titulares - Banco Central de Cuba

La Habana, 18 de febrero de 2008
Año 7
No 8
TITULARES
Citigroup, también víctima de un operador desobediente
El banco central de Suecia se desmarca y sube los tipos
Greenspan cree que EEUU está "al filo de la recesión"
La banca española responde a la prensa británica que cuenta con
liquidez contra la crisis
Trichet pide “prudencia”a los que dan cifras sobre la crisis
UBS confirma que perdió más de 2.700 millones de euros en 2007
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Citigroup, también víctima de un operador desobediente
Citigroup Inc. prohibió a los inversionistas de uno de sus fondos de cobertura que
retiraran su dinero, después de una inversión fallida en
préstamos corporativos que provocó la renuncia del
gestor John Pickett.
Hace tres semanas, Citigroup suspendió los retiros de
CSO Part&hyphenners, un fondo de bonos especializado
en deuda empresarial en Europa y EE.UU., después de
que los inversionistas trataran de sacar más de 30% de
los cerca de US$500 millones en activos con los que
cuenta el fondo. Para estabilizar a CSO, el cual registró
una pérdida de 11% el año pasado, Citigroup inyectó US$100 millones.
Los problemas comenzaron cuando Pickett puso una orden de compra en junio pasado
por millones de dólares en préstamos. El tamaño de la compra excedía los límites de
corretaje de Citigroup, según fuentes al tanto. El abogado de Pickett se abstuvo de hacer
comentarios.
El fondo, con sede en Londres, es relativamente pequeño y no amenaza directamente los
resultados de Citigroup, debido a que son los inversionistas externos quienes asumen las
pérdidas. Aun así, este revés obliga a muchos a preguntarse si el gigante financiero
estadounidense, que lucha para recuperarse de las enormes pérdidas generadas por
inversiones asociadas a hipotecas, supervisa adecuadamente a sus operadores.
CSO es otra mancha para la división de inversiones alternativas de Citigroup. La unidad
administra fondos de cobertura y de capital privado para instituciones, inversionistas
acaudalados y para el propio banco. Un gran fondo de cobertura de Citigroup llamado
Falcon Strategies sufrió un declive de 30% el año pasado cuando fracasaron sus
apuestas en los mercados de crédito. Old Lane Partners, el fondo de cobertura fundado
por Vikram Pandit, el presidente ejecutivo de Citigroup, y otros ex ejecutivos de Morgan
Stanley, ha tenido un desempeño mediocre, registrando una pérdida de 1,8% en enero.
Citigroup no ofrece a Old Lane a sus inversionistas externos.
CSO fue fundado en 1999 con capital propio de Citigroup. En 2004, comenzó a aceptar
dinero de inversionistas externos. Estos inversionistas ahora representan la mayoría de
los activos del fondo. Desde su inicio, el fondo de cobertura ha sido dirigido por Pickett,
quien contaba con una reputación sólida en Wall Street. Desde que abrió sus puertas a
los inversionistas externos, el fondo ganó cerca de 27%.
Pickett envió en junio la orden para comprar varios cientos de millones de dólares en
préstamos apalancados que un grupo de bancos estaba vendiendo en una subasta
privada de una compañía de medios alemana. En ese momento, CSO tenía cerca de
US$700 millones en activos, lo que significaba que Pickett quería comprometer más de la
mitad de los activos del fondo.
El hecho de que Pickett pudiera colocar tal orden sugiere que no era supervisado
adecuadamente, aseguran algunos inversionistas. Citigroup defiende su manejo de la
situación diciendo que "CSO y todos los fondos de inversiones alternativas están sujetos
a una exhaustiva supervisión interna de riesgo fiduciario, de prácticas de gestión de
riesgo y supervisión por parte de los altos ejecutivos", dijo Jon Diat, vocero de Citigroup.
Los siete bancos que llevaron a cabo la subasta le dieron a Pickett menos préstamos de
los que había pedido. Sin embargo, para entonces, el banquero había decidido que no
quería los préstamos, diciendo que los bancos del acuerdo habían cambiado los términos
de los préstamos después de su oferta. Como resultado, argumentó Pickett, él no estaba
obligado a cumplir con su orden. A principios de diciembre, los ejecutivos de Citi
aceptaron un acuerdo propuesto por Morgan Stanley. Bajo el acuerdo, CSO compraría
cerca de US$746 millones de los préstamos a su precio nominal, pese a que se estaban
comerciando a entre 86% y 94% de su precio original, según una carta enviada por CSO
a los inversionistas. El acuerdo también requería que CSO pagara los gastos legales del
banco. Una semana después del acuerdo, Pickett entregó su renuncia.
Fuente: The Wall Street Journal
15/02/08
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El banco central de Suecia se desmarca y sube los tipos
El consejo ejecutivo del banco central sueco (Riksbank) ha decidido elevar los tipos de
interés un cuarto de punto porcentual, hasta el 4,25%,
ante las expectativas de que la inflación alcance
niveles elevados, mientras que la actividad económica
del país permanece en un buen nivel, según indicó la
institución.
"Una tasa en torno al 4,25% durante el próximo año
contribuirá a conducir la inflación de vuelta al objetivo
del 2% en un par de años al mismo tiempo que
permitirá un desarrollo equilibrado de la producción y
el empleo", afirmó el Riksbank en un comunicado en el que admitió que existe una
"considerable incertidumbre" respecto a las perspectivas económicas y de inflación.
El banco central sueco explicó que la inflación experimentó en Suecia un rápido
incremento en 2007 debido al alza de los precios de la energía y de los alimentos y
permanecerá elevada en el próximo año.
Por otro lado, la institución emisora sueca indicó que "las turbulencias en los mercados
financieros han continuado y existe una gran incertidumbre sobre la evolución de la
economía de EEUU y los efectos de su contagio al exterior. Los recientes desarrollos
acontecidos en los mercados financieros indican que el riesgo de un debilitamiento del
crecimiento económico mundial se ha incrementado".
La decisión del Riksbank contrasta con la postura de otros bancos centrales europeos
como el Banco de Inglaterra, que recortó los tipos de interés en 25 puntos básicos la
semana pasada, mientras que el Banco Central Europeo (BCE) decidió mantener los tipos
estables en el 4%.
Fuente: http://www.finanzas.com/
13/02/08
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Greenspan cree que EEUU está "al filo de la recesión"
El ex presidente de la Reserva Federal de los EEUU, Alan Greenspan, ha vuelto a
encender la luz de alarma en los mercados mundiales al afirmar
que la economía norteamericana se encuentra “al filo de la
recesión”.
En su intervención durante una conferencia en Cambridge,
Greenspan aseguró que “la crisis hipotecaria y los altos precios
de la energía están pesando sobre la economía”y que “estamos
en el filo. La posibilidad de recesión es de un 50% o más”.
El ex funcionario comentó que, si no fuera por el buen estado
financiero de las entidades antes de saltar la crisis crediticia
durante el pasado verano, la recesión sería ya un hecho en el
país norteamericano. Como ejemplo, puso a las compañías que
no tienen excesiva necesidad de crédito y que no se han visto
afectada por la crisis financiera.
El ex dirigente de la Fed durante dos décadas aseguró también que el problema
hipotecario se prolongará en el tiempo hasta que el precio de la vivienda se estabilice. Y,
para que esto ocurra, Greenspan dijo que tendrá que liquidarse el inventario existente de
nuevas casas.
Respecto al aumento de la energía, el antecesor de Ben Bernanke comentó que el
crecimiento de las economías emergentes, como China o India, favorece al incremento
de los precios energéticos en los EEUU y que su competencia por las materias primas
crece al mismo nivel.
Fuente: http://www.expansion.com
15/02/08
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La banca española responde a la prensa británica que cuenta con
liquidez contra la crisis
Más del 80% de los créditos otorgados por los bancos españoles está respaldado con los
depósitos de los clientes, frente al 62% del Reino Unido,
explicó el presidente de la Asociación Española de Banca
(AEB), Miguel Martín.
Martín responde así a un artículo del periódico británico
en el que compara la financiación del Banco Central
Europeo a las entidades españolas con la del rescate del
banco británico Northern Rock por parte del Banco de
Inglaterra. El presidente de la AEB afirma que el artículo
contiene "comentario erróneos" que pueden confundir a
los lectores.
Precisamente, el ministro de Economía, Pedro Solbes, se
mostró también sorprendido por las noticias aparecidas en la prensa extranjera sobre la
financiación del Banco Central Europeo a los bancos españoles y dijo que los periódicos
"a veces también se equivocan" en sus análisis.
Martín asegura en la misiva, fechada el 1 de febrero, que la ayuda del Banco de
Inglaterra al Northern Rock es "discriminatoria" por tratarse de una protección específica
de la que no se pueden beneficiar otras entidades.
La institución que preside Mervyn King ha prestado unos 24.000 millones de libras (unos
32.300 millones de euros) al Northern Rock mientras que el Gobierno ha garantizado el
100% de los depósitos de sus clientes hasta que finalice su nacionalización o venta, que
debería obligatoriamente dilucidarse en los próximos días.
Por el contrario, prosigue el presidente de la AEB, las operaciones del BCE son
operaciones dirigidas a ordenar el funcionamiento del mercado monetario abiertas a
todas las entidades del eurosistema sin discriminaciones.
Martín recuerda que el banco emisor que preside Jean-Claude Trichet actuó con prontitud
ante las turbulencias monetarias originadas por unas prácticas ajenas al sistema bancario
español y sí utilizadas por "bancos americanos y europeos", entre los que se encuentran
los británicos.
El diario económico británico 'Financial Times' publicó el pasado martes que el BCE
financió en diciembre a los bancos españoles a través de la subastas semanales de
crédito con 44.000 millones de euros, lo que supuso duplicar la cifra media registrada en
los quince meses anteriores.
Fuente: EFE
14/02/2008
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Trichet pide “prudencia”a los que dan cifras sobre la crisis
El presidente del BCE reconoce la dificultad de cuantificar las pérdidas reales derivadas
de la tormenta financiera. A su vez, insisitió en la necesidad de
asegurar “la estabilidad de precios”.
Después de más de seis meses desde que comenzó la crisis de
las hipotecas subprime o de alto riesgo de Estados Unidos,
varias entidades se han atrevido a dar cifras aproximadas de las
pérdidas que pueden suponer para el sistema financiero
mundial. Jean-Claude Trichet, presidente del Banco Central
Europeo (BCE) hizo ayer un llamamiento a la prudencia a la hora
de dar cifras sobre el agujero de la crisis. “Es un proceso que
continúa y si dijera hoy una cifra, mañana podría ser otra. Se
tiene que ser prudente y responsable para hablar de ese tema
que es tan importante”, indicó Trichet en Madrid durante el Foro
ABC patrocinado por Deloitte.
En lo que respecta a la política monetaria, el presidente del banco central insistió en que
el principal mandato del BCE es la estabilidad de precios. “Contener las expectativas de
inflación es fundamental para asegurar un crecimiento sostenible y la creación de
empleo. Lo hemos hecho durante nueve años, en los cuáles se han creado 15 millones de
puestos de trabajo”.
De su discurso se desprende que los tipos de interés de la zona del euro ni subirán ni
bajarán por el momento. “El consejo de gobierno del BCE no ha estudiado ni una subida
ni una bajada de los tipos”. Así le respondió Trichet al presidente de la CEOE, Gerardo
Díaz Ferrán, quien le pidió abiertamente una rebaja de los tipos de interés.
Fuente: http://www.expansion.com/
15/02/-08
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UBS confirma que perdió más de 2.700 millones de euros en 2007
El banco UBS, el primero de Suiza por volumen de capitalización, confirmó que en 2007
sufrió pérdidas que totalizaron los 4.384 millones de francos (unos
2.724 millones de euros) y adelantó que prevé que el ejercicio 2008
también será difícil.
El flujo neto de dinero fresco en 2007 fue de 156.300 millones de
francos (unos 97.150 millones de euros) en sus actividades de
gestión de fortunas y de banca de inversiones, lo que representó un
aumento del 37% con respecto al año anterior. Por el contrario, su área de gestión de
activos sufrió una salida de 15.700 millones de francos (unos 9.758 millones de euros).
La crisis de los créditos hipotecarios de mala calidad en Estados Unidos ha tenido una
fuerte repercusión en los resultados del banco, que presenta así los primeros resultados
negativos en sus diez años de existencia.
Fuente: http://www.cincodias.com/
14/02/2008
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