Subido por jorge vazquez uribe

El flujo de efectivo

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TECNOLÓGICO NACIONAL DE MÉXICO
INSTITUTO TECNOLÓGICO DE
ZACATEPEC
DEPARTAMENTO
Química y bioquímica | INGENIERÍA QUIMICA
MATERIA:
Ingeniería de costos
Tema: Flujo de efectivo
Tarea. Actividad:
Resumen del tema
Elaborado por :
JORGE VAZQUEZ URIBE
Numero de
control :
DOCENTE:
19090352
López Gonzales OSCAR
Fecha:
30/05/2021
Flujo de efectivo
El flujo de efectivo, también llamado flujo de caja, o cash flow en inglés, es la
variación de entrada y salida de efectivo en un periodo determinado. Dicho en otras
palabras, el flujo de caja es la acumulación de activos líquidos en un tiempo
determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez de la empresa, es
decir de su capacidad de generar efectivo. Según el Plan General Contable, el flujo
de caja se analiza mediante el llamado Estado del Flujo de Caja. Provee información
sobre los ingresos y salidas de efectivo en un cierto espacio de tiempo.
Conocer el flujo de caja de una empresa ayuda a los inversores, administradores y
acreedores entre otros a:
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Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo positivos.
Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones adquiridas.
Facilitar la determinación de necesidades de financiación.
Facilitar la gestión interna del control presupuestario del efectivo de la
empresa.
Determinación de tasa mínima aceptable de rendimiento.
Utilizando los flujos de efectivo después de impuestos y la inversión inicial, se llevara
a cabo la estimación del valor presente neto, el cual como se ha mencionado, debe
ser al menos 0 para que el proyecto sea aceptable, asi mismo la tasa interna de
retorno deberá ser igual o mayor a la tasa de rendimiento mínima aceptada la cual
sería requerida por algún inversionista.
Además de los parámetros mencionados, también se buscara estimar parámetros
como el rendimiento sobre activos, la razón circulante, tasa de margen de beneficio,
entre otros. Para tener un panorama más amplio de lo que implicara este proyecto
en su aspecto financiero. Por esta misma razón se presentará un esquema para
desglosar los factores de rendimiento sobre la inversión
Determinación de precio de venta
Todos los productos tienen un precio. Y precio es el valor del producto expresado
en términos monetarios como un medio de intercambio. Hasta fechas no muy
lejanas los precios se consideraban competencia de los departamentos financieros
de las empresas, que los fijaban a partir de mecanismos totalmente cuantitativos e
independientes del resto de las variables de Márketing. Las crisis económicas
originadas por las turbulencias incontroladas de la inflación, el laza de los costos de
las materias primas, las tasas de interés, la agresividad de la competencia, han
contribuido a hacer de las decisiones de precios unas elecciones de importancia
estratégica.
Ingresos por Ventas
Ingreso: Cualquier partida u operación que afecte los resultados de una empresa
aumentando las utilidades o disminuyendo las pérdidas. No debe utilizarse como
sinónimo de entradas en efectivo, ya que éstas se refieren exclusivamente al dinero
en efectivo o su equivalente que se recibe en una empresa sin que se afecten sus
resultados
Ingreso Acumulable: Es aquel que debe adicionarse a otros para causar un
impuesto, como ejemplo se puede mencionar el que si una empresa obtiene un
ingreso por la venta de los productos que fabrica y por la renta de una parte de sus
inmuebles, ambos ingresos deben acumularse para que, ya consolidados, causen
el impuesto correspondiente
Ingreso Corriente: Es aquel que proviene de fuentes normales, estables o propias
del giro de una entidad.
Ingresos Exceptuados: Son aquellos que, por disposición de la ley del Impuesto
Sobre la Renta, no deben gravarse aun cuando provengan de situaciones que la
propia ley señala como hechos generadores de un crédito fiscal; como ejemplo se
pueden señalar los que provengan de contratos de arrendamiento prorrogados por
disposición de la ley (rentas congeladas) aun cuando los ingresos por
arrendamiento sí están gravados.
Ingreso Gravado: Es aquel que sí genera el pago de impuesto, a diferencia del
ingreso exento.
Ingreso Marginal.- Es aquel que se obtiene con relación a una cantidad adicional a
las presupuestadas.
Ingreso Semi-Gravado.- Es aquel que genera el pago del impuesto, pero en
proporción menor a la generalidad.
Impuesto sobre la renta: Es un impuesto que grava los ingresos de las personas,
empresas u otras entidades legales. Normalmente se calcula como un porcentaje
variable de los ingresos de la persona física o jurídica sujeta a impuestos.
Ejemplo
Una empresa necesita un computador de $5.000.000. Para ello, la firma vende
bonos públicos a una tasa de interés del 8% para poder recaudar esa cantidad
requerida de dinero.
El “costo” para obtener los $5.000.000 es entonces el 8% de la tasa de interés que
tiene que pagar por los bonos. Si esta es la única actividad en ese momento, se
tendrá que:
– La base de la tasa mínima aceptable de rendimiento es del 8%.
– La tasa mínima aceptable de rendimiento será comúnmente superior al 8%, pero
nunca podrá ser menor
Este 8% de la TMAR podrá ser modificado hacia arriba para así poder tener en
cuenta incrementos adicionales y además:
– Un rendimiento por encima del costo.
– Riesgo percibido.
La mayoría de las empresas utilizan una TMAR del 12%, basada en el hecho que
S&P 500 produce generalmente rendimientos anualizados dentro del intervalo entre
8% y 11%.
Evaluación de inversiones: Los gerentes de negocios constantemente están
considerando realizar inversiones en nuevos productos y en gastos de capital. Sin
embargo, deben tener una medida que les pueda ayudar a determinar si estos
nuevos proyectos representan un uso valioso de los fondos de la compañía.
Bibliografía

Flujo de efectivo. (s. f.). Economipedia. Recuperado 30 de mayo de 2021, de
https://economipedia.com/definiciones/flujo-de-efectivo.html

Flujo de efectivo—¿Qué es el flujo de efectivo? (s. f.). Recuperado 30 de mayo de 2021, de
https://debitoor.es/glosario/definicion-flujo-efectivo
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