INFORME DE AUDITORIA SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA LAS OPERACIONES DE DEUDA PÚBLICA EN EL MINISTERIO DE ECONOMIA Y PRODUCCION AL 31/12/2003. Gerencia de Deuda Pública Abril de 2005 ÍNDICE I. OBJETO DE LA AUDITORÍA .............................................................................. 5 II. ALCANCE DE LA AUDITORÍA ......................................................................... 5 III. LIMITACIONES AL ALCANCE ....................................................................... 6 IV. INTRODUCCIÓN ................................................................................................ 7 V. ACLARACIONES PREVIAS ............................................................................... 8 VI. AUDITORIA DE CONTROL INTERNO......................................................... 12 VI.1.Default...................................................................................................................... 12 VI.1.2.Tareas Realizadas..................................................................................... 12 VI.1.3. Registro en SIGADE y SIDIF................................................................... 13 VI.1.4.Información del muestreo realizado.......................................................... 15 VI.2.Devaluación y Pesificación....................................................................................... 16 VI.2.1.Tareas Realizadas..................................................................................... 17 VI.2.2.Procedimientos de Registro. ..................................................................... 17 VI.2.3.Información del muestreo realizado.......................................................... 20 VI.3.Pesificación y Reversión de Préstamos Garantizados y Bonos Garantizados ........ 22 VI.3.1.Antecedentes............................................................................................. 22 VI.3.2.Tareas realizadas ..................................................................................... 24 VI.3.3.Procedimientos de Registro ...................................................................... 25 VI.3.4.Información del muestreo realizado.......................................................... 29 VI.4.Emisión de Deuda Nueva. BODEN.......................................................................... 31 VI.4.1.Antecedentes............................................................................................. 31 VI.4.2.Tareas Realizadas..................................................................................... 32 VI.4.3.Procedimientos de Registro ...................................................................... 33 VI.4.4.Información del Muestreo realizado ......................................................... 35 VI.5.Financiamiento de Corto Plazo (Adelantos Transitorios del B.C.R.A.) ................. 37 VI.5.1.Antecedentes............................................................................................. 37 VI.5.2.Circuito del Trámite Administrativo.......................................................... 37 VI.5.3.Evolución de los Desembolsos .................................................................. 39 VI.5.4.Procedimientos de Registros..................................................................... 40 VI.5.5.Información del muestreo realizado.......................................................... 41 VI.6.Conversión de Deuda Pública Provincial – BOGAR .............................................. 43 VI.6.1.Antecedentes............................................................................................. 43 VI.6.2.Procedimientos de Registro ...................................................................... 43 VI.6.6.Información sobre el muestreo realizado .................................................. 46 VII. DESCARGO DEL ORGANISMO ................................................................... 48 VIII. OBSERVACIONES......................................................................................... 48 VIII.1.Default ................................................................................................................... 48 2 VIII.2.Pesificación............................................................................................................ 48 VIII.3.Pesificación y Reversión de Préstamos Garantizados y Bonos Garantizados ..... 49 VIII.4.Financiamiento de corto plazo (Adelantos Transitorios del BCRA) ................... 49 3 ABREVIATURAS BCRA: Banco Central de la República Argentina. CER: Coeficiente de Estabilización de Referencia. CGN: Contaduría General de la Nación. COC: Coordinación de Operaciones Contables. COSO: Committee of Sponsoring Organizations. DADP: Dirección de Administración de la Deuda Pública. FFDP: Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial. INTOSAI: International Organization of Supreme Audit Institutions. MECON: Ministerio de Economía y Producción. ONCP: Oficina Nacional de Crédito Público. ONP: Oficina Nacional de Presupuesto. SF: Secretaría de Finanzas. SIDIF: Sistema Integrado de Información Financiera. SIGADE: Sistema de Gestión y Análisis de la Deuda Pública. TGN: Tesorería General de la Nación. UCP: Unidad de Cuenta Pesificada. VN: Valor Nominal. 4 INFORME DE AUDITORIA DEL SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA LAS OPERACIONES DE DEUDA PÚBLICA EN EL MINISTERIO DE ECONOMÍA Y PRODUCCIÓN AL 31/12/2003 En uso de las facultades conferidas por el artículo 118 de la Ley Nº 24.156 la AUDITORÍA GENERAL DE LA NACIÓN procedió a efectuar un examen en el ámbito del Ministerio de Economía y Producción con el objeto que se detalla a continuación. I. OBJETO DE LA AUDITORÍA Informe de Auditoría: Ministerio de Economía y Producción. Sistema de Control Interno para las operaciones de deuda pública en el Ministerio de Economía y Producción. De ser necesario se extenderá el ámbito al Banco Central de la República Argentina y a la Jefatura de Gabinete de Ministros. II. ALCANCE DE LA AUDITORÍA Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría aprobadas por la AUDITORÍA GENERAL DE LA NACIÓN mediante Resolución N° 145/93, dictada en virtud de las facultades conferidas por el artículo 119 inciso d) de la Ley N° 24.156, habiéndose aplicado los procedimientos que resultaron pertinentes para el examen del objeto señalado en el apartado I en base a la información suministrada por el Ministerio de Economía y Producción (MECON, en adelante), en particular por la Secretaría de Finanzas y sus aperturas organizativas inferiores (Subsecretaría de Financiamiento, Oficina Nacional de Crédito Público, y Dirección de Administración de la Deuda Pública), la Secretaría de Hacienda y sus aperturas organizativas inferiores (Subsecretaría de Presupuesto, Oficina Nacional de Presupuesto, Tesorería General de la Nación, Contaduría General de la Nación). En cuanto a la extensión del ámbito de la auditoría, sólo fue necesario requerir al Banco Central de la República Argentina copia de la totalidad de las resoluciones emitidas por el Directorio dicha entidad, referidas al ejercicio 2003 y el ejercicio 2004, que autorizaron el otorgamiento de Adelantos Transitorios a la Secretaría de Hacienda conforme lo dispuesto por los artículos 20 y 24 de la Carta Orgánica. 5 II.1. Relevamiento de Circuitos: II.1.1. Default. II.1.2. Devaluación y Pesificación. II.1.3. Pesificación y Reversión de Préstamos Garantizados y Bonos Garantizados. II.1.4. Emisión de Deuda Nueva. BODEN. II.1.5. Financiamiento de Corto Plazo (Adelantos Transitorios del BCRA). II.1.6. Conversión de Deuda Pública Provincial – BOGAR. Con el fin de relevar los circuitos para cada una de las operaciones objeto de esta auditoría, se efectuaron los siguientes procedimientos: ü Análisis de antecedentes normativos. ü Entrevistas con funcionarios de cada área involucrada. ü Pruebas analíticas efectuadas sobre todas las clases de operaciones bajo análisis. ü Verificación de transacciones y Estados de Cuenta registrados en el SIGADE. ü Verificación de registros contables contenidos en el SIDIF. Ø Análisis del criterio de imputación contable. Ø Verificación del registro presupuestario ó extra presupuestario. Ø Verificación de la documentación que respalda las registraciones, cotejo con los formularios de contabilidad y las comunicaciones internas del Ministerio de Economía y Producción. ü Confección de muestras sobre los instrumentos derivados de las operaciones auditadas. Este trabajo se efectuó con la información provista por los auditados, excepto por lo que se indica en Limitaciones al Alcance (III). Las tareas de campo se desarrollaron entre el 2 de febrero de 2004 y el 16 de julio de 2004. III. LIMITACIONES AL ALCANCE El Alcance se vio limitado por las circunstancias que se detallan a continuación: 6 1. La Oficina Nacional de Crédito Público (ONCP, en adelante) no cuenta con Manuales de Procedimientos para la gestión y registro presupuestario y contable de las transacciones de la Deuda Pública. 2. No fue posible acceder a los Expedientes Administrativos de la emisión de BODEN; la Dirección de Administración de la Deuda Pública (DADP, en adelante) nos informó que su confección no había concluido a la fecha de finalización de las tareas de auditoría, imposibilitando así nuestra consulta a los circuitos administrativos y documentación respaldatoria. 3. La TGN no cuenta con un Manual de Procedimientos que regule la operatoria de préstamos de corto plazo otorgados por el BCRA, denominado Adelantos Transitorios al Tesoro Nacional. IV. INTRODUCCIÓN A partir de Diciembre de 2001 las autoridades económicas argentinas implementaron un conjunto de medidas de política económica que culminaron con el cese de pagos de amortización e intereses de la deuda pública 1(Default de deuda), la devaluación y posterior pesificación de las deudas pautadas originalmente en moneda extranjera y sometidas a la Ley Argentina y el reconocimiento de nueva deuda instrumentada a través de la emisión de BODEN y el Canje de deuda provincial formalizado mediante la emisión de Bonos Garantizados. La pesificación trajo como consecuencia la reversión de parte de los Préstamos Garantizados2. El financiamiento de corto plazo que hasta diciembre de 2001 era provisto, en su mayor proporción3 por el mercado voluntario de capitales doméstico, fue reemplazado por la provisión de Adelantos Transitorios al Tesoro por parte del BCRA. En este contexto, la Auditoría General de la Nación encaró la realización de una auditoría sobre el sistema de control interno de las operaciones mencionadas en el punto II.1, indagando acerca de la identificación, relevamiento y análisis de los procedimientos formales definidos para las operaciones mencionadas, como así también la definición y asignación de funciones y responsabilidades de los agentes, funcionarios y oficinas intervinientes. Se investigó la existencia y el desarrollo de actividades de control de manera sistemática por parte de las propias oficinas y de la auditoría interna con la finalidad de analizar la 1 Véase el punto VI.1 para la excepciones. Reprogramación de vencimientos obtenida como resultado del Canje Fase I Decreto 1387/01. 3 Algunos entes públicos invertían sus excedentes en operaciones de corto plazo del Tesoro. 2 7 actitud asumida por la organización respecto del control interno y de su incidencia sobre el desarrollo de las actividades y los posteriores resultados. Se evaluaron, para cada una de las operatorias auditadas, los riesgos operacionales que surgen del curso normal de la gestión de dichas operatorias, dada la complejidad derivada de la situación económica imperante a partir de diciembre de 2001, atento a la clasificación entre: ü El Riesgo Inherente, proveniente de la existencia y grado de automaticidad de los procedimientos, el nivel de segregación de las funciones y la novedad y complejidad de las transacciones. ü El Riesgo de Control, derivado de la ausencia o ineficacia de los controles internos. V. ACLARACIONES PREVIAS La Oficina Nacional de Crédito Público es el Órgano Rector del Sistema de Crédito Público y su responsabilidad primaria es programar, ejecutar y controlar las Operaciones de Crédito Público del Sector Público Nacional. Organización Funcional Según la Resolución 77/2003 del MECON, la DADP tiene por objeto: “…supervisar la correcta operatividad de la contabilidad analítica de la deuda pública de la Administración Central, Organismos Descentralizados y Empresas y Sociedades del Estado, debidamente integrada al Sistema de Información Financiera (SIDIF)…”, es decir su función es la de ser “Back Office” de la Deuda Pública. Es importante señalar que, en materia de estructura organizacional, corresponde a los administradores de la deuda pública dos funciones básicas: ü Una función general de coordinación de las operaciones de la deuda con las operaciones fiscales y monetarias del Gobierno Nacional. ü Una función operacional, de gestión de transacciones específicas de deuda. Seguidamente se presenta la estructura funcional de la DADP incluyendo la Unidad de Registro de la Deuda Pública y las Coordinaciones respectivas. Cabe aclarar que para 8 lograr una más clara exposición de la mencionada estructura funcional, ésta ha sido descripta a partir de la Unidad Ministro. MINISTERIO DE ECONOMIA SERETARIA DE FINANZAS Subsecretaría de Financiamiento Oficina Nacional de Crédito Público Dirección de Administración de la Deuda Pública Unidad de Registro de la Deuda Pública Coordinación de Bocon Proveedores Coordinación de Operaciones Contables Coordinación de Préstamos Coordinación de Títulos Públicos Coordinación Técnico Operativa Litigiosa Fuente: Elaboración propia, realizado sobre la base de las Resoluciones 48 y 77/2003, el Decreto 67/2003 e información suministrada por la DADP. Se observó una formalización mínima de los procedimientos generales, derivada de la inexistencia de Manuales de Normas y Procedimientos escritos que: a) reflejen los circuitos administrativos y los sistemas de registro y control de las operaciones y, b) determinen con claridad los límites de la intervención y la responsabilidad de cada una de las áreas y agentes intervinientes en estas operaciones. Sistema de Gestión y Análisis de la Deuda Pública El sistema informático de registro y control de la deuda pública utilizado en la Argentina es el SIGADE, sistema desarrollado por la UNCTAD (Conferencia de la Naciones Unidas sobre Desarrollo y Comercio), que comprende todas las etapas de las transacciones de la deuda pública, directa e indirecta, desde su aprobación, firma y registro de los contratos, el registro de las transacciones reales de desembolsos y pagos como consecuencia de las obligaciones asumidas en concepto de uso de crédito público y las salidas de información que procesa el sistema, tanto en papel como en otros medios magnéticos o por pantalla. 9 En la colocación de instrumentos de deuda pública la información del aumento del pasivo del Gobierno Nacional llega a la DADP mediante un expediente, con copia adjunta del contrato o resolución respectiva. El proceso de registro de las operaciones de deuda pública en el SIGADE, a cargo de la DADP, se inicia con la carga de las condiciones financieras de cada uno de los instrumentos de deuda emitidos con posterioridad a su autorización legal. Con esta información el SIGADE genera las Tablas de Amortización, en las que figuran los calendarios de desembolsos y los flujos de pagos de capital, intereses y comisiones, expresados en la moneda original del préstamo. Una vez efectuado el registro de las transacciones el SIGADE se vincula con otro sistema, el Sistema Integrado de Información Financiera (SIDIF, en adelante). Operativamente la conexión implica ingresar, a través de los llamados “módulos de gastos” y “módulos de recursos”, al SIDIF/Link; éste toma automáticamente la información contenida en SIGADE y genera los Formularios de Gastos e Ingresos para su reflejo en la Contabilidad Central. A través de la aplicación SIDIF/Link, el SIGADE transmite al SIDIF las Órdenes de pago (presupuestarias o extrapresupuestarias) dando inicio así al circuito de pagos de cada instrumento de deuda pública. Las Órdenes de Pago son comunicadas a la TGN por medio del sistema TRANSAF. Una vez efectuado el pago, cuyo asiento contable es confeccionado por la TGN, es comunicado a la DADP para su registro en el SIGADE; la DADP también recibe copia de los débitos efectuados en las cuentas de pago en moneda local o divisas y los correspondientes SWIFT del BCRA cuando los pagos se hubieran realizado en el exterior. El circuito queda cerrado con esas comunicaciones y su respectivo registro en el SIGADE. El Gráfico A resume lo descrito precedentemente: Gráfico A Registro de las operaciones de deuda pública. 10 Organismo Deudor Contrato, Decreto o Resolución Firma del Contrato, Decreto o Resolución ONCP Registro de Condiciones Financieras y Calendarios Estimados. (Fechas, tasas, etc.) CGN Tabla de Amortización SIGADE Módulo Recursos Apertura de carpeta y archivo Módulo Gastos SIDIF/Link Formularios de Ingresos TGN SIDIF Asiento Contable Formularios de Gastos Orden de Pago Pago Fuente: Elaboración propia en base a la información suministrada por la DADP A pedido de la DADP, en Agosto de 2003, el SIGADE fue objeto de una Auditoría Técnica por parte de la UNCTAD, en cuyas conclusiones se indicó “…en términos de prioridades en primer lugar se hace necesario modificar el Sistema SIDIF/Link lo antes posible y en segundo lugar proceder a la instalación de la versión 5.3 del SIGADE…”.La actualización del SIDIF/Link permitirá no sólo automatizar operaciones que ahora se hacen manualmente sino que, también, mejorará cuestiones vinculadas a la seguridad del proceso y a la emisión de ordenes de pago. Cabe mencionar que a la fecha dichos procesos están en desarrollo. Tratamiento Presupuestario de las variaciones de stock Las variaciones de stock, sean cambiarias o de cualquier origen, a una fecha dada, no tienen reflejo presupuestario, ya que tales gastos no son de la incumbencia presupuestaria. El presupuesto prevé flujos monetarios; consecuentemente, la variación cambiaria al momento del pago de un determinado gasto será reflejada como mayor gasto en el inciso que corresponda: como principal, si son pasivos, como recupero si son cuentas a cobrar o como recursos si son títulos en cartera. Las variaciones provocadas por revaluaciones deben ser registradas contablemente (tanto pérdidas como ganancias pero, exclusivamente, por la variación). 11 Evaluación preliminar del sistema de control interno La evaluación preliminar del sistema de control interno permite fundamentar un enfoque de auditoría de confianza o no confianza en los controles internos relevados: en virtud del relevamiento realizado por esta auditoría sobre los elementos constitutivos del sistema de control interno, los procedimientos aplicados a las operatorias bajo análisis, los sistemas de información vinculados al registro y administración de la deuda, la normativa vigente aplicable, el impacto del tamaño relativo de las muestras realizadas y el correspondiente y significativo número de pruebas sustantivas efectuadas, concluimos que no podemos depositar plena confianza en el Sistema de Control Interno relevado. VI. AUDITORIA DE CONTROL INTERNO VI.1.Default El “Default” de la deuda pública, declarado a fines de diciembre del año 2001, fue efectivamente instrumentado a partir del día 21 y comprendió todos los pagos de la deuda (amortizaciones y servicios de intereses) excepto los compromisos con: ü Los Organismos Multilaterales de Crédito. ü Los Préstamos Garantizados que fueron Pesificados. ü Los Bonos de Consolidación (BOCON) en poder de los tenedores originales, mayores de 75 años, presos políticos y familiares de personas desaparecidas, emisiones originadas en indemnizaciones laborales, amparos y medidas cautelares. La Ley 25.561 y las Resoluciones del MECON N° 73/02, 350/02, 158/03 regulan el cese de pagos de la Deuda, “Default”. VI.1.2.Tareas Realizadas Con información provista por la DADP se procedió a realizar dos tareas: análisis del circuito para el reconocimiento de este evento, verificando la documentación respaldatoria y, en segundo lugar, verificación del registro en SIGADE y SIDIF. 12 VI.1.3. Registro en SIGADE y SIDIF El SIGADE está preparado para registrar la mora de los pagos del servicio de la deuda cuando se genera la Orden de Pago4 y no se recibe, posteriormente el asiento contable y el débito en las cuentas de pago. Por esta característica del sistema se pueden obtener reportes de los atrasos de un instrumento, individualmente considerado, o bien para grupos o la totalidad de los instrumentos de la deuda registrados en el sistema, desagregados en atrasos de capital y de intereses. Tratamiento Presupuestario y Contable del “Default” Estas operaciones reciben un tratamiento diferencial según se trate de Mora de Capital o Mora de Intereses: “Mora de Capital” La “Mora de Capital” no genera ningún registro adicional dado que el Pasivo Corriente, es decir los vencimientos del ejercicio vigente, ya forma parte de los Estados Contables y es expuesto en las cuentas contables 22310 “Deuda Pública Interna” y 22320 “ Deuda Pública Externa”, con lo cual no se produjo modificación alguna en la situación patrimonial del Estado. Con respecto a las cuotas de amortización vencidas, la DADP (Servicio de Administración Financiera 355) no ha emitido las órdenes de pago a vencimiento ya que no tiene habilitadas las partidas específicas para imputar, atento a que los servicios de la deuda en “Default” no están previstos en la Ley de Presupuesto. “Mora de Interés” Los atrasos en los pagos de los intereses de la deuda incluida en “Default” no fueron registrados por el SAF 355 -información brindada por la CGN- atento a que no se encontraban previstos en la Ley de Presupuesto. De todos modos la CGN, al cierre de cada período, registra los intereses devengados no exigibles a esa fecha por información recibida del mencionado servicio. Al cierre del ejercicio fiscal 2002 (primer año del Default) se registraron intereses devengados no exigibles de ese período y con respecto a los vencidos e impagos, el SAF 355 no efectuó registro alguno. En el cierre del ejercicio fiscal 2003 se planteó la misma disyuntiva y, además, era preciso tomar una decisión respecto del registro efectuado en 2002, ya que tal como la CGN siempre hiciera, debían reversar los intereses devengados vencidos para evitar la posible duplicidad en su registro durante 2003. Pero, al cierre de 2003, se verificó que, de todos los intereses devengados no exigibles registrados al cierre de 2002, sólo se 4 Explicación desarrollada en el capítulo de Aclaraciones Previas. 13 habían atendido los servicios de la deuda no defaulteada. Por ello, y atento a que continuaban los atrasos en los pagos de intereses vencidos, la CGN resolvió no revertir la minuta de cierre de 2002 en 2003 y dejar en cuentas a pagar el monto de ese ejercicio más los intereses devengados no exigibles de 2003. La cuenta contable registrada es la 2159-0 “Porción Corriente de Otros Pasivos no Corrientes”. En consecuencia, al cierre del ejercicio fiscal 2003 quedaron $11.843.226.492,02 en cuentas a pagar de corto plazo. Durante el ejercicio fiscal 2004 deben resolver que van a hacer con los intereses devengados vencidos totales, atento a que según informó la DADP, al cierre del ejercicio fiscal 2003 en el cuadro “Atrasos acumulados desde el 01/01/2003 al 31/12/2003” que forma parte de la separata de Deuda Pública de la Cuenta de Inversión del citado ejercicio, los intereses vencidos y adeudados acumulados del año 2002 y 2003 a esa fecha alcanzan los $29.105.636.897,77. El Gráfico B resume lo descripto precedentemente, esta auditoría no pudo verificar lo que se expone en líneas entrecortadas: Gráfico B. Deuda en “Default” Contaduría General de la Nación Oficina Nacional de Crédito Publico Inexistencia de un Manual de Procedimientos Tesorería General de la Nación El Banco remite Confirmación transferencia de Fondos. SIGADE (cronograma de vencimientos) Tiene Crédito Presupuestario No Diferimiento de Pagos DEFAULT BCRA Registra Devengado Formulario C41 "Orden de pago" Amortización de Capital Intereses SIDIF Si Confirmación e intervención Control de Pago El Banco Transfiere los Fondos. No corresponde realizar registro No se realizó ningún registro Cuadro Cuenta de Inv.: Atrasos Acumulados de 01/01/2003- 31/12/2003 Fuente: Elaboración propia en base a los procedimientos relevados. 14 VI.1.4.Información del muestreo realizado Con el objeto de relevar y verificar los registros contables y presupuestarios y aplicar las correspondientes pruebas de cumplimiento, se procedió a la elaboración de muestras sobre los diferentes instrumentos de deuda pública dentro de los segmentos en situación de “Default”, relevando los correspondientes registros en SIDIF y SIGADE referidos a los atrasos de amortización e intereses. La muestra se conformó con los instrumentos afectados por el “Default” que se encuentran con atrasos al 31 de diciembre de 2003. La misma se obtuvo ordenando, en primer lugar, los instrumentos con atrasos por grupos y, en segundo lugar, por importe de manera descendente; luego, se tomaron los instrumentos de mayor importe hasta alcanzar como mínimo el 43% sobre el total de stock de deuda en “Default”, de U$S 72.715.424.698 5 al 31 de diciembre de 2003. Cuadro N° 1 Muestra de Saldo de deuda en “Default” al 31 de diciembre de 2003 Fuente BANCA BANCA BILATERALES BILATERALES BILATERALES CLUB DE PARIS CLUB DE PARIS BONOS BONOS BONOS BONOS BONOS BONOS BONOS BONOS Nro Sigade 72088000 22086000 27630000 27630000 27630000 27204000 27209000 70938000 70927000 70928000 70935000 70901000 70520000 70521000 70522000 Tramos Nombre de la Operación 2 PROV.SAN JUAN- PORT.DE BONOS 1 CRED.LYONNAIS-POLICIA BS.AS. 3 I.C.O. - REPUBLICA ARGENTINA 4 I.C.O. - REPUBLICA ARGENTINA 1 I.C.O. - REPUBLICA ARGENTINA 1 C.PARIS V-EEUU-EXIMBANK 1 C.PARIS V-ESPAYA-CESCE 1 GLOBAL BOND/u$s/11,75%/2009 1 GLOBAL BOND/u$s/11%/2006 1 GLOBAL BOND/u$s/11,375%/2017 1 GLOBAL BOND/u$s/11%/2005 1 PAR BONDS/u$s/6%/2023 1 GLOBAL BOND/u$s/7%-15,5%/2008 1 GLOBAL BOND/U$S/12,25%/2018 1 GLOBAL BOND/U$S/12,00%/2031 Totales Stocks de Deuda en Default 50.000.000,00 6.325.873,00 143.987.375,00 143.987.375,00 256.329.000,00 88.965.650,00 100.588.724,00 1.197.034.010,00 1.185.473.026,00 1.906.324.758,00 821.555.516,00 2.259.561.000,00 5.024.666.386,00 7.377.677.487,00 10.851.177.898,00 31.413.654.078,00 Atrasos de Interés No confirmada 31.629.362,40 No confirmada No confirmada 42.721.500,00 18.276.931,36 20.664.763,14 No confirmada No confirmada No confirmada No confirmada No confirmada No confirmada No confirmada No confirmada 113.292.556,90 Atrasos de Principal 7.018.555,00 4.105.912,97 1.065.570,68 1.065.570,68 2.213.106,85 7.651.085,72 5.021.499,07 281.297.983,41 260.782.065,72 473.055.235,06 181.633.229,69 135.573.660,00 703.453.294,04 No confirmada No confirmada 3.447.704.732,49 (cifras en U$S) Fuente: elaboración propia en base a información provista por la DADP. Como se observa en el Cuadro 1, al 31 de Diciembre de 2003, el 43% del stock de deuda en default, U$S 31.413.654.078, contiene atrasos de principal y de interés, de U$S 113.292.556,90 y U$S 3.447.704.732,49, respectivamente. En el Estado de Cuenta del SIGADE los atrasos se exponen como “mora de interés confirmada”, por los intereses vencidos impagos, y “mora de principal confirmada”, por la amortización de capital impaga, según corresponda. En los Bonos GLOBAL BOND/U$S/12,25%2018 y GLOBAL BOND/U$S/12,25%2031, no se registraron atrasos de principal y de interés debido a los lineamientos contractuales del instrumento, ya que capitalizan los primeros 5 años y tienen amortización total en el vencimiento (bullet). 5 Información provista por la DADP. 15 ü El SIGADE por sus características propias organiza las tareas de manera convencional y tiene adecuadamente registrados los instrumentos incluidos en el “Default”, a partir de los flujos monetarios impagos. A la inversa, aquellos instrumentos de deuda incluidos en el cese de pagos pero que no generaron flujos monetarios (instrumentos con capitalización) no quedan reflejados en el default. ü El SIDIF no emite información sobre las operaciones en “Default”. VI.2.Devaluación y Pesificación Por medio del Decreto 471/02 se pesificaron las obligaciones del Sector Público Nacional, Provincial y Municipal vigentes al 3 de febrero de 2002, denominadas en moneda extranjera, a la tasa de cambio de $1,40 por cada dólar estadounidense, cuya ley aplicable fuera solamente la Ley Argentina. Estas obligaciones se ajustan por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER). El detalle de la deuda pesificada que modificó las condiciones originalmente establecidas,6 se expone a continuación en el Cuadro N° 2 y en el Gráfico C. Cuadro N° 2 Detalle de la Deuda Pública “Pesificada” al 31/12/2003 (Cifras en U$S) DEUDA PESIFICADA PRÉSTAMOS GARANTIZADOS Monto en u$s 13.812.550.342,37 % 78,06% OTRA DEUDA BANCA PRIVADA TITULOS PUBLICOS - Bonos Pesificados TITULOS PUBLICOS - Bonos BADLAR OTROS ACREEDORES TOTAL 3.881.683.073,71 147.931.300,95 2.593.776.970,52 811.714.402,27 328.260.399,95 17.694.233.416,07 21,94% 0,84% 14,66% 4,59% 1,86% 100% 6 Se entiende que esta operación no implicó alteración de las condiciones de los bonos que se daban de baja, sino la emisión de nuevos instrumentos. El saldo “no canjeado” mantuvo las condiciones originales. 16 Gráfico C Deuda Pesificada 78,06% P REST AMOS GARANT IZADOS BANCA P RIVADA T IT ULOS P UBLICOS - Bonos P esificados T IT ULOS P UBLICOS - Bonos BADLAR 1,86% 4,59% 0,84% OT ROS ACREEDORES 14,66% Fuente: Elaboración propia en base a información provista por la DADP. VI.2.1.Tareas Realizadas En términos de la información requerida para efectuar las pruebas analíticas correspondientes al análisis de Devaluación y Pesificación, se analizó la siguiente normativa: ü ü ü ü ü Decreto 50/02 del PEN. Decreto 214/02 del PEN. Decreto 410/02 del PEN. Decreto 471/02 del PEN. Decreto 70/03 del PEN. Con información provista por la DADP, la CGN y la ONP se realizaron dos tareas: 1) análisis del circuito para el reconocimiento de este evento, verificando la documentación respaldatoria y, 2) validación del registro en SIGADE y SIDIF. VI.2.2.Procedimientos de Registro. Para la registración de los nuevos instrumentos pesificados, en SIGADE se desarrollaron las siguientes tareas: ü Clasificación manual de los instrumentos a pesificar ya que no hay codificación de los instrumentos de deuda por Tribunales competentes.7 7 No existía un campo para el registro de los tribunales en los que se dirime, entre otros, la eventual litigiosidad. 17 ü Tratamiento diferencial ya sea título público o préstamo garantizado. 8 ü El registro extrapresupuestario de toda la operatoria para el que se utilizaron auxiliares de tesorería dispuestos a tal efecto. Títulos Públicos: para el alta de los bonos pesificados se creo un nuevo rango de SIGADE, el 7120XXXX, en el cual los últimos cuatros dígitos del código se refieren al número de SIGADE original de los bonos pesificados. De esta manera, se le agregó al N° de SIGADE del título original, el N° 120 en el lugar inmediato posterior al primer dígito. Por ejemplo: N° SIGADE Título Original 71151000 N° SIGADE del Título Pesificado 71201151 Para incluir el ajuste diario por CER en este nuevo instrumento se utilizó un código de moneda denominado UCP (unidad de cuenta pesificada). Registro en SIDIF y SIGADE. 1- Alta de Deuda Pesificada. Bajo los nuevos códigos de SIGADE se registró el incremento de la deuda formado por los saldos registrados en el SIDIF a esa fecha y la porción correspondiente al incremento por la pesificación. Para estas operaciones la DADP (SAF 355) realiza el formulario C-10 -Tipo: Regularización- fuente 99, con el AXT (Auxiliar de Tesorería) 531 “Deuda Pública Interna”. 2- Baja de la Deuda Pública. En la baja se afectó el código de SIGADE original de los bonos pesificados por el valor nominal actualizado al 03/02/2002; el procedimiento implica cancelar la deuda pública, bajo legislación Argentina, de aquellos bonos emitidos en moneda extranjera por el total del valor nominal actualizado a la fecha de la pesificación. La DADP (SAF 355) confecciona los siguientes formularios: a) Un C-55 de Regularización, AXT (Auxiliar de Tesorería) 541 “Deuda Pública Externa”. a) Un C-55 de Regularización, AXT (Auxiliar de Tesorería) 662 “Diferencia de Cambio” por las diferencias entre los formularios descriptos anteriormente, con el código de SIGADE original. 8 Préstamos Garantizados se tratarán en el capítulo específico. 18 Los Form. C-55 confeccionados en los puntos a) y b), se relacionan o vinculan con el Form. C-10 registrado en el punto 1. Para una expresión mas gráfica de los procedimientos previamente descriptos, el registro contable de la operatoria puede ser esquematizado de la siguiente manera: Debe Haber Cta. 2232.0 “Deuda Pública Externa” C-55 AXT 541 (Ej. SIGADE 7-0615-000) Cta. 6191.0 “Diferencia de cambio” C-55 AXT 662 (Ej. SIGADE 7-0615-000) Cta. 2231.0 “Deuda Pública Interna” C-10 AXT 531 (Ej. SIGADE 7-1200-615) En el Gráfico D se resume lo descripto precedentemente, esta auditoría no pudo verificar lo que se expone en líneas entrecortadas: Gráfico D. Pesificación de Títulos Públicos. Oficina Nacional de Crédito Público Contaduría General de la Nación Inexistencia del Manual de Procedimientos SIGADE Títulos Tabla de Amortización Clasificación manual de Instrumentos de Deuda a pesificar. Método hetereogéneo de conversión. Incorporación de: -Nuevo instrumento (SIGADE 7120XXXX) pesificado a $ 1,40 por cada U$D, incluyendo el CER. -Nueva unidad de medida. (Unidad de Cuenta Pesificada). Formulario C-10 de Recursos AXT 531 "Deuda Pública Interna". Formulario C-55 de Regularizacion, AXT 541 "Deuda Pública Externa". Formulario C-55 de Regularizacion, AXT 662 "Diferencia de Cambio". SIDIF -Alta del SIGADE pesificado 7120XXXX. Clasificación de la Deuda en Interna y Externa según la moneda de origen. SIDIF - Baja del SIGADE original. Fuente: Elaboración propia en base a los procedimientos relevados. Los criterios contables y presupuestarios utilizados para el registro de la Pesificación se resumen a continuación: 19 Variación de Stocks por revaluación en la Pesificación9 Tratamiento Presupuestario Tratamiento contable Presupuestariamente se reflejan flujos Principio de partida doble monetarios y no variaciones de stocks Registrados como Pérdida o Ganancias sin que no tengan por origen tales flujos. Es que medie un nuevo desembolso. decir que el tratamiento presupuestario difiere del contable al momento que la variación se transforme en un flujo monetario. Los incrementos de principal producidos al cierre como consecuencia de la revaluación de stock, por la aplicación del CER, tienen como contrapartida una cuenta de resultado. Las variaciones de stock de deuda originadas en la aplicación del CER no tienen reflejo presupuestario. El criterio adoptado por la ONP es el de asimilar al CER como mayor principal al momento del pago ya que constituye una variación del principal como consecuencia de la actualización aplicada a una obligación. Desde el punto de vista contable, el CER forma parte del costo del financiamiento y lo hace asimilable a una tasa de interés. VI.2.3.Información del muestreo realizado Con el objeto de relevar y verificar los registros contables, presupuestarios y aplicar las correspondientes pruebas de cumplimiento, se procedió a la elaboración de muestras sobre los diferentes instrumentos de deuda pública dentro de las obligaciones pesificadas relevando los correspondientes registros en SIDIF y SIGADE. La muestra se conformó con los títulos públicos10 que satisfacen el 19,20% del total de deuda pesificada por un total de U$S 17.694.233.416,07 al 31 de diciembre de 2003. 9 Tema desarrollado en el Capitulo IV de Aclaraciones Previas . Se desarrolló en el capítulo VI.3 Préstamos Garantizados Pesificados. 10 20 Cuadro N° 3 .Muestra de Saldos de DEUDA PESIFICADA N° Sigade de Alta NOMBRE DE LA OPERACION 71200500 B-P 06 / E+5,80% / PESIFICADO 71200804 FERROBONOS / PESIFICADO 71200807 BONHID / PESIFICADO 71200812 PRO2 / PESIFICADO 71200817 PRO4 / PESIFICADO 71200818 PRO6 / PESIFICADO 71200819 PRO8 / PESIFICADO 71200820 PRO10 / PESIFICADO 71200821 PRE6 / PESIFICADO 71200939 BONO CAP 2020 / PESIFICADO 71200947 CCF / PESIFICADO 71201144 BONTE 06 / PESIFICADO 71201148 BONTE 05 / PESIFICADO 71201153 BONTE 27 / PESIFICADO 71201156 BONTE 04 / PESIFICADO 71201189 B-P 06 / B+4,50% S3/PESIFICADO 71201190 BONO/BADLAR+4.5/IV/2006 71201192 B-P 04 / E+4,35% / PESIFICADO 71201196 BONO/BADLAR+4.5/I/2007 71201197 BONO/BADLAR+4.5/II/2007 71201198 BONO/BADLAR+4/IV/2005 SALDO en U$S según SIGADE al 31/12/2003 6.806.336,22 3.853.358,28 9.373.094,11 165.230.600,84 438.332.223,32 278.511.234,71 10.878.770,27 32.766.760,69 53.306.553,68 553.720,35 256.406.031,53 161.128.029,63 545.710.660,28 2.374.022,37 361.049.363,43 253.004.607,83 162.182.918,16 14.491.602,99 130.025.960,25 195.090.753,03 324.414.770,83 3.405.491.372,80 Stocks en UCP según SIDIFC-10 SIGADE al 03/02/2002 142.852,85 12996 7.717.032,40 12982 432.809,46 12980 470.693.505,76 44713 947.816.787,00 44714 804.183.026,30 44715 21.302.173,84 44716 80.808.005,60 44717 107.136.552,30 44712 1.078.549,72 13002 807.772.242,09 16185 197.780.794,40 44846 1.105.790.645,40 44844 2.118.200,00 18106 571.652.936,40 44843 700.000,00 12997 3.248.000,00 76036 29.008.001,40 44850 260.400.000,00 76037 390.703.764,00 76038 649.698.000,00 76039 7.824.453.788,55 N° Sigade de Baja C-55 70500000 70804000 70807000 70812000 70817000 70818000 70819000 70820000 70821000 70939000 70947000 71144000 71148000 71153000 71156000 71189000 71190000 71192000 71196000 71197000 71198000 2301/9136 2347/9139 2343/9140 9402/9432 9403/9433 9404/9434 10595/105 9407/9435 9401/9431 2391/9141 2392/9142 9423/9452 9421/9450 2355/9143 9420/9449 2402/9147 18157 9427/9456 18165 18168 18169 Fuente: elaboración propia en base a información provista por la DADP, registros en SIDIF y SIGADE. Como se observa en el Cuadro N° 3, la suma de los títulos pesificados en UCP es de 7.824.453.788,55. En SIGADE, las registraciones se convalidan con lo expuesto en SIDIF. En todos los casos se verificó la existencia de los comprobantes de los formularios C-10 y C-55 correspondientes a los registros realizados en el SIDIF, salvo para los casos del Bono BADLAR, para los que sólo se registró en el SIDIF la diferencia por CER en el 2003 debido a que son bonos subyacentes de la operatoria de Préstamos Garantizados, luego revertidos por el Dec. 530/2003. Las pruebas aritméticas practicadas para todos los casos dan como resultado la diversidad de métodos de conversión aplicados a todos los Instrumentos Pesificados, los cuales no presentan una explicación consistente. Los registros en SIGADE se corresponden con lo expuesto en SIDIF. 21 VI.3.Pesificación y Reversión de Préstamos Garantizados y Bonos Garantizados VI.3.1.Antecedentes Producida la conversión a Préstamos y Bonos Garantizados de la deuda original con fecha 6 de noviembre de 200111, la DADP registró los Préstamos Garantizados en reemplazo de los originalmente constituidos, conciliando con la información que mensualmente suministra la Caja de Valores S.A. que es el ente que concentra la información de las tenencias de estos bonos y sus tenedores. Los inversores que optaron por aceptar el canje mantuvieron en su poder los Préstamos y Bonos Garantizados, los cuales, por sus condiciones de emisión, comenzaron a capitalizar los intereses. La pesificación, originada con el Decreto 471/2002, en su Art. 1° dispuso transformar a pesos las obligaciones del Sector Público Nacional, Provincial y Municipal vigentes al 3 de febrero de 2002, denominadas en Dólares Estadounidenses u otra moneda extranjera cuya ley aplicable fuera solamente la Ley Argentina. A los efectos de recibir el pago de los servicios de capital e intereses emergentes de los Contratos de Préstamos Garantizados resultó necesario que los Acreedores, conforme se encuentran definidos en el Contrato de Préstamo Garantizado aprobado mediante el Decreto 1646/2001 y la Resolución N° 851/2001 del MECON, presten su conformidad a las nuevas condiciones establecidas en el Decreto 471/2002, mediante la firma de la Carta de Aceptación enunciada en el Decreto 644/2002, renunciando a exigir en el futuro los Títulos Públicos que dieron origen a los Préstamos Garantizados. En dicho contexto, el Estado Nacional ofreció a los Acreedores la opción de volver a su título original sin necesidad de invocar alguna de las causales de incumplimiento establecidas en el Art. 10 del citado Contrato de Préstamo Garantizado. La Reversión de Préstamos Garantizados por Restitución Voluntaria de Títulos Públicos subyacentes al 30/09/2003, se originó cuando el Estado Nacional transformó a pesos las obligaciones del Sector Público Nacional, Provincial y Municipal. El Decreto 1646/2001 enuncia en el Anexo I punto 3.2: “...En caso que conforme los términos del Art. 10 del Contrato de Préstamo Garantizado12 que se agrega como Anexo II al presente, se produzca un evento de incumplimiento y uno o más Fiduciantes optaran por solicitar la restitución total o parcial, de Títulos incorporados como Bienes Fideicomitidos, la Caja deberá restituir los Títulos correspondientes, mediante su acreditación en la cuenta que a tal efecto deberá ser indicada por los Fiduciantes reclamantes y el débito correspondiente en la Cuenta Fiduciaria...” 11 12 Proceso de conversión de la deuda pública en Préstamos Garantizados y bonos nacionales garantizados según Dec.1387/2001. Art. 10 del Anexo II del Dec.1646/2001.Causales de Incumplimiento. 22 Las modificaciones de condicionalidades de la Deuda Pública son causales de incumplimiento del Contrato de Préstamo Garantizado ya que, el Art.10 inc.2 Anexo II del Decreto 1646/2001 enuncia: “...No pagar en tiempo y forma, especialmente en la Moneda en la que están denominados los Préstamos Garantizados, las cuotas de Capital, Intereses, o cualquier otro importe adeudado por la República a los Acreedores con origen en este Contrato...”. Consecuentemente, el PEN en septiembre del 2003 emite el Decreto 530/2003 que en su Art.1 expresa que: “...La CAJA DE VALORES S.A. procederá, en los términos del primer párrafo del Artículo 3.2 del Contrato de Fideicomiso aprobado por el Decreto N° 1646/01, al reintegro de los instrumentos de deuda pública que dieron origen a los Préstamos Garantizados del Gobierno Nacional cuyos Acreedores, conforme se encuentran definidos en el Contrato de Préstamo Garantizado aprobado mediante el Decreto N° 1646/01 y la Resolución del entonces MINISTERIO DE ECONOMIA N° 851/01, no hubieran suscrito la Carta de Aceptación, cuyo modelo obra como Anexo del Decreto N° 644 de fecha 18 de abril de 2002...”. Por información provista por la DADP surge que, en la práctica, la restitución de los bonos subyacentes se origina en base a: ü Los inversores que expresamente no suscribieron la Carta de Aceptación13 por las nuevas condiciones establecidas por el Decreto 471/2002 del PEN. ü Los inversores que no expresaron su intención respecto a la Pesificación de los préstamos garantizados según el Decreto 471/2002 del PEN. En este caso el Estado restituyó compulsivamente los bonos subyacentes a sus tenedores. El siguiente Gráfico E esquematiza lo descripto: 13 Decreto 530/2003 del P.E.N. 23 Gráfico E. Reversión de Préstamos Garantizados. Acreedor No Suscribe Carta de Aceptación Modificación de Condicionalidades del Contrato de Préstamo Garantizado s/ Dec. 471/2002 Acreedor Solicita Voluntariamente la Restitución de Títulos Originales CAJA DE VALORES S.A. Los Títulos se reintegran con el cupón corriente a la fecha de su restitución. Indiferencia ante la Carta de Aceptación El Estado restituye compulsivamente los Bonos Subyacentes Fuente: elaboración propia, en base a Ia información suministrada por la DADP. VI.3.2.Tareas realizadas Se analizó la siguiente información: ü ü ü ü ü Decreto 1387/01 y 1646/01 del PEN. Decreto 530/2003 del PEN. Decreto 471/2002 del PEN. Resolución 767/2001 del MECON. Informes producidos por la Caja de Valores S.A. Con información proporcionada por la DADP, CGN y/o ONP se procedió a realizar las siguientes tareas: ü Reconocimiento de las etapas involucradas en dicha operatoria. ü Verificación de la coherencia y cumplimiento de las condicionalidades impuestas por el Contrato de Préstamos14 para el proceso de pesificación y su posterior reversión. 14 Información remitida a la DADP desde la Caja de Valores S.A.. 24 ü Verificación del registro de la compensación de la baja del Préstamo Garantizado con el alta del Bono Subyacente en SIGADE y SIDIF. Para la Reversión del Préstamo Garantizado y Pesificación la muestra de instrumentos, según condiciones originales, implica la materialización de los movimientos mencionados en el Gráfico F, dentro del lapso de análisis comprendido entre la instrumentación del Canje Fase I y el cierre del segundo semestre 2003. En Gráfico F se describe el Préstamo Garantizado desde sus orígenes, o sea el procedimiento del Canje Fase I de noviembre del 2001, hasta su reversión al 30 de Septiembre de 2003, previa pesificación en febrero del 2002. Gráfico F. Préstamos Garantizados DEUDA PUBLICA DADA DE BAJA 6/11/2001 CANJE 3/2/2002 PESIFICACIÓN 30/9/2003 REVERSIÓN CONVERSIÓN A PRÉSTAMOS GARANTIZADOS Dec. 1387/2001 PAGO DE CUPONES Fiduciario Caja de Valores 6 al 30/11/2001 restados a efectos del cálculo de Valor Técnico del PG. 1 al 12/12/2001 Quienes optaron por Préstamos Garantizados debieron reembolsar este pago. PERIODO DECAPITALIZACION IRREGULAR 6/11/2002 - 31/3/2003 Res. 767/2001 Acreedores deben prestar su conformidad mediante la firma de la Carta de Aceptación. Fecha Límite para aceptar las nuevas condiciones: 21/7/2002 Servicios de Capital e Interés devengados no abonados Proceso de Reversión Retorno a Condiciones Iniciales Los Acreedores que no firmen la Carta de Aceptacion, pueden solicitar el reintegro del Instrumento de Deuda Original. Los Acreedores que invoquen incumplimientos contractuales por parte del Estado, solicitan voluntariamente el retorno al Instrumento Original. Fuente: elaboracion propia, sobre la base de los Dec. 1387/01, 1646/01, 644/02 y 530/03 del P.E.N. VI.3.3.Procedimientos de Registro 1) Pesificación Préstamos Garantizados El registro de la Pesificación de Préstamos Garantizados en SIGADE, según nota N° 1954/2004 de C.O.C (DADP), se realizó de la siguiente forma: 25 ü Se dio de baja, con fecha valor al 03/02/2002, el tramo 1 del SIGADE de cada Préstamo Garantizado (en dólares estadounidenses), por su valor nominal actualizado a esa fecha. ü Al mismo tiempo, se creó el tramo 2 con el monto dado de baja en tramo 1, pesificado por $1,40 por cada U$S. Para incluir el ajuste diario por CER en este nuevo tramo (tramo 2) se utilizó un código de moneda denominado UCP (unidad de cuenta pesificada). Para mayor claridad los movimientos realizados se exponen a continuación: SIGADE Baja Préstamo Garantizado Original Tramo 1 Valor Nominal Actualizado Alta Préstamo Garantizado Pesificado Apertura de tramo 2 VNA pesificado por $1,40 más CER En cuanto al registro en SIDIF, dado que los saldos de deuda ya se encontraban formando parte de los Estados Contables, se confeccionaron formularios extrapresupuestarios de Recursos (C-10), con el objeto de reconocer el incremento de la deuda únicamente por el 40% por cada dólar, imputándose a la cuenta contable 22420 “Deuda Pública Externa” y formularios extrapresupuestario de Gastos sin movimientos de Fondos (C-55) para imputar a la cuenta contable 61910 “Diferencia de Cambio” por el mismo importe. Para una expresión gráfica de los procedimientos previamente descriptos, el registro contable de la operatoria es esquematizado de la siguiente manera: Debe Cta. 6191.0 “Diferencia de Cambio” C-55 AXT 662 (Ej. SIGADE 73087000) Haber Cta. 2242.0 “Deuda Pública Externa” C-10 AXT 531 (Ej. SIGADE 73087000) En el siguiente Gráfico G se resume lo descripto; esta auditoría no pudo verificar lo que se expone en líneas entrecortadas: 26 Gráfico G .Pesificación de Préstamos y Bonos Garantizados Oficina Nacional de Crédito Público Contaduría General de la Nación Inexistencia de Manual de Procedimientos SIGADE Préstamos Garantizados Tabla de Amortización Cancelación del Tramo 1 del PG s/ pesificar en U$D por su VNA a fecha valor 3-2-2002. Inclusión del Tramo 2 por el importe del Tramo 1 pesificado a $ 1,40 por cada U$D, incluyendo el CER y utilizando la UCP (Unidad de Cuenta Pesificada), No se realizó registro Formulario de Recursos C-10 AXT662. "Deuda Pública Externa" Formulario de Gastos C-55 AXT 662 ."Diferencia de Cambio" SIDIF Reconocimiento del incremento de la Deuda solo en un 40% por cada U$D. Fuente: Elaboración propia en base a los procedimientos relevados. 2) Reversión del canje de Bonos por Préstamos Garantizados Nos informó la DADP que una vez exigido por el inversor el retorno a los activos originales, mediante la falta de suscripción de la Carta de Aceptación, el procedimiento realizado consistió en: ü No pagar los servicios de amortización e interés devengados que correspondieren por los Préstamos Garantizados, y ü posteriormente, volver a las mismas condiciones y al valor que tenía el instrumento original al 6 de noviembre de 2001 (valor previo al Canje Fase 1); ü por último, si correspondía, debía pesificarse. El “Estado de Cuenta” del SIGADE de cada Préstamo Garantizado expone el valor nominal original al 6 de noviembre de 2001, el monto disminuido en moneda de tramo del préstamo revertido, referenciado como “Principal Canjeado”y, por otro lado, en el “Estado de Cuenta” del SIGADE del Bono Subyacente, el monto en moneda de tramo por el reintegro del título, referenciado como “Restitución”. Por medio de la Nota N° 38/04 G.D.P del 30 de abril 2004, se requirió información a la DADP sobre la documentación respaldatoria de estas operaciones; la respuesta que nos 27 proporcionaron fue una nota remitida por la Caja de Valores S.A. a la ONCP, con fecha 3 de octubre de 2003, sobre los Préstamos Garantizados dados de baja por solicitudes de restitución efectuadas por sus tenedores originales; esta información no guarda consistencia con lo informado por SIGADE al 31 de diciembre de 2003, según se detalla a continuación: Cuadro N° 4 Stock de deuda canjeada y revertida del "Canje Fase I" al 31/12/2003 Títulos Públicos Stock al 31-12-03 Monto Revertido Stock Canjeado Reversión / Stock Eligibles Caja de Valores Caja de Valores Caja de Valores Canjeado Adjudicados (VR) 41.686,00 36.678,89 5.007,11 87,99% 12,01% Cifras en millones de U$S. Stock Canje Fase I (VN) 42.000,94 Stock al 31-12-03 Monto Revertido DADP DADP 20.968,92 21.032,02 Stock Canjeado DADP Reversión / Stock Canjeado 49,92% 50,08% Cifras en millones de U$S. La DADP nos informó que la diferencia se debe a que Caja de Valores S.A. no registró parte de la baja de la reversión del canje de Préstamos Garantizados. Para la implementación de lo dispuesto en el Decreto 530/2003, el registro en SIDIF (nos informó la DADP mediante la nota N° 1954 del 23/07/2004 en respuesta a la nota N° 66 GDP del 11/06/2004), se efectúo como un ajuste a la base global (Ajuste de Saldos al Inicio de Cierre de Ejercicio del 2003) para todos los SIGADE de Préstamos Garantizados cuyos tenedores no hubieron firmado la Carta de Aceptación en los términos del Decreto 644/02. En el siguiente Gráfico H resume lo descripto; esta auditoría no pudo verificar lo que se expone en líneas entrecortadas: 28 Gráfico H. Reversión de Préstamos y Bonos Garantizados. Caja de Valores Dirección de Administración de la Deuda Pública Contaduría General de la Nación Inexistencia de un Manual de Procedimiento Restitución del Bono Subyacente Anexo C "Ajustes de saldos al Inicio" Retorno a las condiciones originales del Bono Subyacente SIGADE Cancelación de servicios de interés y amortización El "Estado de Cuenta" expone el: Ajuste a los Saldos Iniciales. Bono Subyacente Tipo de Op: Préstamo Garantizados Tipo de Op: -"Desembolso" el VN Original al 6-11-01 del PG, y -"Principal Canjeado" el monto del Préstamo Revertido. SIDIF "Desembolso" el monto en moneda del tramo por el reintegro del título. Montos registrados sin fundamentación de su origen Fuente: Elaboración propia en base a los procedimientos relevados. VI.3.4.Información del muestreo realizado Los distintos tipos de Préstamos Garantizados se ordenaron por importe de manera descendente. La muestra se obtuvo tomando los valores nominales adjudicados de Préstamos Garantizados de mayor importe hasta alcanzar el 47% del total. En el siguiente Cuadro N°5 se observa, en primer lugar, el registro en SIDIF, con sus correspondientes Formularios de Recursos (C-10) y Gastos (C-55) del proceso de pesificación y, en segundo, lugar las restituciones del canje del Préstamo Garantizado. 29 Cuadro N° 5.Muestra del Stock de deuda (VN original ) al 30 de septiembre de 200315 Reversión del Canje de Préstamos Garantizados Pesificación Denominación Form. C-55 Bono YPF T. Var Bonte 04 T. Fija Bonte 05 T. Fija BP E+580 Mega T. Fija FRB T. Var GL 08 T. Fija GL. 31 Mega T. Fija Pre 4 USD T. Var Pro 6 USD T. Var Radar 1 T. Var 2253 2182 2183 2198 2267 2196 2169 2255 2258 2244 Form. C-10 16368 16223 16224 16236 16361 16206 16219 16375 16386 16348 Monto 438.968,35 285.730,14 336.492,25 436.318,65 318.789,72 2.465.173,51 3.401.429,05 49.027,83 152.284,20 152.881,05 Total Valor Total Valor Nominal Restituciones del Nominal de Adjudicado de Canje de Préstamos Préstamos Préstamos Garantizados Garantizados al Garantizados 06/11/2001 1.083.598,00 1.083.598,00 0,00 723.525,00 534.077,00 189.448,00 818.899,00 576.781,00 242.118,00 1.072.651,00 1.062.572,00 10.079,00 780.647,00 533.652,00 246.995,00 5.827.587,00 3.248.873,00 2.578.714,00 8.316.278,00 580.797,00 7.735.481,00 124.439,00 89.166,00 35.273,00 506.256,00 381.788,00 124.468,00 377.388,00 30.707,00 346.681,00 19.631.268,00 8.122.011,00 11.509.257,00 (Cifras en miles de U$S) El canje de Bonos en Préstamos Garantizados (PG, en adelante) parte de un valor nominal adjudicado de PG al 6 de noviembre de 2001 de U$S 42.000,00 millones, baja de PG por Restituciones de Títulos Públicos Subyacentes al 30/09/2003, de U$S 21.032,00 millones de Valor Nominal de PG restituidos al 30 de septiembre de 2002 según SIGADE 16, esto corresponde a 50% de baja por restitución de canje de PG. Se observa en SIGADE, dentro del “Estado de Cuenta” del PG, el monto deducido, tipo de operación “Principal Canjeado” y, en el “Estado de Cuenta” del Bono Subyacente, el monto restituido, tipo de operación “Desembolso”, ambas con fecha valor 6 de noviembre de 2001. En SIDIF se tiene a la vista el SIGADE 82000000, correspondiente a los “Ajustes a los Saldos Iniciales”, donde figura el monto totalizado del ajuste a la base 2003, correspondiente a la reversión del canje de los PG por $37.242.131.413,48. Dicho monto es explicado en el Anexo C “Ajustes de Saldos al Inicio”, confeccionado por la DADP, totalizando $39.442.993.918,16. Realizado el cruce entre estos dos importes surge una diferencia de $ 2.200.862.504,68. ü 15 16 La pesificación de los PG está adecuadamente registrada en el “Estado de Cuenta” del SIGADE, conforme al procedimiento descripto en los párrafos precedentes. El SIDIF registró apropiadamente los formularios confeccionados de acuerdo al procedimiento dado a estos instrumentos. En los montos descriptos en el presente cuadro para la reversión de cada Instrumento no se pudo verificar su origen. Información brindada por la DADP. 30 ü No surge con claridad la metodología y el tipo de cálculo utilizado en SIGADE para la reversión de los PG. Dada la complejidad que trae aparejada esta secuencia de operaciones, el procedimiento aplicado al registro es adecuado pero el cálculo y las magnitudes que arroja carecen de documentación respaldatoria suficiente. De esta manera el riego inherente es alto, dadas las características y las modificaciones a que fueron sometidos dichos instrumentos. VI.4.Emisión de Deuda Nueva. BODEN. VI.4.1.Antecedentes Reconocimiento de deudas: emisiones de Bonos del Gobierno Nacional (Boden): con esta denominación se instrumentaron colocaciones monetarias y no monetarias de deuda (a cambio de las cuales no se obtienen recursos en efectivo) con los siguientes destinos: a) Canje de Depósitos: emisiones de Boden U$S 2012, $ 2007 y U$S 2005, fundadas en el Decreto 905/02, Decreto 1836/02 y Resolución 801/2002; emisiones de Boden U$S 2013 conforme al Decreto 1836/2002 y la Resolución 138/03; la emisión de Boden U$S 2006 de acuerdo a la Resolución 262/03. b) Compensación a los Bancos por la pesificación asimétrica: emisión de Boden U$S 2012 y Boden $ 2007, según el Decreto 905/02, Decreto 1836/02. c) Compensación a asalariados del Sector Público Nacional, Provincial y Municipal y a jubilados y pensionados por la deducción del 13%: emisión de Boden $ 2008 según lo dispone el Decreto 1819/02 la Decisión Administrativa 8/03 y la Resolución SF – SH 56/03-16/03. d) Rescate de Cuasi monedas: emisión de Boden $ 2011 y $ 2013, de acuerdo a los Decretos 743/03, 957/03 y Ley 25736. Seguidamente se expone el Cuadro N° 6, con los montos de BODEN emitidos y colocados, discriminando las emisiones realizadas en moneda nacional y las realizadas en dólares estadounidenses. 31 Cuadro N° 6 BODEN Emitidos y Colocados al 31/12/2003 TC y CER al 31-12-03 Denominación Total BODEN Boden en $ Boden en u$s Valor actualizado en Valor actualizado en miles de u$s miles de $ 16.906.436 49.324.527 4.215.454 12.690.982 12.298.587 37.025.940 Saldos según Base de Datos de Deuda Pública al 30/12/2003 VI.4.2.Tareas Realizadas Cabe mencionar que al momento de la realización de las tareas de auditoría no se habían terminado de confeccionar la totalidad de los expedientes administrativos de las emisiones de BODEN y su documentación respaldatoria, situación que creó una imposibilidad y motivó que esas operaciones no hayan podido ser analizadas. Con información provista por la DADP y los relevamientos propios, se verificaron los registros contables efectuados en SIDIF y los diferentes “Estados de Cuenta” del SIGADE. Entre la normativa consultada se destacan las que a continuación se detallan: ü ü ü ü ü Decreto 905/02 del PEN, Resolución 801/02 del MECON. Decreto 1836/02 del PEN, Resolución 138/03 del MECON. Decreto 1819/02 del PEN, Res. Conj. SH 56-SF 16/03, Dec. Adm.8/03. Ley 25736, Dto. 743/03 y 957/03 del PEN. Resolución 262/03 del MECON. En el Cuadro N° 7 se observa las distintas clases de BODEN, emitidos y colocados al 31/12/2003 según SIGADE. 32 Cuadro N° 7 Saldos por serie según Base al 30/12/2003 N° de SIGADE Denominación Concepto 70-530-000 BODEN 2005 / u$s Canje de depósitos 70-536-000 BODEN 2006 / u$s Canje de depósitos Canje de depósitos Compes. Pesif. Asimétrica 70-531-000 BODEN 2007 / arp (*) Normativa Dto.905-1836/2002Res.801/2002 Res.262/2003 Dto.905-1836/2002Res.801/2002 Compesación 13% Dto.1819/02-D.A 8/03.Res56/03-16/03 70-534-000 BODEN 2011 / arp (*) Cuasimonedas Decreto 743/03 y 957/03. Ley 25736 70-532-000 Compes. Pesif. Asimétrica 70-533-000 BODEN 2008 / arp (*) BODEN 2012 / u$s Canje de depósitos 70-537-000 BODEN 2013 / arp (*) 70-535-000 BODEN 2013 / u$s Dec.905-1836/2002Res.801/2002 Cuasimonedas Decreto 743/03 y 957/03. Ley 25736 Canje de depósitos Dto. 1836/02Res.138/03 (*)ajustados por CER Valor nominal Valor actualizado Valor actualizado emitido en en miles de U$S en miles de $ moneda de origen % 922.888,00 36.820,00 646.021,00 36.820,00 1.884.766,27 107.422,35 3,82% 0,22% 1.044.206,00 913.680,00 2.665.661,40 5,40% 2.456.251,00 872.756,00 2.546.265,63 6.273.285,00 2.171.693,00 6.335.914,33 12,85% 11.032.977,00 11.032.977,00 32.188.710,40 65,26% 743.325,00 257.325,00 750.745,69 1,52% 975.164,00 975.164,00 16.906.436,00 2.845.040,97 49.324.527,03 5,77% 100% 5,16% Fuente: Elaboración propia en base a Información de la DADP. VI.4.3.Procedimientos de Registro Para la emisión de BODEN, la ONCP aplicó el procedimiento17 utilizado para las operaciones de colocaciones por reconocimiento de deuda donde no existe flujo monetario. En lo que respecta al procedimiento de registro de la colocación de los títulos BODEN en el SIDIF, esta auditoría comprobó que se realiza involucrando las cuentas y formularios de contabilidad que se exponen en los Cuadros N° 7 y N° 8, destacándose, principalmente, las cuentas Deuda Pública Interna (2231) y Deuda Pública Externa (2232) según si la emisión se realizó en $ o U$S. Por otro lado, se registra una cuenta de resultados por la deuda reconocida. En los casos de Compensación Asimétrica se registra la transferencia de fondos a la cuenta del BCRA. 17 Procedimiento descripto en Aclaraciones Previas. Capítulo V. 33 Cuadro N° 7.Restitución 13% - DTO. 1819/02 – Cuasimonedas Ley 25.736- Depósitos. Res.262/2003-Dto. 1836/02-Res. 138/03 Form. Concepto C-55 (3131) Resultado de Ejercicios Anteriores Por reconocimiento de Pasivo Omitido. C-10 (2231) Deuda Pública Interna. (Se registra la entrega de títulos) (2232) Deuda Pública Externa. (se registra la entrega de títulos) SIGADE 84048533 BODEN 2008 70533000 BODEN 2011 70534000 BODEN 2013 7053700070535000 BODEN 2006 70536000 Cuadro N° 8. Compensación asimétrica – Cobertura – fondos indisponibles. Dto.905/02. Form C-55 C-10 Concepto SIGADE (3131) Resultado de Ejercicios Anteriores Por reconocimiento de Pasivo Omitido. (1149-9) Otros Créditos a Cobrar Cuando se coloca para ser depositado en la cta. Indisponible en el B.C.R.A. (2231) Deuda Pública Interna. (se registra la entrega de títulos) (2232) Deuda Pública Externa. (se registra la entrega de títulos) 80000000 80000000 BODEN 2007 70531000 BODEN 2005 70530000 BODEN2012 70532000 En el siguiente Gráfico I se resume lo descripto, esta auditoría no pudo verificar lo que se expone en líneas entrecortadas: 34 Gráfico I. Registro de colocaciones de BODEN Inexistencia de Manual de Procedimientos. Colocación de los Títulos. Se remite a la DADP un expediente con copia adjunta del contrato o resolución respectiva. Expediente -Fecha. -Monto en moneda de origen. -Partida Presupuestaria. -Destino de los Fondos. -Condiciones Financieras y calendarios estimados. SIDIF Cuenta Contable -2231 Deuda Pública Interna. -2232 Deuda Pública Externa. Cuenta Contable -3131 Resultados de Ejercicios Anteriores. Formulario C-10 por la emisión de BODEN en $ o U$S. SIGADE Formulario C-55 por el reconocimiento del Pasivo Omitido. Registro de la operación en moneda de origen y moneda local. Sin movimiento de fondos. Fuente: Elaboración propia en base a los procedimientos relevados VI.4.4.Información del Muestreo realizado Con el objeto de relevar y verificar los registros contables y aplicar posteriormente las correspondientes pruebas de cumplimiento de controles, se procedió a relevar el universo de los BODEN emitidos, tanto en pesos como en dólares, al 31 de diciembre de 2003. El relevamiento del registro se realizó sobre el universo de BODEN ordenados por montos en forma ascendente verificando, en primer lugar, el registro en SIDIF con la documentación respaldatoria y, en segundo lugar, la conciliación con SIGADE. 35 Cuadro N° 9. BODEN emitidos y colocados según SIDIF y SIGADE Partida Presup. E 36.2.2 3.010.071,68 1.884.766,00 E 36.2.2 107.423,23 107.422,00 E 36.1.2 3.720.613,74 2.665.661,00 P E 36.1.2 2.546.265,22 2.546.266,00 31/12/03 P 36.1.2 6.335.913,18 6.335.914,00 364697/36799 64628/65841/6 31/12/02 1/368538 6137 P E 36.2.2 37.500.182,10 32.188.710,00 31/12/03 P 36.1.2 750.745,94 750.746,00 7254/59602/60 39634/75628/7 07/08/03 283 6146 31/12/03 E 36.2.2 2.845.039,80 2.845.041,00 Denominación Cuenta N° CUENTA For. SIDIF 70-530-000 BODEN 2005 / U$S Deuda Pública Externa 2.2.3.2.0 367992/ 368535 70-536-000 BODEN 2006/ U$S Deuda Pública Externa 2.2.3.2.0 70-531-000 BODEN 2007 / $ Deuda Pública Interna 2.2.3.1.0 70-533-000 BODEN 2008 / $ Deuda Pública Interna 2.2.3.1.0 70-534-000 BODEN 2011 / $ Deuda Pública Interna 2.2.3.1.0 70-532-000 BODEN 2012 / U$S Deuda Pública Externa 2.2.3.2.0 70-537-000 BODEN 2013 / $ Deuda Pública Interna 2.2.3.1.0 70-535-000 BODEN 2013 / U$S Deuda Pública Externa 2.2.3.2.0 N° Form. Fecha de Contab. C-10 Registro Base de datos SIGADE al 31/12/2003 Imput. SIGADE 65842/ 66134 31/12/02 7322/59837/60 39639/75864/7 07/08/03 290 6153 31/12/03 368536/36854 66135/66138/1 31/12/02 1/369153 9099 28427/59601/6 69405/75627/7 18/12/03 0085 5981 31/12/03 (*) (*) (*) (*) SIDIF Fuente: Elaboración propia en base a información suministrada por la DADP y el SIDIF. (Valor actualizado en miles de $) Imputación: P: presupuestaria E: extrapresupuestaria. (*)Los N° de SIDIF y N° de Form. C-10 corresponden a cada una de las Cuasimonedas canjeadas. Según se observa en el Cuadro N°9, la emisión de BODEN 2005, 2007 y 2012 fue realizada en el Ejercicio 2002; para los BODEN 2006, 2008, 2011 y 2013 el primer registro fue realizado durante el Ejercicio 2003; en estos casos los montos expuestos coinciden con lo registrado por SIGADE. En los casos en que la emisión fue en $, como el BODEN 2007/$, 2008/$, 2011/$, 2013/$, se incluyó el ajuste por CER. Los registros originados en lo que se dio a conocer como costo de la Pesificación Asimétrica y Canje de Depósitos, que originó la emisión de BODEN 2005, 2006, 2007, 2012 y 2013 en U$S, no tuvo reflejo presupuestario en el ejercicio fiscal 2002, atento a que tales desequilibrios no estuvieron previstos en el presupuesto del citado ejercicio y su convalidación se dio por medio de un artículo específico incluido en la Ley de Presupuesto 2004. La contrapartida de tal incremento de deuda fue tratada como transferencia al sector financiero, ya que fue este el beneficiario de dichas transferencias. En cambio, las emisiones realizadas en concepto de “Cuasimonedas” y “Compensación del 13%” (BODEN 2008, 2011 y 2013 en $) se imputaron presupuestariamente. La información contenida en SIDIF-SIGADE ha sido sometida a procedimientos de auditoría y está razonablemente presentada en sus aspectos significativos, según lo descripto en los párrafos precedentes, excepto porque el auditado no tiene confeccionado los expedientes por lo cual el circuito administrativo no se ha podido satisfacer por procedimientos alternativos. 36 VI.5.Financiamiento de Corto Plazo (Adelantos Transitorios del B.C.R.A.) El financiamiento de corto plazo que hasta diciembre de 2001 era provisto, en su mayor proporción18 por el mercado voluntario de capitales doméstico, fue reemplazado por la provisión de Adelantos Transitorios al Tesoro por parte del BCRA. VI.5.1.Antecedentes Respecto de las leyes y demás normativa aplicable, mas allá del Art. 15 de la Ley 25.780 modificatorio del Art. 20 de la Carta Orgánica del Banco Central, no existe ninguna otra normativa específica que regule las condiciones de emisión, límites y montos de los Adelantos Transitorios. A continuación, se transcribe el mencionado artículo: “Sustitúyase el artículo 20 de la Carta Orgánica del BCRA, aprobada por el artículo 1º de la Ley Nº 24.144 y sus modificaciones, por el siguiente: Artículo 20: El Banco podrá hacer adelantos transitorios al Gobierno Nacional hasta una cantidad equivalente al 12% de la base monetaria, constituida por la circulación monetaria más los depósitos a la vista de las entidades financieras en el BCRA, en cuenta corriente o en cuentas especiales. Podrá, además, otorgar adelantos hasta una cantidad que no supere el 10% de los recursos en efectivo que el Gobierno Nacional haya obtenido en los últimos doce meses. En ningún momento el monto de adelantos transitorios otorgados, excluidos aquellos que se destinen exclusivamente al pago de obligaciones con los organismos multilaterales de crédito, podrá exceder el 12% de la base monetaria, tal cual se la define más arriba. Todos los adelantos concedidos en el marco de este artículo deberán ser reembolsados dentro de los doce meses de efectuados. Si cualquiera de estos adelantos quedase impago después de vencido aquel plazo, no podrá volver a usarse esta facultad hasta que las cantidades adeudadas hayan sido reintegradas”. VI.5.2.Circuito del Trámite Administrativo El siguiente esquema describe el circuito de trámite administrativo para estas operaciones: 18 Algunos entes públicos invertían sus excedentes en operaciones de corto plazo del Tesoro. 37 ADELANTOS TRANSITORIOS del B.C.R.A. - Expediente Administrativo Solicitud Nota del Secretario de Hacienda al Presidente del B.C.R.A., que solicita el monto del Adelanto Transitorio, su finalidad, fecha y cuenta donde deberá hacerse el correspondiente depósito. El B.C.R.A otorga el Adelanto Transitorio solicitado, mediante la emisión de una Otorgamiento resolución de su directorio. Aplicaciones En general los montos otorgados se utilizan para el pago a Organismos Internacionales de Crédito. Se realiza la Transferencia de Divisas a través de la Gerencia de Mercado Abierto (BCRA), que emite un Comprobante de Contabilidad con los montos y datos de la operación. Registración La TGN, a través de la Dirección Administración de Cuentas Bancarias, envía a la DADP un Memorando con la información de la operación realizada e indica el correspondiente N° de Formulario C-10. Nota del Secretario de Hacienda al Presidente del B.C.R.A., que solicita la cancelación del Adelanto Transitorio e indica el monto y la cuenta de Solicitud donde se realiza el débito. Cancelación fuera del Ejercicio La TGN solicita por medio de nota a la ONCP la confección del Form.CRegistro 55 de regularización por débitos pendientes . Pago Se realiza la Transferencia de Divisas a través de la Gerencia de Mercado Abierto, la cual emite un Comprobante de Contabilidad con los montos y datos de la operación discriminando si corresponde, las cancelaciones de diferentes Adelantos Transitorios. Nota del Subsecretario de Presupuesto al Subsecretario de Financiamiento, que solicita la cancelación del Adelanto Transitorio, indicando montos y fecha; y que se emita la Orden de Pago para la Solicitud cancelación del Adelanto concedido al Tesoro. La Nota es visada por el destinatario y remitida a la DADP. Cancelación dentro del ejercicio La ONCP emite a través del SIGADE la Solicitud de Emisión de Orden Registro de Pago Form. C-42 donde incluye los montos, fechas y demás datos de la operación. Pago Se realiza la Transferencia de Divisas a través de la Gerencia de Mercado Abierto que emite un Comprobante de Contabilidad con los montos y datos de la operación discriminando si corresponde las cancelaciones de diferentes Adelantos Transitorios. 38 Fuente: elaboración propia en base a la información suministrada por la DADP. Dado que se comprobó la inexistencia de un Manual de Normas y Procedimientos que incluya y describa las operaciones analizadas, esta auditoría realizó una serie de entrevistas con funcionarios de la TGN cuyos principales hallazgos fueron los siguientes: ü El acceso a los fondos por parte del Tesoro no es automático pues el BCRA puede responder negativamente a una solicitud de préstamo. ü Los límites del 12% de la Base Monetaria y del 10% de los recursos en efectivo del Gobierno Nacional en los últimos doce meses, son complementarios y amplían la disponibilidad de montos para adelantos transitorios. ü La disponibilidad de fondos para constituir adelantos se renueva cada 30 días, al renovarse el plazo que actúa como límite respecto del 10% de los recursos en efectivo del Gobierno Nacional en los últimos doce meses. VI.5.3.Evolución de los Desembolsos Desde que se implementaron los Adelantos Transitorios al Tesoro Nacional y hasta Junio de 2004, el BCRA otorgó $ 25.064.428.950,74. En el año 2002 se concedieron $3.667.451.525,68 y en el año 2003 $15.575.977.425,06. Durante el año 2004 hasta Junio, se otorgaron Adelantos Transitorios por un monto de $5.821.000.000,00.A continuación se expone gráficamente la situación previamente descripta: M o nto s en P eso s 18.000.000.000 Adelantos Transitorios 2003 15.000.000.000 12.000.000.000 9.000.000.000 2004 * 6.000.000.000 2002 3.000.000.000 0 (*) Hasta Junio de 2004 39 A junio de 2004 el monto insoluto adeudado por el Estado Nacional en conceptos de Adelantos Transitorios totaliza $ 8.098.774.611,00, compuesto por $ 5.821.000.000,00 otorgados durante el año 2004 más $ 2.277.774.611,00 correspondientes a montos recibidos en 2003 aún no cancelados. VI.5.4.Procedimientos de Registros Tratamiento Presupuestario y Contable Los Adelantos Transitorios del BCRA reciben igual tratamiento contable y presupuestario que el dado a todas las operaciones de financiamiento de corto plazo, tales como las instrumentadas mediante las LETES. Esto implica, registro extrapresupuestario por el SAF 355 (DADP) de los flujos dentro de un mismo período fiscal y regularización presupuestaria al cierre del mismo de los saldos pendientes de devolución. Las devoluciones de los fondos se efectúan dentro del plazo previsto por el marco normativo vigente. Registro en SIGADE Los Adelantos Transitorios se registran bajo un único número de SIGADE, el 74000000 que se divide en varios tramos. Cada tramo identifica un desembolso y a Junio de 2004 existen 29 tramos, que se corresponden con los ingresos y sus respectivas fechas programadas de pago. Los Adelantos Transitorios fueron registrados en SIGADE como deuda pública a partir del Memo 263/02 con fecha 20/11/2002 emitido por la DADP a la ONCP. Para su registro se procedió a la confección de un formulario de Recursos (C-10), con el objeto de registrar el ingreso de fondos en el Tesoro Nacional, con la partida presupuestaria correspondiente a “Obtención de Préstamos de Instituciones Financieras a Corto Plazo” (37 7 1), por cuanto a esa fecha aún no se habían establecido las relaciones contables que permitieran utilizar la partida correspondiente a “Incrementos de Otros Pasivos - Anticipos del Banco Central de la República Argentina” (38 8 0). Cancelación La Cancelación de los Adelantos Transitorios puede realizarse en una sola operación por el monto total, o mediante reembolsos parciales hasta completar la totalidad del desembolso inicial; en todos los casos se cancelan en primer lugar los adelantos con mayor antigüedad. Cabe distinguir dos momentos: si la cancelación opera dentro del ejercicio en el que se produjo el desembolso se procede a la confección de un formulario de Pago 40 Extrapresupuestario (C-42) con el (AXT 618); en cambio, si la cancelación trasciende el ejercicio en el que el desembolso se hizo efectivo, caben dos posibilidades: ü Que los fondos se debiten de la cuenta de la TGN, para lo que se confecciona un Formulario de Gastos (C-55) y se utiliza la partida presupuestaria 98 3 0-1-099-757. ü De no producirse la situación anterior, se confecciona la Orden de Pago (C-41) y se utiliza la partida presupuestaria 98-3-0-1 099-757, con fuente 15 ( Crédito Interno). Hasta junio de 2004, no se produjo la mencionada situación. En el siguiente Gráfico J se resume lo descripto: Gráfico J Adelantos Transitorios del BCRA Tesorería General de la Nación B.C.R.A. Nota del Secretario de Hacienda solicitando el Adelanto Transitorio. Art.15 ley 25780 -hasta el 12% de la BM. -hasta le 10% rec. ef del Estado de los últimos 12 meses. Oficina Nacional de Crédito Público D.A.D.P. Contaduría General de la Nación No Si Resolución del Directorio del BCRA otorgando el AT. Transferencia de Divisas Ingreso de Fondos a las Cuentas del Tesoro Nacional. Información de la Operación indicando el Form.C-10 AXT, para el otorgamiento. SIDIF SIGADE N° 74000000 Orden de Pago Orden de Pago Nota del Secretario de Hacienda solicitando el débito cancelación del Adelanto Transitorio. Débito de las cuentas de la TGN Dentro del Ejercicio Form. C-55 AXT Gastos Fuera del Ejercicio Form. C-55 de Gastos Presupuestaria S/ Débito de las cuentas de la TGN Cuenta contable 21220 "Préstamos a Pagar" Nota solicitando la cancelación del AT del Subsecretario de Presupuesto al Subsecretario de Finaciamiento, Form,.de Pago AXT C-42 Form. de Pago Presupuestario C41. VI.5.5.Información del muestreo realizado El relevamiento del registro se realizó sobre el universo de los tramos de Adelantos Transitorios ordenados por número de tramos en forma ascendente verificando, en primer lugar, el registro del otorgamiento del Adelanto en SIGADE y SIDIF con la documentación propia respaldatoria y las Resoluciones del B.C.R.A y, en segundo lugar, el registro de la cancelación SIDIF-SIGADE. 41 Cuadro10. Montos de otorgamiento y cancelaciones de Adelantos Transitorios a junio de 2004. Otorgamiento Tramo Fecha de Resolución BCRA N° Resolución BCRA 1 2 3 4 2002 2002 27/03/2002 10/10/2002 48/002/02 04/11/2002 206/02 640/02 300.000.000,00 200.000.000,00 200.000.000,00 117.261.560,00 31/10/2002 673/02 563.600.000,00 31/10/2002 674/02 149.320.000,00 15/11/2002 692/02 892.500.000,00 15/11/2002 12/12/2002 19/12/2002 693/02 731/02 739/02 213.800.000,00 27.653.000,00 42.200.000,00 27/12/2002 747/02 148.500.000,00 27/12/2002 746/02 252.600.000,00 Monto s/ Res. BCRA 5 6 7 8 9 10 11 12 13 27/12/2002 30/12/2002 30/12/2002 Falta Resolución 748/02 500.000.000,00 750/02 60.400.000,00 751/02 56.117.000,00 Falta Resolución 15/03 53.348.310,00 Fecha s/SIDIF Cancelación Formulario C-10 08/03/2002 9871 14/03/2002 10565 04/04/2002 13990 20/10/2002 50439 13/11/2002 53436 13/11/2002 53437 13/11/2002 53440 13/11/2002 53502 13/11/2002 53504 13/11/2002 53510 13/11/2002 53452 21/11/2002 54895 21/11/2002 54897 21/11/2002 54898 21/11/2002 54899 21/11/2002 54900 21/11/2002 54894 30/12/2002 62056 31/12/2002 62559 31/12/2002 62560 31/12/2002 62558 31/12/2002 62561 31/12/2002 62562 31/12/2002 62563 31/12/2002 62704 13/03/2003 11250 Falta SIDIF 30/01/2003 3095 30/01/2003 3102 Fecha de Desembolso SIGADE 11/02/2002 11/03/2002 03/04/2002 25/10/2002 11/11/2002 20/11/2002 27/12/2002 30/12/2002 31/12/2002 06/01/2003 09/01/2003 14/01/2003 15/01/2003 Monto otorgado s/ SIGADE-SIDIF 300.000.000,00 200.000.000,00 200.000.000,00 117.261.560,00 547.246.186,17 10.289.417,29 6.044.366,38 17.120.087,81 17.146.596,39 107.352.420,77 7.643.516,80 113.668.257,92 703.434.681,70 54.216.340,86 13.703.784,76 7.392.396,81 213.799.354,30 27.652.109,16 42.185.232,76 48.136.265,95 100.297.914,33 59.433.524,11 193.082.838,60 500.000.000,00 60.344.672,81 56.116.016,34 476.086.796,47 53.089.752,37 258.458,88 14 23/01/2003 32/03 3.616.651.790,00 31/01/2003 3480 23/01/2003 3.616.651.790,00 15 16 03/02/2003 42/03 4271 21704 03/02/2003 06/05/2003 120.000.000,00 700.000.000,00 10/04/2003 159/03 120.000.000,00 04/02/2003 07/05/2003 190.000.000,00 15/05/2003 23336 14/05/2003 1.200.000.000,00 18 15/05/2003 214/03 200.000.000,00 29/05/2003 25738 27/05/2003 200.000.000,00 19 12/06/2003 247/03 300.000.000,00 17/06/2003 29074 13/06/2003 300.000.000,00 20 17/07/2003 290/03 180.000.000,00 18/07/2003 35687 17/07/2003 180.000.000,00 21 11/09/2003 369/03 5.000.000.000,00 12/09/2003 47338 11/09/2003 5.000.000.000,00 22 23 24 25 26 27 28 29 18/09/2003 23/10/2003 10/11/2003 15/12/2003 19/12/2003 09/03/2004 378/03 419/03 428/03 493/03 506/03 79/04 75.000.000,00 1.900.000.000,00 435.000.000,00 1.100.000.000,00 453.000.000,00 4.591.000.000,00 17/06/2004 183/04 48937 56098 59993 68828 70526 15521 42709 44433 19/09/2003 24/10/2003 10/11/2003 15/12/2003 19/12/2003 09/03/2004 18/06/2004 28/06/2004 75.000.000,00 1.900.000.000,00 435.000.000,00 1.100.000.000,00 163.774.611,00 4.591.000.000,00 1.060.000.000,00 170.000.000,00 17 22/09/2003 27/10/2003 11/11/2003 16/12/2003 22/12/2003 11/03/2004 23/06/2004 1.230.000.000,00 29/06/2004 Fecha de Cancelación SIGADE Monto de Formulario Cancelaciones C-55 Parciales SIGADE 09/01/2003 09/01/2003 28/02/2003 09/01/2003 Formulario C-42 5004 5004 595 595 595 772 27/05/2003 27/05/2003 28/02/2003 27/05/2003 27/05/2003 27/05/2003 27/05/2003 27/05/2003 27/05/2003 27/05/2003 27/05/2003 27/05/2003 27/05/2003 27/05/2003 27/05/2003 27/05/2003 27/05/2003 27/05/2003 27/05/2003 27/05/2003 27/05/2003 27/05/2003 27/05/2003 28/02/2003 27/05/2003 19/03/2003 19/03/2003 28/02/2003 28/02/2003 28/02/2003 28/03/2003 2663 576 576 576 06/10/2003 06/10/2003 06/10/2003 06/10/2003 24/10/2003 24/10/2003 24/11/2003 24/11/2003 24/11/2003 24/11/2003 30/12/2003 25/03/2004 25/03/2004 25/03/2004 596 09/01/2003 09/01/2003 09/01/2003 09/01/2003 443.134.775,75 28/02/2003 09/01/2003 09/01/2003 09/01/2003 28/02/2003 28/02/2003 28/02/2003 28/03/2003 02/05/2003 30/09/2003 30/09/2003 30/09/2003 30/09/2003 07/10/2003 07/10/2003 15/10/2003 13/11/2003 13/11/2003 13/11/2003 30/12/2003 25/03/2004 25/03/2004 25/03/2004 500.000.000,00 5004 5004 5004 5004 5004 5004 5004 5004 5004 5004 5004 5004 5004 5004 5004 5004 5004 5004 5004 5004 596 5004 1596 1596 246.651.788,75 612.000.000,00 100.000.000,00 2.658.000.001,25 1.163.000.000 37.000.000 250.000.000 50.000.000 205.000.000 1.100.000.000 3.695.000.000 1.321.000.000 Fecha Registro SIDIF 4276 10789 10789 10789 10789 11555 11555 13029 13030 13030 13030 Tramos con saldos totales insolutos a Junio/2004 Para cada tramo se cotejaron las Resoluciones del BCRA emitidas con los registros efectuados en SIGADE y SIDIF, se conciliaron las fechas y montos para las distintas fuentes de información y se verificaron los procedimientos señalados en apartado “Procedimientos de Registro”. Los tramos 1 y 2 fueron autorizados mediante Informe del BCRA y no por Resolución. A junio del 2004 se registran saldos insolutos por un total de $ 8.098.774.611,00. Los registros de otorgamientos y cancelaciones de los Adelantos Transitorios en SIGADE y SIDIF se realizaron de acuerdo a los procedimientos señalados salvo las observaciones citadas. 42 VI.6.Conversión de Deuda Pública Provincial – BOGAR VI.6.1.Antecedentes En cumplimiento de lo indicado en el Acuerdo Nación –Provincias suscripto el 27 de febrero de 2002, con el propósito de proveer una solución que represente una mejora para las jurisdicciones provinciales, los acreedores y el propio Estado Nacional, el Gobierno Nacional dictó en agosto de 2002 el Decreto N° 1579/02, que estableció el Régimen de Conversión de la Deuda Pública Provincial y procedió a instruir al Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial (FFDP, en adelante) para que asuma las deudas provinciales que estuvieran instrumentadas en la forma de Títulos Públicos, Bonos, Letras del Tesoro o Préstamos, y emita los Bonos Garantizados (Bogar). Los Bogar cuentan con dos tipos diferentes de garantías: ü una Principal, enunciada en el Art.4 del Dec.1579/2002, conformada por la afectación diaria de hasta un 15% de los recursos del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos correspondientes a cada Jurisdicción19. Para un subconjunto de deudas convertidas, reguladas por el artículo 12 del Decreto 1579/02, esta garantía asciende al 100%; ü otra Subsidiaria, enunciada en el Art. 5 del mencionado Decreto, a cargo de la Nación. Es en virtud de esta garantía que se creó una Deuda Indirecta en cabeza de la Administración Central. En los casos que sea necesario efectivizar ésta garantía, las jurisdicciones correspondientes procederán a compensar al Estado Nacional por los montos afectados para la atención de los servicios de los Bonos Garantizados Provinciales. VI.6.2.Procedimientos de Registro Las deudas provinciales que formaron parte de la conversión, al 31/12/03, ascienden a $ 28.647,00 millones, (U$S 10.016,00 millones) siendo los principales acreedores las entidades financieras, los tenedores de títulos, como las AFJP y los inversores privados y el propio Estado Nacional a través del FFDP. Se emitieron Bonos Garantizados por un total de $ 19.293,00 millones de valor nominal en moneda de origen. Seguidamente se 19 Derivado del Acuerdo Nación – Provincias sobre Relación Financiera y Bases de un Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos, que estableció en su Artículo 8° que el Estado Nacional desarrollará las acciones necesarias para que la afectación de los recursos provinciales correspondientes al Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos, tenga un máximo del quince por ciento (15%). 43 exponen los valores involucrados en la operación bajo análisis, discriminando los montos por jurisdicción provincial. Cuadro N° 11 Saldos de deuda al 31/12/2003 CONVERSION DE DEUDA PUBLICA PROVINCIAL DECRETO 1579/02 (BOGAR) En miles. Provincia TOTAL DECRETO 1579/02 (*) Buenos Aires Catamarca Chaco Chubut Córdoba Corrientes Entre Ríos Formosa Jujuy La Rioja Mendoza Misiones Neuquén Río Negro Salta San Juan Tierra del Fuego Tucumán Valor nominal Valor actualizado Valor actualizado emitido en moneda en miles de $ en miles de u$s de origen 19.293.241,25 28.647.579,00 10.016.636,00 7.362.393,21 327.698,31 1.067.708,04 222.597,21 2.336.798,72 723.410,55 888.919,92 995.467,22 679.082,48 129.547,12 715.021,99 830.801,05 570.445,46 809.760,47 543.006,20 445.862,66 119.076,75 525.643,89 10.932.054,00 486.583,00 1.585.387,00 330.524,00 3.469.797,00 1.074.156,00 1.319.913,00 1.478.120,00 1.008.336,00 192.358,00 1.061.701,00 1.233.615,00 847.026,00 1.202.373,00 806.283,00 662.039,00 176.811,00 780.503,00 3.822.397,00 170.134,00 554.331,00 115.568,00 1.213.216,00 375.579,00 461.508,00 516.825,00 352.565,00 67.258,00 371.224,00 431.334,00 296.163,00 420.410,00 281.917,00 231.482,00 61.822,00 272.903,00 (*) Bonos Garantizados en Pesos ajustables por CER, tasa 2%, con vencimiento 2018. Fuente: Secretaría de Finanzas. Subsecretaría de Financiamiento Registro en SIGADE Los Bonos Garantizados correspondientes a la conversión de Deuda Pública Provincial fueron dados de alta en SIGADE con el número 7209000, el cual está compuesto por 18 tramos, los que hacen referencia a la identificación especifica de la correspondiente jurisdicción provincial. Los “Estados de Cuenta” de SIGADE correspondientes a Bonos Garantizados Provinciales registran operaciones de desembolsos efectuadas en dos fechas diferentes, por un lado se expresan desembolsos con fecha 04/02/2002, que corresponden al monto de emisión de los Bonos y por otro desembolsos con fecha 04/09/2002, que 44 corresponden a la capitalización de los Bogar los que, según las condiciones de emisión, capitalizan hasta esa fecha. Registro en SIDIF En SIDIF, se verificó la inexistencia de registros que reflejen el alta de los mencionados instrumentos. La D.A.D.P. -Coordinación de Operaciones Contables- nos informó que esta situación reviste de total normalidad dado que los Bonos Garantizados Provinciales no asumen el carácter de deuda directa sino que, al ser el Estado Nacional quien garantiza estos instrumentos con sus activos es deuda de tipo contingente, es decir, una deuda indirecta que sólo se hace exigible en caso de que el Estado deba asumir su rol de garante y cubrir con su aval el incumplimiento de alguna jurisdicción provincial. De todas maneras esta situación permanece expuesta en nota 16 de los Estados Contables bajo el concepto “Deuda Pública Indirecta”. En el siguiente Gráfico K se resume lo descripto, esta auditoría no pudo verificar lo que se expone en líneas entrecortadas: Gráfico K. Conversión de Deuda Pública Provincial - BOGAR FFDP Oficina Nacional de Crédito Público Contaduría General de la Nación Inexistencia de un Manual de Procedimientos Copia autenticada del Convenio SIGADE SIDIF N° 72090000 No se produce registros en el SIDIF porque es Deuda Indirecta, solo se hará exigible en caso de que las provincias no cumplan con lo comprometido. Estados de Cuenta Fecha 4-02-02 Tipo de Operación: "Desembolso" emisión de los BOGAR Deuda Indirecta expuesta en Nota 16 a los EECC. 45 VI.6.6.Información sobre el muestreo realizado Se confeccionó una muestra para verificar la consistencia entre los montos emitidos y el registro pertinente en el SIGADE. Para ello se realizó un muestra de selección aleatoria simple de los Instrumentos. De esta manera, se tomaron Bonos Garantizados hasta alcanzar un porcentaje superior al 68% del Valor Nominal emitido en moneda de origen, por $13.140.717.025,00 al 31 de marzo de 2004, que corresponde a siete instrumentos sobre un universo de dieciocho, es decir un porcentaje del 39% del total de las jurisdicciones que participaron de la conversión. En cada instrumento de la muestra seleccionada se concilió el monto a emitir de Bonos Garantizados suscripto en el Convenio de Conversión de cada provincia involucrada, según las constancias de los respectivos expedientes administrativos provistos por la DADP, con los montos registrados en los correspondientes “Estados de Cuenta” del SIGADE. Cuadro N° 12 Saldos de deuda al 31/12/2003 CONVERSION DE DEUDA PUBLICA PROVINCIAL BOGAR (*) En miles de $. Provincia Buenos Aires Catamarca Córdoba Entre Ríos Jujuy Mendoza Misiones Montos s/ expediente SIGADE N° Stocks de deuda 7209000 emitida s/ Tramo: SIGADE 7.362.395,00 1 327.967,00 9 2.336.801,00 4 888.919,00 15 679.083,00 13 715.019,00 16 830.800,00 17 Total Valor Nominal Emitido en Moneda de Origen Decreto 1579/02 7.362.395,00 327.967,00 2.336.801,00 888.919,00 679.083,00 715.019,00 830.800,00 13.140.714,00 19.293.241,00 (*) Bonos Garantizados en Pesos ajustables por CER, tasa 2%, con vencimiento 2018. Fuente: elaboración propia en base a la información suministrada por la DADP. Los montos emitidos expuestos en la documentación contenida en los expedientes administrativos coinciden con la registrado por SIGADE. De los “Estados de Cuenta” del SIGADE no surge ningún pago realizado por lo cual no se efectivizo la garantía, en consecuencia dichas operaciones no se registraron en SIDIF. Simultáneamente se procedió a realizar el relevamiento de las mencionadas carpetas administrativas, en las que pudo verificarse el cumplimiento por parte de las respectivas jurisdicciones provinciales. En el siguiente cuadro se expone lo descripto: 46 Cuadro N° 13 Contenido del Expediente Administrativo Provincias Córdoba Entre Ríos Jujuy Mendoza Misiones Convenio N°38 del 17/06/03 S/N Fecha 15/07/03 S/N Fecha 22/07/03 S/N Fecha 31/06/03 S/N Fecha 29/08/03 Convenio N°38 del 17/06/04 S/N Fecha 15/07/03 S/N Fecha 22/07/03 S/N Fecha 31/06/03 S/N Fecha 29/08/03 S/N Fecha 29/04/03 y 30/06/03 Convenio N°38 del 17/06/05 S/N Fecha 15/07/03 S/N Fecha 22/07/03 S/N Fecha 31/06/03 S/N Fecha 29/08/03 S/N Fecha 25/04/03 y 31/07/03 Anexo III Metas Fiscales a cumplir por la Provincia. Normas de Información necesaria para la evaluación de cumplimiento. S/N Fecha 29/04/03 y 30/06/03 Convenio N°38 del 17/06/06 S/N Fecha 15/07/03 S/N Fecha 22/07/03 S/N Fecha 31/06/03 S/N Fecha 29/08/03 S/N Fecha 25/04/03 y 31/07/03 Anexo IV Deudas del Fondo con los Bancos. S/N Fecha 29/04/03 No corresponde No corresponde S/N Fecha 22/07/03 No corresponde S/N Fecha 29/08/03 S/N Fecha 25/04/03 Anexo V Acreencias del Fondo con la Provincia vinculadas al Anexo IV. S/N Fecha 29/04/03 No corresponde No corresponde S/N Fecha 22/07/03 No corresponde S/N Fecha 29/08/03 S/N Fecha 25/04/03 Anexo VI Acreencias del Fondo con la Provincia no vinculadas al Anexo IV. S/N Fecha 29/04/03 No corresponde S/N Fecha 15/07/03 S/N Fecha 22/07/03 S/N Fecha 31/06/03 S/N Fecha 29/08/03 S/N Fecha 25/04/03 Copia Convenio de Conversión de Deuda Pública en Bonos Garantizados. Anexo I Datos de la Entidad Bancaria y Financiera y de sus mandantes. Anexo II Endeudamiento Público Provincial Cedido. Catamarca S/N Fecha 29/04/03 y 30/06/03 S/N Fecha 29/04/03 y 30/06/03 Buenos Aires S/N Fecha 25/04/03 y 31/07/03 S/N Fecha 25/04/03 y 31/07/03 Anexo XI Modelo de Garantía Subsidiaria del Estado Nacional Nota conjunta de conforme lo establecido en el Nota conjunta de Nota conjunta de Nota conjunta de Nota conjunta de Nota conjunta de Nota conjunta de SH y SF 229 y articulo 5° del Decreto N° 1579/02 SH y SF 89 y SH y SF 86 y SH y SF 121 y SH y SF 113 y SH y SF 144 y SH y SF 168 y 75/03 - 154 y respecto de los bonos garantizados 13/03 - 1 y 19/03 262/03 398/03 387/03 424/03 465/03 443/03 emitidos en virtud del articulo 3° del mismo Decreto. Copia del Decreto Provincial Dec. N° 636/03 y ratificatorio del Convenio de Dec. N° 636/03 No se verificó su Dec. N°3007/03 Dec. N° 7507/03 Dec. N° 1218/03 Dec. N° 1495/02 existencia 1592 Conversión de Deuda Pública en Dec. N° 1038/03 Bonos Garantizados. Nota del FFDP de la cifra a ser emitida en Bonos Garantizados correspondiente al Convenio de Conversión de Deuda Pública en Bonos Garantizados. Nota (FFDP) 8/04 - 554/03 Nota (FFDP) 530/03 Nota (FFDP) 667/03 Copia de la respectiva Ley Provincial aprobatoria del Acuerdo Nación Provincias sobre Relación No se verificó su No se verificó su No se verificó su existencia existencia Financiera y Bases de un Régimen existencia de Coparticipación Federal de Impuestos. Ley Provincial por la que se aprueba en todas sus partes el Convenio de No se verificó su Conversión de Deuda Pública en existencia Bonos Garantizados Ley 9116/03 Nota (FFDP) 720/03 Nota (FFDP) 740/03 Nota (FFDP) 820/03 Nota (FFDP) 373/03 -763/03 Ley 5324/02 Ley 7044/02 Ley 3851/02 Ley 12888/02 No se verificó su No se verificó su existencia existencia Ley 7140/03 No se verificó su No se verificó su existencia existencia Fuente: Elaboración propia en base a información remitida por la DADP. ü La información sobre los instrumentos bajo análisis registrada en SIGADE, ha sido sometida a procedimientos de auditoría y se puede afirmar que se encuentra razonablemente presentada en sus aspectos significativos. ü Se verificó que los montos solicitados por las respectivas Jurisdicciones provinciales a ser emitidos en Bonos Garantizados se corresponden con los registros de los “Estados de Cuenta” de SIGADE. 47 VII. DESCARGO DEL ORGANISMO Se procedió a remitir al Organismo el Proyecto de Informe a través de la Nota N° 44/05 AG2 de fecha 15 de marzo de 2005, con el objeto de elevar el correspondiente descargo. Si bien el Sr. Ministro de Economía y Producción se encuentra notificado desde el día 15 de marzo de 2005, no se ha obtenido respuesta dentro del plazo acordado. VIII. OBSERVACIONES VIII.1.Default ü El SIGADE por sus características propias organiza las tareas de manera convencional y tiene adecuadamente registrados los instrumentos incluidos en el “Default”, a partir de los flujos monetarios impagos. A la inversa, aquellos instrumentos de deuda incluidos en el cese de pagos pero que no generaron flujos monetarios (instrumentos con capitalización) no quedan reflejados en el Default. ü El SIDIF no emite información sobre las operaciones en “Default”, esto trae aparejada una deficiencia con respecto a la exposición contable de la Deuda Pública. VIII.2.Pesificación ü La DADP debió clasificar manualmente los instrumentos a pesificar ya que no hay codificación de los instrumentos de deuda por Tribunales competentes, generando así un alto riesgo inherente en la elección de los instrumentos incluidos en la operación. ü La falta de un Manual de Procedimientos o de Instructivos específicos para esta operatoria aunada a la diversidad de instrumentos pesificados agregó complejidad al relevamiento de las etapas realizadas y obliga a la presencia profesional responsable para satisfacer las consultas. ü No se aplicó un método homogéneo de conversión en UCP y esto no fue debidamente explicado por el auditado. ü Acorde a lo establecido en el Art. 58 de la Ley 24.156 de Administración Financiera y de los Sistemas de Control del Sector Público Nacional, la Deuda Pública se clasifica en interna y externa según el lugar de residencia de las personas físicas o jurídicas con las que ha sido contraída la obligación y el lugar donde dicho pago pueda ser exigible. El criterio adoptado por la parte auditada considera que toda deuda asumida en pesos será clasificada como Deuda Interna y que toda deuda 48 o compromiso asumido en otra moneda distinta a la local será clasificada como Deuda Externa. Tal situación como ya se ha expuesto, en precedentes informes, no cumple con lo citado en la Ley 24.156 de Administración Financiera. En el sentido práctico es entendible el criterio adoptado, sin embargo al apartarse de la Norma citada se debe salvar el precepto de exposición en referencia a lo que muestran los Estados Contables al cierre de ejercicio. VIII.3.Pesificación y Reversión de Préstamos Garantizados y Bonos Garantizados ü El monto de las reversiones de Préstamo Garantizado al 31/12/03, que informan la Caja de Valores S.A. y el SIGADE no guardan consistencia (Ver Cuadro N° 4). ü El importe de los “Ajustes a los Saldos Iniciales” de SIDIF, donde figura el monto totalizado del ajuste a la base 2003, correspondiente a la reversión del canje de los Préstamos Garantizados es de $37.242.131.413,48. Dicho monto es explicado a través del Anexo C “Ajustes de Saldos al Inicio”, confeccionado por la DADP, totalizando $39.442.993.918,16. Realizado el cruce entre estos dos importes surge una diferencia de $ 2.200.862.504,68. VIII.4.Financiamiento de corto plazo (Adelantos Transitorios del BCRA) ü Para el tramo 11 no se tuvieron a la vista las resoluciones del BCRA, que fueron solicitadas por nota, y ascienden a $476.086.796,47; tampoco figura registrado el otorgamiento en el SIDIF pero sí en SIGADE. La Cancelación de este tramo se encuentra registrado en ambos sistemas, el 9/01/03 en SIGADE y el 19/03/03 en SIDIF, cancelado totalmente con el tramo 10 por $532.202.812,81.(Ver Cuadro N°10). 49 ü En los tramos 12 y 13 no se tuvieron a la vista las correspondientes Resoluciones, pero constan en el expediente administrativo como N°15/03. ü El formulario C-55 N° 5004 en SIDIF, por $ 2.967.451.525,68, cancela ocho tramos, siete en forma total y uno parcialmente. (Ver Cuadro N°10). Buenos Aires, 11 de Abril de 2005 50