PLAN ECONÓMICO Y FINANCIERO 1.- INVERSIÓN INICIAL Y SU FINANCIACIÓN A) INVERSIÓN INICIAL ELEMENTOS Compra local y terrenos Adaptación, mejoras y obras Mobiliario Equipos Informáticos Utillaje Aplicaciones informáticas Otro inmovilizado material Elementos de transporte VALOR 371.387,50 € 35.000,00 € 45.229,25 € 12.116,00 € 10.742,32 € 2.116,50 € 15.565,88 € 35.000 € TOTAL INVERSIÓN INICIAL 527.157,45 € B) FINANCIACIÓN - FINANCIACIÓN PROPIA Nuestra aportación de capital ascenderá a la cantidad de 150.000 €repartidos a partes iguales entre las tres socias (50.000 € cada socia). De estos 150.000 €, 3.006 € corresponden a la constitución de la sociedad limitada y el resto lo destinaremos a la adquisición del mobiliario, equipos informáticos y demás elementos de activo no corriente de la empresa (sin incluir los elementos de transportes para lo que solicitaremos un préstamo) y para el pago de la entrada de la unidad móvil en la cuantía de 10.000 €. El resto de capital se ingresará en la cuenta bancaria de la empresa. - FINANCIACIÓN AJENA 1.- Préstamo para adquisición de la unidad móvil. De acuerdo con el concesionario haremos entrega de 10.000 de los 35.000 euros que pagaremos por el vehículo en el momento de la compra. Por el resto del importe, hemos formalizado un préstamo hipotecario con Caixa Catulunya negociando con ellos los siguientes términos: 1 CONDICIONES PRÉSTAMO HIPOTECARIO Interés nominal anual 6,50% Comisión de apertura Nula Importe del préstamo 25.000,00 € Plazo del préstamo 6 años Comisión de cancelación anticipada Nula Carencia 1 año OBSERVACIONES Rebajado tipo de interés por contrato con la entidad del seguro del vehículo. Entregamos 10.000 euros de entrada al concesionario del importe del vehículo Con pago de intereses HIPÓTESIS DE CÁLCULO DE LA TAE DEL PRÉSTAMO HIPOTECARIO Capital inicial 25.000 € Comisiones de apertura y/o estudio Primas de seguros obligatorios de protección de pagos Tipo de interés nominal anual 0€ 9,78 € Plazo de la amortización 6 años TAE (%) 6,712 6,50% RESULTADOS DE LAS CUOTAS Cuota periodo de carencia 135,42 € Cuota resto periodo 489,15 € El cuadro de amortización del préstamo se encuentra en el Anexo IX. 2.- ICO - Nos acogeremos a la Línea ICO Inversión para nuevas empresas para la adquisición del local y los terrenos y la adaptación de los mismos. La solicitud ha sido estudiada, aprobada y formalizada con Caja Madrid, financiándonos el 100% del proyecto de inversión que asciende a 406.387,50 € con un plazo de amortización de siete años con dos años de carencia. El tipo de interés que hemos elegido es fijo: según la cotización quincenal publicada por ICO más hasta 1,50%; el tipo de interés final (TAE) para operaciones sin aval SGR es del 7,03% (interés nominal anual de 6,814%) en este momento. En el Anexo IX adjuntamos la tabla de amortización del préstamo. 2 2.- PREVISIÓN DE VENTAS Y GASTOS 1. PREVISIÓN DE VENTAS Estimación personal: Autónomos: 150 autónomos X 195,75 € (este precio incluye prevención, formación y vigilancia de la salud). = 29.362,5€ Autónomos Nº de trabajadores De 1 a 2 (precio total) De 3 a 5 (precio total) De 6 a 10 (precio total) De 11 a 25 (precio trabajador) De 26 a 49 (precio trabajador) De 50 a 99 (precio trabajador) De 100 a 249 (precio trabajador) Más de 250 (precio trabajador) De 1 a 2 (precio total) De 3 a 5 (precio total) De 6 a 10 (precio total) De 11 a 25 (precio trabajador) De 26 a 49 (precio trabajador) De 50 a 99 (precio trabajador) De 100 a 249 (precio trabajador) Más de 250 (precio trabajador) De 1 a 2 (precio total) De 3 a 5 (precio total) De 6 a 10 (precio total) De 11 a 25 (precio trabajador) De 26 a 49 (precio trabajador) De 50 a 99 (precio trabajador) De 100 a 249 (precio trabajador) Más de 250 (precio trabajador) 150 195,75€ Exigencia preventiva baja Nº de empresas Prevención Precio vigilancia de la salud 5 399,62 46,60 15 485.54 120,99 40 593,06 243,96 10 40,12 21,16 5 36,34 19,98 1 27,73 16,46 2 24,85 12,93 0 22,00 11,76 EXIGENCIA PREVENTIVA MEDIA 10 928,62 50,58 10 928,62 124,96 70 1.137,94 250,91 25 89,91 24,67 10 83,14 24,69 3 65,02 19,99 3 61,20 16,46 2 (300 trabajadores) 53,54 15,28 Nivel de exigencia preventiva alta 10 1198,18 99,17 10 1.198,18 245,94 30 1.465,56 493,86 15 118,59 43,51 5 110,88 42,32 2 80,31 34,10 2 77,43 22,33 2 (500 trabajadores) 67,88 19,99 TOTAL 29.362,50€ Coste total 2.231,10€ 9.097,95€ 33.480,80€ 15.320€ 13.798,40€ 4.374,81€ 18.814,44€ 0€ 9.792,00€ 10.535,80€ 97.219,50€ 71.612,50€ 52.836,70€ 25.247,97€ 58.012,02€ 41.292,00€ 12.973,50€ 14.441,20€ 58.782,60€ 60.787,50€ 37.534,00€ 22.653,18€ 49.680,48€ 87.870,00€ 853.069,35€ 3 2. PREVISIÓN DE GASTOS Estimación de gastos de la empresa: (En Anexo XI a. se encuentra listado de previsión de gastos ampliado). En el Anexo XI b. se detallan las cuentas de gastos. CUENTAS DE GASTOS ARRENDAMIENTOS ANUAL Base Imponible Cuota IVA Total Manantial de Castilla Canon España 203,40 € 117,00 € 36,61 € 21,06 € 240,01 € 138,06 € Renting Maquinaria 1.869,00 € 336,42 € 2.205,42 € 258,12 € 46,46 € 304,58 € Material Administrativo 1.800,00 € 324,00 € 2.124,00 € Material Sanitario 3.000,00 € 240,00 € 3.240,00 € Combustible 1.123,56 € 1.123,56 € 117,36 € 117,36 € COMPRAS DE OTROS APROV. Manantial de Castilla PRIMAS DE SEGUROS Para la protección de pagos (Préstamos) Seguro Unidad Móvil 3.000,00 € 3.000,00 € Seguro Obligatorio Serv. Prevencion 14.000,00 € 14.000,00 € 1.500,00 € 1.500,00 € SERVICIOS BANCARIOS Comisiones PUBLICIDAD, PROPAGANDA Y RRPP 2.500,08 € 450,01 € 2.950,09 € AMORTIZACIONES Inmovilizado Intangible 352,56 € 352,56 € Inmovilizado material 13.195,08 € 13.195,08 € Inversiones inmobiliarias 8.127,72 € 8.127,72 € SUMINISTROS Luz Agua OTROS SERVICIOS Telefonía y ADSL Limpieza TRIBUTOS Recibo recogida basuras IBI 1.008,00 € 280,80 € 181,44 € 22,46 € 1.189,44 € 303,26 € 2.652,72 € 5.760,00 € 477,49 € 1.036,80 € 3.130,21 € 6.796,80 € 77,40 € 254,28 € 77,40 € 254,28 € 1.500 € 1.500 € Préstamo ICO 27.691,20 € 27.691,20 € Préstamo Caixa Catalunya 1.628,76 € 1.628,76 € 277.538,06 € 277.538,06 € 85.190,40 € 85.190,40 € Gastos de Constitución INTERESES DE DEUDAS SUELDOS Y SALARIOS SS EMPRESA SERV.PROFESIONALES INDEPENDIENTES Conductor UVI móvil 2.343,24 € 457.088,78 € 421,78 € 2.765,02 € GASTO TOTAL ANUAL (IVA NO INCLUIDO) 4 PREVISIÓN VENTAS 853.069,35 € PREVISIÓN GASTOS 457.088,78 € BENEFICIO PREVISTO 395.980,57 € 3.- ESTADOS FINANCIEROS PREVISTOS 1. Previsión del Balance de Situación ACTIVO PASIVO A) ACTIVO NO CORRIENTE A) PATRIMONIO NETO I. Inmovilizado Intangible A-1) Fondos Propios 5. Aplicaciones informáticas I. Capital 206. Aplicaciones Informáticas 2.116,50 € 2806. Amort. Acum. Aplicaciones -352,56 € II. Inmovilizado Material. 100. Capital Escriturado 129. Resultado del Ejercicio 1. Terrenos y Construcciones 150.000,00 € VII. Resultado del Ejercicio 395.980,60 € B) PASIVO NO CORRIENTE 211. Construcciones 2811. Amort. Acum. Construcciones 2. Instalaciones técnicas y otro inmovilizado 406.387,50 € 214. Utillaje 10.742,32 € C) PASIVO CORRIENTE II. Deudas c.P. -8.127,72 € 216. Mobiliario 45.229,25 € 217. Equipos Informáticos 12.116,00 € 218. Elementos de Transporte 35.000,00 € 219. Otro Inmovilizado Material 281. Amort. Acum. Instalaciones Téc. y otro Inmv. Mat. 15.565,88 € -13.195,08 € B) ACTIVO CORRIENTE II. Deudas L.P. 2. Deudas con entidades de crédito 170. Deudas L.P. entidades crédito 5. Otros Pasivos Financieros 525. Efectos a pagar c.P. 810,00 € V. Acreedores Comerciales. 6. Otras deudas con la Admón. Pública 4750. HP. Acreedora IVA 37.551,42 € 4751. HP. Acreedora IRPF 4.944,78 € 476. Organismos Seg. Soc. Acreedora VII. Efectivo y Otros Activos Líquidos 431.387,50 € 8.186,22 € 1. Tesorería 572. Banco TOTAL ACTIVO 523.378,43 € 1.028.860,52 € TOTAL PASIVO 1.028.860,52 € 5 GRAFICO DEL BALANCE ACTIVO NO CORRIENTE 49,13% FONDOS PROPIOS ACTIVO CORRIENTE 50,87% 53,07% FONDO DE MANIOBRA 471.886,01 PASIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE 41,93 5% % Sobre El Activo Total % Sobre El Pasivo Total Activo No Corriente 505482,09 49,13% Patrimonio Neto 545980,6 53,07% Activo Corriente 523378,43 50,87% Pasivo No Corriente 431387,5 41,93% 1028860,52 100,00% Pasivo Corriente 51492,42 5,00% 1028860,52 100,00% Total Activo Total Pasivo 2. Previsión de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias A) OPERACIONES CONTINUADAS 1. Importe neto de la cifra de negocios a) Ventas 4. Aprovisionamientos b) Consumo de materias primas y otras materias consumibles 6. Gastos de personal a) Sueldos, salarios y asimilados b) Cargas sociales. 7. Otros gastos de Explotación. a) Servicios exteriores. b) Tributos 8. Amortización del inmovilizado. A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11+12+13) 15. Gastos financieros. b) Por deudas con terceros. A.2) RESULTADO FINANCIERO (14+15+16+17+18) A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1 +A.2) A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS (A.3 +19) A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4 +20) 853.069,32 € 853.069,32 € -6.181,68 € -6.181,68 € -362.778,44 € -277.538,04 € -85.190,40 € -37.183,28 € -35.351,60 € -1.831,68 € -21.675,36 € 425.300,56 € -29.319,96 € -29.319,96 € -29.319,96 € 395.980,60 € 395.980,60 € 395.980,60 € 6 3. Previsión del balance de Tesorería PRESUPUESTO DE TESORERIA COBROS Aportación inicial Cobro a clientes Préstamos a lp IVA Rep. TOTAL COBROS PAGOS Servicios prof.independ. Prima de seguros Publicidad, propaganda y RRPP Suministros Otros servicios Tributos ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL 150.000,00 € 71.089,11 € 431.387,50 € 71.089,11 € 71.089,11 € 71.089,11 € 71.089,11 € 71.089,11 € 71.089,11 € 71.089,11 € 71.089,11 € 71.089,11 € 71.089,11 € 71.089,11 € 652.476,61 € 71.089,11 € 38.388,12 € 109.477,23 € 71.089,11 € 71.089,11 € 38.388,12 € 109.477,23 € 71.089,11 € 71.089,11 € 38.388,12 € 109.477,23 € 71.089,11 € 71.089,11 € 38.388,12 € 109.477,23 € 150.000,00 € 853.069,35 € 431.387,50 € 153.552,48 € 1.588.009,33 € 195,27 € 117,36 € 195,27 € 195,27 € 4.250,00 € 195,27 € 195,27 € 195,27 € 4.250,00 € 195,27 € 195,27 € 195,27 € 4.250,00 € 195,27 € 195,27 € 195,27 € 4.250,00 € 2.343,24 € 17.117,36 € 84,00 € 922,12 € 154,20 € 480,00 € 84,00 € 922,12 € 84,76 € 84,00 € 480,00 € 154,20 € 922,12 € 38,70 € 84,00 € 480,00 € 84,00 € 922,12 € 84,76 € 154,20 € 480,00 € 84,00 € 922,12 € 84,00 € 480,00 € 154,20 € 922,12 € 123,46 € 2.500,08 € 1.288,80 € 8.412,72 € 331,68 € 2.500,08 € 84,00 € 480,00 € Gastos Constitución 1.500,00 € Proveedores Proveedores efectos comerciales a pagar Arrendamientos Sueldos y Salarios OSSA OSSA Trab. Alquiler renting Intereses de deudas con e.c L.P Gastos financieros Rentenciones IRPF Rentenciones UVI Construcciones y Mejoras de Obras Inmovilizado Material Elem. de transp. 265,14 € 265,14 € 265,14 € 265,14 € 265,14 € 265,14 € 265,14 € 265,14 € 265,14 € 265,14 € 265,14 € 265,14 € 3.181,68 € 26,70 € 20.422,18 € 26,70 € 20.422,18 € 7.099,20 € 1.087,02 € 155,75 € 26,70 € 20.422,18 € 7.099,20 € 1.087,02 € 155,75 € 250,00 € 26,70 € 20.422,18 € 7.099,20 € 1.087,02 € 155,75 € 250,00 € 26,70 € 20.422,18 € 7.099,20 € 1.087,02 € 155,75 € 250,00 € 26,70 € 20.422,18 € 7.099,20 € 1.087,02 € 155,75 € 250,00 € 26,70 € 20.422,18 € 7.099,20 € 1.087,02 € 155,75 € 250,00 € 26,70 € 20.422,18 € 7.099,20 € 1.087,02 € 155,75 € 250,00 € 26,70 € 20.422,18 € 7.099,20 € 1.087,02 € 155,75 € 250,00 € 26,70 € 20.422,18 € 7.099,20 € 1.087,02 € 155,75 € 250,00 € 26,70 € 20.422,18 € 7.099,20 € 1.087,02 € 155,75 € 250,00 € 26,70 € 20.422,18 € 7.099,20 € 1.087,02 € 155,75 € 2.250,00 € 320,40 € 245.066,16 € 78.091,20 € 11.957,22 € 1.869,00 € 2.443,33 € 2.443,33 € 2.443,33 € 2.443,33 € 2.443,33 € 2.443,33 € 2.443,33 € 2.443,33 € 2.443,33 € 2.443,33 € 2.443,33 € 29.319,96 € 1.500,00 € 14.570,73 € 263,61 € Hp. Acreed. por IVA IVA Soportado TOTAL PAGOS SALDO TESORERÍA SALDO ACUMULADO 155,75 € 2.443,33 € 1.500,00 € 1.500,00 € 4.856,91 € 87,87 € 4.856,91 € 87,87 € 4.856,91 € 87,87 € 406.387,50 € 7.147,50 € 35.000,00 € 406.387,50 € 7.147,50 € 7.147,50 € 478.224,81 € 39.848,21 € 94.618,47 € 138.344,76 € 174.251,80 € 31.240,90 € 174.251,80 € 205.492,70 € 7.147,50 € 7.147,50 € 7.147,50 € 45.127,75 € 39.656,09 € 836,70 € 45.293,81 € -28.867,53 € 25.961,36 € 31.433,02 € 176.625,17 € 202.586,53 € 234.019,55 € 7.147,50 € 7.147,50 € 7.147,50 € 44.600,87 € 40.182,97 € 836,70 € 44.812,99 € 64.183,42 € 26.488,24 € 30.906,14 € 298.202,97 € 324.691,21 € 355.597,35 € 7.147,50 € 7.147,50 € 7.147,50 € 63.915,48 € 39.656,09 € 836,70 € 45.378,57 € 18.872,49 € 97.128,57 € 1.065.042,40 € 64.664,24 € 7.173,63 € 31.433,02 € 64.098,66 € 522.966,93 € 420.261,59 € 427.435,22 € 458.868,24 € 522.966,93 € 18.872,49 € 85.770,00 € 35.000,00 € 7 4. ANÁLISIS ECONÓMICO DEL PROYECTO RATIO DE LIQUIDEZ GENERAL Activo Circulante/Pasivo Circulante 523.378,43/51.492,43 10,164 Bfº antes impts./Activo Total 395.980,06/1.028.860,53 38% Intereses/Fondos Ajenos 29.319,96/482.879,92 6% Bfº antes impts./Fondos propios 395.980,06/545.980,6 72% Activo Circulante - Pasivo Circulante 523.378,43 - 51.492,42 = 471.886,01 Activo Fijo/Activo Total 505.482,09/1.028.860,53 0,49 Act. Circul./Act. Total 523.378,43/1.028.860,52 0,51 Act. Fijo/Act. Circulante 505.482,09/523.378,43 0,966 Fondos Propios/Pasivo Total (150.000 + 395.980,60)/1.028.860,52 0,531 Capitales Permanentes/Pasivo Total 977.368,1/1.028.860,52 0,950 Tenemos suficiente capacidad para atender al pago de las deudas que vencen a corto plazo. El valor es algo elevado por lo que puede significar que tenemos un exceso de capitales inaplicados y por tanto una menor rentabilidad total. Deberemos observar el efecto apalancamiento. APALANCAMIENTO FINANCIERO Rentabilidad de la inversión Coste de Fondos Ajenos Rentabilidad de fondos propios Utilizar capitales ajenos al 6 % cuando nuestra actividad rinde un 38%, hace que la rentabilidad de nuestros fondos propios ascienda al 72% RATIOS DE EQUILIBRIO Fondo de Maniobra ESTRUCTURA DEL ACTIVO ESTRUCTURA DEL PASIVO Ratio de Solvencia Ratio de Recursos Permanentes Ratio de endeudamiento Fondos Ajenos/Pasivo Total 482.879,92/1.028.860,52 0,469 Ratio endeud. l/p F. Ajenos lp/Pasivo Total 431.387,50/1.028.860,53 0,419 Ratio endeud. c/p FINANCIACIÓN DE LA ESTRUCTURA ECCM. F. Ajenos cp/Pasivo Total 51.492,42/1.028.860,53 0,050 Ratio de Solvencia General Activo Total/Fondos Ajenos Totales 1.028.860,53/482.879,92 2,13 Cobertura de las inversiones Cap. Permanentes/Activo Fijo 977.368,1/505.482,09 1,93 DE RENTABILIDAD Ratio de Fondos Propios Ratio de inversiones iniciales Margen Bfº antes impts./Fondos propios 395.980,06/545.980,6 72% Bfº antes imptos./Inversiones iniciales 395.980,06/527.157,45 0,75 Bfº antes impts./Ventas 395.980,06/853.069,35 0,46 Ventas/Activo Total 853.069,35/1.028.860,53 83% El 72% es la rentabilidad media que obtenemos mediante nuestra actividad a partir de los fondos propios. DE EFICIENCIA Ratio de eficiencia El activo ha sido utilizado un 83% en la obtención de ventas. Su elevado valor nos indica que tenemos un buen aprovechamiento de los recursos disponibles 8 PUNTO MUERTO PuntoMuerto CostesFijos 439.364,89 0,52 Ventas Pr evistas CostesVentas 853.069,35 10.223,89 5. APLICACIÓN DE RESULTADOS Una parte de los beneficios obtenidos serán reinvertidos en la actividad de la empresa. Tenemos previsto comenzar con las obras de implantación de la Sala de Rayos X tal y como estaba previsto en los planos de las instalaciones. Los beneficios sobrantes o no utilizados en esta mejora hemos decidido invertirlos en un plan de pensiones de empleo para nuestra plantilla. En el caso de que las pérdidas superen las previsiones estimadas, realizaremos una ampliación de capital para sufragar las mismas y estudiaremos además la posibilidad de solicitar ayudas autonómicas, estatales o comunitarias, como por ejemplo, el Programa de Inversiones y Creación de empresa de la Junta de Castilla y León. 9