Cómo operar con Conceptos Smart Money (SMC) En el á mbito de las finanzas y la inversi ó n, en constante evoluci ó n, el auge de Internet ha propiciado una oleada de modernos conceptos y estrategias de inversi ó n. Entre estos enfoques innovadores, el concepto de dinero inteligente ha surgido como una fuerza convincente. Pero, ¿ merece realmente la atenci ó n de inversores y traders este concepto nacido en la era digital? Este artículo navega por el intrincado panorama de los conceptos del dinero inteligente, explorando sus orígenes, principios e impacto potencial en el mundo financiero contemporáneo. A medida que viajamos a través de las complejidades de este método de trading, nuestro objetivo es determinar si tiene la promesa y el potencial de ser una valiosa adición a su arsenal de conocimientos y estrategias de inversión. Conceptos Smart Money (SMC) Esta estrategia de trading fue popularizada inicialmente por un infame trader que también es el fundador del método Inner Circle Trading (ICT), que se afirma que es la versión evolucionada del SMC. En primer lugar, echemos un vistazo a los componentes básicos de esta estrategia de trading y comparémosla con los conocidos conceptos de trading de titanes industriales (Dow, Wyckoff, Elliott). En esencia, el SMC plantea la idea de que los creadores de mercado, que engloban instituciones como bancos y fondos de cobertura, desempeñan un papel deliberado a la hora de complicar las operaciones de los operadores minoristas. En el marco de los conceptos del dinero inteligente, se aconseja a los operadores minoristas que construyan sus estrategias en torno a las actividades del "dinero inteligente", es decir, el capital controlado por estos creadores de mercado. El concepto central consiste en replicar los comportamientos de trading de estas influyentes entidades, centrándose específicamente en variables como la oferta, la dinámica de la demanda y los aspectos estructurales del mercado. Por lo tanto, como operador del SMC, examinará meticulosamente estos elementos a la hora de tomar decisiones de trading, alineando su enfoque con las sofisticadas técnicas de destacadas figuras del mercado. Al adoptar esta perspectiva y seguir de cerca las acciones de los creadores de mercado, los traders del SMC se esfuerzan por establecer una posición ventajosa en sus actividades de trading, con el objetivo de capitalizar los movimientos del mercado orquestados por el dinero inteligente. Cuando uno se sumerge por primera vez en los conceptos del dinero inteligente ( SMC), el vocabulario técnico puede resultar un poco abrumador. Para ayudar a desmitificarlo, he aqu í un resumen de algunos términos comunes utilizados por los operadores de SMC Order Blocks Se utilizan para hablar de la oferta y la demanda. Algunos operadores de SMC consideran que los bloques de órdenes son un concepto más refinado que la oferta y la demanda estándar, aunque no todos están de acuerdo. Un bloque de órdenes significa una zona concentrada de órdenes limitadas a la espera de ejecución, identificada en un gráfico mediante el análisis de los movimientos de precios anteriores en busca de cambios significativos. Estas zonas sirven como puntos pivotales en el trading de acción de precios, influyendo en la dirección futura del mercado. Cuando una multitud de órdenes de compra o venta se agrupan en un nivel de precios específico, se establece un sólido soporte o resistencia, capaz de absorber la presión y desencadenar retrocesos o consolidaciones de precios. Fair Value Gap Debe aclarar si su estilo de trading actual le conviene. Si no tiene tiempo para mirar los gráficos durante el día, no debería centrar su estrategia en el trading intradía utilizando gráficos de 15 minutos o 30 minutos. Definitivamente es mejor desarrollar un enfoque que funcione en un gráfico de 4 horas o diario, de modo que tenga tiempo suficiente para analizar los gráficos antes o después del trabajo. Momento y marco temporal ideales Esta frase describe un desequilibrio en el mercado. Se produce cuando el precio se aleja de un nivel específico con una actividad de trading limitada, lo que da lugar a un movimiento unidireccional del precio. En el caso de una tendencia bajista, el Fair Value Gap representa el rango de precios entre el mínimo de la vela anterior y el máximo de la vela siguiente. Esta zona revela una discrepancia en el mercado, que puede indicar una posible oportunidad de trading. El mismo principio se aplica a una tendencia alcista, pero con las condiciones opuestas. Liquidez La liquidez desempeña un papel fundamental en el SMC. Se refiere a los niveles de precios en los que se acumulan las órdenes, lo que hace que una clase de activos sea "líquida". Esencialmente, se trata de puntos de precios con órdenes disponibles listas para transacciones. La liquidez puede manifestarse de varias formas, como máximos y mínimos o liquidez de línea de tendencia. El enfoque de la liquidez varía según el trader. Uno de los enfoques más comunes es utilizar un pivote alto o un pivote bajo. Para entenderlo mejor, un pivote alto o bajo se forma cuando varias velas vecinas tienen un mínimo más alto o un máximo más bajo. En la imagen, podemos ver el pivote bajo. La vela tiene el m ínimo más bajo en comparación con sus tres vecinas a derecha e izquierda. Break of Structure (BOS) Una vez que se familiarice con esta terminología, se dará cuenta de que muchos conceptos del SMC coinciden con las ideas tradicionales de trading. Un elemento fundamental del análisis de mercado SMC es el énfasis en la "ruptura de la estructura" (BOS) en el mercado. Change of Character (ChoCH) Una vez que se familiarice con esta terminología, se dará cuenta de que muchos conceptos del SMC coinciden con las ideas tradicionales de trading. Un elemento fundamental del análisis de mercado SMC es el énfasis en la "ruptura de la estructura" (BOS) en el mercado. Muy a menudo, BOS y CHoCH se utilizan juntos, como se muestra en la imagen siguiente. En contraste con la Teoría de Wyckoff El término "dinero inteligente" fue introducido y mencionado por primera vez por Richard D. Wyckoff, una reconocida autoridad en el mercado bursátil, trader y educador que contribuyó significativamente al campo del análisis técnico. Es conocido por su trabajo sobre el Método Wyckoff, cuyo objetivo es revelar las intenciones del "dinero inteligente" en el mercado. En el marco de Wyckoff, el "dinero inteligente" se refiere a grandes inversores bien informados, instituciones y profesionales que tienen la capacidad financiera y los conocimientos para mover los mercados estratégicamente. El análisis de Wyckoff trata de detectar las huellas del dinero inteligente mediante el análisis de precios y volúmenes, lo que permite a los traders tomar decisiones más informadas basándose en las acciones de estos influyentes participantes en el mercado. En esencia, el concepto de dinero inteligente de Wyckoff gira en torno a la comprensi ón del comportamiento y los motivos de los actores clave para obtener una ventaja competitiva en el comercio y la inversión. Cuando estudiamos de cerca el ciclo de precios de Wyckoff, podemos ver que en cada ciclo, ya sea de acumulación o de distribución, algunos puntos son similares a los establecidos en el SMR. El ciclo de precios de Wyckoff consta de cuatro fases principales: Acumulación En esta fase, los inversores informados (dinero inteligente) acumulan posiciones discretamente, mientras que el público en general sigue siendo bajista o desconoce el potencial alcista. Los precios pueden cotizar dentro de un rango, y el volumen tiende a ser bajo. El objetivo es acumular una posición sustancial sin provocar subidas notables de los precios. Markup (Fase de avance o alcista) Tras acumular una posición significativa, el dinero inteligente empieza a impulsar los precios al alza. Esta fase se caracteriza por una fuerte tendencia alcista, un volumen creciente y un sentimiento positivo. El público empieza a notar el movimiento de los precios y puede empezar a entrar en el mercado. Distribución Durante la fase de distribución, el dinero inteligente comienza a vender sus posiciones acumuladas al público menos informado. Los precios pueden cotizar dentro de un rango o mostrar signos de debilidad. El volumen puede empezar a disminuir a medida que el mercado pi erde impulso. Esta fase está marcada por un cambio del sentimiento alcista a la incertidumbre o la tendencia bajista. Markdown (Fase descendente o bajista) En la fase de reducción, los precios bajan y el mercado entra en una tendencia bajista. El volumen puede aumentar, reflejando una mayor presión vendedora. El sentimiento del público se vuelve cada vez más bajista a medida que se acumulan las pérdidas. Para una explicación detallada de cada aspecto dentro de cada ciclo, consulte el siguiente artículo sobre la teoría de Wyckoff y su aplicación en el trading. Conclusiones En conclusión, el Concepto de Dinero Inteligente (SMC) ofrece a los traders un marco estratégico que gira en torno a la comprensión de las acciones y los motivos de los creadores de mercado, en particular instituciones como bancos y fondos de cobertura. Este enfoque implica replicar los comportamientos de trading de entidades influyentes, centrándose en variables como la oferta, la dinámica de la demanda y los aspectos estructurales del mercado. El SMC introduce terminología específica, como bloques de órdenes, gaps de valor razonable y liquidez, que son elementos clave para analizar los movimientos del mercado. Estos conceptos se alinean con las ideas tradicionales de trading y contribuyen a una comprensi ón más profunda de la dinámica del mercado. El énfasis en la "ruptura de estructura" (BOS) es un aspecto fundamental del análisis de mercado del SMR, donde cada ruptura significa un cambio en el comportamiento del mercado. Los traders del SMC aprovechan su comprensión de estos patrones para tomar decisiones informadas basadas en la dinámica del mercado. Comparativamente, los orígenes del concepto Smart Money se remontan a Richard D. Wyckoff, una reputada autoridad burs átil. El trabajo de Wyckoff sobre el Método Wyckoff hace hincapié en la comprensión de las intenciones del "dinero inteligente" en el mercado a través del análisis de precios y volúmenes. Su concepto de dinero inteligente coincide con el SMR, y el ciclo de precios de Wyckoff ilustra fases similares de acumulación, aumento, distribución y reducción. En esencia, tanto el SMR como el Método Wyckoff proporcionan a los traders información valiosa sobre la dinámica del mercado, ayudándoles a tomar decisiones informadas basadas en las acciones de inversores e instituciones bien informados. La comprensión de estos conceptos y sus aplicaciones puede contribuir a un enfoque más global y estratégico del trading y las inversiones. Smart Money Concepts - El Nuevo Análisis Técnico Cada cierto tiempo aparecen nuevas estrategias de trading, donde esta ha obtenido un boom en base a muchos Youtubers, influencers. Aun asi, en mi caso personal creo que esta estrategia te ayuda bastante a optimizar tantos tus entradas cuando eres un Traders Scalper, y te da mucha tranquilidad cuando eres Swing Trader. De esta manera llegamos al punto perfecto de una estrategia. Mente tranquila, vida sana. Smart Money Concepts, una nueva estrategia de Trading donde se intenta "seguir" al institucional o la huella de estos, muy parecida a otras estrategias "hermanas" como lo son "ICT" y "Supply and Demand" (Oferta y Demanda). Teoría del SMC La teoría de esta estrategia, se fundamenta en la idea que podríamos detectar y leer el "Dinero inteligente" o como lo dice el mismo nombre "Smart Money". Este dinero inteligente provendría de ciertos actores de la economía, los cuales son las grandes instituciones financieras como Bancos, corredoras de bolsas, fondos de coberturas o simplemente operadores con mucho capital. Para verlo mas simple, pensemos en cualquier actor que podría generar un movimiento en el mercado bursatil. ¿De donde viene el SMC? No existe un origen especifico, he encontrado pinceladas en algún libro de Larry Williams hablando sobre algo muy parecido a los "Order Blocks", concepto que hablaremos mas adelante. Inner Circle Trader El mas popular es el "creador" de la estrategia ICT (Inner Circle Trader), Michael J. Huddleston, el cual habla sobre una filosofía de trading "Desde dentro hacia fuera", intentando entender desde el movimiento en base a un respectivo horario como en determinados días. Este ultimo es el que ha generado bastante popularidad en el mercado de habla inglesa y en los últimos dos años se ha instaurado en el mercado hispano, de esta manera muchos dicen que el Smart Money Concepts es el hijo de ICT, pero como siempre, todos intentan crear la rueda nuevamente. Order Blocks (Bloque de Ordenes) Esta es una zona del grafico que contiene un "paquete de ordenes" listo para ser ejecutado. Se definira como la ultima vela antes de un movimiento "fuerte" ya sea alcista o bajista. Bullish Order Block (Bloque de ordenes Alcista) Ultima vela bajista antes de un movimiento alcista. En otras palabras también se puede explicar de esta manera: Posteriormente a un movimiento alcista (Vela elefante) con un desplazamiento fuerte, la vela anterior a este movimiento es el Order Block. (BTCUSDT - 28/05/2023 - 22/10/2023 - TF 3D) (ECH - 01/11/2021 - 17/07/2023 - TF Weekly) Bearish Order Block (Bloque de ordenes bajista) Ultima vela alcista antes de un movimiento bajista. Posteriormente a un movimiento alcista (Vela elefante) con un desplazamiento fuerte, la vela anterior a este movimiento es el Order Block. (USDCLP - 27/02/2024 - 29/02/2024 - TF 5m) (CRK - 26/08/2022 - 07/12/2022 - TF 4h) Dejo bastantes ejemplo de Order blocks, no solo para mostrar que la estrategia funciona. Es para mostrar que funciona en todos los mercados. También hay que hacer hincapié que esta estrategia debería tender a funcionar en todos los timeframes, pero en base a mi propia experiencia siempre seria de preferencia utilizar las temporalides mayores, pero con confluencia de las menores. "Utiliza tu plan de trading, cúmplelo al pie de la letra, como un puzzle" - Aldo Antonuci Tendencia - Volvamos a lo básico Tendencia Alcista "El precio genera nuevos altos mas altos y bajos mas altos" Tendencia Bajista "El precio mientras bajando, crea nuevos bajos mas bajos y altos mas bajos" ChoCh y BOS En la generalidad de estos cinco años de estudio de la estrategia, he encontrado que muchas personas no entienden este concepto de manera correcta, confundiéndose siempre, esta vez lo intentare explicar como una historia. Cuando tenemos una tendencia bajista continua como la siguiente imagen, podremos encontrar BOS de manera continua ya que se están haciendo nuevos bajos. En el momento que encontremos un alto mas alto, el activo nos estaría intentado decir que "podría" venirse un cambio de tendencia lo cual llamaremos ChoCh (Change of Character), de esta manera si existe una nueva ruptura a este alto mas alto creado, nos estaría confirmando la tendencia con un BOS, donde nos generaría un modelo de compra. Modelos de entrada 1. Smart Money Conceptos espera entrar en el ChoCh (como la imagen) 2. ICT esperaría entrar en el retroceso del BOS. ¿Cuál es la mejor? 1. Modelo SMC - Un modelo con mayor riesgo ya que entraríamos en una operación sin confirmación de tendencia. 2. Modelo ICT - Un modelo con menor riesgo ya que estaríamos confirmados con tendencia. Ahora, como no conozco al lector que llegara este extenso articulo, los invito a que hagan backtesting y elijan ustedes mismos cual es el mejor para ustedes y el cual se adapte a su forma de hacer trading, coméntame cual elegiste y porque. ¡Es tu turno de realizar el backtesting y elegir por ti mismo! (ECH - 24/08/2023 - 10/11/2023 - TF Diario) Este ejemplo fue entregado en uno de mis tweets, donde se comento que no realizaba trading ni inversiones en ECH, pero aun así como siempre digo: "Modelo es modelo". Conceptos básicos y terminología de SMC En este parte del articulo intentare colocar los conceptos mas básicos y sus respectivas terminologías, aun así será bastante difícil ya que son demasiados, si necesitas que te entregue un pdf con la totalidad de ellos, contáctame a mi Twitter @aldoup. PDH: Previous Day High (Alto del día Anterior) PDL: Previous Day Low (Bajo del día Anterior) PWH: Previous Week High (Alto de la semana anterior) PWL: Previous Week Low (Bajo de la semana anterior) PMH: Previous Month High (Alto del mes anterior) PML: Previous Month Low (Bajo del mes anterior) Liquidity/Liquidity Pool: Liquidez/Piscina de Liquidez ChoCh: Change of character (Cambio de caracter) BoS: Break of Structure (Rompimiento de estructura) TF: Timeframe IPDA: Interbank Price Delivery Algorithm (Algoritmo interbancario de entrega de precio) OB: Order Block (Bloque de ordenes) FVG/IMB: Fear Value Gap/Imbalances RB: Rejection Block (Bloque de rechazo) AMD: Acumulation, Manipulation and Distribution (Acumulación, manipulación y distribución) Po3: Power of Three (Poder de tres) Controversias sobre los conceptos del dinero inteligente en el trading de Forex Son bastantes las controversias que podemos encontrar en esta "nueva estrategia" de trading posteriormente a los cinco años de estudio. Se antepone por muchas personas que el creador de la Estrategia ICT, Michael J. Huddlestonnunca ha demostrado si en verdad gana dinero con sus cuentas, aun así, en su canal de YouTube siempre esta creando nuevos videos y lives. Muchos se denominan los grandes gurús de esta nueva estrategia, donde se ha generado lamentablemente "seudo" sectas, donde se cree es el "santo grial" y se trata como las otras estrategias como fuesen "basura", sin evidencia alguna. Se crean "nuevas estrategias" con conceptos iguales pero con diferente nombre. (Aldo Block) Pros y Contras del SMC Pros En la operativa cuando utilizas tu precio de entrada en el comienzo del Order Block y tu Stop loss en la finalización de este, podemos lograr optimizar el tamaño de la posición y el apalancamiento. Es bastante amigable con la gestión de riesgo y mas con porcentajes bajos. Los conceptos del Smart Money Conceptos funcionan, solo si le realizar un estudio previo. Contras Los traders minoristas a que somos irrelevantes para los grandes actores del mercado, por lo consecuente siempre he creído que decir que "seguimos" la huella del institucional es un poco absurdo. Al tener demasiado conceptos, llega a ser confuso para los nuevos traders que están entrando a esta estrategia. ¿Deberías hacer trading con SMC? Como cualquier estrategia con un estudio respectivo, será valida o rechazada. Por lo tanto, si entraras al mundo de las inversiones con esta estrategia te invito a utilizarla pero no te quedes en el misticismo que esta estrategia es el "santo grial", es solo una estrategia que tiene muchas ventajas pero es dificil de comprenderla al 100%.
