TEMA 1: INTRODUCCIÓN AL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL 1- EL SISTEMA FINANCIERO El sistema financiero está compuesto por el conjunto de instituciones e intermediarios financieros que hacen de mediadores entre los ahorradores y los inversores, canalizando el ahorro hasta la inversión. La misión del sistema financiero resulta fundamental, ya que sin su labor, sería muy difícil que los ahorradores (superávit de dinero) y los inversores (necesidad de dinero) se encontraran y se pusieran de acuerdo. Las instituciones financieras son las encargadas de velar por el correcto funcionamiento y la estabilidad del sistema financiero. Dentro de estas instituciones encontramos el Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital, el Banco de España, el Banco Central Europeo, el Consejo de Asuntos Económicos y Financieros de la Unión Europea (ECOFIN), etc. Los intermediarios financieros son aquellos que ponen en contacto a las personas con necesidades financieras y a las personas con ahorros. Los intermediarios financieros pueden ser de dos tipos: 1 - Bancarios: son instituciones financieras que se encargan de administrar el dinero de unos para prestarlo a otros. Forman parte de los intermediarios financieros bancarios, la banca privada, y las cooperativas de crédito 2. - No bancarios: son instituciones que ofrecen servicios financieros pero que no tienen la ficha bancaria que les permitiría, entre otras actividades, el poder captar fondos reembolsables del público. Forman parte de este tipo de entidades los fondos de pensiones, las compañías aseguradoras, los fondos de inversión, las sociedades de leasing, las sociedades de factoring, etc 1.1- OBJETIVOS DEL SISTEMA FINANCIERO El sistema financiero persigue dos objetivos básicos: - captar los recursos financieros sobrantes (ahorros) de los ahorradores, asegurándoles como contrapartida (a cambio), un interés por sus depósitos y una seguridad de reembolso, así como la prestación de servicios, tales como cobros y pagos de recibos, cambio de divisas, etc - satisfacer las necesidades financieras de los inversores, exigiéndoles el pago de unos intereses por el dinero recibido. 2- LOS MERCADOS FINANCIEROS Y LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS Los mercados financieros son los lugares de encuentro, físicos o virtuales, entre quienes ofrecen instrumentos financieros y quienes los demandan. En ellos se determinan las condiciones del intercambio, principalmente el precio y la cantidad. Los instrumentos financieros son aquellos contratos que dan lugar a obligaciones entre las partes. Un ejemplo de instrumento financiero puede ser un préstamo: un banco presta una determinada cantidad de dinero a un particular, y éste último se compromete a devolverlo en un plazo determinado y pagando los intereses estipulados. Otro ejemplo puede ser un plazo fijo: una persona con dinero ahorrado lo lleva a un banco y lo deposita a cambio de un tipo de interés más elevado que en una cuenta corriente, pero con unas restricciones a la hora de sacar dicho dinero. 3- COMPOSICIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL Dentro del sistema financiero español, distinguimos entre el siguiente tipo de entidades e instituciones: A- Entidades con funciones de dirección y control B- Entidades financieras bancarias C-Instituciones financieras de intermediación bursátil o de inversión D- Entidades de financiación no bancaria E- Instituciones de seguros Veamos quién compone cada una de ellas: A) ENTIDADES CON FUNCIONES DE DIRECCIÓN Y CONTROL - El Gobierno : Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital. - El Banco Central Europeo (BCE): es la institución central del euro. Sus funciones sentre otras son dictar la política monetaria (fijar los tipos de interés y la cantidad de dinero efectivo en circulación) y autorizar la emisión de deuda pública a los estados - El Banco de España: es el Banco Central de nuestro país. Las funciones del Banco de España se dividen en dos grupos: - emitir billetes y monedas de curso legal - colaborar en la definición de la Política Monetaria - supervisar el funcionamiento y la solvencia de las entidades de crédito - actuar de prestamista de los bancos privados. -El Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC): formado por el BCE y los Bancos Centrales de todos los estados miembros de la Unión Europea, tengan o no el euro como moneda propia. – El Eurosistema: se trata de la autoridad monetaria de la eurozona, es decir, de los países de la UE que tienen el euro como moneda propia. Está integrado por el BCE y por los bancos centrales nacionales de los estados miembros de la eurozona. Su objetivo primordial es mantener la estabilidad de precios, para que el valor de la inflación se encuentre en torno al 2%. -La Comisión Nacional del Mercado de Valores: es el organismo encargado de controlar e inspeccionar el Mercado de Valores (la Bolsa) - La Dirección General de Seguros: es el responsable de regular las entidades de seguros y las entidades gestoras de fondos de pensiones. -El Fondo de Garantía de Depósitos: se trata de un fondo que garantiza hasta 100.000€ depositados por cliente en el caso de que una entidad de crédito tenga problemas de solvencia. B) ENTIDADES FINANCIERAS BANCARIAS Son las que tienen una mayor relación directa con el público y las empresas. Se caracterizan por que reciben dinero del público, con obligación de reembolsarlo, y lo emplean en la concesión de préstamos y operaciones similares. Pueden llevar a cabo cualquier operación de intermediación financiera, salvo la de las aseguradoras, aunque es habitual que comercialicen productos de seguros a través de una aseguradora del grupo o de otra con la que tengan algún acuerdo. Dentro de las entidades financieras bancarias la mas importante es la banca privada. La Banca privada son empresas privadas con ánimo de lucro, dedicadas al negocio bancario. Su actividad económica consiste en realizar operaciones que pueden clasificarse en: - Operaciones pasivas: captación de dinero de los agentes económicos, mediante la apertura de cuentas corrientes, depósitos bancarios, fondos de inversión… - Operaciones activas: concesión de préstamos, créditos, hipotecas, etc. a los agentes económicos C) ENTIDADES DE FINANCIACIÓN NO BANCARIA - Empresas de arrendamiento financiero o leasing: alquiler de bienes con opción de compra - Entidades de cobro o factoring: garantizan el cobro de las facturas a cambio del pago de unas comisiones. - Sociedades de garantía recíproca: conceden avales a las pymes para respaldar los créditos o préstamos que soliciten a las entidades financieras D ) INSTITUCIONES DE SEGUROS - Compañías de seguros: a cambio de una “prima de seguro” se comprometen a entregar una indemnización en caso de que ocurra el daño asegurado. - Consorcio de Compensación de Seguros: es una entidad empresarial adscrita al Ministerio de Economía. Cumple con las siguientes funciones dentro del ámbito asegurador: - asegurar riesgos catastróficos o extraordinarios: terremotos, huracanes, actos terroristas, etc. - asumir el seguro obligatorio de los vehículos no aceptados por las aseguradoras privadas, así como los vehículos de las administraciones públicas que lo soliciten. - asumir el pago de las indemnizaciones en caso de accidentes de tráfico causados por vehículos sin seguro, desconocidos o robados. - Gestoras de fondos de pensiones: las personas aportan dinero durante su vida a estas sociedades, que a cambio se comprometen a pagarles unas pensiones en el momento de su jubilación.
