PROSPECTO DE INFORMACIÓN ACCIONES ORDINARIAS DE BIOMAX BIOCOMBUSTIBLES S.A. MERCADO PRINCIPAL IDENTIFICACIÓN DEL EMISOR Razón Social: Biomax Biocombustibles S.A. Puede usar las siglas Biomax S.A. o Biocombustibles S.A. NIT: 830.136.799-1 Domicilio: Carrera 68D No 25 B 86 Oficina 829, Bogotá D.C., Colombia ACTIVIDAD PRINCIPAL: Biomax Biocombustibles S.A. tiene como actividad principal el almacenamiento, la distribución mayorista y la importación de combustibles líquidos y la importación, exportación, fabricación compra y venta de aceites, lubricantes, bases y aditivos utilizados en automotores y maquinaria en general. INFORMACIÓN GENERAL DE LOS VALORES: Clase de Valor: Acciones Ordinarias. Ley de Circulación: Nominativas. Valor Nominal por acción: Cincuenta pesos moneda legal colombiana ($50.00) Número de acciones en circulación: 102.942.812 de acciones correspondientes al capital suscrito y pagado a 30 de junio de 2009. Modalidad de Inscripción: Normal. Las acciones ordinarias a que hace referencia este Prospecto de Información están inscritas en el Registro Nacional de Valores y Emisores mediante resolución1502 del 2 de octubre de 2009, de la Superintendencia Financiera de Colombia. Derechos q ue i ncorporan l os v alores D erechos i nherentes a l as A cciones O rdinarias (ver Sección 1.2. del presente Prospecto). Bolsa d e V alores: L as A cciones O rdinarias de q ue t rata e l p resente P rospecto d e Información están inscritas en la Bolsa de Valores de Colombia S.A. Administrador d e los V alores: E l Depósito C entral d e V alores d e C olombia D ECEVAL S.A. e s e l e ncargado d e l a ad ministración y c ustodia d e l a t otalidad d e l as A cciones Ordinarias. A l a f echa de pu blicación de l pr esente P rospecto, B iomax B iocombustibles S .A. h a adaptado todos sus procedimientos a los requisitos establecidos por el Código País, de acuerdo c on l a C ircular E xterna 056 d e 2 007, q ue m odifica a s u t urno l a C ircular Externa No 0 28 de 2 .007, a mbas e xpedidas po r l a S uperintendencia Fi nanciera de Colombia y demás normas aplicables. Adicionalmente, la sociedad efectúa el reporte anual de prácticas de Gobierno Corporativo contenidas en el Código País. La información financiera contenida en este Prospecto se encuentra actualizada a 30 de junio d e 2009. A p artir de e sta f echa, t oda i nformación re levante s e e ncuentra a disposición d e l os interesados e n e l R egistro Nacional d e V alores y Emisores, e n l a Bolsa de Valores de Colombia y por petición directa en las oficinas de Biomax Biocombustibles S.A. ADVERTENCIAS SE C ONSIDERA I NDISPENSABLE L A L ECTURA DEL PROSPECTO D E INFORMACIÓN P ARA Q UE L OS P OTENCIALES INVERSIONISTAS P UEDAN EVALUAR ADECUADAMENTE LA CONVENIENCIA DE LA INVERSIÓN. LA I NSCRIPCIÓN E N E L RE GISTRO N ACIONAL DE VALORES Y E MISORES N O IMPLICA C ALIFICACIÓN N I RESPONSABILIDAD A LGUNA P OR P ARTE DE L A SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE C OLOMBIA A CERCA DE LAS PERSONAS NATURALES O JURIDICAS INSCRITAS NI SOBRE EL PRECIO, LA BONDAD O LA NEGOCIABILIDAD DEL VALOR, NI SOBRE LA SOLVENCIA DEL EMISOR. LOS VALORES ESTARAN INSCRITOS EN LA BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA. LA INSCRIPCION EN LA BOLSA DE VALORES D E C OLOMBIA NO I MPLICA CERTIFICACION SOBRE LA BONDAD DEL TITULO O LA SOLVENCIA DEL EMISOR. 3 AUTORIZACIONES, INFORMACIÓN ESPECIAL Y OTRAS ADVERTENCIAS AUTORIZACIONES La i nscripción d e l as a cciones e n e l R egistro Nacional d e V alores y Emisores y e n l a Bolsa de Valores de Colombia, fue autorizada por la Asamblea General de Accionistas en reunión extraordinaria del día 16 de junio de 2009, según consta en el acta No. 22 de la misma fecha. OTRAS OFERTAS DE VALORES DEL EMISOR En el mo mento Bi omax Bi ocombustibles S .A. n o s e e ncuentra a delantando o ferta pública o privada de valores. PERSONAS AUTORIZADAS PARA DAR INFORMACIÓN Y DECLARACIONES SOBRE EL CONTENIDO DEL PROSPECTO DE INFORMACIÓN Cualquier información adicional sobre el contenido de este prospecto puede ser solicitada al correo electrónico biomax@biocombustibles.com.co o al teléfono (1) 4275093. L as p ersonas au torizadas p ara d ar i nformación o d eclaraciones s obre e l contenido de este prospecto son: Ramiro Hernando Sánchez Benítez Gerente General Andrés Vega Jaramillo Gerente Financiero y de Planeación Ana María Botero Martínez Gerente Jurídica INFORMACIÓN SOBRE LAS PERSONAS QUE HAN PARTICIPADO EN LA TASACIÓN, VALORACIÓN O EVALUACIÓN DE ALGÚN PASIVO O ACTIVO La compañía no ha contratado los servicios de un asesor para la tasación, valoración o evaluación de algún pasivo o activo. GENERACIÓN DE INFORMACIÓN FINANCIERA La información financiera contenida en este prospecto fue generada íntegramente por Biomax Biocombustibles S.A. OTRAS ADVERTENCIAS ESTE P ROSPECTO N O CONSTITUYE N I U NA OFERTA N I U NA I NVITACIÓN P OR O A NOMBRE DEL EMISOR, EL ESTRUCTURADOR, EL AGENTE LÍDER O LOS COLOCADORES, A SUSCRIBIR O A COMPRAR CUALQUIERA DE LOS VALORES SOBRE LOS QUE TRATA EL MISMO. LA RENTABILIDAD DE LAS INVERSIONES EN ACCIONES SE ENCUENTRA SUJETA A LA EVOLUCIÓN DEL MERCADO ACCIONARIO, LA POLÍTICA DE DIVIDENDOS DE LA COMPAÑÍA Y E L DESEMPEÑO F INANCIERO D E L A MISMA. N O E XISTE U NA T ASA D E RENTABILIDAD GARANTIZADA. ANTES DE TOMAR L A D ECISIÓN D E I NVERTIR E N L AS AC CIONES O RDINARIAS D E BIOMAX BIOCOMBUSTIBLES S.A. O CUALQUIER OTRO TÍTULO DE RENTA VARIABLE, EL I NVERSIONISTA D EBE E VALUAR E L N IVEL D E R IESGO Q UE ESTÁ D ISPUESTO A ASUMIR D ENTRO DE SU PORTAFOLIO, Y L A PR OPORCIÓN D E T ÍTULOS D E R ENTA VARIABLE Q UE E STÁ DISPUESTO A I NCLUIR E N E L M ISMO, D E AC UERDO C ON SU PERFIL D E I NVERSIÓN, E L T AMAÑO D E SU P ORTAFOLIO Y SU C APACIDAD ECONÓMICA. LA INVERSIÓN EN LAS ACCIONES ORDINARIAS DE BIOMAX BIOCOMBUSTIBLES S.A. CONLLEVA EL RIESGO DE PÉRDIDA DEL CAPITAL INVERTIDO. 5 TABLA DE CONTENIDO GLOSARIO__________________________________________________________ 12 CAPITULO PRIMERO___________________________________________________ 17 1. CARACTERÍSTICAS DE LOS VALORES __________________________________ 17 1.1. CLASE DE TITULO________________________________________________ 17 1.2. DERECHOS Y DEBERES QUE INCORPORAN_____________________________ 17 1.3. LEY DE CIRCULACIÓN_____________________________________________ 23 1.4. REGLAS Y OPERATIVIDAD DE LOS VALORES____________________________ 23 1.5. VALOR DE LOS VALORES___________________________________________ 24 1.6. MERCADO EN EL QUE SE NEGOCIAN LOS VALORES______________________ 24 1.7. MODALIDAD DE INSCRIPCION ______________________________________ 24 1.8. BOLSA DE VALORES EN QUE ESTAN INSCRITAS LAS ACCIONES ORDINARIAS________________________________________________________ 25 1.9. CONVOCATORIA Y PARTICIPACIÓN EN LA ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS ______________________________________________________ 25 1.10. ADMINISTRACIÓN DE LA MISIÓN ___________________________________ 26 1.11. MEDIOS A TRAVES DE LOS CUALES SE DA A CONOCER LA INFORMACION DE INTERES A LOS INVERSIONISTAS ____________________________________ 29 1.11. RÉGIMEN FISCAL APLICABLE ______________________________________ 29 CAPITULO SEGUNDO _________________________________________________ 30 2. INFORMACIÓN DEL EMISOR _________________________________________ 30 2.1. INFORMACIÓN GENERAL ___________________________________________ 30 2.1.1. RAZÓN SOCIAL ________________________________________________ 30 2.1.2. SITUACIÓN LEGAL ______________________________________________ 30 2.1.3. DURACIÓN Y CAUSALES DE DISOLUCIÓN ____________________________ 30 2.1.4. INSPECCIÓN Y VIGILANCIA _______________________________________ 31 2.1.5. DOMICILIO SOCIAL PRINCIPAL ____________________________________ 31 2.1.6. OBJETO SOCIAL PRINCIPAL _______________________________________ 31 2.1.7. RESEÑA HISTÓRICA _____________________________________________ 32 2.1.8. COMPOSICIÓN ACCIONARIA ______________________________________ 35 2.2. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DEL EMISOR__________________________ 36 2.2.1. ORGANIGRAMA ________________________________________________ 36 2.2.2. GOBIERNO CORPORATIVO ________________________________________ 36 2.2.2.1. ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS ____________________________ 36 2.2.2.2. JUNTA DIRECTIVA _____________________________________________ 37 2.2.2.3. GERENTE ____________________________________________________ 39 2.2.2.4. COMITÉ DE AUDITORIA Y BUEN GOBIERNO _________________________ 40 2.2.3. REPRESENTANTES LEGALES ______________________________________ 41 2.2.4. PRINCIPALES ADMINISTRADORES __________________________________ 41 2.2.5. REVISOR FISCAL _______________________________________________ 42 2.2.6. PARTICIPACIÓN ACCIONARIA EN EL EMISOR DE MIEMBROS DE LA JUNTA DIRECTIVA Y EL NIVEL DIRECTIVO ______________________________________ 43 2.2.7. SITUACION DE SUBORDINACION __________________________________ 44 2.2.7.1. RESTRICCIONES ACORDADAS CON LAS SUBORDINADAS PARA TRANSFERIR RECURSOS DE LA SOCIEDAD ________________________________ 44 2.2.8. RELACIONES LABORALES ________________________________________ 44 2.2.9. ASPECTOS ESTRATÉGICOS _______________________________________ 45 2.2.10. CODIGO PAIS _________________________________________________ 47 2.3. ASPECTOS RELACIONADOS CON LAS ACTIVIDADES DEL EMISOR __________ 47 2.3.1. PORTAFOLIO DE PRODUCTOS Y CANALES DE DISTRIBUCION ____________ 47 2.3.1.1. COMERCIALIZACION DE COMBUSTIBLES LIQUIDOS _________________ 48 2.3.2. PROVEEDORES _________________________________________________ 50 2.3.3. ASPECTOS LOGÍSTICOS _________________________________________ 52 7 2.3.4. LA INDUSTRIA MAYORISTA DE COMBUSTIBLES LIQUIDOS DERIVADOS DEL PETRÓLEO _________________________________________________________ 57 2.3.4.1. GENERALIDADES _____________________________________________ 57 2.3.4.2. ENTES REGULADORES _________________________________________ 60 2.3.4.3. MARCO REGULATORIO _________________________________________ 61 2.3.4.4. ESTRUCTURA DE PRECIOS DE LOS COMBUSTIBLES __________________ 63 2.3.4.5. PARTICIPACIÓN DE MERCADO __________________________________ 64 2.4. INFORMACIÓN FINANCIERA ________________________________________ 65 2.4.1. CAPITAL AUTORIZADO, SUSCRITO Y PAGADO ________________________ 65 2.4.2. OFERTAS PÚBLICAS DE ADQUISICIÓN DE ACCIONES DEL EMISOR _______ 65 2.4.3. PROVISIONES Y RESERVAS PARA LA READQUISICIÓN DE ACCIONES ______ 65 2.4.4. UTILIDAD Y DIVIDENDOS ________________________________________ 65 2.4.5. EBITDA _______________________________________________________ 66 2.4.6. CAPITAL SOCIAL _______________________________________________ 66 2.4.7. EMPRESTITOS U OBLIGACIONES CONVERTIBLES, CANJEABLES O CON BONOS CONVERTIBLES EN ACCIONES ____________________________________ 67 2.4.8. ACTIVOS _____________________________________________________ 67 2.4.9. INVERSIONES QUE EXCEDEN EL 10% DE LOS ACTIVOS ________________ 68 2.4.10. RESTRICCIONES PARA LA VENTA DE ACTIVOS QUE CONFORMAN EL PORTAFOLIO DE INVERSIONES _________________________________________ 68 2.4.11. INVERSIONES EN CURSO _______________________________________ 69 2.4.12. COMPROMISOS EN FIRME POR PARTE DE LOS ORGANOS DE DIRECCION PARA LA ADQUISICION DE INVERSIONES FUTURAS _________________________ 69 2.4.13. DESCRIPCION DE LOS ACTIVOS FIJOS _____________________________ 69 2.4.14. PATENTES, MARCAS Y OTROS DERECHOS DE PROPIEDAD DE LA COMPAÑÍA QUE ESTÁN SIENDO USADOS BAJO CONVENIOS CON TERCERAS PERSONAS _________________________________________________________ 69 2.4.15. PROTECCIONES GUBERNAMENTALES E INVERSION DE FOMENTO QUE AFECTEN LA SOCIEDAD _______________________________________________ 69 2.4.16. OPERACIONES CON COMPAÑÍAS VINCULADAS _______________________ 70 2.4.17. DESCRIPCION DE PASIVOS ______________________________________ 70 2.4.18. OBLIGACIONES FINANCIERAS ____________________________________ 72 2.4.19. PROCESOS PENDIENTES CONTRA LA SOCIEDAD _____________________ 73 2.4.20. OTROS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES Y EMISORES _________________________________________________________ 73 2.4.21. VALORES DE DEUDA EN CURSO QUE SE HAYAN OFRECIDO PÚBLICAMENTE ______________________________________________________ 73 2.4.22. VALOR DE LAS GARANTÍAS REALES OTORGADAS A TERCEROS __________ 73 2.4.23. PROYECTOS DE EXPANSION Y DESARROLLO FUTUROS ________________ 73 2.5. COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE LA OPERACIÓN Y LA SITUACIÓN FINANCIERA DEL EMISOR ________________ 73 2.5.1. TENDENCIAS, COMPROMISOS O ACONTECIMIENTOS QUE AFECTARAN LA LIQUIDEZ DEL EMISOR _______________________________________________ 73 2.5.2. INGRESOS OPERACIONALES ______________________________________ 74 2.5.3. ANALISIS DE LOS RESULTADOS ___________________________________ 75 2.5.4. PASIVO PENSIONAL _____________________________________________ 76 2.5.5. IMPACTO DE LAS FLUCTUACIONES DE INFLACIÓN Y TASA DE CAMBIO ____ 76 2.5.6. PRESTAMOS O INVERSIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y OPERACIONES DE COBERTURA ________________________________________________________ 76 2.5.7. NIVEL DE ENDEUDAMIENTO ______________________________________ 77 2.5.8. CREDITO O DEUDAS FISCAL ______________________________________ 78 2.5.9. INVERSIONES DE CAPITAL COMPROMETIDO _________________________ 78 2.5.10 ANALISIS DE CAMBIOS EN LAS PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE ____ 78 2.6. ANALISIS DE RIESGOS DEL EMISOR _________________________________ 80 2.6.1. FACTORES MACROECONÓMICOS ___________________________________ 80 2.6.2. DEPENDENCIA EN PERSONAL CLAVE (ADMINISTRADORES) ______________ 81 2.6.3. DEPENDENCIA EN UN SOLO SEGMENTO DE NEGOCIO __________________ 81 9 2.6.4. INTERRUPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES DEL EMISOR, QUE HUBIERE SIDO OCASIONADA POR FACTORES DIFERENTES A LAS RELACIONES LABORALES _________________________________________________________ 81 2.6.5. MERCADO SECUNDARIO PARA LOS VALORES OFRECIDOS ______________ 81 2.6.6. HISTORIAL RESPECTO DE OPERACIÓN DEL EMISOR ___________________ 82 2.6.7. OCURRENCIA DE RESULTADOS OPERACIONALES NEGATIVOS, NULOS O INSUFICIENTES EN LOS ULTIMOS 3 AÑOS ________________________________ 82 2.6.8. INCUMPLIMIENTO EN EL PAGO DE PASIVOS BANCARIOS Y BURSÁTILES ___ 82 2.6.9. LA NATURALEZA DEL GIRO DEL NEGOCIO QUE REALIZA O QUE PRETENDE REALIZAR EL EMISOR ________________________________________________ 82 2.6.10. RIESGOS GENERADOS POR LA CARGA PRESTACIONAL, PENSIONAL O SINDICATOS ________________________________________________________ 83 2.6.11. RIESGOS DE LA ESTRATEGIA ACTUAL DEL EMISOR ___________________ 83 2.6.12. VULNERABILIDAD DEL EMISOR ANTE VARIACIONES EN LA TASA DE INTERÉS Y/O TASA DE CAMBIO _________________________________________ 84 2.6.13. LA DEPENDENCIA DEL NEGOCIO RESPECTO A LICENCIAS, CONTRATOS, MARCAS, PERSONAL CLAVE Y DEMÁS VARIABLES QUE NO SEAN DE PROPIEDAD DEL EMISOR ________________________________________________________ 84 2.6.14. SITUACIONES RELATIVAS A LOS PAÍSES EN LOS QUE OPERA EL EMISOR, SI ES EL CASO ______________________________________________ 84 2.6.15. ADQUISICIÓN DE ACTIVOS DISTINTOS A LOS DEL GIRO NORMAL DEL NEGOCIO DEL EMISOR _______________________________________________ 84 2.6.16. VENCIMIENTO DE CONTRATOS DE ABASTECIMIENTO _________________ 85 2.6.17. IMPACTO DE POSIBLES CAMBIOS EN LAS REGULACIONES QUE ATAÑEN AL EMISOR ____________________________________________________________ 85 2.6.18. IMPACTO DE LAS DISPOSICIONES AMBIENTALES ____________________ 85 2.6.19. EXISTENCIA DE CREDITOS QUE OBLIGUEN AL EMISOR A CONSERVAR DETERMINADAS PROPORCIONES EN SU ESTRUCTURA FINANCIERA (COVENANTS) _ 86 2.6.20. EXISTENCIA DE DOCUMENTOS SOBRE OPERACIONES A REALIZAR QUE PODRÍAN AFECTAR EL DESARROLLO NORMAL DEL NEGOCIO __________________ 86 2.6.21. FACTORES POLÍTICOS __________________________________________ 87 2.6.22. COMPROMISOS CONOCIDOS POR EL EMISOR, QUE PUEDAN SIGNIFICAR UN CAMBIO DE CONTROL EN SUS ACCIONES ______________________________ 87 2.6.23. DILUCIÓN POTENCIAL DE INVERSIONISTAS _________________________ 87 CAPITULO TERCERO __________________________________________________ 88 3. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS _______________________________ 88 3.1. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS JUNIO DE 2009 Y 2008 ___________ 88 3.2. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS DICIEMBRE 2008 Y 2007 _________ 88 3.3. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS DICIEMBRE 2007 Y 2006 _________ 88 3.4. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS DICIEMBRE DE 2006 Y 2005 ______ 88 CAPITULO CUARTO ___________________________________________________ 89 4. CERTIFICACIONES _________________________________________________ 89 11 GLOSARIO Acción Ordinaria: Acción que tiene la característica de conceder a su titular derechos de participación en la sociedad emisora, entre los cuales está el de percibir dividendos y el derecho a voto en la Asamblea General de Accionistas. ACPM: El aceite combustible para motores (ACPM) o el diesel corriente es una mezcla de hidrocarburos entre 10 y 28 átomos de carbono formada por fracciones combustibles proveniente de diferentes procesos de refinación del petróleo tales como destilación at mosférica y ru ptura catalítica. E ste p roducto p uede c ontener ad itivos y marcador. Aditivo: Es u na s ustancia q uímica q ue s e l e agrega a u n p roducto para m ejorar s us propiedades. Aviso de Oferta Pública: Es el mecanismo que se utiliza para dar a conocer una Oferta Pública a los destinatarios de la misma. Balance V olumétrico: Es e l v olumen q ue c obra E copetrol a l f inal d el m es por e l producto que queda en línea. Este se calcula proporcionalmente a la cuantificación del mes inmediatamente anterior. Barril: Unidad de medida volumétrica equivalente a 42 galones. Bolsa de Valores: Instituciones que se encargan de promover y mantener funcionando un m ercado org anizado e n e l c ual se e ncuentran a gentes de ficitarios y a gentes co n excedentes de liquidez con el objeto de realizar transacciones. La Bolsa de Valores de Colombia (BVC), con oficinas en Bogotá, Medellín y Cali, es una entidad privada que impulsa el desarrollo y crecimiento del mercado de activos en el país. Cadena de D istribución: Conjunto d e p ersonas n aturales o j urídicas q ue s e desempeñen como importador, refinador, distribuidor mayorista, distribuidor minorista, almacenador o transportador de combustibles líquidos derivados del petróleo y a través de los cuales se llega al gran consumidor o al consumidor final. Certificación: Procedimiento m ediante e l c ual u na t ercera p arte d a c onstancia p or escrito o p or m edio d e u n sello de c onformidad, q ue un p roducto, u n p roceso o u n servicio cumple los requisitos especificados en el reglamento. Certificado de C onformidad: Documento e mitido d e ac uerdo c on l as re glas de u n sistema de ce rtificación, e n e l cual se m anifiesta a decuada co nfianza de que u n producto, p roceso o s ervicio d ebidamente i dentificado e stá c onforme c on una norma técnica u otro documento normativo específico. Combustible Líquido Derivado del Petróleo: Son materiales capaces de liberar energía cuando s e c ambia o t ransforma s u e structura q uímica. D entro d e l os c ombustibles líquidos s e encuentran: g asolina c orriente, g asolina e xtra, d iesel corriente, d iesel extra, combustóleo, gasóleo y queroseno. Contrato de abanderamiento: Acuerdo de voluntades en virtud del cual un mayorista de combustibles líquidos derivados del petróleo reconocido por el Ministerio de Minas y Energía, s e ob liga c on u n d istribuidor m inorista a s uministrar e l c ombustible y a concesionar e l u so d e la m arca d el m ayorista, y a s u v ez, e l m inorista s e ob liga a comprar todas sus necesidades de combustible de manera exclusiva al mayorista y a exhibir su marca, de acuerdo con lo establecido en el Decreto 4299 de 2005. Depósito C entralizado d e V alores S .A. ( DECEVAL): Entidad e ncargada d e re cibir e n depósito t ítulos v alores, p ara c umplir l a labor d e ad ministrarlos p or med io d e u n sistema computarizado de alta tecnología, que garantiza la seguridad de los valores y elimina los riesgos asociados con el manejo físico de los mismos, tales como registros, transferencias, pagos de intereses, etc. Día Hábil: Cualquier día calendario de lunes a viernes excluyendo días festivos en la República de Colombia. Dividendo: Valor p agado o d ecretado a f avor d e l os ac cionistas, e n d inero o e n acciones, como retribución por su inversión. Se otorga en proporción a la cantidad de acciones poseídas y con recursos originados en las utilidades generadas por la empresa en un determinado período. Emisión: Conjunto de t ítulos o v alores o ponerlos en circulación. efectos d e c omercio que s e c rean p ara Emisión Desmaterializada: Se entiende por emisión desmaterializada el monto colocado e n e l m ercado p rimario o t ransado e n e l m ercado s ecundario d e l a misma, representado en un Título Global o Macrotítulo, que comprende un conjunto de derechos anotados en cuenta en un número determinado de derechos, respecto de los cuales no se haya emitido títulos físicos individuales representativos de cada inversión. Entidad Emisora: Institución que pone en circulación títulos valor, bien sean representativos de de uda, de pr opiedad, de t radición o de pa rticipación, l os c uales deben inscribirse en el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE). Estación de Servicio (EDS): Establecimiento en el cual se almacenan y distribuyen al consumidor final los combustibles líquidos derivados del petróleo. Estación de Servicio Afiliada: Estación de Servicio de propiedad del distribuidor minorista de combustibles. Puede ser de líquidos o dual. Estación de Servicio Dual: Estación de servicio que vende tanto combustibles líquidos (gasolina m otor c orriente, g asolina m otor e xtra, ACPM) c omo gas n atural vehicular (GNV). 13 Estación de Servicio Líquidos: Estación de servicio que vende únicamente combustibles líquidos. Estación de Servicio Propia: Estación de servicio operada directamente por el distribuidor mayorista. Puede ser de líquidos o dual. Fecha de Emisión: Se entiende por fecha de emisión el día hábil en que se comunique la o ferta de a cciones qu e e mita B iomax B iocombustibles S .A. pa ra su s uscripción original. Esta f echa se rá a plicable e l día qu e B iomax B iocombustibles S .A. efectivamente realice una emisión. Fecha de Suscripción: El día en que el título es efectivamente colocado y pagado. Fecha de Expedición: El día en que el título es suscrito originalmente o el día en que se expidan duplicados del mismo en caso de reposición, fraccionamiento, deterioro, pérdida, hurto, adición, etc. Gas N atural V ehicular ( GNV): Combustible automotor sustituto de l a gasolina e n motores de combustión interna, de encendido por chispa y en forma parcial del diesel en aquellos motores de encendido por compresión. Gasolina Motor Corriente (GMC): La gasolina corriente es una mezcla compleja donde puede h aber d e 2 00 a 3 00 h idrocarburos d istintos, f ormada p or f racciones combustibles pr ovenientes de di ferentes pr ocesos de r efinación de l pe tróleo, t ales como destilación at mosférica, ru ptura catalítica, ru ptura t érmica, al quilación, reformado catalítico y polimerización, entre otros. Gasolina M otor E xtra ( GME): Es una m ezcla c ompleja de 2 00 a 300 h idrocarburos diferentes, formada por fracciones combustibles provenientes de distintos procesos de refinación del petróleo, tales como destilación atmosférica, ruptura catalítica, ruptura térmica, alquilación, reformado catalítico y polimerización, entre otros. El mayorista le agrega aditivos detergentes dispersantes y un marcador. Guía Única de Transporte: Guía del Ministerio de Transporte que tiene que portar cada uno de los transportadores de combustible y que le permite transportar el mismo. Este documento tiene las siguientes características: papel marca de agua de ocho y medio por siete pulgadas, de fondo bicolor fugitivo azul, numeración consecutiva en tinta trireactiva y los demás caracteres en tintas de aceite, con el logotipo del agente que la suministrará al margen izquierdo, tipo y volumen de combustible, fecha de expedición y vigencia, información de los agentes de la cadena comprometidos en la transacción comercial, identificación del vehículo de transporte, origen, ruta y destino del combustible. Hidrocarburo: Es un compuesto químico orgánico formado por hidrógeno y carbono en cualquiera de su s f ases, l íquida, só lida o g aseosa. La e structura m olecular de u n hidrocarburo v aría d esde l a m ás simple, c omo p or e jemplo e l m etano, q ue f orma e l gas natural, hasta estructuras muy pesadas y complejas. Inversionista: Persona natural o jurídica que realiza inversiones, que son una forma de darle u so p roductivo a s us re cursos d e m anera e ficiente c on e l f in d e ob tener m ás dinero. E l i nversionista d ecide a cual t ítulo v alor d estina s u d inero p ara q ue é ste obtenga un rendimiento y pueda cubrirse de riesgos como la inflación. Ley de Circulación: Mecanismo o forma a través de la cual se transfiere la propiedad de un título valor. Clases: Títulos al p ortador: s e t ransfiere l a p ropiedad c on l a s ola e ntrega del título A la orden: Se transfieren por endoso y entrega del título Nominativa: E xige l a i nscripción d el t enedor en el r egistro q ue l leva el emisor. Marcador: Sustancia química que permite obtener información sobre la procedencia del combustible sin que implique modificación en la calidad del producto. Mercado P rimario: Es el co njunto de i nstituciones y o peradores e ncargados de l a colocación de nuevas emisiones de valores en el mercado. A este mercado recurren las e mpresas pa ra co nseguir e l ca pital qu e n ecesitan, y a se a pa ra l a f inanciación d e sus proyectos de expansión o para emplearlos en otras actividades productivas. Mercado P úblico d e V alores: Es l a emisión, su scripción, i ntermediación y negociación de los valores emitidos en serie o en masa de los cuales se realice oferta pública, que otorguen a sus titulares derechos de crédito, de participación y de tradición o representativos de mercancías. Mercado Secundario: Es el conjunto de instituciones y a gentes que permiten la transferencia de la pr opiedad de los valores ya c olocados e n e l m ercado p rimario. Proporciona liquidez a los valores ya emitidos y a los inversionistas que los compraron. Lubricantes: Es una sustancia que, colocada entre dos piezas móviles, no se degrada, y f orma as í m ismo u na p elícula q ue i mpide s u c ontacto, p ermitiendo s u mo vimiento incluso a elevadas temperaturas y presiones. Organismo de Certificación: Entidad imparcial pública o privada nacional o extranjera, que p osee l a c ompetencia y l a c onfiabilidad necesarias p ara l a ad ministración d e u n sistema de certificación, sobre el cumplimiento de requisitos técnicos contemplados en la norma. Planta d e A basto M ayorista: Son l as i nstalaciones f ísicas, co nstruidas y o peradas e n tierra, n ecesarias p ara al macenar, m anejar y d espachar al p or m ayor c ombustibles líquidos d erivados d el p etróleo a la(s) p lanta(s) d e ot ro(s) d istribuidor(es) mayorista(s), a distribuidores minoristas o al gran consumidor. 15 Poliducto: Es el ducto para e l t ransporte de co mbustibles líquidos derivados del petróleo cr udo de sde e l pu nto de c arga h asta u na t erminal u ot ro p oliducto y q ue comprende las instalaciones y equipos necesarios para dicho transporte. Prospecto de Información: Documento en el cual se establecen las características de los valores, las condiciones de la emisión y la información relevante sobre la empresa emisora. Es requerido por la Superintendencia Financiera de Colombia para autorizar una oferta pública de valores. Registro N acional d e V alores y E misores: Es u no de l os re gistros q ue c onforman e l SIMEV, e l c ual t iene p or objeto inscribir las cl ases y t ipos de v alores, a sí co mo l os emisores de los mismos y las emisiones que éstos efectúen, y certificar lo relacionado con la inscripción de dichos emisores y clases y tipos de valores. Rendimiento Op eracional: Es la d iferencia entre l o q ue s e c ompra y s e v ende d e producto y lo que queda en el inventario final. Lo anterior se da por la temperatura de los combustibles. Superintendencia Financiera de Colombia: Es un organismo técnico adscrito al Ministerio de Hacienda y Crédito Público con personería jurídica, autonomía financiera y patrimonio propio, que se encarga de ejercer una función de inspección, vigilancia y control s obre l as p ersonas q ue re alicen ac tividades f inancieras, b ursátiles, aseguradoras o cualquier otra relacionada con el manejo, aprovechamiento, o inversión de recursos captados del público. Valor Nominal o Facial: Cantidad de dinero representada en el título en el momento de su emisión. Valor P atrimonial o I ntrínseco: Es e l c ociente e ntre el p atrimonio c ontable de la empresa y el número de acciones en circulación de la misma. Este resultado muestra la relación existente entre los bienes de la empresa y el valor de la acción. CAPITULO PRIMERO 1. CARACTERÍSTICAS DE LOS VALORES 1.1. CLASE DE TITULO Acciones ordinarias. 1.2. DERECHOS Y DEBERES QUE INCORPORAN LOS VALORES Los de beres y de rechos po líticos y ci viles consagrados a f avor de l os a ccionistas ordinarios de l a E mpresa se e ncuentran e stipulados e n l os E statutos S ociales de l a Compañía: Derechos: a) El d e participar en las deliberaciones de la A samblea G eneral de Accionistas y votar en ella; b) El de recibir una parte proporcional de los beneficios sociales, con sujeción a lo previsto en la ley y en los estatutos. c) El de negociar las acciones de acuerdo con lo previsto en los estatutos. d) El de inspeccionar libremente, los libros y papeles de sociales dentro de los quince días hábiles anteriores a las reuniones de la Asamblea General de Accionistas en que se examinen los estados financieros de fin de ejercicio. e) El de recibir u na pa rte p roporcional de los activos so ciales, al t iempo de la liquidación y una vez pagado el pasivo externo de la sociedad. Deberes: a) Las acciones son indivisibles y en consecuencia, cuando por cualquier causa legal o convencional una acción pertenezca a varias personas, estas deberán designar un representante común y único q ue e jerza l os derechos c orrespondientes a l a calidad de accionista. A falta de acuerdo, el juez del domicilio social designará el representante de tales acciones, a petición de cualquier interesado. b) El albacea con tenencia de bienes representará las acciones que pertenecerán a la sucesión ilíquida y p odrá o torgar p oder p ara h acerse r epresentar e n la misma forma que los accionistas. Siendo varios los albaceas designarán un solo representante, salvo que uno de ellos hubiese sido autorizado por el juez para tal efecto. A falta de a lbacea, l levará l a re presentación l a persona q ue e lijan por mayoría de votos los sucesores reconocidos en el juicio. 17 c) Para enajenar las acciones cuya propiedad esté en litigio, se necesitará permiso del respectivo Juez. Las acciones embargadas no podrán ser objeto de transacción alguna mientras no se levante el embargo correspondiente. d) Los impuestos y derechos que se originen en la emisión, negociación y capitalización de acciones serán asumidos y pagados por los respectivos accionistas. e) La sociedad no pagará intereses sobre los dividendos decretados y no cobrados. Convocatoria y participación en la Asamblea General de Accionistas: • • • • • • La Asamblea General de Accionistas la constituyen los accionistas reunidos con el quórum y demás condiciones previstas en la ley y en los estatutos. La A samblea G eneral de A ccionistas e stará presidida po r e l P residente de la Junta D irectiva. E n au sencia de éste por la p ersona q ue s ea d esignada p or la mayoría absoluta de las acciones representadas en la respectiva reunión. La Asamblea General de Accionistas se reunirá en sesión ordinaria dentro de los tres primeros meses del año, en el d omicilio principal, e n la fecha y h ora señaladas en la convocatoria. Estas reuniones podrán convocarse por el Representante Legal, la Junta Directiva o el Revisor Fiscal. Si la reunión ordinaria no fuere convocada dentro del término previsto en el párrafo anterior, la Asamblea General de Accionistas podrá reunirse por derecho propio, el primer día hábil del mes de abril a las 10 a.m. en el domicilio principal de la sociedad, donde funcione la administración. La A samblea G eneral de A ccionistas podrá reunirse e n c ualquier tiempo c uando sea convocada por el Representante Legal, la Junta Directiva, el Revisor Fiscal, por s olicitud u n n úmero plural de ac cionistas q ue re presente el 2 0% d e las acciones suscritas, o por la entidad que ejerza la inspección, control y vigilancia, en los casos previstos en la ley. Siempre qu e pu eda probarse habrá reunión d e l a Asamblea General de Accionistas, cuando todos los socios de manera s imultánea o sucesiva pu edan comunicarse deliberar y decidir. La sucesión de comunicaciones deberá ocurrir de manera inmediata de acuerdo con el medio empleado. La Asamblea General de Accionistas po drá • • • • • adoptar decisiones válidas cuando todos los socios, por escrito expresen el sentido de su voto respecto de una o varias proposiciones presentadas por conducto del Representante L egal d e la s ociedad. E n e ste e vento la m ayoría respectiva s e computará sobre el total de las acciones suscritas. Si los socios hubieren expresado el sentido de su voto en documentos separados, estos deberán recibirse en u n t érmino má ximo de u n mes, c ontado a p artir d e la p rimera comunicación r ecibida. El Re presentante Le gal d eberá indicar en c ada c aso, e l término para enviar las comunicaciones. El Representante Legal informará a los accionistas e l se ntido d e l a decisión, d entro d e l os ci nco días siguientes a la recepción de los documentos en los que se exprese el voto. La convocatoria para las reuniones en que hayan de aprobarse los balances de fin de ejercicio se hará, cuando menos, con quince (15) días hábiles de anticipación. Para las d emás r euniones bastarán c inco ( 5) d ías c omunes de antelación a la reunión. P ara e ste e fecto los s ábados n o s on d ías h ábiles. E n e l t érmino d e convocatoria no s e contará ni e l d ía e n que se e fectúe la m isma n i e l d e l a reunión. El aviso de convocatoria se hará mediante comunicación escrita enviada a cada accionista a la dirección que tenga registrada en la sociedad, o mediante convocatoria a t ravés d e u n d iario d e a mplia c irculación, o mediante c orreo electrónico. E n e l aviso d e c onvocatoria para l as reuniones extraordinarias s e especificarán l os asuntos so bre los q ue se deliberará y de cidirá si n q ue p uedan tratarse temas d istintos a m enos q ue, u na v ez agotado el o rden del d ía, así lo disponga la Asamblea. En todo caso la Asamblea podrá remover a los administradores y demás funcionarios cuya designación le corresponda. En todo caso la A samblea G eneral d e A ccionistas po drá r eunirse e n cu alquier l ugar, s in previa convocatoria, cuando estuviere presente la totalidad de las acciones suscritas. La convocatoria para deliberar y decidir sobre la procedencia de la acción social de responsabilidad contra uno o más administradores podrá efectuarse por un número de socios que represente por los menos el veinte por ciento (20%) de las acciones suscritas. La Asamblea deliberará con un número plural de accionistas que represente por lo menos la m itad m ás uno d e las ac ciones s uscritas. S i l a reunión n o p udiere efectuarse por falta de quórum se citará a una reunión que sesionará y decidirá válidamente con un número plural de personas cualquiera que sea la cantidad de acciones representadas. La nueva reunión deberá efectuarse no antes de los 10 días hábiles ni después de los treinta (30) contados desde la fecha fijada para la primera reunión. Las decisiones de la Asamblea General de Accionistas se adoptarán por un número plural de accionistas que representen la mayoría absoluta de las acciones presentes o representadas, salvo los casos en que la ley o los estatutos requieran una mayoría superior o calificada. Todo ac cionista podrá h acerse r epresentar en l as reuniones de l a Asamblea General mediante poder otorgado por escrito, en el que se indique el nombre del apoderado, la p ersona e n q uien e ste p ueda s ustituirlo y l a f echa d e la r eunión 19 • • • • • para la cual se confiere. El poder otorgado por escritura pública o por documento reconocido p odrá c omprender dos o m ás reuniones de la Asamblea. Se entiende que el poder conferido para una r eunión e s v álido para el n úmero de sesiones de la Asamblea correspondientes a la misma reunión. Salvo los casos de representación legal los administradores y empleados de la sociedad no podrán representar en las reuniones d e l a Asamblea General d e Accionistas, a cciones d iferentes de l as propias, mientras estén en ejercicio de sus cargos, ni sustituir los poderes que se les confieran. Tampoco podrán votar los ba lances y cu entas de f in de ejercicio ni las de liquidación. Cuando la sociedad sea emisora en el mercado de valores, po drán e stablecerse r equisitos adicionales para la representación en las reuniones de Asamblea, por disposición de la propia Asamblea o de normas del mercado de valores. La sociedad podrá tener un Secretario elegido por el Representante Legal, quien ejercerá además de la Secretaría de la Asamblea General de Accionistas y de la Junta D irectiva, los d eberes q ue le s ean as ignados en e l respectivo manual d e funciones. Hasta tanto se designe Secretario el Presidente de la Asamblea, elegirá uno para cada reunión. Las decisiones de l a A samblea se harán c onstar en ac tas, de ac uerdo c on l o previsto en el artículo 189 del Código de Comercio o las normas que lo modifiquen, sustituyan o adicionen. La Asamblea General de Accionistas tendrá las siguientes funciones: 1) Reformar los estatutos sociales; 2) Elegir cada dos años los miembros principales y suplentes d e la J unta D irectiva, f ijar los h onorarios p or cada r eunión a l a q ue asistan y removerlos. Cuando la sociedad sea emisora en el mercado público de valores, de tales miembros al menos el veinticinco por ciento (25%) deberán ser independientes, conforme al artículo 44 de la Ley 964 de 2005 y demás normas que lo ad icionen d esarrollen o m odifiquen; 3 ) E legir c ada d os añ os al R evisor Fiscal y s u s uplente, de c onformidad c on la le y y estos e statutos, fij arle su remuneración y r emoverlo libremente; 4) E xaminar la s ituación d e la s ociedad, determinar l as d irectrices e conómicas de l a m isma, considerar y a probar l as cuentas y los balances de los ejercicios sociales; 5) Acordar la forma como deben distribuirse y pagarse las utilidades sociales lo mismo que la formación y destino de las reservas ocasionales; 6) Considerar los informes de los administradores, del • • Representante Legal y del Revisor Fiscal sobre la situación de la empresa social; 7) Emitir bonos y emitir y reglamentar la colocación de acciones privilegiadas y acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto; 8) Autorizar la readquisición d e ac ciones; 9 ) Ordenar las ac ciones q ue c orrespondan c ontra los administradores, directivos y el Revisor Fiscal; 10) Interpretar las estipulaciones de los estatutos y fijar su alcance;11) Tomar en general las medidas que exigen el cumplimiento del objeto social y el interés común de los accionistas; 14) Ejercer las demás funciones que le concedan las leyes y los estatutos. Siempre q ue s e trate d e elegir a d os o más p ersonas p ara integrar u na m isma junta, comisión o cuerpo colegiado, se aplicará el sistema de cuociente electoral. Este se determinará dividiendo el número total de votos válidos emitidos por el de las p ersonas qu e h ayan d e elegirse. E l escrutinio se c omenzará p or la lista que hubiere obtenido mayor número de votos y así en orden descendente. De cada lista se declararán elegidos tantos nombres cuantas veces quepa el cuociente en el número de votos emitidos por la misma, y si quedaren puestos por proveer, éstos corresponderán a los residuos más altos, escrutándolos en el mismo orden descendente. En caso de empate de los residuos decidirá la suerte. Los votos en blanco sólo se computarán para determinar el cuociente electoral. Las personas elegidas no p odrán s er r eemplazadas e n elecciones p arciales, s in p roceder a nueva elección por el sistema de cuociente electoral, a menos que las vacantes se provean por unanimidad. Lo previsto en este artículo se entenderá sin perjuicio de la aplicación de cualesquiera normas que expida el Gobierno Nacional en desarrollo de la Ley 964 de 1995 para la elección de miembros de junta Directiva por cualesquiera otros métodos. Las decisiones de la A samblea de Accionistas, adoptadas con l os requisitos previstos en la ley y en estos estatutos, obligarán a todos los accionistas aún a los ausentes o disidentes. Modificación a los Derechos asociados a las acciones: • Cualquier cambio relacionado con los Estatutos Sociales, y por lo tanto de los derechos que conceden las acciones, debe ser aprobado por l a A samblea General de Accionistas. Limitación para la adquisición de acciones: • • • • No habrá derecho de preferencia en la emisión de acciones, de acuerdo con el artículo 20 de los Estatutos Sociales. La sociedad no contempla derecho de preferencia en la colocación de acciones. No existe actualmente ningún convenio que tenga por efecto retrasar, prevenir, diferir o hacer más oneroso un cambio en el control de la compañía. No ex iste a ctualmente n ingún fideicomiso e n el q ue s e l imiten l os de rechos corporativos que confieren las acciones. 21 Los E statutos S ociales c ontemplan l as s iguientes l imitaciones p ara e l R epresentante Legal estableciendo como funciones de la Junta Directiva las siguientes: 1. Aprobar o i mprobar l os planes d e d esarrollo, los pl anes de a cción anual, l os programas de inversión que presente el Gerente. 2. Aprobar el pr esupuesto anual de i ngresos y e gresos, a sí co mo su s adiciones y reformas y determinar la Política de riesgos de la sociedad. 3. Nombrar al Gerente de la sociedad y a sus suplentes, señalando la remuneración respectiva, pudiendo removerlos libremente en cualquier momento. 4. Aprobar la estructura administrativa de la sociedad y crear y suprimir los empleos que d emande l a buena marcha so cial, señalar sus funciones y l a r emuneración respectiva. 5. Evaluar, aprobar o improbar los informes que le presente el Gerente, en relación con el desarrollo de su gestión. 6. Convocar a la Asamblea General de Accionistas. 7. Cumplir y hacer cumplir las decisiones que a dopte la A samblea General d e Accionistas y las propias, impartiendo las instrucciones que sean necesarias. 8. Servir de órgano consultivo permanente de la Gerencia. 9. Autorizar al G erente o a c ualquiera d e sus suplentes, la c elebración d e actos o contratos, en los siguientes casos: a. Cuando se trate de adquisición o transferencia de bienes inmuebles cuando la cuantía d e l a m isma sea o e xceda p or contrato l a s uma de DOS M IL CUATROCIENTOS CINCUENTA (2.450) salarios mínimos legales mensuales vigentes; b. Cuando se trate de cualquier acto o contrato relacionado con el desarrollo del objeto social cuando la cuantía del mismo sea o exceda por contrato u operación cuando la c uantía d e la m isma s ea o exceda por c ontrato la suma de DOS MIL CUATROCIENTOS CINCUENTA (2.450) salarios mínimos legales mensuales v igentes, c on e xcepción de los co ntratos de t racto sucesivo e n l os que c omo parte d el ob jeto del c ontrato s e e stablezcan suministros hasta de VEINTISIETE MILLONES DE METROS CÚBICOS (27.000.000 m3) o su equivalente en el caso de gas comprimido vehicular y/o D IECIOCHO M ILLONES D E GA LONES o s u eq uivalente en el c aso d e combustibles líquidos derivados de petróleo; 10. Aprobar el reglamento de suscripción y colocación de acciones ordinarias. 11. Aprobar e l reglamento d e e misión y c olocación d e a cciones p rivilegiadas y d e acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, cuando la Asamblea le delegue dicha función. 12. Reglamentar la emisión y colocación de bonos y títulos representativos de deuda. 13. Ordenar las ac ciones c orrespondientes c ontra l os a dministradores, f uncionarios directivos y demás personal de la sociedad por omisiones o actos perjudiciales para la empresa. 14. Rendir cuentas a la Asamblea General de Accionistas en la forma y oportunidades que l a l ey ex ige. 1 6.- Presentar a consideración d e la Asamblea General d e Accionistas, para su aprobación o improbación, los estados financieros de fin de ejercicio con sus respectivos anexos, así como los informes y demás documentos de trabajo que exija la ley. 15. Autorizar la apertura y cierre de sucursales y agencias de la sociedad dentro y fuera del país. 16. Velar por el cumplimiento de la ley y de los estatutos sociales. 17. Delegar en el Gerente de la compañía, para casos específicos y en forma transitoria, alguna o algunas de sus funciones siempre que la ley lo permita. 18. Autorizar las inversiones en sociedades; 19. Autorizar los actos y contratos con sociedades controladas. 20. Interpretar las estipulaciones estatutarias qu e d ieren lugar a du da y f ijar su sentido hasta tanto se reúna la siguiente Asamblea General de Accionistas. 21. Dictar y reformar su propio reglamento. 22. Disponer cuando lo considere conveniente, la formación de comités consultivos o técnicos, integrados por el número de miembros que determine, para que asesoren al Gerente o a la Junta Directiva en determinados asuntos. 23. Las demás que le sean propias y no estén atribuidas a ningún otro órgano social. En lo referentes a mayorías y/o quórum, los estatutos sociales no contemplan ninguna mayoría c alificada, o q uórum e special, d iferente a l os e stablecidos por l ey p ara l as sociedades anónimas. 1.3. LEY DE CIRCULACIÓN Títulos nominativos. La transferencia de la titularidad se efectuará mediante anotaciones en las cuentas o subcuentas de depósito de los tenedores en Deceval. Las enajenaciones y transferencias de los derechos individuales se harán mediante registros y sistemas electrónicos de datos, siguiendo el procedimiento establecido en el Reglamento Operativo de Deceval. 1.4. REGLAS Y OPERATIVIDAD DE LOS VALORES Deceval, actuando en calidad de Administrador de las acciones ordinarias de Biomax Biocombustibles S.A., al momento en que vaya a efectuar los registros o anotaciones en cuenta de depósito de los adjudicatarios de las acciones ordinarias, acreditará en la cuenta correspondiente las acciones ordinarias suscritas por el titular. Las acciones ordinarias de Biomax Biocombustibles S.A son indivisibles y en consecuencia no podrán subdividirse en cupones o de cualquier otra manera, respecto de la Sociedad. Por lo tanto Biomax Biocombustibles S.A. no reconoce más que un solo representante por cada acción y cada accionista (persona natural o jurídica), no puede designar s ino u n s olo r epresentante a nte l a Sociedad, i ndependiente d el n úmero d e acciones que posea. 23 El representante de un accionista (persona natural o jurídica), no puede fraccionar el voto de su representado, lo cual significa que no le es permitido votar con una o varias acciones d e l as re presentadas e n d eterminado s entido o p or d eterminada p ersona y con otra u otras acciones en sentido distinto o por otras personas. Esta individualidad del voto no se opone a que el representante de varias personas (naturales o jurídicas), vote e n ca da ca so si guiendo po r se parado l as i nstrucciones de l a pe rsona o gr upo representado, pero sin fraccionar en ningún caso el voto correspondiente a las acciones de una sola persona. Los gravámenes, embargos, demandas civiles y otros eventos de tipo legal relativos a los valores, se perfeccionarán de acuerdo con lo dispuesto en la Ley y el Reglamento de Op eraciones d e D eceval. E n c aso de qu e B iomax B iocombustibles S .A. l legue a conocer de los hechos mencionados, deberá informarlos inmediatamente a Deceval. El Reglamento Gen eral d e D eceval, q ue r ige t odo l o r eferente a l a o peratividad d e l os valores, se encuentra publicado en la página web www.deceval.com. 1.5. VALOR DE LOS VALORES A 30 de junio de 2009, el capital autorizado es de $6,000 millones de pesos representado en 120 millones de acciones de $50 pesos cada una. Están pendientes por suscribir $852´859.400 pe sos, lo que deja u n capital suscrito y pagado de $5.147´140.600 pesos, representados en 102´942.812 acciones y la prima en colocación de acciones asciende a la suma de $26.793´609.250. Por tanto, los aportes de los accionistas son $31.940´749.850 pesos. Lo que representa un valor pagado por acción de $310,28. El Patrimonio asciende a la suma de $48,591.3 millones de pesos lo que representa un valor intrínseco por acción de $472.02. Debido a que e l objetivo del pr oceso e s facilitar l a negociación de l as Acciones Ordinarias de Biomax Biocombustibles S.A. en el mercado público de valores, no existe un m onto m ínimo d e inversión, n i u n m onto t otal d e of erta. P or l a m isma raz ón, e l precio base inicial será igual al valor patrimonial registrado en los libros de la Compañía con corte a junio 3 0 de 2009 y al valor i ntrínseco por ac ción an tes mencionado. 1.6. MERCADO EN EL QUE SE NEGOCIAN LOS VALORES Las Acciones Ordinarias de que trata el presente Prospecto de Información se dirigen al mercado principal, es decir al público inversionista en general. 1.7. MODALIDAD DE INSCRIPCION Inscripción normal en el Registro Nacional de Valores y Emisores. 1.8. BOLSA DE VALORES EN QUE ESTAN INSCRITAS LAS ACCIONES ORDINARIAS Las Acciones Ordinarias de que trata el presente prospecto están inscritas en la Bolsa de Valores de Colombia. 1.9. CONVOCATORIA Y PARTICIPACIÓN EN LA ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS La A samblea G eneral de A ccionistas s e reunirá e n se sión o rdinaria de ntro de los t res primeros m eses del a ño, en e l d omicilio p rincipal, e n la f echa y h ora s eñaladas e n la convocatoria. E stas r euniones p odrán c onvocarse p or el Representante L egal, la J unta Directiva o e l R evisor F iscal. S i l a r eunión or dinaria n o f uere c onvocada d entro d el término p revisto en el párrafo anterior, l a A samblea General de Accionistas podrá reunirse p or d erecho p ropio, el p rimer d ía h ábil d el m es d e a bril a las 1 0 a. m. e n e l domicilio principal de la sociedad, donde funcione la administración. La A samblea G eneral de Accionistas p odrá reunirse e n cualquier t iempo cuando s ea convocada por el Representante Legal, la Junta Directiva, el Revisor Fiscal, por solicitud un número plural de accionistas que represente el 20% de las acciones suscritas, o por la entidad que ejerza la inspección, control y vigilancia, en los casos previstos en la ley. Siempre que pueda probarse habrá r eunión d e l a A samblea G eneral de A ccionistas, cuando todos los socios de manera simultánea o sucesiva puedan comunicarse deliberar y decidir. La sucesión de comunicaciones deberá ocurrir de manera inmediata de acuerdo con el medio empleado. En los casos en que la sociedad estuviere vigilada por la Superintendencia de Sociedades se solicitará cuando sea legalmente obligatorio la presencia, en la respectiva reunión, de un funcionario de dicha entidad. La Asamblea General de Accionistas podrá adoptar decisiones válidas cuando todos los socios, por escrito expresen el sentido de su voto respecto de una o varias proposiciones presentadas p or c onducto d el Representante Legal d e la s ociedad. En es te e vento la mayoría respectiva s e c omputará s obre el t otal d e las ac ciones s uscritas. S i los s ocios hubieren ex presado e l sentido d e su v oto en d ocumentos s eparados, es tos d eberán recibirse en un término máximo de un mes, contado a partir de la primera comunicación recibida. El Representante Legal deberá indicar en cada caso, el término para enviar las comunicaciones. E l Representante Legal informará a los a ccionistas e l se ntido de la decisión, dentro de los cinco días siguientes a la recepción de los documentos en los que se exprese el voto. La c onvocatoria p ara las re uniones e n q ue h ayan d e a probarse los balances d e f in d e ejercicio se hará, cuando menos, con quince (15) días hábiles de anticipación. Para las demás reuniones bastarán cinco (5) días comunes de antelación a la reunión. Para este efecto los sábados no son días hábiles. En el término de convocatoria no se contará ni el día e n que s e e fectúe l a misma ni el de l a re unión. El a viso d e c onvocatoria se hará 25 mediante comunicación escrita e nviada a cada accionista a l a dirección que tenga registrada e n l a s ociedad, o m ediante c onvocatoria a t ravés d e u n d iario d e amplia circulación, o mediante correo electrónico. En el aviso de convocatoria para las reuniones extraordinarias se especificarán los asuntos sobre los que se deliberará y decidirá sin que puedan tratarse temas distintos a menos que, una vez agotado el orden del día, así lo disponga la Asamblea. En todo caso la Asamblea podrá remover a los administradores y demás funcionarios cuya designación le corresponda. En todo caso la Asamblea General de Accionistas podrá reunirse en cualquier lugar, sin previa convocatoria, cuando estuviere presente la totalidad de las acciones suscritas. La c onvocatoria p ara d eliberar y de cidir s obre l a pr ocedencia de la acción so cial d e responsabilidad c ontra uno o m ás administradores p odrá e fectuarse por u n n úmero d e socios que represente por los menos el veinte por ciento (20%) de las acciones suscritas. La Asamblea deliberará con un número plural de accionistas que represente por lo menos la mitad más uno de las acciones suscritas. Si la reunión no pudiere efectuarse por falta de quórum se citará a una reunión que sesionará y decidirá válidamente con un número plural de personas cualquiera que sea la cantidad de acciones representadas. La nueva reunión deberá efectuarse no antes de los 10 días hábiles ni después de los treinta (30) contados desde la fecha fijada para la primera reunión. Las decisiones de la Asamblea General de Accionistas se adoptarán por un número plural de accionistas que representen la mayoría absoluta de las acciones presentes o representadas, salvo l os casos e n que l a l ey o l os estatutos r equieran una m ayoría superior o calificada. 1.10. ADMINISTRACIÓN DE LA EMISIÓN Administrador de la Emisión: DECEVAL S.A. Domicilio: Bogotá Dirección: Carrera 10 No 72-33 Torre B Piso 5 Las Acciones Ordinarias de Biomax Biocombustibles S.A. se encuentran desmaterializadas y d epositadas e n e l D epósito C entralizado d e V alores d e C olombia S.A. Deceval, para su administración y custodia. Debido a lo anterior, todo comprador celebrará un contrato de mandato con un Depositante Directo facultado para actuar en posición de terceros en los términos establecidos en el Reglamento de Operaciones de Deceval. El depósito y administración de las Acciones Ordinarias por intermedio de Deceval, se rige por lo dispuesto en la Ley 27 de 1990, el Decreto Reglamentario 437 de 1992, la Resolución 1200 d e 1 995 d e l a Su perintendencia d e Va lores ( hoy S uperintendencia Financiera d e C olombia), l a L ey 964 d e 2 005 y el R eglamento d e Op eraciones d e Deceval, el cual se encuentra publicado en la página web www.deceval.com. PRESENTACION DE DECEVAL DECEVAL e s una sociedad an ónima, ad ministradora d e u n d epósito c entralizado d e valores constituido con la participación de la Bolsa de Valores de Colombia, la Asociación Bancaria y las Entidades Financieras de Colombia. Su objetivo es prestar servicios de valor agregado a los participantes del Mercado de Valores Colombiano, q ue generen m ayor seguridad y eficiencia en la cadena de registro, negociación, compensación y liquidación de los valores. Cobertura La o ficina pr incipal de DECEVAL s e e ncuentra e n l a ci udad de B ogotá y c uenta c on sucursales en Medellín y en Cali. Régimen de excepción Los depósitos centralizados de valores poseen un régimen de excepción, es decir, su aplicación p roduce e fectos e n l a c irculación or dinaria d e l os v alores e n v irtud d e s u desmaterialización. La aplicación de esta regulación se mantiene mientras los valores se negocien bajo el sistema de anotación en cuenta. Los pi lares de la r egulación de los de pósitos e stán ba sados e n l a f ungibilidad, l a inmovilización correctiva o desmaterialización parcial y el derecho facultativo del depósito en sus obligaciones de restitución de valores. Valores objeto del servicio La ad ministración d e v alores e n d epósito p uede re caer i nicialmente s obre valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores que lleva la Superintendencia Financiera. Concepto de emisión desmaterializada Se e ntiende p or e misión d esmaterializada el c onjunto de v alores soportados e n u n Título Global o Macro-título que son colocados en el mercado primario, con posibilidad de ser transados en el mercado secundario, y sobre los cuales se van a constituir un conjunto d e d erechos a p artir d e re gistros e lectrónicos o an otaciones e n c uenta. L a emisión desmaterializada supone que no hay títulos físicos individuales que sea representativos de la misma inversión. Las principales obligaciones y derechos derivados del contrato suscrito con Deceval, el cual se adjunta, son las siguientes: 27 Principales Obligaciones de Deceval: Como Agente de Registro: 1. Teneduría del Libo de Registro de Accionistas 2. Anotación en cuenta de operaciones y custodia 3. Actualización y corrección de datos 4. Administración de Asambleas 5. Atención al Accionista 6. Atención a terceros Como Agente de Transferencia: 1. Atención a operaciones fuera de bolsa 2. Administración de suscripciones 3. Administración de riesgos Como Agente de Pago: 1. Liquidación y control de dividendos Procesos de soporte 1. Documentación y archivo 2. Informes y Consultas 3. Soporte Legal Principales Obligaciones de Biomax Biocombustibles S.A. 1. Entregar la información inicial de los accionistas 2. Pagar el precio de los servicios 3. Contar con los recursos en cuenta suficientes para el pago anual de dividendos 1.11. MEDIOS A TRAVES DE LOS CUALES SE DA A CONOCER LA INFORMACION DE INTERES A LOS INVERSIONISTAS Biomax Biocombustibles S.A. dará a conocer a los inversionistas toda aquella información que se considere relevante desde el punto de vista financiero, comercial, laboral y jurídico, entre otros, a través de su página web www.biomaxcolombia.com, de l a p ágina w eb d e l a S uperintendencia F inanciera d e C olombia www.superfinanciera.gov.co, y por solicitud, contactando a la siguiente persona: Ana María Botero Martínez Gerente Jurídica Carrera 68D No. 25 b 86 Oficina 829, Bogotá D.C., Colombia 57 (1) 4275093 Ext. 103 E-mail: a.botero@biocomsbutibles.com.co 1.12. RÉGIMEN FISCAL APLICABLE Las A cciones O rdinarias de B iomax B iocombustibles S .A. e stán su jetas a l as n ormas del E statuto T ributario e n l o q ue s e re fiere a s u e najenación, v alor p atrimonial y distribución de dividendos. De acuerdo con el artículo 36 inciso 1 del Estatuto Tributario, las acciones que cotizan en la bolsa gozan de un tratamiento especial, que consiste en que la utilidad que se obtenga d e s u e najenación, no c onstituye renta n i g anancia oc asional c uando e n cabeza de un mismo beneficiario en un año gravable, no se enajene más del 10% de las acciones en circulación de la Compañía. Por otro lado, de acuerdo al artículo 36 inciso 3 del Estatuto Tributario, la capitalización de reservas gravables para las acciones que cotizan en bolsa, genera un dividendo no constitutivo de renta ni de ganancia ocasional. 29 CAPITULO SEGUNDO 2. INFORMACIÓN DEL EMISOR 2.1. INFORMACIÓN GENERAL 2.1.1. RAZÓN SOCIAL Es e l n ombre B iomax B iocombustibles S .A. P uede u sar l as si glas B iomax S.A. y Biocombustibles S.A. 2.1.2. SITUACIÓN LEGAL En funcionamiento. 2.1.3. DURACIÓN Y CAUSALES DE DISOLUCIÓN La so ciedad se co nstituyó m ediante e scritura pú blica No . 9 82 de l 2 7 de f ebrero de 2004 y su última reforma estatutaria fue mediante la escritura pública 1724 del 13 de julio d e 2 009, d e l a N otaría 7 3 d el C írculo d e B ogotá. E l t érmino de d uración d e l a sociedad e s h asta e l 3 1 de di ciembre de 2 096. P odrá disolverse antes po r c ualquier causa p revista e n l a l ey o e n l os e statutos, l os c uales p odrán s er c onsultados en l a página web de la sociedad, www.biomaxcolombia.com. Igualmente el término indicado podrá prorrogarse de acuerdo con las leyes vigentes. La sociedad se disolverá, por las disposiciones legales, estatutarias y en particular por las siguientes: a) Por vencimiento del término previsto para su duración en el contrato, si no fuere b) c) d) e) f) prorrogado válidamente antes de su expiración Por la imposibilidad d e d esarrollar l a e mpresa s ocial, p or la t erminación d e la misma o por la extinción de la cosa o cosas cuya explotación constituye su objeto. Por reducción del número de accionistas a menos de cinco (5). Cuando ocurran pérdidas que reduzcan el patrimonio neto por debajo del cincuenta por ciento del capital suscrito. Cuando el noventa y c inco p or c iento o más de las a cciones s uscritas llegue a pertenecer a un solo accionista. Por decisión de los accionistas, adoptada conforme a las leyes y al contrato social. 2.1.4. INSPECCIÓN Y VIGILANCIA Biomax Bi ocombustibles S .A. e s u na e ntidad vigilada por l a S uperintendencia de Sociedades, de a cuerdo co n l o e stablecido e n e l a rtículo 8 2 de l a Le y 2 22 de 1 995, reglamentado, por el Decreto Reglamentario 4350 de 2006, y se encuentra sujeta a la regulación específica del Ministerio de Minas y Energía y de la UPME para la comercialización de combustibles líquidos derivados del petróleo. 2.1.5. DOMICILIO SOCIAL PRINCIPAL El do micilio de B iomax B iocombustibles S .A. se e ncuentra u bicado e n l a ci udad de Bogotá D.C., en la Carrera 68 D No 25 B 86 Oficina 829. 2.1.6. OBJETO SOCIAL PRINCIPAL Biomax B iocombustibles S .A. t iene p or ob jeto s ocial p rincipal e l desarrollo de l as siguientes actividades: a) El almacenamiento de combustibles y la administración y manejo a cualquier título de combustibles de propiedad de terceros b) La distribución mayorista de combustibles, a través de plantas de abastecimiento, a otros distribuidores mayoristas, a los distribuidores minoristas o al gran consumidor de conformidad con lo previsto en la ley y sus reglamentos c) La distribución minorista de combustibles, como Comercializador Industrial utilizando vehículos tipo carrocería tanque. d) El montaje, construcción y explotación comercial de plantas de abastecimiento y estaciones de servicio para recibo, almacenamiento, venta, distribución y expendio de combustibles líquidos derivados del petróleo y de productos petroquímicos. e) La importación, exportación, fabricación, compra y venta de aceites, lubricantes, bases y aditivos utilizados en automotores y maquinaria en general. f) La importación de combustibles para consumo o distribución dentro del territorio nacional o en zonas de frontera, de conformidad con lo previsto en las disposiciones correspondientes. g) La c omercialización d e toda c lase d e p roductos e nergéticos d e c ualquier o rden, sean existentes por exploración, explotación, elaboración, fabricación, refinación y producción de petroquímicos, sean importados o que se lleguen a producir, tales como gas o alcohol y los que se lleguen a descubrir, así como la comercialización de repuestos, llantas, baterías y en general insumos para la industria automotriz. 8) L a importación, e xportación, compra y v enta d e e quipos relacionados c on estaciones de servicio dedicadas a la distribución de combustibles y lubricantes; h) La fabricación y venta de filtros para motores de combustión interna y en general de cualquier titulo de filtros para maquinaria empleada para transporte, construcción, m inería en i ndustria e n g eneral, así mismo, la sociedad p odrá desarrollar otras actividades industriales, comerciales, y de asesoría técnica 31 i) j) k) l) m) n) o) p) relacionadas c on e l m antenimiento y s ervicios d e t ales equipos, as í c omo s u importación y exportación; La prestación de servicios de lubricación, lavado general y/o de motor, cambio y reparación d e l lantas, alineación y b alanceo, servicio de d iagnóstico, t rabajos menores de mantenimiento automotor y demás servicios afines. La venta de GLP en cilindros portátiles, con destino al servicio público domiciliario, de acuerdo con la reglamentación específica que establezca el Ministerio de Minas y Energía. La creación, administración y operación de establecimientos de comercio dedicados a i. la compra y venta de víveres ii. expendio de comidas rápidas iii. tiendas de videos iv. centros de diagnóstico automotriz v. administración de cajeros automáticos y otros servicios afines a estos La d istribución de gas n atural comprimido (G .N.C.) para ve hículos a utomotores, de c onformidad c on la re glamentación e xpedida p or e l M inisterio de M inas y Energía, así como la creación administración y operación de talleres de conversión a gas natural. La comercialización local e internacional de toda clase de productos. La e xploración, explotación, t ransporte, r efinación, elaboración, c ompra, importación, exportación y comercialización de hidrocarburos y sus derivados. La prestación del servicio de asesoría a compañías dedicadas a la distribución de combustibles, y a la fabricación y distribución de lubricantes La compraventa, comercialización, distribución, intermediación y la transformación de toda clase de productos, ya sean nacionales extranjeros, en especial perfiles, laminas, redondos, alambres, materias primas, equipos y demás elementos relacionados c on la industria y c omercialización d el acero y m ateriales para la construcción, as í mismo, p odrá comprar, vender re cibir o e ntregar e n participación, distribuir, importar o exportar los productos derivados del acero y materiales para la construcción. 2.1.7 RESEÑA HISTORICA Biomax Biocombustibles S.A. fue fundada el 28 de febrero de 2004, inicialmente bajo el nombre de Ferrepel S.A. y con un patrimonio de $1.520’000.000, con el propósito de c omercializar e specialmente l a l ínea d e f erretería p etrolera ( válvulas y t ubería) y subdistribuir combustibles líquidos derivados del petróleo. Es así como se detectó que el mercado brindaba una oportunidad interesante para nuevos participantes mayoristas de combustible, y que las iniciativas regulatorias que entonces estaban en trámite (y que luego quedaron consignadas en el Decreto 4299 de 2005), formalizaba la cadena de d istribución, y f ijaba b arreras d e e ntrada a n uevos participantes al f ijar m ontos mínimos de comercialización para obtener la calidad de Mayorista. En el mes de mayo de 2005 se inició la comercialización de combustibles bajo la figura de “subdistribuidor”, proceso que comenzó a tomar relevancia hacia agosto del mismo año en el que se continuó el proceso de estudio de factibilidad para la creación de una compañía mayorista de combustibles. Luego de la aprobación de los estudios respectivos, y un profundo análisis de factibilidad, se t omó l a de cisión de i niciar el pr oceso de l egalización, pe rmisos y licencias de t odos l os aspectos r eferentes a l proyecto ( junio de 2 .005), da ndo co mo resultado la am pliación del objeto social y e l cambio de razón social a Biomax Biocombustibles S .A. T ambién s e amplió e l p atrimonio t otal a $ 11.200 m illones d e pesos d ando l a s olidez re querida p ara as umir e ste p royecto, c uya i nversión m ás relevante la co nstituye l a pl anta de a lmacenamiento y de spacho de co mbustibles líquidos en el complejo petrolero de Ecopetrol Mansilla (Facatativa), con una capacidad de almacenamiento de 53.300 Bls. y con la posibilidad de ampliación a 90.000 Bls. La compañía ha venido capitalizando un crecimiento sostenido, bajo una estrategia de abanderamiento única y diferenciada frente a la competencia. Es así como a la fecha de elaboración del presente documento, se tienen suscritos más de 200 contratos de abanderamiento c on e staciones d e s ervicio y 7 c ontratos d e s uministro c on c lientes industriales. En sus inicios la compañía operó mediante contratos de suministro instalada con otros distribuidores mayoristas, con los cuales se compartió parte del margen de comercialización mayorista, lo que implicaba un menor margen disponible para asumir los gastos op erativos y f inancieros d e l a c ompañía. E l 2 3 d e m arzo d e 2 008 s e inauguró l a p lanta d e Mansilla, l a c ual l e p ermite a l a empresa at ender u na buena parte de sus clientes desde una infraestructura propia. La C ompañía h a m antenido u na política d e expansión con l a i ntención d e t ener l a mayor cobertura nacional. En la actualidad se atienden 147 municipios, e n 1 4 de partamentos. Desde la planta propia de Mansilla se atiende Bogotá, Cundinamarca, Boyacá, y los Llanos Orientales. Para la atención del Huila, Tolima, Caldas, Quindío, Risaralda, Cauca y Valle del Cauca, se tienen c ontratos de arrendamiento de tanques con Exxon Mobil, en sus plantas de Neiva, G ualanday, Cartago, Y umbo y Buenaventura. En Junio de 2009 arrancamos operación en la Costa Atlántica, para 33 lo c ual l a compañía s uscribió u n c ontrato d e al macenamiento c on l a m ultinacional Vopak Colombia S.A. Como c onsecuencia d e c ontar c on l a P lanta d e A lmacenamiento y Distribución d e combustibles l íquidos m ás moderna de l pa ís se han logrado desarrollar negocios adicionales como los correspondientes al de Almacenamiento de NAFTA y al de Administración d e N AFTA p ara Ecopetrol S .A., p roducto c ritico e n el t ransporte d el crudo p or parte d e e ste a t ravés d el p oliducto n acional, m ostrando d e e sta m anera como Biomax Biocombustibles S.A. se ha convertido en socio estratégico para empresas líderes en el sector. Estas negociaciones dentro del flujo normal de la operación en la planta propia buscan la maximización de la capacidad instalada, permitiendo a la compañía recibir ingresos adicionales. Cabe aclarar que esta capacidad será retomada para la operación propia en el mo mento en q ue s e c uente c on el mercado n ecesario, d ebido a s u ma yor rentabilidad. Después de dos años de trabajo, la compañía es la primara mayorista en Colombia en recibir l os siguientes t res ce rtificados de ca lidad, o torgados po r e l ente ce rtificador Bureau Veritas. • • • ISO 9001:2000. Certificación del Sistema de Gestión de Calidad de la Organización, y c ubre t odos l os pr ocesos ge renciales, o perativos y d e ap oyo relacionados c on l a c omercialización, re cepción, al macenamiento, d istribución mayorista y m inorista de co mbustibles t errestres y de a viación de rivados de l petróleo y biocombustibles a través de la operación e n planta de abasto Biocombustibles Biomax S.A. ISO 14001 :2004. Certificado de l S istema de G estión A mbiental de l a Organización, y cubre los mismos procesos. OHSAS 18001: 2007. Certificado d el S istema de G estión en se guridad y S alud ocupacional de la Organización, y cubre los mismos procesos. Esto de muestra e l co mpromiso de l a o rganización co n su e xcelencia e n se rvicio, operación, responsabilidad ambiental seguridad y salud ocupacional. Como plataforma importante de crecimiento futuro, y mediante una ronda de colocación de capital privado, en noviembre de 2008 se vincularon más de 50 nuevos accionistas a la compañía que aportaron cerca de $14,741 millones adicionales a los $17,200 m illones q ue y a s e h abían ap ortado p ara e ntonces, y q ue re presentaron e l 23.77% de las acciones de la compañía. Esto re presenta p ara l a c ompañía u na n ueva p lataforma d e c apital q ue re spalda e l crecimiento de la misma. Durante e l p rimer t rimestre d e 2 009, s e e structuró y ap robó p or p arte d e v arias entidades financiera en Colombia, un crédito sindicado hasta por $30,000 millones de pesos, a u n pl azo de 5 a ños. E n a bril de 2 009 se r ecibió u n pr imer de sembolso d e $23,176 mi llones d e p esos, y d urante el me s d e ju lio s e r ecibió u n d esembolso p or $4,600 millones adicionales. 2.1.8. COMPOSICIÓN ACCIONARIA A junio 30 de 2009, la empresa cuenta con un total de 65 accionistas: COMPOSICIÓN ACCIONARIA A JUNIO DE 2009 NIT NOMBRE O RAZON SOCIAL NACIONALIDAD ACCIONES % 900.148.742-8 BLUE SKY YIELD INC. PANAMEÑA 37.005.960 35,95% 79.557.635 PEDRO EMILIO SANCHEZ BENITEZ COLOMBIANO 17.941.074 17,43% 900.072.852-1 INDUSTRIAS LIDERES S.A. COLOMBIANO 17.032.935 16,55% 900.216.724-7 JP COMBUSTIBLES EN MOVIMIENTO LTDA. COLOMBIANO 5.528.455 5,37% 41.462.133 GLORIA INES BENITEZ DE SANCHEZ COLOMBIANO 4.870.594 4,73% 79.442.948 GERMAN RINCON TAFUR COLOMBIANO 2.032.520 1,97% 79.351.853 CARLOS ALBERTO OSPINA RUEDA COLOMBIANO 1.951.220 1,90% 79.524.373 RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ COLOMBIANO 1.653.522 1,61% 52.259.025 ANA MARIA PARDO RIVERA COLOMBIANO 1.536.260 1,49% 20.287.755 MARIA DE LOS DOLORES RUEDA DE OSPINA COLOMBIANO 1.300.813 1,26% 19.490.950 HUGO ALEJANRO SAAVEDRA LEON COLOMBIANO 1.301.000 1,26% 91.478.070 GUILLERMO MONTOYA PRADA COLOMBIANO 813.008 0,79% 17.047.647 RAMIRO SANCHEZ RINCON COLOMBIANO 812.840 0,79% 830118785-2 COLOMBIANO 500.826 0,49% 5.567.703 COMBUSTIBLES Y TRANSPORTES HERNANDEZ Y CIA LTDA GUILLERMO MONTOYA PUYANA COLOMBIANO 418.677 0,41% 52.451.205 MONICA LUCIA ZARRATE GUTIERREZ COLOMBIANO 406.504 0,39% 860039586-3 IPT COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL S.A. COLOMBIANO 325.203 0,32% 79.778.220 DWANE CARL LESCHHORA RODRIGUEZ COLOMBIANO 325.203 0,32% 52.387.267 ANA MARIA REYES COLOMBIANO 325.203 0,32% 41.348.284 MATILDE ROSEMBERG KOLKER COLOMBIANO 325.203 0,32% 6.535.792 6,33% 102.942.812 100% OTROS ACCIONISTAS CON MENOR PARTICIPACION TOTAL 35 2.2. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DEL EMISOR 2.2.1. ORGANIGRAMA El organigrama de Biomax Biocombustibles S.A. se adjunta como Anexo 1. 2.2.2. GOBIERNO CORPORATIVO 2.2.2.1. ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS La Asamblea General de Accionistas es el máximo órgano social de dirección, el cual está co mpuesto po r l os a ccionistas, ( personas n aturales o j urídicas), l os cu ales se encuentran inscritos en el Libro de Registro de Accionistas de la sociedad. Las r euniones de l a A samblea G eneral d e A ccionistas s erán ord inarias y extraordinarias. Las primeras tendrán lugar una vez cada año, dentro de los tres (3) primeros m eses de l a ño y l as se gundas cu ando l as n ecesidades de l a co mpañía l o exijan. Son funciones de la Asamblea General de Accionistas: a) Reformar los estatutos sociales b) Elegir cada dos años los miembros principales y suplentes de la Junta Directiva, fijar los honorarios por cada reunión a la que asistan y removerlos. c) Elegir cada dos años al Revisor Fiscal y su suplente, de conformidad con la ley y estos estatutos, fijarle su remuneración y removerlo libremente d) Examinar la situación de la sociedad, determinar las directrices económicas de la misma, considerar y aprobar las cuentas y los balances de los ejercicios sociales e) Acordar l a forma c omo deben di stribuirse y pagarse l as utilidades sociales l o mismo que la formación y destino de las reservas ocasionales f) Considerar los informes d e l os administradores, de l Re presentante Legal y de l Revisor Fiscal sobre la situación de la empresa social g) Emitir b onos y e mitir y re glamentar la c olocación d e ac ciones p rivilegiadas y acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto h) Autorizar la readquisición de acciones i) Ordenar las acciones que correspondan contra los administradores, directivos y el Revisor Fiscal j) Interpretar las estipulaciones de los estatutos y fijar su alcance k) Tomar en general las medidas que exigen el cumplimiento del objeto social y el interés común de los accionistas l) Ejercer las demás funciones que le concedan las leyes y los estatutos. La Asamblea General de Accionistas cuenta con un Reglamento aprobado por la misma en su sesión de marzo 25 de 2009, el cual se adjunta como Anexo 2. 2.2.2.2. JUNTA DIRECTIVA La J unta D irectiva estará integrada p or cinco (5) miembros p rincipales y c inco (5 ) miembros suplentes, los cuales son elegidos por la Asamblea General de Accionistas para periodos de dos años. Son reelegibles indefinidamente y libremente removibles. De tales miembros a l m enos e l veinticinco por c iento (25%) d eben s er independientes. C ada miembro de la Junta Directiva tiene un suplente personal, elegido en la misma forma que el principal, que lo reemplaza en sus faltas absolutas, temporales o accidentales. A la Junta Directiva asiste el Gerente de la sociedad, quien tiene voz, pero no voto, salvo que sea miembro de la misma. El Representante Legal de la sociedad no puede desempeñarse como presidente de la Junta Directiva. La J unta Directiva ac tual, f ue n ombrada p or u n p eríodo d e u n a ño, p or l a A samblea Ordinaria c elebrada e l 2 5 d e m arzo d e 2 009, s egún c onsta e n e l acta N o. 2 1 d e la misma fecha. Estatutariamente el 25% de los miembros de la Junta Directiva, deben ser independientes. Ninguno d e l os m iembros d e l a J unta D irectiva e jerce n ingún caro d entro d e la sociedad. JUNTA DIRECTIVA: La Junta Directiva está compuesta por: PRINCIPALES SUPLENTES PEDRO EMILIO SANCHEZ BENITEZ LUIS FELIPE SANCHEZ BENITEZ JUAN MANUEL VELASCO MUSSON GUILLERMO MONTOYA PRADA ALFONSO AYALA MUÑOZ MANUEL GERMAN RINCON TAFUR INDEPENDIENTES ORLANDO JESUS SANCHEZ MONTAÑO YOLANDA INES ROMERO ROA HECTOR JOSE SOTO HURTADO RODRIGO SOTO CANO Tanto el quórum deliberatorio de la Junta Directiva, como el decisorio, lo compondrá la presencia d e l a mayoría s imple de d e sus mi embros p rincipales o suplentes, en ejercicio de sus funciones. Las siguientes son las funciones que confieren los estatutos a la Junta Directiva: a) Promover el d esarrollo y c umplimiento d el o bjeto social a sumiendo la p olítica general en la gestión de los negocios de la compañía. 37 b) Aprobar o i mprobar l os planes d e d esarrollo, l os p lanes de ac ción anual, l os programas de inversión que presente el Gerente. c) Aprobar el pr esupuesto anual de i ngresos y e gresos, a sí co mo su s adiciones y reformas y determinar la Política de riesgos de la sociedad. d) Nombrar al Gerente de la sociedad y a sus suplentes, señalando la remuneración respectiva, pudiendo removerlos libremente en cualquier momento. e) Aprobar la estructura administrativa de la sociedad y crear y suprimir los empleos que d emande la b uena m archa social, s eñalar s us f unciones y la remuneración respectiva. f) Evaluar, aprobar o improbar los informes que le presente el Gerente, en relación con el desarrollo de su gestión. g) Convocar a la Asamblea General de Accionistas. h) Cumplir y hacer c umplir las d ecisiones q ue a dopte la Asamblea Gen eral de Accionistas y las propias, impartiendo las instrucciones que sean necesarias. i) Servir de órgano consultivo permanente de la Gerencia. j) Autorizar al Gerente o a cualquiera de s us s uplentes, l a celebración d e actos o contratos, en los siguientes casos: i. Cuando se trate de adquisición o transferencia de bienes inmuebles cuando la cuantía de la misma sea o exceda por contrato la suma de D OS MIL C UATROCIENTOS C INCUENTA ( 2.450) s alarios mínimos legales mensuales vigentes ii. Cuando se trate de cualquier a cto o c ontrato re lacionado c on e l desarrollo del objeto s ocial cuando la c uantía d el m ismo s ea o exceda por contrato u operación cuando la cuantía de la misma sea o e xceda p or c ontrato la s uma d e D OS M IL CUATROCIENTOS CINCUENTA (2.450) salarios mínimos legales mensuales vigentes, con excepción de los contratos de tracto sucesivo en los que como parte d el o bjeto del c ontrato s e establezcan suministros hasta d e VEINTISIETE MILLONES DE METROS CÚBICOS (27.000.000 m3) o su equivalente en el caso de gas comprimido vehicular y/o DIECIOCHO MILLONES DE GALONES o su equivalente en el caso de combustibles líquidos derivados de petróleo; k) Aprobar el reglamento de suscripción y colocación de acciones ordinarias. l) Aprobar el reglamento d e e misión y c olocación d e a cciones p rivilegiadas y d e acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, cuando la Asamblea le delegue dicha función. m) Reglamentar la emisión y colocación de bonos y títulos representativos de deuda. n) Ordenar las ac ciones c orrespondientes c ontra l os a dministradores, f uncionarios directivos y demás personal de la sociedad por omisiones o actos perjudiciales para la empresa. o) Rendir cuentas a la Asamblea General de Accionistas en la forma y oportunidades que la ley exige. p) Presentar a consideración de la Asamblea General de Accionistas, para su aprobación o i mprobación, l os e stados financieros d e fin de e jercicio con sus q) r) s) t) u) v) w) x) y) respectivos anexos, así como los informes y demás documentos de trabajo que exija la ley. Autorizar la ap ertura y c ierre de sucursales y ag encias d e la s ociedad d entro y fuera del país. Velar por el cumplimiento de la ley y de los estatutos sociales. Delegar en el Gerente de la compañía, para casos específicos y en forma transitoria, alguna o algunas de sus funciones siempre que la ley lo permita. Autorizar las inversiones en sociedades Autorizar los actos y contratos con sociedades controladas Interpretar las estipulaciones estatutarias qu e d ieren lugar a du da y f ijar su sentido hasta tanto se reúna la siguiente Asamblea General de Accionistas. Dictar y reformar su propio reglamento. Disponer cuando lo considere conveniente, la formación de comités consultivos o técnicos, integrados por el número de miembros que determine, para que asesoren al Gerente o a la Junta Directiva en determinados asuntos. Las demás que le sean propias y no estén atribuidas a ningún otro órgano social. Los m iembros de l a Ju nta Directiva n o e jercen ninguna actividad e n l as so ciedades vinculadas a Biomax Biocombustibles S.A. La sociedad, en sus estatutos sociales, ha establecido la obligatoriedad de que el 25% de los miembros de la Junta Directiva tengan el carácter de independientes de acuerdo con lo establecido en la Ley 964 de 2005. 2.2.2.3 GERENTE La so ciedad t iene un Gerente y hasta t res (3) Suplentes d el G erente, que s on s us representantes legales e legidos por la J unta D irectiva para p eriodos d e u n añ o. E l Gerente y sus suplentes pueden ser reelegidos indefinidamente y removidos en cualquier momento, por la Junta Directiva. El Gerente de la sociedad tendrá las siguientes funciones: a) Ejecutar los acuerdos y resoluciones de la Asamblea General de Accionistas y de la Junta Directiva. b) Ejercer la r epresentación legal d e l a s ociedad e n t odos l os actos y negocios sociales, pudiendo delegarla en los suplentes. c) Representar a la s ociedad j udicial y e xtrajudicialmente, ante t erceros y a nte cualquier c lase d e au toridades judiciales y administrativas, p udiendo c onstituir mandatarios o apoderados judiciales y extrajudiciales. d) Celebrar libremente los actos y contratos relacionados con el desarrollo del objeto social, salvo los casos en que se requiera autorización de la Junta Directiva o de la Asamblea General de Accionistas. e) Mantener a la Junta Directiva permanentemente informada sobre la marcha de los negocios y suministrar los informes que le sean solicitados. 39 f) Convocar a la Asamblea General de Accionistas a reuniones ordinarias y extraordinarias. g) Presentar a la Junta Directiva balances mensuales de prueba. h) Presentar a l a J unta D irectiva e l proyecto d e p resupuesto an ual d e i ngresos y egresos. i) Presentar p reviamente a l a Junta D irectiva e l balance destinado a l a Asamblea General, junto c on e l e stado d e re sultados y e l p royecto d e d istribución d e utilidades y demás anexos explicativos. j) Rendir cuentas en los casos previstos por la ley. k) Someter a arbitramento o t ransigir las d iferencias q ue la s ociedad t enga c on terceros, sometido a las limitaciones de cuantía previstas en el Artículo Cuadragésimo Noveno de estos estatutos. l) Nombrar y remover los funcionarios cuya designación no corresponda a la Asamblea General de Accionistas o a la Junta Directiva. m) Velar p orque t odos los f uncionarios d e la c ompañía c umplan estrictamente s us deberes y poner en conocimiento de la J unta Dir ectiva c ualquier ir regularidad o falta grave en que incurrieren. n) Ejecutar la política laboral de la empresa. o) Crear, a filiar, v incular e inscribir ante q uien c orresponda establecimientos d e comercio, agencias y sucursales en cualquier lugar del territorio nacional. p) Las demás funciones que le correspondan de acuerdo con el desarrollo del objeto social de la Compañía y el giro ordinario de sus negocios. 2.2.2.4. COMITÉ DE AUDITORIA Y BUEN GOBIERNO El comité de auditoría el cual se integrará con por lo menos tres (3) miembros de la junta directiva incluyendo todos los independientes. El presidente de dicho comité deberá ser un miembro independiente. Las decisiones dentro del comité se adoptarán por mayoría simple. Los miembros del comité deberán contar con adecuada experiencia para cumplir a cabalidad con las funciones que corresponden al mismo. El comité de auditoría contará con la presencia del revisor fiscal de la sociedad, quien asistirá con derecho a voz y sin voto. Para el cumplimiento de sus funciones el comité de auditoría podrá contratar especialistas independientes en l os c asos es pecíficos en que l o juzgue conveniente, atendiendo l as políticas generales de contratación. Son funciones del Comité de Auditoría: a) Velar por el cumplimiento del Código País. b) Informar a la Junta Directiva y a la Asamblea General sobre las actualizaciones y cambios y que deban introducirse en la Compañía a raíz de los cambios que se generen en el Código País. c) Supervisar el cumplimiento del programa de auditoría interna, el cual debe tener en cuenta los riesgos del negocio y evaluar integralmente la totalidad de las áreas de la sociedad. d) Velar por que la preparación, presentación y revelación de la información financiera se ajuste a lo dispuesto en la ley. e) Los e stados f inancieros d eberán se r so metidos a consideración de l comité de auditoría antes de ser presentados a c onsideración d e la j unta directiva y d el máximo órgano s ocial. E l f uncionamiento d el c omité d e au ditoría a sí c omo lo relacionado c on la elección d e sus m iembros, qu e n o esté regulado e n estos estatutos se regirá por lo previsto en las normas del mercado de valores que sean aplicables, y por un reglamento del mismo Comité que las desarrollará. 2.2.3. REPRESENTANTES LEGALES Los Representantes Legales de Biomax Biocombustibles S.A., son: Ramiro Hernando Sánchez Benítez - Gerente Luis Eduardo Gámez Castro - Primer Suplente del Gerente Sergio Pedro Tercero Sánchez Laverde -Segundo Suplente del Gerente Andrés Vega Jaramillo -Tercer Suplente del Gerente 2.2.4. PRINCIPALES ADMINISTRADORES La siguiente tabla muestra los principales administradores de la Compañía: NOMBRE CARGO Ramiro Hernando Sánchez Benítez Gerente Hernando Bermudez Becerra Gerente Recursos Humanos Ana María Botero Martínez Gerente Jurídica Javier Plata Blanco Gerente Comercial Andrés Vega Jaramillo Gerente de Planeación y Finanzas Biomax B iocombustibles S .A. n o p osee c onvenios o p participación a los empleados dentro del capital del emisor. rogramas p ara ot orgar No ha habido ninguna interrupción total o parcial de las actividades del emisor en los últimos 3 años originado en diferencias en las relaciones laborales. 41 En l os mes es c omprendidos e ntre ju lio d e 2 008 y ju nio d e 2 009 Bi omax Biocombustibles S.A. ha incorporado 37 nuevos trabajadores directos. En la actualidad la compañía no tiene sindicato ni trabajadores a través de empresas temporales, todos se encuentran vinculados directamente con Biomax Biocombustibles S.A. Existen en la planta de abasto 15 trabajadores que trabajan en turnos de 8 horas, esto es de 6 a.m. a 2 p.m., de 2 p.m. a 10 p.m. y de 10 p.m. a 6 a.m. 2.2.5. REVISOR FISCAL La A samblea de A ccionistas e fectuada e l 2 5 de m arzo de 2 009, e ligió co mo r evisor fiscal a la firma Grant Thornton Ulloa Garzón & Asociados según consta en el acta No. 21 de la misma fecha. Esta firma nombró como revisores fiscales, principal y suplente, a las siguientes personas: REVISOR FISCAL: GRANT THORNTON ULLOA GARZON & ASOCIADOS Revisor Fiscal Principal: Nombre: Aristides Sandoval Rojas Cédula de Ciudadanía: 93.372.038 Tarjeta Profesional: 47213-T. Experiencia L aboral: 8 añ os. C omo R evisor F iscal e n l as s iguientes c ompañías: Empresa d e T elecomunicaciones de A rmenia S .A. E .S.P. T elearmenia S .A. E.S.P., Empresa de Telecomunicaciones de Calarcá S.A. E.S.P. Telecalarca S.A. E.S.P., Empresa d e T elecomunicaciones d e B ucaramanga S .A. E .S.P., T elbucaramanga S .A. E.S.P., Consorcio M inero U nido S.A., J uniper N etwork M éxico C .A., G NE S oluciones S.A., Algranel S.A., Granil S.A., Instituto de Ortopedia Infantil Roosevelt., Estudios Realizados: Contaduría Pública (Corporación Universitaria de Ibagué); Especialista en Derecho Tributario (Universidad Católica de Colombia); Especialista en Revisoría Fiscal (Universidad Jorge Tadeo Lozano). Revisor Fiscal Suplente: Nombre: José Jairo Simbaqueva Valero Cédula de Ciudadanía: 19.374.170 Tarjeta Profesional: 40517T. Experiencia L aboral: Actualmente es Ger ente d e A uditoria e i mpuestos en Gr ant Thornton U lloa G arzón f irma a la q ue i ngreso e n 1 997. D entro de s u e xperiencia profesional ha trabajado en las firmas de auditoría Deloitte &, Touche, Touche Ross y Asociados L tda., E rnest & Y oung y c omo au ditor interno e n F lexo Spring S .A. H a realizado trabajos en Nexsys de Colombia S.A., Schlumberger Surenco, Datalog Colombia Ltda., Correval S.A. Comisionista de Bolsa, Interbolsa Comisionista de Bolsa S.A., Helm Trust S.A. Sociedad Fiduciaria, Helm Securities S.A. Comisionista de Bolsa y Protela S.A. Estudios R ealizados: C ontaduría P ública ( Universidad E xternado d e C olombia), Especialización en Impuestos (Universidad Jorge Tadeo Lozano) y Diplomado en Normas In ternacionales d e In formación Financiera ( Universidad E xternado de Colombia). 2.2.6. PARTICIPACIÓN ACCIONARIA EN EL EMISOR DE MIEMBROS DE LA JUNTA DIRECTIVA Y EL NIVEL DIRECTIVO A c ontinuación s e p resenta u n c uadro e n e l cual s e p uede ob servar e l n úmero d e acciones que posee cada uno de los miembros de la Junta Directiva, tanto principales como suplentes, dentro del capital del emisor: PARTICIPACIÓN A CCIONARIA DE M IEMBROS DE L A J UNTA DI RECTIVA DENTRO DEL CAPITAL DEL EMISOR – JUNIO DE 2009 NOMBRE No ACCIONES PARTICIPACION PEDRO EMILIO SANCHEZ BENITEZ 17.941.074 17,42% JUAN MANUEL VELASCO MUSSON 0 0,00% ALFONSO AYALA MUÑOZ 195.122 0,19% ORLANDO JESUS SANCHEZ MONTAÑO 0 0,00% HECTOR JOSE SOTO HURTADO 81.301 0,08% LUIS FELIPE SANCHEZ BENITEZ 228.682 0,22% GUILLERMO MONTOYA PRADA 813.008 0,79% MANUEL GERMAN RINCON TAFUR 2.032.520 1,97% YOLANDA INES ROMERO ROA 81.301 0,08% RODRIGO SOTO CANO 81.300 0,08% 43 (1) El p orcentaje d e p articipación s e c alculó s obre e l t otal d e ac ciones au torizadas, suscritas y pagadas a junio 30 de 2009 (102.942.812). En los Estatutos Sociales de Biomax Biocombustibles S.A. no existe ninguna limitación para l a ad quisición d e ac ciones por p arte d e l a J unta D irectiva o f uncionarios q ue conforman el Nivel Directivo. 2.2.7. SITUACION DE SUBORDINACION No existe un control directo o indirecto de otra sociedad sobre Biomax Biocombustibles S.A. Biomax Biocombustibles S .A. p osee a ctualmente el 4 9.5% de l as a cciones de l a sociedad GNE Soluciones S.A., y su intención es adquirir un 48,25% adicional, con el fin de o btener e l 9 7,75%. C on e ste o bjetivo pa gó $ 4 .543,7 m illones de pe sos a l accionista t itular de l as a cciones de G NE S oluciones S .A., pa go autorizado m ediante acta número 61 de Junta Directiva. La ad quisición, s in e mbargo, p or t ratarse d e u na i ntegración v ertical, re quirió la autorización de la Superintendencia de Industria y Comercio, la cual fue otorgada en el mes de agosto, mediante radicado 08123874, por lo que nos encontramos llevando a cabo los trámites jurídicos necesarios para consolidar la adquisición del 48,25% de las acciones, entre los que se encuentra el endoso de las acciones por parte del titular, la inscripción en la Cámara de Comercio, entre otras. GNE Soluciones S.A. es un Distribuidor Minorista especializado en el manejo y operación de estaciones de servicio y a su vez se convierte en aliado estratégico para Biomax Biocombustibles S.A. fortaleciendo su operación con la red propia y la prestación de un mejor servicio al cliente final permitiendo mejorar el posicionamiento de la marca de la compañía. El objeto social principal de GNE Soluciones S.A. es el de promover, constituir u operar estaciones de servicio minoristas, bajo cualquier modalidad. 2.2.7.1. RESTRICCIONES ACORDADAS CON LAS SUBORDINADAS PARA TRANSFERIR RECURSOS A LA SOCIEDAD. La Compañía no tiene compañías subordinadas, sin embargo cualquier operación con parte vinculada se sujeta a lo establecido en las políticas de gobierno corporativo, en las que se debe solicitar autorización a la Junta Directiva de tal suceso. 2.2.8. RELACIONES LABORALES A 30 de junio de 2009, Biomax Biocombustibles S.A. tiene un total de 76 empleados directos, t odos c on c ontrato a t érmino i ndefinido. C uenta a demás co n 3 a prendices SENA. La g estión d el t alento h umano h a t enido c omo f inalidad l ograr u n e quipo comprometido y q ue c onsidere a Biomax B iocombustibles S .A. e l m ejor lugar p ara trabajar. La s m ediciones de cl ima y sa tisfacción m uestran q ue es te o bjetivo s e es tá logrando a cabalidad y que el personal de la compañía realmente es una fortaleza y un factor diferenciador. 2.2.9. ASPECTOS ESTRATÉGICOS MISIÓN Biomax Biocombustibles S .A d efine s u mi sión en t érminos d el v alor a gregado q ue genera para cada uno de sus grupos de interés (stakeholders). ¿A QUIEN SERVIMOS? ¿QUE VALOR AGREGAMOS? MINORISTAS Menores c ostos, m ayor e ficiencia, m ayor disponibilidad de hidrocarburos y biocombustibles, mayor satisfacción, mayores ventas, soporte técnico, administrativo y comercial. CONSUMIDORES FINALES Seguridad, confianza, calidad, satisfacción, producto diferenciado. INDUSTRIA Oportunidad en la entrega, conocimiento. EMPLEADOS Bienestar, estabilidad, desarrollo. PAÍS Y COMUNIDAD Desarrollo, i nfraestructura, s ervicio público, t ransmisión de v alores, empleo, conservación del medio ambiente. ACCIONISTAS Rentabilidad, valorización. SECTOR Mayores e stándares, mejoramiento d e l a imagen. CADENA LOGÍSTICA Rapidez, e ficiencia, ca lidad, ba jos co stos de operación. estabilidad, crecimiento, 45 VISIÓN En e l 2 012 se remos r econocidos co mo e mpresa su stentable, líder en l a comercialización de combustibles derivados del petróleo y biocombustibles. Tendremos una venta de veinticinco millones de galones mensuales apoyados en una red de 450 estaciones de servicio afiliadas. Nuestro talento humano se diferenciará por su competencia para brindar un excelente servicio al cliente y por considerar a su Empresa Biocombustibles S.A. como la mejor opción para trabajar. VALORES CORPORATIVOS • • • • • • Lealtad: E stamos c omprometidos c on l a E mpresa e n t odo m omento, c on s us objetivos y metas en forma decidida y constante, obrando siempre con honestidad y justicia. Compromiso Institucional: Es obligación contraída, palabra dada, fe empeñada y con la responsabilidad personal de cumplir cabalmente con lo ofrecido, no se relaciona únicamente con la responsabilidad que impone el deber, se relaciona más bien con la obligación moral que nos impone el honor. Orientación al cliente: Es la entrega diligente, el empeño individual y el esfuerzo continuo d el e mpleado d e s er p rotagonista ac tivo, d e s er ú til s iempre a l os demás e n l o q ue s ea n ecesario; de d ar op ortuna y e smerada at ención a l os requerimientos, apertura y receptividad para atenderlos cortésmente y de satisfacer l a n ecesidades a l o i nterno de l a i nstitución, cl iente e xterno y de l público en general. Confidencialidad: Comportamiento asociado al mantenimiento y protección de la compañía interna y e xternamente m anejando c on p rudencia y c riterio t oda l a información p ara s alvaguardar l os i ntereses de l a c ompañía s us e mpleados, directivos y a ccionistas. C ompromiso co n l a co nfidencialidad so bre l as estrategias y pl anes de l a o rganización y de su ba se a ctual y po tencial d e clientes. Trabajo en Equipo: Implica unir talentos y esfuerzos para el logro de objetivos comunes c omo f actor c lave q ue p ermite s umar e xperiencia, c onocimientos y habilidades para lograr resultados. Requiere de cultura y ambiente de DIALOGO y R ESPETO d onde l a c rítica y la a utocrítica s ean un p roceso p ermanente q ue facilite e l c recimiento personal y de l a i nstitución. C omo v alor org anizacional está orientado a la priorización de los objetivos grupales por sobre los personales, en lo referido a las tareas y ambiente. Seguridad: C omprometidos en la as ignación d e re cursos n ecesarios p ara l a realización de la prevención, control y/o disminución de los riesgos que puedan generar i ncidentes qu e a fecten l a i ntegridad de l os t rabajadores, v isitantes, clientes y contratistas. ¿QUE QUEREMOS OFRECER? Ofrecer u na e xcelencia en servicio; cumpliendo co n las e specificaciones técnicas, entregas oportunas, medida exacta, talento humano competente y proveedores calificados, garantizando un ambiente de trabajo seguro con una infraestructura adecuada; enmarcadas dentro de los principios, normas internas, acatando la legislación vigente. NUESTRO COMPROMISO CON EL MEDIO AMBIENTE Orientados e n l a p revención d e l a c ontaminación d el m edio am biente, e valuando l os impactos ambientales en nuestros procesos, enfocados en una mejora continua. 2.2.10. CODIGO PAIS En c umplimiento d e l a n ormatividad p roferida p or l a S uperintendencia F inanciera d e Colombia y de acuerdo con lo establecido en los Estatutos Sociales de Biomax Biocombustibles S .A., l a J unta Directiva ad optó u n l as recomendaciones de l C ódigo País, cuyos objetivos son: a. Asegurar la transparencia y oportunidad de la información para quienes invierten en la sociedad y así garantizar la efectividad de sus derechos. b. Promover la adecuada administración de los asuntos sociales. c. Preservar la ética empresarial. d. Asegurar el reconocimiento y respeto por los derechos de los accionistas, todo con el fin de salvaguardar el derecho de los accionistas, inversionistas y demás grupos de interés, mediante el sometimiento a políticas claras de transparencia en la gestión y divulgación de información relevante relativa al negocio que deban conocer los accionistas, i nversionistas y e l m ercado, g enerando as í u na m ayor c onfianza a l os grupos de interés y al mercado en general. 2.3. ASPECTOS RELACIONADOS CON LAS ACTIVIDADES DEL EMISOR 2.3.1. PORTAFOLIO DE PRODUCTOS Y CANALES DE DISTRIBUCION El portafolio de productos de Biomax Biocombustibles S.A., incluye la venta mayorista y minorista de combustibles líquidos (gasolinas oxigenadas, ACPM, ACEM y Jet A1). A junio de 2009, la comercialización de combustibles líquidos representa el 98.76% de los ingresos de operación. 47 2.3.1.1. COMERCIALIZACION DE COMBUSTIBLES LIQUIDOS Las ventas de combustibles líquidos en unidades (galones), han mostrado los siguientes crecimientos (Grafico líneas colores corporativos): 1 TIPO PRODUCTO BIODIESEL DIESEL CORRIENTE DIESEL ECOLOGICO GASOLINA CORRIENTE GASOLINA E XTRA OXIGENADA KEROSENE TOTAL GENERAL AÑO 2008 (galones) AÑO 2007 (galones) 20.786.135 3.220.649 20.869.293 191.806 9.232.149 2.462.600 8.925.925 44.798 38.692 45.106.575 20.665.472 Si se compara el acumulado del Primer Semestre del año 2009 con el Primer Semestre del añ o inmediatamente an terior, s e ob serva u n c recimiento d el 59. 41%, c omo s e puede observar en la siguiente tabla: PRODUCTO BIODIESEL DIESEL CORRIENTE DIESEL ECOLOGICO GASOLINA CORRIENTE GASOLINA E XTRA OXIGENADA KEROSENE TOTAL GENERAL 2008 Ene a Jun 8.286.253 1.676.327 8.906.233 83.211 5.500 18.957.52 4 2009 Ene a Jun 2008 V 2007 CRECIM S 2009 V S. 2008 Primer Semestre CRECIM 2.867.239 11.604.665 1.649.983 13.980.609 93.429 125,15% 30,78% 133,81% 328,16% 40,05% -1,57% 56,98% 12,28% 24.514 30.220.439 118,27% 345,71% 59,41% La estrategia básica para lograr estos crecimientos ha estado fundamentada en cinco puntos principales: 1. Diferenciación en servicio: El sector ha sufrido una deshumanización comercial en donde las multinacionales tratan a los clientes como un código más, motivo por el Biomax Biocombustibles S.A. ha implementado como una de sus políticas comerciales más importantes el trato personalizado a nuestros clientes. Para lo anterior contamos con talento humano capacitado orientado a la satisfacción del cliente y c on h abilidades e speciales pa ra r esolver l as i nquietudes d e n uestros usuarios, siempre apoyados en novedades tecnológicas que nos permiten agilizar y prestar cada día un mejor servicio. 49 2. Crecimiento en el mercado: En tan sólo tres años, hemos logrado identificar con nuestra marca más de 200 estaciones de servicio, penetrando alrededor de 110 municipios en 15 departamentos del territorio nacional. Meta que se ha alcanzado con la implementación de un esquema de cubrimiento sectorial, que nos permite abarcar una cobertura geográfica detallada, llegando a donde otros no llegan. 3. Relación espejo: Biomax Biocombustibles S.A. presenta ofertas comerciales que se a justan a l as n ecesidades l ogísticas, e conómicas y e structurales de ca da cliente, negociadas en su totalidad con el mismo, y en la cual se establece una relación “gana gana” en busca de beneficios para ambas partes y con lo que se evidencia el desinterés de Biomax Biocombustibles S.A. en ejercer una posición dominante. 4. Solución In tegral: He mos i mplementado u n S istema de Ges tión i ntegral ( ISO 9001, ISO 14001 y OHSAS 18001) debidamente certificado y con aval internacional (ANAB y UK AS), el cual nos h a p ermitido u na d iferenciación importante de otras compañías especialmente en el canal Industria, ya que nos da la posibilidad de efectuar una promesa comercial orientada a la calidad en el servicio, co nfiabilidad, exactitud y m edida e xacta de l pr oducto, co n pr ocesos internos ajustados a la necesidad y logística de cada cliente. 5. Sentimos la Pasión: Porque nos sentimos orgullosos de ser Colombianos, nuestras e staciones s on l as ú nicas e staciones d el P aís “ con C orazón” p ara l o cual hemos suscrito una alianza con “Colombia es Pasión”, bajo la dirección y liderazgo del Departamento de Mercadeo. 2.3.2. PROVEEDORES Biomax B iocombustibles S .A. t iene i mplementado el S istema d e Ges tión I ntegrado mediante el c ual b usca m ejorar l a c alidad p restada e n s u s ervicio con l a implementación de procesos, procedimiento y seguimientos a todas las actividades de su operación, gestión que en la actualidad nos permite contar con las certificaciones: ISO 9001 de 2000 Resolución 228828 de julio 16 de 2008 OHSAS 18000 de 2007 Resolución OH1084 de enero 21 de 2009 ISO 14001 2004 Resolución CO230402 de enero 21 de 2009 ISO 14001 2004 UKAS Resolución CO230402 de enero 21 de 2009 ISO 14001 2004 ANAB Resolución CO230402 de enero 21 de 2009 En c oncordancia c on l o an terior se b usca c ontar c on proveedores q ue ap oyen l a operación con productos de calidad y a su vez eficiencias en tiempos y servicio. Dentro de los proveedores más relevantes la compañía cuenta con: Ecopetrol S .A.: Esta c ompañía ac túa c omo proveedor d e l os s iguientes p roductos: GMTR, ACPM, ACEM, B-5 y B7 garantizando el suministro constante en cada uno de los terminales de operación empleados por la compañía. Se cuenta con un cupo de crédito con esta entidad por $11,000 millones de pesos a 5 días. El único proveedor con una participación superior al 20% de los costos es Ecopetrol. Para el primer semestre del 2009 Ecopetrol representó el 89,03%% de las compras de producto de la compañía. Exxon-Mobil: Se ha desarrollado una alianza estratégica con esta compañía para el uso de s u i nfraestructura e n p lantas d e ab asto e n Y umbo, Cartago, N eiva, G ualanday y Buenaventura, desde las que de se presta el servicio de suministro a los clientes. Para ello se suscribió un contrato de “Arrendamiento de Lamina” que le permite a Biomax Biocombustibles S.A. tener inventarios almacenados y atender a los clientes de la zona occidente y sur del país. Vopak Colombia S.A.: Al igual que la operación desarrollada con Exxon-Mobil, se tiene contratada con e sta c ompañía s u infraestructura c on e l f in d e at ender l a z ona d e l a costa n orte d el p aís u tilizando l a infraestructura c on l a q ue c uentan e n l a c iudad d e Cartagena. Ingenios Azucareros Incauca y Providencia: Como parte de la estrategia del gobierno nacional de implementar los biocombustibles dentro del consumo cotidiano del país se han abierto posibilidades de comercialización de nuevos productos. Es así como diferentes ingenios han cambiado parte de su producción de azucares por producción de e tanol, insumo p rimordial p ara l a v enta d e l a d enominada “ Gasolina Oxigenada” que s e b asa d e l a m ezcla d e G MTR e n un 9 5% y E tanol e n un 5 %. A l a f echa l os ingenios Incauca y Manuelita atienden a la Compañía de este producto y son quienes en l a ac tualidad entregan e l 1 00% d el e tanol e mpleado e n l as v entas d e g asolinas desde el terminal de Mansilla en Facatativa. Estos proveedores brindan la posibilidad de pago de cartera de hasta siete (7) días para la compañía. Assenda del grupo Carvajal: Como parte de los controles de la nación con relación al robo y contrabando de combustibles, se han creado procedimientos de seguridad que permiten rastrear las diferentes fuentes que puede tener un cargue de combustible a nivel nacional; dentro de estos procesos sobresale el “Manejo de Guías de Transporte”, documento que registra el tipo de producto, planta de origen, hora y fecha del cargue y duración aproximada y a la vez máxima del transporte hasta el lugar de destino. Este documento e s ob ligatorio p ara t odo ag ente d e l a c adena y e s c ontrolado p or e l Ministerio de M inas y E copetrol S.A. q uienes au torizan a e sta f irma ( Assenda) a imprimir y entregar a los diferentes mayoristas los documentos. Como único proveedor autorizado, e sta c ompañía e s q uien p rovee a B iomax B iocombustibles S .A. d e e stos documentos d e ac uerdo a c iertos p arámetros d e t iempos, d ocumentación y programación ya preestablecidos. Aunque no menos importantes, pero sí de menores cuantías, la compañía cuenta con proveedores de productos y/o servicios que apoyan la operación en cada una de sus 51 áreas; d entro d e e stos e stán l os re lacionados c on e l desarrollo d e p royectos d e construcción e instalación de equipos en las estaciones de servicio, el mantenimiento de los equipos técnicos de la planta Mansilla y todos los involucrados en la operación de la misma; los que suministran equipos, aquellos que apoyan y realizan mantenimiento en temas de software y hardware, áreas de soporte y a su vez con alto impacto en la prestación de servicio de la compañía, y algunos de asesorías especializadas que permiten fortalecer los temas que la compañía considere relevantes y q ue f inalmente p ermiten m ejorar y au mentar l a c alidad d el s ervicio p restado p or Biomax Biocombustibles S.A. a cada uno de sus clientes. 2.3.3. ASPECTOS LOGÍSTICOS En nuestro permanente compromiso para asegurar la calidad y cumplimento de nuestros se rvicios y pr ocesos B iomax B iocombustibles S .A. e s e l ú nico D istribuidor Mayorista con Certificaciones ISO 9001, ISO 14.000 Y OHSAS 18.000. Biomax B iocombustibles S .A. de ntro de su s planes de e xpansión y cu mplimiento de objetivos de desarrollo para los años 2009 a 2012 ha estudiado los diferentes potenciales de crecimiento y ha implementado la logística requerida para lograr estos objetivos. Al an alizar estos p otenciales e nmarcados g eográficamente d entro d e l as d iferentes zonas de l país, h a e laborado su pl an e stratégico de i mplementación de di ferentes puntos de almacenamiento y distribución de combustibles líquidos derivados del petróleo. Para esto cuenta en la actualidad con siete (7) Plantas de Abasto que a continuación se enumeran: NOMBRE DEL TERMINAL. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Terminal Biocombustibles Mancilla. Planta Conjunta Gualanday. Planta Conjunta Neiva. Planta Conjunta Yumbo. Planta Conjunta Cartago. Planta Conjunta Buenaventura. Terminal Biomax Vopak Cartagena. TOTALES: CAPACIDAD DE LAMINA EN BLS. 17.315 2.000 3.000 15.000 2.600 3.000 3.500 46.415 Bls/Mes NOTAS: 1. Esta capacidad d e l amina n os p ermite e l ma nejo d e 1 1.000.000 G ls mes cumpliendo con el 30% de Almacenamiento exigido por el Decreto 283 de 1990 del Ministerio de Minas y Energía. 2. El p otencial ac tual p ara e l m anejo d e D iesel M arino c omo n ueva l ínea d e producto, incrementará e n 7 .000 B ls. m ás l a C apacidad d e L amina e n l os Terminales Buenaventura y Cartagena con la proyección de incrementar en 1.000.000 de galones las ventas mensuales a Diciembre de 2009. Además de e stas pl antas y de ntro de l de sarrollo de cu brimiento n acional s e e sta implementando el Almacenamiento y despacho de combustibles desde: 1. 2. 3. Planta Conjunta Galapa. Planta Conjunta Bucaramanga. Planta Conjunta Medellín. Esto nos da un total de 10 Plantas al finales del 2009 con cubrimiento del 100% del territorio Colombiano. Dentro de l os pr ocesos l ogísticos qu e se m anejan e n c ada u no de e stos t erminales cabe destacarse: 1. Nominaciones de producto para cada terminal ante Ecopetrol. 2. Control d e i nventarios p ara g arantizar e xistencias p ara t odos n uestros clientes. 3. Controles de calidad y cantidad. 4. Recepción de Producto en tanques. 5. Controles de mezcla de etanol y biodiesel. El T erminal B iocombustibles M ansilla e s pr opiedad de B iomax B iocombustibles S.A., desde do nde a tiende l a Re gión C entral y cu ya ca pacidad a ctual a sciende 57. 714 barriles. El desarrollo del proyecto se ha manejado en tres etapas de las cuales a la actualidad se han desarrollado las primeras dos, la descripción de estas etapas es así: TERCERA FASE PRIMERA FASE SEGUNDA FASE 53 Primera fase. Se construyeron ocho (8) tanques; dos (2) para ACEM, con capacidades de 3.200 Bls. Y 3 .150 B ls. re spectivamente; t res ( 3) t anques p ara al macenamiento d e g asolina motor corriente dos con capacidad de 10.200 Bls. cada uno y un tercero con capacidad de 7 ,200 B ls; u no ( 1) p ara d iesel c orriente con ca pacidad de 7 .200 bl s.; y do s ( 2) para Etanol con capacidad de 477 Bls. c/u Total almacenamiento 43.204 Bls. Segunda fase. Se construyeron dos (3) tanques; dos (2) para Jet A-1 con capacidad de 7.200 bls. cada u no; y u no p ara al macenamiento d e B -100 co n capacidad de 3 10 B ls T otal almacenamiento 14.510 Bls. La s iguiente t abla m uestra l a c apacidad d e al macenamiento ac tual d e l a p lanta p or tanque: Tanque No Producto Capacidad Nominal (Bls) Tanque 211 Nafta 10.740 Tanque 212 Nafta 10.740 Tanque 210 ACEM 3.020 Tanque 209 ACEM 3.150 Tanque 206 Gasolina 7.200 Tanque 208 Diesel 7.200 Tanque 205 Jet 1 Tanque 207 Jet A Tanque216 Etanol 477 Tanque217 Etanol 477 Tanque213 Biodiesel 310 TOTAL: A- -1 7.200 7.200 57.714 Tercera fase. Esta última fase tendrá la posibilidad de construir cinco tanques: uno (1) para B-100, con capacidad de 3.200 Bls.; un (1) tanques para almacenamiento de gasolina motor corriente con capacidad de de 10.740 Bls.; uno (1) para diesel corriente con capacidad de 7 .200 B ls.; y do s (2) pa ra A CEM co n c apacidad de 7 .200 B ls. ca da uno. T otal almacenamiento 35.540 Bls.Y un Almacenamiento total de la planta de 93.254 Bls. Descripción Técnica de instalaciones y equipos Terminal Biomax Biocombustibles S.A. Mansilla: La P lanta Biomax B iocombustibles S .A. M ansilla h a s ido re cientemente c onstruida, contando c on T ECNOLOGÍA D E P UNTA c umpliendo c on todos l os re querimientos d e seguridad y control exigidos a nivel nacional e internacional. • Se implemento un sistema UVR para detección de llama y de calor en el llenadero que di spara a utomáticamente u na v álvula de di luvio qu e di spensa e spuma A FFF-AR especialmente formulada para combatir incendios con productos mezclados con Alcohol Etílico. • Lo s P resset E lectrónicos i nstalados so n m anufacturados p or l a C ompañía T optech Systems, líder mundial en el control y automatización de plantas de almacenamiento de hidrocarburos. Estos equipos cuentan con teclados alpha numéricos y pantalla LCD de 8 ” a c olor, ad emás d e l ectora d e t arjetas H ID p ara v erificación de ca rgue y de conductor, estando diseñados para ser instalados en áreas Clase 1 Div 1. • Todo el Control de Automatización del Terminal, incluyendo el despacho de productos derivados del petróleo en el llenadero, control de mezcla de alcohol etílico, control de aditivación, e ncendido de bo mbas, co ntrol de i nventarios, co ntrol de r ecepción de producto, c ontrol d e o rdenes d e cargue, c ontrol d e ac ceso al T erminal y t odas l as funciones operativas relacionadas con la Operación del mismo, están controladas por el software de control TMS6, producido por esta misma compañía. • E l T MS6 n o s olo p ermite e l c ontrol d e e quipos y f unciones d e l a t otalidad d el Terminal, si no qu e permite la emisión de diversos tipos de r eportes, incluyendo Volúmenes Netos y Brutos, Correcciones por Temperatura, facturación de la cantidad realmente entregada al carrotanque (post facturación) fecha y hora de cargue, control de i nventarios, l a i nformación c oncerniente al c argue d el d ía c omo e s: p laca d el vehículo, nombre y cédula del conductor, volumen bruto, volumen neto, Gravedad API corregida a 60°F, fecha y hora del cargue, relación de los sellos instalados, etc. y todo tipo de reporte que se estime conveniente en la trasabilidad y control de la operación de cargue de cualquier otro Hidrocarburo. 55 • Los contadores de producto instalados para cada brazo, son producidos por BRODIE teniendo como característica el ser un Medidor BiRotor Plus de desplazamiento positivo diseñado p ara m edición precisa de h idrocarburos. Su doble carcaza c ombina l a durabilidad y la larga vida útil del tradicional medidor BiRotor, adicionalmente mejora la precisión. • S u funcionamiento s e b asa e n dos rot ores e spiralados b alanceados d inámicamente dentro de una cámara de medición con cuerpo de doble carcaza donde no hay contacto metal – metal m inimizando as í e l d esgaste. L a c orriente q ue e ntra a l a c ámara d e medición es dividida en segmentos de volumen precisos que luego son regresados a la corriente de salida, durante esa transición la rotación de los rotores es directamente proporcional a l a rata d e f lujo d el p roducto. Utilizando s alidas d uales o s encillas, e l medidor BiRotor Plus cumple con los estándares de salida de pulsos API. Las señales de salida son amplificadas y corregidas por un pre-amplificador montado directamente sobre el medidor para transmisión a accesorios como contadores, dispositivos digitales, equipo de control e instrumentación. • Las Válvulas de Control Digital (Set Stop Valves) están diseñadas para proporcionar control preciso de la rata de flujo en el despacho de productos fluidos. La válvula es controlada p or e l M ULTILOAD II para arran que b ajo f lujo, c ontrol d e l a rat a d e al to flujo, cierre a bajo flujo y parada final. Proporciona exactitud en el medidor de flujo al mantener constante la rata de flujo. El modelo instalado en nuestro Terminal es el BV88 q ue s e c aracteriza p or u n l azo d e c ontrol p iloto e xterno q ue c onsiste e n u na solenoide normalmente abierta y una solenoide normalmente cerrada, filtro y control de velocidad para apertura y cerrado. • Los filtros / Eliminadores de aire combinados tienen una capacidad hasta 450 GPM con una PRESIÓN DE TRABAJO hasta 150 PSI, MATERIALES CARCAZA/ELASTOMEROS: Cuerpo en aluminio y canasta en acero inoxidable. • Lo s br azos de l lenado d e c arrotanques s on m arca SILEA d e o rigen It aliano t ipo pantógrafo para h idrocarburos, u tilizado e n plantas d onde s e re quiere u n al cance variable. 2.3.4. LA INDUSTRIA MAYORISTA DE COMBUSTIBLES LIQUIDOS DERIVADOS DEL PETRÓLEO 2.3.4.1. GENERALIDADES Biomax Biocombustibles S.A. hace parte de la cadena de distribución de combustibles en el denominado downstream, que básicamente consiste el transporte, distribución y comercialización de los combustibles líquidos derivados del petróleo, una vez estos han sido producidos en una refinería petrolera, local o del exterior. En Colombia, el Refinador - Importador por excelencia es Ecopetrol S.A., quien en la actualidad extrae e l c rudo y r efina l os co mbustibles l íquidos e n su s r efinerías de Barrancabermeja y Cartagena. Ecopetrol también es el dueño de la infraestructura de transporte, a la cual se conectan hoy todos los mayoristas de combustibles. El decreto 4299 de 2005 regula los diferentes eslabones de la cadena, y los requisitos que deben cumplir cada uno de ellos en el eslabón. Una descripción de los eslabones y los principales requisitos que deben cumplir los mismos son: El R efinador: Su función e s su ministrar los co mbustibles líquidos derivados del petróleo q ue p roduzca, ú nicamente al d istribuidor m ayorista, y al gran c onsumidor cuando e l c onsumo d e A CPM d e éste ú ltimo s ea i gual o s uperior a 4 20.000 galones mensuales. Importador: Es toda persona natural o jurídica que ejerce la actividad de importación de combustibles líquidos derivados del petróleo. Solamente podrá contratar el consumo o distribución de los combustibles importados, con el refinador, el distribuidor mayorista, o el gran consumidor, cuando el consumo de ACPM de éste último sea igual o s uperior a 4 20.000 galones m ensuales, y el d istribuidor minorista c on d estino a estaciones de servicio marítimo o de aviación. 57 Almacenador: Toda persona natural o jurídica que se encuentre interesada en ejercer la actividad de almacenamiento de combustibles líquidos derivados del petróleo en el territorio colombiano deberá obtener previamente autorización del Ministerio de Minas y E nergía. P uede pr estar e l se rvicio de a lmacenamiento de co mbustibles l íquidos derivados del petróleo únicamente al importador, refinador, gran consumidor, distribuidor mayorista y al distribuidor minorista con destino a estaciones de servicio marítimas y de aviación. Distribuidor Mayorista: Toda persona natural o jurídica que se encuentre interesada en ejercer la actividad de distribuidor mayorista de combustibles líquidos derivados del petróleo en e l t erritorio c olombiano, a t ravés d e u na p lanta d e ab astecimiento q ue entrega dichos p roductos a las plantas d e ot ros distribuidores mayoristas, a los distribuidores minoristas o al gran consumidor. El mayorista debe demostrar lo siguiente: a. Q ue e n l a p lanta o p lantas d e ab astecimiento q ue t iene a s u c argo, h a c elebrado contratos de su ministro de co mbustibles l íquidos derivados de l pe tróleo co n distribuidores mayoristas, distribuidores minoristas o grandes consumidores, por volúmenes s uperiores a do s m illones se iscientos m il ( 2.600.000) g alones a l m es, de los c uales e l s etenta p or c iento ( 70%) c omo m ínimo d ebe c orresponder a c ontratos suscritos con distribuidores minoristas a través de estaciones de servicio y el resto a ofertas, convenios o contratos de suministro suscritos con otros agentes de la cadena. b. Para iniciar operaciones, el distribuidor mayorista deberá contar como mínimo con una planta de abastecimiento, con una capacidad de almacenamiento de por lo menos el 30% del volumen mensual señalado anteriormente. Transportador: Es toda persona natural o jurídica que ejerce la actividad de transporte de co mbustibles l íquidos de rivados de l pe tróleo y a lcohol ca rburante. Lo s medios d e transporte son: p oliductos, t errestre, m arítimo, f luvial, f érreo y a éreo. E l transportador debe cumplir con lo siguiente: a. El transporte de combustibles líquidos derivados del petróleo que se movilice por vía terrestre, sólo podrá ser prestado en vehículos con carrocería tipo tanque. b. Lo s a gentes de l a ca dena d e distribución q ue re quieran t ransportar c ombustibles líquidos derivados del petróleo deberán contratar el servicio a través de una empresa de servicio público de transporte terrestre automotor de carga debidamente habilitada por el Ministerio de Transporte, en caso de que dicho transporte se realice en vehículos de terceros. Si el transporte se realiza en vehículos de propiedad del mismo agente de la c adena, é ste as umirá l a re sponsabilidad del t ransporte y d eberá c umplir c on l a normatividad vigente en la materia. c. S ólo l os v ehículos q ue p orten el or iginal y c opia d e l a G uía Ú nica d e T ransporte debidamente diligenciada, podrán transportar combustibles líquidos derivados del petróleo por las carreteras nacionales. Distribuidor Minorista: Toda persona natural o jurídica que se encuentre interesada en ejercer la actividad de distribuidor minorista de combustibles líquidos derivados del petróleo en el territorio colombiano, a través de una estación de servicio (automotriz, de aviación, fluvial o marítima) o como comercializador industrial. El comercializador industrial, únicamente podrá distribuir combustibles líquidos derivados del petróleo a usuarios finales que consuman un volumen igual o menor a veinte mil (20.000) galones al mes de cada tipo de combustible. El distribuidor minorista debe: a. Evitar vender combustibles a otros distribuidores minoristas. b. Abstenerse de adquirir combustibles simultáneamente de dos o más distribuidores mayoristas. c. Exhibir la marca comercial del distribuidor mayorista del cual se abastece, en el caso de l a estación de se rvicio a utomotriz. A sí m ismo, n o po drá v ender co mbustibles de otra marca comercial diferente a la que tenga exhibida. Gran Consumidor: Es el usuario que cuenta con instalaciones que permiten descargar y almacenar co mbustibles líquidos de rivados de l pe tróleo pa ra su co nsumo f inal. Además se co nsidera gran co nsumidor a a quel qu e co nsuma e n desarrollo de su actividad industrial y comercial más de veinte mil (20.000) galones al mes de combustibles l íquidos derivados del p etróleo. Ún icamente e l g ran c onsumidor q ue cuente con la acreditación del Ministerio de Minas y Energía podrá operar como tal y deberá adquirir combustibles líquidos derivados del petróleo, exclusivamente del importador y/o refinador para el caso de los grandes consumidores cuando el consumo de ACPM sea igual o superior a 420.000 galones mensuales, o del distribuidor mayorista para los demás casos. Biomax Biocombustibles S.A. en la cadena de distribución es Almacenador y Distribuidor Mayorista. Ha s ido au torizado p or e l M inisterio d e M inas y E nergía p ara e jercer l a actividad d e Distribuidor Mayorista en diferentes zonas del país así: 59 Resolución Fecha Planta 124078 23 de marzo de 2007 Mansilla 124321 7 de noviembre de 2008 Neiva 124320 7 de noviembre de 2008 Buenaventura 124323 7 de noviembre de 2008 Gualanday 124322 7 de noviembre de 2008 Yumbo 124336 7 de noviembre de 2008 Cartago 124217 4 de junio de 2009 Cartagena 2.3.4.2. ENTES REGULADORES Ministerio de Minas y Energía: El Ministerio de Minas y Energía tiene las siguientes funciones: a. Adoptar la política nacional en materia de explotación, transporte, refinación, procesamiento, beneficio, transformación y distribución de minerales e hidrocarburos. b. Adoptar los reglamentos y hacer cumplir las disposiciones constitucionales, legales y reglamentarias re lacionadas c on la e xplotación, t ransporte, re finación, d istribución, procesamiento, b eneficio, comercialización y e xplotación d e re cursos n aturales n o renovables. Unidad de Planeación Minero Energética (UPME): Según e l d ecreto 2 55 d e 2 004, la U nidad d e Pl aneación M inero Energética (UPME) tendrá como objetivo planear en forma integral, indicativa, permanente y coordinada con las entidades del sector minero energético, tanto entidades públicas como privadas, e l d esarrollo y ap rovechamiento d e l os re cursos e nergéticos y m ineros, producir y divulgar la información minero energético requerido. Entre sus funciones se encuentran: a. Elaborar y actualizar el Plan Nacional Minero, el Plan Energético Nacional, el Plan de Expansión Sector Eléctrico, y los demás planes subsectoriales, en concordancia con el Plan Nacional de Desarrollo. b. P restar servicios t écnicos d e p laneación y as esoría y c obrar p or e llos. P ara e stos efectos, la Unidad determinará, mediante reglamentación, las condiciones que deben reunirse para su prestación y las tarifas aplicables a los mismos. c. Establecer y operar los mecanismos y procedimientos que permitan evaluar la oferta y demanda de minerales energéticos, hidrocarburos, energía y determinar las prioridades para s atisfacer t ales re querimientos, d e c onformidad c on l a c onveniencia nacional. d. A sesorar e n m ateria d e p laneación sectorial al Ministerio d e Minas y E nergía realizando estudios e conómicos cuando s e re quiera y apoyar c on i nformación d e mercados de interés sectorial a los agentes. e. F omentar, d iseñar y e stablecer d e m anera p rioritaria l os p lanes, p rogramas y proyectos r elacionados c on e l ah orro, c onservación y uso e ficiente d e l a e nergía en todos los c ampos de la ac tividad e conómica y adelantar las l abores de difusión necesarias. f. Elaborar los planes de expansión del Sistema Interconectado Nacional y consultar al cuerpo consultivo permanente. g. O rganizar, op erar y m antener l a b ase ú nica d e i nformación e stadística o ficial d el sector minero energético, procurar la normalización de la información obtenida, elaborar y divulgar el balance minero energético, la información estadística, los indicadores del sector, así como los informes y estudios de interés para el mismo. h. Establecer los indicadores de evaluación del sector minero energético, con el fin de elaborar informes que cuantifiquen su gestión. i. Elaborar las memorias institucionales del sector minero-energético. Consejo Nacional de Estupefacientes y Dirección Nacional de Estupefacientes De acuerdo con la Resolución 019 de 2008 del Consejo Nacional de Estupefacientes, es este organismo el encargado del control y asignación de cantidades máximas de venta de co mbustibles líquidos de rivados de l pe tróleo, e n las z onas d enominadas c omo Controladas. 2.3.4.3. MARCO REGULATORIO Las normas que regulan las actividades de la industria donde opera Biomax Biocombustibles S.A. son: Constitución P olítica: Es la ley f undamental d e u n Es tado q ue define el r égimen básico de los derechos y libertades de los ciudadanos y los poderes e instituciones de la organización política 61 Código d e C omercio: Es un conjunto de normas jurídicas ordenadas y sistemáticas que regulan de manera unitaria las relaciones mercantiles. Decreto 1 056 de 1 953 ( Código d e P etróleos): Norma que regula la contratación así c omo t odas l as ac tividades d e e xploración, p erforación, t ransporte, re finación y distribución de petróleo crudo. Decreto 2 83 de 1990: Norma que reglamenta el almacenamiento, manejo, transporte, distribución de combustibles líquidos derivados del petróleo y el transporte por carrotanques de petróleo crudo. Decreto 1521 de 1998: Norma que reglamenta el almacenamiento, manejo, transporte y distribución de combustibles líquidos derivados del petróleo para estaciones de servicio. Las estaciones de servicio, plantas de abastecimiento y demás establecimientos de dicados a la distribución de productos de rivados del petróleo, prestarán e l s ervicio e n f orma re gular, ad ecuada y e ficiente, d e acuerdo c on la s características propias de este servicio público. Decreto 802 de 2004: Norma que regula e incentiva el uso del Gas Natural Vehicular. Decreto 4299 de 2005: Norma que reglamenta la cadena de distribución de combustibles líquidos derivados del petróleo, teniendo en cuenta los diferentes agentes (el importador, el almacenador, el distribuidor mayorista, el transportador, el distribuidor minorista y el gran consumidor), las obligaciones y las autorizaciones que se requieren para cada uno de ellos. Resolución 18 0928 de 2 006: Constituye el R eglamento T écnico a plicable a la s estaciones de servicio que suministran Gas Natural Vehicular Decreto 1333 de 2007: Norma que modifica el Decreto 4299 de 2005, concediendo nuevos términos para lograr que los agentes de la cadena de distribución de combustible líquidos derivados del petróleo, se ajusten a los requisitos establecidos por el Decreto 4299 de 2005, para ofrecer a los usuarios la prestación del servicio en las condiciones de seguridad y de abastecimiento suficiente. Decreto 733 de 2008: Norma que modifica el Decreto 4299 de 2005, estableciendo los requisitos para las estaciones de servicio en las zonas de fronteras, en lo referente a r equisitos de f uncionamiento, volúmenes m áximos, cu po de co mbustibles l íquidos derivados del petróleo. Decreto 1 717 de 20 08: Norma que modifica y adiciona el Decreto 4299 de 2005, ampliando las definiciones del mismo, las autorizaciones que deben varios agentes de la cadena, los requisitos de algunos de los agentes y las obligaciones de los mismos. Decreto 2328 de 2008: Norma que crea la Comisión Intersectorial para el manejo de Biocombustible, la cual es conformada por el Ministro de Agricultura y Desarrollo Rural, el Ministro de Minas y Energía, el Ministro de Ambiente, Vivienda y Desarrollo Territorial, el Ministro de Transporte, el Ministro de Comercio, Industria y Turismo, el Director del Departamento Nacional de Planeación o sus delegados. Además establece las funciones de la Comisión. 2.3.4.4 ESTRUCTURA DE PRECIOS DE LOS COMBUSTIBLES Actualmente la estructura de precios de los combustibles líquidos es controlada por el Ministerio de Minas y Energía, quien de manera mensual emite resoluciones específicas en donde plasma los valores a manejar para cada periodo; esta estructura se encuentra dividida por los siguientes rubros así: ESTRUCTURAS DE PRECIOS DE COMBUSTIBLES LIQUIDOS ITEM Ingreso al productor (+) Tarifa de Marcación Transporte y/o manejo (+) (+) (+) Impuesto global Impuesto a las ventas Precio de venta al distr. (=) Mayorista Margen mayorista * (+) (+) Sobretasa Precio de venta en planta de (=) abasto mayorista (+) Explicación Refleja los ingresos que reciben Ecopetrol S.A., los Ingenios Azucareros productores de Etanol y los productores de Biodiesel Costo del producto empleado para marcar el combustible entregado por Ecopetrol S.A. Costo del transporte de los productos enviados a través de los diferentes poliductos o entregados por carro tanque a los mayoristas Impuesto establecido por la Ley 681 de 2001, incrementable anualmente de acuerdo a la inflación Impuesto establecido como el 16% del valor del "Ingreso al Productor" de la estructura Costo de venta del distribuidor mayorista Valor correspondiente a la utilidad bruta que recibe el distribuidor mayorista Impuesto establecido por la Ley 488 de 1988 Valor de venta en planta mayorista a distribuidor minorista Margen minorista * Valor correspondiente a la utilidad bruta que recibe el distribuidor minorista Pérdida evaporación Valor que se le entrega al ditribuidos minorista como reconocimiento por perdidas por evaporación para la GMTR (+) Transporte planta de abasto a (+) Est. de servicio * (=) Precio de venta al público Costo del servicio de transporte que brindan las compañías habilitadas por Min. Minas Precio cobrado al consumidor final Fte. Ministerio de Minas y Energía Cabe ac lara q ue l a re gulación d e esta e structura p or p arte d el e nte re gulatorio d a como resultado que las condiciones estén establecidas de igual manera para todos los competidores sin tener en cuenta tamaños de las mismas, es decir el costo y el precio de venta son regulados; adicionalmente toda variación realizada al costo del producto es transferida al consumidor final sin impactar e l “ Margen M ayorista” que e n l a actualidad es de 13,3 centavos de dólar para la GMTR y 14 para el Diesel; dando como resultado la siguiente estructura: 63 ESTRUCTURAS DE PRECIOS DE COMBUSTIBLES LIQUIDOS VIGENTES A PARTIR DEL 1 DE JULIO DE 2009 ($/Galón) Gasolina Corriente ITEM 01-jul-09 Ingreso al productor Tarifa de Marcación Transporte y/o manejo Impuesto global Impuesto a las ventas Precio de venta al distr. Mayorista Margen mayorista * Sobretasa Precio de venta en planta de abasto mayorista Margen minorista * Pérdida evaporación Transporte planta de abasto a Est. de servicio * Precio de venta al público Diesel (ACPM) Gasolina Extra Ecopetrol 01-jul-09 Reficar 01-jul-09 3.558,64 5,10 (*) 740,42 562,44 4.154,78 5,10 (*) 851,50 624,58 4.062,56 5,10 (*) 851,50 624,58 01-jul-09 3.488,45 3,50 (*) 490,74 550,85 (**) (**) (**) (**) 275,90 1.297,91 (**) 1.776,95 (**) 1.776,95 (**) 404,04 (****) 01-jul-09 290,42 301,48 3.488,45 3,50 (*) 490,74 550,85 (**) 290,42 301,48 (**) 404,04 10,37 (**) Diesel Bajo Azufre (ACEM) (**) 404,04 10,37 (**) (**) (**) 10,37 (**) * Estos ítems se publican como una referencia y se calculan de acuerdo con lo dispuesto en las Resoluciones 18 1549 del 29 de Noviembre de 2004 y 18 0822 del 29 de Junio de 2005, 18 0822 del 29 de Junio de 2005, 180769 del 29 de Mayo de 2007, en el Artículo 1º de la Resolución 18 1334 del 29 de agosto de 2007, Resolución 181231 del 29 de Julio del 2008 y aquellas que las modifiquen o deroguen. ** Los items de la estructura de precios está regulada por la Resolución 8 2438 del 23 de diciembre de 1998 y las resoluciones que la modifiquen o deroguen. *** Los precios del GLP están regulados por la Resolución 066 y 059 de la CREG y las resoluciones que las modifique o deroguen Fte. Ministerio de Minas y Energia y Ecopetrol S.A. 2.3.4.5 PARTICIPACION DE MERCADO Luego de la operación de la compañía en estos dos años y contando con la operación de l os t erminales d e M ansilla, Yumbo, Cartago, G ualanday, B uenaventura, Neiva y Cartagena, la Compañía Biomax Biocombustibles S.A. cuenta con la siguiente participación en el mercado nacional de GMTR y DIESEL: NOTA: La participación de B iomax B iocombustibles S .A. se r ealiza sobre l as v entas acumuladas del año. Si la participación se expresa con base en el último mes ésta es del 2,4%. 2.4. INFORMACIÓN FINANCIERA 2.4.1. CAPITAL AUTORIZADO, SUSCRITO Y PAGADO Esta es la situación del capital Autorizado Suscrito y Pagado de la Compañía: Capital Autorizado Capital Suscrito Acciones Valor Nominal Valor Cantidad $pesos / acción $ 50,00 $pesos $ 6.000.000.000 $ 50,00 $ 5.147.140.600 $ 50,00 $ 5.147.140.600 120.000.000 102.942.812 Capital Pagado 102.942.812 El total de las 102,942,812 acciones están en circulación, no están en reserva, ni han sido readquiridas por Biomax Biocombustibles S.A. 2.4.2. OFERTAS PÚBLICAS DE ADQUISICIÓN DE ACCIONES CELEBRADAS EN EL ÚLTIMO AÑO No se han realizado en la historia de la Compañía ofertas públicas de adquisición. 2.4.3. PROVISIONES Y RESERVAS PARA LA READQUISICIÓN DE ACCIONES La Compañía no ha constituido provisiones o reservas para la readquisición de acciones. 2.4.4. UTILIDAD Y DIVIDENDOS Utilidad Neta ($Millones) Utilidad / Acción ($Pesos anuales) Dividendo por Acción Forma de Pago Dividendo % Utilidad distribuida como dividendo Valor Patrimonial de la Acción ($Pesos) Utilidad por Acción / Valor Patrimonial (Anual %) Dividendo por Acción / Valor Patrimonial (Anual %) 2006 118 46,65 No aplica No aplica No aplica 2.968,04 1,6% No aplica 2007 (1.035) (263,88) No aplica No aplica No aplica 6.325,57 -4,2% No aplica 2008 2.159 20,97 No aplica No aplica No aplica 404,63 5,2% No aplica jun-09 3.096 60,15 No aplica No aplica No aplica 472,02 12,7% No aplica 65 La Compañía no ha repartido dividendos en sus últimos tres ejercicios anuales 2006, 2007 y 2008. Para el año 2009 se tiene previsto repartir el 30% de las utilidades (dado que es un compromiso co n l os ba ncos qu e d esembolsaron e l cr édito si ndicado) y pa ra e l a ño 2010 en adelante se tiene por ahora una política de reparto de dividendos del 50%, mientras se requiera del flujo de fondos que apoye el crecimiento de la compañía. 2.4.5. EBITDA Se viene generando, no sólo un mayor valor del EBITDA, sino que también el margen EBITDA co mo % de l a U tilidad B ruta ( aquella qu e r esulta del m argen de intermediación) también se ha incrementado, esto debido al crecimiento del volumen de operación e ingresos, que cada vez amortizan de menor manera una infraestructura fija de operación y gastos. El E bitda c orresponde a l a Ut ilidad O peracional m ás l as A mortizaciones y Depreciaciones. Estas ú ltimas e stán di sponibles e n e l de talle de l os G astos Operacionales de P lanta, G astos O peracionales de A dministración y G astos Operacionales de V entas di sponibles e n l as n otas a l os estados f inancieros de ca da informe anexo en el capítulo tercero. 2.4.6. CAPITAL SOCIAL Esta es el detalle y la evolución del Patrimonio de la Compañía: ($ Millones) Capital Autorizado Capital por Suscribir Capital Suscrito y Pagado Prima en Colocación de Acciones Reserva Legal Reserva para futuros ensanches Revalorizacion del Patrimonio Superavit por valorizaciones Resultado de ejercicios anteriores Resultado del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO 2006 3.000 (480) 2.520 4.680 1,7 15 155 58 (68) 118 7.479 2007 6.000 (2.076) 3.924 13.276 13 107 64 8.523 (54) (1.035) 24.818 2008 6.000 (853) 5.147 26.794 13 107 8.523 (1.089) 2.159 41.654 jun-09 6.000 (853) 5.147 26.794 229 107 12.364 854 3.096 48.591 2.4.7. EMPRÉSTITOS U OBLIGACIONES CONVERTIBLES, CANJEABLES O CON BONOS CONVERTIBLES EN ACCIONES A la fecha no existen obligaciones o bonos convertibles en acciones. 2.4.8. ACTIVOS Estos son los principales activos de la compañía: ($ Millones) Disponible e Inversiones Corrientes Cartera Clientes (*) Inventarios Otros Corrientes (**) Total Activos Corrientes 2006 1.425 2.043 441 2.601 6.510 2007 1.602 4.050 2.030 5.245 12.927 2008 3.352 8.467 7.799 8.333 27.951 jun-09 12.626 8.618 15.078 8.958 45.280 Propiedad Planta y Equipo Diferidos Inversiones Valorizaciones Otros Activos Total Activos No Corrientes 9.351 2.029 76 58 160 11.675 14.604 4.153 5.824 8.523 161 33.265 16.363 12.956 5.948 8.523 1.093 44.883 16.599 17.197 6.153 12.364 1.119 53.433 TOTAL ACTIVOS 18.185 46.192 72.834 98.713 Disponible: co rresponde a l os sa ldos de ba ncos y ca jas menores n ecesarios p ara l a operación. Cartera Clientes: Corresponde a las obligaciones que tienen los clientes con la Compañía. (*) L a c uenta C artera C lientes n o c orresponde a l a c uenta d e D eudores d el Balance General, s olamente a los D eudores – Clientes como s e detalla en el c uerpo d el los activos en el Anexo 3 de estados Financieros. Inventarios: corresponde a los inventarios propiedad la compañía almacenados en su planta propia, en plantas de terceros en arriendo y en el poliducto de Ecopetrol. Otros C orrientes: A j unio d e 2 009 c orresponde m ayormente a u n d epósito para l a adquisición de GNE Soluciones S.A. por valor de $4,543 millones, Cuentas por Cobrar a Vinculadas, en este caso a GNE Soluciones S.A para la adquisición de infraestructura de e staciones de s ervicio p or v alor d e $ 2,476 m illones, A nticipos a p roveedores y contratistas por valor de $1,013 millones. (**) La cuenta Otros Corrientes corresponde a una serie de cuentas, cuyas principales se detallaron anteriormente. En todo caso en el Anexo 3, en el cuerpo de los Activos 67 del B alance se pu eden de tallar l as de más cu entas de l A ctivo C orriente qu e a quí se agrupan como Otros Corrientes. Propiedad Planta y Equipo: principalmente es la infraestructura de la Planta Abasto de Mansilla p or v alor d e $ 15,923 millones, e l I nmueble donde f uncionan l as o ficinas administrativas e n l a Cra 6 8D 2 5B-86 O ficina 829 d e B ogotá p or v alor d e $695 millones, un lote en Mulaló – Valle del Cauca, contiguo y con conexión al poliducto de Ecopetrol, en el cual se puede desarrollar una planta de abasto para atender la zona de occidente, que actualmente figura por valor de $900 millones. Diferidos: Corresponde p rincipalmente a l as i nversiones e n ab anderamiento q ue l a compañía ha hecho con sus dealers, y que se amortizan en los plazos de los contratos de abanderamiento con éstos por valor de $14,974 millones. Inversiones: Corresponde principalmente a la inversión accionarial del 49,50% de GNE Soluciones S.A. p or v alor d e $ 5,823 m illones, c ompañía d edicada a l a d istribución minorista de combustible y cuyos activos principales corresponden a cuatro (4) estaciones de servicio. El valor patrimonial de GNE Soluciones a 31 de mayo de 2008 es d e 1 1,788 mi llones. S e t iene la i ntensión d e a dquirir el 9 7.75% c on el d epósito antes m encionado, op eración q ue e stá s iendo av alada p or l a S uperintendencia d e Industria y Comercio. 2.4.9. INVERSIONES QUE EXCEDAN EL 10% DEL TOTAL DE ACTIVOS Fueron descritos en el numeral anterior. 2.4.10. RESTRICCIONES PARA LA VENTA DE ACTIVOS QUE CONFORMAN EL PORTAFOLIO DE INVERSIONES Con la planta de Abasto de Mansilla y con el lote de Mulaló se constituyó una Fiducia Mercantil Irrevocable de Garantía N.4-2-1496 con Fiduciaria de Occidente, con el fin de garantizar el crédito sindicado que tiene la Compañía con el sector financiero, el cual se describe más adelante. Esta fiducia permanecerá hasta el pago total de las obligaciones de dicho crédito. De esta fiducia se exceptúa el Tanque 201 de Jet A1, el cual es propiedad de Leasing Bogotá y que hace parte de un contrato de arrendamiento financiero, que permanecerá hasta el pago total y el ejercicio de la opción de compra del mismo. La oficina administrativa en Bogotá de la Cra 68D 25B-86 Of.829 también es propiedad de Leasing de Occidente en un contrato de arrendamiento financiero, que permanecerá hasta el pago total y el ejercicio de la opción de compra del mismo. 2.4.11. INVERSIONES EN CURSO. A la fecha no existen construcciones en curso. 2.4.12. COMPROMISOS EN FIRME POR PARTE DE LOS ÓRGANOS DE DIRECCIÓN PARA LA ADQUISICIÓN DE INVERSIONES FUTURAS. A la fecha no existe ningún compromiso para la adquisición de inversiones futuras. 2.4.13. DESCRIPCIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS El d etalle d e l os b ienes en l easing s e en cuentra má s a delante en este c apítulo. L os Certificados de Tradición de los bienes en Leasing se adjuntan como Anexo 3. 2.4.14. PATENTES, MARCAS Y OTROS DERECHOS DE PROPIEDAD DE LA COMPAÑÍA QUE ESTÁN SIENDO USADAS BAJO CONVENIOS CON TERCERAS PERSONAS. Actualmente Biomax Biocombustibles S.A. utiliza su marca registrada BIOMAX en las diferentes Estaciones de Servicio con las cuales tiene contrato de abanderamiento. 2.4.15. PROTECCIONES GUBERNAMENTALES O INVERSIÓN DE FOMENTO QUE AFECTEN A LA SOCIEDAD. A la fecha no se tienen. 69 2.4.16. OPERACIONES CON COMPAÑIAS VINCULADAS Durante el año inmediatamente anterior, es decir entre julio de 2008 y junio de 2009, la sociedad ha celebrado operaciones con compañías v inculadas, su s accionistas, directivos, o administradores así: Con GNE Soluciones S.A., compañía operadora de estaciones de servicio, cuyo capital será mayoritariamente en un 97.75% de propiedad de Biomax Biocombustibles S.A. si la Superintendencia de Industria y Comercio aprueba la adquisición. Con esta sociedad Biomax Biocombustibles S.A. ha realizado múltiples operaciones de abanderamiento y suministro en condiciones de mercado. Adicionalmente le ha prestado recursos para la adquisición de activos muebles e inmuebles necesarios en su operación. GNE Soluciones S.A. debe a Biomax Biocombustibles S.A. la suma de $2,475.7 millones de pesos. Ningún miembro de Junta Directiva, o algún funcionario principal, o algún familiar de estos, h a co ntraído de udas co n B iomax B iocombustibles S .A. e n e l a ño inmediatamente anterior. 2.4.17. DESCRIPCION DE PASIVOS Las O bligaciones Financieras co rresponden a l os créditos suscritos con entidades financieras c olombianas a c osto d e i nterés. In cluye e l c rédito s indicado, c réditos d e tesorería, leasing financiero, créditos rotativos y sobregiros. En el punto siguiente de este capítulo se hace una descripción detallada de las mismas. Proveedores c orresponden a c uentas pendientes por pagar a los proveedores de producto: Ecopetrol, Exxonmobil de Colombia, e ingenios azucareros (alcohol) principalmente. Costos y G astos p or P agar c orresponden a p roveedores d e v arios que s e re gistran como gasto en el estado de resultados. Incluyen honorarios, servicios, fletes, etc. Acreedores varios incluyen $ 442 m illones de de scuento de f acturas de cl ientes a 25 días, operación que en la actualidad se tiene con Coltefinanciera S.A. El resto son fletes por pagar $74 millones y otros menores. La S obretasa c orresponde al v alor q ue s e re caudó a l os c lientes p or e ste c oncepto durante el mes de junio y que se paga antes del 18 de julio. Los P asivos E stimados y Provisiones c orresponden $ 398 m illones a l a p rovisión d e intereses de créditos, $320 millones a costos con Exxon Mobil aún no facturados a la Compañía, $111 millones al recaudo que se hace a clientes para realizar la convención anual de ventas en julio y $118 millones a provisiones para obligaciones laborales por vacaciones y cesantías. Anticipos y Avances sobre contratos son $537 de anticipos de clientes para despacho de combustible, y $806 millones como anticipo en un contrato de cuentas en participación con Combustibles y Transportes Hernández que se viene amortizando en el plazo de un contrato de distribución de combustible de aviación. 71 2.4.18. OBLIGACIONES FINANCIERAS Número de Obligación PRODUCTO Bancolombia Sindicado Total Bancolombia 1811040509 Banco de Occidente Sindicado Tarjetas de Crédito Total Banco de Occidente 7469040509 Banco de Bogotá Sindicado Crédito Rotativo Total Banco de Bogotá 4957040509 721-5100020-0 Banco de Crédito Crédito Tesorería Crédito Tesorería Total Banco de Crédito 114577400 1100333000 Banco Popular Sindicado Total Banco Popular 7439040509 Coltefinanciera S.A. Coltefinanciera S.A. Coltefinanciera S.A. Coltefinanciera S.A. Coltefinanciera S.A. Total Coltefinanciera S.A. 100218858 100228628 100243647 100302847 Banco Santander Credito Tesoreria Total Banco Santander 6-abr-09 6-abr-09 6-abr-09 14-ago-08 9-sep-08 18-may-09 6-abr-09 16-abr-08 25-jul-08 22-oct-08 27-may-09 13-mar-09 Financiera Internacional S.A Crédito Tesorería Total Financiera Internacional Patrimonio Autonomo Banco Santander Patrimonio Autonomo Banco Santander Total Patrimonio Autonomo Banco Santander Fecha de obligación 9-jul-09 1972 26-feb-09 Fecha de Vencimiento 02-abr-14 02-abr-14 02-abr-14 09-mar-09 18-ago-09 02-abr-14 16-oct-09 25-ene-10 22-oct-09 26-ago-09 09-sep-09 09-oct-09 26-feb-10 Saldo final de Capital al corte de mes de junio 2009 4.572.213 4.572.213 4.572.213 43.927 4.616.141 Particip. Tasa de Interes DTF 7,0% 12,27% DTF 7,0% 12,27% DTF DTF 7,0% 5,1% 12,27% 10,4% DTF DTF 6,0% TV 8,2% TV DTF 7,0% DTF DTF DTF DTF 7,1% 7,1% 7,1% 8,0% 15,4% 15,6% 10.059.067 977.923 11.036.990 37,2% 250.000 250.000 500.000 1,7% 3.657.573 3.657.573 12,3% 333.332 100.000 90.000 480.000 1.003.332 3,4% 1.124.000 1.124.000 3,8% 1.000.000 1.000.000 3,4% 666.667 666.667 2,2% 1.000.000 500.000 1.500.000 5,1% 29.676.916 100% 11,2% 13,5% 12,27% T.V T.V T.V T.V 12,3% 12,3% 12,3% 13,3% DTF M.V 14,2% DTF 10,0% MV 15,3% DTF 7,3% MV 12,6% DTF DTF 8,5% MV 8,5% MV 13,8% 13,8% DTF A DTF DTF DTF DTF 8,0% 6,4% 6,8% 7,8% 7,7% MV MV MV MV MV 13,3% 11,7% 12,1% 13,1% 13,0% DTF DTF DTF DTF DTF DTF DTF DTF DTF 6,4% 6,4% 6,4% 6,4% 6,4% 6,4% 6,4% 6,4% 6,4% MV MV MV MV MV MV MV MV MV 11,7% 11,7% 11,7% 11,7% 11,7% 11,7% 11,7% 11,7% 11,7% DTF DTF DTF 7,7% MV 7,7% MV 7,7% MV 13,0% 13,0% 13,0% Dann Regional Crédito Tesorería Crédito Tesorería Total Dann Regional 10-jun-09 24-abr-09 10-jul-09 23-jul-09 Total Creditos Leasing de Occidente - Oficinas Leasing de Occidente -Computadores Leasing de Occidente- Vehiculo SRM982 To Leasing de Occidente - Dispensadores Leasing de occidente vehiculo CXM965 Ma Total Leasing de Occidente 37954 41681 45899 49228 50935 Leasing Bogotá-Tanque Leasing Bogotá - Bomba sist.Nafta Leasing Bogotá - Tuberias sistema Biodiese Leasing Bogotá - Sist, Heat tracing Leasing Bogotá - 2Bomba b-100 Sistema E Leasing Bogotá - Gorro de bruja y escalera Leasing Bogotá - Tuberia, valvulas y acceso Leasing Bogotá - 2Bomba centrifuga Leasing Bogotá - 2Bomba centrifuga Total Leasing Bogotá 3348 4484 4521 4530 4572 4582 4600 4605 4624 16-mar-07 2-dic-08 20-nov-08 22-ene-09 27-ene-09 21-ene-09 20-ene-09 27-ene-09 20-abr-09 16-mar-12 02-dic-13 20-nov-13 22-ene-14 27-ene-14 21-ene-14 20-ene-14 27-ene-14 20-mar-14 1.805.935 69.370 96.174 81.862 111.888 13.882 34.347 35.066 181.254 2.429.779 Finandina- leasing Honda CRVX-08 AT Az Finandina- leasing CYW896 (RHSB) Finandina- leasing CDZ 497 (HB) Total Finandina 121000 128183 140098 19-dic-07 21-may-08 6-ene-09 19-dic-10 21-may-11 06-ene-12 53.746 121.169 35.979 210.894 7,0% 3.029.615 100,0% TOTAL DEUDA LEASING Sobregiro Contable Total Sobregiro Total Deuda con Entidades Financieras 30-ago-06 8-nov-06 4-jun-07 31-oct-07 19-dic-07 30-ago-11 11-nov-09 04-jun-10 31-oct-10 19-dic-10 287.316 8.019 23.384 29.376 40.847 388.942 32.706.531 12,8% 80,2% 2.4.19. PROCESOS PENDIENTES CONTRA LA SOCIEDAD A la fecha no se tiene conocimiento de procedimientos pendientes contra la sociedad. 2.4.20. OTROS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES Y EMISORES. A la fecha no se tienen otros valores inscritos. 2.4.21. VALORES DE DEUDA EN CURSO QUE SE HAYAN OFRECIDO PÚBLICAMENTE A la fecha no se tienen valores de deuda inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores. 2.4.22. VALOR DE LAS GARANTÍAS REALES OTORGADAS A FAVOR DE TERCEROS No s e t ienen g arantías re ales ot orgadas a favor d e t erceros, f uera d e aq uellas y a descritas anteriormente como garantías a las obligaciones financieras o a los contratos de leasing. 2.4.23. PROYECTOS DE EXPANSION Y DESARROLLO FUTUROS La compañía ha definido ser una mayorista de combustibles nacional, y por tanto tiene planes de expansión e n l as z onas de A ntioquia y S antanderes e n l os pr óximos do s años. En primera instancia la estrategia de crecimiento se realiza con infraestructura de terceros, mediante el arrendamiento de infraestructura de almacenamiento y despacho de otras plantas de abasto. Sin embargo no se descarta la construcción de plantas de abasto propias en otras zonas del país. El plan orgánico de crecimiento de la Compañía tiene contemplado llegar al año 2012 a ventas mensuales por 25 millones de galones, lo que significaría tener una participación de mercado cercana al 12%. 2.5. COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE LA OPERACIÓN Y LA SITUACIÓN FINANCIERA DEL EMISOR 2.5.1. TENDENCIAS, COMPROMISOS O ACONTECIMIENTOS QUE PUEDAN AFECTAR LA COMPAÑIA En e l ca pítulo 2 .6 de este pr ospecto se de scriben t odos l os r iesgos a l os qu e puede estar sujeto el emisor debido a diversos cambios en el entorno económico y regulatorio. 73 A la fecha no se tiene conocimiento de alguna tendencia, compromiso o acontecimiento que pueda afectar positiva o negativamente a la compañía. 2.5.2. INGRESOS OPERACIONALES Esta es una discriminación de los ingresos de la compañía en los últimos años: ($Millones) Venta de Combustibles Transferencia Nafta Ecopetrol Capacidad Instalada JetA1 Venta Ferretería Venta Otros Servicios Ingresos Operacionales Descuentos y Bonificac. Clientes Ventas Netas 2006 46.766 3.151 49.918 (166) 49.752 2007 104.746 0 123 104.868 (502) 104.366 2008 251.053 2.452 116 64 114 253.798 (1.396) 252.402 jun-09 167.480 1.630 316 6 155 169.588 (1.100) 168.488 El co mportamiento de l os ingresos e n v enta de co mbustibles es el r eflejo d e l a dinámica que ha tenido la compañía en su crecimiento como mayorista, cifras que se complementan con las presentadas respecto a los volúmenes comercializados presentados en el numeral 2.3 de este documento. Se resalta los altos crecimientos que se vienen presentando a nivel de ingresos en la comercialización: Crecimiento % Venta de Combustibles Transferencia Nafta Ecopetrol Capacidad Instalada JetA1 Venta Ferretería Venta Otros Servicios Ventas Brutas Descuentos y Bonificac. Clientes Ventas Netas 2006 2007 124,0% 0,0% 0,0% -96,1% 0,0% 110,1% 202,9% 109,8% 2008 139,7% 702437,5% 0,0% -48,0% 0,0% 142,0% 178,0% 141,8% jun-09 33,4% 33,0% 443,9% -79,7% 172,4% 33,6% 57,6% 33,5% El concepto de venta de ferretería ha tendido a desaparecer. Hoy no se promueve. Las cifras que se han presentado en los últimos dos años corresponden a venta de saldos de inventarios que existían en la anterior razón social. Las ventas de Nafta corresponden al contrato que se tiene con Ecopetrol para almacenar este i mportante i nsumo d e la n acional p etrolera. M ás q ue u n n egocio importante al largo plazo, ha representado para la compañía un ingreso adicional a la comercialización usando infraestructura sobrante mientras se consolida el crecimiento, y a su vez recibir el aval de la principal compañía del país en nuestra infraestructura de planta. Este contrato está vigente formalmente hasta el año 2009. Sin embargo no se descartan que puedan existir prórrogas o nuevas adjudicaciones sobre el mismo. Por lo tanto es posible que estos ingresos sean reemplazados en el futuro por la operación de comercialización de combustible motor. Los ingresos por capacidad instalada JetA1, al igual que en el caso de Nafta, representan i ngresos s obre u na c apacidad i nicialmente s obrante, mediante c ontratos de cuantas en participación y arriendo. Se está próximo a requerir de la infraestructura usada para atender la operación principal, y por tanto se prevé que dichos contratos sean su stituidos du rante e l 2 009 co n i ngresos po r co mercialización de co mbustibles para motor. Las bo nificaciones y de scuentos so n r eflejo de l os a cuerdos co ntractuales co n l os clientes por el cumplimiento de estos en sus volúmenes de compras y pagos oportunos. 2.5.3. ANALISIS DE LOS RESULTADOS Un resumen de los resultados en los últimos años es el siguiente: ($Millones) Ventas Brutas Devoluciones y Descuentos Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos Operativos Efectivos Ebitda Depreciaciones y Amortizaciones Utilidad Operativa Gastos Intereses Otros Ingresos y Gastos Corrección Monetaria Utilidad Antes de Impuestos Provisión de Imporrenta Utilidad Neta 2006 49.918 (166) (48.101) 1.651 (1.380) 271 (46) 225 (221) 73 76 153 (36) 118 2007 104.868 (502) (101.553) 2.813 (2.807) 6 (787) (780) (1.848) 1.670 (958) (77) (1.035) 2008 253.798 (1.396) (240.115) 12.286 (4.806) 7.480 (1.417) 6.063 (3.393) (375) 2.295 (136) 2.159 jun-09 169.588 (1.100) (158.239) 10.248 (3.782) 6.467 (993) 5.473 (1.903) (304) 3.266 (169) 3.096 2006 100,0% -0,3% -96,4% 3,3% 2007 100,0% -0,5% -96,8% 2,7% 2008 100,0% -0,6% -94,6% 4,8% jun-09 100,0% -0,6% -93,3% 6,0% -83,6% 16,4% -2,8% 13,6% -13,4% 4,4% 4,6% 9,3% -2,2% 7,1% -99,8% 0,2% -28,0% -27,7% -65,7% 59,4% 0,0% -34,1% -2,7% -36,8% -39,1% 60,9% -11,5% 49,4% -27,6% -3,1% 0,0% 18,7% -1,1% 17,6% -36,9% 63,1% -9,7% 53,4% -18,6% -3,0% 0,0% 31,9% -1,7% 30,2% Un análisis vertical del mimo es: ($Millones) Ventas Brutas Devoluciones y Descuentos Costo de Ventas Utilidad Bruta Reexpresión % / Utlidad Bruta Gastos Operativos Efectivos Ebitda Depreciaciones y Amortizaciones Utilidad Operativa Gastos Intereses Otros Ingresos y Gastos Corrección Monetaria Utilidad Antes de Impuestos Provisión de Imporrenta Utilidad Neta 75 Se h a v enido ob servando u n i ncremento g radual e n e l margen b ruto d e comercialización debido a la entrada en el 2007 de la planta propia en Mansilla, la cual permite comercializar combustible sin tener que compartir el margen con los propietarios de otras plantas. Los g astos op erativos h an venido cr eciendo de a cuerdo a l as co ndiciones qu e h a requerido la Compañía para operar y crecer adecuadamente. A medida que la operación c rece, e stos re presentan u n m enor v alor s obre l os ingresos b rutos de l a operación, tendencia que se espera se siga presentando. Los O tros G astos co rresponden p rincipalmente co misiones ba ncarias, i mpuesto de 4 por mil. La provisión de impuesto de renta aún se realiza sobre presuntiva de patrimonio, esto por be neficios f iscales de pé rdidas a cumuladas y m ayor v alor de pr esuntiva s obre renta líquida. 2.5.4. PASIVO PENSIONAL. La compañía no tiene pasivo pensional a su cargo. La carga prestacional y pensional se provisiona y causa mensualmente, y se paga a las entidades correspondientes en las fechas previstas por la ley. 2.5.5. IMPACTO DE LAS FLUCTUACIONES DE INFLACION Y TASA DE CAMBIO Al s er e l m argen m ayorista d e c ombustibles re gulado e n u na t arifa f ija e n d ólares: USD 0.133 para gasolina corriente y USD 0.140 en Diesel, no es la inflación, más si la tasa de cambio un determinante en los ingresos de comercialización. La i nflación t iene u na i ncidencia e n l os ga stos o perativos, y a q ue l os ga stos de personal, honorarios, servicios, y el general los gastos de la Compañía son denominados en pesos, y sujetos en general a variaciones en la inflación. 2.5.6. PRÉSTAMOS O INVERSIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y OPERACIONES DE COBERTURA La compañía no tiene acreencias o deudas en moneda extranjera a la fecha, por lo que no tiene contingencia alguna a nivel de pérdida o utilidad en cambio por este concepto. Históricamente s í l o t uvo, d ebido a i nversiones q ue t enía e n t ítulos v alores e n e l exterior, hoy ya redimidos. A partir del 2009, la compañía hace operaciones de cobertura cambiaria para asegurar el 30% de sus ventas de los siguientes tres meses a una tasa de cambio fija, lo cual aminora los riesgos concernientes a variaciones en la tasa de cambio de corto plazo. A 3 0 d e j unio l a c ompañía t iene e l s iguiente s aldo d e operaciones d e c obertura, e n forwards de venta de dólares, non-delivery con Banco de Occidente así: Monto USD Fecha Cumplimiento 17-jul-09 Tasa 19-ago-09 2042.73 17-sep-09 2048.91 2035.10 200.000 200.000 200.000 2.5.7. NIVEL DE ENDEUDAMIENTO Estos son a lgunos de l os da tos m ás r elevantes so bre e ndeudamiento de l os ú ltimos años. ($Millones) Activos Pasivos Patrimonio Deuda Financiera Deuda Financiera Largo Plazo Gasto Intereses (*) EBITDA Deuda Financiera / Activos % de Deuda Financiera a LP Deuda Financiera / Patrimonio Cobertura (Ebitda/Interreses) Deuda Financiera / EBITDA (Anual) 2006 18.185 10.706 7.479 7.031 5.301 221 271 2007 46.192 21.374 24.818 17.269 11.570 1.848 6 2008 72.834 31.180 41.654 18.422 8.541 3.393 7.480 jun-09 98.713 50.122 48.591 32.709 22.683 1.903 6.467 38,7% 75,4% 94,0% 37,4% 67,0% 69,6% 25,3% 46,4% 44,2% 33,1% 69,4% 67,3% 1,2 26,0 0,0 2.689,5 2,2 2,5 3,4 2,5 (*) L os gastos d e I ntereses se e ncuentran d iscriminados en las N otas a l os Estados Financieros, e n l a N ota d e G astos N o Op eracionales – Financieros, y corresponden a l os I ntereses S obre P réstamos, e I ntereses e n Cuentas de Ahorro y Corriente, disponibles en el Anexo 3 de este Prospecto. La Compañía no sólo ha mantenido un nivel razonable de endeudamiento a través de su expansión y crecimiento, sino que además tiene una estructura de apalancamiento a largo plazo importante que asegura sus fondos en el largo plazo. La C ompañía e s u na e mpresa e n período d e e xpansión, por l o q ue sus i ndicadores reflejan lo que va sucediendo a medida que se hace mejor y más uso de la infraestructura de activos y gastos. Por ello se aprecia una mejora notable a nivel de los indicadores de Cobertura y nivel de deuda sobre Ebitda. 77 2.5.8. CREDITOS O DEUDAS FISCALES A la fecha la Compañía no tiene créditos (fuera de las Obligaciones Financieras que se describen e n se guida co n Entidades Fi nancieras e n C olombia) o co ntingencias qu e representen el 5% o más del pasivo total de los estados financieros a junio de 2009, incluyendo los de tipo fiscal o de cualquier otra índole. Al contrario de tener pasivos o contingencias fiscales, el emisor cuenta con el beneficio fiscal de t ener P érdidas Fi scales Acumuladas po r $ 5,270 m illones, m ás E xcesos e n Renta Presuntiva por $370 millones, los cuales podrán ser utilizados contra las renta líquida gravable de los próximos años. 2.5.9. INVERSIONES DE CAPITAL COMPROMETIDAS A la fecha la compañía no tiene inversiones de capital comprometidas. 2.5.10. ANALISIS DE CAMBIOS EN LAS PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE Un m ayor d etalle d e las c uentas de l a ctivo y l as su bcuentas q ue l o co mponen se encuentran disponibles en el Anexo 3 de Estados Financieros, que incluyen las Notas a los mismos. En general los cambios en l os niveles de activos y pasivos corresponden a las necesidades de la compañía para acompasar su crecimiento. Respecto del capital de trabajo activo se muestran notables mejoras en sus indicadores de rotación. Se cuenta con mayor disponible para soportar la operación, se ha reducido los d ías d e c obro d e cartera an te p olíticas más e ficientes, y l os inventarios s e h an incrementado, s obre t odo, d ebido a q ue y a n o s e i ntermedia c on otro m ayorista l a compraventa de combustible, haciendo que tanto las existencias en planta, como en el poliducto de Ecopetrol sean de propiedad de la Compañía. Los incrementos en Diferidos corresponden a las inversiones que se van realizando en los cl ientes a banderados a m edida qu e cr ece l a r ed de e staciones de se rvicio, l as cuales se registran en esta partida. En in versiones f igura principalmente la s in versiones re alizadas e n l a c ompañía G NE Soluciones S.A., compañía propietaria y operadora de estaciones de servicio. El incremento en las valorizaciones corresponde al mayor valor de los avalúos sobre el valor en libros de la Planta de Mansilla y el terreno de Mulaló en el Valle del Cauca, avalúos realizados por ISA Ltda., compañía avalada por las entidades financieras que operan con Biomax. Un m ayor de talle de las cu entas de l pa sivo y l as su bcuentas q ue l o co mponen se encuentran disponibles en el Anexo 3 de Estados Financieros, que incluyen las Notas a los mismos. El c ambio e n l a d euda b ancaria c orresponde al ap alancamiento f inanciero q ue s e h a requerido para apoyar el crecimiento de la compañía. En el numeral 2.5.8 anterior se muestra un análisis de endeudamiento y cobertura. 79 Los Proveedores y las Cuentas por Pagar han venido creciendo y ganando términos de negociación como lo indican las rotaciones. Los incrementos en impuestos, la sobretasa y obligaciones laborales, son el resultado del incremento en la dinámica del negocio, y se establecen de acuerdo a los términos de las normas tributarias y laborales. Los niveles actuales de las demás cuentas fueron detallados en el numeral 2.4.17 de este documento. ($ Millones) Capital Autorizado Capital por Suscribir Capital Suscrito y Pagado Prima en Colocación de Acciones Reserva Legal Reserva para futuros ensanches Revalorizacion del Patrimonio Superavit por valorizaciones Resultado de ejercicios anteriores Resultado del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO Deuda Financiera / Patrimonio Patrimonio / Activos 2006 3.000 (480) 2.520 4.680 1,7 15 155 58 (68) 118 7.479 2007 6.000 (2.076) 3.924 13.276 13 107 64 8.523 (54) (1.035) 24.818 2008 6.000 (853) 5.147 26.794 13 107 8.523 (1.089) 2.159 41.654 jun-09 6.000 (853) 5.147 26.794 229 107 12.364 854 3.096 48.591 49,5% 41,1% 54,1% 53,7% 27,4% 57,2% 45,3% 49,2% Valga la pena resaltar que el crecimiento ha venido siendo apoyado por un incremento importante en el capital Suscrito y Pagado. Los indicadores de apalancamiento sobre patrimonio y de nivel patrimonial sobre activos muestran un nivel de base de capital adecuado para soportar un mayor crecimiento y apalancamiento futuros. 2.6. ANALISIS DE RIESGOS DEL EMISOR 2.6.1 FACTORES MACROECONÓMICOS Las diversas variables macroeconómicas pueden tener afectaciones en el desempeño financiero d e l a c ompañía y e n l a v aloración q ue re alice e l m ercado respecto de l a acción. El crecimiento de la economía puede tener un impacto respecto de un mayor o menor consumo de combustibles en la red abanderada. Una mayor o menor inflación no tiene mucho impacto, ya que el margen mayorista está definido en dólares, más sin embargo teóricamente e históricamente la devaluación tiende a comportarse a su vez como el diferencial entre la inflación interna y externa de los viene no transables. Sin duda la devaluación y la inflación tienen un efecto importante en la rentabilidad de la Compañía como más delante se explica. 2.6.2 DEPENDENCIA EN PERSONAL CLAVE (ADMINISTRADORES). No s e c onsidera q ue l a c ompañía p resente una dependencia d e en P ersonal C lave. Desde los Miembros de la Junta, la Gerencia General, las Directivas, y en general los funcionarios de toda la empresa se encuentran bajo el marco del Sistema de Gestión Integral, el cual tiene establecidos manuales de funciones y procedimientos a lo largo de t oda l a organización, p ermitiendo q ue an te l a au sencia d e u na p ersona, é sta s ea reemplazable. 2.6.3 DEPENDENCIA EN UN SOLO SEGMENTO DE NEGOCIO. A la fecha de elaboración de este documento la compañía cuenta ya con más de 200 contratos de suministro de combustible. El mayor cliente en el mes de mayo represento 3,6% de las ventas. Por lo que se considera que el portafolio de clientes y ventas es bastante diversificado. A su vez los contratos de suministro de combustible se encuentran a 11 años en promedio, obligando al cliente a comprarle exclusivamente a la Compañía, de acuerdo con lo establecido en el marco regulatorio existente y en los contratos suscritos. El 98,8% de las ventas de la Compañía dependen de la distribución a sus clientes de combustibles líquidos como la Gasolina Motor, el ACPM y el ACEM. Los márgenes para la distribución mayorista a la fecha están regulados entre 13.3 centavos de dólar en Gasolina M otor y 1 4.0 c entavos de d ólar en A CPM y ACEM, p or l o q ue c ualquier cambio regulatorio o una eventual liberación de estos márgenes tendría un efecto en los resultados de la Compañía. Para m inimizar e stos r iesgos la C ompañía h ace p arte d e l a A sociación C olombia d el Petróleo, la cual es el Gremio que entre otros agrupa a las compañías mayoristas de combustible. Allí, la compañía se mantiene al tanto de todas las iniciativas del gremio, las iniciativas regulatorias y de las solicitudes e intereses de las compañías del sector. 2.6.4 INTERRUPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES DEL EMISOR, QUE HUBIERE SIDO OCASIONADA POR FACTORES DIFERENTES A LAS RELACIONES LABORALES. No s e t iene documentado i nterrupción al guna d e l as actividades d e la C ompañías desde su inicio como distribuidor mayorista de combustibles. 2.6.5 MERCADO SECUNDARIO PARA LOS VALORES OFRECIDOS. La compañía inscribirá sus acciones en el Registro Nacional de Valores y en la Bolsa de Valores de Colombia precisamente con la intención de darle liquidez secundaria. 81 2.6.6 HISTORIAL RESPECTO DE LAS OPERACIONES DEL EMISOR. La C ompañía c uenta c on u na ac tividad c omo s ubdistribuidor ( figura q ue h oy y a n o existe p or n ormatividad) s e re mite al añ o 2 006, y como m ayorista M ayorista d e combustibles s e re mite al m es d e m arzo d e 2007, l o q ue re presenta u n h istorial d e más de 3 años cuyos resultados y estados financieros están anexos a este documento. 2.6.7 OCURRENCIA DE RESULTADOS OPERACIONALES NEGATIVOS, NULOS O INSUFICIENTES EN LOS ÚLTIMOS 3 AÑOS. Solamente en e l añ o 2007 l a c ompañía p resentó u na pérdida op eracional d e $ 780 millones y una p érdida n eta d e $ 1,035 m illones, l o q ue c orresponde al d esarrollo normal de una compañía en crecimiento, la cual debe soportar una infraestructura fija, con u nos i ngresos y una pa rticipación de m ercado a ún i nsipiente y qu e se e staba robusteciendo para soportar mayores volúmenes de negocios. Adicionalmente durante este año se usó infraestructura de otras mayoristas mientras se construía la Planta de Abasto en la zona de Mansilla (Facatativá – Cundinamarca), lo que significó compartir el margen bruto con ellos. El primer año en que la compañía operó todo el año con su planta propia de Mansilla (2008), presentó resultados positivos de $6,063 millones. 2.6.8 INCUMPLIMIENTOS EN EL PAGO DE PASIVOS BANCARIOS Y BURSÁTILES. La co mpañía n unca h a i ncumplido su s o bligaciones ba ncarias. M uestra de e llo e s l a confianza que se ha generado en el gremio bancario y que permitió la aprobación de un crédito sindicado en marzo del 2009 hasta por $30,000 millones. 2.6.9 LA NATURALEZA DEL GIRO DEL NEGOCIO QUE REALIZA O QUE PRETENDE REALIZAR EL EMISOR. Se considera improbable cambios negativos en la naturaleza del negocio que realiza. E incluso cualquier cambio en el corto plazo, ya que recientemente, en el año 2008 las compañías m ayoristas d e c ombustibles l ograron i ncrementar s u m argen d e comercialización en 4.0 centavos de dólar por galón, pasando de 8.0 a 12.0 centavos de dólar, y recientemente en el 2009 lograron un incremento adicional de 1 centavo más p or g alón e n l a re gulación. E sto debido a u na i ntensa g estión d e l a A sociación Colombiana d el P etróleo y s us p articipantes, q uienes p resentaron al re gulador l os argumentos suficientes para que la actividad fuese adecuadamente remunerada. 2.6.10 RIESGOS GENERADOS POR CARGA PRESTACIONAL, PENSIONAL, SINDICATOS. El personal de La Compañía no se ha agrupado en un Sindicato hasta la fecha. El total de l os e mpleados se e ncuentran ba jo la nueva normatividad pensional. L a c arga prestacional y pensional se provisiona y causa mensualmente, y se paga a las entidades co rrespondientes e n l as f echas pr evistas po r l a l ey. E l m odelo de n egocio está montado suponiendo las cargas prestacionales y pensionales de ley. 2.6.11 RIESGOS DE LA ESTRATEGIA ACTUAL DEL EMISOR. La estrategia actual de la Compañía minimiza el impacto que pudiese tener: - Incumplimiento en pagos de cartera de clientes: La normatividad del sector obliga a los minoristas de combustibles a tener un único proveedor quien lo “abandere”. Si el cliente e ntra e n m ora se de tienen l os de spachos y se v e a bocado a l ci erre de su establecimiento, ya que nadie más le puede proveer combustible. Esto es una situación particular del sector que minimiza el riesgo de cartera de nuestros clientes. Además el portafolio de clientes está muy atomizado, se sigue un estricto reglamento de crédito y cartera. T ambién l a C ompañía c uenta c on g arantías re ales c omo hipotecas d e l as estaciones de servicio o prenda sobre el establecimiento de comercio en la mayoría de sus clientes con cupo de crédito. - Contingencias co n e l co mbustible f uera de l a pl anta de a basto: y a qu e l os cl ientes son propietarios d el combustible una vez cargan en nuestra p lanta de ab asto y cualquier inconveniente que se tenga con el combustible fuera de la planta no es de la Compañía. Esto no aplica para algunos clientes de industria, que sólo representan el 7,2% d e l as v entas ac tuales, e n d onde l a c ompañía as ume l a v enta e n l ocación d el cliente. - Pérdidas de combustible por roturas, explosión, AMIT y otros eventos catastróficos. Al se r l a p lanta a ctual de B iomax B iocombustibles S .A., e l pr incipal a ctivo de l a compañía, posiblemente la planta operativa más moderna del país a la fecha, con altos estándares técnicos y de operación que minimizan estos eventos. Además la planta se encuentra en el complejo petrolero de Mansilla, propiedad de Ecopetrol S.A., reserva de combustible de la capital del país. - Suministro de Ecopetrol. En este caso es posible que condiciones técnicas y operativas en el suministro de nuestro principal proveedor afecten el nivel de operación de la compañía. 83 2.6.12 VULNERABILIDAD DEL EMISOR ANTE VARIACIONES EN LA TASA DE INTERÉS Y/O TASA DE CAMBIO. Tasa de Cambio: al ser el margen de comercialización mayorista regulado en dólares, fluctuaciones en esta variable inciden directamente en la rentabilidad de la Compañía. Para minimizar este efecto, durante el 2009 la compañía viene realizando operaciones de cobertura hasta por el 30% de dicho margen. Esta política puede sufrir modificaciones de acuerdo al criterio de las Directivas. Tasa d e I nterés: l a c ompañía m aneja u n n ivel d e ap alancamiento, c uyo c osto e stá sujeto a fluctuaciones de la tasa DTF que sirve de referencia a la mayoría de nuestras operaciones. Por tanto una fluctuación en las tasas de interés que se reflejan en la tasa DTF tiene un impacto en los gastos de intereses, y por tanto de las utilidades netas de la compañía. 2.6.13 LA DEPENDENCIA DEL NEGOCIO RESPECTO A LICENCIAS, CONTRATOS, MARCAS, PERSONAL CLAVE Y DEMÁS VARIABLES, QUE NO SEAN DE PROPIEDAD DEL EMISOR. La operación de los mayoristas de combustibles está sujeta a la obtención de permisos por parte del Ministerio de Minas y Energía. Actualmente Biomax Biocombustibles S.A. cuenta con autorización del Ministerio de Minas y Energía para operar como almacenador y mayorista desde la planta de Mansilla. Así mismo cuenta con el permiso para actuar como mayorista desde las plantas de ExxonMobil en Neiva, Buenaventura, Gualanday, Yumbo y Cartago y en Cartagena desde la planta de Vopak. En l o re lativo a l os c ontratos, e l D ecreto 4 299 d e 2 005 p rohíbe a los m ayoristas e l suministro de combustible a estaciones con las cuales no se tenga suscrito un contrato de suministro. Toda vez q ue l os c ontratos c on l os q ue c uenta ac tualmente B iomax B iocombustibles S.A. son contratos a largo plazo, la operación en ese sentido está garantizada. 2.6.14 SITUACIONES RELATIVAS A LOS PAÍSES EN LOS QUE OPERA EL EMISOR, SI ES EL CASO. La Compañía sólo opera en Colombia por el momento. 2.6.15 ADQUISICIÓN DE ACTIVOS DISTINTOS A LOS DEL GIRO NORMAL DEL NEGOCIO DEL EMISOR. La c ompañía t iene una p articipación d el 4 9,5% e n G NE S oluciones S .A., c ompañía propietaria y op eradora d e e staciones d e s ervicio. E l conocimiento de l a op eración y necesidades del canal minorista ha sido fundamental en el conocimiento del negocio de distribución y v enta d e co mbustibles, qu e l e h a pe rmitido a B iomax pr esentar u na oferta ú nica a s us c lientes. S in e mbargo, m ayores o m enores utilidades e n G NE Soluciones S.A. tienen un efecto en las utilidades de la Compañía y en la rentabilidad que se espera de sus activos. 2.6.16 VENCIMIENTO DE CONTRATOS DE ABASTECIMIENTO. Ecopetrol, qu e e s e l único pr oveedor de c ombustibles l íquidos h asta la f echa, no maneja c ontratos d e a bastecimiento c on l os distribuidores m ayoristas. S e e stá a l a espera del denominado “Reglamento de Transporte” el cual establecerá las condiciones de dicho suministro. A la fecha la relación comercial con Ecopetrol es buena, y nunca se ha incurrido en incumplimiento de los términos de pagos. A la fecha se maneja un cupo de crédito con esta entidad de $11,000 millones de pesos a 5 días. Con los proveedores de Alcohol Carburante, Biodisel y aditivos, quienes complementan las mezclas, no se tienen contratos, sino que se manejan órdenes de compra que se cancelan entre 15 y 30 días. Con ExxonMobil existe actualmente un contrato de lo que se denomina “arrendamiento de placa”, que consiste en el arrendamiento de parte de la capacidad instalada de los tanques, aprobado por el Ministerio de Minas, el cual permite la operación en la zona occidental del país. El contrato tiene vigencia hasta el 30 de agosto de 2011. Contamos con un plazo de 15 días de cartera. Con V opak Colombia S.A. suscribimos un contrato de “Arrendamiento de Placa”, también aprobado por el Ministerio de Minas y Energía, el cual permite la operación en la Costa Atlántica. El contrato tiene vigencia hasta el 15 de abril de 2014. Se tiene un plazo de 30 días de cartera. 2.6.17 IMPACTO DE POSIBLES CAMBIOS EN LAS REGULACIONES QUE ATAÑEN AL EMISOR. Por tratarse de un sector ampliamente regulado, cualquier cambio normativo relacionado co n l a i ndustria de l os co mbustibles ( líquidos de rivados de l pe tróleo y biocombustibles), l a f iscalidad, e l t ransporte de s ustancias pe ligrosas, e l co ntrol a sustancias pr ecursoras de e stupefacientes y e l medio ambiente, po dría a fectar l as expectativas del negocio. 2.6.18 IMPACTO DE DISPOSICIONES AMBIENTALES. La actividad de la Compañía está permanentemente delimitada por las disposiciones en materia de medio ambiente. La construcción de plantas de abastecimiento y la de estaciones de servicio, el manejo y transporte de sustancias contaminantes como el ACPM y la Gasolina, los niveles de contaminación pe rmitidos e n co mbustibles líquidos, e tc., e stán regidos, adicionalmente, por la autoridad ambiental. 85 Por l o an terior, c ualquier m odificación d e l a r egulación e n m ateria am biental, p uede impactar el negocio. 2.6.19 EXISTENCIA DE CRÉDITOS QUE OBLIGUEN AL EMISOR A CONSERVAR DETERMINADAS PROPORCIONES EN SU ESTRUCTURA FINANCIERA. (COVENANTS) De acuerdo con el contrato de crédito sindicado suscrito con Banco de Bogotá, Banco de Occidente, Banco Popular, Bancolombia y Leasing Corficolombiana, se requieren del cumplimiento de l os s iguientes i ndicadores, so pe na de qu e di cha e ntidades h agan exigible el pago de las obligaciones: La Compañía debe cumplir con los siguientes compromisos financieros: INDICADOR DEFINICIÓN LÍMITE DURANTE LA VIGENCIA DEL CRÉDITO Cobertura de la deuda EBITDA / INTERESES Mayor a 2,00 Nivel d e Endeudamiento Pasivo Financiero / EBITDA Menor a 3,00 Margen Ebitda EBITDA / In Operacionales Mayor a 3% gresos 2.6.20 EXISTENCIA DE DOCUMENTOS SOBRE OPERACIONES A REALIZAR QUE PODRÍAN AFECTAR EL DESARROLLO NORMAL DEL NEGOCIO, TALES COMO FUSIONES, ESCISIONES U OTRAS FORMAS DE REORGANIZACIÓN; ADQUISICIONES, O PROCESOS DE REESTRUCTURACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA, DISOLUCIÓN, LIQUIDACIÓN Y/O CONCURSO DE ACREEDORES. Biomax Biocombustibles S.A. tiene depositados a favor de accionistas de GNE Soluciones S.A. un valor de 4,544 millones para adquirir el 48,25% de dicha compañía, y p or t anto p asar a ser u na s ubordinada. L a ap robación d e d icha ad quisición s e encuentra en aprobación por parte de la Superintendencia de industria y Comercio. La ad ministración d e l a C ompañía n o t iene c onocimiento d e l a e xistencia d e ot ros documentos de este tipo. 2.6.21 FACTORES POLÍTICOS, TALES COMO INESTABILIDAD SOCIAL, ESTADO DE EMERGENCIA ECONÓMICA, ETC. La compañía no es ajena a verse beneficiada o perjudicada por este tipo de factores. Al estar inmersa en un sector estratégico para la operación de la economía y transar un bien e sencial, pu ede t ener i ncluso u na se nsibilidad inferior a l r esto de co mpañías de otros sectores. 2.6.22 COMPROMISOS CONOCIDOS POR EL EMISOR, QUE PUEDEN SIGNIFICAR UN CAMBIO DE CONTROL EN SUS ACCIONES. No existe actualmente ningún compromiso conocido por el emisor, que pueda significar un cambio de control en sus acciones. 2.6.23 DILUCIÓN POTENCIAL DE INVERSIONISTAS. Estatutariamente la Compañía no presenta ningún tipo de restricción para la enajenación o suscripción de acciones de la Compañía. 87 CAPITULO TERCERO 3. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS (ANEXO 4) ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS JUNIO DE 2009 Y 2008 (ANEXO 4) ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS DICIEMBRE 2008 Y 2007 (ANEXO 4) ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS DICIEMBRE 2007 Y 2006 (ANEXO 4) ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS DICIEMBRE 2006 Y 2005 (ANEXO 4) CAPITULO CUARTO 4. CERTIFICACIONES 4.1. CERTIFICACION DEL REPRESENTANTE LEGAL Y EL REVISOR FISCAL DE LA SOCIEDAD EMISORA. 21 de Julio de 2009. Los su scritos, Re presentante Le gal y Re visor Fiscal de Biomax B iocombustibles S .A. certificamos, cada uno dentro de su competencia, que se empleó la debida diligencia para verificar el contenido del Prospecto de Información, la veracidad del mismo y que no se presentan omisiones que revistan materialidad y que puedan afectar las decisiones de l os f uturos i nversionistas. A sí mismo c ertificamos q ue l as af irmaciones contenidas en los estados financieros que se encuentran en el presente Prospecto de Información, h an s ido v erificadas previamente y q ue l as m ismas han s ido t omadas fielmente de los libros de contabilidad de la Empresa. RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ SANDOVAL ROJAS ARISTIDES Representante Legal Revisor Fiscal 89 4.2. CERTIFICACION DEL REPRESENTANTE LEGAL DEL EMISOR. 15 de julio de 2009 CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Ramiro H ernando S ánchez Ben ítez, R epresentante L egal d e Bi omax Biocombustibles S.A., certifica dentro de su competencia respectiva que, habiendo empleado la debida diligencia en la verificación del contenido del Presente Prospecto de Información, éste tiene la veracidad técnica posible y que el mismo no presenta omisiones de información q ue re vistan m aterialidad y p uedan af ectar l a d ecisión d e l os f uturos inversionistas. RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ CC. 79.524.373 4.3. CERTIFICACION DEL REVISOR FISCAL DEL EMISOR 21 de Julio de 2009 Aristides S andoval Ro jas, Re visor Fi scal P rincipal de B iomax B iocombustibles S .A. certifica de ntro de s u competencia r espectiva qu e, h abiendo e mpleado l a debida diligencia en la verificación del contenido del presente Prospecto de Información, este tiene t oda l a v eracidad t écnica p osible y qu e e l m ismo n o pr esenta o misiones de información q ue re vistan m aterialidad y p uedan af ectar l a d ecisión d e l os f uturos inversionistas. ARISTIDES SANDOVAL ROJAS GRANT THORNTON ULLOA GARZON & ASOCIADOS CC. 93.372.038 TP.47213-T 91 ANEXOS PROSPECTO DE INFORMACION 93 ESTADOS FINANCIEROS DICIEMBRE DE 2006 COMPARADOS CON DICIEMBRE DE 2005 º Bogotá, D. C. Febrero de 2007 BIOCOMBUSTIBLES S. A. Balance General a Diciembre de: (expresado en Pesos) Descripción Notas 2006 % 2005 % VARIACION % ACTIVO Activo Corriente DISPONIBLE Efectivo 2.300.000,00 0,0% 17.360.567,00 0,5% -15.060.567,00 -86,8% Bancos 632.055.482,42 3,5% 49.356.187,67 1,3% 582.699.294,75 1180,6% 763.183.543,00 4,2% 300.000.000,00 8,2% 463.183.543,00 154,4% 27.929.163,53 0,2% 0,00 0,0% 27.929.163,53 100,0% 1.425.468.188,95 7,8% 366.716.754,67 10,0% 1.058.751.434,28 288,7% 4,6% 2 Inversiones Certificados de Deposito a Término Fondos de Valores TOTAL DISPONIBLE DEUDORES Clientes 3 1.791.619.782,88 9,9% 1.713.232.418,00 46,7% 78.387.364,88 Provision de Cartera 3 -40.265.001,35 -0,2% 0,00 0,0% -40.265.001,35 0,0% 468.647.230,00 2,6% 0,00 0,0% 468.647.230,00 100,0% 1.430.075.603,24 7,9% 116.713.701,00 3,2% 1.313.361.902,24 1125,3% 149.552.861,00 0,8% 14.159.082,00 0,4% 135.393.779,00 956,2% 60.100.000,00 0,3% 0,00 0,0% 60.100.000,00 100,0% 6.944.631,24 0,0% 0,00 0,0% 6.944.631,24 100,0% Anticipo Impuestos y contribuciones 137.402.589,63 0,8% 104.095.382,00 2,8% 33.307.207,63 32,0% Cuentas por cobrar a trabajadores 41.854.474,00 0,2% 11.917.857,00 0,3% 29.936.617,00 251,2% Cuentas por Cobrar a Accionistas Anticipos y Avances 4 Anticipos para importacion Promesas de Compra Venta (Carrotanque) Ingresos por Cobrar Deudores varios Deudas De Dificil Cobro 3 TOTAL DEUDORES IMPUESTO A LAS VENTAS 5 INVENTARIOS Total Activo Corriente 346.427.063,25 1,9% 135.728.147,00 3,7% 210.698.916,25 155,2% 251.658.519,00 1,4% 0,00 0,0% 251.658.519,00 100,0% 4.644.017.752,89 25,5% 2.095.846.587,00 57,1% 2.548.171.165,89 121,6% 0,00 0,0% 65.152.000,00 1,8% -65.152.000,00 0,0% 440.843.264,21 2,4% 694.363.365,56 18,9% -253.520.101,35 -36,5% 6.510.329.206,05 35,8% 3.222.078.707,23 87,8% 3.288.250.498,82 102,1% 955,7% ACTIVO FIJO PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 6 Terrenos 1.720.793.305,11 9,5% 163.000.000,00 4,4% 1.557.793.305,11 Construcciones en Curso - Planta 6.084.414.116,68 33,5% 0,00 0,0% 6.084.414.116,68 100,0% 505.821.869,35 2,8% 0,00 0,0% 505.821.869,35 100,0% Oficinas Torre Central Maquinaria y Equipo 4.100.273,12 0,0% 93.576.603,00 2,5% -89.476.329,88 -95,6% 65.254.185,42 0,4% 5.231.459,00 0,1% 60.022.726,42 1147,3% Equipos de computacion y comunicación 101.685.634,66 0,6% 30.185.735,40 0,8% 71.499.899,26 236,9% Equipo de Transporte 143.169.253,19 0,8% 129.884.444,00 3,5% 13.284.809,19 10,2% Estaciones de Servicio 801.674.024,54 4,4% 0,00 0,0% 801.674.024,54 100,0% Equipo de Oficina Depreciacion acumulada TOTAL ACTIVOS FIJOS GASTOS DIFERIDOS -75.671.125,45 -0,4% -33.664.555,03 -0,9% -42.006.570,42 124,8% 9.351.241.536,62 51,4% 388.213.686,37 10,6% 8.963.027.850,25 2308,8% 2.029.269.274,73 11,2% 6.667.384,00 0,2% 2.022.601.890,73 30335,8% 2.029.269.274,73 11,2% 6.667.384,00 0,2% 2.022.601.890,73 30335,8% 58.474.542,70 0,3% 0,00 0,0% 58.474.542,70 100,0% 101.932.258,91 0,6% 0,00 0,0% 101.932.258,91 100,0% 7 Cargos diferidos TOTAL GASTOS DIFERIDOS OTROS ACTIVOS Intangibles (Marca Biomax) Equipos para E.D.S. Inversiones 2 Cuotas o Partes de Interes Social 76.413.761,30 0,4% 54.600.000,00 1,5% 21.813.761,30 40,0% Valorizaciones de Inversiones 57.548.315,10 0,3% 0,00 0,0% 57.548.315,10 100,0% 18.185.208.895,41 100,0% 3.671.559.777,60 100,0% 14.513.649.117,81 395,3% TOTAL ACTIVO BIOCOMBUSTIBLES S. A. Balance General a Diciembre de: (expresado en Pesos) Descripción Notas 2006 2005 % % VARIACION % PASIVO Pasivo Corriente Obligaciones financieras 8 1.729.751.408,19 9,5% 118.888.722,12 3,2% 1.610.862.686,07 Proveedores 9 1.845.497.383,96 10,1% 462.568.142,00 12,6% 1.382.929.241,96 299,0% 888.825.309,28 4,9% 2.035.533,00 0,1% 886.789.776,28 43565,5% Costos y Gastos por pagar 10 Deudas con Accionistas 1354,9% 70.848.852,00 0,4% 381.380.312,00 10,4% -310.531.460,00 -81,4% Impuesto a las Ventas 13.210.000,00 0,1% 0,00 0,0% 13.210.000,00 100,0% Retencion en la Fuente 46.547.613,32 0,3% 978.110,00 0,0% 45.569.503,32 4658,9% Impuesto IVA Retenido 800.888,50 0,0% 167.200,00 0,0% 633.688,50 379,0% 1.784.128,00 0,0% 5.625.000,00 0,2% -3.840.872,00 -68,3% 484.597,00 0,0% 120.000,00 0,0% 364.597,00 303,8% 100,0% Impuesto ICA Impuesto Reteica Fondo Soldicom 831.565,40 0,0% 0,00 0,0% 831.565,40 9.677.260,00 0,1% 5.316.458,00 0,1% 4.360.802,00 82,0% 13.553.484,50 0,1% 42.806.245,00 1,2% -29.252.760,50 -68,3% 4.621.812.490,15 25,4% 1.019.885.722,12 27,8% 3.601.926.768,03 353,2% 5.301.466.722,82 29,2% 0,00 0,0% 5.301.466.722,82 100,0% 5.301.466.722,82 29,2% 0,00 0,0% 5.301.466.722,82 100,0% Provisión Impuesto de Renta 38,5% 35.529.000,00 0,2% 35.790.000,00 1,0% -261.000,00 -0,7% Obligaciones Laborales 23.151.128,00 0,1% 13.093.646,00 0,4% 10.057.482,00 76,8% Retenciones y aportes de nómina Acreedores Varios Total Pasivo Corriente Pasivo Mediano Plazo 8 Obligaciones financieras (De 1 a 5 años) Total Pasivo Mediano Plazo OTROS PASIVOS Pasivos Estimados y Provisiones Credito por Corrección Monetaria Diferida Anticipos y Avances sobre Contratos Total Otros Pasivos TOTAL PASIVO 251.847.786,00 1,4% 0,00 0,0% 251.847.786,00 100,0% 21.938.298,08 0,1% 0,00 0,0% 21.938.298,08 100,0% 450.000.000,00 2,5% 1.041.500.433,00 28,4% -591.500.433,00 -56,8% 782.466.212,08 4,3% 1.090.384.079,00 29,7% -307.917.866,92 -28,2% 10.705.745.425,05 58,9% 2.110.269.801,12 57,5% 8.595.475.623,93 407,3% 3.000.000.000,00 16,5% 1.520.000.000,00 41,4% 1.480.000.000,00 97,4% -480.000.000,00 -2,6% 0,00 0,0% -480.000.000,00 -100,0% PATRIMONIO 11 Capital Social Capital por Suscribir Capital Suscrito y Pagado 2.520.000.000,00 13,9% 1.520.000.000,00 41,4% 1.000.000.000,00 65,8% Prima en Colocación de Acciones 4.680.000.000,00 25,7% 0,00 0,0% 4.680.000.000,00 100,0% Prima en Colocación de Acciones por Cobrar Reserva Legal Reserva para futuros ensanches Revalorizacion del Patrimonio Valorizaciones de Inversiones Resultado de ejercicios anteriores Utilidad del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0,00 0,0% 0,00 0,0% 0,00 0,0% 1.700.000,00 0,0% 1.700.000,00 0,0% 0,00 0,0% 14.877.989,25 0,1% 14.877.989,25 0,4% 0,00 0,0% 155.279.775,02 0,9% 92.222.526,22 2,5% 63.057.248,80 68,4% 57.548.315,10 0,3% 0,00 0,0% 57.548.315,10 100,0% -67.510.538,77 -0,4% 0,00 0,0% -67.510.538,77 -100,0% 117.567.929,76 0,6% -67.510.538,99 -1,8% 185.078.468,75 -274,1% 7.479.463.470,36 41,1% 1.561.289.976,48 42,5% 5.918.173.493,88 100,0% 18.185.208.895,41 100,0% 3.671.559.777,60 100,0% 14.513.649.117,81 395,3% Cuentas de Orden Cuentas de Orden Deudoras 1.406.183.543,00 0,00 1.406.183.543,00 Cuentas de Orden Acreedoras 1.149.922.847,00 46.769.551,00 1.103.153.296,00 p , g g y g aceptadas en Colombia. RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T YOLANDA ROMERO ROA Y Revisor Fiscal - Matricula 3068-T BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADOS COMPARATIVO De Enero 1 a Diciembre 31 de : (expresado en pesos) Ingresos Operacionales Venta Combustibles Bonificaciones de Mayoristas Venta Ferretería Total Ingresos Operacionales NOTAS 2006 % 2005 % 45.921.036.107,33 845.371.662,09 3.151.425.261,00 49.917.833.030,42 92,0% 1,7% 6,3% 100,0% 8.180.423.744,00 132.438.745,00 3.229.667.389,00 11.542.529.878,00 70,9% 1,1% 6,5% 100,0% -45.886.854.913,30 -165.847.770,86 -2.214.553.037,84 -48.267.255.722,00 -91,9% -0,3% -4,4% -96,7% -8.177.643.147,00 -8.923.053,00 -2.905.675.611,29 -11.092.241.811,29 -70,8% -0,1% -25,2% -96,1% 1.650.577.308,42 713.705.085,26 936.872.223,16 3,3% 1,4% 1,9% 450.288.066,71 126.296.289,00 323.991.777,71 3,9% 1,1% 2,8% GASTOS GASTOS OPERACIONALES DE ADMON Gastos de personal Honorarios Impuestos Arrendamientos Contribuciones y Afiliaciones Seguros Servicios Gastos Legales Mantenimiento y reparaciones Adecuación e Instalaciones Gastos de viaje Depreciaciones Amortización Diversos -752.909.320,70 -407.408.453,11 -69.362.471,00 -3.206.129,00 -24.424.651,00 0,00 -10.915.259,00 -73.808.715,75 -8.584.885,00 -2.371.455,00 -3.730.574,00 -43.185.615,00 -45.835.360,96 -361.638,35 -59.714.113,53 -1,5% -0,8% -0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -0,1% 0,0% 0,0% 0,0% -0,1% -0,1% 0,0% -0,1% -376.243.306,52 -206.514.629,00 -4.283.635,00 -31.838.615,32 -25.983.000,00 -366.000,00 -4.715.065,00 -26.390.565,71 -2.545.792,00 -371.000,00 -353.048,00 -920.365,50 -33.160.856,03 -33.502.000,00 -5.298.734,96 -3,3% -1,8% 0,0% -0,3% -0,2% 0,0% 0,0% -0,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -0,3% -0,3% 0,0% GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS Gastos de personal Honorarios Impuestos Arrendamientos Seguros Servicios Gastos Legales Mantenimiento y reparaciones Adecuación e Instalaciones Gastos de viaje Diversos Provisiones -673.093.309,16 -227.250.758,18 -24.402.994,00 -75.482.134,63 -6.864.000,00 -4.291.693,00 -124.954.928,79 -18.042.145,00 -9.707.565,00 -3.665.900,00 -48.196.621,21 -89.969.568,00 -40.265.001,35 -1,3% -0,5% 0,0% -0,2% 0,0% 0,0% -0,3% 0,0% 0,0% 0,0% -0,1% -0,2% -0,1% -122.467.602,17 -49.168.398,00 0,00 0,00 -500.000,00 -391.038,00 -30.188.453,00 -994.720,00 -621.959,00 -882.500,00 -798.032,00 -38.922.502,17 0,00 -1,1% -0,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -0,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -0,3% 0,0% 224.574.678,56 -48.422.841,98 97.772.844,97 11.460.858,58 0,00 0,00 170.000,00 75.886.838,50 294.459,00 9.960.688,89 -0,4% 0,0% 0,8% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,7% 0,0% 0,1% 12 Costo de Ventas Costo de Venta de Combustibles Bonificaciones A Clientes Costo de Venta de Ferretería Total Costos de Ventas UTILIDAD BRUTA Utilidad en Combustibles Utilidad en Ferretería UTILIDAD OPERACIONAL INGRESOS NO OPERACIONALES Financieros Arrendamientos Servicios Utilidad en Ventas de Activos Recuperaciones Indeminizaciones Diversos 13 315.154.020,82 78.451.065,13 84.349.585,00 32.841.387,78 91.606.108,90 9.776.188,70 36.668,00 18.093.017,31 0,4% 0,0% 0,6% 0,2% 0,2% 0,1% 0,2% 0,0% 0,0% 0,0% GASTOS NO OPERACIONALES Financieros Gastos Extraordinarios Gastos Diversos 14 -462.901.563,35 -428.828.366,02 -25.239.207,08 -8.833.990,25 -0,9% -0,9% -0,1% 0,0% -56.180.982,15 -51.517.221,65 -842.055,50 -3.821.705,00 -0,5% -0,4% 0,0% 0,0% 76.827.136,03 76.269.793,73 0,2% 0,2% -6.830.979,16 -24.889.559,83 -0,1% -0,2% 153.096.929,76 0,3% -31.720.538,99 -0,3% -35.529.000,00 -0,1% -35.790.000,00 -0,3% 117.567.929,76 0,2% -67.510.538,99 -0,6% UTILIDAD ANTES DE CORREC. MONETARIA (-) Correccion Monetaria 15 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (-) Provision Imporrenta 38:5% UTILIDAD NETA 16 BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADOS COMPARATIVO De Enero 1 a Diciembre 31 de : (expresado en pesos) EBITDA 529.904.665,62 EBIT NOTAS 2006 483.707.666,31 % 2005 72.295.389,05 5.632.533,02 % * Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T YOLANDA ROMERO ROA Revisor Fiscal - Matricula 3068-T BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADOS COMPARATIVO De Enero 1 a Diciembre 31 de : (expresado en pesos) NOTAS UTILIDAD OPERACIONAL Intereses 530520 Impuestos 5115 (-) Iva Descontable 511570 Impuestos 5215 (-) Iva Descontable 521570 Total Intereses e Impuestos Depreciación 5160 Depreciación 5260 Amortizaciön Cargos diferidos 5165 Total Depreciaciones y Amortizaciones EBITDA EBIT 2006 224.574.678,56 220.719.968,75 5.811.301,00 72.851.626,63 -40.249.908,63 259.132.987,75 45.835.360,96 361.638,35 46.196.999,31 529.904.665,62 483.707.666,31 % 0,4% 2005 -48.422.841,98 27.607.933,00 31.838.615,32 -5.391.173,32 54.055.375,00 33.160.856,03 33.502.000,00 66.662.856,03 72.295.389,05 5.632.533,02 % -0,4% BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005 (Expresado en pesos) NOTA No. 1 ENTIDAD, POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES. La compañía fue constituida el 27 de febrero de 2004 con el nombre de FERREPEL S.A. En abril 7 de 2006 mediante escritura pública No. 0941 modifico el nombre a BIOCOMBUSTIBLES S.A. Su objeto social es: La comercialización al por mayor y al por menor de combustibles y derivados del petróleo y como actividad secundaria el comercio al por mayor y al por menor de productos de ferretería y construcción. Las principales políticas y prácticas contables son: La contabilidad se lleva de acuerdo con los principios y normas de aceptación general y se da cumplimiento a las obligaciones fiscales y de la Superintendencia de Sociedades quien vigila desde abril 7 de 2006, las operaciones comerciales que realiza la empresa. Los valores realizables son registrados al costo histórico, modificado según lo obliga las normas legales aplicables de ajustes por inflación, para reflejar su efecto de la inflación mediante el uso de PAAG del año gravable que afectan las partidas no monetarias incluyendo el patrimonio. NOTA No. 2 INVERSIONES g el costo de adquisición q de las inversiones realizadas p por el ente económico en sociedades de responsabilidad p limitada y y/o Registra asimiladas, el cual incluye las sumas incurridas directamente en su adquisición. Las inversiones en cuotas o partes de interés social deben ser ajustadas por inflación conforme a las disposiciones vigentes. Cuando el valor de mercado o realización sea inferior al costo de adquisición una vez reexpresado como consecuencia de la inflación si fuere del caso, éste debe ajustarse mediante una provisión con cargo a los resultados del ejercicio en el cual se presentó la pérdida del valor y si es superior mediante valorización acreditada a la cuenta 3805 De Inversiones. Para estos efectos se entiende por valor de mercado o realización su valor intrínseco, para lo cual se utilizarán estados financieros certificados. El tratamiento contable para cuando sea actividad principal o secundaria, así como para el Descuento por Amortizar o Prima por Amortizar, según sea el caso, deberá obedecer también a lo expuesto en la descripción del grupo 12 Inversiones. Tercero Inversiones a Corto Plazo C.D.T. Garantía a Organización Terpel S.A. C.D.T. Garantía a Organización Terpel S.A. en US$ C.D.T. Garantía a Seguros La Confianza - Ecopetrol Bolsa y Banca S.A. Suma Valores S.A. Total Inversiòn a Corto Plazo 2006 2005 300.000.000,00 447.758.000,00 15.425.543,00 1.137.330,82 26.791.832,71 791.112.706,53 300.000.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 300.000.000,00 Inversiones a Largo Plazo DPM Ingeniería Ltda. Valorización Total Inversión a L.P. 76.413.761,30 57.548.315,10 133.962.076,40 54.600.000,00 0,00 54.600.000,00 TOTAL INVERSIONES 925.074.782,93 354.600.000,00 1- La suma de $300.000.000 y US$200,000, corresponden a CDT constituido en Bancolombia y en Banco de Occidente en Panamá, endosados como garantía a TERPEL S.A. para suministro de combustible.. BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005 (Expresado en pesos) NOTA No. 3 CUENTAS POR COBRAR - CLIENTES Comprende el valor de las deudas a cargo de terceros y a favor de la Empresa, de clientes con crédito otorgado directamente, los cuales estan respaldados por la FACTURA DE VENTA. Clientes Composición de la Cartera Ferretería Combustibles Cartera en Cobro Juridico Total cartera (-) Provisión CARTERA NETA 2006 2005 26.648.683,00 1.764.971.099,88 251.658.519,00 2.043.278.301,88 40.265.001,35 2.003.013.300,53 911.215.431,00 802.016.987,00 0,00 1.713.232.418,00 0,00 1.713.232.418,00 Edades de la Cartera Cartera Menor a 90 días Cartera entre 91 y 180 días Cartera entre 181 y 360 días Cartera mayor a 1 año Cartera en cobro juridico Total 1.764.971.100,10 177.589,00 2.893.124,00 23.577.970,00 251.658.519,00 2.043.278.302,10 1.308.663.153,00 404.569.265,00 0,00 0,00 0,00 1.713.232.418,00 Provisión de Cartera Cartera entre 91 y 180 días Cartera entre 181 y 360 días Cartera mayor a 1 año Cartera en cobro juridico Total 2.649.624,45 13.428.210,40 4.089.871,50 20.097.295,00 40.265.001,35 0,00 0,00 0,00 0,00 - NOTA No. 4 ANTICIPOS Y AVANCES Registra el valor de los adelantos efectuados en efectivo por el ente económico a personas naturales o jurídicas, con el fin de recibir beneficios o contraprestación futura de acuerdo a las condiciones pactadas, incluye conceptos tales como anticipos a proveedores, a contratistas, a trabajadores y para compra de Estaciones de Servicio. Concepto - Compañìa Proveedores Contratistas Trabajadores Particulares Compra de E.D.S. TOTAL 2006 218.880.542,00 1.080.260.653,00 1.134.408,24 106.800.000,00 23.000.000,00 1.430.075.603,24 2005 40.938.701,00 0,00 0,00 75.775.000,00 0,00 116.713.701,00 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005 (Expresado en pesos) NOTA No. 5 INVENTARIOS Registra el valor de los bienes adquiridos para la venta de la Empresa, que no sufren ningún proceso de transformación o adición y se encuentran disponibles para su enajenación. Inventario Ferretería Ajustes por Inflación TOTAL 2006 405.401.705,85 35.441.558,36 440.843.264,21 2005 682.016.488,00 12.346.878,00 694.363.366,00 NOTA No. 6 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Comprende el conjunto de las cuentas que registra los bienes de cualquier naturaleza que posee la Empresa, con la intención de emplearlos en forma permanente para el desarrollo del giro normal de sus negocio o se poseen por el apoyo que prestan a la producción de servicios, por definición no destinados para la venta en el curso normal de los negocios y cuya vida útil excede de un año. Se registran por su costo de adquisición. de conformidad con las normas contables consagradas en el decreto 2649 dichas propiedades se ajustan por inflación en forma mensual, aplicando el PAAG que corresponde al indice de precios al consumidor para ingresos medios (IPC) suministrado por el DANE. Activos Terrenos 1.692.000.000,00 Construcciones en Curso - Planta Mansilla, Facatativa Oficinas - Torre Central Maquinaria y Equipo Equipo de Oficina Equipos de computación y comunicación Equipo de Transporte Estaciones de Servicio propias Total Activo (+) Ajustes por Inflación Total Activo con Ajustes por inflación (-) Depreciación Acumulada (-) Ajustes por Inflación Total Depreciación ajustada TOTAL 2006 6.064.460.081,22 500.000.000,00 3.798.400,00 64.202.858,00 97.781.894,60 122.534.781,00 794.202.726,00 9.338.980.740,82 87.931.921,25 9.426.912.662,07 -73.240.938,17 -2.430.187,28 -75.671.125,45 9.351.241.536,62 2005 163.000.000,00 0,00 0,00 91.242.349,00 4.990.000,00 28.781.749,40 122.534.781,00 0,00 410.548.879,40 11.329.362,00 421.878.241,40 -33.160.856,03 -503.699,00 -33.664.555,03 388.213.686,37 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005 (Expresado en pesos) NOTA No. 7 ACTIVOS DIFERIDOS Comprende el conjunto de cuentas representadas en el valor de los gastos pagados por anticipado en que incurre la empresa en el desarrollo de sus actividad, así como aquellos otros gastos denominados cargos diferidos, que representan bienes y servicios recibidos, de los cuales se espera obtener beneficios económicos en otros períodos futuros. Activo Arriendo Seguros y Fianzas Total Gastos Pagados por Anticipado Cargos Diferidos Gastos de Constitución y Preoperativos Estudios, Investigación y Desarrollo : Video Root - Medid Certificación de Calidad ISO 9000 Programas para Computador Cuota Adicional Oficinas Torre Central Mejoras a Oficinas - Torre Central Mejoras a Oficina de Facturación Mulaló - Cali Cargo por Corrección Monetaria Diferida - Proporcionalid E.D.S. Afiliadas E.D.S. Las cuatro Divinas - Toca E.D.S. La Arboleda - Bosa San José E.D.S. San Diego - Sogamoso E.D.S. Combustibles y Derivaddos - El Playón E.D.S. Combustibles y Derivaddos - Lijaca E.D.S. El Paraiso - Alirio Rosero E.D.S. La Dual - Bogotá E.D.S. Limoncitos - Guayabetal - Cundinamarca E.D.S. La Avenida Brio Faca E.D.S. Corpas - Ignacio Páez E.D.S. La Segunda Max E.D.S. Panaure E.D.S. El Bosque - Tuta E.D.S. Terminal Facatativa E.D.S. La Cabaña - Toca E.D.S. La Cardeñosa E.D.S. La Mexicana E.D.S. Santa Helena E.D.S. Garagoa Cooperativa De Servicios Integrales Subtotal E.D.S. Afiliadas Ajustes por Inflación Total Cargos Diferidos TOTAL CARGOS DIFERIDOS 2006 2005 0,00 0,00 0,00 2.500.000,00 4.167.384,00 6.667.384,00 513.216.272,26 3.187.243,00 6.915.704,00 5.788.361,75 48.752.500,00 102.257.597,00 980.000,00 21.938.298,08 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 21.525.743,00 20.513.973,50 209.418.208,00 6.975.600,00 17.183.642,00 24.694.306,50 39.577.972,28 140.455.840,00 142.240.000,00 11.975.600,00 100.000.000,00 275.353.299,00 4.000.000,00 4.000.000,00 4.029.840,00 55.750.400,00 54.338.000,00 98.659.000,00 25.000.000,00 50.000.000,00 1.305.691.424,28 20.541.874,36 2.029.269.274,73 2.029.269.274,73 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6.667.384,00 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005 (Expresado en pesos) NOTA No. 8 OBLIGACIONES FINANCIERAS Registra las obligaciones contraídas, en moneda nacional con Bancos Nacionales con el animo de financiar capital de trabajo para asumir la operación, o puede reflejar tambien sobregiros bancarios. Corto Plazo Sobregiro Contable Leasing Bolívar S.A. Leasing Occidente Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Bogotá Leasing Occidente Subtotal 2006 2005 Bancolombia Crédito Vehículo Crédito Computadores Crédito 234-000211-6 Crédito de Tesorería Crédito de Tesorería Crédito Oficinas 28.913.977,00 16.559.236,00 1.000.000.000,00 76.694.111,00 1.122.167.324,00 0,00 60.592.438,00 0,00 41.000.002,00 0,00 0,00 0,00 101.592.440,00 Crédito Ordinario Tarjetas de Crédito Crédito de Tesorería Crédipago 50.000.000,00 7.584.084,19 500.000.000,00 50.000.000,00 607.584.084,19 1 729 751 408 19 1.729.751.408,19 14.574.330,12 2.721.952,00 0,00 0,00 17.296.282,12 118 888 722 12 118.888.722,12 Mediano Plazo (De 1 a 5 años) Leasing Occidente a 60 m. Crédito Oficinas Leasing Occidente a 60 m. Crédito Computadores Banco de Bogotá a 60 m. Crédito de Tesorería TOTAL MEDIANO PLAZO 407.253.103,00 39.033.792,00 4.855.179.827,82 5.301.466.722,82 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS 7.031.218.131,01 Bancolombia Bancolombia Bancolombia Bancolombia Total Bancolombia Con Particulares TOTAL CORTO PLAZO 118.888.722,12 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005 (Expresado en pesos) NOTA No. 9 Corresponde al valor de las obligaciones a cargo del ente económico, por concepto de la adquisición de bienes y/o servicios para la fabricación o comercialización de los productos para la venta, en desarrollo de las operaciones relacionadas directamente con la explotación del objeto social, tales como, materias primas, materiales, combustibles, suministros, contratos de obra y compra de energía. Las obligaciones con proveedores representadas en moneda extranjera o con pacto de reajuste se deben ajustar de acuerdo con las disposiciones legales vigentes. Proveedores Proveedores mayoristas Organización Terpel S. A. Exxonmobil de Colombia S.A. Total Proveedores Mayoristas Otros Proveedores Acerías de Caldas S.A. ACASA Agofer S.A. Arme S.A. Codiacero Ltda. Cooperativa Multiactiva Dobladora y Cortadora Fajobe Ferretería Alvaro Martínez B. Ferretría Andrés Martínez G&J Ferrexpress S.-A. Hierros Antomar Ltda. Hidelpa País del Hierro S. A. Industrías Cruz Ferretería Import y Exportadora Metaza S.A. Serviperfiles Ltda. Total Otros Proveedores TOTAL PROVEEDORES 2006 2005 1.754.990.600,96 33.299.736,00 1.788.290.336,96 361.216.901,00 0,00 361.216.901,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 37 878 826 00 37.878.826,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 15.092.350,00 0,00 0,00 4.235.871,00 57.207.047,00 1.845.497.383,96 6.528.297,00 1.144.261,00 22.976.700,00 4.059.896,00 6.442.151,00 138.879,00 0 00 0,00 7.710.264,00 899.223,00 18.855.684,00 4.411.799,00 16.589.078,00 188.847,00 10.010.798,00 1.395.364,00 0,00 101.351.241,00 462.568.142,00 NOTA No. 10 DEUDAS CON ACCIONISTAS Registra el valor a cargo del ente económico y a favor de los socios y/o accionistas por concepto de préstamos, pagos efectuados por ellos y demás importes a favor de estos. Se excluyen de esta cuenta los dividendos y participaciones por pagar, los cuales se deben registrar en la cuenta 2360. Concepto Accionistas TOTAL 2006 70.848.852,00 70.848.852,00 2005 381.380.312,00 , 381.380.312,00 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005 (Expresado en pesos) NOTA No. 11 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO Comprende el valor total de los aportes iniciales y los posteriores aumentos o disminuciones que los socios, accionistas o compañías colocan a disposición del ente económico mediante cuotas, acciones o monto asignado, respectivamente, de acuerdo con escrituras públicas de constitución o reformas, o suscripción de acciones según el tipo de sociedad, con el lleno de los requisitos legales. Para el caso de las compañías por acciones, estará constituido por: - El Capital Autorizado, que es la suma fijada en la escritura pública de constitución o reformas - El Capital por Suscribir, que lo conforma el Capital Autorizado menos el valor de las acciones suscritas, - El capital suscrito es el valor que se obligan a pagar los accionistas, no menos del 50% del Autorizado al constituirse la sociedad. - El Capital Suscrito por Cobrar, que corresponde al capital suscrito menos el valor pendiente de pago por parte de los accionistas. En cuentas auxiliares se registrarán por separado cada clase de aportes según los derechos que confieran. La composición es de 2,520,000 acciones a un valor nominal de $1,000 por cada acción. Concepto Capital Social Capital por Suscribir Capital Suscrito y Pagado Prima en Colocación de Acciones TOTAL CAPITAL Y PRIMA COLOCACION DE ACCIO 2006 3.000.000.000,00 -480.000.000,00 2.520.000.000,00 4 680 000 000 00 4.680.000.000,00 7.200.000.000,00 41,7% -6,7% 35,0% 65 0% 65,0% 100,0% 2005 1.520.000.000,00 0,00 1.520.000.000,00 0 00 0,00 1.520.000.000,00 NOTA No. 12 INGRESOS OPERACIONALES Registra el valor de los ingresos obtenidos por la Empresa en las actividades de compra venta de productos derivados de combustibles y de ferretría a los cuales no se les realiza ningún proceso de transformación y son vendidos a Estaciones de servicio, industria y distribuidores, dentro del giro normal de su actividad y en desarrollo del objeto social del ente económico. Los ingresos estan disminuidos por los descuentos, rebajas y devoluciones registrados en el período y debidamente soportadas con notas de devolución. Concepto Venta Combustibles Bonificaciones de Mayoristas Venta Ferretería TOTAL INGRESOS OPERACIONES Ventas del año en galones de Gasolina Ventas del año en galones de Diesel Total galones vendidos 2006 45.921.036.107,33 845.371.662,09 3.151.425.261,00 49.917.833.030,42 4.096.223,00 5.436.123,00 9.532.346,00 2005 8.180.423.744,00 132.438.745,00 3.229.667.389,00 11.542.529.878,00 562.389,00 877.971,00 1.440.360,00 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005 (Expresado en pesos) NOTA No. 13 INGRESOS NO OPERACIONALES Comprende los ingresos provenientes de transacciones diferentes a los del objeto social o giro normal de los negocios de la Empresa e incluye entre otros, los ítem relacionados con operaciones de carácter financiero en moneda nacional o extranjera. Servicios, inversiones, recuperación de deducciones e ingresos de ejercicios anteriores. Concepto Financieros Arrendamientos Servicios (Fletes) Utilidad En venta de Propiedad Planta y equipo Recuperaciones Indemnizaciones Diversos TOTAL 2006 78.451.065,13 84.349.585,00 32.841.387,78 91.606.108,90 9.776.188,70 36.668,00 18.093.017,31 315.154.020,82 2005 11.460.858,58 170.000,00 0,00 0,00 75.886.838,50 294.459,00 9.960.688,89 97.772.844,97 NOTA No. 14 GASTOS NO OPERACIONALES - FINANCIEROS Representa el valor de los gastos causados durante el período, en la ejecución de diversas transacciones con el objeto de tener Concepto Gastos Bancarios Comisiones Intereses Diferencia en Cambio Gravamen Financiero (No Deducible) Gastos Extarordinarios Gastos No deducibles y otros. Donaciones Gastos Diversos Otros TOTAL 2006 -7.986.032,80 -17.144.641,53 -220.719.968,75 -100.041.988,09 -82.935.671,78 -5.622.528,79 -19.616.678,29 -6.150.000,00 -2.643.200,00 -40.853,32 -462.901.563,35 2005 -927.490,00 -2.907.054,70 -27.607.933,00 -154.840,44 -19.607.976,39 -842.055,50 -801.000,00 -3.000.000,00 -20.705,00 -311.927,12 -56.180.982,15 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005 (Expresado en pesos) NOTA No. 15 CORRECION MONETARIA Registra las partidas crédito y débito correspondientes a los ajustes por inflación efectuados a los valores contabilizados en los rubros del balance de conformidad con las disposiciones legales vigentes. Concepto Inversiones Inventarios Propiedades, planta y Equipo Intangibles Activos Diferidos Otros Activos Patrimonio Depreciación Acumulada TOTAL 2006 1.895.561,30 33.147.995,18 71.030.863,73 593.354,70 12.720.911,40 1.632.485,33 -43.103.213,56 -1.648.164,35 76.269.793,73 2005 0,00 45.101.928,39 9.987.113,00 0,00 0,00 0,00 -79.474.902,00 -503.699,00 -24.889.559,61 NOTA No. 16 PROVISION IMPUESTO A LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS p la p provisión de impuestos p por concepto p p de renta y complementarios p liquidados q conforme a las normas legales g vigentes g en Comprende la tarifa del 38,5% sobre la utilidad sobre RENTA PRESUNTIVA para el año gravable 2006 ncrementada en los gastos no deducibles. BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005 (Expresado en pesos) Concepto Utilidad (Pérdida) Contable CONCILIACION FISCAL 2006 153.096.929,76 2005 -31.720.538,99 (+) Gastos no deducibles Gravamen Financiero (No Deducible) Costos y Gastos de Ejercicios Anteriores Impuestos Asumidos Gastos No deducibles Multas Sanciones y litigios Impuestos de Timbre Impuesto predial Impuesto de Vehiculos Impuesto de Ind. Y Ccio Pagado 28.263.200,00 Provision Cartera No deducible Iva Prorrateable Total Gastos No deducibles Utilidad Fiscal Deducción Compra activos Productivos Utilidad (Pérdida) Fiscal 82.935.671,78 3.856.786,00 1.719.879,00 19.616.678,29 2.643.200,00 1.659.025,00 188.160,00 1.225.000,00 19.607.976,39 207.944,00 634.089,00 7.840.958,65 801.000,00 1.779.223,00 0,00 0,00 4.776.800,00 0,00 5.391.173,00 41.039.164,04 9.318.625,05 48.900.000,00 -39.581.374,95 20.097.295,00 40.249.909,00 202.454.804,07 355.551.733,83 820.025.106,26 -464.473.372,43 Cálculo de Renta Presuntiva Patrimonio líquido del 2005 Patrimonio Bruto del 2005 Inversiones en sociedades Patrimonio Líquido 1. (-) Valor Patrimonial de la Inversión Patrimonio Líquido base de presuntiva 1.561.290.000,00 3.671.560.000,00 54.600.000,00 42,5% 42,5% 561.290.000,00 23.219.306,74 1.538.070.693,26 x 6% = Renta Presuntiva 92.284.241,60 Provisión de impuesto de renta 35.529.000,00 1.549.326.000,00 2.087.713.000,00 0,00 1.549.326.000,00 0,00 1.549.326.000,00 92.959.560,00 38,5% 35.790.000,00 * Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en Colombia. RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENIT Representante Legal ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T YOLANDA ROMERO ROA Revisor Fiscal - Matricula 3068-T BIOCOMBUSTIBLES S. A. Indicadores Financieros a Diciembre 31 de: (Expresado en pesos) Descripción 2006 % 2005 % INDICADORES DE LIQUIDEZ RAZON CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE 6.510.329.206,05 4.621.812.490,15 1,4 3.222.078.707 1.019.885.722 3,2 6.069.485.941,84 4.621.812.490,15 1,3 2.527.715.342 1.019.885.722 2,5 PRUEBA ACIDA ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS PASIVO CORRIENTE CAPITAL NETO DE TRABAJO 1.888.516.716 ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE 2.202.192.985 INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 10.705.745.425,05 18.185.208.895,41 58,9% 2.110.269.801 3.671.559.778 57,5% OBLIGACIONES FINANCIERAS ACTIVO TOTAL 7.031.218.131,01 18.185.208.895,41 38,7% 118.888.722 3.671.559.778 3,2% OBLIGACIONES FINANCIERAS PASIVO TOTAL CON TERCEROS 7.031.218.131,01 10.705.745.425,05 65,7% 118.888.722 2.110.269.801 5,6% OBLIGACIONES FINANCIERAS VENTAS NETAS 7.031.218.131,01 49.917.833.030,42 14,1% 118.888.722 11.542.529.878 1,0% 428.828.366,02 49.917.833.030,42 0,9% 51.517.222 11.542.529.878 0,4% PASIVO TOTAL CON TERCEROS ACTIVO TOTAL ENDEUDAMIENTO CON EL SECTOR FINANCIERO IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA GASTOS FINANCIEROS VENTAS NETAS COBERTURA DE INTERESES UTILIDAD DE OPERACIÓN GASTOS FINANCIEROS 224.574.678,56 428.828.366,02 0,52 -48.422.842 51.517.222 -0,94 10.705.745.425,05 7.479.463.470,36 1,43 2.110.269.801 1.561.289.976 1,35 LEVERAGE O APALANCAMIENTO PASIVO TOTAL CON TERCEROS PATRIMONIO BIOCOMBUSTIBLES S. A. Indicadores Financieros a Diciembre 31 de: (Expresado en pesos) Descripción 2006 % 2005 % INDICADORES DE ACTIVIDAD ROTACION DE CARTERA VENTAS CUENTAS POR COBRAR 49.917.833.030,42 1.751.354.781,53 28,50 11.542.529.878 1.713.232.418 6,74 360,00 28,50 12,63 360 6,74 53,43 49.917.833.030,42 9.426.912.662,07 5,30 11.542.529.878 421.878.241,40 27,36 917.833.030,42 18.301.145.022,21 2,73 11.542.529.878 3.705.224.332,63 3,12 1.650.577.308,42 49.917.833.030,42 3,3% 450.288.066,71 11.542.529.878,00 3,9% 224.574.678,56 49.917.833.030,42 0,4% -48.422.841,98 11.542.529.878,00 -0,4% 117.567.929,76 49.917.833.030,42 0,2% -67.510.538,99 11.542.529.878,00 -0,6% 117.567.929,76 7.479.463.470,36 1,6% -67.510.538,99 1.561.289.976,48 -4,3% 117.567.929,76 18.301.145.022,21 0,6% -67.510.538,99 3.705.224.332,63 -1,8% PERIODO PROMEDIO DE COBRO 360 DIAS ROTACION DE CARTERA ROTACION DE LOS ACTIVOS FIJOS VENTAS ACTIVO FIJO BRUTO ROTACION DE LOS ACTIVOS TOTALES VENTAS 49. ACTIVO TOTAL BRUTO INDICADORES DE RENDIMIENTO MARGEN BRUTO (DE UTILIDAD) UTILIDAD BRUTA VENTAS NETAS MARGEN OPERACIONAL UTILIDAD OPERACIONAL VENTAS NETAS MARGEN NETO UTILIDAD NETA VENTAS NETAS RENDIMIENTO DE PATRIMONIO UTILIDAD NETA PATRIMONIO RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL UTILIDAD NETA ACTIVO TOTAL BRUTO CAPACIDAD DE CONTRATACION k= Co x (1 + (E + Cf) /1,000) 150.243,66 61.299.414.766,94 37.214,45 14.197.311.749,94 BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE FLUJO DE FONDOS A Diciembre 31 de : (Expresado en pesos) 2006 FUENTES Utilidad Neta 2005 Variación % 153.096.929,76 -31.720.538,99 184.817.468,75 -582,6% Más: Cargos a Resultados que no implican Desembolsos de efectivo: Depreciación 40.080.082,14 Amortizaciones 361.638,35 Provisión de Cartera 40.265.001,35 TOTAL GENERACION INTERNA DE RECURSOS 233.803.651,60 33.160.856,03 33.502.000,00 0,00 34.942.317,04 6.919.226,11 -33.140.361,65 40.265.001,35 198.861.334,56 20,9% -98,9% 10000,0% 569,1% 412.783.434,79 65.152.000,00 253.520.101,79 87.443.949,00 6.667.384,00 202.908.810,39 59.026.000,00 179.954.509,39 -62.906.315,00 26.834.616,00 209.874.624,40 6.126.000,00 73.565.592,40 150.350.264,00 -20.167.232,00 103,4% 10,4% 40,9% -239,0% -75,2% 15.120.531.332,34 6.912.329.408,89 1.382.929.241,96 886.789.776,28 13.210.000,00 45.569.503,32 633.688,50 364.597,00 831.565,40 4.360.802,00 10.057.482,00 251.847.786,00 1.000.000.000,00 0,00 0,00 4.680.000.000,00 -68.392.519,01 15.767.118.418,73 252.085.209,34 33.518.217,12 222.858.457,00 -11.708.920,00 0,00 26.729,00 9.136,00 76.000,00 0,00 708.826,00 5.897.276,00 0,00 0,00 0,00 1.700.000,00 14.877.989,25 0,00 -15.878.501,03 489.936.336,77 14.868.446.123,00 6.878.811.191,77 1.160.070.784,96 898.498.696,28 13.210.000,00 45.542.774,32 624.552,50 288.597,00 831.565,40 3.651.976,00 4.160.206,00 251.847.786,00 0,00 1.000.000.000,00 -1.700.000,00 -14.877.989,25 4.680.000.000,00 -52.514.017,98 15.277.182.081,96 5898,2% 20522,6% 520,5% -7673,6% 100,0% 170387,1% 6836,2% 379,7% 100,0% 515,2% 70,5% 100,0% 100,0% 100,0% -100,0% -100,0% 100,0% 330,7% 3118,2% 14.831.731.893,23 1.058.751.434,28 78.387.364,88 468.647.230,00 1.313.361.902,24 135.393.779,00 60.100.000,00 6.944.631,24 33.307.207,63 29.936.617,00 210.698.916,25 251.658.519,00 1.529.000.000,00 6.064.460.081,22 500.000.000,00 59.212.858,00 69.000.145,20 794.202.726,00 1.305.691.424,28 5.788.361,75 513.216.272,26 162.093.044,00 58.474.542,70 101.591.075,00 21.813.761,30 1.810.433.326,77 309.920.963,77 973.492.043,00 -1.788.904,00 97.320.433,80 -4.332.126,00 0,00 0,00 70.142.461,20 9.017.857,00 134.227.934,00 0,00 163.000.000,00 0,00 0,00 930.000,00 3.902.664,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 54.600.000,00 13.021.298.566,46 748.830.470,51 -895.104.678,12 470.436.134,00 1.216.041.468,44 139.725.905,00 60.100.000,00 6.944.631,24 -36.835.253,57 20.918.760,00 76.470.982,25 251.658.519,00 1.366.000.000,00 6.064.460.081,22 500.000.000,00 58.282.858,00 65.097.481,20 794.202.726,00 1.305.691.424,28 5.788.361,75 513.216.272,26 162.093.044,00 58.474.542,70 101.591.075,00 -32.786.238,70 719,2% 241,6% -91,9% -26297,4% 1249,5% -3225,3% 100,0% 100,0% -52,5% 232,0% 57,0% 100,0% 838,0% 100,0% 100,0% 6267,0% 1668,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 935.386.525,50 310.531.460,00 3.840.872,00 29.252.760,50 261.000,00 591.500.433,00 15.767.118.418,73 -1.320.496.990,00 -201.380.312,00 -2.020.000,00 -42.806.245,00 -35.790.000,00 -1.038.500.433,00 489.936.336,77 2.255.883.515,50 511.911.772,00 5.860.872,00 72.059.005,50 36.051.000,00 1.630.000.866,00 15.277.182.081,96 -170,8% -254,2% -290,1% -168,3% -100,7% -157,0% 3118,2% Más: OTRAS FUENTES Disminución de Activos I mpuesto a las Ventas I nventarios M aquinaría Y Equipo Gas tos Pagados por Anticipado Aumento de Pasivos Obligac iones Financieras Proveedores C ostos y Gastos por pagar I mpuesto a las Ventas R etencion en la Fuente I mpuesto IVA Retenido I mpuesto Reteica F ondo Soldicom R etenciones y aportes de nómina Obligac iones Laborales Pasivos Estimados y provisiones C rédito por Corrección Monetaria Diferida C apital suscrito y Pagado R eserva Legal R eservas Estatutarias Prima en Colocación de Acciones R evalorización del Patrimonio TOTAL FUENTES DE FONDOS USOS Aumento de Activos D isponible C lientes C uenta por Cobrar Accionistas Ant icipos y Avances Ant icipos para Importaciones Promesas de Compra Venta (Carrotanque) I ngresos por Cobrar Ant icipo Impuestos y contribuciones C uentas por cobrar a trabajadores D eudores varios D eudas De Dificil Cobro Terrenos C onstrucciones en Curso - Planta Mancilla Oficinas - Torres Central Equipo de Of icina Equipos de computación y comunicación Es taciones de Servicio Propias Es taciones de Servicio Afiliadas Programas para computador Gas tos de Constitución y Preoperativos Ot ros Diferidos g Cargos p I ntangibles (Marca Biomax) Equipos para E.D.S. C uotas o partes de Interes Social Disminución de Pasivos y Patrimonio D eudas con Accionistas I mpuesto de ICA Ac reedores Varios Provisión Imporrenta Ant icipos y avances sobre Contratos TOTAL USO DE FONDOS RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal p - ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T - YOLANDA ROMERO ROA Revisor Fiscal - Matricula 3068-T BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO (Expresado en Pesos) A Diciembre 31 de : 2006 Saldo al inicio del período 2005 Variación % 1.561.289.976,48 1.549.325.613,25 11.964.363,23 0,8% 0 0 0 16.577.989,25 1.700.000,00 14.877.989,25 -16.577.989,25 -1.700.000,00 -14.877.989,25 -100,0% -100,0% -100,0% Más: MENOS Traslado de Utilidades Retenidas, aplicadas a: Reserva Legal Para Futuros Ensanches Utilidad del presente Ejercicio 117.567.929,76 0,00 117.567.929,76 100,0% Aumento de Capital 1.000.000.000,00 0,00 1.000.000.000,00 100,0% Prima en Colocacción de Acciones 4.680.000.000,00 0,00 4.680.000.000,00 100,0% Revalorización de Patrimonio 63.057.249,02 79.474.902,22 -16.417.653,20 -20,7% Valorización de Inversiones 57.548.315,10 0,00 57.548.315,10 100,0% 5.918.173.493,88 96.052.891,47 5.822.120.602,41 6061,4% Pérdida del Ejercicio 0,00 67.510.538,99 -67.510.538,99 -100,0% Utilidad del Ejercicio Anterior 0,00 16.577.989,25 -16.577.989,25 -100,0% 0 84.088.528,24 -84.088.528,24 -100,0% 7.479.463.470,36 1.561.289.976,48 5.918.173.493,88 379,1% TOTAL AUMENTOS EN EL PATRIMONIO Más: DISMINUCIONES TOTAL DISMINUCIONES EN EL PATRIMONIO Saldo Final RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T YOLANDA ROMERO ROA Revisor Fiscal - Matricula 3068-T BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA A diciembre 31 de: (Expresado en Pesos) 2006 FUENTES Utilidad neta 2005 Variación % 153. 096.929,76 - 31.720.538,99 40. 080.082,14 33. 160.856,03 6.919.226,11 20,9% 361. 638,35 33. 502.000,00 -33.140.361,65 -98,9% 184.817.468,75 -582,6% Partidas que no afectan el capital de trabajo Depreciación y agotamiento Amortización diferidos Provisión de Cartera Capital de trabajo generado por la operación 40. 265.001,35 233. 803.651,60 0 34. 942.317,04 40.265.001,35 100,0% 198.861.334,56 569,1% 87.443.949,00 100,0% OTRAS FUENTES Venta en Propiedades, Planta y equipo Incremento obligaciones laborales 87. 443.949,00 10. 057.482,00 Anticicpos y Avances 0 5. 897.276,00 4.160.206,00 70,5% 1. 038.500.433,00 -1.038.500.433,00 -100,0% 100,0% Incremento Obligaciones Financieras 5. 301.466.722,82 0 5.301.466.722,82 Incremento capital 1. 000.000.000,00 0 1.000.000.000,00 100,0% Prima en Colocación de Acciones 4. 680.000.000,00 0 4.680.000.000,00 100,0% 0 251.847.786,00 100,0% Incremento Pasivos Estimados Y provisiones 251. 847.786,00 Corrección Monetaria Diferida 0 Aumento Provisión imporrenta 0 Incremento de Reservas Aumento revalorización del Patrimonio Di i Disminución ió d de G Gastos t P Prepagados d Total fuentes 0 - 68.392.519,01 0 11.496.227.072,41 0 35. 790.000,00 - 100,0% -35.790.000,00 -100,0% 16.577.989,25 -16.577.989,25 -100,0% 0 -68.392.519,01 -100,0% 26 834 616 00 26.834.616,00 -26.834.616,00 26 834 616 00 -100,0% 100 0% 1. 158.542.631,29 10.337.684.441,12 892,3% 100,0% APLICACIONES inversión en Estaciones Afiliadas Adqusición de Equipos para E.D.S. Aumento en Propiedades, Planta y equipo Aumento cargos diferidos Aumento en intangibles (marca Biomax) Aumento inversiones en Cuotas Partes de interes Social Disminución Provisión imporrenta Disminución Anticipos y Avances sobre Contratos Disminución revalorización del Patrimonio Total Aplicaciones Aumento (disminución) capital de trabajo 1. 305.691.424,28 0 1.305.691.424,28 101. 591.075,00 0 101.591.075,00 100,0% 8.785.136.830,98 3807,4% 9. 015.875.809,98 230. 738.979,00 674. 430.294,01 0 674.430.294,01 100,0% 58. 474.542,70 0 58.474.542,70 100,0% 21. 813.761,30 261. 000,00 591. 500.433,00 54. 600.000,00 0 0 -32.786.238,70 261.000,00 591.500.433,00 -60,0% 100,0% 100,0% 0 15.878.501,03 -15.878.501,03 -100,0% 11.769.638.340,27 301. 217.480,03 11.468.420.860,24 3807,4% - 273.411.267,86 857. 325.151,26 -1.130.736.419,12 -131,9% Capital de trabajo al inicio 2. 202.192.985,11 1. 344.868.555,97 857.324.429,14 63,7% Capital de trabajo al cierre 1. 888.516.715,90 2. 202.193.707,23 -313.676.991,33 -14,2% BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA A diciembre 31 de: (Expresado en Pesos) CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO 2006 2005 Variación % Aumento (disminución) del activo corriente Disponible Clientes Cuenta por Cobrar Accionistas Anticipos y Avances Anticipos para Importaciones Promesas de Compra Venta (Carrotanque) Ingresos por Cobrar 1.058.751.434,28 309. 920.963,77 748.830.470,51 78.387.364,88 973. 492.043,00 -895.104.678,12 -91,9% 468.647.230,00 - 1.788.904,00 470.436.134,00 -26297,4% 1.313.361.902,24 97. 320.433,80 1.216.041.468,44 1249,5% 135.393.779,00 - 4.332.126,00 139.725.905,00 -3225,3% 241,6% 60.100.000,00 0 60.100.000,00 100,0% 6.944.631,24 0 6.944.631,24 100,0% Anticipo Impuestos y contribuciones 33.307.207,63 70. 142.461,20 -36.835.253,57 -52,5% Cuentas por cobrar a trabajadores 29.936.617,00 9. 017.857,00 20.918.760,00 232,0% Deudores varios 210.698.916,25 134. 227.934,00 Deudas De Dificil Cobro 251.658.519,00 Impuesto a las Ventas -65.152.000,00 -253.520.101,35 3. 328.515.500,17 Inventarios Total Aumento (disminución) del activo corriente 76.470.982,25 57,0% 251.658.519,00 100,0% - 59.026.000,00 -6.126.000,00 10,4% - 179.954.509,39 1. 349.020.153,38 -73.565.591,96 1.979.495.346,79 40,9% 146,7% 4705,9% 0 Disminución (aumento) del pasivo corriente Obligaciones Financieras 1.610.862.686,07 33. 518.217,12 1.577.344.468,95 Proveedores 1.382.929.241,96 222. 858.457,00 1.160.070.784,96 520,5% 886.789.776,28 , - 11.708.920,00 898.498.696,28 , -7673,6% , -310.531.460,00 201. 380.312,00 -511.911.772,00 -254,2% Costos y Gastos por p pagar p g Deudas con Accionistas Impuesto a las Ventas 13.210.000,00 Retencion en la Fuente 45.569.503,32 0 26. 729,00 13.210.000,00 100,0% 45.542.774,32 170387,1% 633.688,50 9. 136,00 624.552,50 6836,2% -3.840.872,00 2. 020.000,00 -5.860.872,00 -290,1% Impuesto Reteica 364.597,00 76. 000,00 288.597,00 379,7% Fondo Soldicom 831.565,40 0 831.565,40 100,0% 4.360.802,00 708. 826,00 3.651.976,00 515,2% -29.252.760,50 42. 806.245,00 -72.059.005,50 -168,3% 3. 601.926.768,03 491. 695.002,12 3.110.231.765,91 632,6% - 273.411.267,86 857. 325.151,26 -1.130.736.419,12 -131,9% Impuesto IVA Retenido Impuesto de ICA Retenciones y aportes de nómina Acreedores Varios Total Disminución (aumento) del pasivo corriente Aumento (disminución) en el capital de trabajo -0,00 RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal - ELIAS TORRES FORERO YOLANDA ROMERO ROA Contador Matricula 16,450-T Revisor Fiscal - Matricula 3068-T ESTADOS FINANCIEROS DICIEMBRE DE 2007 COMPARADOS CON DICIEMBRE DE 2006 Bogotá, D. C. Martes, 22 de Enero de 2008 BIOCOMBUSTIBLES S. A. Balance General de a: (Expresado en miles de Pesos) Dic-07 % Dic-06 % VARIACION % 452.568 3.300 449.268 1,0% 0,0% 1,0% 634.355 2.300 632.055 3,5% 0,0% 3,5% -181.787 1.000 -182.787 -28,7% 43,5% -28,9% 1.149.390 736.708 0 412.682 1.601.958 2,5% 1,6% 0,0% 0,9% 3,5% 791.113 763.184 27.929 0 1.425.468 4,4% 4,2% 0,2% 0,0% 7,8% 358.277 -26.476 -27.929 412.682 176.490 45,3% -3,5% -100,0% 100,0% 12,4% 6 8.536.771 4.049.911 -41.442 176.471 41.000 920.592 0 3.072.804 5.274 78.398 2.999 31.326 199.438 18,5% 8,8% -0,1% 0,4% 0,1% 2,0% 0,0% 6,7% 0,0% 0,2% 0,0% 0,1% 0,4% 4.644.018 2.043.278 -40.265 0 8.271 1.898.723 168.899 60.100 6.945 137.403 0 41.854 318.810 25,5% 11,2% -0,2% 0,0% 0,0% 10,4% 0,9% 0,3% 0,0% 0,8% 0,0% 0,2% 1,8% 3.892.753 2.006.633 -1.177 176.471 32.729 -978.131 -168.899 3.012.704 -1.671 -59.005 2.999 -10.528 -119.372 83,8% 98,2% 2,9% 0,0% 100,0% -51,5% -100,0% 5012,8% -24,1% -42,9% 100,0% -25,2% -37,4% INVENTARIOS 7 2.029.586 4,4% 440.843 2,4% 1.588.743 360,4% GASTOS DIFERIDOS Gastos Pagados por Anticipado Cargos diferidos (Porción Corriente) 9 743.402 60.801 682.601 1,6% 0,1% 1,5% 0 0 0 0,0% 0,0% 0,0% 743.402 60.801 682.601 100,0% 100,0% 100,0% 15.156 15.156 12.926.873 0,0% 0,0% 28,0% 0 0 6.510.329 0,0% 0,0% 35,8% 15.156 15.156 6.416.544 100,0% 0,0% 98,6% Notas ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Disponible Efectivo Bancos Inversiones Certificados de Deposito a Término Fondos de Valores Fideicomisos Total Activo Disponible DEUDORES Clientes Provisión de Cartera Cuentas Corrientes Comerciales - Accionistas Cuentas por Cobrar a Particulares Anticipos y Avances Anticipos para importación Promesas de Compra Ingresos por Cobrar (Intereses Inversiones) Anticipo Impuestos y contribuciones (Devol. $99,500) Reclamaciones Cuentas por cobrar a trabajadores Deudores varios 2 3 3 4 5 OTROS ACTIVOS Intangibles (Marca Biomax - Porción Corriente) Total Activo Corriente PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO Activo Fijo E.D.S. Propias (-) Depreciación acumulada 8 14.604.451 15.146.526 0 -542.075 31,6% 32,8% 0,0% -1,2% 9.351.242 8.632.710 794.203 -75.671 51,4% 47,5% 4,4% -0,4% 5.253.209 6.513.816 -794.203 -466.404 56,2% 75,5% -100,0% 616,4% GASTOS DIFERIDOS Cargos diferidos ( - ) Amortización cargos diferidos 9 4.153.218 4.378.800 -225.582 9,0% 9,5% -0,5% 2.029.269 2.029.269 0 11,2% 11,2% 0,0% 2.123.949 2.349.531 -225.582 104,7% 115,8% -100,0% INVERSIONES MEDIANO Y LARGO PLAZO Inversiones en Sociedades Anónimas 2 5.823.529 5.823.529 12,6% 12,6% 76.414 76.414 0,4% 0,4% 5.747.115 5.747.115 100,0% 100,0% 161.104 0 161.904 -800 0 0,3% 0,0% 0,4% 0,0% 0,0% 160.407 0 58.475 0 101.932 0,9% 0,0% 0,3% 0,0% 0,6% 697 0 103.429 -800 -101.932 0,4% 00,0% 176,9% -100,0% -100,0% 8.522.757 18,5% 57.548 0,3% 8.465.209 14709,8% 46.191.932 100,0% 18.185.209 100,0% 28.006.723 154,0% OTROS ACTIVOS e es ec b dos e e da e to Intangibles (Marca Biomax) Amortización Intangibles - Derechos Equipos para E.D.S. VALORIZACIONES De propiedad, planta y equipo TOTAL ACTIVO 10 BIOCOMBUSTIBLES S. A. Balance General de a: (Expresado en miles de Pesos) Notas PASIVO PASIVO CORRIENTE Obligaciones financieras P roveedores Costos y Gastos por pagar Deudas con Accionistas Retencion en la Fuente Impuesto a las ventas Retenido Impuesto Reteica Retenciones y aportes de nómina A creedores Varios Impuesto a las Ventas Impuesto Industria y comercio Sobretasa Fondo Soldicom Total Pasivo Corriente PASIVO A MEDIANO PLAZO Obligaciones financieras (De 2 a 5 años) OTROS PASIVOS Provisión Impuestos sobre Renta y Patrimonio Obligaciones Laborales Pasivos Estimados y Provisiones Credito por Corrección Monetaria Diferida Anticipos y Avances sobre Contratos Cuentas en participación 11 12 13 14 15 11 16 17 18 TOTAL PASIVO PATRIMONIO Dic-07 % Dic-06 % VARIACION % 5.699.188 516.066 539.007 89.249 43.200 5.138 685 19.303 172.374 3.492 12.555 1.606.896 1.988 8.709.141 12,3% 1,1% 1,2% 0,2% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,4% 0,0% 0,0% 3,5% 0,0% 18,9% 1.729.751 1.845.497 888.825 70.849 46.548 801 484 9.677 11.842 13.210 1.784 0 832 4.620.100 9,5% 10,1% 4,9% 0,4% 0,3% 0,0% 0,0% 0,1% 0,1% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 25,4% 3.969.437 -1.329.431 -349.818 18.400 -3.348 4.337 201 9.626 160.532 -9.718 10.771 1.606.896 1.156 4.089.041 229,5% -72,0% -39,4% 26,0% -7,2% 541,4% 41,5% 99,5% 1355,6% -73,6% 603,8% 100,0% 138,9% 88,5% 11.569.943 11.569.943 25,0% 25,0% 5.301.467 5.301.467 29,2% 29,2% 6.268.476 6.268.476 118,2% 118,2% 1.094.463 45.470 80.362 196.036 0 721.642 50.953 2,4% 0,1% 0,2% 0,4% 0,0% 1,6% 0,1% 784.178 35.529 23.151 251.848 21.938 451.712 0 4,3% 0,2% 0,1% 1,4% 0,1% 2,5% 0,0% 310.285 9.941 57.211 -55.812 -21.938 269.930 50.953 39,6% 28,0% 247,1% -22,2% -100,0% 59,8% 100,0% 21.373.547 46,3% 10.705.745 58,9% 10.667.802 99,6% Capital Autorizado Capital por Suscribir Capital Suscrito y Pagado Prima en Colocación de Acciones Reserva Legal Reserva para futuros ensanches Revalorizacion del Patrimonio 19 6.000.000 -2.076.497 3.923.503 13.276.497 13.456 107.187 64.341 13,0% -4,5% 8,5% 28,7% 0,0% 0,2% 0,1% 3.000.000 -480.000 2.520.000 4.680.000 1.700 14.878 155.280 16,5% -2,6% 13,9% 25,7% 0,0% 0,1% 0,9% 3.000.000 -1.596.497 1.403.503 8.596.497 11.756 92.309 -90.939 100,0% 332,6% 55,7% 183,7% 691,5% 620,4% -58,6% Superavit por valorizaciones Resultado de ejercicios anteriores Resultado del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO 10 8.522.757 -54.008 -1.035.348 24.818.385 18,5% -0,1% -2,2% 53,7% 57.548 -67.510 117.568 7.479.464 0,3% -0,4% 0,6% 41,1% 8.465.209 13.502 -1.152.916 17.338.921 100,0% -20,0% 100,0% 231,8% 46.191.932 100,0% 18.185.209 100,0% 28.006.723 154,0% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO CUENTAS DE ORDEN Cuentas de Orden Deudoras Cuentas de Orden Acreedoras 5.810.721 3.226.470 1.406.184 1.149.923 4.404.537 2.076.547 * Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en Colombia. RM AUDITORES LTDA. RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal ELIAS TORRES FORERO NANCY YOLIMA CASTRO CAÑON Contador Matricula 16,450-T Revisor Fiscal - Matricula 109340 - T Ver dictamen adjunto DF-047-08 BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO A: (Expresado en miles de Pesos) INGRESOS OPERACIONALES Venta de Combustibles y derivados petróleo Bonificaciones Recibidas de Mayoristas Venta Ferretería Total Ingresos Operacionales COSTO DE VENTAS Costo de venta Combustibles y derivados petróleo Bonificaciones otorgadas a Clientes Costo de Venta de Ferretería Total Costos de Ventas NOTAS 20 21 UTILIDAD BRUTA Utilidad Bruta en Venta de Combustibles Utilidad en Ferretería GASTOS Gastos Operacionales de Administración Gastos de personal Honorarios Impuestos Arrendamientos Contribuciones y Afiliaciones Seguros Servicios Gastos Legales Mantenimiento y reparaciones - Adec. e Instal. Adecuación e Instalaciones Gastos de viaje Depreciación de Activos Fijos Amortizaciones Gastos Diversos Gastos Operacionales de Ventas Gastos de personal Honorarios Impuestos p Arrendamientos Contribuciones y Afiliaciones Seguros Servicios Gastos Legales Mantenimiento y reparaciones Adecuación e Instalaciones Gastos de viaje Depreciación de Activos Fijos Amortizaciones Gastos Diversos Provisión de Cartera 22 23 24 22 23 24 RESULTADO OPERACIONAL 25 Ingresos No Operacionales Financieros Cuentas en participación Arrendamientos (Usufructo) Servicios (Fletes y contratos) 26 Utilidad en Ventas de Activos Recuperaciones (Reintegro de Costos y Deducciones) Indemnizaciones (Incump. contrato e incapac. I.S.S. Ingresos por obras ejecutadas Ingresos Diversos (aprovechamientos-correccion monetaria) Gastos No Operacionales Financieros Pérdida en Venta de Inversiones y Activos Gastos Extraordinarios (No Deducibles) Castigo de Cartera Gastos Diversos (Donaciones) Gastos Diversos RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (-) Corrección Monetaría (-) Provision Imporrenta 34% RESULTADO NETO 27 28 Dic-07 % Dic-06 % VARIACION % 103.109.481 98,3% 1.636.399 1,6% 122.513 0,1% 104.868.393 100,0% 45.921.036 845.372 3.151.425 49.917.833 92,0% 1,7% 3,0% 100,0% 57.188.445 791.027 -3.028.912 54.950.560 124,5% 93,6% -96,1% 110,1% -101.441.225 -502.313 -111.598 -102.055.136 -96,7% -0,5% -0,1% -97,3% -45.886.855 -165.848 -2.214.553 -48.267.256 -91,9% -0,3% -4,4% -96,7% -55.554.370 -336.465 2.102.955 -53.787.880 121,1% 202,9% -95,0% 111,4% 2.813.257 2.802.342 10.915 2,7% 2,7% 0,0% 1.650.577 713.705 936.872 3,3% 1,4% 1,9% 1.162.680 2.088.637 -925.957 70,4% 292,6% -98,8% -2.429.522 -1.003.608 -115.860 -175.356 -112.795 -7.292 -40.960 -234.122 -25.221 -11.415 -16.619 -44.095 -490.961 -47.268 -103.950 -2,3% -1,0% -0,1% -0,2% -0,1% 0,0% 0,0% -0,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -0,5% , 0,0% -0,1% -793.185 -407.408 -69.362 -43.482 -24.425 0 -10.915 -73.809 -8.585 -2.371 -3.731 -43.186 -45.835 -362 -59.714 -1,6% -0,8% -0,1% -0,1% 0,0% 0,0% 0,0% -0,1% 0,0% 0,0% 0,0% -0,1% -0,1% , 0,0% -0,1% -1.636.337 -596.200 -46.498 -131.874 -88.370 -7.292 -30.045 -160.313 -16.636 -9.044 -12.888 -909 -445.126 -46.906 -44.236 206,3% 146,3% 67,0% 303,3% 361,8% 100,0% 275,3% 217,2% 193,8% 381,4% 345,4% 2,1% 971,1% ¡ 12957,5% 74,1% -1.163.855 -429.611 -23.651 -48.149 -16.192 -1.048 -1.478 -233.844 -10.217 -9.183 -980 -65.010 -21.298 -227.014 -75.006 -1.174 -1,1% -0,4% 0,0% 0,0% , 0,0% 0,0% 0,0% -0,2% 0,0% 0,0% 0,0% -0,1% 0,0% -0,2% -0,1% 0,0% -632.817 -227.251 -24.403 -35.206 -6.864 0 -4.292 -124.955 -18.042 -9.707 -3.666 -48.197 0 0 -89.969 -40.265 -1,3% -0,5% 0,0% -0,1% , 0,0% 0,0% 0,0% -0,3% 0,0% 0,0% 0,0% -0,1% 0,0% 0,0% -0,2% -0,1% -531.038 -202.360 752 -12.943 -9.328 -1.048 2.814 -108.889 7.825 524 2.686 -16.813 -21.298 -227.014 14.963 39.091 83,9% 89,0% -3,1% 36,8% , 135,9% 100,0% -65,6% 87,1% -43,4% -5,4% -73,3% 34,9% 100,0% 100,0% -16,6% -97,1% -780.120 -0,7% 224.575 0,4% -1.004.695 -447,4% 2.352.181 133.067 59.781 105.155 94.196 137.221 180.401 55.120 1.503.700 83.540 2,2% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,2% 0,1% 1,4% 0,1% 315.154 78.530 0 84.349 30.825 91.606 9.695 36 0 20.113 0,6% 0,2% 0,0% 0,2% 0,1% 0,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2.037.027 54.537 59.781 20.806 63.371 45.615 170.706 55.084 1.503.700 63.427 646,4% 69,4% 100,0% 24,7% 205,6% 49,8% 1760,8% 100,0% 100,0% 315,4% -2.530.109 -2.377.222 -1.896 -50.581 -55.228 -37.076 -8.106 -2,4% -2,3% 0,0% 0,0% -0,1% 0,0% 0,0% -462.902 -428.829 -25 -25.239 0 -8.793 -16 -0,9% -0,9% 0,0% -0,1% 0,0% 0,0% 0,0% -2.067.207 -1.948.393 -1.871 -25.342 -55.228 -28.283 -8.090 446,6% 454,4% 7484,0% 100,4% 100,0% 321,7% 50562,5% -958.048 0 -77.300 -0,9% 0,0% -0,1% 76.827 76.270 -35.529 0,2% 0,2% -0,1% -1.034.875 -76.270 -41.771 -1347,0% -100,0% 117,6% -1.035.348 -1,0% 117.568 0,2% -1.152.916 -980,6% * Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en Colombia. RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T RM AUDITORES LTDA. NANCY YOLIMA CASTRO CAÑON Revisor Fiscal - Matricula 109340 - T Ver dictamen adjunto DF-047-08 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 1 ENTIDAD, POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES. La compañía fue constituida el 27 de febrero de 2004 con el nombre de FERREPEL S.A. En abril 7 de 2006 mediante escritura pública No. 0941 modificó el nombre a BIOCOMBUSTIBLES S.A. Su objeto social es: La comercialización al por mayor y al por menor de combustibles y derivados del petróleo y como actividad secundaria el comercio al por mayor y al por menor de productos de ferretería y construcción. Las principales políticas y prácticas contables son: La contabilidad se lleva de acuerdo con los principios y normas de aceptación general y se da cumplimiento a las obligaciones fiscales y de la Superintendencia de Sociedades quien vigila desde abril 7 de 2006, las operaciones comerciales que realiza la empresa. Los valores realizables son registrados al costo histórico, estos fueron modificados según lo obligaban las normas legales con relaciòn a los ajustes por inflación, para reflejar el efecto de la inflación mediante el uso de PAAG del año gravable que afectaban las partidas no monetarias incluyendo el patrimonio. Para el año 2007 Estos ajustes por inflación no se estan aplicando en cumplimiento de la ley 1111 de diciembre de 2006 la cual la desmontó estos ajustes para efectos tributarios, El decreto 1536 del 7 de mayo de 2007 eliminó los ajustes por inflación para efectos contables. BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 2 INVERSIONES Registra el costo de adquisición de las inversiones realizadas por el ente económico en sociedades , el cual incluye las sumas incurridas directamente en su adquisición. Cuando el valor de mercado o realización sea inferior al costo de adquisición una vez reexpresado como consecuencia de la inflación si Para estos efectos se entiende por valor de mercado o realización su valor intrínseco, para lo cual se utilizarán estados financieros certificados. El tratamiento contable para cuando sea actividad principal o secundaria, así como para el Descuento por Amortizar o Prima por Amortizar, según sea el caso, deberá obedecer también a lo expuesto en la descripción del grupo 12 Inversiones. Tercero Inversiones a CortogPlazo dic-07 dic-06 Variación 300.000 421.282 15.426 412.682 0 0 1.149.390 300.000 447.758 15.426 0 1.137 26.792 791.113 0 -26.476 0 412.682 -1.137 -26.792 358.277 En Sociedades TOTAL INVERSIONES 5.823.529 6.972.919 76.414 867.527 5.747.115 6.105.392 (1) A 90 (2) A 90 (3) A 90 T.R.M. 2.014,76 p C.D.T. Garantía a Chevron Texaco C.D.T. . en US$ 209,097,83 C.D.T. Garantía a Seguros La Confianza - Ecopetrol Fideicomisos Bolsa y Banca S.A. Suma Valores S.A. Total Inversiòn a Corto Plazo (1) (2) (3) Inversiones a Largo Plazo días Vence el 29 de Enero de 2008 días Vence el 18 de marzo de 2008 . Adquiridos a $2568,50 días Vence el 30 de Enero de 2008 En Pesos al corte del mes 2.060,42 -45,66 1- La suma de $300.000 corresponden a CDT constituido en Banco de Colombia endosado como garantía a Chevron. y US$200 corresponden a CDT constituido en Banco de Occidente en Panamá endosado a Chevron BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 3 CUENTAS POR COBRAR - CLIENTES Comprende el valor de las deudas a cargo de terceros y a favor de la Empresa, de clientes con crédito otorgado directamente, los cuales están respaldados por la Factura de Venta, contratos de suministro y garantías reales. Clientes Composición de la Cartera Combustibles Ferretería Total cartera (-) Provisión CARTERA NETA dic-07 dic-06 Variación 3.974.950 74.961 4.049.911 -41.442 4.008.469 1.854.255 189.023 2.043.278 -40.265 2.003.013 2.120.695 -114.062 2.006.633 -1.177 2.005.456 Edades Cartera Combustibles Cartera entre 1 y 7 días Cartera de 8 a 15 días Cartera de 16 a 30 días Cartera de 31 a 60 días Cartera de 61 a 90 días Cartera entre 91 y 180 días Cartera entre 181 y 360 días Cartera mayor a 1 año Total Cartera Combustibles 3.424.882 176.717 69.771 0 22.038 47.095 46.058 188.389 3.974.950 1.380.577 210.295 60.145 82.205 27.039 18.988 75.006 0 1.854.255 2.044.305 -33.578 9.626 -82.205 -5.001 28.107 -28.948 188.389 2.120.695 13.573 17.539 2.000 0 544 0 41.305 74.961 3.073 79.200 1.745 0 19.860 57.879 27.266 189.023 10.500 -61.661 255 0 -19.316 -57.879 14.039 -114.062 -2.382 -4.606 -34.454 -41.442 -2.650 -13.428 -24.187 -40.265 268 8.822 -10.267 -1.177 Edades Cartera Ferreterìa Cartera de 1 a 7 días Cartera de 8 a 15 días Cartera de 31 a 60 días Cartera de 61 a 90 días Cartera entre 91 y 180 días Cartera entre 181 y 360 días Cartera mayor a 1 año Total Cartera Ferretería Provisión General de Cartera Cartera entre 91 y 180 días Cartera entre 181 y 360 días Cartera mayor a 1 año Total Provisión de Cartera 5% 10% 15% BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 4 ANTICIPOS Y AVANCES Registra el valor de los adelantos efectuados en efectivo por el ente económico a personas naturales o jurídicas, con el fin de recibir beneficios o contraprestación futura de acuerdo a las condiciones pactadas, incluye conceptos tales como anticipos a proveedores, a contratistas, a trabajadores y para compra de Estaciones de Servicio. Concepto - Compañìa Proveedores Contratistas Trabajadores q p p Otros Anticipos Particulares Compra de E.D.S. TOTAL ANTICIPOS Y AVANCES dic-07 755.276 160.992 3.641 683 0 0 920.592 dic-06 218.881 1.080.261 1.134 0 106.800 491.647 1.898.723 Variación 536.395 -919.269 2.507 683 -106.800 -491.647 -978.131 dic-07 2 999 2.999 2.999 dic-06 0 0 Variación 2 999 2.999 2.999 NOTA No. 5 RECLAMACIONES Registra el valor de las reclamaciones de saldos a favor de Biocombustibles S.A. Concepto - Compañìa A-K K-Tronix Colombiana de Comercio S S.A Tronix (Video Beam) TOTAL ANTICIPOS Y AVANCES BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 6 DEUDORES VARIOS Registra los valores a favor del ente económico y a cargo de deudores diferentes a los enunciados anteriormente, tales como: comisionistas de bolsas, fondos de inversión, cuentas por cobrar de terceros y pagos por cuenta de terceros Concepto - Compañìa Masgas S.A. Coxigas S.A. Industrias Lideres S.A. GNE Soluciones S.A. (GNV) Terpel S.A. E.D:S. La Tupia DPM Ingeniería S.A, Varios Menores a $4.000 TOTAL ANTICIPOS Y AVANCES dic-07 100.000 15.728 1.889 81.821 0 0 0 0 199.438 dic-06 0 0 6.267 0 220.722 4.394 75.482 11.945 318.810 Variación 100.000 15.728 -4.378 81.821 -220.722 -4.394 -75.482 -11.945 -119.372 NOTA No. 7 INVENTARIOS Registra el valor de los bienes adquiridos para la venta en la Empresa, que no sufren ningún proceso de transformación o adición y se encuentran disponibles para su enajenación. Inventario Ferretería Ajustes por Inflación * Total Inventario de ferretería Combustibes Líquidos en Planta C b tib Líquidos Lí id en la l Línea Lí Combustibes Combustibes Líquidos en Poliducto Etanol Aditivo TOTAL INVENTARIOS dic-07 65.821 0 65.821 405.129 91 697 91.697 1.214.130 232.982 19.827 2.029.586 dic-06 405.402 35.441 440.843 0 0 0 0 0 440.843 Variación -339.581 -35.441 -375.022 405.129 91 697 91.697 1.214.130 232.982 19.827 1.588.743 * De conformidad con la Ley 1111 del 27 de diciembre de 2006 la Empresa efectuó ajuste por inflaciòn hasta diciembre 31 de 2006. Para el año 2007 no se han efectuado los ajustes fiscales ni contables por inflación de conformidad al Decreto 1536 del 7 de mayo de 2007. BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 8 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Comprende el conjunto de las cuentas que registra los bienes de cualquier naturaleza que posee la Empresa, con la intención de emplearlos en forma permanente para el desarrollo del giro normal de sus negocio o se poseen por el apoyo que prestan a la producción de servicios, por definición no destinados para la venta en el curso normal de los negocios y cuya vida útil excede de un año. Se registran por su costo de adquisición, de conformidad con las normas contables consagradas en el decreto 2649. Dichas propiedades se ajustan por valorización técnica la cual se registra por separado. Propiedad, Planta y Equipo Terrenos Construcciones en Curso Plantas Mansilla JET A1 Oficinas - Torre Central Planta Mansilla, Faca Maquinaria y Equipo Equipo de Oficina Equipos de computación y comunicación Equipo de Transporte Total Activos Fijos dic-07 0 1.446.373 667.387 12.408.554 3.115 129.013 161.657 330.427 15.146.526 dic-06 1.692.000 6.064.460 500.000 0 3.798 64.203 97.782 122.535 8.544.778 Variación -1.692.000 -4.618.087 167.387 12.408.554 -683 64.810 63.875 207.892 6.601.748 Estaciones de Servicio propias E.D.S. Zaragoza - Madrid E.D.S. Danubio - Funza E.D.S. los Abuelos E.D.S. Futuro Juvenil Total Estaciones de Servicio propias Total Activo (+) Ajustes por Inflación * Total Activo con Ajustes por inflación 0 0 0 0 0 15.146.526 0 15.146.526 76.024 689.570 696 27.913 794.203 9.338.981 87.932 9.426.913 -76.024 -689.570 -696 -27.913 -794.203 5.807.545 -87.932 5.719.613 (-) Depreciación Acumulada (-) Ajustes por Inflación * Total Depreciación ajustada TOTAL PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO -542.075 0 -542.075 14.604.451 -73.241 -2.430 -75.671 9.351.242 -468.834 2.430 -466.404 5.253.209 * De conformidad con la Ley 1111 del 27 de diciembre de 2006 la Empresa efectuó ajuste por inflaciòn hasta diciembre 31 de 2006. Para el año 2007 no se han efectuado los ajustes fiscales ni contables por inflación de conformidad al Decreto 1536 del 7 de mayo de 2007. BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 9 ACTIVOS DIFERIDOS Comprende el conjunto de cuentas representadas en el valor de los gastos pagados por anticipado en que incurre la empresa en el desarrollo de sus actividad, así como aquellos otros gastos denominados cargos diferidos, que representan bienes y servicios recibidos, de los cuales se espera obtener beneficios económicos en períodos futuros. Activo Gastos Pagados por Anticipado Intereses (Crédivalores - Conmputadores) Seguros Mantenimiento equipos (Sistema Contra Incendio) Impuestos de Timbre (Préstamo Occidente) ( ) Cargos Diferidos Gastos de Constitución y Preoperativos - Remodelaciones Estudios, Investigación y Desarrollo : Veeder Root - Medidor Certificación de Calidad ISO 9000 Programas y p ppara Computador (Syscom) p Cuota Adicional Oficinas Torre Central Mejoras a Oficinas - Torre Central 830 Mejoras a Oficina de Facturación Mulaló - Cali Cargo por Corrección Monetaría dic-07 60.801 1.683 21.796 13.636 23.686 dic-06 0 0 0 0 0 Variación 60.801 1.683 21.796 13.636 23.686 144.527 0 0 0 95.880 0 48.647 0 0 703.036 513.216 3.187 6.916 5.788 48.753 102.258 980 21.938 -558.509 -513.216 -3.187 -6.916 90.092 -48.753 -53.611 -980 -21.938 Corriente 23.280 10.992 Amortizac. Acumul. E.D.S. Afiliadas E.D.S. Las cuatro Divinas - Toca E.D.S. La Arboleda - Bosa San José E.D.S. San Diego - Sogamoso E.D.S. Combustibles y Derivaddos - El Playón E.D.S. Combustibles y Derivaddos - Lijaca E.D.S. El Paraiso - Alirio Rosero E.D.S. Gas Natural Andino Dua 1 Francisco Gómez E.D.S. Limoncitos - Guayabetal - Cundinamarca E.D.S. La Avenida Brio Faca E.D.S. Corpas - Ignacio Páez E.D.S. La Segunda Max Biogranadina E.D.S. Panure E.D.S. El Bosque - Tuta E.D.S. Terminal Facatativa E.D.S. La Cabaña - Toca E.D.S. La Cardeñosa E.D.S. La Mexicana E.D.S. Santa qHelena E.D.S. Garagoa - Cardenas de Leguizamon Margarita E.D.S Servicentro Los Delfines Cooperativa De Servicios Integrales E.D.S. Bojaca E.D.S. Comercilaizadora Rumbos Ltda E.D.S. Crucero - Sogamoso - Orlando Pedraza E.D.S. La Libia Cali Valle Gabriel Osorno Osorno Carmona Ltda E.D.S. Isabela 40 Tulua Valle E.D.S. Ramirez - Jose del Carmen Beltran E.D.S. Arabia y Tiguaque E.D.S. El Trailero Medardo Martínez Henao E.D.S. La Encrucijada del Ariari E.D.S. Éxito - Calderon Laverde Luis Alejandro E.D.S. El Caney Edwar F. Calderón Laverde E.D.S. Cootranscaicedonia E.D.S. Brisas del Upin /Moreno Maria E. E.D.S. Buga g La Grande E.D.S. Serviteca la 44 E.D.S. Puerto Calamar - Rafael Iván Portela E.D.S. Priper-Doris Prieto Peréz E.D.S. La Esperanza - Doris Prieto Peréz E.D.S. PWR Services - Mauricio Falla Tell E.D.S. Isabella 2 - Jair Henao E.D.S. Mirador de Pueblo Tapao E.D.S. San Martin - Rodrigo Torres E.D.S. Servicentro Milenium 4.916.874 245.526 0 210.219 8.373 18.581 0 41.146 223.992 0 13.677 180.100 350.584 49.393 16.833 81.692 198.716 56.838 170.657 50.643 69.607 15.660 150.000 219.350 58.029 68.508 20.000 16.027 157.687 252.898 115.389 111.900 92.859 95.678 217.261 1.326.233 21.526 20.514 209.418 6.976 17.184 24.694 39.578 140.456 142.240 11.976 100.000 275.353 4.000 4.000 4.030 55.750 54.338 98.659 25.000 50.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.590.641 224.000 -20.514 801 1.397 1.397 -24.694 1.568 83.536 -142.240 1.701 80.100 75.231 45.393 12.833 77.662 142.966 2.500 71.998 25.643 19.607 15.660 150.000 219.350 58.029 68.508 20.000 16.027 157.687 252.898 115.389 111.900 92.859 95.678 217.261 216.345 0 10.000 0 7.000 0 7.000 10.000 0 10.000 225.582 Gls Corriente L.Plazo 20.458 650 0 590 0 0 0 439 1.680 0 0 350 690 160 0 310 462 204 925 648.329 27.473 0 42.701 0 0 0 10.883 108.828 0 0 15.191 41.642 6.349 0 10.899 14.750 4.657 31.703 4.268.545 218.053 0 167.518 8.373 18.581 0 30.263 115.164 0 13.677 164.909 308.942 43.044 16.833 70.793 183.966 52.181 138.954 8.849 9.341 0 17.171 13.277 15.117 17.749 2.847 6.476 15.302 2.507 2.663 5.254 4.207 14.298 174 464 0 380 360 454 602 189 95 604 525 445 445 500 660 995 15.278 14.816 15.985 21.741 40.861 41.794 60.266 15.660 132.829 206.073 42.912 50.759 17.153 9.551 142.385 252.898 100.111 97.084 76.874 73.937 176.400 216.345 4.137 591 21.854 194.491 10.000 145 82 1.235 8.765 70 1.476 5.524 153 70 0 10.000 61.503 17.214 0 35.446 676 1.663 0 6.430 43.884 0 0 2.983 8.887 3.248 0 1.785 7.277 2.472 15.217 6.260 6.616 7.309 2.335 3.542 12.071 325 2.703 69.115 0 69.115 860 457 7.612 109.704 0 109.704 1.854 770 14.541 95.163 55.575 0 55.575 417 7.757 47.818 3.000 0 3.000 74.916 0 74.916 176 0 0 3.000 965 4.840 70.076 142.851 0 142.851 403 8.258 134.593 E.D.S. San Juan 50.240 0 50.240 306 233 3.761 46.479 E.D.S. San Rafael 20.000 0 20.000 59 179 1.598 18.402 8.997 0 8.997 48 411 428 8.569 172.253 0 172.253 555 16.000 156.253 21.899 0 21.899 0 0 21.899 5.000 0 5.000 0 0 5.000 60.000 0 60.000 335 3.229 56.771 E.D.S. Llano Gas Rivarca 100.232 0 100.232 585 8.832 91.400 E.D.S. La Alquería Max Gas E.D.S. El Dorado de MyS Ltda. Héctor Ajustes por Inflación Amortización y Ajuste por Inflación ( - ) Amortización Estaciones Afiliadas TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 101.924 100.000 0 0 0 20.541 101.924 100.000 -20.541 575 408 0 8.828 8.194 0 93.096 91.806 0 -225.582 4.896.620 0 2.029.269 -225.582 2.867.351 E.D.S. La Estrella de Zipaquira E.D.S. Los Profesionales / Villegas Cardenas Luis Alberto E.D.S. Dual 2 E.D.S. El Club Complejo Mansilla E.D.S. El Ingenio E.D.S. Servicentro San Carlos * De conformidad con la Ley 1111 del 27 de diciembre de 2006 la Empresa efectuó ajuste por inflaciòn hasta diciembre 31 de 2006. Para el año 2007 no se han efectuado los ajustes fiscales ni contables por inflación de conformidad al Decreto 1536 del 7 de mayo de 2007. , 403 169 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 10 VALORIZACIONES Registra las valorizaciones de activos contabilizados en el grupo Propiedades Planta y Equipo. Bienes inmuebles considerados como propiedades planta y equipo: Cuando se trate de esta clase de bienes, se debe obtener un avalúo comercial practicado por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia, que contenga las características señaladas en las normas legales vigentes. Una vez determinado el valor comercial y cuando éste exceda el costo ajustado en libros, se procederá a registrar la valorización como superávit por valorizaciones de Propiedades Planta y Equipo. Cuando se establezca que el valor comercial es inferior a la valorización registrada, sin afectar el costo ajustado, ésta debe reversarse hasta su concurrencia. Cualquier diferencia por debajo del costo ajustado, atendiendo la norma de la prudencia, para cada inmueble individualmente considerado se constituirá una provisión que afectará el estado de resultados del respectivo período; para estos efectos no se aceptará el método de "grupos homogéneos". Este avalúo fue realizado por la Compañía Inmobiliaria y Servicios Administrativos Ltda. ISA Ltda. Miembros de la Corporación Lonja Colombiana de Finca Raíz y de Avaluadores y de la Lonja de Propiedad Raíz de Bogotá. Esta firma presta este servicio al Banco de Occidente. El avalúo de la Planta Mansilla fue de $20.201.242 y de una prima de Negocio por valor de $34.212.907. Por lo tanto el Avalúo se Registra asÏ: Concepto Valor Avalúo (-) Valor Planta en Libros Valorizaciones en Inversiones TOTAL VALORIZACIONES dic-07 20.931.311 -12.408.554 0 8.522.757 dic-06 0 0 57.548 57.548 Variación 20.931.311 -12.408.554 -57.548 8.465.209 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 11 OBLIGACIONES FINANCIERAS Registra las obligaciones contraídas, en moneda nacional con Bancos Nacionales con el ánimo de financiar capital de trabajo para asumir la operación, o puede reflejar tambien sobregiros bancarios. Obligaciones a Corto Plazo Sobregiro Contable Banco Agrarío Banco de Occidente Bancolombia Total Sobregiro contable Bancolombia Bancolombia Bancolombia Bancolombia Crédito de Tesorería Crédito de Tesorería Tarjetas de Crédito Credipago 1260099914 41397425 dic-07 100.165 71.048 855.760 1.026.973 dic-06 0 0 0 0 Variación 100.165 71.048 855.760 1.026.973 250.000 600.000 10.968 0 860.968 50.000 500.000 7.584 50.000 607.584 200.000 100.000 3.384 -50.000 253.384 300.000 300.000 0 0 300.000 300.000 1.000.000 400.000 8.455 1.408.455 1.000.000 0 0 1.000.000 0 400.000 8.455 408.455 Banco BBVA Banco BBVA Crédito de Tesorería Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Occidente Crédito de Tesorería Unidirecto Tarjetas de crédito Acción Fiduciaria Acción Fiduciaria Crédito Ordinarío 386.215 386.215 0 0 386.215 386.215 Banco de Bogotá Banco de Bogotá Crédito de Tesorería 672.636 672.636 0 0 672.636 672.636 Banco de Crédito Banco de Crédito Banco de Crédito Crédito de Tesorería Crédito de Tesorería 250.000 250.000 500.000 0 0 0 250.000 250.000 500.000 Leasing Occidente Leasing Occidente Leasing Bogotá Leasing Bolivar Leasing Occidente Leasing de Occidente a 36 m Leasing de Occidente a 36 m Financiera Andina S.A. Leasing Financiero Oficina 829 Torre Central Computadores Dell Lease back Tanque Pathfinder BRD 034 Camineta Hilux Dispensadores Mazda CXM965 Honda CRVX-08 83.427 19.085 365.107 0 14.218 16.582 19.873 25.649 543.941 76.694 16.559 0 28.914 0 0 0 0 122.167 6.733 2.526 365.107 -28.914 14.218 16.582 19.873 25.649 421.774 5.699.188 1.729.751 3.969.437 TOTAL OBLIGACIONES A CORTO PLAZO 244003500 234003683 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) Obligaciones a Mediano Plazo (Entre 1 y 5 años) Bancos Banco de Bogotá a 60 m. Crédito Ordinario Banco de Bogotá Crédito Ordinario Banco de Occidente 24 m Crédito Ordinario Banco de Occidente 24 m Crédito Ordinario Banco de Occidente 24 m Crédito Ordinario Obligaciones con Bancos Acción Fiduciaria Crédito Ordinario Leasing Leasing Occidente a 60 m. Leasing Occidente a 36 m Leasing Bogotá a 60 m Leasing de Occidente a 36 m Leasing de Occidente a 36 m Leasing de Occidente a 36 m Financiera Andina S.A. Obligaciones con Leasing Oficina 829 Torre Central Computadores Dell Lease back Tanque Camioneta Hilux Dispensadores Mazda CXM965 Honda CRVX-08 2340032541 234003282 10934 18039754 180041681 3348 180045899 150-49228 180-50935 Obligaciones con particulares Industrias Lideres S.A. GNE Soluciones S.A. Total Obligaciones con particulares TOTAL OBLIGACIONES A MEDIANO PLAZO TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS ANEXO 3 3.363.181 1.500.000 800.000 300.000 500.000 6.463.181 4.855.180 0 0 0 0 4.855.180 -1.491.999 1.500.000 800.000 300.000 500.000 1.608.001 1.613.785 0 1.613.785 326.211 20.166 2.045.219 32.096 38.645 52.027 67.951 2.582.315 407.253 39.034 0 0 0 0 0 446.287 -81.042 -18.868 2.045.219 32.096 38.645 52.027 67.951 2.136.028 710.662 200.000 910.662 0 0 0 710.662 200.000 910.662 11.569.943 5.301.467 6.268.476 17.269.131 7.031.218 10.237.913 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 12 PROVEEDORES NACIONALES Corresponde al valor de las obligaciones a cargo del ente económico, por concepto de la adquisición de bienes y/o servicios para la fabricación o comercialización de los productos para la venta, en desarrollo de las operaciones relacionadas directamente con la explotación del objeto social, tales como, materias primas, materiales, combustibles, suministros, contratos de obra y compra de energía. Las obligaciones con proveedores representadas en moneda extranjera o con pacto de reajuste se deben ajustar de acuerdo con las disposiciones legales vigentes. Proveedores Proveedores mayoristas Chevron - Texaco S.A. Organización Terpel S.A. Exxomobil de Colombia S.A.Total Proveedores Mayoristas dic-07 dic-06 Variación 431.855 0 0 431.855 0 1.754.990 33.300 1.788.290 Varios Proveedores Incauca Combustibles y transportes Hernandez Fajobe Industrias Cruz Ferretería Serviperfiles Ltda. Total Otros Proveedores TOTAL PROVEEDORES NACIONALES 51.389 32.822 0 0 0 84.211 516.066 0 0 37.879 15.092 4.236 57.207 1.845.497 431.855 -1.754.990 -33.300 -1.356.435 0 0 51.389 32.822 -37.879 -15.092 -4.236 27.004 -1.329.431 NOTA No. 13 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR Registra aquellos pasivos del ente económico originados por la prestación de servicios, honorarios y gastos financieros entre otros. dic-07 dic-06 Variación Gastos Financieros 5.650 0 5.650 Gastos Legales 3.319 0 3.319 Honorarios 11.357 14.348 -2.991 Servicios Técnicos 1.554 42.948 -41.394 Servicios de Mantenimiento 0 2.603 -2.603 Arrendamientos 414 2.426 -2.012 Fletes de Mercancía 35.157 0 35.157 Servicios Públicos 492 696 -204 Gastos de Viaje 27.818 1.509 26.309 Servicios de Vigilancía 20.113 3.985 16.128 Cooserpark 237 0 237 Círculo de Viajes Universal 64 0 64 Otras Cuentas por Pagar 432.832 820.310 -387.478 TOTAL PROVEEDORES NACIONALES 539.007 888.825 -349.818 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 14 DEUDAS CON ACCIONISTAS Registra el valor a cargo del ente económico y a favor de los socios y/o accionistas por concepto de préstamos, pagos efectuados por ellos y demás importes a su favor. Se excluyen de esta cuenta los dividendos y participaciones por pagar, los cuales se deben registrar en la cuenta 2360. Concepto Accionistas TOTAL DEUDAS CON ACCIONISTAS dic-07 89.249 89.249 dic-06 70.849 70.849 Variación 18.400 18.400 NOTA No. 15 ACREEDORES VARIOS Registra los valores adeudados por el ente económico por conceptos diferentes a los especificados anteriormente tales como Reintegros por Pagar, Fondos de Cesantías, Promesa de compra venta, Fletes por pagar y Reintegros entre otros. Concepto Fondos de Cesantìas y Pensiones Promesa de Compra (Saldo compra lote Los Abuelos) Fletes por Pagar TOTAL DEUDAS CON ACCIONISTAS dic-07 22.159 150.000 215 172.374 dic-06 10.904 0 938 11.842 Variación 11.255 150.000 -723 160.532 NOTA No. 16 IMPUESTOS POR PAGAR Registra las deudas estimadas por Biocombustibles S.A. para atender el pago de las obligaciones fiscales y que mensualmente se g a Ganancias y Pérdidas,, tales como: Impuesto p de Renta y Complementarios, p , Patrimonio como un menor valor contabilizan con cargo de la utilidad o un mayor valor de las pérdidas. Cálculo de Renta Presuntiva Concepto dic-07 dic-06 Variación Patrimonio Líquido de 2006 en declaración de Renta 7.610.284 1.561.290 6.048.994 (-) Valor Patrimonial de la Inversión a 31 de diciembre de 2006 31.922 23.219 8.703 Patrimonio Líquido base de presuntiva año gravable 2006 7.578.362 1.538.071 6.040.291 Renta Presuntiva en el año 2007 Provisión de impuesto de renta para el año gravable 2007 Traslado a cuenta Retenciones Saldo Neto de Renta por Pagar 227.351 77.300 -77.300 0 92.284 35.529 -35.529 0 135.067 41.771 -41.771 0 Provisión de impuesto de Patrimonio año 2007 90.940 -45.470 45.470 0 0 0 90.940 -45.470 45.470 (-) Pago del 50% del impuesto al Patrimonio en Mayo 2007 Saldo de Impuesto al Patrimonio por Pagar BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 17 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES Comprende los valores provisionados por el ente económico por concepto de obligaciones para costos y gastos tales como, Intereses, Comisiones, Honorarios, Servicios, así como para atender acreencias laborales no consolidadas determinadas en virtud de la relación con sus trabajadores; igualmente para Multas, Sanciones, Litigios, Indemnizaciones, Demandas, Imprevistos, Reparaciones y Mantenimiento. Concepto Para Costos y Gastos Intereses p (Causación y sobre Créditos) Servicios Públicos Garantías Arrendamientos Total Costos y Gastos Estimados Para Obligaciones Laborales Cesantías Total Para Obligaciones Laborales TOTAL PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES dic-07 dic-06 Variación 193.917 218 0 1.901 196.036 105.953 0 125.928 0 231.881 87.964 218 -125.928 1.901 -35.845 0 19.967 -19.967 0 196.036 19.967 251.848 -19.967 -55.812 NOTA No. 18 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS Registra las sumas de dinero recibidas por el ente económico de clientes como anticipos o avances originados en ventas, fondos para proyectos específicos, cumplimiento de contratos, convenios y acuerdos debidamente legalizados, que han de ser aplicados con la facturación o cuenta de cobro respectiva. Concepto De clientes D li t ((saldos ld a F Favor)) Sobre contratos (Combustibles y Transportes Hernández) TOTAL DEUDAS CON ACCIONISTAS dic-07 46.642 46 642 675.000 721.642 dic-06 1 712 1.712 450.000 451.712 Variación 44 930 44.930 225.000 269.930 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 19 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO Comprende el valor total de los aportes iniciales y los posteriores aumentos o disminuciones que los socios, accionistas o compañías colocan a disposición del ente económico mediante cuotas, acciones o monto asignado, respectivamente, de acuerdo con escrituras públicas de constitución o reformas, o suscripción de acciones según el tipo de sociedad, con el lleno de los requisitos legales. Para el caso de las compañías por acciones, estará constituido por: - El Capital Autorizado, que es la suma fijada en la escritura pública de constitución o reformas - El Capital por Suscribir, que lo conforma el Capital Autorizado menos el valor de las acciones suscritas, - El capital suscrito es el valor que se obligan a pagar los accionistas, no menos del 50% del Autorizado al constituirse la sociedad. - El Capital Suscrito por Cobrar, que corresponde al capital suscrito menos el valor pendiente de pago por parte de los accionistas. En cuentas auxiliares se registrarán por separado cada clase de aportes según los derechos que confieran. La composición es de 6,000,000 acciones a un valor nominal de $1,000 por cada acción. Concepto Capital Autorizado Capital por Suscribir Capital Suscrito y Pagado Prima en Colocación de Acciones TOTAL CAPITAL Y PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES dic-07 6.000.000 -2.076.497 3.923.503 13.276.497 17.200.000 dic-06 3.000.000 -480.000 2.520.000 4.680.000 7.200.000 Variación 3.000.000 -1.596.497 1.403.503 8.596.497 10.000.000 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 20 INGRESOS OPERACIONALES Registra el valor de los ingresos obtenidos por la Empresa en las actividades de compra venta de productos derivados de combustibles y de ferretería a los cuales no se les realiza ningún proceso de transformación y son vendidos a Estaciones de servicio, industria y distribuidores, dentro del giro normal de su actividad y en desarrollo del objeto social del ente económico. Los ingresos estan disminuidos por los descuentos, rebajas y devoluciones registrados en el período y debidamente soportadas con notas de devolución. Concepto Venta Combustibles Distribuidor Venta Combustibles Mayorista Venta Combustibles Chevron Venta de Gas en Zaragoza Transferencia Carrotanques Ecopetrol (Nafta) Total Combustible dic-07 34.595.421 29.214.206 38.557.022 742.483 349 103.109.481 dic-06 45.921.036 0 0 0 0 45.921.036 Variación -11.325.615 29.214.206 38.557.022 742.483 349 57.188.445 Bonificaciones de Mayoristas Venta Ferretería TOTAL INGRESOS OPERACIONES Sobretasa generada de Junio 4 a la Fecha TOTAL INGRESOS OPERACIONES CON SOBRETASA 1.636.399 122.513 104.868.393 10.961.705 115.830.098 845.372 3.151.425 49.917.833 0 49.917.833 791.027 -3.028.912 54.950.560 10.961.705 65.912.265 dic-07 29.214.206 38.557.022 56.445.613 dic-06 5.596.458 4.667.148 10.263.606 dic-00 23.617.748 33.889.874 46.182.007 8.926 45 2.463 9.232 20.666 4.013 35 1.857 3.501 9.406 4.913 10 606 5.731 11.260 4.953 79 4.882 90 71 -11 dic-07 810 19.856 20.666 dic-06 0 0 0 Variación 810 19.856 20.666 214,16 224,36 224,36 194,40 182,97 182,97 19,76 41,39 41,39 Ventas Combustibles por planta/Proveedor Venta Combustibles Mayorista Venta Combustibles Chevron Total Ventas del Mes Ventas del mes en miles de gaGasolina Cte Gasolina Extra Diesel Ecológico Diesel Cte Total galones vendidos Precio Promedio por Galón Vendido Bonificación Promedio por Galón vendido Galones Vendidos por planta/Proveedor Ventas por Mansilla Ventas Chevron Total Galones Vendidos Margén Mayorista Gasolina Cte Diesel Ecológico Diesel Cte 4% 96% 100% BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 21 COSTO DE VENTAS Registra el valor de los costos de ventas en las actividades de compra venta de productos derivados de combustibles y de ferretería a dentro del giro normal de su actividad y en desarrollo del objeto social del ente económico. Los costos de ventas estan disminuidos por las devoluciones registradas en el período y debidamente soportadas con notas de devolución. Concepto Costo de Venta Combustibles Distribuidor Costo de Venta Combustibles Mayorista Costo de Venta Combustibles Chevron Fluctuación Producto Costo de Venta de Gas en EDS Danubio Total Combustible Bonificaciones a Clientes Costo de Venta Ferretería TOTAL COSTOS DE VENTAS Utilidad Utilidad de Venta Combustibles Distribuidor Utilidad de Venta Combustibles Mayorista Utilidad de Venta Combustibles Chevron Utilidad en Combustible Utilidad en Bonificaciones a Clientes Utilidad en Venta Ferretería Utilidad Transferencia Carrotanques Ecopetrol (Nafta) TOTAL UTILIDAD EN VENTAS Costo Ventas Combustibles por planta/Proveedor Costo Venta Combustibles Mayorista Costo Venta Combustibles Chevron Costo Total Ventas del Mes Margen Margen de Venta Combustibles Distribuidor Margen de Venta Combustibles Mayorista Margen de Venta Combustibles Chevron Margen en Combustible Margen Bonificaciones a Clientes Margen de ventas en Ferretería TOTAL MARGEN DE VENTAS dic-07 -34.581.062 -27.760.280 -38.556.830 199.430 -742.483 -101.441.225 dic-06 -45.886.855 0 0 0 0 -45.886.855 Variación 11.305.793 -27.760.280 -38.556.830 199.430 -742.483 -55.554.370 -111.598 -102.055.136 -2.214.553 -48.267.256 2.102.955 -53.787.880 14.359 1.653.356 192 1.667.907 1.134.086 10.915 349 2.813.257 34.181 0 0 34.181 679.524 936.872 0 1.650.577 -19.822 1.653.356 192 1.633.726 454.562 -925.957 349 1.162.680 -27.560.850 -38.556.830 -66.117.680 0 0 0 -27.560.850 -38.556.830 -66.117.680 0,04% 5,66% 0,00% 1,62% 69,30% 8,91% 2,68% 0,07% 0,00% 0,00% 0,07% 80,38% 29,73% 3,31% -0,03% 5,66% 0,00% 1,54% -11,08% -20,82% -0,62% -502.313 -165.848 -336.465 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 22 GASTOS POR IMPUESTOS Registra el valor de los gastos pagados o causados por Biocombustibles S.A. originados en impuestos o tasas de carácter obligatorio a favor del Estado diferentes a los de renta y complementarios, de conformidad con las normas legales vigentes. Concepto Timbres Registro Notarial (Aumento de Capital) A la propiedad raíz Vehículos IVA Prorrateable Otros (Registro capitalización) TOTAL IMPUESTOS ADMINISTRACION Industria y Comercío Timbres De vehículos Valorización TOTAL IMPUESTOS VENTAS TOTAL GASTOS POR IMPUESTOS dic-07 -69.107 -3.994 -301 -1.220 -93.989 -6.745 -175.356 dic-06 -1.659 0 -235 -1.222 -40.276 -90 -43.482 Variación -67.448 -3.994 -66 2 -53.713 -6.655 -131.874 -46.015 -2.004 -122 -8 -48.149 -35.206 0 0 0 -35.206 -10.809 -2.004 -122 -8 -12.943 -223.505 -78.688 -144.817 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 23 GASTOS POR SERVICIOS Registra el valor de los gastos pagados o causados por Biocombustibles S.A. por concepto de servicios tales como, aseo y vigilancia, asistencia técnica, procesamiento electrónico de datos, servicios públicos, transportes, fletes y acarreos, etc,. de conformidad con las normas legales vigentes. Concepto Aseo y Vigilancia Temporales Asistencia Técnica Procesamiento Electrónico de datos Acueducto y Alcantarillado Energía Eléctrica Teléfono Local Teléfono Celular Internet ADS Correo,portes y telegramas Fax y telex Transportes Fletes Mercancías Servicios de Litografía Cuotas de Administración Gastos Varios TOTAL SERVICIOS DE ADMINISTRACION dic-07 -36.661 0 -1.870 -18.099 -3.844 -41.741 -23.251 -49.262 -3.550 -462 -4 -5.620 -35.704 -579 -12.996 -479 -234.122 dic-06 -5.269 -17.669 -14.431 -1.096 -5.576 -1.328 -8.036 -10.566 -120 -160 -4 -380 -4.753 0 -4.161 -260 -73.809 Variación -31.392 17.669 12.561 -17.003 1.732 -40.413 -15.215 -38.696 -3.430 -302 0 -5.240 -30.951 -579 -8.835 -219 -160.313 Concepto Aseo y Vigilancia Temporales Asistencia Técnica Procesamiento Electrónico de datos Acueducto y Alcantarillado Energía Eléctrica Teléfono Local Teléfono Celular Correo,portes y telegramas Fax y télex Transportes de Mercancía Fletes Mercancías Tansporte de Pasajeros Publicidad Papelería Servicio de Mensajería Gastos adicionales Camión Televisión Satelital Planta Gastos Varios TOTAL SERVICIOS DE VENTAS -233 0 -56.151 -300 -947 -307 -3.479 -20.727 -13.245 -82 -678 -10.846 -26 -125.674 -551 -500 0 -93 -5 -233.844 -856 -20.340 -11.016 0 -358 -3.768 -3.059 -20.146 -1.656 -118 -4.243 -20.590 -272 -33.846 -196 0 -4.491 0 0 -124.955 623 20.340 -45.135 -300 -589 3.461 -420 -581 -11.589 36 3.565 9.744 246 -91.828 -355 -500 4.491 -93 -5 -108.889 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 24 GASTOS OPERACIONALES DIVERSOS Comprende los gastos operacionales por conceptos diferentes a los especificados en el estado de resultados, ocasionados en el desarrollo principal del objeto social del ente económico y se registran, sobre la base de causación, las sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión de administración y ventas encaminada a la dirección, planeación, organización de las políticas establecidas para el desarrollo de la actividad. Gastos Diversos de Administración Libros, suscripciones, periódicos Gastos de Representación Elementos de Aseo y Cafetería Utiles, Papelería y Fotocopias Combustibles y Lubricantes Implementos Laboratorios Taxis y Buses Casino y Restaurantes Parqueaderos Elementos para uso de trabajadores Otros Gastos e implementos laboratorio Total Gastos Diversos de Administración Gastos Diversos de Ventas Comisiones Libros, suscripciones, periódicos Gastos de Representación Elementos de Aseo y Cafetería Utiles, Papelería y Fotocopias Combustibles y Lubricantes Insumos de Corte Taxis y Buses Casino y restaurantes Parqueaderos p j Otros Diversos Total Gastos Diversos de ventas dic-07 -786 -19.555 -6.365 -21.568 -21.131 -77 -8.013 -11.670 -1.488 -13.184 -113 -103.950 dic-06 -240 -13.779 -4.328 -16.987 -7.664 0 -15.474 -596 -175 -340 -131 -59.714 Variación -546 -5.776 -2.037 -4.581 -13.467 -77 7.461 -11.074 -1.313 -12.844 18 -44.236 -349 -4.357 -7.092 -993 -10.581 -37.500 0 -3.028 -9.848 -1.258 0 -75.006 -2.366 -85 -12.838 -7.238 -11.193 -48.632 -192 -6.227 -445 -693 -60 -89.969 2.017 -4.272 5.746 6.245 612 11.132 192 3.199 -9.403 -565 60 14.963 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 25 INGRESOS NO OPERACIONALES Comprende los ingresos provenientes de transacciones diferentes a los del objeto social o giro normal de los negocios de la Empresa e incluye entre otros, los ítems relacionados con operaciones de carácter financiero en moneda nacional o extranjera. Servicios, inversiones, recuperación de deducciones e ingresos de ejercicios anteriores. Concepto Financieros Diferencia en Cambio Sanciones cheques Devueltos Cuentas en participación Gas Natural Usufructo EDS Danubio - Arrendamiento Ingresos por servicios (fletes y contratos) Utilidad En venta de Activos Fijos Descuentos concedidos Gastos Bancarios Reintegro de otros Costos y gastos Indemnizaciones (Incumplimiento de contratos) Incapacidades Médicas Ingresos de Ejercicios anteriores Aprovechamientos Ingresos por Obras Ejecutadas Ajuste al peso Intereses de Mora Otros corrección monetaria diferida TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES dic-07 51.894 487 80.686 dic-06 45.406 5.772 27.272 Variación 6.488 -5.285 53.414 59.781 105.155 94.196 137.221 50 0 180.351 53.029 2.091 6.019 35.734 1.503.700 32 19.817 21.938 2.352.181 0 84.349 30.825 91.606 801 80 8.894 0 36 0 18.092 0 6 0 2.015 315.154 59.781 20.806 63.371 45.615 -751 -80 171.457 53.029 2.055 6.019 17.642 1.503.700 26 19.817 19.923 2.037.027 NOTA No. 26 RESULTADO VENTA DE ACTIVOS FIJOS Registra la diferencia a favor del ente económico que resulta entre el precio de venta de las propiedades, planta y equipo y su valor en libros. Concepto Venta Activos (-) Costo Activos Vendidos TOTAL RESULTADO VENTA DE ACTIVOS FIJOS dic-07 3.367.777 3.230.556 137.221 dic-06 117.457 25.851 91.606 Variación 3.250.320 3.204.705 45.615 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 27 GASTOS NO OPERACIONALES - FINANCIEROS Representa el valor de los gastos causados durante el período, en la ejecución de diversas transacciones con el objeto de tener recursos para el cumplimiento de las actividades de la Empresa o solucionar dificultades momentáneas de fondos. Incluye conceptos tales como: intereses, gastos bancarios, descuentos comerciales, entre otros. Concepto Gastos Bancarios Comisiones Intereses Diferencia en Cambio Gravamen del 4 x 1000 Otros gastos Financieros Perdida en Venta de Activos (1) Castigo de Cartera Costos y Gastos de Ejercicio Anterior Impuestos Asumidos Gastos No Deducibles Gastos Extraordinarios (Corrección Monetaría Diferida) Indemnizaciones Multas, Sanciones y Litigios Donaciones Gastos Diversos TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES dic-07 -3.059 -91.070 -1.848.423 -59.874 -374.621 -175 -1.896 -55.228 -9.272 -825 -40.484 -21.938 0 -1.464 -13.674 -8.106 -2.530.109 (1) Venta Inversión en D.P. M. y en el año 2006 por Seguros Comerciales Bolivar. dic-06 -7.986 -17.145 -220.720 -100.042 -82.936 0 -25 0 -3.857 -1.765 -19.617 0 -16 -2.643 -6.150 0 -462.902 Variación 4.927 -73.925 -1.627.703 40.168 -291.685 -175 -1.871 -55.228 -5.415 940 -20.867 -21.938 16 1.179 -7.524 -8.106 -2.067.207 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2007 Y DICIEMBRE DE 2006 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 28 PROVISION IMPUESTO A LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS Comprende la provisión de impuestos por concepto de renta y complementarios liquidados conforme a las normas legales vigentes en la tarifa del 34% para el año 2007. CONCILIACION FISCAL Concepto Utilidad (Pérdida) Contable dic-07 -958.048 dic-06 143.886 Variación -1.101.934 280.966 1.896 9.272 825 40.484 0 1.464 0 71.111 3.722 1.220 46.015 0 456.975 -501.073 82.936 25 3.857 1.765 19.617 16 2.643 150 1.659 47 1.222 6.943 20.097 140.977 -367.249 198.030 1.871 5.415 -940 20.867 -16 -1.179 -150 69.452 3.675 -2 39.072 -20.097 315.998 -133.824 Cálculo de Renta Presuntiva dic-07 7.610.284 18.217.050 76.414 dic-06 1.561.290 3.671.560 54.600 Variación 6.048.994 14.545.490 21.814 7.610.284 31.922 7.578.362 1.561.290 23.218 1.538.072 6.048.994 8.704 6.040.290 Renta Presuntiva en el año 2007 227.351 92.284 135.067 0 Provisión de impuesto de renta para el año gravable 2007 Provisión de impuesto de Patrimonio (Cifra a pagar en el 2007) Provisión de impuesto de renta y Patrimonio para el 2007 Provisión de impuesto de renta 77.300 90.940 168.240 77.300 35.529 0 35.529 35.529 41.771 90.940 132.711 41.771 (+) Gastos no deducibles Gravamen Financiero (No Deducible 75%) Pérdidas por Siniestros Costos y Gastos de Ejercicios Anteriores Impuestos Asumidos Gastos No deducibles Indemnizaciones Multas Sanciones y litigios Donaciones Impuestos de Timbre Impuesto predial Impuesto de Vehiculos Impuesto de Ind. Y Cio Pagado Provision Cartera No deducible Total Gastos No deducibles Utilidad (Pérdida) Fiscal Patrimonio líquido del 2006 Patrimonio Bruto del 2006 Inversiones en sociedades Patrimonio Líquido de 2006 en declaración de Renta (-) Valor Patrimonial de la Inversión a 31 de diciembre de 2006 Patrimonio Líquido base de presuntiva año gravable 2006 * Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en Colombia. RM AUDITORES LTDA. RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T NANCY YOLIMA CASTRO CAÑON Revisor Fiscal - Matricula 109340 - T Ver dictamen adjunto DF-047-08 BIOCOMBUSTIBLES S. A. Indicadores Financieros a 31 de: (Expresado en miles de Pesos) Descripción Dic-07 Dic-06 INDICADORES DE LIQUIDEZ RAZON CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE 1,48 1,41 Veces ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS FERRETERIA PASIVO CORRIENTE 1,48 1,31 Veces PRUEBA ACIDA CAPITAL NETO DE TRABAJO ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE 4.217.732 1.890.229 Miles de $ INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO ENDEUDAMIENTO TOTAL 46,27% 58,87% OBLIGACIONES FINANCIERAS ACTIVO TOTAL 37,39% 38,66% OBLIGACIONES FINANCIERAS PASIVO TOTAL CON TERCEROS 80,80% 65,68% OBLIGACIONES FINANCIERAS VENTAS NETAS 16,47% 14,09% 1,76% 0,44% 0,36% 0,17% PASIVO TOTAL CON TERCEROS ACTIVO TOTAL ENDEUDAMIENTO FINANCIERO IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA INTERESES VENTAS NETAS IMPACTO DEL GRAVAMEN FINANCIERO GRAVAMEN FINANCIERO VENTAS NETAS COBERTURA DE INTERESES UTILIDAD DE OPERACIÓN GASTOS FINANCIEROS -0,42 1,02 Veces CONCENTRACION DE ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO PLAZO PASIVO CORRIENTE PASIVO TOTAL CON TERCEROS 40,75% 43,16% LEVERAGE O APALANCAMIENTO PASIVO TOTAL CON TERCEROS PATRIMONIO 0,86 1,43 Veces BIOCOMBUSTIBLES S. A. Indicadores Financieros a 31 de: (Expresado en miles de Pesos) Descripción Dic-07 Dic-06 INDICADORES DE ACTIVIDAD ROTACION DE CARTERA VENTAS CUENTAS POR COBRAR 26,16 24,92 Días 13,76 14,45 Días PERIODO PROMEDIO DE COBRO 360 DIAS ROTACION DE CARTERA ROTACION DE LOS ACTIVOS FIJOS VENTAS ACTIVO FIJO BRUTO 6,92 5,30 Veces 2,23 2,73 Veces ROTACION DE LOS ACTIVOS TOTALES VENTAS ACTIVO TOTAL BRUTO INDICADORES DE RENDIMIENTO MARGEN BRUTO 2,68% 3,31% -0,74% 0,45% -0,99% 0,24% -2,20% 0,64% -4,17% 1,57% -6,84% 1,25% GENERACION DE VALOR EVA (MARGEN NETO + INTERESES ) - COSTO DEL CAPITAL -4.164.579 -988.510 EBIT (Resultado Neto + Intereses e impuestos) 1.197.819 483.707 EBITDA (EBIT + Depreciaciones y Amortizaciones) 1.984.360 603.726 155.304,49 67.355.557 37.214,88 15.183.671 UTILIDAD BRUTA VENTAS NETAS MARGEN OPERACIONAL RESULTADO OPERACIONAL VENTAS NETAS MARGEN NETO RESULTADO NETO VENTAS NETAS RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL RESULTADO NETO ACTIVO TOTAL BRUTO RENDIMIENTO DE PATRIMONIO ROE RESULTADO NETO PATRIMONIO RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS ROA MARGEN NETO X ROTACION DE ACTIVOS CAPACIDAD DE CONTRATACION Proveedor k= Co x (1 + (E + Cf) /1,000) En miles de Pesos Consultor k= Co x (1 + (E + Cf) /1,000) En miles de Pesos 288,55 125.146 - BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO A Diciembre 31 de : (Expresado en miles de Pesos) 2007 Saldo al inicio del período 2006 7.479.464 Variación 1.561.290 % 5.918.174 379,1% Más: AUMENTOS Traslado de Utilidades Retenidas, aplicadas a: Reserva Legal Para Futuros Ensanches 104.065 11.756 92.309 0 0 0 104.065 11.756 92.309 100,0% 100,0% 100,0% Utilidad del presente Ejercicio 0 117.568 -117.568 -100,0% 13.502 0 13.502 100,0% Aumento de Capital 1.403.503 1.000.000 403.503 40,4% Prima en Colocacción de Acciones 8.596.497 4.680.000 3.916.497 83,7% Resultado de ejercicios anteriores Revalorización de Patrimonio Valorización de Inversiones TOTAL AUMENTOS EN EL PATRIMONIO 0 63.058 -63.058 -100,0% 8.465.209 57.548 8.407.661 14609,8% 18.582.776 5.918.174 12.664.602 214,0% Más: DISMINUCIONES Pérdida del Ejercicio 1.035.348 0 1.035.348 100,0% Utilidad del Ejercicio Anterior 117.568 0 117.568 100,0% Revalorización del patrimonio 90.939 0 90.939 100,0% 1.243.855 100,0% 17.338.921 231,8% TOTAL DISMINUCIONES EN EL PATRIMONIO 1.243.855 Saldo Final 24.818.385 - RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T 0 7.479.464 - RM AUDITORES LTDA. NANCY YOLIMA CASTRO CAÑON Revisor Fiscal - Matricula 109340 - T Ver dictamen adjunto DF-047-08 BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA A diciembre 31 de: (Expresado en miles de Pesos) 2.007 FUENTES Utilidad neta 2.006 -958.048 153.097 466. 404 42. 006 Variación % -1.111.145 -725,8% 424.398 1010,3% Partidas que no afectan el capital de trabajo Depreciación y agotamiento Amortización intangibles 800 0 800 100,0% Amortización diferidos 225. 582 362 225.220 62277,8% Capital de trabajo generado por la operación - 265.262 195. 465 -460.727 -235,7% 3. 367.777 87.444 3.280.333 3751,4% 57. 211 10.057 47.154 468,8% 269. 930 0 269.930 100,0% OTRAS FUENTES Venta en Propiedades, Planta y equipo Incremento obligaciones laborales Aumento en anticipos y Avances sobre contratos Incremento Obligaciones Financieras 6. 268.476 5.301.467 967.009 18,2% Incremento capital 1. 403.503 1.000.000 403.503 40,4% Prima en Colocación de Acciones 8. 596.497 4.680.000 3.916.497 83,7% 0 251.848 -251.848 -100,0% 9. 941 0 9.941 100,0% 50. 953 0 50.953 100,0% 0 104.065 100,0% -63.058 -100,0% Incremento Pasivos Estimados Y provisiones Aumento Provisión imporrenta Aumento en cuentas en participación Incremento de Reservas 104. 065 Aumento revalorización del Patrimonio Di i Disminución ió equipos i para EDS Total fuentes 0 63.058 0 101 932 101.932 100 0% 100,0% 20. 230.285 101 932 101.932 11. 393.874 8. 836.411 77,6% 2. 349.531 1. 305.691 1.043.839 79,9% 101. 932 -101.932 100,0% APLICACIONES Incremento en inversión en Estaciones Afiliadas Adqusición de Equipos para E.D.S. Aumento en Propiedades, Planta y equipo Aumento en gastos prepagados Aumento cargos diferidos Aumento en intangibles (marca Biomax) Aumento inversiones en Cuotas Partes de interés Social 0 9. 109.328 9. 092.478 - 0 0 103. 429 5. 747.115 Disminución pasivos estimados y provisiones Disminución Provisión imporrenta Disminución Anticipos y Avances sobre Contratos 55. 812 Disminución revalorización del Patrimonio 272. 305 0 695. 335 58. 475 16.850 -695.335 0,2% 100,0% -100,0% 44.954 76,9% 21. 814 5.725.301 26246,0% 0 35. 789 589. 788 55.812 -35.789 -589.788 100,0% -100,0% -100,0% 0 272.305 100,0% Total Aplicaciones 17. 637.520 11. 901.302 5.736.217 48,2% Aumento (disminución) capital de trabajo 2. 327.503 -311. 964 2.639.467 -846,1% Capital de trabajo al inicio 1. 890.229 2. 202.193 -311.964 -14,2% Capital de trabajo al cierre 4. 217.732 1. 890.229 2.327.503 123,1% BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA A diciembre 31 de: (Expresado en miles de Pesos) 2.007 2.006 176.490 1.058.751 -882.261 -83,3% 1.652.749 78.387 1.574.362 2008,4% Variación % CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO Aumento (disminución) del activo corriente Disponible Clientes Provisión de Cartera Cuenta por Cobrar Accionistas Cuenta por Cobrar particulares Anticipos y Avances Anticipos para Importaciones Promesas de Compra Venta (Carrotanque) Ingresos por Cobrar Anticipo Impuestos y contribuciones Reclamaciones Cuentas por cobrar a trabajadores Deudores varios -1.177 -40.265 39.088 -97,1% 176.471 468.647 -292.176 -62,3% 32.729 8.271 24.458 295,7% -978.131 1.313.362 -2.291.493 -174,5% -168.899 154.740 -323.639 -209,2% 3.012.704 60.100 2.952.604 4912,8% -1.671 6.945 -8.616 -124,1% -59.005 33.308 -92.313 -277,1% 2.999 100,0% -10.528 2.999 29.936 - -40.464 -135,2% -165,2% -119.372 183.082 -302.454 Deudas De Dificil Cobro 353.884 251.659 102.225 40,6% Cargos Diferidos 743.402 743.402 100,0% Impuesto a las Ventas Inventarios Ot Otros Activos A ti Total Aumento (disminución) del activo corriente - -65.152 65.152 -100,0% 1.588.743 -253.521 1.842.264 -726,7% 15 156 15.156 6. 416.544 3. 288.250 15 156 15.156 3.128.294 100,0% 100 0% 95,1% 3.969.437 1. 610.861 2.358.576 146,4% -1.329.431 1. 382.929 -2.712.360 -196,1% Disminución (aumento) del pasivo corriente Obligaciones Financieras Proveedores -349.818 886. 790 -1.236.608 -139,4% Deudas con Accionistas 18.400 - 310.531 328.931 -105,9% Impuesto a las Ventas -9.718 Retencion en la Fuente -3.348 Costos y Gastos por pagar Impuesto IVA Retenido Impuesto de ICA Impuesto Reteica Sobretasa 4.337 10.771 201 13. 210 45. 570 634 - 3.841 365 0 1.606.896 -22.928 -173,6% -48.918 -107,3% 3.703 584,4% 14.612 -380,4% -164 -44,9% 1.606.896 100,0% Fondo Soldicom 1.156 832 324 39,0% Retenciones y aportes de nómina 9.626 4. 361 5.265 120,7% 160.532 - 30.964 191.496 -618,4% 4. 089.041 3. 600.214 488.827 13,6% 2.327.503 -311.964 2.639.467 -846,1% Acreedores Varios Total Disminución (aumento) del pasivo corriente Aumento (disminución) en el capital de trabajo 0 RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal 0 ELIAS TORRES FORERO NANCY YOLIMA CASTRO CAÑON Contador Matricula 16,450-T Revisor Fiscal - Matricula 109340 - T Ver dictamen adjunto DF-047-08 BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO A : (Expresado en miles de Pesos) Dic-07 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Utilidad del período ( Estado de Resultados) Partidas que no afectan el efectivo (+) Depreciaciones 466. (+) Amortizaciones (+) ( ) Provisiones (-) Utilidad en Vta Propiedades Planta y Equipo y/o Otros Bienes. (-) Recuperaciones e Ingreso Ejercicios anteriores (+) Pérdida en Venta o Retiro de Bienes (+) Provisión Impuesto de Renta y Complementarios (+ o -) Diferencia en cambio (+ o -) Reclasificaciones de ejercicios anteriores Efectivo generado en operación ( ) (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) (-) (-) (-) (-) (-) (-) (-) ((-)) (-) Cambios en activos y pasivos operacionales Disminución Inventarios Aumento Proveedores Aumento Cuentas por Pagar Aumento Impuestos, Gravamenes y Tasas Aumento Sobretasa Aumento Obligaciones Laborales Aumento Pasivos Estimados y Provisiones Aumentos Pasivos Diferidos Aumento Deudores Aumento Inventarios Aumento Activos Diferidos Aumento Otros Activos Disminución Proveedores Disminución Cuentas por Pagar Disminución Impuestos Gravamenes y Tasas Disminución Pasivos Estimados y Provisiones Disminución Acreedores Varios Flujo de Efectivo Neto en Actividades de Operación ACTIVIDADES DE INVERSION (-) (-) (-) (-) (-) (+ ) Aumento Inversiones Temporales Aumento Inversiones Permanentes Aumento Propiedades Planta y Equipo Aumento Intangibles Aumento Otros Activos Venta Propiedades Planta y Equipo Flujo de Efectivo Neto en Actividades de Inversión (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) (-) (-) Nuevas Obligaciones Financieras a corto plazo Nuevas Obligaciones Financieras a Largo Plazo Aumento Capital Social y/o Recolocación de acciones Aumento Prima en Colocación de Acciones Aumento Superavit de Capital Aumento Deudas con Accionistas Pago de Obligaciones Financieras Disminución Deudas con Accionistas ACTIVIDADES DE FINANCIACION Flujo de Efectivo Neto en Actividades Financieras Dic-06 Variación % -958.048 117.568 -1.075.616 -914,9% 404 226.382 1.177 137.221 6.019 0 77.300 59.874 9.272 -260.879 47.483 362 40.265 91.606 9.776 25 35.529 100.042 0 239.892 418.921 226.020 -39.088 45.615 -3.757 -25 41.771 -40.168 9.272 -500.771 882,3% 100,0% -97,1% 49,8% 100,0% -100,0% 117,6% 100,0% 100,0% -208,7% 0 0 0 13.025 1.606.896 57.211 0 269.930 3.893.930 1.588.743 3.092.933 11.903 1.329.431 349.818 0 55.812 50.528 286.667 1.426.032 597.935 0 0 10.057 251.848 21.938 2.546.223 33.148 2.022.602 1.632 0 0 2.651 0 581.724 -286.667 -1.426.032 -597.935 13.025 1.606.896 47.154 -251.848 247.992 1.347.707 1.555.595 1.070.331 10.271 1.329.431 349.818 -2.651 55.812 -531.196 -100,0% -100,0% -100,0% 100,0% 100,0% 468,9% -100,0% 1130,4% 52,9% 100,0% 52,9% 629,4% 100,0% 100,0% -100,0% 100,0% -91,3% -8.686.915 -2.353.611 -6.333.304 269,1% 358.277 5.747.115 8.848.237 118.585 0 3.367.777 -11.704.437 493.008 19.919 9.011.905 59.068 157.848 93.206 -9.648.542 -134.731 5.727.196 -163.668 59.517 -157.848 3.274.571 -2.055.895 -27,3% 100,0% -1,8% 100,8% -100,0% 3513,3% 21,3% 3.969.437 9.854.675 1.403.503 8.596.497 13.126 18.400 3.646.073 0 20.209.565 2.117.423 5.240.875 1.000.000 4.680.000 77.503 0 235.479 310.531 12.569.791 1.852.014 4.613.800 403.503 3.916.497 -64.377 18.400 3.410.594 -310.531 7.639.774 87,5% 88,0% 40,4% 83,7% -83,1% 100,0% 1448,4% -100,0% 60,8% -181.787 634.355 567.638 66.717 -749.425 567.638 -132,0% 850,8% 452.568 634.355 -181.787 -28,7% TOTAL - Aumento (Disminución) del Efectivo EFECTIVO MES ANTERIOR EFECTIVO PRESENTE MES RM AUDITORES LTDA. RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T NANCY YOLIMA CASTRO CAÑON Revisor Fiscal - Matricula 109340 - T Ver dictamen adjunto DF-047-08 ESTADOS FINANCIEROS DICIEMBRE 2008 COMPARADOS CON DICIEMBRE 2007 Bogotá, D. C. Martes, 24 de Febrero de 2009 BIOCOMBUSTIBLES S. A. Balance General (Expresado en miles de Pesos) ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Disponible Efectivo Bancos Inversiones Certificados de Depósito a Término Notas 2 3 Fideicomisos Total Activo Disponible Dic-08 % Dic-07 % 1.251.247 330.556 920.691 1,7% 0,5% 1,3% 452.568 3.300 449.268 1,0% 0,0% 1,0% 2.100.577 797.090 1.149.390 736.708 1.303.487 3.351.824 2,9% 1,1% , 1,8% 4,6% 412.682 1.601.958 2,5% 1,6% , 0,9% 3,5% 20,9% 11,6% -0,1% 1,8% 0,0% 0,5% 6,2% 0,1% 0,6% 0,0% 0,0% 0,0% 8.536.771 4.049.911 -41.442 0 41.000 920.592 3.249.275 5.274 78.398 2.999 31.326 199.438 18,5% 8,8% -0,1% 0,0% 0,1% 2,0% 7,0% 0,0% 0,2% 0,0% 0,1% 0,4% DEUDORES Clientes Provisión de Cartera Cuentas por Cobrar a Vínculados Cuentas por Cobrar a Particulares Anticipos y Avances Depósitos Ingresos por Cobrar (Intereses Inversiones) Anticipo Impuestos y contribuciones Reclamaciones Cuentas por cobrar a trabajadores Deudores varios 10 15.192.441 8.466.679 -69.064 1.329.916 3.000 383.593 4.543.744 45.631 437.566 2.326 36.373 12.677 INVENTARIOS 11 7.799.493 10,7% 2.029.586 4,4% GASTOS DIFERIDOS Gastos Pagados por Anticipado Cargos diferidos (Porción Corriente) 13 1 607 249 1.607.249 79.032 1.528.217 2 2% 2,2% 0,1% 2,1% 743 402 743.402 60.801 682.601 1 6% 1,6% 0,1% 1,5% 0 0 27.951.007 0,0% 0,0% 38,4% 15.156 15.156 12.926.873 0,0% 0,0% 28,0% 4 4 5 6 7 8 9 OTROS ACTIVOS Intangibles (Marca Biomax - Porción Corriente) Total Activo Corriente PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO Activo Fijo (-) Depreciación acumulada 12 16.363.269 17.735.920 -1.372.651 22,5% 24,4% -1,9% 14.604.451 15.146.526 -542.075 31,6% 32,8% -1,2% GASTOS DIFERIDOS Cargos diferidos ( - ) Amortización cargos diferidos 13 12.955.649 13.638.486 -682.837 17,8% 18,7% -0,9% 4.153.218 4.378.800 -225.582 9,0% 9,5% -0,5% INVERSIONES MEDIANO Y LARGO PLAZO Inversiones en Sociedades Anónimas 3 5.948.137 5.948.137 8,2% 8,2% 5.823.529 5.823.529 12,6% 12,6% 1.092.950 1,5% , 1,5% 0,0% 161.104 1.096.950 -4.000 161.904 -800 0,3% , 0,4% 0,0% 8.522.757 11,7% 8.522.757 18,5% 72.833.769 100,0% 46.191.932 100,0% OTROS ACTIVOS Intangibles (Marca Biomax) Amortización Intangibles - Derechos VALORIZACIONES De propiedad, planta y equipo TOTAL ACTIVO RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal 14 ELIAS TORRES FORERO ARISTIDES SANDOVAL ROJAS Contador Matricula 16,450-T Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T Designado por Grant Thornton (Veáse dictamen adjunto) BIOCOMBUSTIBLES S. A. Balance General (Expresado en miles de Pesos) Notas Dic-08 % Dic-07 % 9.880.023 6.139.167 913.129 0 79.105 1.480 810 39.693 36.669 0 0 61.043 192.539 3.775.792 320.202 4.854 21.444.506 13,6% 8,4% 1,3% 0,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,1% 0,1% 0,0% 0,0% 0,1% 0,3% 5,2% 0,4% 0,0% 29,4% 5.699.188 516.066 539.007 89.249 43.200 5.138 685 19.303 172.374 45.470 3.492 12.555 80.362 1.606.896 196.036 1.988 9.031.009 12,3% 1,1% 1,2% 0,2% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,4% 0,1% 0,0% 0,0% 0,2% 3,5% 0,4% 0,0% 19,6% 8.541.481 8.541.481 11,7% 11,7% 11.569.943 11.569.943 25,0% 25,0% 1.193.988 1.193.988 0 1,6% 1,6% 0,0% 772.595 721.642 50.953 1,7% 1,6% 0,1% 31.179.975 42,8% 21.373.547 46,3% PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE Obligaciones financieras Proveedores Costos y Gastos por pagar Deudas con Accionistas Retencion en la Fuente Impuesto a las ventas Retenido Impuesto Reteica Retenciones y aportes de nómina Acreedores Varios Provisión Impuestos sobre Renta y Patrimonio Impuesto a las Ventas Impuesto Industria y comercio Obligaciones Laborales Sobretasa Pasivos Estimados y Provisiones Fondo Soldicom Total Pasivo Corriente PASIVO A MEDIANO PLAZO Obligaciones financieras (De 2 a 5 años) OTROS PASIVOS Anticipos y Avances sobre Contratos Cuentas en participación 15 16 17 18 19 20 21 15 22 TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Autorizado Capital por Suscribir Capital Suscrito y Pagado Prima en Colocación de Acciones Reserva Legal Reserva para futuros ensanches Revalorizacion del Patrimonio 23 6.000.000 -852.859 5.147.141 26.793.609 13.457 107.187 0 8,2% -1,2% 7,1% 36,8% 0,0% 0,1% 0,0% 6.000.000 -2.076.497 3.923.503 13.276.497 13.456 107.187 64.341 13,0% -4,5% 8,5% 28,7% 0,0% 0,2% 0,1% Superavit por valorizaciones Resultado de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio TOTAL PATRIMONIO 14 8.522.757 -1.089.357 2.159.000 41.653.794 11,7% -1,5% 3,0% 57,2% 8.522.757 -54.008 -1.035.348 24.818.385 18,5% -0,1% -2,2% 53,7% 72.833.769 100,0% 46.191.932 100,0% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO CUENTAS DE ORDEN Cuentas de Orden Deudoras Cuentas de Orden Acreedoras 33 0 0 16.663.124 21.305.160 5.807.605 -3.026.605 * Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en Colombia. RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T ARISTIDES SANDOVAL ROJAS Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T Designado por Grant Thornton (Veáse dictamen adjunto) BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE RESULTADOS (Expresado en miles de Pesos) INGRESOS OPERACIONALES Venta de Combustibles y derivados petróleo NOTAS Dic-08 % Dic-07 % 24 246.966.182 2.451.856 112.069 4.241 4.086.377 63.662 113.672 253.798.059 97,3% 1,0% 0,0% 0,0% 141,1% 0,0% 0,0% 100,0% 103.109.132 349 0 0 1.636.399 122.513 0 104.868.393 98,3% 0,0% 0,0% 0,0% 1,6% 0,1% 0,0% 100,0% 25 -240.068.961 -1.396.329 -46.439 -241.511.729 -94,6% -0,6% 0,0% -95,2% -101.441.225 -502.313 -111.598 -102.055.136 -96,7% -0,5% -0,1% -97,3% 12.286.330 9.587.269 2.451.856 112.069 17.223 113.672 4.241 4,8% 3,8% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2.813.257 2.801.993 349 0 10.915 0 0 2,7% 2,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -3.783.826 -1.544.140 -164.851 -298.360 -207.812 -9.411 -52.865 -290.419 -15.747 -64.526 -23.084 -41.360 -893.360 -23.922 -153.969 -1,5% -0,6% -0,1% -0,1% -0,1% 0,0% 0,0% -0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -0,4% 0,0% -0,1% -2.429.522 -1.003.608 -115.860 -175.356 -112.795 -7.292 -40.960 -234.122 -25.221 -11.415 -16.619 -44.095 -490.961 -47.268 -103.950 -2,3% -1,0% -0,1% -0,2% -0,1% 0,0% 0,0% -0,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -0,5% 0,0% -0,1% -2.439.024 -1.205.324 -78.918 -111.065 -40.221 -1.669 -3.998 -244.268 -15.740 -4.254 -65 -102.918 0 0 -38.283 -461.408 -103.271 -27.622 -1,0% -0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -0,2% 0,0% 0,0% -1.163.855 -429.611 -23.651 -48.149 -16.192 -1.048 -1.478 -233.844 -10.217 -9.183 -980 -65.010 0 0 -21.298 -227.014 -75.006 -1.174 -1,1% -0,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -0,2% 0,0% 0,0% 0,0% -0,1% 0,0% 0,0% 0,0% -0,2% -0,1% 0,0% Transferencia Carrotanques Nafta Convenio Capacidad Instalada Jet A1 Participación Consorcio CTH Bonificaciones Recibidas de Mayoristas Venta Ferretería Venta otros servicios Total COSTO DE VENTAS Costo de Venta de Combustibles y derivados petróleo Bonificaciones otorgadas a Clientes Costo de Venta de Ferretería Total UTILIDAD BRUTA Utilidad Bruta en Venta de Combustibles Utilidad Transferencia Carrotanques Nafta Utilidad Convenio Capacidad Instalada Jet A1 Utilidad en Ferretería Utilidad en otros servicios Utilidad en participación consorcio CTH Gastos Operacionales de Administración Gastos de personal Honorarios Impuestos Arrendamientos Contribuciones y Afiliaciones Seguros Servicios Gastos Legales Mantenimiento y reparaciones - Adec. e Instal. Adecuación e Instalaciones Gastos de viaje Depreciación de Activos Fijos Amortizaciones Gastos Diversos Gastos Operacionales de Ventas Gastos de personal Honorarios Impuestos Arrendamientos Contribuciones y Afiliaciones Seguros Servicios Gastos Legales Mantenimiento y reparaciones Adecuación e Instalaciones Gastos de viaje Depreciaciones Amortizaciones Depreciación de Activos Fijos Amortizaciones Gastos Diversos Provisión de Cartera 26 27 28 26 27 28 RESULTADO OPERACIONAL Ingresos No Operacionales Financieros Cuentas en Participación Arrendamientos (Usufructo) Servicios (Fletes y contratos) Utilidad en Ventas de Activos Recuperaciones (Reintegro de Costos y Deducciones) Indemnizaciones (Incump. contrato e incapac. I.S.S. Ingresos por obras ejecutadas Ingresos Diversos (Aprovechamientos) 29 Gastos No Operacionales Financieros Pérdida en Venta de Inversiones (Fideicomiso) Gastos Extraordinarios (No Deducibles) Castigo de Cartera Gastos Diversos (Sanción, Donaciones) Gastos Diversos RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (-) Provision Imporrenta 33% 2008 - 34% 2007 RESULTADO NETO 31 30 32 6.063.480 2,4% -780.120 -0,7% 677.393 282.946 0 44.875 93.605 50.717 71.248 3.880 0 130.122 0,3% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 2.352.181 133.117 59.781 105.155 94.196 137.221 180.351 55.120 1.503.700 83.540 2,2% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,2% 0,1% 1,4% 0,1% -4.445.530 -4.377.124 -1.183 -18.757 0 -48.435 -31 2.295.343 -136.343 2.159.000 -1,8% -1,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,9% -0,1% 0,9% -2.530.109 -2.377.222 -1.896 -50.581 -55.228 -37.076 -8.106 -958.048 -77.300 -1.035.348 -2,4% -2,3% 0,0% 0,0% -0,1% 0,0% 0,0% -0,9% -0,1% -1,0% * Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en Colombia. RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ ELIAS TORRES FORERO Representante Legal Contador Matricula 16,450-T ARISTIDES SANDOVAL ROJAS Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T Designado por Grant Thornton BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 1 ENTIDAD, POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES. La compañía fue constituida el 27 de febrero de 2004 con el nombre de FERREPEL S.A. En abril 7 de 2006 mediante escritura pública No. 0941 modificó el nombre a BIOCOMBUSTIBLES S.A. Su objeto social es: La comercialización al por mayor y al por menor de combustibles y derivados del petróleo y como actividad secundaria el comercio al por mayor y al por menor de productos de ferretería y construcción. Dentro del objeto social la empresa ha tomado en arrendamiento las instalaciones donde se ha desarrollado la planta de abastecimento de combustibles con la tecnología de punta que la convierte en la más moderna del paìs en el Complejo Industrial de Mancilla, en Facatativa, contrato firmado a 12 años con Ecopetrol, prorrogables y con opción de compra, La compañía tiene su domicilio en Bogotá, D.C. se encuentra bajo el control y vigilancia de la Superintendencia de Sociedades. Su duración esta prevista hasta el año 2.096. En su contabilidad y en la presentación de Estados Financieros la Compañía observa normas contables de general aceptaciòn, establecidas en los Decretos 2649 y 2650 de 1993 y demás normas concordantes. A continuación se describe en cada nota las principales practicas y políticas contables adoptadas por la Compañía. Las principales políticas y prácticas contables son: Período contable La Compañía tiene definido efectuar un corte de sus cuentas, preparar y difundir estados financieros de propósito general una vez al año, al 31 de diciembre. Provisión para protección de deudores La provisión para protección de cartera se revisa y actualiza al final de cada ejercicio con base en los análisis de edades de saldos vencidos y evaluaciones de la cobrabilidad de las cuentas individuales efectuadas por la administración de la Compañía. Anualmente se carga a la provisión las sumas consideradas incobrables. Inventarios Los consumos y valoración de inventarios se realizan por el método promedio ponderado. Propiedad, planta y equipo La propiedad, planta y equipo se registra al costo ajustado por inflación hasta el 2006. Toda venta y retiro de tales activos se descarga por el respectivo valor neto en libros y la diferencia entre el precio de venta y el valor neto en libros se lleva a los resultados del ejercicio. Los intereses causados sobre las obligaciones contraídas con la adquisición, forman parte del costo, salvo cuando ha concluído la etapa de puesta en marcha y tales activos se encuentran en condiciones de utilización. En este caso, los gastos financieros, deben cargarse a los resultados del período. Las reparaciones y mejoras que aumenten la eficiencia o extiendan la vida útil del activo constituyen costo adicional. Las erogaciones para atender el mantenimiento y las reparaciones que se realicen para la conservación de los bienes muebles e inmuebles, se deben llevar como gasto del ejercicio en que se produzcan. La depreciación se calcula sobre el costo ajustado por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006. Los bienes adquiridos se deprecian por el método de línea recta con vida útil y tasas anuales que se resumen a continuación: Edificios Maquinaria y equipo Muebles y enseres Vehículos y equipo de computo Vida útil 20 años 10 años 10 años 5 años Tasas anuales 5% 10% 10% 20% Cargos diferidos Comprende mejoras a propiedades ajenas las cuales se amortizan durante un término de duración de los contratos de suministro firmados con las EDS, y se amortizan de acuerdo al número de galones vendidos mensualmente. Los demás cargos diferidos se amortizan de 3 a 5 años. También, se registra el costo de adquisición del software técnico utilizado por la Compañía en el desarrollo de sus operaciones, su amortización es a 60 meses. BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) Valorizaciones La valorización de las construcciones, edificaciones, maquinaria y vehículos resulta de la comparación de los avalúos técnicos con el valor neto en libros. La diferencia se registra como valorización o provisión, ésta última con cargo a resultados. El último avalúo de propiedad, planta y equipo se practicó en el 2007, Conversión de saldos en moneda extranjera Las cuentas en dólares son convertidas a pesos colombianos a la tasa de cierre de cada año y las ganancias y pérdidas en cambio se incluyen en los resultados del período. La tasa de cambio representativa del mercado, utilizada en 31 de diciembre de 2008 es de $ 2243,59 por US$1 (en 2007 fue de $ 2014,76 por US$1). Impuesto sobre la renta La provisión para impuesto sobre la renta llevada a resultados se contabiliza con base en las estimaciones de la renta líquida gravable cuando esta sea mayor a la renta presuntiva, con el objeto de relacionar adecuadamente los ingresos del período con sus costos y gastos correspondientes. A partir del 1 de enero de 2007, mediante el artículo 78 de la Ley 1111 de 2006, se eliminó para efectos fiscales el sistema de ajuste integral por inflación. Pasivos laborales Los pasivos laborales se ajustan al final de cada ejercicio con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes. Revalorización del patrimonio Hasta el 31 de diciembre de 2006, la revalorización del patrimonio refleja el ajuste por inflación, con cargo a gastos, a las cuentas patrimoniales de capital, reservas y utilidades de ejercicios anteriores. El saldo de esta cuenta sólo puede distribuirse como utilidades al liquidar la Compañía, pero puede ser capitalizada. De acuerdo con lo permitido por el parágrafo del artículo 292 del Estatuto Tributario, reformado por la Ley 1111 de 2006, se ha afectado la cuenta de revalorización del patrimonio, sin afectar los resultados del año, por la causación y pago del impuesto de patrimonio para el año 2007 en $90,938,000 y en el 2008 $64,341,000 y a la fecha su saldo es cero. Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos se llevan a resultados por el sistema de causación Reserva legal De acuerdo con las leyes colombianas, las empresas deben apropiar como reserva legal por lo menos el 10% de la ganancia neta de cada ejercicio hasta que el saldo de esta sea equivalente por lo menos al 50% del capital. La reserva legal no es distribuible pero puede ser usada para absorber pérdidas netas anuales. Cuentas de orden Se registran como cuentas de orden principalmente las diferencias de valor existentes entre las cifras incluídas en el balance y en el estado de resultados, y las utilizadas para la elaboración de las declaraciones tributarias, en forma tal que unas y otras puedan conciliarse. También se registran algunas operaciones que por no afectar la situación financiera de la Compañía, se detallan para efectos netamente de control. Reclasificaciones Algunas cifras de los estados financieros, fueron reclasificadas para fines comparativos. NOTA No. 2 DISPONIBLE El saldo del disponible al 31 de diciembre esta conformado como sigue: Caja Bancos TOTAL No existe restricción alguna ni limitación al disponible. A Dic-08 330.556 920.691 1.251.247 A Dic-07 3.300 449.268 452.568 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 3 INVERSIONES Registra el costo de adquisición de las inversiones realizadas por el ente económico en sociedades, el cual incluye las sumas incurridas directamente en su adquisición. Cuando el valor de mercado o realización sea inferior al costo de adquisición una vez reexpresado como consecuencia de la inflación si fuere del caso, éste debe ajustarse mediante una provisión con cargo a los resultados del ejercicio en el cual se presentó la pérdida del valor y si es superior mediante valorización acreditada a la cuenta 3805 De Inversiones. Para estos efectos se entiende por valor de mercado o realización su valor intrínseco, para lo cual se utilizarán estados financieros certificados. El tratamiento contable para cuando sea actividad principal o secundaria, así como para el Descuento por Amortizar o Prima por Amortizar, según sea el caso, deberá obedecer también a lo expuesto en la descripción del grupo 12 Inversiones. Tercero Inversiones a Corto Plazo C.D.T. - Garantía C.D.T. Banco de Occidente C.D.T. US$ 214.684,54 Banco de Occidente Panamá C.D.T. Banco de Occidente Total CDT A Dic-08 A Dic-07 300.000 481.664 15.426 797.090 300.000 421.282 15.426 736.708 0 101.632 800.454 1.718 350.769 48.914 1.303.487 412.682 0 0 0 0 0 412.682 2.100.577 1.149.390 En Sociedades - GNE Soluciones S.A. Cuentas en Participación Total Inversiòn a Largo plazo Plazo 5.823.529 124.608 5.948.137 5.823.529 0 5.823.529 TOTAL 8.048.714 6.972.919 Fideicomisos Acción Fiduciaria Fondo Arco Iris Valores Bancolombia Proyectar Valores Fiduciaria de Occidente Banco Santander Total Fideicomisos y Total Inversiòn a Corto Plazo (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) Inversiones a Largo Plazo (1) A 90 días Vence el 21 de Enero de 2009 se otorgó como Garantía a Chevron Texaco para cupo de crédito por suministro combustible (2) A 90 días Vence el 16 de marzo de 2009 . Adquiridos a $2.568,50. Se otorgo como Garantía a Chevron Texaco (3) A 90 días Vence el 18 de Abril de 2009, contituído como Garantia a Seguros la Confianza - Ecopetrol para pago de arrendamiento de la planta. (4) Recibe de EDS Isabela 40 y Cotranscaicedonia y es fuente de pago al Crédito con Interbolsa. (5) Para optimización en el manejo de recursos financieros (6) Para optimización en el manejo de recursos financieros (7) Recibe de EDS Santa Helena y es fuente de pago al Banco de Occidente. (8) Patrimonio Autónomo. BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 4 CLIENTES Comprende el valor de las deudas a cargo de terceros y a favor de la Empresa, de clientes con crédito otorgado directamente, los cuales están respaldados por la Factura de Venta, contratos de suministro y garantías reales. Clientes Composición de la Cartera Combustibles Ferretería TOTAL (-) Provisión CARTERA NETA A Dic-08 A Dic-07 8.449.669 17.010 8.466.679 -69.064 8.397.615 3.974.951 74.960 4.049.911 -41.442 4.008.469 Edades Cartera Combustibles Cartera No Vencida Cartera Vencida entre 1 y 7 días Cartera Vencida de 8 a 15 días Cartera Vencida de 16 a 30 días Cartera Vencida de 31 a 60 días Cartera Vencida de 61 a 90 días Cartera Vencida entre 91 y 180 días Cartera Vencida entre 181 y 360 días Cartera Vencida mayor a 1 año Total 7.344.409 241.344 158.029 142.302 295.379 4.522 63.831 152.835 47.018 8.449.669 2.723.713 701.170 176.717 69.771 0 22.038 47.095 46.058 188.389 3.974.951 Edades Cartera Ferreterìa Cartera No Vencida Cartera Vencida entre 1 y 7 días Cartera Vencida de 8 a 15 días Cartera Vencida de 31 a 60 días 0 0 13.118 0 1.510 12.062 17.539 2.000 Cartera Vencida entre 91 y 180 días Cartera Vencida entre 181 y 360 días Cartera Vencida mayor a 1 año Total 0 3.892 0 17.010 544 0 41.305 74.960 Provisión Individial de Cartera -3.192 -15.673 -7.053 -25.917 15.516 -2.382 -4.606 -34.454 -41.442 62.168 Provisión Contable -69.064 -41.442 6.526.736 1.902.939 19.994 17.010 8.466.679 3.634.700 340.250 399 74.960 4.050.309 Provisión General de Cartera Cartera entre 91 y 180 días Cartera entre 181 y 360 días Cartera mayor a 1 año Total Cartera por tipo de cliente Cartera Combustibles a EDS Cartera Combustibles a Industria Cartera Ventas Nafta Cartera Ventas Ferretería Total 5% 10% 15% BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 5 COMPAÑIAS VINCULADAS Registra el valor a cargo de otros entes vinculados económicamente por préstamos o transacciones en dinero o en especie, así como los pagos que se realizan por cuenta de éstos. Se considera que hay vinculación cuando entre dos o más entes económicos existen intereses económicos, financieros o administrativos, comunes o recíprocos, así como cualquier situación de control o dependencia. Concepto - Compañìa Cuentas por cobrar Ayala Muñoz Alfonso GNE Soluciones S.A. R Y F Montajes Ltda TOTAL dic-08 dic-07 786 1.313.750 15.380 1.329.916 0 0 0 0 NOTA No. 6 ANTICIPOS Y AVANCES Registra el valor de los adelantos efectuados en efectivo por el ente económico a personas naturales o jurídicas, con el fin de recibir beneficios o contraprestación futura de acuerdo a las condiciones pactadas, incluye conceptos tales como anticipos a proveedores, a contratistas, a trabajadores y para compra de Estaciones de Servicio. Concepto - Compañìa Proveedores Contratistas Trabajadores Otros Anticipos TOTAL A Dic-08 0 365.869 4.578 13.146 383.593 A Dic-07 755.276 160.992 3.641 683 920.592 NOTA No. 7 DEPOSITOS Registra el valor de los dineros entregados por Biocombustibles S.A. con carácter transitorio como garantía del cumplimiento de contratos, importaciones, servicios, responsabilidades en custodia de bienes, juicios ejecutivos y demás obligaciones contraidas con personas naturales o jurídicas. Concepto - Compañìa Depósitos para Compra de Acciones en GNE Industrias Lideres S.A. Pedro E. Sánchez B., acciones de GNE Soluciones S.A. TOTAL (1) A Dic-08 A Dic-07 0 4.543.744 4.543.744 3.072.804 176.471 3.249.275 (1) Corresponde a depósitos para futuras adquisiciones de acciones. Actualmente, está en tramite la aprobación de la Superintendencia de Industria y Comercio para llevar a cabo la integración vertical. NOTA No. 8 ANTICIPOS IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES Registra el valor de saldos a favor de Biocombustibles S.A. por concepto de impuestos Nacionales y Distritales, autorretención practicada sobre los ingresos generados por la Compañìa, saldos a favor en proceso de reclamación ante la DIAN, y anticipos o retención sobre Industria y Comercio en cada municipio donde se realizan operaciones de despacho de producto. Concepto - Compañìa Autorretención Saldo a favor por autorretenciones Retención prácticada por Terceros Retefuente en las Ventas Saldo a Favor en reclamación a la DIAN TOTAL (1) Explicado en la nota 20 (2) Reclamación período 2007 actualmente en proceso de revisión por parte de la DIAN A Dic-08 0 (1) (2) 276.576 2.812 62.005 96.173 437.566 A Dic-07 78.398 0 0 0 0 78.398 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 9 RECLAMACIONES Registra el valor de las reclamaciones de saldos a favor de Biocombustibles S.A. Concepto - Compañìa Finandina Colombiana de Comercio S.A. - K-tronix (Video Beam) TOTAL A Dic-08 2.326 0 2.326 A Dic-07 0 2.999 2.999 NOTA No. 10 DEUDORES VARIOS Registra los valores a favor del ente económico y a cargo de deudores diferentes a los enunciados anteriormente, tales como: comisionistas de bolsas, fondos de inversión, cuentas por cobrar de terceros y pagos por cuenta de terceros Concepto - Compañìa Masgas S.A. Coxigas Complex Rincón Ovalle Albeiro GNE Industrias Lideres Consorcio Combustibles y transportes Hernández - Bio TOTAL (1) A Dic-08 0 0 3.449 5.000 0 0 4.228 12.677 A Dic-07 100.000 15.728 0 0 81.821 1.889 0 199.438 (1) Biocombustibles S.A. ha celebrado un Contrato de cuentas en participación con Combustibles y Transportes Hernández Ltda, a 12 años para el suministro de combustibles de aviación Jet A. NOTA No. 11 INVENTARIOS Registra el valor de los bienes adquiridos para la venta en la Empresa, que no sufren ningún proceso de transformación o adición y se encuentran disponibles para su enajenación. Inventario Ferretería Ferretería TOTAL Combustibes Líquidos en Planta Combustibes Líquidos en la Línea A Dic-08 19.381 19.381 A Dic-07 65.821 65.821 2.449.572 405.129 107.648 91.697 Combustibes Líquidos en Poliducto 4.997.437 1.214.130 Etanol Aditivo TOTAL 144.668 33.405 7.732.730 232.982 19.827 1.963.765 Inventario de Repuestos Repuestos Sistema Biodiesel TOTAL TOTAL 47.382 47.382 7.799.493 0 0 2.029.586 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 12 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Comprende el conjunto de las cuentas que registra los bienes de cualquier naturaleza que posee la Empresa, con la intención de emplearlos en forma permanente para el desarrollo del giro normal de sus negocio o se poseen por el apoyo que prestan a la producción de servicios, por definición no destinados para la venta en el curso normal de los negocios y cuya vida útil excede de un año. Se registran por su costo de adquisición, de conformidad con las normas contables consagradas en el decreto 2649. Dichas propiedades se ajustan por valorización técnica la cual se registra por separado. Propiedad, Planta y Equipo Terrenos - Mulalo Construcciones en Curso Plantas Mansilla JET A1 Construcciones en Curso Mulalo Oficinas - Torre Central Planta Mansilla, Faca Tanque Jet A1 Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres y Equipo de Oficina Equipos de computación y comunicación Equipo de Transporte j TOTAL A Dic-08 762.673 0 40.161 695.387 13.717.453 1.697.884 3.115 180.484 228.253 410.510 17.735.920 A Dic-07 0 1.446.373 0 667.387 12.408.554 0 3.115 129.013 161.657 330.427 15.146.526 (-) Acumulada ( ) Depreciación j -1.372.651 -542.075 Total Depreciación ajustada TOTAL -1.372.651 16.363.269 -542.075 14.604.451 (1) (1) (1) (1) (1) (1) Los activos: Oficinas, Computadores,Tanques, Vehículos, han sido adquiridos bajo la modalidad de arrendamiento financiero leasing. NOTA No. 13 ACTIVOS DIFERIDOS Comprende el conjunto de cuentas representadas en el valor de los gastos pagados por anticipado en que incurre la empresa en el desarrollo de sus actividad así como aquellos otros gastos denominados cargos diferidos, actividad, diferidos que representan bienes y servicios recibidos, recibidos de los cuales se espera obtener beneficios económicos en períodos futuros. PORCION CORRIENTE Gastos Pagados por Anticipado Intereses Seguros y Fianzas Mantenimiento de Equipos Suscripciones (Byington) Impuestos de Timbre ( Occidente,Coltefinanciera,Finandina, Bogotá) Cargos Diferidos Proyecto Agricola Sorgo Programas para Computador Utilies y papelerìa Mejoras a Oficinas - Torre Central Mejoras a Oficinas - Torre Central 830 Mejoras a Oficina Montevideo Licencias para programas (Softec Ltda) Publicidad, propaganda y promocion (Inercia - Motos) Dotación y suministro a trabajadores Extintores para la Planta Capacitación al personal Operación Crédito de Sindicado Inversiones en EDS Afiliadas TOTAL A Dic-08 79.032 0 73.849 0 5.183 0 A Dic-07 60.801 1.683 21.796 13.636 0 23.686 1.528.217 37.262 102.948 20.436 942 67.858 127.034 1.659 121.330 12.645 5.719 20.368 58.000 952.016 1.607.249 682.601 0 95.880 0 48.647 0 0 0 0 0 0 0 538.074 743.402 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) PORCION LARGO PLAZO Inversión en E.D.S. Afiliadas E.D.S. Las cuatro Divinas - Toca E.D.S. San Diego - Sogamoso E.D.S. Combustibles y Derivaddos - El Playón E.D.S. Combustibles y Derivaddos - Lijaca E.D.S. Gas Natural Andino Dual 1 Francisco Gómez E.D.S. Limoncitos - Guayabetal - Cundinamarca 12.433.213 226.216 375.349 8.373 18.581 30.930 126.738 3.930.430 196.433 153.221 8.373 18.581 28.693 97.367 E.D.S. Corpas - Ignacio Páez E.D.S. Zaragoza E.D.S. La Segunda Max Biogranadina E.D.S. Panure E.D.S. El Bosque - Tuta E.D.S. Terminal Facatativa E.D.S. Fundación Juvenil E.D.S. La Cabaña - Toca E.D.S. La Cardeñosa E.D.S. La Mexicana E.D.S. Santa q Helena 13.677 255.883 162.690 319.442 38.261 16.833 445.757 152.690 169.529 41.078 135.866 13.677 0 156.968 288.185 36.432 16.833 0 70.561 162.539 40.328 123.160 E.D.S. Garagoa - Cardenas de Leguizamon Margarita E.D.S Servicentro Los Delfines Cooperativa De Servicios Integrales E.D.S. Bojaca E.D.S. Comercilaizadora Rumbos Ltda E.D.S. Crucero - Sogamoso - Orlando Pedraza E.D.S. Corinto Valle - Bernardo Quintero E.D.S. La Libia Cali Valle Gabriel Osorno Osorno Carmona Ltda E.D.S. Isabela 40 Tulua Valle E.D.S. Ramirez - Jose del Carmen Beltran E.D.S. Arabia y Tiguaque E.D.S. El Trailero Medardo Martínez Henao E.D.S. La Encrucijada del Ariari E.D.S. Éxito - Calderon Laverde Luis Alejandro E.D.S. El Caney Edwar F. Calderón Laverde E.D.S. Cootranscaicedonia E D S Brisas del Upin /Moreno Maria E E.D.S. E. E.D.S. Buga g La Grande 35.516 46.751 38.836 150.000 187.767 126.909 41.268 41.566 32.552 16.027 130.180 352.470 105.564 101.915 72.680 57 612 57.612 165.840 33.996 43.294 15.660 132.829 186.698 42.912 0 32.227 17.153 9.551 124.675 252.898 88.947 89.413 66.001 48 226 48.226 162.121 E.D.S. Serviteca la 44 170.711 177.374 18.618 8.765 E.D.S. Puerto Calamar - Rafael Iván Portela E.D.S. Priper-Doris Prieto Peréz 6.387 5.524 E.D.S. La Esperanza - Doris Prieto Peréz 9.529 10.000 E.D.S. PWR Services - Mauricio Falla Tell E.D.S. Isabella 2 - Jair Henao E.D.S. Mirador de Pueblo Tapao E.D.S. San Martin - Rodrigo Torres 64.159 42.363 135.189 95.163 55.439 36.177 3.000 3.000 E.D.S. Servicentro Milenium 113.513 70.076 E.D.S. La Estrella de Zipaquira 142.851 134.593 E.D.S. San Juan 128.240 46.479 32.436 18.402 E.D.S. San Rafael E.D.S. Los Profesionales / Villegas Cardenas Luis Alberto 124.830 8.569 E.D.S. Dual 2 E.D.S. El Club Complejo Mansilla 233.867 9.231 156.253 21.899 E.D.S. El Ingenio 35.000 5.000 E.D.S. Servicentro San Carlos 129.207 56.771 E.D.S. Llano Gas Rivarca 174.907 91.168 E.D.S. La Alquería Max Gas E.D.S. El Dorado de MyS Ltda. Héctor E.D.S. Cacayal - Edwin Garzón E.D.S. ESMYG - Jhony Gonzalez Sanchez E.D.S. Paipa - Carsoc Petroleos E.D.S. San Agustin - Ligia Anaya de Parra Transportes los Muiscas - Cayo Nixón E.D.S. Multiservicios Zarzal E.D.S. Open Oil Siberia - Inversiones Neira E.D.S. La Gloria E.D.S. La Aguila la 25 E.D.S. El Retorno 2 - Valencia Cardona R. E.D.S. los Cambulos Inversiones el Mirador E.D.S. Bellavista - Luis Eduardo Puerta E.D.S. Villa del Rionegro - Villa Ospina 101.001 116.341 29.359 55.928 184.787 21.793 209.120 50.304 230.512 90.175 47.259 11.917 117.413 64.881 9.350 93.096 91.806 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) E.D.S. Gaitana - Héctor León E.D.S. Mahecha - Francisco Mahecha E.D.S. Los Primos- Juan de Dios Murilllo E.D.S. El Progreso Paez - Gina Marcela Bustos E.D.S. La Tupia - Jair Henao E.D.S. Guanacas E.D.S. Santa Barbara - Wilson Grisales E.D.S. San Francisco - Jorge Enrique Londoño E.D.S. Santa Marta - Discco S.A. E.D.S. Cuba - Discco S.A. E.D.S. Ciudad de Cali - Discco S.A. E.D.S. Abuelos - Vargas López E.D.S. San Lorenzo - El Paso E.D.S. Danubio Funza E.D.S. Caloto - Simón Solarte E.D.S. Modelo Santa Rosa - Distrimetan E.D.S. Gasela - Diaz Rosa Tulia E.D.S. Valgas E.D.S. Las Palmas -Integrado del oriente E.D.S. La Cañada - Vasco Guerrero Fernando E.D.S. El Portal E.D.S. La Cal E.D.S. Brisas del Guaviare E.D.S. La Unilla - Ramiro Palencia E.D.S. La Gaviota - Roberto Rincón Romero E.D.S. Combustibles Garces - Lazaro Garces E.D.S. Guaicaramo E.D.S. Utica - Serrato Mahecha Victor E.D.S. Tintal E.D.S. Colomba E.D.S. Lobo Guerrero E.D.S. Anolaima - Hector Alfonso Castellanos E.D.S. Yacopi E.D.S. Tibasosa E D S Caparrapí E.D.S. Autoservicio El Saman (Prodain) E.D.S. Choco -Consuelo Jimenez Gómez (Prodain) Cootracir Ltda - Leonel Giraldo (Prodaín) Cootram (Prodaín) E.D.S. Septima Avenida -Yesid Tamayo (Prodaín) Cootrautol - Omar Beltran Castañeda (Prodaín) E.D.S. Cootransmicay (Prodaín) Gasolinera las Lajas (Prodaín) E.D.S. Argelia - Carlos Mario Chala (Prodaín) E.D.S. Bolivar No. 2 (Prodaín) E.D.S. El Carmen - Horacio Marin (Prodaín) E.D.S. San Carlos - Horacio Marin (Prodaín) E.D.S. Av. Santander (Prodaín) E.D.S. El Paso Ganadero E.D.S. GNB - Cia de Inversiones Internacional E.D.S. La Esperanza * Bosa E.D.S. Campestre Ibagué E.D.S. La Pradera E.D.S. Lider E.D.S. Sarah E.D.S. Mirolindo IMAGEN EN EDS ABANDERADAS Inversión en Imagen de EDS Abanderadas. AMORTIZACIONES ( - ) Amortización Inversión e Imagen de Estaciones Afiliadas TOTAL 59.703 21.348 74.588 36.212 27.365 34.426 54.337 121.957 447.426 466.000 466.000 466.000 74.872 243.176 9.368 33.698 9.562 4.805 75.256 23.079 67.113 36.493 19.000 9.000 9.562 27.679 4.969 18.958 409.336 100.960 47.304 46.654 1.123 300 1 524 1.524 27.817 31.680 39.583 31.244 165.000 290.700 32.178 18.000 45.764 41.458 39.667 41.458 44.580 54.389 35.000 416.975 289.000 5.967 27.000 29.000 9.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.205.273 448.370 -682.837 12.955.649 -225.582 4.153.218 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 14 VALORIZACIONES Registra las valorizaciones de activos contabilizados en el grupo Propiedades Planta y Equipo. Bienes inmuebles considerados como propiedades planta y equipo: Cuando se trate de esta clase de bienes, se debe obtener un avalúo comercial practicado por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia, que contenga las características señaladas en las normas legales vigentes. Una vez determinado el valor comercial y cuando éste exceda el costo ajustado en libros, se procederá a registrar la valorización como superávit por valorizaciones de Propiedades Planta y Equipo. Cuando se establezca que el valor comercial es inferior a la valorización registrada, sin afectar el costo ajustado, ésta debe reversarse hasta su concurrencia. Cualquier diferencia por debajo del costo ajustado, atendiendo la norma de la prudencia, para cada inmueble individualmente considerado se constituirá una provisión que afectará el estado de resultados del respectivo período; para estos efectos no se aceptará el método de "grupos homogéneos". Este avalúo fue realizado por la Compañía Inmobiliaria y Servicios Administrativos Ltda. ISA Ltda. Miembros de la Corporación Lonja Colombiana de Finca Raíz y de Avaluadores y de la Lonja de Propiedad Raíz de Bogotá. Esta firma presta este servicio al Banco de Occidente. El avalúo de la Planta Mansilla fue de $20.201.242 y de una prima de Negocio por valor de $34.212.907. Por lo tanto el Avalúo realizado en mayo de 2007, se registra asi: Concepto Valor Avalúo (-) Valor Planta en libros TOTAL A Dic-08 22.240.210 13.717.453 8.522.757 A Dic-07 20.931.311 -12.408.554 8.522.757 NOTA No. 15 OBLIGACIONES FINANCIERAS Registra las obligaciones contraídas, en moneda nacional con Bancos Nacionales con el ánimo de financiar capital de trabajo para asumir la operación, o puede reflejar tambien sobregiros bancarios. Obligaciones a Corto Plazo Sobregiro Contable Banco Agrarío Banco de Occidente Bancolombia Banco de Bogotá Total Sobregiro contable Bancolombia Bancolombia Bancolombia Bancolombia Crédito Tesorería 1260099914 Crédito Tesorería 41510257 Banco BBVA Banco BBVA Crédito Tesorería Tarjetas de Crédito 3.924 A Dic-08 0 0 0 158.970 158.970 A Dic-07 100.165 71.048 855.760 0 1.026.973 0 200.000 6.509 250.000 600.000 10.968 860.968 206.509 0 300.000 300.000 0 Banco de Occidente Crédito de Tesorería 234 000 5477 1.000.000 1.000.000 Banco de Occidente 24 m Banco de Occidente 24 m Banco de Occidente 24 m Banco de Occidente Banco de Occidente Crédito Ordinario 234 000 32541 Crédito Ordinario 234 000 3282 Crédito Ordinario 234 000 3774 400.000 112.500 250.000 399.184 1.826 400.000 0 0 0 0 122.000 179.000 230.000 410.000 32.438 3.136.948 0 0 0 0 8.455 1.408.455 0 0 386.215 386.215 666.666 99.999 180.000 480.000 1.426.665 0 0 0 0 0 Crédito Ordinario 234 000 4216 Crédito Ordinario 234 000 43285 Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Occidente Tesoreria 234 000 50824 Crédito Ordinario 234 000 50252 Acción Fiduciaria Acción Fiduciaria Crédito Ordinarío Coltefinanciera S.A Coltefinanciera S.A Coltefinanciera S.A Coltefinanciera S.A Coltefinanciera S.A Crédito Ordinarío 100 218 858 Crédito Ordinarío 100 228 628 Crédito Ordinarío 100 243 647 Crédito Ordinarío 100 251 669 Crédito Ordinario 22 Crédito Ordinario 234 000 5480 Tarjetas de crédito 10 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) Patrimonio Autonomo Banco Santander Patrimonio Autonomo Banco Santander Patrimonio Autonomo Banco Santander 129.988 618.284 748.272 0 0 0 1.118.258 1.883.076 3.001.334 672.636 0 672.636 250.000 250.000 500.000 250.000 250.000 500.000 98.140 19.982 408.963 14.892 15.210 16.751 19.527 23.661 31.411 52.788 701.325 9.880.023 83.427 19.085 365.107 0 0 14.218 16.582 19.873 25.649 0 543.941 5.699.188 2.076.764 2.769.638 100.000 37.500 62.500 1.233.333 6.279.735 3.363.181 1.500.000 800.000 300.000 500.000 0 6.463.181 0 1.613.785 100 228 628 66.668 66.668 0 0 180039754 233.784 569 1.614.594 59.566 92.670 14.931 19.241 28.521 37.102 94.100 2.195.078 326.211 20.166 2.045.219 0 0 32.096 38.645 52.027 67.951 0 2.582.315 0 0 710.662 200.000 0 910.662 8.541.481 11.569.943 18.421.504 17.269.131 94067 98450 Banco de Bogotá Banco de Bogotá Banco de Bogotá Crédito Ordinario 7875100041 Crédito Ordinario 7690111295 Banco de Crédito Banco de Crédito Banco de Crédito Crédito Tesorería 114577400 Crédito Tesorería 115033 Leasing Occidente Leasing Occidente Leasing Bogotá Leasing Bogotá Leasing Bogotá Leasing Occidente Leasing de Occidente a 36 m Leasing de Occidente a 36 m Financiera Andina S.A. Financiera Andina S.A. Leasing Financiero TOTAL OBLIGACIONES A CORTO PLAZO Oficina 829 Torre Centra 180039754 Computadores Dell 180041681 Obligaciones a Mediano Plazo (Entre 1 y 5 años) Bancos Banco de Bogotá a 60 m. Banco de Bogotá a 36 m Banco de Occidente 24 m Banco de Occidente 24 m Banco de Occidente 24 m Banco de Occidente 60 m Obligaciones con Bancos Lease back Tanque 3348 Bomba sistema Nafta 4484 Tuberias Sist. Biodiesel 180045899 Dispensadores 180049228 Mazda CXM965 180050935 Honda CRVX-08 2100121000 CYW 896 2100128183 Crédito Ordinario 7875100041 Crédito Ordinario 7690111295 Crédito Ordinario 234 000 32541 Crédito Ordinario 234 000 3282 Crédito Ordinario 234 000 3774 Crédito Ordinario 234 000 4216 Acción Fiduciaria Crédito Ordinario Coltefinanciera S.A. Coltefinanciera S.A. Crédito Ordinario Crédito Ordinario Leasing Leasing Occidente a 60 m. Leasing Occidente a 36 m Leasing Bogotá a 60 m Leasing Bogotá Leasing Bogotá Leasing de Occidente a 36 m Leasing de Occidente a 36 m Leasing de Occidente a 36 m Financiera Andina S.A. 36 m Financiera Andina S.A. 36 m Obligaciones con Leasing Obligaciones con particulares Industrias Lideres S.A. GNE Soluciones S.A. 4521 Camineta Hilux Oficina 829 Torre Computadores D Lease back Tanq Bomba sistema N Tuberias Sist. Bi Camioneta Hilux Dispensadores Mazda CXM965 Honda CRVX-08 CYW 896 180041681 3348 4484 4521 180045899 180049228 180050935 2100121000 2100128183 p p Total Obligaciones con particulares TOTAL OBLIGACIONES A MEDIANO PLAZO TOTAL Ver anexo de tasas de interés y garantias BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 16 PROVEEDORES NACIONALES Corresponde al valor de las obligaciones a cargo del ente económico, por concepto de la adquisición de bienes y/o servicios para la fabricación o comercialización de los productos para la venta, en desarrollo de las operaciones relacionadas directamente con la explotación del objeto social, tales como materias primas, materiales, combustibles, suministros, contratos de obra y compra de energía. Las obligaciones con proveedores representadas en moneda extranjera o con pacto de reajuste se deben ajustar de acuerdo con las disposiciones legales vigentes. Proveedores Proveedores mayoristas Chevron - Texaco S.A. Ecopetrol S.A. Exxomobil de Colombia S.A.Total Proveedores Mayoristas Varios Proveedores Incauca g Combustibles y transportes Hernandez Total Otros Proveedores TOTAL A Dic-08 A Dic-07 1.149.636 4.896.268 626 6.046.530 431.855 0 0 431.855 59.346 51.389 33.291 92.637 6.139.167 32.822 84.211 516.066 NOTA No. 17 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR Registra aquellos pasivos del ente económico originados por la prestación de servicios, honorarios y gastos financieros entre otros. Gastos Financieros Gastos Legales Honorarios Servicios Técnicos Servicios de Mantenimiento Arrendamientos g A Dic-08 3.704 0 111.997 3 237 3.237 9.226 2.085 A Dic-07 5.650 3.319 11.357 1 554 1.554 0 414 Fletes de Mercancía Servicios Públicos Seguros Gastos de Viaje Servicios de Vigilancía Cooserpark Círculo de Viajes Universal Fincomercio 227.287 2.901 37 0 10.253 167 64 3.071 35.157 492 0 27.818 20.113 237 64 0 Anticipos por pagar Otras Cuentas por Pagar TOTAL 32.895 506.205 913.129 0 432.832 539.007 NOTA No. 18 DEUDAS CON ACCIONISTAS Registra el valor a cargo del ente económico y a favor de los socios y/o accionistas por concepto de préstamos, pagos efectuados por ellos y demás importes a su favor. Se excluyen de esta cuenta los dividendos y participaciones por pagar, los cuales se deben registrar en la cuenta 2360. Concepto Accionistas TOTAL A Dic-08 0 0 A Dic-07 89.249 89.249 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 19 ACREEDORES VARIOS Registra los valores adeudados por el ente económico por conceptos diferentes a los especificados anteriormente tales como Reintegros por Pagar, Fondos de Cesantías, Promesa de compra venta, Fletes por pagar entre otros. Concepto Reintegros por pagar Fondos de Cesantìas y Pensiones Promesa de Compra ( Compra lote Abuelos y Mulalo) Fletes por Pagar (Causado por Facturación) TOTAL A Dic-08 3.557 33.112 0 A Dic-07 0 22.159 150.000 0 36.669 215 172.374 NOTA No. 20 IMPUESTOS POR PAGAR Registra las deudas estimadas por Biocombustibles S.A. para atender el pago de las obligaciones fiscales y que mensualmente se contabilizan con cargo a Ganancias y Pérdidas, tales como: Impuesto de Renta y Complementarios, Patrimonio como un menor valor de la utilidad o un mayor valor de las pérdidas. Patrimonio líquido año anterior Patrimonio Bruto del año anterior Inversiones en sociedades Patrimonio Líquido en declaración de Renta (-) Valor Patrimonial de la Inversión a 31 de diciembre Patrimonio Líquido base de presuntiva año gravable Renta Presuntiva en el año Impuesto de renta Causado Aplicación de autoretenciones a favor Saldo a Favor A Dic-08 16.290.932 37.664.262 5.823.529 16.290.932 2.518.852 13.772.080 A Dic-07 7.610.284 18.217.050 76.414 7.610.284 31.922 7.578.362 413.162 227.351 136.343 412.919 -276.576 45.470 El saldo a favor de impuesto de renta por el año gravable se muestra en la cuenta de Anticipos , impuestos y contribuciones (Nota 8) y se compensará con los saldos que resulten a cargo de la Compañía en sus declaraciones de impuesto sobre las ventas y retención en la fuente del año siguiente. Mediante Auto de verificación 32240200900034 del 24 de Noviembre de 2008 expedida por la DIAN se encuentra en proceso el saldo a favor del año gravable 2007. Las declaraciones de renta de la Compañía pendientes de revisión por parte de las autoridades de impuestos corresponde al año gravable 2007 y se ha recibido el saldo a favor de 2006 y 2005. La reforma tributaria en la Ley 1111 del 27 de diciembre de 2006, estableció una tarifa de renta del 34% para el año gravable 2007 y del 33% a partir del año 2008. NOTA No. 21 PASIVOS ESTIMADOS Comprende los valores provisionados por el ente económico por concepto de obligaciones para costos y gastos tales como, Intereses, Comisiones, Honorarios, Servicios, así como para atender acreencias laborales no consolidadas determinadas en virtud de la relación con sus trabajadores; igualmente para Multas, Sanciones, Litigios, Indemnizaciones, Demandas, Imprevistos, Reparaciones y Mantenimiento. Concepto Para Costos y Gastos Intereses Causados sobre Créditos recibidos Honorarios Servicios Tecnicos Servicios Públicos Arrendamientos Servicio de Vigilancia Impuesto de Timbre (Lesing Btá T.V) Otros (Camara de Cio y Supersociedades) TOTAL A Dic-08 A Dic-07 253.251 1.050 20.160 7.668 24.964 3.135 1.872 8.102 320.202 193.917 0 0 218 1.901 0 0 0 196.036 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 22 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS Registra las sumas de dinero recibidas por el ente económico de clientes como anticipos o avances originados en ventas, fondos para proyectos específicos, cumplimiento de contratos, convenios y acuerdos debidamente legalizados, que han de ser aplicados con la facturación o cuenta de cobro respectiva. Concepto De clientes (Anticipos y saldos a Favor) Anticipos para compra de motos - Promoción fin de año Anticipos sobre contratos Unión Temporal TOTAL (1) (2) A Dic-08 279.042 67.700 843.750 3.496 1.193.988 A Dic-07 46.642 0 675.000 0 721.642 (1) Dentro del contrato de cuentas en participación con Combustibles y Transportes Hernández Ltda, a 12 años para el suministro de combustibles de aviación Jet A1, se recibio un anticipo de $900 millones de pesos, los cuales están registrados como un Anticipo sobre contratos (ingreso diferido) y se amoritizan por el termino de duración del contrato, el cual puede se ser renovado con opción de compra si Biocombustibles llega a ser el propietario. (2) Con Avalon se ha celebrado un contrato de Unión Temporal para atender el suministro de combustibles de aviación NOTA No. 23 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO Comprende el valor total de los aportes iniciales y los posteriores aumentos o disminuciones que los socios, accionistas o compañías colocan a disposición del ente económico mediante cuotas, acciones o monto asignado, respectivamente, de acuerdo con escrituras públicas de constitución o reformas, o suscripción de acciones según el tipo de sociedad, con el lleno de los requisitos legales. Para el caso de las compañías por acciones, estará constituido por: - El Capital Autorizado, que es la suma fijada en la escritura pública de constitución o reformas - El Capital por Suscribir, que lo conforma el Capital Autorizado menos el valor de las acciones suscritas, - El capital suscrito es el valor que se obligan a pagar los accionistas, no menos del 50% del Autorizado al constituirse la sociedad. - El Capital Suscrito por Cobrar, que corresponde al capital suscrito menos el valor pendiente de pago por parte de los accionistas. En cuentas auxiliares se registrarán por separado cada clase de aportes según los derechos que confieran confieran. La composición del Capital pasó de ser 6,000,000 acciones a un valor nominal de $1,000 por cada acción a 120 millones de Acciones de valor nominal de $50 pesos. La compañía realizó el registro de la suscripción de 16,692.000 nuevas acciones en el mes de Octubre dentro del proceso de capitalización que finalizó en el mes de diciembre de 2008. Concepto Capital Autorizado Capital por Suscribir Capital Suscrito y Pagado Prima en Colocación de Acciones TOTAL A Dic-08 6.000.000 -852.859 5.147.141 26.793.609 31.940.750 A Dic-07 6.000.000 -2.076.497 3.923.503 13.276.497 17.200.000 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 24 INGRESOS OPERACIONALES Registra el valor de los ingresos obtenidos por la Empresa en las actividades de compra venta de productos derivados de combustibles y de ferretería a los cuales no se les realiza ningún proceso de transformación y son vendidos a estaciones de servicio, industria y distribuidores, dentro del giro normal de su actividad y en desarrollo del objeto social del ente económico. Los ingresos están disminuidos por los descuentos, rebajas y devoluciones registrados en el período y debidamente soportadas con notas de devolución. Concepto Venta Combustibles Distribuidor Venta Combustibles Mayorista Venta Combustibles Chevron Venta de Gas Danubio Total Venta Combustibles Mayoristas A Dic-08 0 117.592.922 129.373.260 0 246.966.182 Transferencia Carrotanques Ecopetrol (Nafta) 47,6% 52,4% 0,0% 100,0% 2.451.856 Convenio Capacidad Instalada Jet A1 A Dic-07 34.595.421 29.214.206 38.557.022 742.483 103.109.132 349 112.069 0 Participación Consorcio CTH y Biocombustibles Total Combustible 4.241 249.534.348 0 103.109.481 Bonificaciones de Terpel Bonificaciones de Chevron Texaco Venta Ferretería Otros Servicios (Insepet) TOTAL 0 4.086.377 63.662 113.672 253.798.059 717.455 918.944 122.513 0 104.868.393 Ventas del año por Producto en miles de Galones Gasolina Cte Gasolina Extra Diesel Ecológico Diesel Cte Kerosene Total galones vendidos (En miles) Galones Vendidos en el año por planta / Proveedor Ventas por Mansilla Ventas Por Gualanday Ventas Chevron Ventas Terpel Total Galones Vendidos (En miles) Precio Promedio por Galón Vendido 20.869 192 3.221 20.786 39 45.107 A Dic-08 21.308 221 23.578 0 45.107 46,3% 0,4% 7,1% 46,1% 0,1% 100,0% 47% 0% 52% 44% 100% 8.926 45 2.463 9.232 0 20.666 A Dic-07 810 0 0 19.856 20.666 5.475 4.953 Margen Regulación Gasolina Gasolina Extra ACPM ACEM Kerosene 310,76 294,68 327,14 327,14 100,57 214,16 295,00 224,36 224,36 - Margen Real ACPM ACEM Kerosene Porcentaje aplicado por Chevron 303,77 303,77 72,41 74,0% 203,96 203,96 74,0% Ventas por tipo de cliente Ventas Combustibles a EDS Ventas Combustibles a Industria Ventas Nafta - Ecopetrol Convenio Capacidad Instalada Jet A1 Ventas Ferretería Ventas Otros servicios (insepet) TOTAL 228.201.421 18.764.761 2.451.856 112.069 63.662 113.672 249.707.441 91,4% 0,0% 101.987.928 1.121.204 349 0 122.513 0 100% 103.231.994 7,5% 1,0% 0,0% 0,0% BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 25 COSTO DE VENTAS Registra el valor de los costos de ventas en las actividades de compra venta de productos derivados de combustibles y de ferretería dentro del giro normal de su actividad y en desarrollo del objeto social del ente económico. Los costos de ventas estan disminuídos por las devoluciones registradas en el período y debidamente soportadas con notas de devolución. Concepto Costo de Venta Combustibles Distribuidor Costo de Venta Combustibles Mayorista Costo de Venta Combustibles Chevron Fluctuación Producto Planta Mansilla Fluctuación Producto Poliducto Fluctuación Producto Linea Costo de Venta de Gas en EDS Danubio A Dic-08 0 -111.820.448 -129.366.906 642.790 459.546 16.057 0 A Dic-07 -34.581.062 -27.760.280 -38.556.830 199.430 0 0 -742.483 Total Combustible Costo Bonificaciones a Clientes Costo de Venta Ferretería TOTAL -240.068.961 -1.396.329 -46.439 -241.511.729 -101.441.225 -502.313 -111.598 -102.055.136 0 6.890.867 4.092.731 10.983.598 17.223 2.451.856 112.069 113.672 4.241 -1.396.329 12.286.330 731.814 1.653.356 919.136 3.304.306 10.915 349 0 0 0 -502.313 2.813.257 0,00% , 6,20% 0,00% 3,16% 6,25% 4,84% -100,04% , 6,00% 2,12% 2,38% 6,06% 2,68% Utilidad Utilidad de Venta Combustibles Distribuidor Utilidad de Venta Combustibles Mayorista Utilidad de Venta Combustibles Chevron Utilidad en Combustible Utilidad en Venta Ferretería Utilidad Transferencia Carrotanques Ecopetrol (Nafta) Convenio Capacidad Instalada Jet A1 Utilidad Otros Servicios (Insepet) Utilidad en participación consorcio CTH Bonificaciones a clientes TOTAL UTILIDAD EN VENTAS Margen Margen g de Venta Combustibles Distribuidor Margen Bruto de Venta Combustibles Mayorista Margen de Venta Combustibles Distribuidor Margen de Venta Combustibles Chevron Margen Bruto en Combustible sobre costo TOTAL MARGEN DE VENTAS NOTA No. 26 GASTOS POR IMPUESTOS Registra el valor de los gastos pagados o causados por Biocombustibles S.A. originados en impuestos o tasas de carácter obligatorio a favor del Estado diferentes a los de renta y complementarios, de conformidad con las normas legales vigentes. Concepto Administración Timbres Registro Notarial (Aumento de Capital) A la propiedad raíz Vehículos IVA Prorrateable Impuesto al Deporte Otros (Registro capitalización) TOTAL IMPUESTOS ADMINISTRACION A Dic-08 A Dic-07 -145.927 0 -5.440 0 -144.282 -749 -1.962 -298.360 -69.107 -3.994 -301 -1.220 -93.989 0 -6.745 -175.356 Ventas Industria y Comercío Otros De vehículos Valorización TOTAL IMPUESTOS VENTAS -110.994 -71 0 0 -111.065 -46.015 -2.004 -122 -8 -48.149 TOTAL -409.425 -223.505 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 27 GASTOS POR SERVICIOS Registra el valor de los gastos pagados o causados por Biocombustibles S.A. por concepto de servicios tales como, aseo y vigilancia, asistencia técnica, procesamiento electrónico de datos, servicios públicos, transportes, fletes y acarreos, etc,. de conformidad con las normas legales vigentes. Concepto Administración Aseopy Vigilancia Asistencia Técnica Procesamiento Electrónico de datos Acueducto y Alcantarillado Energía Eléctrica Teléfono Local Teléfono Celular Internet ADS Correo,portes y telegramas Fax y telex Transportes Transportes (Serv de montacargas) Fletes Mercancías Servicios de Litografía Cuotas de Administración Gastos Varios (Serv. Grabación, Serv Bascula) Total Administración Ventas Aseo y Vigilancia Asistencia Técnica Procesamiento Electrónico de datos Acueducto y Alcantarillado Energía Eléctrica Teléfono Local Teléfono Celular Internet Correo,portes y telegramas Fax y télex Transportes de Mercancía Fletes Mercancías Tansporte de Pasajeros Publicidad Papelería Servicio de Mensajería Televisión Satelital Planta Otros Servicios Servicio Manejo de producto Total Ventas A Dic-08 A Dic-07 -54.497 -36.661 -27.625 -26.610 -2.572 -61.968 -32.062 -1.870 -18.099 -3.844 -41.741 -23.251 -50.794 -11.998 -775 -1 -2.419 -198 -1.070 -2.355 -14.603 -872 -290.419 -49.262 -3.550 -462 -4 -5.620 0 -35.704 -579 -12.996 -479 -234.122 0 -233 -8.722 0 0 0 -6.674 -38.485 -70 -17.210 -484 -80.300 -1.500 -420 -88.401 0 0 -56.151 -300 -947 -307 -3.479 -20.727 0 -13.245 -82 -678 -10.846 -26 -125.674 -551 -500 -538 -150 -1.314 -93 -5 0 -244.268 -233.844 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 28 GASTOS OPERACIONALES DIVERSOS Comprende los gastos operacionales por conceptos diferentes a los especificados en el estado de resultados, ocasionados en el desarrollo principal del objeto social del ente económico y se registran, sobre la base de causación, las sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión de administración y ventas encaminada a la dirección, planeación, organización de las políticas establecidas para el desarrollo de la actividad. Gastos Diversos de Administración Libros, suscripciones, periódicos Gastos de Representación Elementos de Aseo y Cafetería Utiles, Papelería y Fotocopias Combustibles y Lubricantes Implementos Laboratorios Taxis y Buses A Dic-08 -1.344 -5.179 -9.599 -65.633 -18.819 -3.836 -10.766 A Dic-07 -786 -19.555 -6.365 -21.568 -21.131 -77 -8.013 Casino y Restaurantes Parqueaderos Elementos para uso de trabajadores Otros Gastos e implementos laboratorio Total Administración -30.856 -1.335 -6.077 -525 -153.969 -11.670 -1.488 -13.184 -113 -103.950 0 -935 -1.103 -1.164 -31.753 -29.888 -349 -4.357 -7.092 -993 -10.581 -37.500 -13.828 -23.674 -818 -108 -103.271 -3.028 -9.848 -1.258 0 -75.006 Gastos Diversos de Ventas Comisiones Libros, suscripciones, periódicos Gastos de Representación Elementos de Aseo y Cafetería Utiles, Papelería y Fotocopias Combustibles y Lubricantes Taxis y Buses Casino y restaurantes Parqueaderos Otros Diversos Total Ventas NOTA No. 29 INGRESOS NO OPERACIONALES Comprende los ingresos provenientes de transacciones diferentes a los del objeto social o giro normal de los negocios de la Empresa e incluye entre otros, los ítems relacionados con operaciones de carácter financiero en moneda nacional o extranjera. Servicios, inversiones, recuperación de deducciones e ingresos de ejercicios anteriores. Concepto Intereses Diferencia en Cambio Descuentos Bancarios Sanciones cheques Devueltos Cuentas en Participación(Gas Natural) Usufructo - Arrendamiento Ingresos por servicios (fletes y contratos) Utilidad En venta de Activos Fijos Descuentos concedidos Reintegro de otros Costos y gastos Indemnizaciones (Incumplimiento de contratos) Incapacidades Médicas Ingresos de Ejercicios anteriores Aprovechamientos Ingresos por Obras Ejecutadas Ajuste al peso Intereses ( ppor Mora ) Otros ( Corrección Monetaria Diferida) TOTAL A Dic-08 134.215 54.067 601 92.759 0 44.875 93.605 50.717 1.304 71.248 0 3.880 17.994 42.162 0 61 69.905 A Dic-07 51.894 487 0 80.686 59.781 105.155 94.196 137.221 50 180.351 53.029 2.091 6.019 35.734 1.503.700 32 19.817 0 677.393 21.938 2.352.181 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 30 RESULTADO VENTA DE ACTIVOS FIJOS Registra la diferencia a favor del ente económico que resulta entre el precio de venta de las propiedades, planta y equipo y su valor en libros. Concepto Venta Activos EDS. Zaragoza EDS Candelaria EDS Overo EDS Cogua Vehiculo de gerencía Carrotanque Lote Abuelos EDS Danubio (-) Costo Activos Vendidos Costo EDS. Zaragoza Costo EDS Candelaria Costo EDS Overo Lote Abuelos EDS Danubio Carrotanque Costo EDS Cogua TOTAL A Dic-08 3.612.821 1.778.968 984.483 468.530 380.000 840 0 0 0 A Dic-07 3.367.777 0 0 0 0 0 45.000 696.777 2.626.000 -3.562.104 -1.778.968 -984.483 -468.530 0 0 0 -330.123 50.717 -3.230.555 0 0 0 -696.777 -2.504.976 -28.802 0 137.222 NOTA No. 31 GASTOS NO OPERACIONALES - FINANCIEROS Representa el valor de los gastos causados durante el período, en la ejecución de diversas transacciones con el objeto de tener recursos para el cumplimiento de las actividades de la Empresa o solucionar dificultades momentáneas de fondos. Incluye conceptos tales como: intereses, gastos bancarios, descuentos comerciales, entre otros. Concepto Gastos Bancarios Comisiones Intereses Diferencia en Cambio Gravamen del 4 x 1000 Otros gastos Financieros Perdida en Venta de Inversiones Castigo de Cartera Costos y Gastos de Ejercicio Anterior A Dic-08 -6.492 -205.731 -3.393.071 -224 -768.631 -2.975 -1.183 0 -1.868 A Dic-07 -3.059 -91.070 -1.848.423 -59.874 -374.621 -175 -1.896 -55.228 -9.272 Impuestos Asumidos e Impto al Patrimonio Gastos No Deducibles Impuesto al Patrimonio Gastos extraordinarios (Correción Monetaria Diferida) Gastos Diversos (Sanción) Donaciones Gastos Diversos TOTAL -11.992 -4.897 -26.598 0 -21.697 -140 -31 -4.445.530 -825 -40.484 0 -21.938 -1.464 -13.674 -8.106 -2.530.109 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 32 PROVISION IMPUESTO A LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS Comprende la provisión de impuestos por concepto de renta y complementarios liquidados conforme a las normas legales vigentes en la tarifa del 34% para el año 2007 y 33% para el año 2008. CONCILIACION FISCAL Concepto Utilidad (Pérdida) Contable (+) Gastos no deducibles Gravamen Financiero (No Deducible 75%) Pérdidas por Siniestros Costos y Gastos de Ejercicios Anteriores Impuestos Asumidos Gastos No deducibles Indemnizaciones laborales Multas Sanciones y litigios Impuestos de Timbre Impuesto predial Impuesto de Vehiculos Impuesto de Ind. Y Cio Pagado A Dic-08 2.295.343 A Dic-07 -958.048 576.473 1.183 1.868 11.992 4.897 3.818 21.697 145.998 5.440 0 110.994 280.966 1.896 9.272 825 40.484 0 1.464 71.111 3.722 1.220 46.015 884.360 456.975 (-) Costos y deducciones Fiscales Deducción del 40% por Inversión Activos Fijos productivos Renta liquida Gravable -1.292.698 1.887.005 -3.916.077 4.681.740 Pérdidas Fiscales Saldo al inicio del año Reajustes fiscales Compensación de Pérdidas año 2008 Total Pérdidas fiscales -6.531.929 -625.169 1.887.005 -5.270.093 6.531.929 110.389 0 6.642.318 -370.428 -5.640.521 -343.785 6.298.533 A Dic-08 16.290.932 37.664.262 5.823.529 A Dic-07 7.610.284 18.217.050 76.414 16.290.932 2.518.852 13.772.080 7.610.284 31.922 7.578.362 413.162 136.343 227.351 77.300 Total Gastos No deducibles Exceso de renta presuntiva sobre renta ordinaria Pérdidas Acumuladas (Fiscal y exceso de renta presuntiva) (1) (2) Cálculo de Renta Presuntiva Patrimonio líquido a 31 de diciembre del año anterior Patrimonio Bruto a 31 de diciembre del año anterior Inversiones en sociedades Patrimonio Líquido año ant. declaración de Renta (-) Valor Patrimonial de la Inversión Patrimonio Líquido base de presuntiva año gravable Renta Presuntiva en el año Provisión impuesto de renta Causado (1) Las pérdidas fiscales se pueden compensar ajustadas por inflación y/o con el IPC con las rentas liquidas de los ocho (8) años siguientes al de su ocurrencia. La Compañía presentó pérdidas en el 2004 de $9,850; en el 2005 por $39,581, en el 2006 por $2,037,086 y en el año 2007 por $4,445,412. El saldo pendiente por amortizar es el siguiente: (2) Los excesos de renta presuntiva sobre la renta líquida pueden compensarse con las rentas liquidas de los cinco (5) años siguientes al de su ocurrencia ajustada por inflación y/o IPC. Durante el año 2005 la compañía registró $92,960; en el 2006 $92,284 y en el año 2007 $144,534. El saldo pendiente por compensar es el siguiente: Saldo al inicio del año Reajustes fiscales Acumulada a fin de año 329.778 40.650 370.428 329.778 14.007 343.785 BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 33 CUENTAS DE ORDEN Agrupa las cuentas que reflejan hechos o circunstancias de los cuales se pueden generar derechos afectando la estructura financiera del ente económico. Igualmente, se incluyen aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno de activos, información gerencial o control de futuras situaciones financieras, así como para conciliar las diferencias entre los registros contables de lo activos y las declaraciones tributarias. Cuentas de Orden Deudoras Cheques Devueltos CDT en garantia Cheques entregados en garantia Bienes entregados en comodato Maquinaria y Equipo (en prestamo) Promesas de compraventa (compromisos contactuales) Prop., Planta y equipo totalmente depreciados Pérdida Fiscal Renta Exceso de renta presuntiva sobre renta liquida Cartera Castigada Cheques postfechados TOTAL Cuentas de Orden Acreedoras Pagares Obligaciones Financieras Equipos, Dispensadores y Tanques Cheques recibidos en garantia Cheques recibidos en cobro juridico Cheques recibidos postfechados Cheques recibidos pendientes por devolver Pagares (clientes y Prenda Abierta sin tenencia -German Arango) Escrituras recibidas Letras Jet A 1 (Combustibles y transportes Hernandez) Crudo (Combustibles y transportes Hernandez) Bienes dación en pago clientes Cuentas en Participación Contratos de arrendamiento financiero Contratos por ejecutar (Proyecto Sorgo) TOTAL A Dic-08 559.667 797.090 666.444 45.342 3.115 8.796.186 34.302 5.270.094 370.428 55.228 65.228 16.663.124 (1) 15.325.660 1.386.114 134.455 88.016 23.358 115.816 39.500 11.000 13.700 435 9 14.500 900.000 2.896.401 356.196 21.305.160 A Dic-07 0 729.331 0 232.564 0 4.682.686 19.569 0 0 55.228 88.227 5.807.605 0 0 134.454 88.016 23.358 115.816 39.500 11.000 13.700 0 0 -14.500 -311.412 -3.126.537 0 -3.026.605 (1) corresponde a los documentos firmados como garantia de créditos u obligaciones financieras, relacionadas en la nota 15. NOTA No. 34 CONTINGENCIAS La Compañía no tiene conocimiento de procesos laborales en su contra. En relación con los Impuestos Nacionales se considera que las declaraciones de IVA, Industria y Comercio y Avisos y Retención en la Fuente deben ser corregidas con las modIficaciones presentadas para el cierre contable las cuales han sido consideradas dentro del periodo y no representan sumas mayores a las sanciones mínimas. BIOCOMBUSTIBLES S.A. NIT No. 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A DICIEMBRE 2008 Y DICIEMBRE DE 2007 (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 35 OPERACIONES CON VINCULADOS Las operaciones comerciales registradas durante el año 2008 con Accionistas y vinculados económicos fueron las siguientes: Concepto - Compañìa Cuentas por cobrar Ayala muñoz Alfonso Combustibles y Transportes Hernandez Gne Soluciones S.A. Green Energy Colombia Ltda Industrias Lideres S.A. Londoño Arregoces Jorge R Y F Montajes Ltda Sanchez Benitez Pedro Emilio Sanchez Benitez Ramiro Hernando TOTAL dic-08 dic-07 786 17.551 1.526.388 394.087 615.560 33.611 15.380 4.543.744 0 7.147.107 0 0 432.397 0 0 0 0 176.471 3.413 612.281 Cuentas por pagar Benitez de Sanchez Gloria Combustibles y Transportes Hernandez Gne Soluciones S.A. Gonzalez Davila Eduardo Green Energy Colombia Ltda Industrias Lideres S.A. IPT Comercializadora Internacional S.A. Londoño Arregoces Jorge Pardo Rivera Ana Maria Sanchez Benitez Pedro Emilio Sanchez Benitez Ramiro Hernando Sanchez Rincon Ramiro Sanchez Rodriguez Claudia Soraya TOTAL 0 877.041 1.300 5.250 5.200 1.300 4.401 1.300 0 0 19.561 0 10.079 925.432 7.961 0 206.109 0 0 0 0 0 25.974 393 34.371 28.210 0 303.018 Ingresos Benitez de Sanchez Gloria Combustibles y Transportes Hernandez Gne Soluciones S.A. Green Energy Colombia Ltda Industrias Lideres S.A. Inversiones Neira Perdomo Londoño Arregoces Jorge Sanchez Benitez Ramiro Hernando Sanchez Rincon Ramiro Sanchez Rodriguez Claudia Soraya TOTAL 0 1.083.061 20.358.850 4.162.362 1.123.505 3.449.768 780.310 2.290 564 120 30.960.830 19 0 1.086.170 0 0 0 0 1.645 0 0 1.087.834 Gastos Ayala muñoz Alfonso Benitez de Sanchez Gloria Combustibles y Transportes Hernandez Gne Soluciones S.A. Gonzalez Davila Eduardo Green Energy Colombia Ltda Montoya Prada Guillermo Industrias Lideres S.A. Inversiones Neira Perdomo IPT Comercializadora Internacional S.A. Londoño Arregoces Jorge Moro & Cia en Comandita Rincón German Rincón Javier Sanchez Benitez Luis Felipe Sanchez Benitez Pedro Emilio Sanchez Benitez Ramiro Hernando Sanchez Rincon Ramiro Sanchez Rodriguez Claudia Soraya Soto Hurtado Hector Jose TOTAL -3.080 -28.231 -246.069 -394.610 -27.157 -501 -2.020 -166.938 -18.064 -32.258 -13.652 -178.467 -14.214 -15.132 -311 -3.520 -359.147 -719 -55.455 -9.510 -1.569.055 0 -17.350 0 -14.421 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -59.962 -163.716 -4.762 0 0 -260.211 * Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en Colombia. RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ ELIAS TORRES FORERO ARISTIDES SANDOVAL ROJAS BIOCOMBUSTIBLES S. A. Indicadores Financieros a: (Expresado en miles de Pesos) Descripción Dic-08 Dic-07 LIQUIDEZ Razón Corriente = Activo Corriente / Pasivo corriente 1,30 Veces 1,43 Veces Activo Corriente / Pasivo Financiero Corriente 2,83 Veces 2,27 Veces Activo Corriente / Pasivo Financiero Total 1,52 Veces 0,75 Veces Activo Totales / Pasivo Financiero Total 3,95 Veces 2,67 Veces Capital Neto de Trabajo = Activo Corriente -Pasivo Corriente 6.506.501 Miles de $ 3.895.864 Miles de $ DEUDA Nivel de Endeudamiento = Pasivo Total / Activo Total 42,81% 46,27% Pasivo Total / (Activo Total - Valorizaciones) 48,48% 56,74% Pasivo Corriente / Pasivo No Corriente 2,51 Veces 0,78 Deuda Financiera Total / Pasivo Total 59,08% 80,80% Concentración de la Deuda Financiera Corto Plazo 53,63% 33,00% Apalancamiento o Leverage = Pasivo / Patrimonio 0,75 Endeudamiento Financiero = Deduda Financiera Toral / Activo total Veces 0,86 25,29% 37,39% Impacto Carga Financiera = Intereses / Ventas Netas 1,80% 1,70% Impacto Cuatro por Mil = Cuatro por Mil / Ventas Netas 0,00% 0,36% Veces Veces EFICIENCIA Días Periodo de Cobro EDS = días / ( Ventas/Cuentas por Cobrar) 10,30 días 12,83 días Días Periodo de Cobro Industría = días / ( Ventas/Cuentas por Cobrar) 36,51 días 109,25 días 2,94 días 411,77 días -0,05 días 220,27 días Días Periodo de Inventario = Días / (Ventas Combustibles Planta / Inventarios) 3,47 días 4,99 días Días Periodo de Pago ECP = Días / (Compras / Cuentas por Pagar) 0,11 días 5,52 días -255,80 días 4,03 días 67 días 120 días Días Periodo de Cobro Nafta = días / ( Ventas/Cuentas por Cobrar) Días Periodo de Cobro Ferretería = días / ( Ventas/Cuentas por Cobrar) Días Periodo de Pago Chevron = Días / (Compras / Cuentas por Pagar) Días Periodo de Pago Otros = Días / (Compras / Cuentas por Pagar) Rotación Activos Fijos = Ventas / Activo Fijo Bruto Rotación Activos Totales = Ventas / Activo Total Bruto Gastos Operaciones / Ingresos Operacionales 14,31 Veces 6,92 Veces 3,39 Veces 2,23 Veces 2,45% 3,43% BIOCOMBUSTIBLES S. A. Indicadores Financieros a: (Expresado en miles de Pesos) Descripción Dic-08 Dic-07 RENTABILIDAD Crecimiento en Ventas 242,02% 210,08% Margen Bruto = Utilidad Bruta / Ventas Netas 4,84% 2,68% Margen Operacional = Resultado Operacional / Ventas Netas 2,39% -0,74% 7.071.028 1.984.360 256,34% 274,48% Margen Neto = Resultado Neto / Ventas Netas 0,85% -0,99% ROA = Utilidad Neta / (Total Activos - Valorizaciones) 3,36% -2,75% ROE = Resultado Neto / (Patrimonio - Valorizaciones) 6,52% -6,35% -1.514.995 -4.164.579 WACC = Costo Promedio del capital 26,02% 28,44% ROIC 10,89% -2,66% Capacidad de Contratación en SMMMLV para Proveedor 311.920,71 155.304,49 Capacidad de Contratación en SMMMLV para Consultor 16.577,81 288,55 EBITDA (EBIT + Depreciaciones y Amortizaciones) Margén EBITDA = Generación de Valor EVA = (Margen Neto + intereses ) - Costo de Capital BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO (Expresado en miles de Pesos) Saldo al inicio del período Más: Dic-08 Dic-07 24.818.385 7.479.464 AUMENTOS Traslado de Utilidades Retenidas, aplicadas a: Reserva Legal Para Futuros Ensanches 0 0 0 104.065 11.756 92.309 2.159.000 0 0 13.502 1.223.638 1.403.503 13.517.112 8.596.497 Revalorización de Patrimonio 0 0 Valorización de Inversiones 0 8.465.209 Utilidad del presente Ejercicio Resultado de ejercicios anteriores Aumento de Capital Prima en Colocacción de Acciones TOTAL AUMENTOS EN EL PATRIMONIO 16.899.750 Má Más: 18.582.776 DISMINUCIONES Resutado del Ejercicio 0 1.035.348 Resultado del Ejercicio Anterior 0 117.568 64.341 90.939 64.341 1.243.855 41.653.794 24.818.385 Revalorización del patrimonio TOTAL DISMINUCIONES EN EL PATRIMONIO Saldo Final 41.653.794 RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T ARISTIDES SANDOVAL ROJAS Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T Designado por Grant Thornton (Veáse dictamen adjunto) BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA (Expresado en miles de Pesos) FUENTES Utilidad neta Dic-08 2.159.000 Dic-07 -958.048 Partidas que no afectan el capital de trabajo Depreciación y agotamiento Amortización intangibles Amortización Cargos Diferidos Capital de trabajo generado por la operación 830.576 466.404 3.200 800 457.255 225.582 3.450.031 -265.262 OTRAS FUENTES Venta en Propiedades, Planta y equipo Incremento obligaciones laborales Aumento en anticipos y Avances sobre contratos Incremento Obligaciones Financieras Incremento capital Prima en Colocación de Acciones Aumento Provisión imporrenta Aumento en cuentas en participación Incremento de Reservas Disminución equipos para EDS Total fuentes 0 3.367.777 0 472.346 0 1.223.638 13.517.112 0 0 1 0 57.211 269.930 6.268.476 1.403.503 8.596.497 9.941 50.953 104.065 101.932 15.213.097 20.230.285 9.259.686 2.589.394 935.046 2.349.531 9.109.328 103.429 124.608 3.028.463 3 028 463 5.747.115 0 0 50.953 64.341 55.812 0 272.305 16.052.491 17.637.520 APLICACIONES Incremento en inversión en Estaciones Afiliadas Aumento en Propiedades, Planta y equipo Aumento en intangibles (Marca Biomax) Aumento inversiones en Cuotas Partes de interés Social Di i Disminución ió obligaciones blig i Fi Financieras i Disminución pasivos estimados y provisiones Disminución en cuentas en participación Disminución revalorización del Patrimonio Total Aplicaciones Aumento (disminución) capital de trabajo 2.610.637 2. 327.503 Capital de trabajo al inicio 4.217.732 1. 890.229 Capital de trabajo al cierre 6.828.369 4. 217.732 TRABAJO Aumento (disminución) del activo corriente Disponible Clientes Provisión de Cartera Cuenta por Cobrar Accionistas Cuenta por Cobrar a Cias Vinculadas Cuenta por Cobrar particulares Anticipos y Avances Anticipos para importaciones Depositos para Adq. Acciones- Promesas de Compra Venta Ingresos por Cobrar Anticipo Impuestos y contribuciones Reclamaciones Cuentas por cobrar a trabajadores Deudores varios Deudas De Dificil Cobro Cargos Diferidos Impuesto a las Ventas Inventarios Otros Activos Total Aumento (disminución) del activo corriente 1.749.866 3.886.196 -27.622 0 1.329.916 -38.000 176.490 1.652.749 -1.177 176.471 0 32.729 -536.999 -978.131 0 1.294.469 -168.899 3.012.704 40.357 359.168 -673 -1.671 -59.005 2.999 5.047 -186.761 530 572 530.572 863.847 0 -10.528 -119.372 353 884 353.884 743.402 1.588.743 5.769.907 -15.156 0 15.156 15.024.134 6.416.544 BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA (Expresado en miles de Pesos) Dic-08 Dic-07 Disminución (aumento) del pasivo corriente Obligaciones Financieras 4.180.835 3.969.437 Proveedores 5.623.101 -1.329.431 Costos y Gastos por pagar 374.122 -349.818 Deudas con Accionistas -89.249 Impuesto a las Ventas -3.492 Retencion en la Fuente 35.905 18.400 -9.718 -3.348 Impuesto IVA Retenido -3.658 4.337 Impuesto de ICA 48.488 10.771 125 201 Impuesto Reteica Provisión de impuesto de Renta Sobretasa Fondo Soldicom Retenciones y aportes de nómina Acreedores Varios Obligaciones Laborales Pasivos Estimados y Provisiones Total Disminución (aumento) del pasivo corriente Aumento (disminución) en el capital de trabajo RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16 16,450-T 450 T -45.470 0 2.168.896 1.606.896 2.866 1.156 20.390 9.626 -135.705 160.532 112.177 0 124.166 12.413.497 0 4.089.041 2.610.637 2.327.503 ARISTIDES SANDOVAL ROJAS Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T Designado por Grant Thornton (Veáse dictamen adjunto) BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Expresado en miles de Pesos) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Utilidad del período ( Estado de Resultados) Partidas que no afectan el efectivo Depreciaciones 830. Amortizaciones Provisiones Utilidad en Vta Propiedades Planta y Equipo y/o Otros Bienes. Recuperaciones e Ingreso Ejercicios anteriores (+) (+) (+) (-) ((-)) (+) Provisión Impuesto de Renta y Complementarios (+ o -) Diferencia en cambio (+ o -) Reclasificaciones de ejercicios anteriores Efectivo generado en operación (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) ((+ ) (-) (-) (-) (-) (-) (-) () (-) (-) Cambios en activos y pasivos operacionales Disminución Otros Activos Aumento Proveedores Aumento Cuentas por Pagar Aumento Impuestos, Gravamenes y Tasas Aumento Sobretasa Aumento Obligaciones Laborales Aumento Pasivos Estimados y Provisiones Aumentos Pasivos Diferidos Aumento Deudores Aumento Inventarios Aumento Activos Diferidos Aumento Otros Activos Disminución Proveedores Disminución Cuentas por Pagar y Disminución Pasivos Estimados y Provisiones Disminución Acreedores Varios Flujo de Efectivo Neto en Actividades de Operación ACTIVIDADES DE INVERSION (-) (-) (-) (-) (+ ( ) Aumento Inversiones Temporales Aumento Inversiones Permanentes Aumento Propiedades Planta y Equipo Aumento Intangibles Venta Propiedad Planta y Equipo g Flujo de Efectivo Neto en Actividades de Inversión (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) (-) (-) (-) Nuevas Obligaciones Financieras Aumento Capital Social y/o Recolocación de acciones Aumento Prima en Colocación de Acciones Aumento Superavit de Capital Aumento Deudas con Accionistas Pago de Obligaciones Financieras p y q Disminución Superavit de Capital Disminución Deudas( con Accionistas g , p, ) ACTIVIDADES DE FINANCIACION Flujo de Efectivo Neto en Actividades Financieras TOTAL - Aumento (Disminución) del Efectivo EFECTIVO PERIODO ANTERIOR EFECTIVO PRESENTE PERIODO RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BEN Representante Legal ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T Dic-08 Dic-07 2.159.000 -958.048 576 460.455 27.622 50.717 0 466.404 226.382 1.177 137.221 6.019 136.343 -53.843 -16.126 3.600.996 77.300 59.874 9.272 -260.879 0 5.623.101 374.122 -81.189 2.168.896 112.177 96.544 421.393 6.655.670 5.769.907 9.666.278 0 0 0 0 135.705 0 0 0 13.025 1.606.896 57.211 0 269.930 3.893.930 1.588.743 3.092.933 11.903 1.329.431 349.818 55.812 50.528 -9.911.520 -8.686.915 897.344 124.608 2.538.677 1.377.145 0 -4.937.774 358.277 5.747.115 8.848.237 118.585 3.367.777 -11.704.437 43.673.547 1.223.638 13.517.112 0 0 42.612.734 64.341 89.249 13.824.112 1.403.503 8.596.497 13.126 18.400 3.646.073 0 0 15.647.973 20.209.565 798.679 -181.787 452.568 1.251.247 634.355 452.568 ARISTIDES SANDOVAL ROJAS Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T Designado por Grant Thornton (Veáse dictamen adjunto) ESTADOS FINANCIEROS JUNIO 2009 COMPARADOS CON JUNIO 2008 Bogotá, D. C. Jueves, 16 de Julio de 2009 BIOCOMBUSTIBLES S. A. Balance General a: (Expresado en miles de Pesos) Jun-09 % Jun-08 % VARIACION % 2 8.267.580 1.143.272 7.124.308 8,4% 1,2% 7,2% 364.011 9.301 354.710 0,6% 0,0% 0,6% 7.903.569 1.133.971 6.769.598 2171,2% 12191,9% 1908,5% 3 4.358.250 315.426 4.042.824 12.625.830 4,4% 0,3% 4,1% 12,8% 2.168.173 728.269 1.439.904 2.532.184 3,6% 1,2% 2,4% 4,3% 2.190.077 -412.843 2.602.920 10.093.646 101,0% -56,7% 180,8% 398,6% 17,8% 8,7% -0,1% 2,5% 0,1% 1,0% 4,6% 9 17.576.136 8.618.190 -69.064 2.475.699 100.000 1.012.900 4.543.744 0 57.889 582.755 23 280 23.280 52.876 177.867 0,1% 0,6% 0 0% 0,0% 0,1% 0,2% 15.110.862 8.063.705 -52.209 0 176.471 559.807 4.353.773 1.087.544 20.736 274.314 2 667 2.667 38.392 585.662 25,4% 13,6% -0,1% 0,0% 0,3% 0,9% 7,3% 1,8% 0,0% 0,5% 0 0% 0,0% 0,1% 1,0% 2.465.274 554.485 -16.855 2.475.699 -76.471 453.093 189.971 -1.087.544 37.153 308.441 20 613 20.613 14.484 -407.795 16,3% 6,9% 32,3% 0,0% -43,3% 80,9% 4,4% -100,0% 179,2% 112,4% 772 9% 772,9% 37,7% -69,6% 10 15.077.950 15,3% 4.439.563 7,5% 10.638.387 239,6% 45.279.916 45,9% 22.082.609 37,1% 23.197.307 105,0% Notas ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Disponible Efectivo Bancos Inversiones Certificados de Depósito a Término Fideicomisos Total Activo Disponible DEUDORES Clientes Provisión de Cartera Cuentas por Cobrar a Cias Vinculadas Cuentas por Cobrar a Accionistas Anticipos y Avances Depositos Promesas de compra Ingresos por Cobrar (Intereses Inversiones) Anticipo Impuestos y contribuciones Reclamaciones Cuentas por cobrar a trabajadores Deudores varios INVENTARIOS 4 4 5 6 7 8 Total Activo Corriente PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO Activo Fijo (-) Depreciación acumulada 11 16.599.486 18.486.235 -1.886.749 16,8% 18,7% -1,9% 15.106.775 15.998.797 -892.022 25,4% 26,9% -1,5% 1.492.711 2.487.438 -994.727 9,9% 15,5% 111,5% GASTOS DIFERIDOS Cargos diferidos ( - ) Amortización cargos diferidos 12 17.197.457 18.324.343 -1.126.886 17,4% 18,6% -1,1% 7.107.563 7.531.663 -424.100 12,0% 12,7% -0,7% 10.089.894 10.792.680 -702.786 142,0% 143,3% 165,7% INVERSIONES MEDIANO Y LARGO PLAZO 3 6.153.114 6,2% 5.823.529 9,8% 329.585 5,7% 1.118.850 1,1% , 825.205 1,4% , 293.645 35,6% , 12.364.042 12,5% 8.522.757 14,3% 3.841.285 45,1% 98.712.865 100,0% 59.468.438 100,0% 39.244.427 66,0% OTROS ACTIVOS VALORIZACIONES De propiedad, planta y equipo TOTAL ACTIVO RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal 13 ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T ARISTIDES SANDOVAL ROJAS Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T Designado por Grant Thornton (Cifras verificadas con libros oficiales) BIOCOMBUSTIBLES S. A. Balance General a: (Expresado en miles de Pesos) Notas PASIVO PASIVO CORRIENTE Obligaciones financieras Proveedores Costos y Gastos por pagar Deudas con Accionistas Retencion en la Fuente Impuesto a las ventas Retenido Impuesto Reteica Retenciones y aportes de nómina Acreedores Varios Impuesto a las Ventas Impuesto Industria y comercio Sobretasa Provisión Impuestos sobre Renta y Patrimonio Fondo Soldicom Obligaciones Laborales Pasivos Estimados y Provisiones Total Pasivo Corriente 14 15 16 17 18 19 20 Jun-09 % Jun-08 % VARIACION % 10.025.563 8.896.553 689.620 0 94.960 1.319 241 39.390 550.155 25.212 117.584 4.393.807 169.282 5.792 80.815 996.266 26.086.559 10,2% 9,0% 0,7% 0,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,6% 0,0% 0,1% 4,5% 0,2% 0,0% 0,1% 1,0% 26,4% 10.031.293 3.686.318 984.287 66.649 65.013 0 817 28.072 651.432 57.503 46.102 2.511.031 71.170 3.559 23.493 389.547 18.616.286 16,9% 6,2% 1,7% 0,1% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 1,1% 0,1% 0,1% 4,2% 0,1% 0,0% 0,0% 0,7% 31,3% -5.730 5.210.235 -294.667 -66.649 29.947 1.319 -576 11.318 -101.277 -32.291 71.482 1.882.776 98.112 2.233 57.322 606.719 7.470.273 -0,1% 141,3% -29,9% -100,0% 46,1% 0,0% -70,5% 40,3% -15,5% -56,2% 155,1% 75,0% 137,9% 62,7% 244,0% 155,7% 40,1% PASIVO A MEDIANO PLAZO Obligaciones financieras (De 2 a 5 años) 14 22.683.041 22.683.041 23,0% 23,0% 15.024.491 15.024.491 25,3% 25,3% 7.658.550 7.658.550 51,0% 51,0% OTROS PASIVOS Anticipos y Avances sobre Contratos 21 1.351.965 1 351 965 1.351.965 1 4% 1,4% 1,4% 939 008 939.008 939.008 1 6% 1,6% 1,6% 412 957 412.957 412.957 44 0% 44,0% 44,0% 50.121.565 50,8% 34.579.785 58,1% 15.541.780 44,9% 6.000.000 -852.859 5.147.141 26.793.609 229.357 107.187 0 12.364.042 853.743 3.096.221 48.591.300 6,1% -0,9% 5,2% 27,1% 0,2% 0,1% 0,0% 12,5% 0,9% 3,1% 49,2% 6.000.000 -2.076.497 3.923.503 13.276.497 13.456 107.187 32.173 8.522.757 -1.089.356 102.436 24.888.653 10,1% -3,5% 6,6% 22,3% 0,0% 0,2% 0,1% 14,3% -1,8% 0,2% 41,9% 0 1.223.638 1.223.638 13.517.112 215.901 0 -32.173 3.841.285 1.943.099 2.993.785 23.702.647 0,0% -58,9% 31,2% 101,8% 1604,5% 0,0% -100,0% 45,1% -178,4% 2922,6% 95,2% 98.712.865 100,0% 59.468.438 100,0% 39.244.427 66,0% 10.669.720 30.763.014 163,6% 884,6% TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Autorizado Capital por Suscribir Capital Suscrito y Pagado Prima en Colocación de Acciones Reserva Legal Reserva para futuros ensanches Revalorizacion del Patrimonio Superavit por valorizaciones Resultado de ejercicios anteriores Resultado del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO 22 13 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0 CUENTAS DE ORDEN Cuentas de Orden Deudoras Cuentas de Orden Acreedoras 35 17.190.747 34.240.782 0 6.521.027 3.477.768 * Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en Colombia. RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T ARISTIDES SANDOVAL ROJAS Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T Designado por Grant Thornton (Cifras verificadas con libros oficiales) BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADO A: (Expresado en miles de Pesos) NOTAS INGRESOS OPERACIONALES Venta de Combustibles y derivados petróleo Transferencia Carrotanques Nafta y Arrendamiento Convenio Capacidad Instalada Jet A1 Bonificaciones Recibidas de Mayoristas Ingresos Unión Temporal con Avalon Servicios Venta Ferretería Venta dotación y otros productos Cuentas en participación Total Ingresos Operacionales COSTO DE VENTAS Costo de Venta de Combustibles y derivados petróleo Costo Unión Temporal con Avalon Bonificaciones otorgadas a Clientes Costo de Venta de Ferretería Costo de Venta dotación y otros productos Total Costos de Ventas Jun-09 % Jun-08 % VARIACION % 23 166.890.812 1.629.943 37.500 589.359 138.318 131.866 6.467 22.935 140.515 169.587.715 98,4% 1,0% 0,0% 68,9% 54,7% -69,2% 0,0% 0,0% 0,1% 100,0% 98.998.254 1.054.448 122.221 1.662.148 0 0 32.894 0 18.750 101.888.715 97,2% 1,0% 0,1% 1,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 100,0% 67.892.558 575.495 -84.721 -1.072.789 138.318 131.866 -26.427 22.935 121.765 67.699.000 68,6% 54,6% -69,3% -64,5% 0,0% 0,0% -80,3% 0,0% 0,0% 66,5% 24 -158.109.902 -104.427 -1.100.054 -6.467 -18.562 -159.339.412 -93,2% -0,1% -0,6% 0,0% 0,0% -94,0% -96.533.729 0 -580.366 -15.671 0 -97.129.766 -94,8% 0,0% -0,6% 0,0% 0,0% -95,3% -61.576.173 -104.427 -519.688 9.204 -18.562 -62.209.646 63,8% 0,0% 89,5% -58,7% 0,0% 64,0% 10.248.303 8.270.215 1.629.943 37.500 33.891 0 4.373 131 866 131.866 140.515 6,0% 4,9% 1,0% 0,0% 0,0% 4,7% 3,5% 1,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0 0% 0,0% 0,0% 5.489.354 4.723.908 575.495 -84.721 33.891 -17.223 4.373 131 866 131.866 121.765 116,2% 133,2% 54,6% -69,3% 0,0% 0,0% 0 1% 0,1% 0,1% 4.758.949 3.546.307 1.054.448 122.221 0 17.223 0 0 18.750 UTILIDAD BRUTA Utilidad Bruta en Venta de Combustibles Utilidad Transferencia Carrotanques Nafta Utilidad Convenio Capacidad Instalada Jet A1 Utilidad en Unión Temporal con Avalon Utilidad Ferretería Utilidad venta dotación y otros productos Utilidad Servicios Utilidad Cuentas en participación 0,0% 0 0% 0,0% 0,0% GASTOS Gastos Operacionales de Planta 25 -447.222 -0,3% -214.909 -0,2% -232.313 108,1% Gastos Operacionales de Administración 26 -2.225.519 -1,3% -1.564.249 -1,5% -661.270 42,3% Gastos Operacionales de Ventas 27 -2.102.397 -1,2% -1.027.339 -1,0% -1.075.058 104,6% 5.473.165 3,2% 1.952.452 1,9% 3.520.713 195,1% RESULTADO OPERACIONAL Ingresos No Operacionales 31 492.032 0,3% 306.609 0,3% 185.423 51,2% Gastos No Operacionales 34 -2.699.692 -1,6% -2.072.154 -2,0% -627.538 30,3% 3.265.505 1,9% 186.907 0,2% 3.078.598 1647,1% -169.284 -0,1% -84.471 -0,1% -84.813 100,4% 3.096.221 1,8% 102.436 0,1% 2.993.785 2922,6% RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (-) Provision Imporrenta 2009 2008 RESULTADO NETO 33 * Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en Colombia. RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T ARISTIDES SANDOVAL ROJAS Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T Designado por Grant Thornton (Cifras verificadas con libros oficiales) BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 1 ENTIDAD, POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES. La compañía fue constituída el 27 de febrero de 2004 con el nombre de FERREPEL S.A. En abril 7 de 2006 mediante escritura pública No. 0941 modificó el nombre a BIOCOMBUSTIBLES S.A. Su objeto social es: La comercialización al por mayor y al por menor de combustibles y derivados del petróleo y como actividad secundaria el comercio al por mayor y al por menor de productos de ferretería y construcción. Dentro del objeto social la empresa ha tomado en arrendamiento las instalaciones donde se ha desarrollado la planta de abastecimento de combustibles con la tecnología de punta que la convierte en la más moderna del paìs en el Complejo Industrial de Mancilla, en Facatativa, contrato firmado a 12 años con Ecopetrol, prorrogables y con opción de compra, La compañía tiene su domicilio en Bogotá, D.C. se encuentra bajo el control y vigilancia de la Superintendencia de Sociedades. Su duración está prevista hasta el año 2096. En su contabilidad y en la presentación de Estados Financieros la Compañía observa normas contables de general aceptaciòn, establecidas en los Decretos 2649 y 2650 de 1993 y demás normas concordantes. A continuación se describe en cada nota las principales prácticas y políticas contables adoptadas por la Compañía. Las principales políticas y prácticas contables son: Período contable La Compañía tiene definido efectuar un corte de sus cuentas, preparar y difundir estados financieros de propósito general una vez al año, al 31 de diciembre. Provisión para protección de deudores La provisión para protección de cartera se revisa y actualiza al final de cada ejercicio con base en los análisis de edades de saldos vencidos y evaluaciones de la cobrabilidad de las cuentas individuales efectuadas por la administración de la Compañía. Anualmente se carga a la provisión las sumas consideradas incobrables. Inventarios Los consumos y valoración de inventarios se realizan por el método promedio ponderado. Propiedad, planta y equipo La propiedad, planta y equipo se registró al costo ajustado por inflación hasta el 2006. Toda venta y retiro de tales activos se descarga por el respectivo valor neto en libros y la diferencia entre el precio de venta y el valor neto en libros se lleva a los resultados del ejercicio. Los intereses causados sobre las obligaciones contraídas con la adquisición, forman parte del costo, salvo cuando ha concluído la etapa de puesta en marcha y tales activos se encuentran en condiciones de utilización. En este caso, los gastos financieros, deben cargarse a los resultados del período. Las reparaciones y mejoras que aumenten la eficiencia o extiendan la vida útil del activo constituyen costo adicional. Las erogaciones para atender el mantenimiento y las reparaciones que se realicen para la conservación de los bienes muebles e inmuebles, se deben llevar como gasto del ejercicio en que se produzcan. La depreciación se calculó sobre el costo ajustado por inflación hasta el 31 de diciembre de 2006. Los bienes adquiridos se deprecian por el método de línea recta con vida útil y tasas anuales que se resumen a continuación: Edificios Maquinaria y equipo Muebles y enseres Vehículos y equipo de computo Vida útil 20 años 10 años 10 años 5 años Tasas anuales 5% 10% 10% 20% Cargos diferidos Comprende mejoras a propiedades ajenas las cuales se amortizan en un término de duración de los contratos de suministro firmados con las EDS de acuerdo al número de galones vendidos mensualmente. Los demás cargos diferidos se amortizan de 3 a 5 años. También, se registra el costo de adquisición del software técnico utilizado por la Compañía en el desarrollo de sus operaciones en un término de 60 meses. Valorizaciones La valorización de las construcciones, edificaciones, maquinaria y vehículos resulta de la comparación de los avalúos técnicos con el valor neto en libros. La diferencia se registra como valorización o provisión, ésta última con cargo a resultados. El último avalúo de propiedad, planta y equipo se practicó en el 2007, Conversión de saldos en moneda extranjera Las cuentas en dólares son convertidas a pesos colombianos a la tasa de cierre de cada año y las ganancias y pérdidas en cambio se incluyen en los resultados del período. La tasa de cambio representativa del mercado, utilizada en 31 de diciembre de 2008 fue de $ 2243,59 por US$1 (en enero 2009 fue de $ 2420,26 por US$1), febrero $ 2.555,05, marzo $ 2.561,21, abril $2.289,73, mayo $2.140,66, junio $2,158,67 y en junio del año anterior fue de $1.932,02 Impuesto sobre la renta La provisión para impuesto sobre la renta llevada a resultados se contabiliza con base en las estimaciones de la renta líquida gravable cuando esta sea mayor a la renta presuntiva, con el objeto de relacionar adecuadamente los ingresos del período con sus costos y gastos correspondientes. Pasivos laborales Los pasivos laborales se ajustan al final de cada ejercicio con base en las disposiciones legales y los convenios vigentes. BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) Revalorización del patrimonio Hasta el 31 de diciembre de 2006, la revalorización del patrimonio refleja el ajuste por inflación, con cargo a gastos, a las cuentas patrimoniales de capital, reservas y utilidades de ejercicios anteriores. El saldo de esta cuenta sólo puede distribuirse como utilidades al liquidar la Compañía, pero puede ser capitalizada. De acuerdo con lo permitido por el parágrafo del artículo 292 del Estatuto Tributario, reformado por la Ley 1111 de 2006, se ha afectado la cuenta de revalorización del patrimonio, sin afectar los resultados del año, por la causación y pago del impuesto de patrimonio para el año 2007 en $90,938,000 y en el 2008 $64,341,000 y a la fecha su saldo es cero. Reserva legal De acuerdo con las leyes colombianas, las empresas deben apropiar como reserva legal por lo menos el 10% de la ganancia neta de cada ejercicio hasta que el saldo de esta sea equivalente por lo menos al 50% del capital. La reserva legal no es distribuible pero puede ser usada para absorber pérdidas netas anuales. Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos se llevan a resultados por el sistema de causación Cuentas de orden Se registran como cuentas de orden principalmente las diferencias de valor existentes entre las cifras incluidas en el balance y en el estado de resultados, y las utilizadas para la elaboración de las declaraciones tributarias, en forma tal que unas y otras puedan conciliarse. También se registran algunas operaciones que por no afectar la situación financiera de la Compañía, se detallan para efectos netamente de control. Reclasificaciones Algunas cifras de los estados financieros, fueron reclasificadas para fines comparativos. NOTA No. 2 DISPONIBLE El saldo del disponible está conformado como sigue: A Jun 09 1.143.272 7.124.308 8.267.580 Caja Bancos TOTAL Acumulado A Jun 08 9.301 354.710 364.011 Variación 1.133.971 6.769.598 7.903.569 No existe restricción alguna ni limitación al disponible. NOTA No. 3 INVERSIONES Registra el costo de adquisición de las inversiones realizadas por el ente económico en sociedades, el cual incluye las sumas incurridas directamente en su adquisición. Cuando el valor de mercado o realización sea inferior al costo de adquisición una vez reexpresado como consecuencia de la inflación si fuere del caso, éste debe ajustarse mediante una provisión con cargo a los resultados del ejercicio en el cual se presentó la pérdida del valor y si es superior mediante valorización acreditada a la cuenta 3805 De Inversiones. Para estos efectos se entiende por valor de mercado o realización su valor intrínseco, para lo cual se utilizarán estados financieros certificados. El tratamiento contable para cuando sea actividad principal o secundaria, así como para el Descuento por Amortizar o Prima por Amortizar, según sea el caso, deberá obedecer también a lo expuesto en la descripción del grupo 12 Inversiones. Tercero Inversiones a Corto Plazo C.D.T. - Garantía C.D.T. Banco de Occidente CDT en Us $ 214,684,54 C.D.T. Banco de Occidente Total CDT A Jun 09 Acumulado A Jun 08 (1) 300.000 (2) 15.426 315.426 300.000 412.843 15.426 728.269 0 -412.843 0 -412.843 0 (3) (4) (5) (6) (7) 10.508 551.395 256.148 985.935 272.731 2.076.717 564.931 303.718 12.071 220.625 338.559 1.439.904 -554.423 247.677 244.077 765.310 -65.828 636.813 38.006 78.695 157.376 630.127 1.061.903 1.966.107 0 0 0 0 0 0 38.006 78.695 157.376 630.127 1.061.903 1.966.107 4.358.250 2.168.173 2.190.077 5.823.529 329.585 6.153.114 5.823.529 0 5.823.529 10.511.364 7.991.702 0 329.585 329.585 0 2.519.662 Fideicomisos Cartera colectiva Valores Bancolombia Proyectar Valores Fiduciaria de Occidente Banco Santander Total Fideicomisos Fideicomisos Sindicado Banco Occidente Banco Bogota Banco Agrario Bancolombia Occirenta Total Fideicomisos Sindicado Variación (8) Total Inversiòn a Corto Plazo Inversiones a Largo Plazo En Sociedades - GNE Soluciones S.A. Cuentas en Participación con Combustibles y Transportes Hernández Total Inversiòn a Corto Plazo TOTAL INVERSIONES T.R.M. En Pesos al corte del mes 2.158,67 1.923,02 (1) A 90 días Vence el 21 de julio de 2009 se otorgó como Garantía a Chevron Texaco para cupo de crédito por suministro combustible (2) A 90 días Vence el 18 de Julio de 2009, constituido como Garantia a Seguros la Confianza - Ecopetrol para pago de arrendamiento de la planta. (3) Recibe de EDS Isabela 40 y Cotranscaycedonia y es fuente de pago al crédito con Interbolsa. (4) Para manejo de recursos (5) Para manejo de recursos (6) Recibe de EDS Santa Helena y es fuente de pago al Banco de Occidente. (7) Patrimonio Autónomo. (8) Cuentas y encargo fiduciario dispuesto como garantía al crédito sindicado. 235,65 BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 4 CLIENTES Comprende el valor de las deudas a cargo de terceros y a favor de la Empresa, de clientes con crédito otorgado directamente, los cuales están respaldados por la Factura de Venta, contratos de suministro y garantías reales. Clientes Composición de la Cartera Combustibles Ferretería Total cartera (-) Provisión CARTERA NETA A Jun 09 Acumulado 8.600.085 18.104 8.618.189 Variación A Jun 08 7.995.811 67.894 8.063.705 -52.209 8.011.496 -69.064 8.549.125 604.274 -49.790 554.484 -16.855 537.629 Edades Cartera Combustibles Cartera No Vencida Cartera Vencida entre 1 y 7 días Cartera Vencida de 8 a 15 días Cartera Vencida de 16 a 30 días Cartera Vencida de 31 a 60 días Cartera Vencida de 61 a 90 días Cartera Vencida entre 91 y 180 días Cartera Vencida entre 181 y 360 días Cartera Vencida mayor a 1 año Total Cartera Combustibles 6.862.898 1.092.845 93.617 84.903 51.023 30.972 74.798 254.112 54.917 8.600.085 Edades Cartera Ferreterìa Cartera No Vencida Cartera Vencida de 8 a 15 días Cartera Vencida de 31 a 60 días Cartera Vencida entre 91 y 180 días Cartera Vencida entre 181 y 360 días Cartera Vencida mayor a 1 año Total Cartera Ferretería 0 0 7.502 0 7.118 3.484 18.104 0 21.985 0 0 5.604 40.305 67.894 -21.985 7.502 0 1.514 -36.821 -49.790 -3.740 -26.123 -8.238 -38.101 -18.123 -69.064 -1.099 -12 -51.098 -52.209 -77.016 -52.209 -2.641 -26.111 42.860 14.108 58.893 -16.855 6.284.120 1.381.511 835.252 119.202 18.105 8.638.190 6.702.448 786.182 461.130 46.052 67.894 8.063.706 -418.328 595.329 374.122 73.150 -49.789 574.484 Provisión General de Cartera Cartera entre 91 y 180 días Cartera entre 181 y 360 días Cartera mayor a 1 año Total Provisión Fiscal General de Cartera Total Provisión Fiscal Individual Provisión Contable Cartera por tipo de cliente Cartera Combustibles a EDS Cartera Combustibles a Industria Cartera Ventas Nafta Cartera Ventas Jet a1 Cartera Ventas Ferretería Total Cartera por tipo de cliente 5% 10% 15% 33% 79,8% 12,7% 1,1% 1,0% 0,6% 0,4% 0,9% 3,0% 0,6% 100,0% 5.724.290 1.449.804 101.535 29.507 0 0 429.154 68.446 193.076 7.995.812 71,6% 18,1% 1,3% 0,4% 0,0% 0,0% 5,4% 0,9% 2,4% 100,0% 1.138.608 -356.959 -7.918 55.396 51.023 30.972 -354.356 185.666 -138.159 604.273 BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 5 ANTICIPOS Y AVANCES Registra el valor de los adelantos efectuados en efectivo por el ente económico a personas naturales o jurídicas, con el fin de recibir beneficios o contraprestación futura de acuerdo a las condiciones pactadas, incluye conceptos tales como anticipos a proveedores, a contratistas, a trabajadores y para compra de Estaciones de Servicio. Acumulado Variación Concepto - Compañìa A Jun 09 A Jun 08 Proveedores 27.300 0 27.300 Contratistas 354.152 260.583 93.569 Trabajadores Compra Producto Reficar S.A. Otros Anticipos TOTAL ANTICIPOS Y AVANCES 83.178 280.171 -196.993 539.213 0 539.213 9.057 1.012.900 19.053 559.807 -9.996 453.093 NOTA No. 6 DEPOSITOS Registra el valor de los dineros entregados por Biocombustibles S.A. con carácter transitorio como garantía del cumplimiento de contratos, importaciones, servicios, responsabilidades en custodia de bienes, juicios ejecutivos y demás obligaciones contraidas con personas naturales o jurídicas. Concepto - Compañìa Depósitos para importaciones Depósitos para Compra de Acciones de GNE Ospina Rueda Carlos Alberto Ospina Rueda Diego Ernesto Rincon German Rincon Javier Pedro E. Sánchez B. TOTAL DEPOSITOS PARA ADQUISICION DE ACCIONES A Jun 09 Acumulado 0 0 0 0 4.543.744 4.543.744 A Jun 08 330.510 819.490 1.292.299 1.911.474 0 4.353.773 Variación -330.510 -819.490 -1.292.299 -1.911.474 4.543.744 189.971 NOTA No. 7 ANTICIPOS IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES Registra el valor de saldos a favor de Biocombustibles S.A. por concepto de impuestos Nacionales y Distritales, autorretención practicada sobre los ingresos generados por la Compañìa, saldos a favor en proceso de reclamación ante la DIAN, y anticipos o retención sobre Industria y comercio en cada municipio donde tenemos operaciones de despacho de producto. Concepto - Compañìa Autorretención Retención prácticada por Terceros Retefuente en las Ventas ReteICA Anticipo presente año TOTAL RECLAMACIONES A Jun 09 289.617 4.460 1 9.289 279.388 582.755 A Acumulado l d A Jun 08 267.607 410 0 6.297 0 274.314 V i ió Variación 22.010 4.050 1 2.992 279.388 308.441 NOTA No. 8 RECLAMACIONES Registra el valor de las reclamaciones de saldos a favor de Biocombustibles S.A. Concepto - Compañìa Sobrantes en liquidación - Sobretasa Municipio de Yumbo DIAN ( Reclamaciones IVA ) TOTAL RECLAMACIONES A Jun 09 23.280 0 23.280 Acumulado A Jun 08 0 2.667 2.667 Variación 23.280 -2.667 20.613 BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 9 DEUDORES VARIOS Registra los valores a favor del ente económico y a cargo de deudores diferentes a los enunciados anteriormente, tales como: comisionistas de bolsa, fondos de inversión, cuentas por cobrar de terceros y pagos por cuenta de terceros Concepto - Compañìa Bolsa de Valores de Colombia Chevron Petroleum Company Complex Consorcio Biocombustibles S.A. - Avalón Consorcio Biocombustibles S.A. - CTH Corbeta S.A. Industrias Lideres Jhon Fredy Moreno Promotora Neptuno Syscom Oil Corporation Petrolera Sandoval Fuentes Juan Almeira Ecopetrol Suministro Acem Otros Orjuela García Rodrígo Masgas S.A Rafael Lucio ( Venta EDS) GNE Soluciones (Venta EDS) TOTAL DEUDORES VARIOS A Jun 09 2.286 3.349 1.184 33.891 17.264 2.140 0 8.030 6.522 2.166 90.760 3.000 7.262 13 0 0 0 0 177.867 Acumulado A Jun 08 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9.000 0 0 15.000 100.000 380.000 81.662 585.662 Variación 2.286 3.349 1.184 33.891 17.264 2.140 0 8.030 6.522 2.166 90.760 -6.000 7.262 13 -15.000 -100.000 -380.000 -81.662 -407.795 (1) Biocomustibles S.A. ha celebrado un Contrato de cuentas en participación con Combustibles y Transportes Hernández Ltda, a 12 años para el suministro de combustibles de aviación Jet A. NOTA No.10 INVENTARIOS Registra el valor de los bienes adquiridos para la venta en enajenación. Inventario Ferretería Ferretería TOTAL Combustibes Líquidos en Planta la Empresa, que no sufren ningún proceso de transformación o adición y se encuentran disponibles para su A Jun 09 12.914 12.914 Acumulado A Jun 08 50.149 50.149 Variación -37.235 -37.235 4.461.733 1.132.897 103.220 81.870 21.350 Combustibes Líquidos en Poliducto 10.244.952 3.007.286 7.237.666 Etanol Aditivo TOTAL INVENTARIOS COMBUSTIBLES Inventario de Repuestos Repuestos Sistema Biodiesel Dotaciones TOTAL INVENTARIOS DE REPUESTOS TOTAL INVENTARIOS 99.020 71.595 14.980.520 86.146 41.475 4.349.674 12.874 30.120 10.630.846 47.382 37.134 84.516 15.077.950 39.740 0 39.740 4.439.563 7.642 37.134 44.776 10.638.387 Combustibes Líquidos en la Línea 3.328.836 NOTA No. 11 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Comprende el conjunto de las cuentas que registra los bienes de cualquier naturaleza que posee la Empresa, con la intención de emplearlos en forma permanente para el desarrollo del giro normal de sus negocio o se poseen por el apoyo que prestan a la producción de servicios, por definición no destinados para la venta en el curso normal de los negocios y cuya vida útil excede de un año. Se registran por su costo de adquisición, de conformidad con las normas contables consagradas en el decreto 2649. Dichas propiedades se ajustan por valorización técnica la cual se registra por separado. Acumulado Variación Propiedad, Planta y Equipo Terrenos - Mulalo Construcciones en Curso Mansilla Construcciones en Curso Mulalo Construcciones en Curso Cartagena Oficinas - Torre Central (1) Planta Mansilla, Faca (1 ) Tanque Jet A1 (1) Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres y Equipo de Oficina Equipos de computación y comunicación (1) Equipo de Transporte (1) Total Activo A Jun 09 775.455 0 52.518 52.167 695.387 14.297.470 1.697.884 1.742 188.993 265.151 459.468 18.486.235 A Jun 08 0 347.274 0 0 695.388 12.474.514 1.697.884 3.115 172.705 201.407 406.510 15.998.797 775.455 -347.274 52.518 52.167 -1 1.822.956 0 -1.373 16.288 63.744 52.958 2.487.438 (-) Depreciación Acumulada TOTAL PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO -1.886.749 16.599.486 -892.022 15.106.775 -994.727 1.492.711 (1) los activos: Oficinas, Computadores,Tanques, Vehículos,han sido adquiridos bajo la modalidad de arrendamiento financiero. BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 12 ACTIVOS DIFERIDOS Comprende el conjunto de cuentas representadas en el valor de los gastos pagados por anticipado en que incurre la empresa en el desarrollo de sus actividad, así como aquellos otros gastos denominados cargos diferidos, que representan bienes y servicios recibidos, de los cuales se espera obtener beneficios económicos en períodos futuros. Acumulado Variación A Jun 09 A Jun 08 Gastos Pagados por Anticipado 249.231 98.721 150.510 Intereses 0 19.213 -19.213 Honorarios 13.629 20.018 -6.389 Comisiones 24.715 0 24.715 Seguros y Fianzas 100.095 11.404 88.691 Arrendamientos 0 8.946 -8.946 Suscripciones (Byington) 22.042 0 22.042 Mantenimiento Equipos 0 1.824 -1.824 Impuestos de Timbre ( Occidente,Coltefinanciera,Finandina, Bogotá) 77.234 37.316 39.918 Otros 11.516 0 11.516 Cargos Diferidos Proyecto Agricola Sorgo Apertura Oficinas Cartagena Apertura Oficinas Neiva Certificación ISO 9000; OSHAS; 14000 Programas para Computador Utiles y papelerìa Mejoras a Oficinas - Torre Central Mejoras a Oficinas - Mulalo Mejoras a Oficinas - Torre Central 830 Mejoras a Oficina Montevideo Licencias para programas (Softec Ltda) Publicidad, propaganda y promocion (Inercia - Motos) Dotación y suministro a trabajadores Extintores para la Planta Capacitación al personal Operación Crédito de Sindicado E.D.S. Afiliadas (*) E.D.S. Las Cuatro Divinas E.D.S. San Diego - Sogamoso E.D.S. Combustibles y Derivaddos - El Playón E.D.S. Combustibles y Derivaddos - Lijaca E.D.S. Gas Natural Andino Dual 1 Francisco Gómez E D S Li E.D.S. Limoncitos it - G Guayabetal b t l-C Cundinamarca di E.D.S. Corpas - Ignacio Páez E.D.S. Zaragoza E.D.S. La Segunda Max Biogranadina E.D.S. Panure E.D.S. El Bosque - Tuta E.D.S. Terminal Facatativa E.D.S. Fundación Juvenil E.D.S. La Cabaña - Toca E.D.S. La Cardeñosa E.D.S. La Mexicana E.D.S. Santa qHelena E.D.S. Garagoa - Cardenas de Leguizamon Margarita E.D.S Servicentro Los Delfines Cooperativa De Servicios Integrales E.D.S. Bojacá E.D.S. Comercilaizadora Rumbos Ltda E.D.S. Crucero - Sogamoso - Orlando Pedraza E.D.S. Corinto Valle - Bernardo Quintero E.D.S. La Libia Cali Valle Gabriel Osorno Osorno Carmona Ltda E.D.S. Isabela 40 Tulua Valle E.D.S. Ramirez - Jose del Carmen Beltran E.D.S. Arabia y Tiguaque E.D.S. El Trailero Medardo Martínez Henao E.D.S. La Encrucijada del Ariari E.D.S. Éxito - Calderon Laverde Luis Alejandro E.D.S. El Caney Edwar F. Calderón Laverde E.D.S. Cootranscaicedonia E.D.S. Brisas del Upin /Moreno Maria E. E.D.S. Buga La Grande E.D.S. Serviteca la 44 E.D.S. Puerto Calamar - Rafael Iván Portela E.D.S. Priper-Doris Prieto Peréz E.D.S. La Esperanza - Doris Prieto Peréz E.D.S. PWR Services - Mauricio Falla Tell E.D.S. Isabella 2 - Jair Henao E.D.S. Mirador de Pueblo Tapao E.D.S. San Martin - Rodrigo Torres E.D.S. Servicentro Milenium E.D.S. La Estrella de Zipaquira E.D.S. San Juan E.D.S. San Rafael E.D.S. Los Profesionales / Villegas Cardenas Luis Alberto E.D.S. Dual 2 E.D.S. El Club Complejo Mansilla E.D.S. El Ingenio E.D.S. Servicentro San Carlos E.D.S. Llano Gas Rivarca E.D.S. La Alquería Max Gas E.D.S. El Dorado de MyS Ltda. Héctor E.D.S. Cacayal - Edwin Garzón E.D.S. ESMYG - Jhony Gonzalez Sanchez 723.425 50.296 85.534 750 5.697 76.457 21.009 3.922 5.338 62.782 118.768 0 76.559 16.506 3.762 9.942 186.103 285.094 5.400 0 0 0 104.994 7.171 54.820 0 0 87.991 0 0 15.156 0 9.562 0 438.331 44.896 85.534 750 5.697 -28.537 13.838 -50.898 5.338 62.782 30.777 0 76.559 1.350 3.762 380 186.103 14.974.877 0 401.444 8.373 18.581 40.065 207 669 207.669 13.677 288.316 173.581 331.546 43.045 16.833 522.978 177.052 182.227 45.313 154.884 43.063 52.913 72.866 150.000 200.752 155.541 50.000 50.000 35.000 16.027 140.000 361.812 105.564 105.564 82.000 73.103 204.450 199.250 20.000 7.000 10.000 70.000 151.704 58.000 3.000 121.399 142.851 128.240 42.394 138.147 237.161 16.111 55.000 146.000 84.232 111.264 155.000 35.000 80.000 5.314.976 245.526 220.264 8.373 18.581 41.378 240 865 240.865 13.677 0 180.100 349.445 49.393 16.833 37.130 95.364 198.717 56.838 170.657 50.643 69.607 15.660 150.000 219.350 24.312 58.029 68.508 30.185 16.027 157.687 252.898 115.389 111.900 92.859 95.678 145.486 216.345 21.600 7.000 20.189 71.029 151.704 55.575 3.000 95.605 161.970 50.240 22.339 8.997 172.021 36.769 5.000 60.000 132.982 143.408 129.894 0 13.204 9.659.901 -245.526 181.180 0 0 -1.313 -33.196 33 196 0 288.316 -6.519 -17.899 -6.348 0 485.848 81.688 -16.490 -11.525 -15.773 -7.580 -16.694 57.206 0 -18.598 131.229 -8.029 -18.508 4.815 0 -17.687 108.914 -9.825 -6.336 -10.859 -22.575 58.964 -17.095 -1.600 0 -10.189 -1.029 0 2.425 0 25.794 -19.119 78.000 20.055 129.150 65.140 -20.658 50.000 86.000 -48.750 -32.144 25.106 35.000 66.796 BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) E.D.S. Paipa - Carsoc Petroleos E.D.S. San Agustin - Ligia Anaya de Parra Transportes los Muiscas - Cayo Nixón E.D.S. Multiservicios Zarzal E.D.S. Open Oil Siberia - Inversiones Neira E.D.S. La Gloria E.D.S. Mamonal -Cesar Augusto Quijano E.D.S. La Aguila la 25 E.D.S. El Retorno 2 - Valencia Cardona R. E.D.S. los Cámbulos Inversiones el Mirador E.D.S. Bellavista - Luis Eduardo Puerta E.D.S. Villa del Rionegro - Villa Ospina E.D.S. Gaitana - Héctor León E.D.S. Mahecha - francisco Mahecha E.D.S La Cita - Boavita E.D.S. Los Primos- Juan de Dios Murilllo E.D.S. El Progreso Paez - Gina Marcela Bustos E.D.S. La Tupia - Jair Henao E.D.S. Guanacas E.D.S. Santa Barbara - Wilson Grisales E.D.S. San Francisco - Jorge Enrique Londoño E.D.S. Santa Marta - Discco S.A. E.D.S. Cuba - Discco S.A. E.D.S. Ciudad de Cali - Discco S.A. E.D.S. Abuelos - Vargas Lopez E.D.S. San Lorenzo - El Paso E.D.S. Danubio Funza E.D.S. Caloto - Simón Solarte E.D.S. Modelo Santa Rosa - Distrimetan E.D.S. Gasela - Diaz Rosa Tulia E.D.S. Valgas E.D.S. Las Palmas -Integrado del oriente E.D.S. La Cañada - Vasco Guerrero Fernando E.D.S. El Portal E.D.S. La Cal E.D.S. Brisas del Guaviare E.D.S. La Unilla - Ramiro Palencia E.D.S. La Gaviota - Roberto Rincón Romero E.D.S. Combustibles Garces - Lazaro Garces E.D.S. Guaicaramo E.D.S. Utica - Serrato Mahecha Victor E.D.S. Tintal E.D.S. Colomba E.D.S. Lobo Guerrero E.D.S. Anolaima - Hector Alfonso Castellanos E.D.S. Yacopi E.D.S. Tibasosa E.D.S. Caparra pi Autoservicio el Saman (Prodain) E.D.S. Choco -Consuelo Jimenez Gomez (Prodain) Cootracir Ltda - Leonel Giraldo (Prodain) Cootram (Prodain) E.D.S. Septima Avenida -Yesid Tamayo (Prodain) Cootrautol - Omar Beltran Castañeda (Prodain) E.D.S. Cootransmicay (Prodain) Gasolinera las Lajas (Prodain) E.D.S. Argelia - Carlos Mario Chala (Prodain) E.D.S. Bolivar No. 2 (Prodain) E.D.S. El Carmen - Horacio Marin (Prodain) E.D.S. San Carlos - Horacio Marin (Prodain) E.D.S. Av. Santander (Prodain) E.D.S. El Paso Ganadero E.D.S. GNB - Cia de Inversiones Internacional E.D.S. La Esperanza * Bosa E.D.S. Campestre Ibagué E.D.S. La Pradera E.D.S. Lider E.D.S. Sarah E.D.S. Mirolindo E.D.S. Paujil - Adriana Ospina Andrade E.D.S. Suba Rincón E.D.S. Petromar Maripi - Luz Cary Jimenez E.D.S. El Capricho - Neyla Naydu Cubides E.D.S. Salitre E.D.S. La Palma Cundinamarca E.D.S. Las Mulas - Guillermo González E.D.S. ESMYG II - Guillermo Enrique González E.D.S. Cubarral - Ferney Osorio Betancourt E.D.S. La Sureña - Candelaría Valle E.D.S. Agrosur - Jose Audelio Ortiz E.D.S. El Puente - Aleyda Chica Chica E.D.S. La Belleza - Saavedra Clara E.D.S. El Rincón del Jardín E.D.S. Parque Agroindustrial E.D.S. La Loma - El Aguila E.D.S. Pijaos E.D.S. Las Villas E.D.S. Biomax Portugal E.D.S. Buenos Aires de los Llanos E.D.S. VYM Service - Medincar E.D.S. Transportes Purificación Prado E.D.S. SAN José Guacamayas E.D.S. Cootragen IMAGEN EN EDS ABANDERADAS Inversión en Imagen de EDS Abanderadas. AMORTIZACIONES ( - ) Amortización Inversión e Imagen de Estaciones Afiliadas TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 200.000 40.000 233.649 51.638 287.783 90.175 0 50.000 13.000 120.000 97.817 10.000 101.700 22.321 0 80.000 42.405 50.000 35.993 60.000 138.683 511.000 466.000 466.000 466.000 105.930 275.285 13.000 40.000 30.000 6.254 130.000 25.000 74.000 42.000 20.000 10.000 30.000 30.000 4.969 20.000 475.748 163.432 70.000 49.128 1.208 300 1.524 33.000 36.000 50.000 38.000 165.000 492.000 40.000 18.000 50.000 50.000 50.000 50.000 64.079 60.000 58.573 469.140 446.551 30.000 27.000 29.000 9.000 100.000 52.047 10.000 10.000 2.788 35.000 120.000 21.000 55.000 17.994 15.000 60.000 5.000 56.244 200.000 6.000 16.320 13.011 5.837 20.000 61.088 4.271 24.000 11.000 44.730 0 19.578 0 41.551 0 8.847 0 0 0 0 0 0 0 4.040 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 155.270 40.000 214.071 51.638 246.232 90.175 -8.847 50.000 13.000 120.000 97.817 10.000 101.700 22.321 -4.040 80.000 42.405 50.000 35.993 60.000 138.683 511.000 466.000 466.000 466.000 105.930 275.285 13.000 40.000 30.000 6.254 130.000 25.000 74.000 42.000 20.000 10.000 30.000 30.000 4.969 20.000 475.748 163.432 70.000 49.128 1.208 300 1.524 33.000 36.000 50.000 38.000 165.000 492.000 40.000 18.000 50.000 50.000 50.000 50.000 64.079 60.000 58.573 469.140 446.551 30.000 27.000 29.000 9.000 100.000 52.047 10.000 10.000 2.788 35.000 120.000 21.000 55.000 17.994 15.000 60.000 5.000 56.244 200.000 6.000 16.320 13.011 5.837 20.000 61.088 4.271 24.000 11.000 2.376.810 1.832.872 543.938 -1.126.886 17.197.457 -424.100 7.107.163 -702.786 10.090.294 BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 13 VALORIZACIONES Registra las valorizaciones de activos contabilizados en el grupo Propiedades Planta y Equipo. Bienes inmuebles considerados como propiedades planta y equipo: Cuando se trate de esta clase de bienes, se debe obtener un avalúo comercial practicado por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia, que contenga las características señaladas en las normas legales vigentes. Una vez determinado el valor comercial y cuando éste exceda el costo ajustado en libros, se procederá a registrar la valorización como superávit por valorizaciones de Propiedades Planta y Equipo. Cuando se establezca que el valor comercial es inferior a la valorización registrada, sin afectar el costo ajustado, ésta debe reversarse hasta su concurrencia. Cualquier diferencia por debajo del costo ajustado, atendiendo la norma de la prudencia, para cada inmueble individualmente considerado se constituirá una provisión que afectará el estado de resultados del respectivo período; para estos efectos no se aceptará el método de "grupos homogéneos". Este avalúo fue realizado por la Compañía Inmobiliaria y Servicios Administrativos Ltda. ISA Ltda. Miembros de la Corporación Lonja Colombiana de Finca Raíz y de Avaluadores y de la Lonja de Propiedad Raíz de Bogotá. Esta firma presta este servicio al Banco de Occidente. El avalúo de la Planta Mansilla fue de $20.201.242 y de una prima de Negocio por valor de $34.212.907, avalúo realizado en mayo de 2007. Para el mes de Junio de 2009 se registra el avalúo del lote de Mulalo ubicado en el municipio de Yumbo, Departamento del Valle, realizado por la firma ISA Ltda. Concepto Valor Avalúo (-) Valor Planta en libros Planta Mansilla A Jun 09 22.240.210 -13.717.453 8.522.757 Valor Avalúo (-) Valor Lote Mulalo en libros Lote Mulalo TOTAL VALORIZACIONES Acumulado 4.669.106 -827.821 3.841.285 12.364.042 Variación A Jun 08 20.997.271 -12.474.514 8.522.757 1.242.939 -1.242.939 2.485.878 0 0 0 8.522.757 4.669.106 -827.821 3.841.285 3.841.285 NOTA No. 14 OBLIGACIONES FINANCIERAS Registra las obligaciones contraídas, en moneda nacional con Bancos Nacionales con el ánimo de financiar capital de trabajo para asumir la operación, o puede reflejar tambien sobregiros bancarios. Obligaciones a Corto Plazo A Jun 09 Sobregiros Contables Total Sobregiro contable Bancos Bancolombia Bancolombia B l bi Bancolombia Bancolombia Bancolombia Cred Tesoreria Sindicado Si di d Tarjeta Credito Tarjeta Credito Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Occidente Cred Tesoreria Cred Ordinario Cred Ordinario Cred Ordinario Cred Ordinario Cred Ordinario Unidirecto Cred Tesoreria Sindicado Tarjetas de crédito Banco de Bogotá Banco de Bogotá Banco de Bogotá Banco de Bogotá Cred Tesoreria Sindicado Credito Rotativo Banco de Crédito Banco de Crédito Banco de Crédito Crédito Tesorería Crédito Tesorería 114577400 115301 Coltefinanciera S.A Coltefinanciera S.A Coltefinanciera S.A Coltefinanciera S.A Coltefinanciera S.A Coltefinanciera S.A Crédito Ordinarío Crédito Ordinarío Crédito Ordinarío Crédito Ordinarío Crédito Ordinarío 100218858 100228628 100243647 100302847 Banco Santander Banco Santander Crédito Ordinario Patrimonio Autonomo Banco Santander Patrimonio Autonomo Banco Santander Patrimonio Autonomo Banco Santander Banco Popular Banco Popular Sindicado Financiera Internacional Financiera Internacional Crédito Ordinario Dann regional Compañía de Financiamienro Dann regional Compañía de Financiamienro Dann regional Compañía de Financiamiento Acumulado A Jun 08 Variación 0 0 456.335 456.335 -456.335 -456.335 41510257 1811040509 3924 1 0 463.400 463 400 3.397 857 467.654 500.000 0 5.778 0 505.778 -500.000 463 400 463.400 -2.381 857 -38.124 4494 32541 3282 3774 4216 3285 4470 4763 7469040509 10 0 0 0 0 0 0 0 0 463.400 41.893 505.293 1.000.000 400.000 150.000 250.000 400.000 7.303 390.000 135.000 0 2.939 2.735.242 -1.000.000 -400.000 -150.000 -250.000 -400.000 -7.303 -390.000 -135.000 463.400 38.954 -2.229.949 0 1.019.501 977.778 1.997.279 924.875 0 0 924.875 -924.875 1.019.501 977.778 1.072.404 250.000 250.000 500.000 250.000 250.000 500.000 0 0 0 0 333.332 100.000 90.000 480.000 1.003.332 666.667 0 0 0 0 666.667 -666.667 333.332 100.000 90.000 480.000 336.665 15 1.124.000 1.124.000 0 0 1.124.000 1.124.000 9450 1972 0 666.667 666.667 1.200.000 0 1.200.000 -1.200.000 666.667 -533.333 7439040509 370.700 370.700 0 370.700 370.700 20 1.000.000 1.000.000 0 1.000.000 1.000.000 25 30 500.000 1.000.000 1.500.000 0 0 500.000 1.000.000 1.500.000 4957040509 721-5100020-0 Interbolsa S.A Interbolsa S.A Crédito Ordinario 0 0 380.875 380.875 -380.875 -380.875 Grupo Empresarial Andino Grupo Empresarial Andino Crédito Ordinario 0 0 2 000 000 2.000.000 2.000.000 -2.000.000 2 000 000 -2.000.000 BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) Leasing Financiero Leasing Occidente Leasing Occidente Leasing Occidente Leasing de Occidente a 36 m Leasing de Occidente a 36 m Leasing Bogotá Leasing Bogotá Leasing Bogotá Leasing Bogotá Leasing Bogotá Leasing Bogotá Leasing Bogotá Leasing Bogotá Leasing Bogotá Financiera Andina S.A. Financiera Andina S.A. Finandina- leasing Leasing Financiero Oficina 829 Torre Central Computadores Dell Camineta Hilux Dispensadores Mazda CXM965 Lease back Tanque Bomba sistema Nafta Tuberias Sist. Biodiesel Sistema Giratracenng Bomba b-100 y sistema electr Gorro de Bruja y escalera Tuberia, válvulas y accesorios Bomba centrífuga Dispensadores Honda CRVX-08 CYW 896 CDZ 497 37954 41681 45899 49228 50935 3348 4484 4521 4530 4572 4582 4600 4605 4624 121000 128183 140098 TOTAL OBLIGACIONES A CORTO PLAZO 94.212 8.019 17.304 19.680 23.844 448.653 10.574 14.786 12.441 16.163 2.110 5.219 5.329 25.905 53.746 121.169 11.484 890.638 97.156 20.494 15.452 19.358 21.676 396.534 0 0 0 0 0 0 0 0 28.309 62.542 0 661.521 -2.944 -12.475 1.852 322 2.168 52.119 10.574 14.786 12.441 16.163 2.110 5.219 5.329 25.905 25.437 58.627 11.484 229.117 10.025.563 10.031.293 -5.730 Obligaciones a Mediano Plazo (Entre 1 y 5 años) Bancos Bancolombia Bancolombia sindicado 1811040509 Banco de Occidente Banco de Occidente 60 m Banco de Occidente Sindicado 7469040509 Crédito Ordinario 2340004216 Banco de Bogota Banco de Bogota Banco de Bogota Banco de Bogota Banco de Bogota Banco de Bogota Banco de Bogota Banco de Bogotá Crédito Ordinario Crédito Ordinario Crédito Ordinario Crédito Ordinario Crédito Ordinario Crédito Ordinario Sindicado 32541 3282 3774 4216 0 4.108.813 4.108.813 4.108.813 0 4.108.813 0 0 0 4.108.813 0 4.108.813 0 0 0 0 0 0 9.039.566 9.039.566 2.774.624 1.500.000 300.000 112.500 187.500 1.433.333 6.307.957 -2.774.624 -1.500.000 -300.000 -112.500 -187.500 -1.433.333 9.039.566 2.731.609 Banco Popular Banco Popular Sindicado 3.286.873 3.286.873 0 0 3.286.873 3.286.873 Interbolsa S.A Interbolsa S.A Crédito Ordinario 0 0 952.459 952.459 -952.459 -952.459 rédito Ordinario 0 0 333.333 333.333 -333.333 -333.333 20.544.065 7.593.749 12.950.316 193.104 6.080 9.696 17.003 0 1.357.282 58.796 81.388 69.421 95.725 11.772 29.128 29.737 155.349 0 0 24.495 2.138.976 281.515 23.828 29.323 40.767 9.768 1.826.370 0 0 0 0 0 0 0 0 53.237 110.650 0 2.375.458 -88.411 -17.748 -19.627 -23.764 -9.768 -469.088 58.796 81.388 69.421 95.725 11.772 29.128 29.737 155.349 -53.237 -110.650 24.495 -236.482 0 0 0 0 0 0 188.041 588.518 3.057.600 492.562 728.563 5.055.284 -188.041 -588.518 -3.057.600 -492.562 -728.563 -5.055.284 TOTAL OBLIGACIONES A MEDIANO PLAZO 22.683.041 15.024.491 7.658.550 TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS 32.708.604 25.055.784 7.652.820 Coltefinanciera C Coltefinanciera 4957040509 7439040509 Obligaciones con Bancos Leasing Occidente a 60 m. Leasing de Occidente a 36 m Leasing de Occidente a 36 m Leasing de Occidente a 36 m Leasing Occidente Leasing Bogotá a 60 m Leasing Bogotá Leasing Bogotá Leasing Bogotá Leasing Bogotá Leasing Bogotá Leasing Bogotá Leasing Bogotá Leasing Bogotá Financiera Andina S.A. 36 m Financiera Andina S.A. 36 m Finandina- leasing Obligaciones con Leasing Oficina 829 Torre Central Camioneta Hilux Dispensadores Mazda CXM965 Computadores Dell Lease back Tanque 3348 Bomba sistema Nafta Tuberias Sist. Biodiesel Sistema Giratracenng Bomba b-100 y sistema electr Gorro de Bruja y escalera Tuberia, válvulas y accesorios Bomba centrífuga Dispensadores Honda CRVX-08 CYW 896 CDZ 497 Obligaciones con Particulares Industrias Lideres S.A GNE Soluciones S.A Moro & _CIA en comandita por acciones Rincon German Rincon Javier Total 37954 45899 49228 50935 41681 4484 4521 4530 4572 4582 4600 4605 4624 121000 128183 140098 4.108.813 4.108.813 - BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 15 PROVEEDORES NACIONALES Corresponde al valor de las obligaciones a cargo del ente económico, por concepto de la adquisición de bienes y/o servicios para la fabricación o comercialización de los productos para la venta, en desarrollo de las operaciones relacionadas directamente con la explotación del objeto social, tales como materias primas, materiales, combustibles, suministros, contratos de obra y compra de energía. Las obligaciones con proveedores representadas en moneda extranjera o con pacto de reajuste se deben ajustar de acuerdo con las disposiciones legales vigentes. Acumulado Variación Proveedores A Jun 09 A Jun 08 Ecopetrol S.A. Exxomobil de Colombia S.A.Total Proveedores Mayoristas 7.503.471 929.107 8.432.578 3.300.991 151.685 3.452.676 Varios Proveedores Combustibles y Transportes Hernández Fraser y Cia Ltda Incauca Transportes La Petrolera Ingenio Providencia Top Tech Total Otros Proveedores TOTAL PROVEEDORES NACIONALES 88.742 68.930 219.394 0 73.160 13.749 463.975 8.896.553 36.161 44.897 150.678 1.906 0 0 233.642 3.686.318 4.202.480 777.422 4.979.902 0 0 52.581 24.033 68.716 -1.906 73.160 13.749 230.333 5.210.235 NOTA No. 16 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR Registra aquellos pasivos del ente económico originados por la prestación de servicios, honorarios y gastos financieros entre otros. Acumulado Gastos Financieros Honorarios Servicios Cooserpark Círculo de Viajes Universal Fincomercio Anticipos por pagar Cuentas por Pagar - Contratistas y proveedores TOTAL COSTOS Y GASTOS POR PAGAR A Jun 09 68.525 39.586 127.807 161 63 822 15.148 437.508 689.620 Variación A Jun 08 0 37.122 1.853 160 63 1.601 0 943.488 984.287 68.525 2.464 125.954 1 0 -779 15.148 -505.980 -294.667 NOTA No. 17 DEUDAS CON ACCIONISTAS Registra el valor a cargo del ente económico y a favor de los socios y/o accionistas por concepto de préstamos, pagos efectuados por ellos y demás importes a su favor. Se excluyen de esta cuenta los dividendos y participaciones por pagar, los cuales se deben registrar en la cuenta 2360. Concepto Accionistas TOTAL DEUDAS CON ACCIONISTAS A Jun 09 0 0 A Jun 08 66.649 66.649 -66.649 -66.649 NOTA No. 18 ACREEDORES VARIOS Registra los valores adeudados por el ente económico por conceptos diferentes a los especificados anteriormente tales como Reintegros por Pagar, Fondos de Cesantías, Promesa Concepto Reintegros por pagar Fondos de Cesantìas y Pensiones Descuento de Facturas Fletes por Pagar (Causado por Facturación) Promesas de Compra (Lote Mulalo) TOTAL ACREEDORES VARIOS A Jun 09 6.284 27.984 442.206 73.681 0 550.155 Acumulado A Jun 08 116 29.392 0 54.174 567.750 651.432 Variación 6.168 -1.408 442.206 19.507 -567.750 -101.277 NOTA No. 19 IMPUESTOS POR PAGAR Registra las deudas estimadas por Biocombustibles S.A. para atender el pago de las obligaciones fiscales y que mensualmente se contabilizan con cargo a Ganancias y Pérdidas, Provisión de impuesto de Patrimonio Causado (-) Impuesto Pagado Pasivo impuesto al Patrimonio por pagar A Jun 09 45.468 45.470 -2 Acumulado A Jun 08 49.370 45.471 3.899 Variación -3.902 -1 -3.901 Provisión de impuesto de Renta Causado (-) Impuesto Pagado Pasivo impuesto al Renta por pagar 169.284 0 169.284 67.271 0 67.271 102.013 0 102.013 Total impuestos por pagar 169.282 71.170 98.112 El saldo a favor de impuesto de renta por el año gravable se muestra en la cuenta de Anticipos, impuestos y contribuciones (Nota 6) y se compensará con los saldos que resulten a BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 20 PASIVOS ESTIMADOS Comprende los valores provisionados por el ente económico por concepto de obligaciones para costos y gastos tales como, Intereses, Comisiones, Honorarios, Servicios, así como Concepto Para Costos y Gastos Intereses Causados sobre Créditos recibidos Honorarios Comisiones Servicios Tecnicos Convencion Gastos de Viaje Servicios Públicos Arrendamientos (ExxonMobil) Servicio de Vigilancia Otros Total Costos y Gastos Estimados Para Obligaciones Laborales Cesantías Intereses sobre las Cesantías Vacaciones Total Para Obligaciones Laborales TOTAL PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES A Jun 09 Acumulado A Jun 08 Variación 398.644 0 0 26.880 111.276 1.303 320.576 0 19.407 878.086 220.190 0 13.355 0 0 650 0 1.684 76.470 312.349 178.454 0 -13.355 26.880 111.276 653 320.576 -1.684 -57.063 565.737 49.141 5.897 63.142 118.180 996.266 30.130 3.616 43.452 77.198 389.547 19.011 2.281 19.690 40.982 606.719 NOTA No. 21 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS Registra las sumas de dinero recibidas por el ente económico de clientes como anticipos o avances originados en ventas, fondos para proyectos específicos, cumplimiento de Acumulado Variación Concepto A Jun 09 A Jun 08 De clientes (Anticipos y saldos a Favor) 537.333 57.758 479.575 Anticipos sobre contratos (1) 806.250 881.250 -75.000 Unión Temporal (2) 3.496 0 3.496 Poliza Mapfre Seguro Cartera TOTAL ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 4.886 1.351.965 0 939.008 4.886 412.957 (1) Dentro del contrato de cuentas en participación con Combustibles y Transportes Hernández Ltda, a 12 años para el suministro de combustibles de aviación Jet A1, se recibió un anticipo de $900 millones de pesos, los cuales se estan registrados como un ingreso diferido y se amoritizan por el término de duración del contrato, el cual puede ser renovado con opción de compra si Biocombustibles llega a ser el propietario. (2) Con Avalon se ha celebrado un contrato de Unión temporal para atender el suministro de combustibles de aviación. NOTA No. 22 CAPITAL SUSCRITO Y p p y p q PAGADO p p mediante cuotas, acciones o monto asignado, respectivamente, de acuerdo con escrituras públicas de constitución o reformas, o suscripción de acciones según el tipo de sociedad, Para el caso de las compañías por acciones, estará constituido por: - El Capital Autorizado, que es la suma fijada en la escritura pública de constitución o reformas - El Capital por Suscribir, que lo conforma el Capital Autorizado menos el valor de las acciones suscritas, - El capital suscrito es el valor que se obligan a pagar los accionistas, no menos del 50% del Autorizado al constituirse la sociedad. - El Capital Suscrito por Cobrar, que corresponde al capital suscrito menos el valor pendiente de pago por parte de los accionistas. En cuentas auxiliares se registrarán por separado cada clase de aportes según los derechos que confieran. La composición del Capital pasó de ser 6,000,000 acciones a un valor nominal de $1,000 por cada acción a 120 millones de Acciones de valor nominal de $50 pesos. La compañía realizó el registro de la suscripción de 24,472,752 nuevas acciones en el mes de Octubre dentro del proceso de capitalización que finalizó en el mes de diciembre de 2008. Acumulado Variación Concepto A Jun 09 A Jun 08 Capital Autorizado 6.000.000 6.000.000 0 Capital por Suscribir -852.859 -2.076.497 1.223.638 Capital Suscrito y Pagado 5.147.141 3.923.503 1.223.638 Prima en Colocación de Acciones 26.793.609 13.276.497 13.517.112 TOTAL CAPITAL Y PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES 31.940.750 17.200.000 14.740.750 BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 23 INGRESOS OPERACIONALES Registra el valor de los ingresos obtenidos por la Empresa en las actividades de compra venta de productos derivados de combustibles y de ferretería a los cuales no se les realiza ningún proceso de transformación y son vendidos a Estaciones de servicio, industria y distribuidores, dentro del giro normal de su actividad y en desarrollo del objeto social del ente económico. Los ingresos están disminuidos por los descuentos, rebajas y devoluciones registrados en el período y debidamente soportadas con notas de devolución. Acumulado Variación Concepto A Jun 09 A Jun 08 Venta Combustibles Mayorista 88.937.040 53,3% 42.866.005 43,3% 46.071.035 Venta Combustibles Chevron 17.397.076 10,4% 56.132.249 56,7% -38.735.173 Venta Combustible Exxonmobil 60.556.696 36,3% 0 0,0% 60.556.696 Total Venta Combustibles 166.890.812 100,0% 98.998.254 100,0% 67.892.558 Transferencia Carrotanques Ecopetrol (Nafta) 1.347.703 1.054.448 293.255 #¡REF! Arrendamiento de tanques Nafta 282.240 0 282.240 Convenio Capacidad Instalada Jet A1 37.500 122.221 -84.721 Ingresos Unión Temporal con Avalon 138.318 0 138.318 Servicios Consultoria 131.866 0 131.866 Venta de Ferretrería 6.467 32.894 -26.427 Cuentas en Participación con CTH 113.425 0 113.425 Cuentas en Participación Consorcio CTH BIO 27.090 18.750 8.340 Total Combustible 168.975.421 100.226.567 68.748.854 Bonificaciones de Mayoristas Dotación y otros productos TOTAL INGRESOS OPERACIONALES Sobretasa INGRESOS OPERACIONALES Y SOBRETASA 589.359 22.935 169.587.715 17.197.163 186.784.878 1.662.148 0 101.888.715 12.803.356 114.692.071 -1.072.789 22.935 67.699.000 4.393.807 72.092.807 Ventas del mes por Producto en miles de Galones Gasolina Cte Gasolina Extra Acem Diesel Kerosene Total galones vendidos 13.981 93 1.650 14.472 25 30.221 46,3% 0,3% 5,5% 47,9% 0,1% 100,0% 8.906 83 1.532 8.431 6 18.958 49,8% 0,4% 6,5% 43,2% 0,1% 100,0% 5.075 10 118 6.041 19 11.263 #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! Galones Vendidos por Proveedor Ventas por Mansilla Planta Propia Ventas Chevron Ventas ExxonMobil Total Galones Vendidos 16.230 3.026 10.965 30.221 54% 10% 36% 100% 8.222 10.736 0 18.958 8% 7% 0% 15% 8.008 -7.710 10.965 11.263 #¡REF! #¡REF! Galones Vendidos en el mes por planta / Proveedor Ventas por Mansilla Ventas Bogotá Ventas Yumbo Ventas Cartago Ventas Buenaventura Ventas Por Gualanday Ventas Chevron Ventas Neiva Ventas Cartagena Total Galones Vendidos 16.231 0 4.951 3.081 719 2.105 101 7 3.026 30.221 54% 0% 16% 10% 2% 7% 0% 0% 10% 100% 10.323 648 5.422 1.969 596 0 0 0 0 18.958 54% 0% 16% 10% 2% 7% 0% 0% 10% 100% ene-00 5.908 -648 -471 1.112 123 2.105 101 7 3.026 11.263 #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! Margen Regulación Gasolina Gasolina Extra ACPM ACEM Kerosene 297,66 305,98 313,32 313,32 100,59 -25,4% -3,6% -26,3% -26,3% 0,0% 222,17 295,00 231,06 231,06 100,57 Ventas Combustibles por tipo de cliente en Galones Ventas Combustibles a EDS Ventas Combustibles a Industria Ventas Nafta - Ecopetrol Convenio Capacidad Instalada Jet A1 Total en Galones 27.694 2.527 358.762 3.014 391.997 7,1% 0,6% 91,5% 0,8% 100,0% 17.863 1.095 109.829 1.123 132.634 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 100,0% 9.831 1.432 248.933 1.891 259.363 Ventas Combustibles por tipo de cliente (Miles de $) Ventas Combustibles a EDS Ventas Combustibles a Industria Ventas Nafta - Ecopetrol Convenio Capacidad Instalada Jet A1 Total en (miles de $) 148.997.284 17.893.528 1.347.703 37.500 168.276.015 94,2% 5,0% 0,8% 0,0% 100% 93.362.846 5.635.408 1.054.448 122.221 100.174.923 92,5% 6,4% 1,1% 0,1% 100% 55.634.438 12.258.120 293.255 -84.721 68.101.092 #¡REF! #¡REF! 75,49 10,98 82,26 82,26 0,02 #¡REF! BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 24 COSTO DE VENTAS Registra el valor de los costos de ventas en las actividades de compra venta de productos derivados de combustibles y de ferretería dentro del giro normal de su actividad y en desarrollo del objeto social del ente económico. Los costos de ventas estan disminuídos por las devoluciones registradas en el período y debidamente soportadas con notas de devolución. Acumulado Variación Concepto A Jun 09 A Jun 08 ene-00 Costo de Venta Combustibles Mayorista -83.679.386 -40.812.675 -42.866.711 Costo de Venta Combustibles Chevron -17.396.316 -56.132.044 38.735.728 Costo de Venta Combustible ExxonMobil -57.216.122 0 -57.216.122 Total Costo de Ventas Combustibles -158.291.824 -96.944.719 -61.347.105 Arriendo Plantas Conjuntas -1.245.961 0 -1.245.961 Manejo producto plantas conjuntas -66.244 0 -66.244 Iva Prorrateable de Arriendo y Manejo -104.411 0 -104.411 Fluctuación Producto Planta Mansilla Fluctuación Producto Poliducto Fluctuación Producto Linea Total Combustible 1.567.752 9.863 20.923 -158.109.902 197.228 213.762 0 -96.533.729 1.370.524 -203.899 20.923 -61.576.173 Costo Ventas Unión Temporal con Avalon Costo Bonificaciones a Clientes Costo de Venta Ferretería Costo de venta dotación y otros productos TOTAL COSTOS DE VENTAS -104.427 -1.100.054 -6.467 -18.562 -159.339.412 0 -580.366 -15.671 0 -97.129.766 -104.427 -519.688 9.204 -18.562 -62.209.646 Utilidad Utilidad de Venta Planta Propia Utilidad Venta Combustibles Chevron Utilidad de Venta Plantas ExxonMobil Diferencial Bonificación Utilidad en Combustible Fluctuaciones Arriendo y Manejo Planta de Terceros Utilidad Transferencia Carrotanques Ecopetrol (Nafta) Utilidad Arrendamiento de tanques Nafta Convenio Capacidad Instalada Jet A1 Utilidad Unión Avalón Utilidad de venta dotación y otros productos Utilidad Ferretería Utilidad Servicios Utilidad Cuentas en Participación TOTAL UTILIDAD EN VENTAS 5.257.654 760 3.340.574 -510.695 8.088.293 1.598.538 -1.416.616 1.347.703 282.240 37.500 33.891 4.373 0 131.866 140.515 10.248.303 2.053.330 205 0 1.081.782 3.135.317 410.990 0 1.054.448 0 122.221 0 0 17.223 0 18.750 4.758.949 3.204.324 555 3.340.574 -1.592.477 4.952.976 1.187.548 -1.416.616 293.255 282.240 -84.721 33.891 4.373 -17.223 131.866 121.765 5.489.354 Margen Margen Bruto de Venta Combustible Planta Propia Margen Bruto de Venta Combustibles ExxonMobil Margen Bruto de Venta Combustibles Chevron Porcentaje Bruto de Venta Combustible Planta Propia Porcentaje Bruto de Venta Combustibles ExxonMobil Porcentaje Bruto de Venta Combustibles Chevron 323,95 304,66 194,99 -6,3% -5,8% -3,4% 249,74 154,84 -5,0% 74,21 304,66 40,16 -1,3% -5,8% -0,4% -3,0% #¡REF! BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 25 GASTOS OPERACIONALES DE PLANTA Los gastos de planta son los ocasionados en el desarrollo del objeto social principal del ente económico y registra sobre la base de causación, las sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión operativa encaminada a la direcciòn,planeaciòn,organizaciòn de la planta establecidas para el desarrollo de la actividad operativa del ente económico Se clasifican bajo el grupo de gastos operacionales por conceptos tales como honorarios, impuestos,arrendamientos y alquileres, contribuciones y afiliaciones,seguros,servicios y provisiones. Acumulado Gastos Operacionales de Planta Gastos de personal Honorarios Impuestos Arrendamientos Contribuciones y Afiliaciones Seguros Servicios Gastos Legales Mantenimiento y reparaciones Adecuación e Instalaciones Gastos de viaje Amortizaciones Gastos Diversos Gastos Recuperados Total Nota 27 Nota 28 Nota 29 A Jun 09 -175.955 -23.962 -17.621 -102.693 -14.941 -85.382 -64.976 -642 -25.600 -6.910 -3.297 -1.128 -14.133 90.018 -447.222 Variación A Jun 08 -135.285 0 -366 -31.959 0 0 -34.125 0 -10.494 0 -801 -1.879 0 -214.909 -40.670 -23.962 -17.255 -70.734 -14.941 -85.382 -30.851 -642 -15.106 -6.910 -2.496 -1.128 -12.254 90.018 -232.313 #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! NOTA No. 26 GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACION Los gastos operacionales de administración son los ocasionados en el desarrollo del objeto social principal del ente económico y registra sobre la base de causación, las sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión administrativa encaminada a la direcciòn,planeaciòn,organizaciòn de las políticas establecidas para el desarrollo de la actividad operativa del ente económico incluyendo básicamente las incurridas en las áreas ejecutivas,financieras,comercial,legal y administrativa. Se clasifican bajo el grupo de gastos operacionales de administraciòn, por conceptos tales como honorarios, impuestos,arrendamientos y alquileres, contribuciones y afiliaciones,seguros,servicios y provisiones. Concepto Gastos de personal Honorarios Impuestos Arrendamientos Contribuciones y Afiliaciones Seguros Servicios Gastos Legales Mantenimiento y reparaciones Adecuación e Instalaciones Gastos de viaje Depreciación de Activos Fijos Amortizaciones Gastos Diversos Gastos Recuperados Total A Jun 09 Nota 27 Nota 28 Nota 29 -998.102 -198.823 -237.491 -26.096 -13.349 -29.414 -129.002 -8.060 -20.172 -19.626 -30.677 -497.963 -12.793 -99.393 95.442 -2.225.519 Acumulado A Jun 08 -644.300 -45.111 -101.931 -85.923 -4.373 -26.128 -110.756 -5.317 -14.919 -8.670 -22.176 -431.496 -10.607 -52.542 0 -1.564.249 Variación -353.802 -153.712 -135.560 59.827 -8.976 -3.286 -18.246 -2.743 -5.253 -10.956 -8.501 -66.467 -2.186 -46.851 95.442 -661.270 #¡REF! #¡REF! ¡ #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 27 GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS Comprende los gastos ocasionados en el desarrollo del objeto social principal del ente económico y se registra sobre la base de causación, las sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión de ventas encaminada a la direcciòn,planeaciòn,organizaciòn de las políticas establecidas para el desarrollo de la actividad de ventas del ente económico incluyendo básicamente las incurridas en las áreas ejecutivas, de distribución , mercadeo, comercialización, promociòn ,publicidad y ventas. Se clasifican bajo los conceptos de gasto de personal, honorarios, impuestos, arrendamientos, contribuciones y afiliaciones,seguros,servicios y provisiones entre otros. Concepto Gastos de personal Honorarios Impuestos Arrendamientos Contribuciones y Afiliaciones Seguros Servicios Gastos Legales Mantenimiento y reparaciones Adecuación e Instalaciones Gastos de viaje Depreciación de Activos Fijos Amortizaciones Gastos Diversos Provision Cuentas en Participacion Provision Cartera Total A Jun 09 Nota 27 Nota 28 Nota 29 Acumulado -822.407 -15.748 -118.495 -7.350 0 -2.282 -469.358 -6.283 -4.243 -100 -73.043 -17.471 -463.248 -79.316 -23.053 0 -2.102.397 A Jun 08 -523.392 -10.180 -51.493 -8.672 -1.173 -2.044 -109.816 -2.374 -1.342 -65 -40.612 -19.472 -200.241 -45.696 0 -10.767 -1.027.339 Variación -299.015 -5.568 -67.002 1.322 1.173 -238 -359.542 -3.909 -2.901 -35 -32.431 2.001 -263.007 -33.620 -23.053 10.767 -1.075.058 #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! 100,0% #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! #¡REF! NOTA No. 28 GASTOS POR IMPUESTOS Registra el valor de los gastos pagados o causados por Biocombustibles S.A. originados en impuestos o tasas de carácter obligatorio a favor del Estado diferentes a los de renta y complementarios, de conformidad con las normas legales vigentes. Concepto Planta A Jun 09 Acumulado A Jun 08 Variación Timbres Prorrateable Total Administración Timbres A la propiedad raíz IVA Prorrateable Impuesto al Patrimonio Impuesto al Deporte Otros (Registro capitalización) Total -1.040 -16.581 -17.621 -366 0 -366 -674 -16.581 -17.255 -50.520 -12.863 -127.935 -45.468 -527 -178 -237.491 -36.070 -5.440 -58.641 0 0 -1.780 -101.931 -14.450 -7.423 -69.294 -45.468 -527 1.602 -135.560 Ventas Industria y Comercío Otros Total -118.495 0 -118.495 -51.422 -71 -51.493 -67.073 71 -67.002 TOTAL GASTOS POR IMPUESTOS -373.607 -153.790 -219.817 BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 29 GASTOS POR SERVICIOS Registra el valor de los gastos pagados o causados por Biocombustibles S.A. por concepto de servicios tales como, aseo y vigilancia, asistencia técnica, procesamiento electrónico Concepto Planta Vigilancia Asistencia Técnica Acueducto y Alcantarillado Energía Eléctrica Teléfono Local A Jun 09 Acumulado A Jun 08 Variación -28.842 -6.720 -2.662 -20.397 -987 -19.670 -1.077 -272 -11.256 -914 -9.172 -5.643 -2.390 -9.141 -73 -1.598 -3.764 -6 0 -64.976 -886 0 0 -50 -34.125 -712 -3.764 -6 50 -30.851 Administración Vigilancia Procesamiento Electrónico de datos Acueducto y Alcantarillado Energía Eléctrica Teléfono Local Teléfono Celular Correo,portes y telegramas Transportes Servicios de Litografía Cuotas de Administración Otros Servicios TOTAL SERVICIOS DE ADMINISTRACION -850 -14.150 -279 -22.943 -10.769 -15.669 -7.362 -30.797 -1.751 -8.463 0 -129.002 -19.585 -12.610 -728 -19.299 -16.619 -30.505 -304 -1.668 -1.683 -7.138 -617 -110.756 18.735 -1.540 449 -3.644 5.850 14.836 -7.058 -29.129 -68 -1.325 617 -18.246 Ventas Asistencia Técnica Energía Eléctrica Teléfono Local Teléfono Celular Internet Correo,portes y telegramas Fax y télex Transportes de Mercancía Publicidad Televisión Satelital Planta Otros Servicios TOTAL SERVICIOS DE VENTAS -1.866 -75 -1.520 -19.930 -261 -7.774 -584 584 -43.637 -393.440 -271 0 -469.358 -5.728 0 -2.558 -19.601 0 -10.185 0 -69.548 -1.779 -267 -150 -109.816 3.862 -75 1.038 -329 -261 2.411 -584 584 25.911 -391.661 -4 150 -359.542 Teléfono Celular Internet Correo portes y telegramas Transportes Fletes y Acarreos TOTAL SERVICIOS DE PLANTA BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 30 GASTOS OPERACIONALES DIVERSOS Comprende los gastos operacionales por conceptos diferentes a los especificados en el estado de resultados, ocasionados en el desarrollo principal del objeto social del ente económico y se registran, sobre la base de causación, las sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio, directamente relacionados con la gestión de administración y ventas encaminada a la dirección, planeación, organización de las políticas establecidas para el desarrollo de la actividad. Acumulado Gastos Diversos de Planta A Jun 09 A Jun 08 Variación Elementos de Aseo y Cafetería -8.467 -488 -7.979 Utiles, Papelería y Fotocopias Combustibles y Lubricantes Taxis y Buses Casino y Restaurantes Otros Diversos Total Gastos Diversos de Administración -952 -3.206 -73 -1.376 -59 -14.133 -616 -576 -110 -54 -35 -1.879 -336 -2.630 37 -1.322 -24 -12.254 Gastos Diversos de Administración Comisiones Libros, suscripciones, periódicos Elementos de Aseo y Cafetería Utiles, Papelería y Fotocopias Combustibles y Lubricantes Implementos Laboratorios Taxis y Buses Casino y Restaurantes Parqueaderos Elementos para uso de trabajadores Otros Gastos Total Gastos Diversos de Administración -22.500 -296 -7.484 -25.116 -5.248 0 -8.151 -24.420 -385 0 -9 -99.393 0 0 -3.386 -24.462 -2.439 0 -4.694 -10.073 -488 -6.042 -246 -52.542 -22.500 -296 -4.098 -654 -2.809 0 -3.457 -14.347 103 6.042 237 -46.851 Gastos Diversos de Ventas Comisiones Libros, suscripciones, periódicos Gastos de Representación Elementos de Aseo y Cafetería Utiles, Papelería y Fotocopias Combustibles y Lubricantes Taxis y Buses Casino y restaurantes Parqueaderos Otros Diversos Total Gastos Diversos de ventas 0 -903 -4.766 -38 -26.528 -17.821 -8.155 -19.947 -702 -456 -79.316 0 -318 -1.555 -570 -13.256 -13.257 -5.971 -10.347 -314 -108 -45.696 0 -585 -3.211 532 -13.272 -4.564 -2.184 -9.600 -388 -348 -33.620 NOTA No. 31 INGRESOS NO OPERACIONALES Comprende los ingresos provenientes de transacciones diferentes a los del objeto social o giro normal de los negocios de la Empresa e incluye entre otros, los ítems relacionados con operaciones de carácter financiero en moneda nacional o extranjera. Servicios, inversiones, recuperación de deducciones e ingresos de ejercicios anteriores. Acumulado Variación Concepto A Jun 09 A Jun 08 Intereses 82.414 91.015 -8.601 #¡REF! Diferencia en Cambio 70.100 290 69.810 #¡REF! Sanciones cheques Devueltos 20.648 23.977 -3.329 #¡REF! Descuentos Comerciales 1.775 0 1.775 #¡REF! Financiación Clientes 23.575 0 23.575 #¡REF! Contratos Futuros (Forward) 172.889 0 172.889 #¡REF! Ingresos por servicios (fletes y contratos) 85.564 21.400 64.164 #¡REF! Arrendamientos 0 40.876 -40.876 Nota 31 1.600 50.717 -49.117 #¡REF! Utilidad En venta de Activos Fijos Descuentos concedidos 41 745 -704 #¡REF! Reintegro de otros Costos y gastos 6.452 16.567 -10.115 Incapacidades Médicas 2.371 435 1.936 #¡REF! Ingresos de Ejercicios anteriores 5.893 5.084 809 #¡REF! Aprovechamientos 4.700 0 4.700 #¡REF! Ajuste al peso 10 17 -7 #¡REF! Intereses por Mora 14.000 30.675 -16.675 #¡REF! Otros ( aprovechamientos) 0 24.811 -24.811 #¡REF! TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 492.032 306.609 185.423 #¡REF! BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) NOTA No. 32 RESULTADO VENTA DE ACTIVOS FIJOS Registra la diferencia a favor del ente económico que resulta entre el precio de venta de las propiedades, planta y equipo y su valor en libros. Variación Acumulado Concepto Venta Activos Venta segueta Venta E.D.S ( Zaragosa,Candelaria,Overo,Cogua) 0 (-) Costo Activos Vendidos Costo de Venta EDS ( Zaragosa, Candelaria,Overo, Cogua) TOTAL RESULTADO VENTA DE ACTIVOS FIJOS A Jun 09 A Jun 08 1.600 0 3.612.821 0 0 1.600 3.562.104 3.562.104 50.717 1.600 -3.612.821 0 -3.562.104 -3.562.104 -49.117 NOTA No. 33 GASTOS NO OPERACIONALES - FINANCIEROS Representa el valor de los gastos causados durante el período, en la ejecución de diversas transacciones con el objeto de tener recursos para el cumplimiento de las actividades de la Empresa o solucionar dificultades momentáneas de fondos. Incluye conceptos tales como: intereses, gastos bancarios, descuentos comerciales, entre otros. Variación Acumulado Concepto A Jun 09 A Jun 08 Gastos por Chequeras -2.005 -2.621 616 #¡REF! Gastos por remesas 276 0 276 #¡REF! Comisiones -143.510 -83.682 -59.828 #¡REF! Intereses sobre prestamos -1.893.840 -1.602.975 -290.865 #¡REF! Intereses en Cuentas de Ahorro y corriente -9.461 0 -9.461 #¡REF! Administracion Fiducia -3.975 -3.975 #¡REF! Diferencia en Cambio -13.256 -20.538 7.282 #¡REF! Gravamen del 4 x 1000 -290.291 -306.268 15.977 #¡REF! Descuentos comerciales -1.317 0 -1.317 #¡REF! Poliducto -308.398 0 -308.398 #¡REF! Otros gastos Financieros -2.029 -1.891 -138 #¡REF! Perdida en Venta de Inversiones 0 -1.183 1.183 #¡REF! Castigo de Cartera -85 0 -85 #¡REF! Costos y Gastos de Ejercicio Anterior -1.447 -345 -1.102 #¡REF! Gastos No Deducibles -24.605 -28.356 3.751 #¡REF! Multas Sanciones y Litigios -4.572 -19.319 14.747 #¡REF! Ajuste al peso -62 -10 -52 #¡REF! 0 0 0 TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES - FINANCIEROS -2.699.692 -2.072.154 -627.538 #¡REF! NOTA No. 34 PROVISION IMPUESTO A LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS Comprende la provisión de impuestos por concepto de renta y complementarios liquidados conforme a las normas legales vigentes en la tarifa del 34% para el año 2008 y 33% para el año 2009. Patrimonio líquido a 31 de diciembre del año anterior Patrimonio Bruto a 31 de diciembre del año anterior Inversiones en sociedades a 31 de dic. Cálculo de Renta Presuntiva A Jun 09 46.406.637 77.838.089 5.823.529 A Jun 08 16.091.395 37.464.942 5.823.529 30.315.242 40.373.147 0 Patrimonio Líquido año ant. declaración de Renta (-) Valor Patrimonial de Inversión a 31 de Dic. Patrimonio Líquido base de presuntiva año gravable 46.406.637 3.471.956 42.934.681 16.091.395 2.501.237 13.590.158 30.315.242 970.719 29.344.523 Renta Presuntiva 3% calculada para el presente año 1.288.040 407.705 880.335 412.173 169.284 242.889 134.543 84.471 50.072 277.630 84.813 143.447 90.939 45.469 0 45.470 98.740 49.370 32.170 17.200 41.569 Prov. Impuesto de Renta 32% Provisión impuesto de renta Causado Total Impuesto de Renta por causar Provisión Gasto impuesto de Patrimonio Provisión de impuesto de Patrimonio Impuesto Pagado Revalorización del patrimonio Gasto Causado por impuesto al Patrimonio 41.569 BIOCOMBUSTIBLES S. A. NIT 830.136.799-1 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A : (Expresado en miles de pesos) (1) Las pérdidas fiscales se pueden compensar ajustadas por inflación y/o con el IPC con las rentas liquidas de los ocho (8) años siguientes al de su ocurrencia. La Saldo al inicio del año Reajustes fiscales Amortización año 2008 Acumulada a fin de año 6.531.929 625.169 -1.887.005 5.270.093 0 0 0 0 (2) Los excesos de renta presuntiva sobre la renta líquida pueden compensarse con las rentas liquidas de los cinco (5) años siguientes al de su ocurrencia ajustada Saldo al inicio del año Reajustes fiscales Amortización año 2008 Acumulada a fin de año 329.778 40.650 0 370.428 0 0 0 370.428 NOTA No. 35 CUENTAS DE ORDEN Agrupa las cuentas que reflejan hechos o circunstancias de los cuales se pueden generar derechos afectando la estructura financiera del ente económico. Igualmente, se incluyen aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno de activos, información gerencial o control de futuras situaciones financieras, así como para conciliar las diferencias entre los registros contables de lo activos y las declaraciones tributarias. Cuentas de Orden Deudoras Cheques devueltos CDT en garantía Cheques entregados en garantía Bienes entregados en comodato Maquinaria y Equipo (en préstamo) Promesas compraventa con clientes (Contratos Suministro) Prop., Planta y equipo totalmente depreciados Pérdida Fiscal Renta Cartera Castigada Cheques postfechados Cheques devueltos Total Cuentas de Orden Deudoras Cuentas de Orden Acreedoras Pagares Obligaciones Financieras Equipos, Dispensadores y Tanques Cheques recibidos en garantía Cheques recibidos en cobro juridico Cheques recibidos postfechados Cheques recibidos pendientes por devolver Pagares (clientes y Prenda Abierta sin tenencia -German Arango) Escrituras recibidas Letras Nafta Ecopetrol Jet A 1 (Combustibles y transportes Hernandez) Crudo (Combustibles y transportes Hernandez) Bienes dación en pago clientes Cuentas en Participación Contratos de arrendamiento financiero Contratos por ejecutar (Proyecto Sorgo) Total Cuentas de Orden Acreedoras A Jun 09 742.340 315.426 1.477.492 45.342 3.115 8.752.506 93.463 5.270.094 55.313 62.228 3.000 17.190.747 (1) Acumulado 28.655.117 1.386.114 134.455 88.016 23.358 115.816 39.500 11.000 13.700 0 435 9 14.500 831.250 2.571.316 356.196 34.240.782 Variación A Jun 08 0 728.268 0 45.342 3.115 5.590.686 27.160 0 55.228 71.228 0 6.521.027 742.340 -412.842 1.477.492 0 0 3.161.820 66.303 5.270.094 85 -9.000 3.000 10.669.720 0 0 134.455 88.016 23.358 115.816 39.500 11.000 13.700 0 435 9 14.500 0 3.036.979 0 3.477.768 28.655.117 1.386.114 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 831.250 -465.663 356.196 30.763.014 (1) corresponde a los documentos firmados como garantia de créditos u obligaciones financieras, relacionadas en la nota 14 * Las notas a los Estados Financieros hacen parte de estos, de conformidad con las normas legales vigentes y de las generalmente aceptadas en Colombia. RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T ARISTIDES SANDOVAL ROJAS Revisor Fiscal - Matricula 47213 Designado por Grant (Cifras verificadas con libros BIOCOMBUSTIBLES S. A. Indicadores Financieros a: (Expresado en miles de Pesos) Descripción Jun-09 Jun-08 LIQUIDEZ DEUDA EFICIENCIA RENTABILIDAD COBERTURA Días Transcurridos Meses 180 6 150 5 5.473.165 3.574.732 Intereses 530520 0 1.134.705 Impuestos 5115 0 33.722 ((-)) Iva Prorateable 511570 0 76.209 Impuestos 5215 0 70.380 (-) Iva Prorrateable 521570 0 0,00 Total Intereses e Impuestos 0 1.315.016 Depreciación 5160 497.963 330.046 Depreciación 5260 Amortización Cargos diferidos 5165 17.471 12.793 11.647 8.586 Amortización Cargos diferidos 5265 463.248 288.547 Total Depreciaciones y Amortizaciones 991.475 638.826 Cálculo del EBIT y EBITDA RESULTADO OPERACIONAL Intereses e Impuestos Depreciaciones y Amortizaciones Cálculo del EVA Obligaciones a Corto Plazo Obligaciones a Mediano Plazo Patrimonio sin Valorizaciones Capital Invertido 10.025.563 22.683.041 36.227.258 68.935.862 14,54% 32,90% 52,55% 100,00% 7.971.033 23.647.568 35, 35.222.090 52, 66.840.691 100, Razón de Endeudamiento 50,78% 48,73% Costo de la Deuda Costo de Patrimonio WACC 11,00% 18,00% 12,96% 11,00% 18,00% 12,97% 20% 20% 5.303.881 77.452.270 3.281.565 73.730.315 31.017.700,00 1.730.322 26.381.615 1.176.483 Rentabiliad Inversionista (Ke) NOPAT Capital Invertido Compras Ecopetrol Compras Exxonmobil 11,93% 38% 70% 00% BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO A: (Expresado en miles de Pesos) Saldo al inicio del período Jun-09 Jun-08 41.653.794 24.652.502 Variación 17.001.292 % 69,0% Más: AUMENTOS Traslado de Utilidades Retenidas, aplicadas a: Reserva Legal 215.900 0 215.900 100,0% 096.221 0 3.096.221 0,0% Resultado de ejercicios anteriores 1.943.100 241.513 1.701.587 100,0% Valorización de Inversiones 3.841.285 0 3.841.285 0,0% 9.096.506 236.151 2.159.000 0 2.159.000 100,0% TOTAL DISMINUCIONES EN EL PATRIMONIO 2.159.000 0 2.159.000 100,0% Saldo Final 48.591.300 0 24.888.653 23.702.647 95,2% Utilidad del presente Ejercicio 3. TOTAL AUMENTOS EN EL PATRIMONIO 8.860.355 3752,0% Más: DISMINUCIONES Resultado del Ejercicio Anterior RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T ARISTIDES SANDOVAL ROJAS Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T Designado por Grant Thornton (Cifras verificadas con libros oficiales) BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA (Expresado en miles de Pesos) FUENTES Utilidad neta Partidas que no afectan el capital de trabajo Depreciación y agotamiento Amortización intangibles Amortización Cargos Diferidos Capital de trabajo generado por la operación Jun-09 Jun-08 600.948 241. 87.526 0 84.121 772.595 Variación % 513 359.435 148,8% -21.898 266 37.126 109.424 -266 46.995 -499,7% -100,0% 126,6% 257.007 515.588 200,6% OTRAS FUENTES Incremento obligaciones laborales Aumento en anticipos y Avances sobre contratos Disminución de Activos Fijos Incremento Obligaciones Financieras Aumento Provison Imporrenta Prima en Colocación de Acciones 0 213.371 0 0 0 0 0 0 69.852 0 19.440 0 0 213.371 -69.852 0 -19.440 0 0,0% 0,0% -100,0% 0,0% 0,0% 0,0% Total fuentes 213.371 89.292 124.079 139,0% 131.047 0 0 221.707 1.212 612.162 25.309 0 5.362 267.608 79.841 0 -221.707 -1.212 -612.162 -25.309 0 -5.362 204,2% 100,0% 0,0% -100,0% -100,0% -100,0% -100,0% 0,0% -100,0% APLICACIONES Aumento cargos diferidos Incremento en inversión en Estaciones Afiliadas Aumento en Propiedades, Planta y equipo Disminución obligaciones Financieras Disminución obligaciones Laborales Disminución pasivos estimados y provisiones Disminución Anticipos y Avances sobre Contratos Disminución en la Utilidad de ejercios anteriores Disminución revalorización del Patrimonio Total Aplicaciones Aumento (disminución) capital de trabajo 398.655 79.841 0 0 0 0 0 0 0 1.115.332 996.799 118.533 11,9% -129.366 -650.500 521.134 -80,1% Capital de trabajo al inicio 3.950.533 4.601.033 -4.601.033 -100,0% Capital de trabajo al cierre 3.821.167 3.950.533 -3.950.533 -100,0% CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO Aumento (disminución) del activo corriente 3.019.774 -124.746 0 -130.220 1.638.190 -10.040 3.149.994 -1.762.936 10.040 -2419,0% -107,6% -100,0% Cuenta por Cobrar Accionistas Cuenta por Cobrar a Cias Vinculadas Cuenta por Cobrar particulares 0 217.622 0 0 0 -3.000 0 217.622 3.000 0,0% -7254,1% 1,7% Anticipos y Avances Depositos para Adq. Acciones- Promesas de Compra Venta 540.263 0 173.500 388.666 366.763 -388.666 0,0% -11265,7% Ingresos por Cobrar Anticipo Impuestos y contribuciones Reclamaciones -36.395 21.656 0 3.450 28.815 2.667 -39.845 -7.159 -2.667 -138,3% -268,4% -78,9% Cuentas por cobrar a trabajadores Deudores varios Deudas De Dificil Cobro -3.431 74.045 5.000 3.381 -318 26.143 -6.812 74.363 -21.143 2142,1% 284,4% 0,0% 1.555.054 -6.916 5.261.926 -451.851 0 1.669.383 2.006.905 -6.916 3.592.543 -444,2% 0,0% 215,2% Disponible Clientes Provisión de Cartera Inventarios Otros Activos Total Aumento (disminución) del activo corriente Disminución (aumento) del pasivo corriente Obligaciones Financieras 1.333.357 -283.830 1.617.187 66,4% Proveedores 2.930.243 2.436.639 493.604 337,8% 184.670 146.143 38.527 0,0% 0 2.870 -2.870 -100,0% Impuesto a las Ventas -25.628 23.297 -48.925 -210,0% Retencion en la Fuente 52.805 2.661 50.144 1884,4% -92,5% Costos y Gastos por pagar Deudas con Accionistas Impuesto IVA Retenido Impuesto de ICA Impuesto Reteica Sobretasa Fondo Soldicom Retenciones y aportes de nómina Acreedores Varios Incremento Pasivos Estimados y provisiones Aumento Provisión imporrenta Anticipos y avances sobre contratos Total Disminución (aumento) del pasivo corriente Aumento (disminución) en el capital de trabajo -196 -2.618 2.422 15.715 10.695 5.020 46,9% 32 214 -182 -85,0% 783.899 -48.724 832.623 -1708,9% 995 -15 1.010 -6733,3% -20.527 1.239 -21.766 -1756,7% 23.411 31.312 -7.901 -25,2% 105.539 0 105.539 0,0% 35.792 0 35.792 0,0% 0 5.391.292 0 2.319.883 0 3.071.409 0,0% 132,4% -129.366 -650.500 521.134 -80,1% 0 0 0 RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T ARISTIDES SANDOVAL ROJAS Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T Designado por Grant Thornton (Cifras verificadas con libros oficiales) BIOCOMBUSTIBLES S. A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO A : (Expresado en miles de Pesos) Jun-09 (+) (+) (+) (-) (+) (+ o -) Variación % 600.948 241.513 359.435 148,8% Efectivo generado en operación 87.526 84.121 0 0 0 0 772.595 -21.898 37.392 10.040 -43 19.440 47.941 334.385 109.424 46.729 -10.040 43 -19.440 -47.941 438.210 -499,7% 125,0% -100,0% -100,0% -100,0% -100,0% 131,0% 0 2.930.243 184.670 58.988 783.899 105.539 213.371 23.411 694.014 1.555.054 398.655 28.815 0 0 0 0 451.851 2.436.639 146.143 35.473 0 0 0 31.355 2.261.494 0 131.047 0 48.724 1.212 612.162 25.309 355.898 -451.851 493.604 38.527 23.515 783.899 105.539 213.371 -7.944 -1.567.480 1.555.054 267.608 28.815 -48.724 -1.212 -612.162 -25.309 1.267.685 -100,0% 20,3% 26,4% 66,3% 0,0% 0,0% 0,0% -25,3% -69,3% 100,0% 204,2% 100,0% -100,0% -100,0% -100,0% -100,0% 356,2% 690.683 -6.916 79.841 64.059 0 69.852 626.624 -6.916 9.989 978,2% 0,0% 14,3% 470,2% Depreciaciones Amortizaciones Provisiones Recuperaciones e Ingreso Ejercicios anteriores Provisión Impuesto de Renta y complementarios Diferencia en cambio (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) (+ ) (-) ((-)) ((-)) (-) (-) (-) (-) (-) Cambios en activos y pasivos operacionales Disminución Inventarios Aumento Proveedores Aumento Cuentas por Pagar Aumento Impuestos, Gravamenes y Tasas Aumento Sobretasa Aumento Pasivos Estimados y Provisiones Aumentos Pasivos Diferidos Aumento Acreedores Varios Aumento Deudores Aumento Inventarios Aumento Activos Diferidos Disminución Cuentas por Pagar Disminución Sobretasa Disminución Obligaciones Laborales Disminución Pasivos Estimados y Provisiones Disminución Pasivos Diferidos (-) (-) (-) ACTIVIDADES DE INVERSION Aumento Inversiones Temporales Aumento Inversiones Permanentes Aumento Propiedades Planta y Equipo ((+ ) (+ ) (-) (-) (-) Jun-08 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Utilidad del período ( Estado de Resultados) Partidas que no afectan el efectivo Flujo de Efectivo Neto en Actividades de Operación Flujo de Efectivo Neto en Actividades de Inversión 1.623.583 ¡ -763.608 -133.911 -629.697 Nuevas Obligaciones Financieras Aumento Deudas con Accionistas Pago de Obligaciones Financieras Disminución Superavit de Capital Disminución Deudas con Accionistas 696.521 0 0 0 0 1.841.677 2.870 2.395.155 5.362 0 -1.145.156 -2.870 -2.395.155 -5.362 0 Flujo de Efectivo Neto en Actividades Financieras 696.521 -555.970 1.252.491 -62,2% -100,0% -100,0% -100,0% 0,0% -225,3% 2.329.091 -66.161 2.395.252 -3620,3% 5.938.489 8.267.580 430.172 364.011 5.508.317 1280,5% 2171,2% ACTIVIDADES DE FINANCIACION TOTAL - Aumento (Disminución) del Efectivo EFECTIVO MES ANTERIOR EFECTIVO PRESENTE MES RAMIRO HERNANDO SANCHEZ BENITEZ Representante Legal ELIAS TORRES FORERO Contador Matricula 16,450-T 7.903.569 ARISTIDES SANDOVAL ROJAS Revisor Fiscal - Matricula 47213 - T Designado por Grant Thornton (Cifras verificadas con libros oficiales)