CASA DE BOLSA BANORTE, S.A. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de Junio de 2009 (Cifras en millones de pesos) Nota 1. Inversiones en Valores Al 30 de Junio de 2009, las inversiones en valores se integran de la siguiente manera: Títulos para Negociar: Valores gubernamentales Acciones Pagaré liq. al vencimiento Otros títulos de deuda Total 2,793 65 1,399 40 4,297 Títulos Disponibles para la Venta: Acciones Otros títulos de deuda Total 171 2 173 Títulos Conservados al Vencimiento: Otros títulos de deuda Total 358 358 Total Inversiones en Valores 4,828 Nota 2. Operaciones de reporto Los saldos netos deudores y acreedores por operaciones de reporto, partir del mes de Mayo 2009 sufrieron modificaciones en la aplicación contable de acuerdo al nuevo criterio B-3 emitido por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y se analiza de la siguiente forma. Deudores por Reporto Instrumento Bpas Bpat Bondes Bonos del Gobierno Federal Total Importe 5.5 2.2 0.3 0.1 8.1 Acreedores por Reportos Instrumento Bondes Pagares Bpat Cetes Bpas Total Importe 1,578 1,144 735 369 5 3,831 Nota 3. Resultado por valuación El resultado por valuación de acuerdo al tipo de operación que le dio origen, al 31 de Marzo de 2009 se detalla a continuación: Operaciones de Reporto Instrumentos financieros derivados Instrumentos de Renta Variable Instrumentos de Deuda Deterioro Títulos de Deuda Total (2.2) 2.4 (12.5) 12.3 Nota 4. Impuestos diferidos El ISR Y PTU diferidos según su origen se muestran a continuación: Valuación de operaciones con valores y derivadas Otras partidas Total ISR (34.5) 2.4 (32.1) Total ISR y PTU diferidos (32.1) Nota 5. Requerimientos de Capitalización - El índice de suficiencia del capital global, respecto a la suma de requerimientos por riesgo de crédito y mercado es de - Capital global Capital básico Capital complementario Total - 983.7 0.0 983.7 Monto de activos ponderados Por riesgo crédito Por riesgo mercado Por riesgo operacional Total 49.1 141.6 5.1 195.8 Nota 6. Riesgos VAR El valor en riesgo de mercado promedio y el porcentaje que representa de su capital global al 30 de Junio de 2009 son: (cifras en Millones de Pesos) VaR Casa de Bolsa Capital Global VaR/ Capital Global 2º Trimestre 2009 47.24 983.72 4.80 % CASA DE BOLSA BANORTE, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de Junio de 2009 INDICADORES FINANCIEROS Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dic-08 Mar-09 Jun-09 SOLVENCIA 6.15 4.83 4.39 3.20 4.16 1.30* LIQUIDEZ 6.96 7.24 9.25 4.60 4.03 1.12* APALANCAMIENTO 0.19 0.26 0.29 0.45 0.32 3.31* ROE = Resultado neto / Capital contable 26.08% 36.38% 28.07% 16.01% 13.88% 11.86% ROA = Resultado neto / Activos productivos 35.28% 42.44% 28.89% 16.01% 14.36% 3.00%* Requerimiento de capital / Capital global 22.93% 9.18% 9.13% 16.36% 16.74% 19.90% Margen financiero / Ingreso total de la operación 26.20% 21.18% 22.44% 26.00% 33.61% 33.90% Resultado de operación / Ingreso total de la operación 35.70% 41.71% 39.72% 23.54% 28.73% 22.03% 158.28% 191.69% 178.98% 139.06% Gastos de administración / Ingreso total de la operación 64.30% 58.29% 60.28% 76.46% 71.27% 77.97% Resultado neto / Gastos de administración 44.67% 68.39% 59.54% 24.83% 30.78% 25.47% Gastos del personal / Ingreso total de la operación 18.57% 13.86% 11.95% 12.63% 21.58% 22.03% Ingreso neto / Gastos de administración 148.31% 138.25% SOLVENCIA = Activo Total / Pasivo T otal LIQUIDEZ = Activo circulante / Pasivo circulante APALANCAMIENTO = Pasivo total - Liq.de la sociedad (acreedor) / Capital contable * Apartir del mes de Mayo de 2009 entraron en vigor diversas modificaciones en materia de reconocimiento contable que impactaron en la presentación de la información financiera y a su vez originaron que la base de cálculo para algunos indicadores no sea comparable con los trimestres anteriores.