Sector: Automotriz Dirección de Estudios Económicos Dirección de Estudios Económicos 1 Sector Automotriz: Las ventas de autos internas muestran un nivel record El mercado interno, que en el 2014 se encontraba estancado, muestra una aceleración importante en el 2015. La producción continúa con su tendencia positiva aun cuando muestra cierta desaceleración en el tercer trimestre de 2015. Se estima que retomará el buen paso que llevaba en el primer trimestre de 2016 debido al repunte de las ventas en EU. Panorama Internacional La desaceleración de la economía mundial que se dio en 2014 afectó la velocidad del crecimiento en el sector automotriz, tanto en ventas como en producción, las cuales crecieron 3.7% y 2.8%, respectivamente. Estos crecimientos son los menores observados desde 2010. Los principales mercados fueron China, Estados Unidos y Japón, lo cuales representan el 52% de las ventas mundiales. Los principales productores también fueron China, Estados Unidos, Japón y representaron el 50% de la producción mundial. En 2014, México se situó como el séptimo productor mundial con 3.4 millones de unidades producidas, con lo que superó a Brasil. Para el 2015 o 2016 se espera que rebase a la India y se convierta en el sexto productor mundial. Con respecto a las exportaciones, en el 2014 México ocupó el cuarto lugar posicionándose por encima de Corea y China, los cuales exportaban más que México en 2009. Mercado Interno Ventas. Las ventas se recuperaron del estancamiento de 2014 y muestran una tendencia muy dinámica en 2105. El acumulado a septiembre es de 945 mil unidades vendidas, lo que representa un 20% más que el año anterior. Dirección de Estudios Económicos 2 Producción. La producción de automóviles continua mostrando una dinámica muy positiva en 2015; sin embargo, las unidades producidas para exportación muestran una menor velocidad en su crecimiento. El acumulado a septiembre es de 2.5 millones de unidades producidas, lo que significa un 6.5% más que en el 2014. Exportaciones. La tendencia de las exportaciones muestra estancamiento en su crecimiento en el 2015; en efecto, la tasa promedio mensual apenas alcanza el 0.2%. El acumulado a septiembre de 2015 es de 85.5 mil mdd, lo que representa un crecimiento de 6.9% con respecto al año anterior. La balanza cada vez se ha vuelto más superavitaria y a septiembre presenta un saldo de 4.4 mil mdd. PIB. El sector automotriz es uno de los sectores de la economía con mayor dinamismo y tasas de crecimiento superiores al resto de los sectores, aunque el de autopartes se ha desacelerado respectivamente a periodos anteriores. En efecto en el segundo trimestre de 2015, el crecimiento de los autos fue de 10.0% a tasa anual y el de las autopartes de 4.8%. Perspectivas Estimamos que la industria vuelva a retomar la dinámica de crecimiento en el primer trimestre de 2016. Esto impulsado por el dinamismo que están alcanzando las importaciones de autos en EU. Con respecto al TPP el sector puede ser beneficiado o afectado dependiendo del porcentaje de contenido nacional que se haya negociado. Según la organización de la Industria Nacional de Autopartes en el TPP se acordaron reglas de contenido regional que van de 35 al 45 por ciento, a través de los diferentes grupos de partes que componen un automóvil. Dirección de Estudios Económicos 3 Internacional: Ventas Ventas Mundiales de Vehículos 88 Millones de Unidades 90 Principales Mercados 2014 China 85 EU 80 Japón 75 Brasil Alemania 70 India 65 Reino Unido 60 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Fuente: OICA Ventas Mundiales de Vehículos Millones de Unidades Unidades % A/A 2005 66.0 0.0 2006 68.4 3.7 2007 71.6 4.7 2008 68.3 -4.6 2009 65.6 -4.0 2010 74.9 14.2 2011 78.1 4.3 2012 82.2 5.2 2013 85.4 3.9 2014 88.2 3.3 Rusia Francia Canada Corea del Sur Italia Iran Indonesia México 1.2 Australia España Tailandia 0 10 20 Millones de Unidades Dirección de Estudios Económicos 4 Internacional: Producción Principales Productores 2014 Producción Mundial de Vehículos 95 90 Millones de Unidades 90 China 23.7 Estados… 85 Japan 80 Germany 75 South Korea 11.7 India 70 65 60 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Fuente: OICA Producción Mundial de Vehículos Millones de Unidades Unidades % A/A 2006 69.2 4.1 2007 73.3 5.8 2008 70.7 -3.5 2009 61.8 -12.7 2010 77.6 25.6 2011 79.9 3.0 2012 84.2 5.4 2013 87.3 3.7 2014 89.7 2.8 2011 2012 2013 2014 3.8 Mexico 3.4 Brazil 3.1 Spain Canada Russia Thailand France UK Indonesia Czech Rep. Turkey Iran Slovakia Italy 0 10 20 Millones de Unidades Dirección de Estudios Económicos 5 Internacional: Comercio Automotriz Principales Exportadores Automotrices (Acumulado del 3T14 al 2T15) Alemania 255 Principales Importaciones Automotrices (Acumulado del 3T14 al 2T15) Estados Unidos de… 274 Alemania Japón Estados Unidos… México China 131 Reino Unido 90 Corea, República… Canadá China Francia Canadá Bélgica Reino Unido España España México Francia Italia - 102 100 200 300 0 Miles de MDD 100 200 300 Miles de MDD 360 Exportaciones Mundiales de Autos 350 Miles de MDD Fuente: TradeMap Exportaciones Mundiales Miles de MDD Exportaciones % A/A 2T-14 359 6.0 3T-14 336 4.2 4T-14 344 -1.9 1T-15 319 -6.5 2T-15 330 -8.1 37 340 330 320 310 300 290 Dirección de Estudios Económicos 6 Estados Unidos: Ventas Inventario/Ventas 5.4 4.9 16 4.4 14 3.9 % Millones de Unidades 18 Venta de Automómives Anualizada de EU (AE) 12 3.4 2.9 10 2.4 1.9 8 1.4 Venta de Automómives EU (AE) Anualizadas Fuente: U.S. Department of Commerce 120 Ventas de Autos Importados en EU Anualizadas, AE 110 Miles de MDD s-14 o-14 n-14 d-14 e-15 f-15 m-15 a-15 m-15 j-15 j-15 a-15 s-15 Venta de Automóviles Anualizadas Miles de MDD Autos %M/M Importados %M/M 16.9 -4.5 2T-2014 6.4 16.9 0.0 3T-2014 -0.1 17.4 3.0 4T-2014 -3.1 17.2 -1.1 1T-2015 -1.3 17.1 -0.6 2T-2015 -1.8 16.8 -1.8 17.5 4.2 17.1 -2.3 18.1 5.8 17.4 -3.9 17.9 2.9 18.2 1.7 18.5 1.6 100 90 80 70 60 Dirección de Estudios Económicos 7 Estados Unidos: Producción 400 Producción de Automóviles AE 60 Miles de MDD Miles de Unidades 350 300 250 200 150 Valor de los Pedidos de Autopartes y Automóviles, AE 50 40 30 20 100 Producción AE Tendencia Valor de los Pedido de Autopartes y Atomóviles AE Tendencia Fuente: U.S. Department of Commerce Producción Total de Automóviles AE Miles de Unidades Total %M/M s-14 355 -5.4 o-14 352 -0.8 n-14 336 -4.6 d-14 365 8.8 e-15 370 1.3 f-15 348 -6.0 m-15 324 -6.9 a-15 356 9.8 m-15 365 2.5 j-15 383 5.0 j-15 337 -11.9 a-15 385 14.2 s-15 346 -10.1 Valor de los Pedidos de Autopartes y Automóviles AE Miles de MDD Total %M/M s-14 47.7 -5.8 o-14 47.4 -0.4 n-14 48.0 1.1 d-14 48.3 0.7 e-15 49.7 2.9 f-15 48.6 -2.2 m-15 48.5 -0.1 a-15 50.7 4.5 m-15 50.9 0.5 j-15 50.8 -0.2 j-15 51.3 0.9 a-15 53.8 4.9 s-15 52.8 -1.9 Dirección de Estudios Económicos 8 Estados Unidos: Comercio Exterior Exportaciones Automotrices Anualizadas de EU AE 180 350 Miles de MDD Miles de MDD 160 140 120 100 Importaciones Automotrices Anualizadas de EU (AE) 300 250 200 150 80 100 60 Exportaciones Anualizadas AE Importaciones Anualizadas AE Tendencia Tendencia Fuente: U.S. Department of Commerce 100 Principales Exporadores de Automóviles a EU % 80 60 40 12.3 12.0 24.6 20.3 20.6 20.3 20 17.0 Alemania Canadá Exportaciones e Importaciones Automotrices Anualizadas, AE Miles de MDD 2T-2014 3T-2014 4T-2014 1T-2015 2T-2015 Exportaciones %T/T Importaciones %T/T 160 167 161 148 151 5.4 4.3 -3.2 -8.4 2.5 332 334 336 336 353 6.1 0.6 0.6 0.0 5.0 Japón 24.2 Otros México 22.1 26.5 2010 3T14-2T15 - Fuente: TradeMap Dirección de Estudios Económicos 9 México: Ventas Ventas Totales de Automóviles (acumulado a septiembre) 1,000 950 900 850 800 750 700 650 600 550 500 Venta de Automóviles (Prom. movil 12 meses) 110 105 100 Miles de Unidades Miles de Unidades 945 95 90 85 80 75 70 65 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 60 Fuente: AMIA s-14 o-14 n-14 d-14 e-15 f-15 m-15 a-15 m-15 j-15 j-15 a-15 s-15 Venta de Automóviles Acumuladas Miles de Unidades Total %A/A Fab. Mex 790 4.5 368 890 5.6 416 1002 6.2 470 1135 6.8 535 104 21.3 48 201 21.6 92 306 21.9 141 401 22.2 183 503 20.8 231 610 21.9 283 722 20.9 336 834 19.0 388 945 19.7 437 %A/A -0.5 0.6 1.6 2.7 14.8 16.5 17.9 17.9 18.1 20.4 19.7 17.8 18.9 Dirección de Estudios Económicos 10 México: Ventas Ventas de Vehículos Frabricados en México (acumulado a septiembre) 437 400 50 Miles de Unidades Miles de Unidades 450 350 300 Venta de Automóviles Fabricados en México (Prom. movil 12 meses) 45 40 35 250 30 200 25 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fuente: AMIA Ventas de Vehículos Importados (acumulado a septiembre) 550 65 60 508 Miles de Unidades Miles de Unidades 500 450 400 350 300 Venta de Automóviles Importados (Prom. movil 12 meses) 55 50 45 40 35 250 200 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 30 Fuente: AMIA Dirección de Estudios Económicos 11 Producción Total de Automóviles (acumulado a septiembre) 300 Producción de Automóviles (Prom. movil 12 meses) 280 2,553 Miles de Unidades 2,500 2,000 1,500 Miles de Unidades 3,000 260 240 220 200 180 160 1,000 140 120 500 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 s-14 o-14 n-14 d-14 e-15 f-15 m-15 a-15 m-15 j-15 j-15 a-15 s-15 Producción Total de Automóviles Miles de Unidades Total Acumulado 268 2,396 330 2,726 285 3,011 208 3,220 266 266 283 549 300 849 283 1,132 288 1,421 307 1,728 254 1,982 292 2,274 279 2,553 %A/A 7.5 8.5 8.7 9.8 6.8 10.4 9.6 10.7 8.4 8.1 6.7 6.8 6.5 Dirección de Estudios Económicos 12 México: Producción Producción Total de Automóviles (acumulado a septiembre) 2,300 Miles de Unidades 1,900 1,700 1,500 1,300 1,100 900 Producción Automóviles para Exportación (Prom. movil 12 meses) 220 2,083 2,100 Miles de Unidades 240 200 180 160 140 120 700 500 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 100 Fuente: AMIA Producción de Automóviles para Export. Miles de Unidades Exportados Acumulado %A/A s-14 220 1,953 8.7 o-14 257 2,210 8.5 n-14 238 2,448 8.2 d-14 195 2,643 9.1 e-15 205 205 15.2 f-15 222 427 13.8 m-15 261 689 13.6 a-15 234 922 14.0 m-15 241 1,163 11.5 j-15 243 1,405 10.4 j-15 227 1,632 8.4 a-15 235 1,867 7.8 s-15 217 2,083 6.7 Dirección de Estudios Económicos 13 México: Ingreso PIB Automóviles 240 220 190 200 170 180 150 160 MMDP MMDP PIB Autopartes 210 130 140 110 120 100 90 80 70 60 50 40 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fuente: INEGI 2T-2014 3T-2014 4T-2014 1T-2015 2T-2015 PIB Automóviles MMDP PIB 217 217 223 233 239 %A/A 11.1 9.0 16.3 13.2 10.0 2T-2014 3T-2014 4T-2014 1T-2015 2T-2015 PIB Autopartes MMDP PIB 181 176 179 186 189 %A/A 10.6 9.7 11.3 8.5 4.8 Dirección de Estudios Económicos 14 México: Comercio Exterior 10.0 Exportaciones Vehículos Automotrices (Prom. movil 12 meses) Exportaciones Automotrices AE 7.0 6.0 Miles de MDD Miles de MDD 8.0 6.0 4.0 5.0 4.0 3.0 2.0 2.0 Exportaciones Automotrices AE Tendencia Fuente: INEGI Exportaciones Autopartes (Prom. movil 12 meses) 2.8 MDD 2.3 1.8 1.3 0.8 s-14 o-14 n-14 d-14 e-15 f-15 m-15 a-15 m-15 j-15 j-15 a-15 s-15 Exportaciones Automotrices Miles de MDD Exportaciones %M/M AE 9.4 -6.8 10.8 7.1 9.5 -2.3 9.0 -1.5 7.5 0.4 8.6 -2.5 10.7 5.7 10.1 2.7 9.6 -3.6 10.4 0.3 9.4 4.1 9.6 -5.5 #N/A #N/A %A/A 4.5 4.5 4.3 4.5 -1.8 -2.2 -0.4 -1.2 -2.8 -2.1 -2.2 -2.8 #N/A Dirección de Estudios Económicos 15 México: Comercio Exterior 3.0 8.0 Miles de MDD Miles de MDD 3.5 Balanza de los Vehículos Terrestres y sus Partes (Prom. movil 12 meses) Importaciones de Vehículos Terrestres y su Partes (Prom. movil 12 meses) 2.5 6.0 4.0 2.0 2.0 0.0 1.5 60 55 50 45 40 35 30 Balanza Saldo de la Balanza como % de las Exportaciones Automotrices (Prom. movil 12 meses) s-14 o-14 n-14 d-14 e-15 f-15 m-15 a-15 m-15 j-15 j-15 a-15 s-15 Importaciones Balanza MMDP Balnza 3,938 3,965 4,062 4,109 4,185 4,235 4,242 4,307 4,367 4,382 4,475 4,511 4,481 Exportaciones % de las Exp 57.6 57.6 58.0 58.1 58.4 58.5 58.5 58.6 58.7 58.8 59.5 59.6 59.5 Dirección de Estudios Económicos 16 México: Inversión Extranjera Directa Flujo de IED Automotriz (Suma 8 Trimestre) 9,000 38,000 8,000 33,000 7,000 MDD MDD Saldo de IED Automotriz 43,000 6,000 28,000 23,000 5,000 18,000 4,000 13,000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 3,000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fuente: SE Participación en la IED Automotriz por Estado 1T99-4T14 25 % 20 15 10 5 0 Chihuahua Distrito federal Puebla Estado de México Aguascalientes Queretaro Nuevo Leon Guanajuato Baja California Tamaulipas Coahuila San Luis Potosí Jalisco Sonora Hidalgo Morelos Tlaxcala Durango Yucatan Veracruz Quintana Roo Sinaloa Baja California Sur Nayarit Chiapas Zacatecas -5 Dirección de Estudios Económicos 17