Inclusión Financiera en América Latina: tendencias y retos para el regulador México DF, 25 de abril de 2008 Seminario CEMLA- Banco de México Santiago Fernández de Lis Director del Departamento Internacional Analistas Financieros Internacionales Índice • Bancarización en América Latina • Determinantes de la bancarización • Tendencias e innovaciones • Retos para el regulador 2 Bancarización en América Latina Crédito al Sector Privado / PIB 140% PIB p.c. < 120% 10.000 USD 100% 80% PIB p.c. < 1.000 USD 60% PIB p.c. 5.000-10.000 USD 40% Korea Slovenia Hungary Czech Republic Mexico Croatia Poland Slovakia Lithuania Chile Panama Costa Rica Belize Malaysia Argentina Venezuela Brazil Uruguay Bulgaria Romania Peru Thailand Ecuador El Salvador Guatemala Kazakhstan Dominican Rep. China Colombia Honduras Indonesia Philippines Bolivia Sri Lanka Nicaragua India Estonia Pakistan Bangladesh 0% Belarus 20% Kyrgizstan Profundidad Importancia relativa agregada del sistema financiero sobre la economía PIB p.c. 1.000-5.000 USD Fuente: Elaboración propia a partir de Beck, Kunt and Martínez-Peria, 2006 3 30 Al Az ban er ia ba ij Be an la ru Bo s sn Bu ia lg ar C ia ro a Es tia to G nia eo r H gia un g Li ar th y ua n Po ia l R and om an R ia us Sl sia ov a Sl kia ov en ia Ba ng la de sh C hi na I In ndi d a Ka one za sia kh st an K Ky ore rg a iz s M tan al ay Pa sia Ph kist ilip an p Sr ine iL s a Th nka ai la nd Cobertura Distribución de los servicios financieros entre los distintos grupos de usuarios, así como en el territorio. Ar ge nt in Be a liz Bo e liv ia Br az il C C hil ol e om D Cos bi om ta a in ica Ric n a R Ec ep. El ua Sa do r G lvad ua o te r m a G la u H yan on a du ra M s N exic ic ar o ag Pa ua na m a Pe U ru ru Ve g u ne ay zu el a Bancarización en América Latina 70 Presencia de sucursales ASIA 60 50 40 E.E. ALC 20 10 0 Geográfica (No. Sucursales/1.000 km2) Demográfica (No. Sucursales/100.000 hab.) Fuente: Elaboración propia a partir de Beck, Kunt and Martínez-Peria, 2006 4 Bancarización en América Latina 2000 E.E. 1800 ASIA. 1400 ALC 1200 1000 800 600 400 200 No.Créditos por 1.000 hab es al h a y Ph s ilip ia pi ne Th s ai la nd gl ad M Ba n Al ba n Ar ia m en i Bo a sn Bu ia lg ar Li th ia ua ni Po a la n R om d an i R a us si a en tin a Bo liv ia Br az il C C hi D om olo le in mb ic an ia R e Ec p. u ad El Sa or l G vad ua o te r m al a G uy H ana on du ra M s ex N ic ico ar ag Pa ua na m a P Ve er ne u zu el a 0 Ar g Intensidad de uso Cantidad de transacciones bancarias realizadas por una población de referencia. 1600 No. Depósitos por 1.000 hab Fuente: Elaboración propia a partir de Beck, Kunt and Martínez-Peria, 2006 5 Índice • Bancarización en América Latina • Determinantes de la Bancarización • Tendencias e Innovaciones • Retos para el Regulador 6 Determinantes de la Bancarización en América Latina Distribución de la renta Fuente: OECD Development Center 2007 Mapa del Mundo- Coeficiente Gini- 2007/2008. Fuente: UN Human Development Report 2007-2008 7 Determinantes de la Bancarización en América Latina y el Caribe Recurrencia de Crisis Bancarias (1874-2003) Región Promedio de Crisis por país Países con Crisis recurrentes (%) 1,25 0,9 0,21 0,09 0,89 0,38 0,38 0,4 0,83 35 27 0 0 11 8 0 0 13 • Frecuencia de crisis América Latina (excluido Caribe) América Latina y Caribe Países OCDE Ingreso Alto Países Ingreso Alto no miembros OCDE Europa del Este y Asia Central Asia del Este y Pacífico Sur de Asia Medio Oriente y Norte de África África Subsahariana Fuente: BID (2005) Desencadenar el Crédito. Cómo ampliar y estabilizar la banca Doing Business 2008: Obtención de Crédito • Marco institucional Derechos Información de deudores y Crediticia acreedores África al sur del Sahara 4,0 1,3 4,1 3,4 América Latina y el Caribe 3,9 1,9 Asia Meridional 4,5 1,9 Asia Oriental y el Pacífico 5,6 3,4 Europa y Asia Central 6,4 4,8 OCDE 3,7 2,6 Oriente Medio y Norte de África Fuente: elaboración propia a partir de Doing Business 2008 Cobertura Registros Públicos (% adultos) 2,1 8,1 0,7 5,5 2,4 8,6 3,6 Cobertura Registros Privados (% adultos) 4,5 32,1 1,9 10,8 15,4 59,3 8,1 8 Determinantes de la Bancarización en América Latina Informalidad (% PIB). 2003 China 16% 26% India Fuente: Center for Research in Economics, Management and the Art (CREMA) Corea del Sur 29% 38% Latinoamérica 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 9 Índice • Bancarización en América Latina • Determinantes de la Bancarización • Tendencias e Innovaciones • Retos para el Regulador 10 Tendencias e Innovaciones Tendencias recientes: mejor base para la bancarización: • • • • • Estabilidad macroeconómica Estabilidad marco institucional Menor dependencia de la financiación exterior Desarrollo de los mercados financieros en moneda local Desarrollos tecnológicos ofrecen nuevas oportunidades (telefonía móvil) • Remesas: catalizador para la bancarización? 11 Tendencias e Innovaciones • Atención a nuevos SEGMENTOS familias de escasos recursos microempresa y pyme vivienda receptores de remesas • Desarrollo de nuevos PRODUCTOS microcrédito: consumo, negocio, vivienda crédito hipotecario microseguros titulización: remesas, créditos pyme, créditos hipotecarios cada vez más productos en moneda local • Utilización de nuevos CANALES instituciones microfinancieras agentes/corresponsales no bancarios tecnologías a través de telefonía móvil financiación a través del mercado de capitales 12 Índice • Bancarización en América Latina y el Caribe • Determinantes de la Bancarización • Tendencias e Innovaciones • Retos para el Regulador 13 Retos para el Regulador Desarrollo y Bancarización debe ser compatible con: I. II. III. IV. Competencia y eficiencia Defensa del consumidor y transparencia Solvencia Estabilidad macro • Una regulación adecuada del sistema financiero no debe desincentivar las innovaciones … • … ni incentivar el arbitraje regulatorio, lo que implica tratar igual a participantes iguales 14 Retos para el Regulador • Regulación Microfinanzas prudencial no prudencial • Regulación pagos frente a operaciones financieras • Agentes/Corresponsales no bancarios • Dinero electrónico • AML/CFT • Impuestos a las transacciones financieras y otros impuestos que desincentivan el desarrollo del sector financiero y distorsionan la asignación de los recursos • Acceso al mercado de capitales nuevos participantes nuevos productos 15 Muchas gracias!