NTEPRIV DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN Nortemm, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo: Clasificación: Clave de Pizarra: Calificación: Fecha de Autorización: Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Mediano Plazo (IDMP) NTEPRIV AA/4 F 15 de diciembre de 2011 Clase accionaria Posibles Adquirentes Montos mínimos de Inversión ($) I1 Personas no sujetas a retención $1’000,000.00 Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión Régimen y política de inversión: a) Estrategia de Administración: Activa. b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de inversión: El objetivo fundamental de la Sociedad es invertir en valores de deuda privados y bancarios primordialmente, y en valores gubernamentales en menor medida. La inversión en dichos valores será preponderantemente de mediano plazo y en menor proporción de corto y largo plazo. Los activos objeto de inversión podrán estar emitidos en el mercado local o en mercados internacionales, denominados en moneda nacional principalmente y en Udis y otras monedas distintas de forma complementaria. Derivado del objetivo de NTEPRIV, se recomienda que el cliente mantenga su inversión como mínimo un año para poder apreciar los beneficios del fondo. Información relevante El principal riesgo de la Sociedad es el de Mercado, mismo que se considera de nivel moderado, en virtud de que la duración de la cartera de valores deberá ser mayor a un año como mínimo y menor o igual a 3 años como máximo, estando por tanto expuesta en mayor o menor medida a las fluctuaciones en las tasas de interés y/o tipos de cambio, dependiendo de las emisoras que conformen la cartera y del plazo en el que se encuentre invertida. La Sociedad sigue una estrategia de inversión activa en la toma de riesgos, buscando aprovechar oportunidades de mercado para tratar de incrementar su rendimiento por arriba de su base de referencia, por lo que se le considera más agresiva. - Mínimo 80% en valores privados y/o bancarios. - Máximo 20% en valores gubernamentales. - Máximo 10% en inversiones en moneda extranjera. - Mínimo 20% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses. - Máximo 0.20% de límite de Valor en Riesgo (VaR). c) La Sociedad podrá invertir en el mercado nacional y en mercados internacionales. d) NTEPRIV buscará proporcionar, antes de gastos totales e impuestos, un rendimiento similar al obtenido por el índice de la TIIE de 28 días “VLMR_MEX_TIIE 28” determinada por VALMER. e) El Fondo podrá invertir hasta un 40% en activos emitidos, avalados o aceptados por sociedades del mismo grupo empresarial al que pertenezca su Operadora, que sean instituciones de crédito. f) La Sociedad podrá celebrar operaciones de préstamo de valores hasta por el 30% de su activo total, a plazo máximo de un año, con prórrogas por igual periodo. g) La Sociedad no invertirá en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital, ni en valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión La calificación de mercado otorgada a NTEPRIV por la Calificadora es 4, que muestra que la sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores del Mercado es Moderada. Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: Máximo 0.20% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas. La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100 veces) puede enfrentar la sociedad de inversión en un lapso de un día, es de $2.00 por cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico: Clase: I1 Índice de Referencia: “VLMR_MEX_TIIE 28” Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales) Ultimo Ultimos Ultimos 2010 mes 3 meses 12 meses Rendimiento Bruto 5.18% 5.12% 5.14% 5.18% Rendimiento Neto 4.51% 4.44% 4.47% 4.51% Tasa libre de riesgo (Cetes 28 días) * 4.17% 4.16% 4.28% 4.25% Indice de referencia 4.80% 4.81% 4.89% 4.93% Principales inversiones al mes de septiembre 2012. Em isora REPORTOS REPORTOS Corporativo Corporativo Corporativo Bancario Corporativo Bancario Corporativo Corporativo SUMA CARTERA Activo Objeto de Inversión / Subyacente Nom bre Tipo PEMEX 10-3 DEUDA CFE 10 DEUDA VWLEASE 11 DEUDA AC 11 DEUDA CACIBMX 11 DEUDA BACOMER 11-2 DEUDA FERROMX 07 DEUDA BSANT 11-2 DEUDA SORIANA 03512 DEUDA NRF 11 DEUDA Monto $ % 154,309,569 154,309,450 93,334,822 61,767,680 58,527,601 49,980,214 48,422,947 42,178,272 40,984,161 40,198,863 744,013,579 7.94% 7.94% 4.80% 3.18% 3.01% 2.57% 2.49% 2.17% 2.11% 2.07% 38.30% Por sector de Activo 2009 2008 6.63% 5.96% 8.68% 8.00% 4.41% 5.44% 5.02% 6.09% REPORTOS, 15.89% Bancario, 12.31% Gubernamental, 2.04% - El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. - * La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. - El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. Corporativo, 69.77% NTEPRIV Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el Cliente CLASE I1 Clase más representativa F1 Concepto % $ % $ Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia n/a n/a n/a n/a Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión n/a n/a n/a n/a Compra de Acciones n/a n/a n/a n/a Venta de Acciones n/a n/a n/a n/a Servicio por Asesoría n/a n/a n/a n/a Servicio de Custodia de Acciones n/a n/a n/a n/a Servicio de Administración de Acciones n/a n/a n/a n/a Otras n/a n/a n/a n/a Total n/a n/a n/a n/a No aplica para ninguna clase Las Distribuidoras no tienen autorizado realizar ningún cobro a los clientes por lo conceptos arriba mencionados, específicamente de las acciones de la Sociedad que adquiera el cliente. Información sobre comisiones y remuneraciones Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la Sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de Información contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Pagadas por la Sociedad Cifras al 30 de septiembre de 2012 CLASE I1 Concepto % $ Administración de Activos 0.23% 0.19 Administración de Activos / sobre desempeño n/a n/a Distribución de Acciones 0.52% 0.43 Valuación de Acciones 0.00% 0.00 Depósito de acciones de la Sociedad n/a n/a Depósito de Valores n/a n/a Contabilidad n/a n/a Otras 0.03% 0.02 0.78% 0.65 Total * Porcentajes anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos. Clase más representativa F1 % $ 0.24% 0.20 n/a n/a 0.56% 0.47 0.00% 0.00 n/a n/a n/a n/a n/a n/a 0.03% 0.02 0.83% 0.69 Políticas para la compra – venta de acciones Plazo mínimo de permanencia: Desde la fecha de compra y hasta el segundo jueves de cada mes (ver ejecución de ventas). Liquidez: Segundo jueves de cada mes (ver ejecución de ventas) Recepción de órdenes: Compras: Solicitudes todos los días hábiles. Ventas: Solicitudes 5 días hábiles antes de su ejecución Horario: Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora. Cierre (tiempo del centro de México): Sucursales: 13:30 horas, Internet: 13:00 horas. Ejecución de operaciones: Compras: 2 días hábiles posteriores a la solicitud. Ventas: Segundo jueves de cada mes o día de liquidación de valores con Banco de México en Subasta Primaria Límites de recompra: De disponer de liquidez suficiente, hasta el 100% de la venta solicitada, en caso contrario, el compromiso es recomprar a cada inversionista por lo menos el 10% de dicha venta. Liquidación de operaciones: El mismo día en que sean ejecutadas. Diferencial: * Ultima Subvaluación: 7 de Septiembre de 2009, con un porcentaje del 5.00%, por condiciones de mercado. * La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad. Prestadores de Servicios Operadora: Ixe Fondos, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Banorte. Distribuidora(s): Ixe Fondos, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Banorte. (Otras Distribuidoras, consultar Punto 2, inciso f) del Prospecto Marco) Valuadora: Valuadora Gaf, S.A de C.V. Calificadora: Fitch México, S.A. de C.V. Proveedor de Precios: Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (VALMER) Centro de atención al Inversionista Contacto: Centro de Atención a Clientes (CAT) de Fondos Teléfono: 5268 9494 y 01800 900 8400 Horario: 8:30 a 18:00 horas, tiempo del Centro de México Páginas electrónicas Operadora: http://www.ixe.com.mx. Distribuidora: http://www.ixe.com.mx. Advertencias : La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión. Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad. Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la Sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos.