AGOSTO 2018 Asesor Financiero y Agente Colocador 1 IMPORTANTE LA COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE DOCUMENTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DEL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA PARTICIPACIÓN EN LA PRESENTE TRANSACCIÓN Y LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES ,TENIENDO PRESENTE QUE ÉL O LOS ÚNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIÉNES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO. LA INFORMACIÓN RELATIVA A EL O LOS INTERMEDIARIOS ES DE RESPONSABILIDAD DE LOS MISMOS, CUYOS NOMBRES APARECEN IMPRESOS EN ESTA PÁGINA. La información contenida en esta publicación es una breve descripción de las características de la transacción, emisión y de la entidad emisora, no siendo ésta toda la información requerida para tomar una decisión de inversión. Mayores antecedentes se encuentran disponibles en la sede de la entidad emisora, en las oficinas de los intermediarios colocadores y en la Comisión para el Mercado Financiero. Señor inversionista: Antes de efectuar su inversión usted deberá informarse cabalmente de la situación financiera de la sociedad emisora y deberá evaluar la conveniencia de la participación en la presente transacción y la adquisición de estos valores teniendo presente que el único responsable del pago de los documentos son el emisor y quienes resulten obligados a ellos. El intermediario deberá proporcionar al inversionista la información contenida en el Prospecto presentado con motivo de la solicitud de inscripción al Registro de Valores, antes de que efectúe su inversión. Agrosuper S.A. está inscrita en el Registro de Valores con fecha 15 de Septiembre de 2011 bajo el número 1.084. Los Bonos Series J, K, L y M fueron autorizados por la Comisión para el Mercado Financiero con fecha 29 de Agosto de 2018, con cargo a la Línea inscrita en el Registro de la Comisión para el Mercado Financiero con fecha 10 de abril 2015 bajo el número 808. Este documento ha sido preparado por Banchile Citi Global Markets (el “Asesor”) en conjunto con Agrosuper S.A. (“Agrosuper” o la “Compañía”) con el propósito de entregar antecedentes de carácter general acerca de la Compañía y de la emisión. Este documento no pretende contener toda la información que pueda requerirse para evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores y todo destinatario del mismo deberá llevar a cabo su propio análisis independiente de la Compañía y de los datos contenidos en este documento. En la elaboración de esta presentación se ha utilizado información entregada por la propia Compañía e información pública, a cuyo respecto el Asesor no ha verificado en forma independientes u veracidad, completitud y precisión, no asumiendo por tanto responsabilidad alguna. Queda expresamente prohibida la reproducción total o parcial del contenido del presente documento sin la autorización previa y por escrito del Asesor 2 CONTENIDOS 1. Introducción a Agrosuper 2. Consolidación en la industria del Salmón 3. Atractivos de Inversión 4. Características de la Emisión 5. Anexos 3 AGROSUPER COMPAÑÍA GLOBAL LÍDER Principal Empresa de Proteína Animal en Chile Con Marcas Consolidadas y Reconocidas • Más de 60 años de trayectoria y crecimiento orgánico e inorgánico • Integración de todo el proceso productivo y comercial • Marcas bien posicionadas en sus respectivos mercados con +1.600 productos • Reconocida experiencia en mercados desarrollados y creciente presencia en mercados emergentes o Exportación a más de 67 países, con 6 oficinas comerciales en el extranjero • Acceso a los mercados con los más altos estándares de calidad y de especialización en productos • Profundo compromiso y responsabilidad con el entorno social, ambiental y animal Ventas por Área 2017 15% Ventas por Mercados 2017 84% Carne Líder en el Mercado Local(1) 1% Acuícola Otros 41% 59% Nacional Exportación Estabilidad y Solvencia Financiera Principal Productor de Pollo, Cerdo y Pavo #1 16% #1 #1 14% 17% 52% 54% US$ 2.504 mm CAC(2) ’10-’17 7,8% EBITDA Jun-18 UDM US$ 494 mm CAC(2) ’10-’17 9,7% DFN(3) Jun-18 UDM US$ 149 mm DFN / EBITDA 0,3x Patrimonio Jun-18 US$ 1.755 mm CAC(2) ’10-’17 5,8% 72% 14% 30% Ventas Jun-18 UDM 31% Agrosuper(4) Otros Importación de otros AA (1) Market Share 2017 por Kg.; (2) Crecimiento Anual Compuesto; (3) Deuda Financiera Neta; (4) Incluye importaciones; Tipo de cambio: $651,21. AA- 4 EXITOSO TRACK RECORD EN LA INDUSTRIA Experiencia y Vocación de Crecimiento Gonzalo Vial funda Agrosuper, iniciando actividades en la producción de huevos en la localidad de Doñihue 1955 1960 1974 El negocio se expande a la producción y comercialización de animales vivos 1983 1989 Ingreso al negocio de la carne de cerdo Se alcanza un 99,8% de la propiedad de Sopraval a través de una exitosa OPA Ingreso al negocio de la carne de pavo a través del ingreso a la propiedad de Sopraval Ingreso al negocio de cecinas, y a producir y comercializar truchas y salmón atlántico Ingreso al negocio de la carne de pollo 1990 1996 Se da inicio al proceso de expansión internacional 2002 2011 Comienza un proceso de apertura de oficinas comerciales en el extranjero 2018+ Anuncio de compromiso de adquisición de Friosur y AquaChile(1) Evolución de Exportaciones (Miles de toneladas) 29 47 48 77 109 132 148 153 195 232 215 Fuente: Agrosuper, Bloomberg. (1) Operaciones sujetas a la aprobación de la FNE; (2) Crecimiento Anual Compuesto. 248 281 278 283 292 333 305 5 CONTENIDOS 1. Introducción a Agrosuper 2. Consolidación en la industria del Salmón 3. Atractivos de Inversión 4. Características de la Emisión 5. Anexos 6 NUEVA INDUSTRIA DEL SALMÓN Perspectivas en la Industria del Salmón Ventajas de la Industria • • • Estimaciones de Oferta del Salmón Atlántico (‘000 ton WFE) Disminución esperada en el crecimiento de la oferta Chile está en una nueva etapa de desarrollo • Importantes avances en un marco regulatorio sustentable • Mayor conciencia del buen estándar sanitario Chile es uno de los pocos países en el mundo con las condiciones óptimas para la producción de salmónidos 2.000 2.340 1.114 Estabilización de la oferta del salmón en la última década y en estimaciones futuras 368 • Los favorables atributos del salmón para la salud la posicionan como una proteína muy atractiva junto a las nuevas tendencias de alimentación sana 1995 • Eficiencia en producción y bajo impacto en el medio ambiente se traducen en una producción sustentable de proteína 2005 2017 2021 Evolución de Nuestro Negocio de Salmón 2015 ✓ Restructuración operacional con resultado en costos 1989: Agrosuper ingresa al negocio del salmón # 7 Ranking con empresas comparables(1) 2016 2017 ✓ Continuación de trabajo en eficiencia operacional 2018 ✓ Dentro del 25% mejores en costos de la industria ✓ Grandes economías de escala al igual que pollo, cerdo y pavo #2 Ranking con empresas comparables(1) Fuente: FAO, Salmon Farming Industry Handbook 2018 de Marine Harvest, Salmon World 2018 de Kontali. (1) Ranking Ebit/Kg WFE U12M (dic-15 y mar-18), Aquachile, Blumar, Invermar, Australis, Multiexport, Camanchaca; (2) Crecimiento Anual Compuesto. 7 CONSOLIDACIÓN DE LA INDUSTRIA DEL SALMÓN Adquisición de Friosur, Aquachile Y Salmones Magallanes(1) ✓ Consolidación como el mayor productor y exportador nacional y el segundo mayor productor mundial a través de la integración de Friosur, AquaChile y Salmones Magallanes(2) ✓ Nueva industria del salmón – Consolidación productiva y adecuación regulatoria permiten manejo biológico y operación sustentable ✓ Economías de escala favorecen inversión en tecnología y genética y permiten ahorros logísticos y operativos relevantes Producción Pro-forma* 2017 (’000 ton WFE) Diversificación Geográfica 320 concesiones en las zonas productivas XV 412 I EL SEGUNDO PRODUCTOR MÁS GRANDE DEL MUNDO X 55 150 III 76 70 68 62 Los Fiordos 80 Australis Cooke Salmar Cermaq Leroy Agrosuper pro-forma* Marine Harvest 107 Grieg 154 Multiexport 175 AquaChile 182 II 101 40 95 IV V RM VI XI VII VIII IX XIV X Consolidación de la Industria a Nivel Mundial 26 XII Zonas Productivas 3 95% 2,000 1,500 52% 1,000 500 1,087 96% 46% 521 80% 60% 40% 20% 157 146 -40% Norte América Producción agregada por geografía (‘000 ton GWT) 0% -20% 0 XI 100% Participación de mercado agregada de 5 mayores empresas por geografía # concesiones Los Fiordos # concesiones Friosur # concesiones AquaChile # concesiones S. Magallanes Fuente: Agrosuper, Memorias, “Salmon World 2018” de Kontali. *Asume consolidación de las Compañías sujeta a la previa aprobación de la FNE y una producción conjunta de Friosur y S. Magallanes de 40 mil ton WFE. (1) Recientemente adquirido por AquaChile; (2) Operaciones sujetas a la aprobación de la FNE. XII 8 CONTENIDOS 1. Introducción a Agrosuper 2. Consolidación en la industria del Salmón 3. Atractivos de Inversión 4. Características de la Emisión 5. Anexos 9 PRINCIPALES ATRACTIVOS DE INVERSIÓN 2. 1. Atractivas Perspectivas de Industria de las Proteínas Liderazgo en la Industria 3. 6. Experimentado Gobierno Corporativo y Equipo Ejecutivo Diversificación y Marcas Reconocidas 5. 4. Sustentabilidad y Producción Responsable Sólida Posición Financiera 10 Atractivos de Inversión 1. ATRACTIVAS PERSPECTIVAS EN LA INDUSTRIA DE LAS PROTEÍNAS Creciente Demanda por Proteínas Incremento del Consumo de Proteína Animal en la Última Década Consumo Per Cápita en el Mundo Chile: Un País con Ventajas Competitivas gramos / persona / día 120 100 80 60 40 20 0 2012/14 2024 Países menos adelantados 2012/14 2024 Otros países en desarrollo Animal 2012/14 2024 Países desarrolaldos Vegetal Estabilidad de la Demanda de Proteínas Chile: Posicionamiento como Productor Reconocido ✓ Aumento del ingreso per cápita ✓ Ventajas geográficas y climáticas ✓ Mayor urbanización de la población ✓ Marco regulatorio estable y grado de inversión ✓ Tendencia al consumo de proteínas más saludables ✓ 26 Tratados de Libre Comercio (TLC) ✓ Sociedad moderna demanda productos más convenientes y de mayor valor agregado (“Ready to eat” y “Ready to cook”) ✓ País con exigente normativa sanitaria ✓ Menores costos de producción Fuente: Agrosuper, FAO, OCDE, Kontali Analyse. 11 2. LIDERAZGO EN LA INDUSTRIA Eficiencia Operacional y Exitosa Gestión Comercial Margen EBITDA Promedio empresas con marca 21,4% Promedio empresas proteína animal 10,6% 29,3% 24,2% 19,5% ✓ Desempeño reconocido en mercados desarrollados y mayor exposición en mercados emergentes ✓ Estándares de alta calidad y especialización en mercados de productos ✓ Integración vertical en toda el proceso productivo y comercial ✓ Marcas posicionadas en sus respectivos mercados Fuente: Agrosuper y Bloomberg, diciembre 2017. 8,4% 8,4% 7,9% 6,9% JBS 9,6% Brasil Foods 11,0% Campofrio 12,5% Agrosuper Nestle Kellogs CCU Pepsico General Mills Dr. Pepper Coca Cola Kraft Heinz 15,4% Marfrig 15,7% 14,8% Tyson Foods 18,8% Bachoco 18,8% Pilgrims Pride 20,3% Hormel Foods 20,3% Sanderson Farms 24,7% 12 3. DIVERSIFICACIÓN Y MARCAS RECONOCIDAS Diversidad de Productos, Mercados y Clientes Ventas por Área de Negocio Ventas 2017: US$ 2.471 mm 4% Principales clientes Ninguno representa más del 9% de la venta 1% 8,9% 10% 8,0% 36% Cerdos 5,9% Pollos 15% Salmones 3,2% Procesados 2,1% Pavos 1,4% 1,3% 1,2% 1,1% 1,1% Otros Clientes: 34% Ventas por Mercados 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Venta Nacional por Canal de Distribución Ventas 2017: US$ 2.471 mm 2017 POLLO CERDO 4% 5% 15% 41% Nacional 59% 49% 31% Exportación PAVO 13% 39% 27% 16% 29% Título del gráfico PROCESADOS SALMÓN 17% 56% 15% 5% <1% 17%1% 1% 43% 60% 43% Supermercados Tradicional Foodservice 35% Fuente: Agrosuper. Tipo de cambio: $651,21. 39% 39% Industrial 13 3. DIVERSIFICACIÓN Y MARCAS RECONOCIDAS Exportaciones como Fuente de Crecimiento Puntos Clave del Negocio de Exportaciones ✓ ✓ ✓ ✓ Exportaciones por Área de Negocio Exportación 2017: US$ 1.013 mm Mantener estricto control sanitario para conservar la capacidad de exportar a todo el mundo 3% Buscar permanentemente nuevas oportunidades en mercados internacionales <1% 40% 22% Cerdos Salmones Mejorar constantemente los márgenes accediendo a los mercados adecuados en el momento preciso Pollos Pavos Mantener una red de clientes diversificada Procesados 34% Destinos de Exportación por Área de Negocio 2017 POLLO Otros 7% CERDO 3% PAVO 6% 5% 3% 8% 11% 14% 16% Fuente: Agrosuper. Tipo de cambio: $651,21. 40% 8% Otros 16% 8% 22% 23% 7% 7% 23% 37% 12% SALMÓN 3% 32% 9% 15% 9% 16% Otros 22% Otros 19% 14 3. DIVERSIFICACIÓN Y MARCAS RECONOCIDAS Liderazgo en Marcas Locales Mercado Internacional Mercado Nacional Áreas de Volumen 2017 Participación Negocios (Miles de toneladas) de mercado(1) Pollo Cerdo 416 #1 54% 365 #1 52% Pavo 44 Salmones 40 #1 ✓ Acceso a mercado internacional – TLC ✓ Reconocido estándar de calidad ✓ Estrategia de nicho en productos y servicios ✓ Oficinas comerciales en 6 países extranjeros con llegada a cliente final ✓ Oportunidades de crecimiento ✓ Productor pequeño en contexto global ✓ Presencia en mercados emergentes 72% 6% Hamburguesas Congeladas Procesados 55 #1 52% Fuente: Agrosuper, INE, Servicio Nacional de Aduanas, Kontali Analyse, Salmon Chile y AC Nielsen (Supermercados). (1) Medido en términos de toneladas. 15 4. SÓLIDA POSICIÓN FINANCIERA Crecimiento y Capacidad de Generación de Caja Sostenido Crecimiento en Ventas (US$ millones) Paralización Freirina Evento avícola 1.432 1.153 1.384 1.459 17% 12% 2.471 2.504 17% 18% 19% 20% 2015 2016 2017 Jun-18 UDM 288 303 304 277 2.309 18% 2013 2014 Mg. EBITDA 1.995 17% 9% 7% 2008 2009 2010 2011 Evento porcino (cierre de mercados exportación) Evento acuícola (Virus ISA) 1.792 2.513 2.279 13% 10% 2007 1.719 Evento acuícola Evento avícola Evento avícola (gripe aviar) 2012 Ingresos EBITDA - CAPEX (US$ millones) Capacidad de postergación de CAPEX 69 Capacidad de postergación de CAPEX 202 330 227 105 68 (17) (89) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Jun-18 UDM EBITDA 137 148 90 252 299 153 253 414 388 462 481 494 CAPEX 226 79 21 50 194 170 26 84 100 159 177 217 16 (1) CAC: crecimiento anual compuesto. Tipo de cambio: $651,21. 16 4. PERFIL DE DEUDA Solvente Posición Financiera Endeudamiento Financiero Neto(1) Deuda Financiera Neta / EBITDA 4,4x 0,7x 2,3x 1,9x 0,3x 0,3x 1,4x 0,9x 2010 2011 2012 2013 2014 Covenant: < 1,0x 0,5x 0,5x 0,3x 0,9x 2015 0,1x 0,2x 0,3x 2016 2017 Jun-18 UDM 0,1x 0,1x 2017 Jun-18 UDM 0,0x 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 A+ A+ A+ A+ A+ AA- AA- AA AA A A A A A+ A+ AA- AA- AA- Perfil de Amortización UDM Jun-18 (US$ mm) EBITDA UDM Jun-18: US$ 494 MM 115 2018 2019 2020 2021 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 Bono Actual Deuda Bancaria 17 Fuente: Agrosuper. (1) Deuda Financiera Neta / Total Patrimonio. Atractivos de Inversión 17 5. SUSTENTABILIDAD Y PRODUCCIÓN RESPONSABLE Compromiso con la Comunidad y el Medioambiente Educación / Vida saludable / Emprendimiento Relación Comunitaria El 100% de las instalaciones productivas de Agrosuper se vincula con los distintos públicos de interés locales Producción Responsable con el medio ambiente Minimizando los impactos propios de nuestra operación Rapel 94% total de Emisiones 2013-2017 Petorca 65% total de Emisiones 2013-2017 Compromiso permanente con el fortalecimiento de la educación a nivel escolar y superior Política de Bienestar Animal Gastos e Inversiones Medioambientales Ult. 5 años USD 406 MM 18 6. EXPERIMENTADO GOBIERNO CORPORATIVO Y EQUIPO EJECUTIVO Liderazgo, Experiencia y Compromiso con la Compañía Gerentes Corporativos Directorio Presidente del Directorio Vicepresidente del Directorio Directora Titular Director Titular Director Titular Director Titular Comité de Auditoría Revisión periódica de Estados Financieros presentados a la CMF Comité de Riesgos Revisión de áreas de riesgo de la sociedad y sus políticas de control interno, de manera semestral Comité de Sustentabilidad Revisión y gestión de indicadores relacionados con la estrategia de Sustentabilidad de la Compañía Comité de Crisis Evaluación de escenarios y criterios Comité de Conducta Supervisión de la gestión de ética 19 CONTENIDOS 1. Introducción a Agrosuper 2. Consolidación en la industria del Salmón 3. Atractivos de Inversión 4. Características de la Emisión 5. Anexos 20 CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN Agrosuper S.A. Emisor Ratings Estimados AA / AA- (Humphreys / Fitch) Monto Total Colocación de bonos por un máximo de hasta UF 8.500.000 Modalidad Series Moneda Monto por serie Plazo Amortizaciones Best Efforts Serie J Serie K Serie L Serie M Unidades de Fomento CLP Unidades de Fomento Unidades de Fomento Hasta UF 5 millones Hasta $134.000 millones Hasta UF 6 millones Hasta UF 6 millones 7 años 7 años 10 años 23 años Bullet Semestrales con 10 años de gracia Semestrales con 2,5 años de gracia Semestrales con 2,5 años de gracia Pago de Intereses Semestral Semestral Semestral Semestral Rescate Anticipado Makewhole + 55 Makewhole + 55 Makewhole + 55 Makewhole + 55 Duration Estimado 4,8 años 4,5 años 8,9 años 13,4 años Deuda Financiera Neta / Patrimonio < 1.0x No enajenar Activos Esenciales que representen más del 10% del total de Activos Covenant Tasa Cupón 1,65% 4,70% 2,50% 2,80% Cortes UF 100 $2.000.000 UF 100 UF 100 Uso de Fondos Los fondos recaudados mediante esta operación se destinarán en un 100% a financiar la adquisición, directa o indirecta, de los activos de la división acuícola de Salmones Friosur, y el saldo se destinará a financiar uno o más proyectos de inversión 21 CALENDARIO DE COLOCACIÓN Septiembre Agosto L M M J V L M M J V 30 6 13 20 31 7 14 21 1 8 15 22 2 9 16 23 3 10 17 24 3 10 4 11 5 12 6 13 7 14 17 24 18 25 19 26 20 27 21 28 27 28 29 30 31 Agosto Septiembre Septiembre 20 – 31 6–7 10 Reuniones con Inversionistas Construcción Colocación Libro de Órdenes Feriado Reunión Ampliada 22 INFORMACIÓN DE CONTACTO Luis Felipe Fuenzalida Juan Pablo Uriarte Miguel Lavagnino Cristóbal Beltramín Gerente de Administración y Finanzas Gerente de Finanzas Subgerente de Finanzas Jefe Front Office Tel: +56 (72) 235 6302 Tel: +56 (72) 220 1161 Tel: +56 (72) 235 6303 Tel: +56 (72) 235 6039 lfuenzalida@agrosuper.com jpuriarte@agrosuper.com mlavagnino@agrosuper.com cbeltramin@agrosuper.com Estructuración – Finanzas Corporativas Mercado de Capitales Andrés Trucco Guillermo Ferraro Daniel Espinoza Juan Cristóbal Peralta Director Vicepresidente Analista Gerente Distribución Banco de Chile Tel: +56 (2) 2653 4682 Tel: +56 (2) 2653 4648 Tel: +56 (2) 2653 4706 Tel: +56 (2) 2653 0989 atrucco@bancochile.cl gferraro@bancochile.cl despinozab@bancochile.cl jcperaltam@bancochile.cl 23 CONTENIDOS 1. Introducción a Agrosuper 2. Consolidación en la industria del Salmón 3. Atractivos de Inversión 4. Características de la Emisión 5. Anexos 24 INFORMACIÓN FINANCIERA Estado de Situación Financiera (US$ mm) US$ mm 2016 2017 Jun-18 Activos Corrientes 1.143 1.085 1.158 Activos No Corrientes 1.263 1.335 1.403 Total Activos 2.405 2.421 2.561 Pasivos Corrientes 386 348 409 Pasivos No Corrientes 383 390 394 Total Pasivos 769 738 803 1.635 1.681 1.757 1,1 1,2 1,2 2.405 2.421 2.561 Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora Participaciones No Controladoras Total Pasivos + Patrimonio Estado de Resultados(1) (US$ mm) US$ mm 2016 2017 Jun-18 Ingresos de Actividades Ordinarias 2.518 2.475 1.238 EBITDA 463 482 226 Utilidad Neta (Incluye Propietarios No Controladores) 265 259 127 25 (1) Acumulado al 30 de Junio de 2018. Tipo de cambio: $651,21 Anexos 25 ÁREAS DE NEGOCIOS Amplia Gama de Productos POLLO PAVO CERDO SALMÓN PROCESADOS • 416 mil toneladas vendidas en 2017 • 365 mil toneladas vendidas en 2017 • 44 mil toneladas vendidas en 2017 • 40 mil toneladas vendidas en 2017 • 55 mil toneladas vendidas en 2017 • Exportación a 28 países • Exportación a 28 países • Exportación a 29 países • • • El negocio cuenta con 3 plantas de reproducción, 3 de producción de alimento y 4 de procesamiento • El negocio cuenta con 3 plantas de producción de alimento, 4 de procesamiento y múltiples sistemas de tratamiento de Purines • El negocio cuenta con una planta de producción de alimento y 3 de procesamiento Exportación a 43 países, a través de la subsidiaria Los Fiordos • El negocio cuenta con 6 pisciculturas, más de 100 concesiones y diversas plantas de producción y procesamiento Cerca del 60% de los productos se comercializa a través de supermercados • El negocio de cecinas cuenta con 3 plantas de producción, y el negocio de elaborados con una • 5 certificaciones • 7 certificaciones • Ingresos(1) • 7 certificaciones 5 certificaciones Ingresos(1) US$ 863 mm US$ 904 mm 34% 36% (1) Valores UDM, 1% correspondiente a otros productos. Tipo de cambio: $651,21 Anexos Ingresos(1) Ingresos(1) US$ 132 mm 5% US$ 337 mm 14% Ingresos(1) US$ 248 mm 10% 26 AGROSUPER EN EL MUNDO Mercado de Exportación Principales destinos(1) EUROPA Exportaciones 2017: US$ 1.013 mm 5,6% Rusia 21,6% EE.UU AMÉRICA 14,7% China 14,5% Japón 9,3% Corea del Sur 5,5% México ASIA CHILE 28,8% Otros ÁFRICA Oficinas Comerciales 27 (1) A Diciembre 2017. Tipo de cambio: $651,21 Anexos 27 CONSOLIDACIÓN DE LA INDUSTRIA DEL SALMÓN HECHOS RECIENTES Hechos recientes Status Transacción JUNIO 2018 JULIO 2018 AGOSTO 2018 … 1/6/18: AquaChile anuncia la adquisición de Salmones Magallanes por US$255 millones (valor patrimonio) 1/6/18: Agrosuper anuncia la adquisición de los activos de Salmones Friosur por US$229 millones 5/8/2018: Agrosuper anuncia la adquisición por medio de una OPA de hasta un 100% de Aquachile por US$850 millones (100% acciones) 2/8/18: Transacción cerrada y pagada Cierre transacción sujeto a aprobación FNE. Notificación simplificada ingresada a FNE Cierre transacción sujeto a aprobación FNE. Notificación esperando ser ingresada a FNE 28 Fuente: Memoria AquaChile, “Salmon World 2018” de Kontali. (1) Incluye producción de truchas. Anexos 28 RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL Compromiso con la Comunidad El 100% de las instalaciones productivas de Agrosuper se vincula con los distintos públicos de interés locales ✓ Programas de alimentación sana ✓ 26 iniciativas y más de 27.700 personas beneficiadas a 2017 ✓ Programas de emprendimiento local Relación Comunitaria ✓ 13 iniciativas y más de 7.160 personas beneficiadas a 2017 ✓ Presencia permanente en círculos comunitarios ✓ 44 relacionadores en 30 comunas ✓ Cerca de $7.400 millones invertidos en programas sociales Agrosuper mantiene un compromiso permanente con el fortalecimiento de la educación a nivel escolar y superior ✓ Programas de estudios ✓ 16 iniciativas y más de 1.790 personas beneficiadas a 2017 ✓ Colegio Los Cipreses ✓ Más de 900 niños y jóvenes con alto índice de vulnerabilidad Educación ✓ 90% de egresados cursa o se tituló de educación superior ✓ 2° mejor colegio subvencionado en promedio PSU 2017 ✓ Entre los mejores colegios del país en SIMCE 2017 ✓ Cerca de $5.000 millones invertidos en iniciativas de educación 29 Anexos 29 RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL Compromiso con el Medioambiente Proceso productivo basado en la inclusión de tecnologías e innovación, bajo normas de disminución de externalidades ✓ Primera empresa agroindustrial en emitir Bonos de Carbono ✓ Ciclo productivo cerrado y tratamiento de efluentes ✓ 1.864 toneladas de residuos reciclados en la etapa de Crianza durante 2017 Producción Responsable ✓ Importante plan de reducción de olores y emisiones de CO2 ✓ 94% de reducción en la Cuenca de Rapel entre 2015 – 2017 ✓ 65% de reducción en La Ligua entre 2015 – 2017 ✓ Más de $25.000 millones invertidos en los últimos 5 años ✓ Cerca de $48.600 millones invertidos en gestión ambiental Firme convicción de que una producción sana existe cuando hay responsabilidad hacia los animales ✓ Producción amparada en el principio de las 5 libertades de la Organización Mundial de Sanidad Animal ✓ Libres de incomodidad ✓ Libres de temor Bienestar Animal ✓ Libres de dolor y enfermedades ✓ Libres de hambre y sed ✓ Comportamiento normal ✓ Acuerdo de cooperación entre Los Fiordos y WWF y certificación ASC 30 Anexos 30
