CASA DE BOLSA BANORTE, S.A. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de Septiembre de 2008 (Cifras en millones de pesos) Nota 1. Inversiones en Valores Al 30 de Septiembre de 2008, las inversiones en valores se integran de la siguiente manera: Valores gubernamentales Acciones Garantías por futuros Pagaré liq. al vencimiento Otros títulos de deuda 641 9 4 294 78 Total 1,026 Nota 2. Operaciones de reporto Al 30 de Septiembre de 2008, los saldos netos deudores y acreedores por operaciones de reporto se analizan a continuación: Saldo neto Deudor Acreedor 32,948 Títulos a recibir Acreedores por reporto Operaciones como reportada 32,948 Títulos a entregar Deudores por reporto Operaciones como reportadora 30,994 30,994 30,900 Saldos deudores (acreedores) en Operaciones de reporto 63,942 63,939 63,844 63,844 98 95 Reclasificación Saldos Netos 33,038 33,038 30,900 - Nota 3. Resultado por valuación El resultado por valuación de acuerdo al tipo de operación que le dio origen, al 30 de Septiembre de 2008 se detalla a continuación: Operaciones de Reporto Instrumentos financieros derivados Instrumentos de Renta Variable Instrumentos de Deuda Total 1 (1) 1 1 2 Nota 4. Impuestos diferidos El ISR Y PTU diferidos según su origen se muestran a continuación: Valuación de operaciones con valores y derivadas Otras partidas Total ISR (21) ( 9) (30) Total ISR y PTU diferidos (30) Nota 5. Requerimientos de Capitalización - El índice de suficiencia del capital global, respecto a la suma de requerimientos por riesgo de crédito y mercado es de - Capital global Capital básico Capital complementario Total - 1,049.2 0.0 1,049.2 Monto de activos ponderados Por riesgo crédito Por riesgo mercado Total 29.4 66.3 95.7 Nota 6. Riesgos VAR El valor en riesgo de mercado promedio y el porcentaje que representa de su capital global al 30 de Septiembre de 2008 son: (cifras en Millones de Pesos) VaR Casa de Bolsa Capital Global VaR/ Capital Global 3º Trimestre 2008 12.80 1,049.24 1.22 % CASA DE BOLSA BANORTE, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de Septiembre de 2008 INDICADORES FINANCIEROS Sep-07 Dic-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 SOLVENCIA 4.39 4.26 6.15 4.83 4.39 LIQUIDEZ 7.30 6.10 6.96 7.24 9.25 APALANCAMIENTO 0.30 0.31 0.19 0.26 0.29 ROE = Resultado neto / Capital contable 21.24% 28.24% 6.52% 18.19% 21.05% ROA = Resultado neto / Activos productivos 29.13% 36.40% 8.82% 21.22% 21.67% Requerimiento de capital / Capital global 26.58% 15.44% 22.93% 9.18% 9.13% Margen financiero / Ingreso total de la operación 30.84% 25.83% 26.20% 21.18% 22.44% Resultado de operación / Ingreso total de la operación 42.27% 43.02% 35.70% 41.71% 39.72% 183.23% 184.02% 158.28% 191.69% 178.98% Gastos de administración / Ingreso total de la operación 57.73% 56.98% 64.30% 58.29% 60.28% Resultado neto / Gastos de administración 49.67% 52.40% 44.67% 68.39% 59.54% Gastos del personal / Ingreso total de la operación 14.22% 14.02% 18.57% 13.86% 11.95% Ingreso neto / Gastos de administración SOLVENCIA = Activo Total / Pasivo Total LIQUIDEZ = Activo circulante / Pasivo circulante APALANCAMIENTO = Pasivo total - Liq.de la sociedad (acreedor) / Capital contable