CASA DE BOLSA BANORTE, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de Septiembre de 2007 (Cifras en millones de pesos) Nota 1. Inversiones en Valores Al 30 de Septiembre de 2007, las inversiones en valores se integran de la siguiente manera: Valores gubernamentales Acciones Sociedades de inversión Garantías por futuros Pagaré liq. al vencimiento Otros títulos de deuda 82 71 40 4 380 39 Total 616 Nota 2. Operaciones de reporto Al 30 de Septiembre de 2007, los saldos netos deudores y acreedores por operaciones de reporto se analizan a continuación: Saldo neto Deudor Acreedor 36,267 Títulos a recibir Acreedores por reporto Operaciones como reportada 36,267 Títulos a entregar Deudores por reporto Operaciones como reportadora 24,932 24,932 24,890 Saldos deudores (acreedores) en Operaciones de reporto 61,199 61,192 61,148 61,148 51 44 Reclasificación Saldos Netos 36,302 36,302 24,890 - Nota 3. Resultado por valuación El resultado por valuación de acuerdo al tipo de operación que le dio origen, al 30 de Septiembre de 2007 se detalla a continuación: Títulos a negociar Operaciones de Reporto Instrumentos financieros derivados Sociedades de Inversión (1) 10 0 1 Total 10 Nota 4. Impuestos diferidos El ISR Y PTU diferidos según su origen se muestran a continuación: ISR (2) 0 (2) Valuación de operaciones con valores y derivadas Otras partidas Total Total ISR y PTU diferidos PTU (1) (2) (3) (5) Nota 5. Requerimientos de Capitalización - El índice de suficiencia del capital global, respecto a la suma de requerimientos por riesgo de crédito y mercado es de - Capital global Capital básico Capital complementario Total - 723.5 0.0 723.5 Monto de activos ponderados Por riesgo crédito Por riesgo mercado Total 46.9 145.4 192.3 Nota 6. Riesgos VAR El valor en riesgo de mercado promedio y el porcentaje que representa de su capital global al 30 de Septiembre de 2007 son: (cifras en Millones de Pesos) 3er Trimestre 2007 VaR Casa de Bolsa 23.56 Capital Global 723.58 VaR/ Capital Global 3.26 % CASA DE BOLSA BANORTE, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de Septiembre de 2007 INDICADORES FINANCIEROS Sep-06 Dic-06 Mar-07 Jun-07 Sep-07 SOLVENCIA 3.48 4.13 3.95 4.05 4.39 LIQUIDEZ 5.55 6.84 6.60 6.74 7.30 APALANCAMIENTO 0.39 0.32 0.34 0.32 0.30 ROE = Resultado neto / Capital contable 16.65% 25.93% 7.86% 14.64% 21.24% ROA = Resultado neto / Activos productivos 19.50% 35.99% 9.69% 18.63% 29.13% Requerimiento de capital / Capital global 53.13% 47.14% 22.29% 25.00% 26.58% Margen financiero / Ingreso total de la operación 36.37% 33.92% 39.48% 34.08% 30.84% Resultado de operación / Ingreso total de la operación 26.27% 33.50% 43.15% 41.57% 42.27% 139.07% 155.85% 176.32% 177.06% 183.23% Gastos de administración / Ingreso total de la operación 73.73% 66.50% 56.85% 58.43% 57.73% Resultado neto / Gastos de administración 27.84% 35.74% 46.45% 45.13% 49.67% Gastos del personal / Ingreso total de la operación 21.33% 19.05% 17.60% 16.82% 14.22% Ingreso neto / Gastos de administración SOLVENCIA = Activo Total / Pasivo Total LIQUIDEZ = Activo circulante / Pasivo circulante APALANCAMIENTO = Pasivo total - Liq.de la sociedad (acreedor) / Capital contable