entre los Bancos
Centrales de Argentina y Uruguay
05.06.2013 - Se promulga en Brasil la Ley 12.822, que autoriza a
su Banco Central a conceder el margen de contingencia al
BCU, necesario para la operativa de este sistema.
06.08.2014 - Directorio del BCU aprueba las versiones
definitivas del Convenio y del Reglamento Operativo del SML
con Brasil.
Sistema de Pagos en Monedas Locales
4.- Características Fundamentales
Sistema de pagos transfronterizo integrado a los sistemas de pagos
locales (SPB y Ágata, en los próximos meses RTS/x).
Mecanismo optativo y complementario de los sistemas actuales
Sistema para la compensación y transferencia de fondos
Tanto el importador (ordenante) como el exportador (beneficiario)
pagan y cobran en sus respectivas monedas
Sin modificación de la documentación de comercio exterior (a
excepción del Registro de Exportación, que deberá ser hecho en una
de las monedas del respectivo convenio)
No es un mecanismo de cobertura de riesgo cambiario
Los Bancos Centrales no asumen riesgo de crédito significativos con
su Banco Central contraparte (excepto por el margen de contingencia
y semanal), ni riesgo de crédito con las entidades financieras.
Sistema de Pagos en Monedas Locales
5.- Definición de las Tasas de Cambio – Reducción
de costos
Tasa de cambio SML (Real/Peso): resultante de la relación entre las
tasas de referencia de los bancos centrales - Ptax (BCB) y la Tasa
Urinusca (BCU)
Reducción de costos (esperada), resultante de:
La Tasa de Cambio SML proveniente del mercado interbancario,
será utilizada para liquidar las operaciones a los bancos
intervinientes y será publicada diariamente por los bancos
centrales
La tasa de cambio es uniforme, independientemente del volumen
de la transacción liquidada por medio del SML
Los Bancos Centrales no perseguirán lucros
Posible reducción en los costos de transacción tanto financieros
como administrativos
Sistema de Pagos en Monedas Locales
Spread cambiario
10,00
9,00
Cotizaciones
Tasa SML
Mercado Compra
Mercado Venta
-no
v -1
4
24
-no
v -1
4
21
-no
v -1
4
18
-no
v -1
4
15
-no
v -1
4
12
9- n
ov
-14
6- n
ov
-14
8,00
3- n
ov
-14
Fecha
11,00
Sistema de Pagos en Monedas Locales
6.- Comparativo entre el CPCR ALADI y el SML
DIFERENCIAS
Países Miembros
CPCR ALADI
12 países
Operaciones
admitidas
Comercio de bienes, incluidos
servicios y gastos relacionados
Monedas
Operación inicial pactada en USD
Importadores y exportadores
utilizan la moneda que determine la
normativa interna de cada B. Central
Garantías
brindadas por los
Bancos Centrales
Reembolso
Convertibilidad
Transferibilidad
Compensación
entre Bancos
Centrales
Multilateral y Cuatrimestral en USD
Topes de crédito bilaterales
Crédito entre
Bancos Centrales
Uso multilateral de líneas de crédito
Programa automático de Pago –
Plan multilateral de pago por
problemas de liquidez
Agotamiento eventual de una línea
de crédito no supone la suspensión
de canalización de operaciones
SML
Bilateral
Comercio de bienes, incluidos servicios y gastos
Pago de operaciones de servicios
Inversión directa y renta por inversión directa
Jubilaciones, Pensiones y Remesas
Bienes y servicios: la operación comercial se
pacta en la moneda del país del exportador
Jubilaciones, pensiones y remesas: la operación
se pacta en la moneda del país del ordenante
No se otorgan garantías, solamente se cursan
operaciones efectivamente abonadas.
Bilateral, Diaria, o Semanal en USD
Margen de Contingencia previsto para cuando el
saldo bilateral no justifique transferencia
Cancelación de saldos: viernes, o cuando se
supere el 80 % del Margen de Contingencia
Falta de recomposición del Margen de
Contingencia supone la suspensión del registro
de nuevas operaciones
Sistema de Pagos en Monedas Locales
7.- ¿Cuál es el procedimiento de utilización del SML
para el importador?
El importador inicia el ciclo de operación del sistema
El importador uruguayo deberá:
con la operación documentada en Reales o en Pesos, se dirige a una
entidad autorizada para operar en el SML
contar con los datos de identificación del exportador brasileño y de la
entidad con la que éste opera
La entidad financiera presenta ante el BCU la operación en la moneda
pactada
El pago se debita a la entidad financiera al inicio de operaciones del día
siguiente a la comunicación. El débito se efectúa en pesos directamente o
convirtiendo el importe informado utilizando la tasa SML divulgada por el
BCU al cierre del día anterior.
Sistema de Pagos en Monedas Locales
8. ¿Cuál es el procedimiento de utilización
del SML para el exportador?
El exportador uruguayo deberá:
documentar la operación en pesos o en reales
brindar al importador sus datos de identificación y los de
la entidad con la que opera
El monto de la operación será acreditado por el BCU, en la
cuenta de liquidación de la Institución Financiera que lo
representa, como máximo a las 48 horas de ingresada la
instrucción de pago por el importador brasileño.
Sistema de Pagos en Monedas Locales
Brasil
Importador
Uruguay
Exportador
EXPORTACIÓN
Reales
Pesos
Pesos
Tasa de Cambio SML (Real – Peso)
Día 3
Día 1
COMPENSACION DOLARES
Pesos
Banco
Comercial
Uruguay
Pesos
Reales
Dólares
Reales
Banco
Comercial
Brasil
Día 2
Día 3
Reales
Día 1
Brasil
Exportador
Uruguay
Importador
IMPORTACIÓN
Grilla horaria acordada para el SML con Brasil
Dia 1
Dia 2
Dia 3
Apertura
Cierre
Tasa SML
Intercambio de
archivos entre
los Bancos
Centrales
Tasa URU x
USD
Tasa
BRL
x USD
Recepción de
Operaciones y
Cancelaciones
por Ent Finan
2ª Etapa de
Rechazos
(operaciones
de parte)
Liquidación de
operaciones
BRA / URY
RTS/x Pago
Operaciones a
Exportadores
Uruguayos
RTS/x Cobro
Operaciones de
Importadores
Uruguayos
1ª Etapa de
Rechazos
(Operaciones
d/contraparte)
Confirmación
de valores a
compensar
Grilla Horaria del SML
Huso
Horario
UTC -3
10.00
13.00
Contingencias
14.00
15h00
14.00
14.30
17h00
15h30
18h00
10.00
13.00
14.00
15.00
14h00
14h30
15h30
10.00
Sistema de Pagos en Monedas Locales
¡Muchas gracias!
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