CASA DE BOLSA BANORTE, S.A. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 31 de Marzo de 2011 (Cifras en millones de pesos) Nota 1. Inversiones en Valores Al 31 de Marzo de 2011, las inversiones en valores se integran de la siguiente manera: Títulos para Negociar: Valores gubernamentales Valores bancarios Acciones Otros títulos de deuda Total 6,082 4,561 59 2,502 13,204 Títulos Disponible para la Venta: Acciones Total 355 355 Títulos Conservados al Vencimiento: Otros títulos de deuda Total 491 491 Total Inversiones en Valores 14,050 Nota 2. Operaciones de reporto Los saldos netos deudores y acreedores por operaciones de reporto, se analiza de la siguiente forma. Deudores por Reporto Instrumento Bpas Bpat Bondes Total Acreedores por Reportos Instrumento CEDES Bondes Otros Títulos de Deuda Bpat Bpas Pagares Total Importe 0.2 0.4 0.3 0.9 Importe 3,434 2,840 2,502 1,710 1,537 159 12,182 Nota 3. Resultado por valuación El resultado por valuación de acuerdo al tipo de operación que le dio origen, al 31 de Marzo de 2011 se detalla a continuación: Títulos para Negociar 4,499 Total 4,499 Nota 4. Impuestos diferidos El ISR Y PTU diferidos según su origen se muestran a continuación: Valuación de operaciones con valores y derivadas Otras partidas Total ISR (104) ( 15) (119) Total ISR y PTU diferidos (119) Nota 5. Requerimientos de Capitalización - El índice de suficiencia del capital global, respecto a la suma de requerimientos por riesgo de crédito y mercado es de - Capital global Capital básico Capital complementario Total - 1,664.0 0.0 1,664.0 Monto de activos ponderados Por riesgo crédito Por riesgo mercado Por riesgo operacional Total 151.8 241.9 26.2 419.9 Nota 6. Riesgos VAR El valor en riesgo de mercado promedio y el porcentaje que representa de su capital global al 31 de Marzo de 2011 son: (cifras en Millones de Pesos) VaR Casa de Bolsa Capital Global VaR/ Capital Global 1º Trimestre 2011 35.64 1,664 2.14 % CASA DE BOLSA BANORTE, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 31 de Marzo de 2011 INDICADORES FINANCIEROS Mar-10 Jun-10 Sep-10 SOLVENCIA 1.24 1.13 1.18 1.23 1.16 LIQUIDEZ 1.10 1.06 1.09 1.12 1.08 APALANCAMIENTO 4.24 7.70 5.64 4.40 6.37 20.78% 19.33% 17.64% 28.50% 19.79% 4.19% 2.29% 2.77% 5.52% 2.77% Requerimiento de capital / Capital global 22.39% 27.45% 21.45% 20.68% 25.24% Margen financiero / Ingreso total de la operación 34.24% 37.94% 38.27% 36.32% 16.92% Resultado de operación / Ingreso total de la operación 48.09% 49.30% 47.99% 51.15% 51.19% 198.83% 197.21% 193.48% 217.55% 214.45% Gastos de administración / Ingreso total de la operación 51.91% 50.70% 52.01% 48.85% 48.81% Resultado neto / Gastos de administración 66.86% 67.64% 63.81% 89.46% 75.83% Gastos del personal / Ingreso total de la operación 16.96% 16.03% 15.98% 14.68% 13.14% ROE = Resultado neto / Capital contable ROA = Resultado neto / Activos productivos Ingreso neto / Gastos de administración SOLVENCIA = Activo Total / Pasivo Total LIQUIDEZ = Activo circulante / Pasivo circulante APALANCAMIENTO = Pasivo total - Liq.de la sociedad (acreedor) / Capital contable Dic-10 Mar-11