LA GRAN INCERTIDUMBRE DE LAS AFORES

LA GRAN INCERTIDUMBRE DE LAS AFORES
(ADMINISTRADORAS DE LOS FONDOS DE RETIRO.)
Por: Rogelio Ladrón de Guevara Domínguez ∗
INTRODUCCIÓN
El sistema de seguridad social actualmente se encuentra inmerso en una serie de
problemas de tipo económico, financieros, administrativos, de eficiencia, sociales
y políticos, que encadenados han llevado a la Institución encargada de
proporcionar la seguridad social en México el IMSS (Instituto Mexicano del Seguro
Social), a un estado crítico en sus finanzas y que en un periodo pequeño de
tiempo lo pueden llevar a la quiebra.
Prueba de ello es lo declarado por su titular, que en el año de 1995, por
primera vez en la existencia de dicha institución (53 años), los egresos fueron
superiores a los ingresos, como consecuencia del aumento en el monto de las
prestaciones de dinero, que por ley se deben conceder al trabajador asegurado y
a sus beneficiarios y principalmente, por el pago que se hace a los 1 500 000
jubilados y pensionados, de una pensión mensual que no podrá ser menor a un
salario diario mínimo elevado al mes del Distrito Federal.
El constante crecimiento de este tipo de personal, aunado al aumento de la
longevidad del mismo, han originado que los cálculos actuariales que se tenían al
respecto, hayan sido rebasados, por tal motivo, por el déficit se tuvo que recurrir
al uso de las reservas técnicas del IMSS, las cuales en su monto, manejo y
rendimiento no han sido los adecuados, dando muy poco margen de operación.
Otra de las causas que motivó dicho déficit fue qué el Instituto sufrió una
disminución de sus ingresos, vía cuotas obrero patronales, como consecuencia de
la tasa tan alta de desempleo que se dieron en el año de 1995, que alcanzaron el
nivel más alto en la historia del país, del 6.6%, dejando de tener trabajo 2 500 000
trabajadores activos, que vinieron a engrosar el gran número de desempleados
que ya existían.
En medio de toda esta problemática, cuando la preocupación más grande
del trabajador activo, era la de conservar su planta de trabajo. El Ejecutivo
Federal envió en diciembre del mismo año al Congreso de la Unión, un proyecto
de reforma a la ley del IMSS, en la cual se pretendía entre líneas privatizar
algunas ramas de seguros, además, de crear una nueva forma de integrar y
manejar los fondos de pensiones en forma individual para cada trabajador.
Tal proyecto originó severas críticas del sector empresarial, trabajadores,
partidos políticos, profesionistas, líderes de opinión y público en general,
desencadenando una serie de protestas, peticiones, modificaciones y
sugerencias, que hicieron llegar a los legisladores estatales y federales, con el
∗
Investigador del I.I.E.S.C.A.U.V.
115
deseo de que no se aprobará, dicho proyecto en el mes de diciembre, ya que
atentaba contra los derechos ganados de los trabajadores.
Como siempre los legisladores hicieron caso omiso a las peticiones
populares y aprobaron el proyecto de ley, con 65 modificaciones. Dichas reformas
entrarán en vigor el 1º de enero de 1997 y durante el periodo de sesiones del mes
de abril de 1996, se dedicarán para establecer la normatividad que regirá, las
autorizaciones, funcionamiento y operatividad de las administradoras de los
fondos para el retiro las afores, figura clave que con el transcurso del tiempo
mostrará lo bueno o lo malo de esta reforma.
Es por ello que hemos tomado como tema de estudio a las afores que al
tener como objetivo el manejo de los recursos individuales con los que se irán
formando el patrimonio del trabajador para su vejez, el monto de este capital
dependerá de muchas variables destacándose entre otras las siguientes:
1. El manejo claro y eficiente de los recursos por las afores.
2. El rendimiento financiero de los recursos que se manejen deberán ser siempre
superiores a las tasas de la inflación.
3. El monto , la periodicidad de las aportaciones y retiros voluntarios.
4. La selección oportuna y retiro de las afores por parte del trabajador.
5. La red de controles y vigilancia a que serán sometidas cada una de las
operaciones de expedición, compra, venta de instrumento financieros
operados por las afores
6. La valoración del tipo de riesgo a que pueda someterse los recursos que
apoyen los proyectos de inversión.
El objetivo del presente artículo es presentar un breve análisis y
comentarios de los aspectos más sobresalientes, los pro y contra de las afores,
así como la problemática que presentará su puesta en marcha por tal motivo lo
hemos dividido en tres partes.
1. Una introducción
2. Análisis de las variables del entorno de las afores
3. Una conclusión.
ANÁLISIS DE LAS VARIABLES DEL ENTORNO DE LAS AFORES
Origen de las Afores
A partir del mes de mayo de 1992 en que inició su funcionamiento el SAR, se
estableció que durante el primer año de actividad, los fondos que se recaudaran
serían administrados por el banco de México, quien los invertiría en un principio
en instrumentos expedidos por el gobierno Federal, pero tan pronto como se
tuviera, la cuenta única de cada uno de los trabajadores estos tendrían que
decidir, en que sociedad de inversión especializadas en el manejo de fondos de
116
retiro, debería de administrar su patrimonio, desde esa fecha surgió el nombre de
las afores.
Las cuales a pesar de que su nombre, objetivos, facultades y funciones
aparecen en la Ley del Seguro, en las reglas del SAR, y en otras leyes o
circulares, no entraron en funcionamiento, el banco de México ha seguido
administrando las cuotas de SAR qué a casi cinco años de existencia, ha
acumulado 55 millones de pesos. de casi 33 000 cuentas abierta a los
trabajadores.
El nombre y el interés de las afores, volvió a sonar, para convertirse en
tema de discusión en el mes de Diciembre del año pasado, con la reforma de la
ley del Seguro, en la que el punto principal de la misma, es la propuesta de un
nuevo modelo de jubilación para los trabajadores, en dónde, se les asignará una
cuenta en las que se le irán capitalizando en forma individual, todas las
aportaciones que hagan a su nombre el Gobierno Federal, el patrón y el mismo
trabajador por conceptos del seguro de vida e invalidez, así como la aportación
del SAR e infonavit y los intereses que generen dichos recursos, los cuales serán
administrados e invertidos por las afores.
Este nuevo sistema de pensión se caracterizará, en que el trabajador será
el único dueño del patrimonio y podrá disponer de él en su totalidad o invertirlo en
diversos tipos de inversiones o seguros que le garanticen una pensión vitalicia; en
el momento de su jubilación.
El monto del patrimonio que podrá disponer, será el que llegue acumular
durante su vida activa, es por ello, que el mismo sistema le permite hacer
aportaciones individuales con el objetivo de que éste cada día sea mayor. Por
consiguiente cada trabajador, tendrá un monto diferente, de tal suerte que el que
gane más, trabaje más tiempo, aporte e invierta en afores que le den mayores
rendimientos a sus recursos, tendrá al momento de jubilarse un patrimonio mayor.
Si la reforma del IMSS motivó discusión por su nuevo modelo de
financiamiento, más discusión generó y motivó que salieran a relucir un sin
número de intereses antagónicos de los grupos financieros, públicos, privados,
sociales y otros acerca de quien o quienes deberían de ser los titulares de las
afores, de tal forma que tuvo que dejarse para el siguiente períodos de sesiones
del Congreso de la Unión (abril 1996) para legislar sobre todos los aspectos
jurídicos, administrativos, fiscales, laborales etc. relacionados con las afores.
Habiéndose logrado en el mes de abril aprobar en forma general la
normatividad que regulará a las afores.
¿Que son las Afores?
Las afores serán entidades financieras, constituidas por personas físicas,
morales, mexicanas o extranjeras, captadoras de los ahorros aportados por el
patrón, gobierno y trabajador durante toda la vida activa del mismo, para
invertirlos en actividades productiva de bajo riesgo, que creen infraestructura y
generen empleos, garantizando en su operatividad una tasa de rendimiento fija,
117
que siempre será superior a la de la inflación, con el objetivo de proteger el poder
adquisitivo del ahorro del trabajador.
Sus funciones principales serán las de:
1. Administrar cuentas individuales.
2. Individualizar aportaciones.
3. Canalizar el ahorro a sociedades de inversión especializadas en el manejo de
fondos de retiro (Siefore) quienes invertirán, los recursos recibidos de la afore,
en actividades prioritarias productivas de bajo riesgo y alto rendimiento.
4. Administrar los retiros programados.
5. Contratar rentas vitalicias.
6. Otras.
Su objetivo primordial será el de garantizar que el patrimonio del trabajador
no pierda su poder adquisitivo para cuando en su vejez lo tenga que utilizar.
Todo el que aspire a ser titular de una afore deberá de tener entre otras
cosas:
1.
2.
3.
4.
Solvencia moral comprobada.
Capital.
Recursos técnicos.
Contar con profesionistas altamente capacitados en manejo de fondos de
retiro.
5. Tener experiencia en el ramo de los fondos de retiro.
6. Tener nivel de capitalización.
Clasificación de las Afores
De acuerdo con la ley, las afores que se pueden aprobar serán de número
ilimitado pudiendo ser de tres tipos:
1).- Públicas, 2).- Privadas y 3).- Sociales. Todas ellas deberán ser regidas
por reglas generales.
1) Para las afores públicas sus titulares serán las instituciones públicas de
gobierno, federal, estatal y municipal.
2) Las afores privadas podrán ser personas físicas o morales, nacionales y
extranjeras que estén o no , operando como intermediarios financieros,
pertenecientes a grupos financieros o independientes a ellos; dicho de otra
forma, serán todas las instituciones financieras que integran el sistema
financiero nacional, y las filiales extranjeras, con las siguientes limitaciones;
a. No podrán ser afores ningún banco que su situación financiera actual
sea mala.
b. Lo mismo sucederá con aquellos bancos que actualmente están siendo
apoyados por el gobierno federal.
118
c. Solo podrán ser titulares de afores, la banca extranjera que haya
firmado el TLC, o sea E.E.U.U. y Canadá, quedando excluidos los
bancos Europeos y el Japón pudiendo ser su participación hasta el
100%.
3) Afores sociales serán aquellas empresas que tengan objeto social
complementario al IMSS. Pudiendo ser titulares el IMSS, ISSSTE, Sindicatos,
Asociaciones no Gubernamentales, etc. Las afores sociales deberán de captar
a todos aquellos trabajadores de salarios bajos eventuales, que no son
atendidos por los bancos, como los trabajadores de la construcción o del
campo que van de construcción en construcción, de siembra en siembra, por
toda la superficie del país, ellos deberán ser el objeto del trabajo de este tipo
de afores.
Es conveniente hacer notar que se dió mucha discusión y polémica entre
los legisladores para aprobar que el IMSS, fuera el titular de una afore, ya que él
por disposiciones de ley, es quien deberá de aprobar por medio de Consar
(Comisión nacional del sistema de ahorro para el retiro) quienes deberán de ser
titulares de las afores, también fungirá como supervisor y captador de las cuotas
del Seguro IVCM (Seguro de invalidez, vejez, cesantía en edad avanzada y
muerte), esto lo sitúa en una posición de ventaja contra cualquier otra afore, en
ningún régimen jurídico no se puede actuar como juez y parte a pesar de tantas
críticas negativas se aprobó su creación.
Estructura jurídica de las Afores
De conformidad con la ley del IMSS las afores dependen directamente de la
Consar (Comisión nacional de sistema para el retiro), quien depende del Consejo
Técnico del seguro social, dependiendo a su vez de las afores las sociedades de
inversión especializadas en el manejo de fondos de retiro, SIEFORE.
En la vigilancia, supervisión, sanción de las operaciones y funcionamiento
de las administradoras de los fondos de retiro de los trabajadores, participaran
principalmente el Seguro Social, Infonavit, la Consar, Banxico, la Secretaría de
Hacienda, la Comisión Nacional Bancaria, los sindicatos y el propio trabajador.
1) Organización de las afores.
Las afores se integran por los siguientes niveles.
a) El órgano supremo interno de la afore será su consejo técnico formado por
12 elementos en forma tripartita gobierno, sector privado y representantes
de los trabajadores.
b) Nivel Operativo.
c) Consejeros independientes (y que deberán ser profesionistas altamente
capacitados en el manejo de fondos de retiro.
d) Nivel de vigilancia.
119
Contralor normativo.- Cuya función será controlar y vigilar el manejo de los
recursos. Los cuales no podrán tener vínculo con los accionistas de las afores,
pero participan diariamente en las operaciones de los administradores y
vigilarán el comportamiento de sus funcionarios, atendiendo principalmente a
los intereses de los trabajadores.
2) Organización de la CONSAR.
La Comisión nacional del sistema de ahorro para el retiro (Consar) dependerá
directamente del comité técnico del seguro y estará integrada por:
a) Por un Consejo Técnico formado en forma tripartita por representantes del
gobierno federal, sector patronal y representantes de los trabajadores
siendo su función el diseño de la normativa conforme a la cual van a
funcionar y operar las afores y las siefores.
b) Un Comité de consejeros independientes, integrados por profesionistas
altamente capacitados y expertos en el manejo de fondos de retiro, quienes
establecerán los principios que rijan en la expedición, compraventa de
instrumentos financieros que hagan las afores y siefores.
c) Una comisión de vigilancia presidida por un contralor, cuya función será
cuidar el manejo de los fondos recibidos.
Siendo su objetivo principal cuidar y garantizar la formación del patrimonio
del trabajador para su vejez.
Sus funciones principales serán:
i.
Dictar las reglas que normalicen las operaciones y funcionamiento de las
afores.
ii.
Otorgar, modificar, revocar y cancelar autorizaciones de las afores.
iii.
Vigilar el manejo correcto y eficiente de los recursos.
iv.
Difundir los derechos de los trabajadores de decidir, qué afore debe de
administrar sus ahorros.
v.
Promover en los trabajadores las aportaciones voluntarias individuales.
vi. El presidente de la Consar tendrá semestralmente la obligación de informar
al Congreso de la Unión la situación que guardan los sistemas de ahorro
para el retiro.
3) Organización de las Siefores.
Las Siefores son sociedades de inversión especializadas en el manejo de fondos
de inversión, dependerán directamente de una afore, siendo su objetivo invertir en
proyectos de inversión a largo plazo todos los recursos recibidos de la afore.
El capital de estas sociedades, se integrará con los recursos de los
trabajadores, por tal motivo, los únicos socios de estas empresas serán los
trabajadores.
Este tipo de sociedad tendrá una serie de limitaciones entre otras:
a)
b)
c)
d)
No podrán invertir en valores de alto riesgo, ni especulativos.
No podrán invertir en la bolsa
No podrán adquirir pasivos.
No podrán hacer inversiones fuera del país.
120
e) Como máximo sólo podrán adquirir instrumentos financieros expedidos
por el gobierno federal hasta un 25 %de su capital.
Interés por ser titular de las Afores
El ahorro del país, provenientes de los fondos aportados por el patrón trabajador y
gobierno a lo largo de la vida activa del trabajador con el objetivo de construir un
patrimonio para su vejez. Ha despertado un interés tan grande entre los
intermediarios financieros nacionales, extranjeros, de grupos o independientes así
como instituciones públicas de servicio (IMSS) y sindicatos para ser elegidos
como administradores de las afores que en el mes de abril el Congreso de la
Unión deberá de aprobar.
Este gran interés no es con el fin de colaborar en la formación del
patrimonio para el trabajador al momento de su retiro, sino el gran negocio que
representan las afores, su alta rentabilidad, su constante crecimiento y el poder
económico que adquiera en el futuro, esperándose una recaudación anual de 30
millones de pesos y en un plazo de 25 años se estima por las autoridades
hacendarías, qué el monto recaudado será aproximadamente de 150 mil millones
de dólares; aquí es donde se encuentra el origen tanto intereses por ser elegido
como administrador de un afore.
Por otro lado quien sea titular de una afore tendrá derecho a cobrar como
comisión el 1% sobre el capital que maneje por administrarlo, cantidad nada
despreciable para cualquier negocio ya que la base año con año crecerá.
Inversión de los recursos
El origen, la naturaleza y uso de los recursos que manejará las afores, permitirá a
éstas favorecer las inversiones con instrumentos a largo plazo, fomentando la
actividad productiva nacional prioritaria, la creación de infraestructura, inversión
en títulos de vivienda y generación de empleos.
Todos los instrumentos financieros en que se inviertan los ahorros de los
trabajadores, deberán ser en papel que garantice rendimientos seguros, por arriba
de la inflación, qué se adquieran en el mercado abierto y en oferta pública de
conformidad a los criterios establecidos por el comite de valuación, quien
determinará con claridad los riesgos de inversión que pueda asumir las
sociedades de inversión.
Las afores se deben de caracterizar en que el manejo de los recursos
recibidos de los trabajadores sea de manera eficiente con rendimientos cada vez
mayores y de forma clara.
En ningún caso deberá de invertirse en valores de alto riesgo,
especulativos y fuera del país.
121
Quedando establecido en la ley por un lado, que el comite de valuación en
caso que identifique que una afore, está operando con cualquier instrumento
financiero, que ponga en riesgo el patrimonio del trabajador, no tan solo debe
sancionar a la afore, sino retirar del mercado dicho instrumento, por otro lado
cuando existan malos manejos o desvíos de fondos, los funcionarios
responsables serán sancionados hasta con 10 años de prisión.
Es necesario que se pongan topes máximos al monto de los instrumentos
en que se inviertan los recursos; principalmente en los instrumentos expedidos
por el gobierno federal, el cual se sugiere que nunca sea mayor del 25%, para
que el resto se inviertan en proyectos productivos que eleven los niveles de
producción y sean generadores de nuevos empleos. Esto es necesario porque así
lo indica la experiencia que se ha adquiridos en los 5 años que tiene de operar el
SAR, cuyos recursos íntegros que ascienden a la fecha a 55 millones de pesos se
encuentran invertidos en papel del gobierno.
Selección de la afore por los trabajadores
El punto clave para que operen las afores, es que reciban los recursos que
aporten por cada trabajador el gobierno, los patrones y el propio trabajador, pero
será éste último el que deberá seleccionar a la afore que quiera, que le maneje su
patrimonio, este es un derecho que le concede la ley, a cada uno de los
trabajadores registrados en el seguro.
La ley establece que todo trabajador una vez al año podrá cambiar de afore
esto le permitirá al mismo, buscar, siempre aquella sociedad que por un lado le
garantice su patrimonio y por el otro, le dé mayores rendimientos, a su inversión,
le ofrezca paquetes financieros que le aseguren una pensión vitalicia que le cubra
sus necesidades o expectativas.
Ello convierte al trabajador en un sujeto muy preciado por las afores, las
cuales tendrán que entablar una competencia muy cerradas entre ellas, para
motivar a los trabajadores a que los seleccione, como su administradora y una
vez conseguida la cuenta, ofrecerles planes financieros con rendimientos que lo
mantengan en ellas. De ahí la lucha que se ha despertado entre los que aspiran a
ser titulares de afores.
Pero por desgracia este derecho consignado en la ley del Seguro e
infonavit, desde la aparición del Sistema para el ahorro SAR, no es conocido por
el trabajador, la Consar no ha logrado convencer a los trabajadores, en lo
importante que es su decisión, de tal suerte que en la misma ley del IMSS, se
establece que el Consejo Técnico del IMSS, ordenará al Consar en que afore
deberá invertir los recursos de todos aquellos trabajadores que no tomen la
decisión , estimándose un número muy alto de trabajadores.
122
Esto origina una crítica muy fuerte al IMSS, que al formar su afore, lo mas
seguro que sea ella, la que maneje todos estos recursos que representan un
porcentaje muy alto del mercado de las administradoras.
Por otro lado la ley establece que ningún trabajador debe ser forzado a
pertenecer a una afore en especial, se teme que al abrirse afores de sindicatos,
de instituciones públicas y privadas, pueda darse el caso. La Consar deberá de
estar muy atenta para que no se de esta situación y en caso de darse cancelar la
autorización de la afore.
Las afores no deben constituirse en monopolios financieros
Como consecuencia lógica y natural de los recursos que manejarán las
afores, 30 mil millones anuales y en un plazo de 25 años se estiman que el
patrimonio que manejarán será aproximadamente de 150 millones de dólares al
titular o titulares de las afores, les dará un poder económico financiero, político y
de control sobre toda la actividad económica productiva y financiera del país,
constituirá un grupo muy poderoso de decisión que los puede convertir en un
monopolio.
Para evitar ello, es conveniente que dentro de la legislación se defina una
estrategia que no permita tal cosa, afortunadamente el legislador en contra de su
costumbre protegió al trabajador al establecer la siguiente normatividad.
1. El número de las afores será indefinida.
2. Cada afore en los primeros cuatro años de ejercicio, podrá como
máximo controlar el 17% del mercado global de las mismas.
3. A partir del quinto año podrá aumentar su participación en el mercado
de las anfores hasta el 20%. Pero jamás podrá rebasarlo.
Esta estrategia impedirá la formación de grupos financieros poderosos, que
desequilibren el sistema financiero, poniendo en peligro el patrimonio de los
trabajadores y su rentabilidad, ya que el objetivo del sistema de pensiones, es qué
el patrimonio que se forme durante su vida actividad del trabajador, conserve su
poder adquisitivo en la fecha en que se jubile el trabajador.
Costos de inicio de operación de las afores
Si grandes problemas representó diseñar la normatividad que rija las afores,
seleccionan a los titulares, establecer los candados que garanticen su buen
manejo, integrar los niveles de gobierno, crear las figuras idóneas de control y
vigilancia de ellas, aun no se ha atacado uno mas grande que todos ellos, que es
el ponerlas en operación, el periodo de transición del sistema antiguo de
pensiones general, al nuevo de cuentas individualizadas por trabajador,
manejadas por entes distintos al IMSS, e invirtiendo los recursos fuera de la
institución que por mas de 50 años los manejos.
123
Las afores tal como las presenta el modelo serán un buen negocio una vez
puesta en marcha al superar los costos, por las transacciones en su operación y
las condiciones políticas y sociales.
A continuación como medida de ilustración señalaremos algunas.
1. Un costo del sistema se encontrarán en el manejo de las cuentas individuales
que se tendrán que llevar a cada uno de los trabajadores, los bancos que
actualmente han manejado estas en, el SAR, han invertido más de 300
millones de dólares para crear sus sistemas de base de datos y el diseño del
sistema de identificación de la cuenta única que no han logrado actualmente.
2. El costo presupuestario que asume por un lado el gobierno federal de cubrir a
partir del 1º de enero de 1997 todas las pensiones a que este obligado hasta
esa fecha el IMSS a pagar.
3. El pago mensual de $ 84 por cada uno de los trabajadores activos que tengan
o no derecho al seguro pero que se den de alta.
4. La promesa del gobierno de garantizar una pensión mínima, cuando el
patrimonio acumulado del trabajador no sea suficiente.
5. La opción que le concede la ley al trabajador que se encuentre a la mitad de
su vida productiva, de elegir a la edad de jubilación, bajo qué sistema de
jubilación quiere ser pensionado.
6. El poner en funcionamiento las afores y queriéndolas liberar de la gran crisis y
vicios en que se encuentra el marco regulatorio y el funcionamiento del
sistema financiero nacional, implicará una reforma al mismo, en el que si
realmente se quiere que funcionen bien las afores, se les debe situar en un
lugar dentro del mismo, que las considere como entes completamente
independientes de las autoridades hacendarias bancarias, patrones,
sindicatos, etc. y que les permitan manejar e invertir sus recursos sin ninguna
subordinación pública, económica, financiera, etc.
Como podrá observarse la decisión del cambio de sistema tiene un gran
costo y este indudablemente es presupuestario, ¿qué partida tendrá que reducir
año con año el gobierno para sostener este sistema? y eso aun no se ha tocado,
menos discutido, una gran falla de la propuesta.
CONCLUSIÓN
Si el objetivo de las afores se alcanza tal como está planeado en el papel será el
gran triunfo financiero de la nación, ya que logrará por un lado obtener el ahorro
interno a largo plazo, que le permitirá eliminar la dependencia de la inversión
externa y por el otro proporcionar a los integrantes de la tercera edad, una
pensión digna para su retiro, pero por desgracia el resultado que obtengan las
mismas, se conocerán a largo plazo y en el camino pueden suceder muchas
cosas que impidan el alcance de dichos objetivos.
Mientras el tiempo transcurra para reducir las incertidumbres en el operar
de las administradoras, será necesario que la autoridad establezca un sinnúmero
124
de sistemas rígidos de control, supervisión, vigilancia, de regulación y
autorregulación, que actúen permanentemente en todos los niveles donde se
operen y manejen los recursos de los trabajadores, sancionando con prisión a
todo aquel funcionario al que se le detecten malos manejos, operaciones
riesgosas, especulativas, desvíos de fondos etc., que pongan en peligro el
patrimonio del trabajador.
Es muy importante que la atención, el cuidado, las responsabilidades
adquiridas, los apoyos gubernamentales que se le están dando al nuevo sistema
sean permanentes, a través del tiempo, que no sea solo la moda, el juguete de
este sexenio por que eso lo llevaría al fracaso y se debe tener siempre en cuenta,
que con el dinero de los trabajadores no se debe jugar y menos el de la tercera
edad.
Para que las afores no adquieran los vicios en que actualmente han caído
las instituciones financieras, es urgente y prioritario que el sistema financiero
nacional se sometiera a una reforma profunda, antes de que inicien sus
operaciones las administradoras, con el objetivo de buscarle un espacio dentro
del mismo, en el cual para su funcionamiento no dependiera tan directamente de
las autoridades, ni de los patrones e incluso de los trabajadores, que fuera un
ente independiente con el objetivo de que haya autonomía en sus decisiones de
inversión, en donde ahora y siempre los más importante será proteger los
intereses de los trabajadores.
La ley de las afores que fue aprobada, incluyó a tres entes como futuros
titulares de las mismas, las cuales fueron los bancos nacionales, los bancos
extranjeros y el IMSS, sujetos a los que en el análisis y discusión de la
normatividad, se les encontró muchos puntos negativos, que pueden a la larga,
hechar por borda todas las expectativas que se quieren lograr con las sociedades
administradoras. Aun aprobada la ley se sigue cuestionando, porqué se le
autorizó al IMSS a tener su afore, él desde el principio, tendrá mucha ventaja
contra las demás administradoras, al ser juez y parte.
De inmediato surge una pregunta a que intereses se trata de proteger, con
este sistema de retiro, a los de los grupos financieros privados, a los de las
instituciones públicas en estados dificitarios, a grupos de poder o a los
trabajadores, con la inclusión de ellos en la nueva ley, empiezan a aparecer
partes obscuras que empañan el futuro promisorio de la administradoras,
nuevamente el legislador aprobó una ley por ordenes, no por criterio, ya es hora
que cambie de actitud y cumpla su papel de verdadero representante del pueblo.
Es conveniente resaltar que el nuevo sistema de jubilación, desde su
planteamiento inicial tiene una falla de origen, que pudiera convertirse en un gran
problema en el momento de jubilarse el trabajador, qué el monto de su capital no
sea suficiente para obtener el montó de la pensión digna.
125
Dicha falla está en que la cantidad obligatoria de aportación por parte de
patrones y gobierno es muy baja, en la cual el trabajador no se le obliga a
contribuir, se le invita solo a participar, con lo que quiera y el tiempo en que el
quiera hacerlo. Para remediar esto, será muy urgente, que en los primeros años
en que esté operando las afores se solicite la aportación del trabajador en forma
obligada y se incremente la participación de patrones y gobierno.
Deseamos que el interés que han puesto quienes aspiran a ser titulares de
las afores, lo incrementen en el manejo y operación de las mismas, que
anualmente se vea reflejado en un aumento real en la tasa de rendimiento para el
trabajador, qué superen las obtenidas en aquellos países, de los que se copió el
sistema y propongan al legislador que la comisión que cobren por sus servicios
sea el 1% no de los fondos recibidos de los trabajadores, sino de las utilidades
que se obtengan sobre los recursos que se manejen, ello constituirá la mejor
prueba de que las administradoras se van a manejar con eficiencia y claramente.
REFERENCIAS
1) Leyes
a) Ley del IMSS 1992.
b) Ley del SAR 1994
c) Proyecto de reforma del IMSS 1995
2) Revistas
a) Expansión Enero 17 1996.- Seguridad Social "La Ardiente y Discutible Reforma"
b) IDC Información Dinámica de Consulta.
i) 31 de enero 1996, 2da. Época No. 2 Seguridad Social "Nueva Ley del Seguro
Social"
ii) 6 de diciembre 1995, año IX No. 240 Seguridad Social " Verdaderamente una
nueva Ley del IMSS".
iii) 8 de noviembre 1995. año IX No. 238 Seguridad Social "El SAR y su problemática".
c) Ejecutivos de Finanzas junio 1992. "SAR características e implicaciones
administrativas".
3) Periódicos
a) Diario Oficial de la Federación. 21 de diciembre 1995.
b) El Financiero. Por el periodo de noviembre 1995-abril 1996.
126