Corporación Financiera de Desarrollo S.A (COFIDE)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al I Trimestre 2016
Corporación Financiera de Desarrollo S.A
(COFIDE)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima en 1971,
mantiene autonomía administrativa, económica y
financiera. Tiene participación accionaria de FONAFE
(98.00%), Corporación Andina de Fomento - CAF (1.00%)
y acciones en cartera (1.00%).
Su objeto es contribuir al desarrollo integral del país,
mediante la captación de fondos e intermediación
financiera para la promoción y financiamiento de
inversiones productivas y de infraestructura pública y
privada en el ámbito nacional.
Su misión es participar activamente en el desarrollo
sostenible e inclusivo del país, a través del financiamiento
de la inversión y del sistema financiero, así como
apoyando al emprendimiento, con productos y servicios
innovadores, y siendo socialmente responsables.
Su visión es ser reconocida como un banco de inversión
y desarrollo referente, con una cultura innovadora y de
capital humano orientado a la excelencia en la gestión y
comprometido con el desarrollo sostenible e inclusivo del
país.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al I Trimestre 2016 ha mostrado un
mayor dinamismo, respecto a las previsiones realizadas a
inicios del año, explicado principalmente por el mayor
dinamismo de la actividad minera, comercio, sector
financiero y seguros aunado al sector agropecuario por
las medidas de prevención adoptadas por el Fenómeno
del Niño.
El producto bruto interno - PBI al I Trimestre 2016,
registró un crecimiento previsto de 4.3%, superior en 2.5
puntos porcentuales respecto al crecimiento registrado al
mismo periodo del año anterior (1.8%), debido
principalmente a la mayor producción del sector minería
(cobre) proveniente de las principales compañías
peruanas, comercio y el sector agropecuario por la mayor
producción del subsector agrícola.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
del mes de Marzo 2016 se ubicó en 4.25%, superior en
1% registrada en el mismo periodo del año anterior
(3.25%), dicho aumento responde a las expectativas de
inflación desancladas.
La tasa de inflación acumulada al I Trimestre 2016
alcanzó el 4.30%, situándose por encima del rango meta
del Banco Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y
mayor a la registrada en el mismo periodo del año anterior
(3.02%), producto de choques temporales de oferta tales
como el aumento de los precios de ciertos alimentos,
bebidas, esparcimiento y servicios educativos.
Cofide
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al I
Trimestre 2016 mantuvo su tendencia al alza, situándose
en S/. 3.45 por dólar americano, reflejando una
depreciación del sol de 12.83% respecto al mismo periodo
del año anterior (S/. 3.06), debido al fin de la política
monetaria expansiva de la Reserva Federal y a la
desaceleración de la economía China.
La tasa interbancaria promedio en moneda nacional
promedio al mes de Marzo 2016 se ubicó en 4.28%,
superior en 0.90 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (3.38%). Por su parte, la tasa
interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.37%,
superior en 0.16 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (0.21%).
Las reservas internacionales netas (RIN) promedio al I
Trimestre 2016 alcanzaron los US$ 60,487 MM, inferior
en
US$ 1,8459 MM del registrado en el
mismo periodo del año anterior (US$ 61,946 MM), debido
a las intervenciones del BCRP en el mercado para reducir
la volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI al mes de
Marzo 2016 alcanzó los 30.89 US$/bl., menor en 36.5%,
respecto al mismo periodo del año anterior (48.64
US$/bl). Por su parte, el Cobre, la Plata, el Zinc y el Oro
alcanzaron una cotización de 205 cUS$/lb; 15 US$/oz.tr;
73 cUS$/lb; 1,149 US$/oz.tr, respectivamente, lo cual
representó una caída de 22.4%, 12.7%, 22.6%, 5.7%,
respecto a lo registrado el mismo periodo del año anterior.
El riesgo país promedio al mes de Marzo 2016, medido
por el spread del EMBIG Perú, fue de 258 pbs, 68 pbs
más de lo registrado el año anterior (190 pbs), explicado
por factores externos, como las expectativas sobre la
recuperación de la economía mundial y el precio de los
commodities; y por factores internos por la coyuntura
electoral, la inflación cerró en Marzo por encima de su
rango meta. Sin embargo, cabe señalar que Perú se ubicó
dentro de los países con niveles más bajos dentro de
Latinoamérica.
El Mercado
El sistema financiero nacional se compone por empresas
de operaciones múltiples (banca múltiple, empresas
financieras, cajas municipales de ahorro y crédito
(CMAC), cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) y
entidades para el desarrollo de la pequeña y mediana
empresa (Edpymes) y por entidades financieras de
Fonafe (Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y
Agrobanco), que al 29 de febrero de 2016 suman 63
entidades.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al I Trimestre 2016
Actividad Crediticia
Composición del Sistema Financiero Nacional
(En MM de US$)
(En Números)
CRAC
7
CMAC
12
Edpymes
12
Factoring
Cooperativas
Edpymes
Empresas
FONAFE
4
Empresas
Financieras
11
Caja Rurales
Al 31 de marzo de 2016, la banca múltiple está
conformada por 17 empresas, las cuales registran activos
por S/ 359,445 MM, pasivos por S/ 325,618 MM y
patrimonio por S/ 33,827 MM.
En tanto, las empresas financieras de FONAFE presentan
activos, pasivos y patrimonio por el equivalente de 15%,
13% y 26%, respectivamente, de la Banca Múltiple.
Estructura del Balance
Banca Múltiple
Ent. Financieras
Fonafe
43,440
Activo
33,827
Pasivo
8,754
Patrimonio
Al mes de marzo 2016, la cartera de créditos de las
empresas financieras de FONAFE ascendieron a
S/ 25,916 MM, incrementándose en un 18% respecto al
mismo periodo del año anterior, destacando la
participación del BN.
Cartera de Créditos (S/ MM)
Bancos
Banco de la Nación
Cofide
Fondo Mivivienda
Agrobanco
Total
I Trim estre
2015
9,176
5,919
5,450
1,376
21,921
I Trim estre
2016
11,173
7,136
5,965
1,641
25,916
Dif.
1,998
1,217
515
265
3,995
Var %
22%
21%
9%
19%
18%
En cuanto a los créditos hipotecarios brindados por las
empresas financieras de FONAFE (Banco de la Nación y
Fondo Mivivienda), ascendieron a S/ 400.5 MM, mayor en
2% respecto al mismo periodo del año anterior.
Colocaciones Hipotecarias (S/ MM)
Bancos
I Trim estre
2015
I Trim estre
2016
Dif.
10
22
2
2
Bancos
Recuperaciones
308
105
Desembolsos
El saldo de colocaciones brutas ascendió a
US$ 2,045.1 MM, resultando mayor en US$ 216.8 MM
respecto al mismo periodo del 2015, debido al crecimiento
de las estructuraciones financieras y programas de
inversión.
En tanto que el saldo de recursos administrados en
fideicomisos y comisiones de confianza ascendió a
US$ 2,903.1 MM, el mismo que resulta mayor en
US$ 235.4 MM con respecto al mismo periodo del 2015
debido al mayor saldo del Fondo Mivivienda y del Fondo
de Inclusión Social Energético – FISE.
(En MM de S/.)
52,194
37
0
1
Cajas Municipales
Arrendadoras Financieras
325,618
21
Financieras
Banca Múltiple
17
359,445
2
0.2
1
0
1
3
Var %
BN
144.9
171.6
26.7
18%
FMV
248.2
228.9
-19.4
-7.8%
Total
393.2
400.5
7.4
2%
Por otro lado, COFIDE presenta diversos programas
sociales como: el Programa Inclusivo de Desarrollo
Empresarial Rural – PRIDER que tiene como objetivo
mejorar las condiciones de vida de las familias de zonas
rurales en situación de pobreza, el Centro de Desarrollo
Empresarial (CDE), que tiene como principal objetivo
promover y respaldar la creación, consolidación,
modernización, desarrollo y competitividad empresarial,
en especial del segmento de la micro y pequeña empresa,
entre otros.
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 003-2015/016-FONAFE se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el año 2016.
 Mediante DS N° 383-2015-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2016 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Se llevó a cabo el primer “Peru Venture Capital
Conference”. El evento contó con la participación de 40
ponentes de diversas instituciones que apuestan por el
desarrollo de emprendimientos de alto impacto, así
como experiencias de éxito de emprendimientos.
Operaciones
El Plan Operativo
Al I Trimestre 2016, COFIDE acumuló desembolsos de
la cartera intermediaria por US$ 169.8 MM, mientras que
las recuperaciones ascendieron a US$ 344.3 MM.
El plan operativo al I Trimestre 2016, alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
99%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menor ejecucion:
Nivel de Cumplimiento del Plan de Mantenimiento de la
Gestión por Procesos (89%), como resultado del desfase
de algunas actividades programadas en el plan de
trabajo, las cuales han redefinido su alcance.
Cofide
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al I Trimestre 2016
Avance del Programa de Implementación de Gerencia
basada en valor (92%), por el desfase de algunas
actividades programadas en el plan de trabajo, asociadas
a la automatización de herramientas de gestión.
Evaluación Financiera
Respecto al I Trimestre 2015, los activos
(S/ 13,505.1 MM) se incrementaron en 38%, debido a la
mayor cartera de créditos, mayores inversiones
negociables y mayor disponible.
Activos
(En MM de S/.)
8,879
6,365
4,626
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
I Trim 15
I Trim 16
Var.
Liquidez
4.88
3.03

Solvencia
2.64
3.97

El saldo final de caja (S/ 4,034.4 MM) se ejecutó en
S/ 461.3 MM por debajo de su marco, debido a mayores
gastos financieros.
Evaluación Presupuestal
Los ingresos operativos (S/ 212.1 MM) tuvieron un nivel
de ejecución en 141% respecto a su meta, debido a los
mayores ingresos por créditos e inversiones, ganancia
por diferencia de cambio y devolución de provisiones de
riesgo país.
3,401
I Trim 15
Los egresos operativos (S/ 149.8 MM) lograron un nivel
de ejecución en 112% respecto a su meta, debido a los
mayores gastos por adeudos y servicios financieros.
I Trim 16
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/ 10,786.9 MM) se incrementaron en 52%,
debido al incremento de valores, títulos y otras
obligaciones en circulación y mayores obligaciones
financieras de corto plazo.
Los gastos de capital (S/ 0.1 MM) se ejecutaron en 28%,
debido al retraso en el programa de inversiones.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
1.6
1.4
El patrimonio (S/ 2,718.1 MM) se incrementó en 1%,
debido a los mayores ajustes al patrimonio por cambios
en el valor razonable de las inversiones financieras.
0.3
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
0.1
7,858
I Trim 15
I Trim 16
Presupuestado
5,776
2,929
2,685
2,718
1,305
I Trim 15
Ejecutado
El resultado económico (S/ 62.2 MM) se ejecutó en
S/ 45.4 MM por encima de su marco, debido a los
mayores ingresos por créditos directos, inversiones
financieras y disponible.
I Trim 16
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos por intereses (S/ 157.6 MM) aumentaron
en 26%, debido principalmente a mayores ingresos por
créditos directos, inversiones financieras y disponible.
Los gastos por intereses (S/ 117.7 MM) se
incrementaron en 59%, debido principalmente a las
mayores inversiones en valores y títulos.
El gasto integrado de personal – GIP (S/ 11.5 MM) se
ejecutó en 86% respecto a su meta, debido al menor pago
por participación de trabajadores y menores gastos en los
servicios de consultorías.
La población laboral de la empresa alcanzó a 195, menor
en 4.9% a lo registrado el I Trimestre del año anterior.
Población Laboral
La utilidad del ejercicio (S/ 26.4 MM) aumentó en 13%,
debido principalmente a mayores ingresos por créditos
directos, inversiones financieras y disponible.
Planilla
192
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
158
125
Pensionistas: 3
18
23
I Trim 15
Ingresos
Cofide
14
Servicios de
Terceros
3
26
I Trim 16
Ganancia Operativa
Ganancia Neta
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al I Trimestre 2016
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
RUBROS
Créditos directos
Créditos a instituciones financieras intermediarias
Prestamos
Créditos reestructurados
Créditos refinanciados
Créditos vencidos, por liquidar y en cobranza judicial
+ rendimiento devengado de créditos
TOTAL CREDITOS DIRECTOS
CLASIFICACION CARTERA DE CREDITOS
Cartera de segundo piso
Bancos
Arrendadoras financieras
Cajas municipales
Cajas rurales
Financieras
Edpymes
Cooperativas
TOTAL CARTERA DE SEGUNDO PISO
Cartera de primer piso
Arrendamiento financiero
Otros créditos
TOTAL CARTERA DE PRIMER PISO
Rendimiento devengado de créditos
TOTAL DE CARTERA DE CREDITO
CARTERA VENCIDA / COLOCACIONES BRUTAS
CREDITOS APROBADOS POR TAMAÑO DE EMPRESA
Mediana y Grande
Pequeña Empresa
Micro Empresa
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Régimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
EJECUCIÓN
AL I TRIM
2015
MARCO
AL I TRIM
2016
EJECUCIÓN
AL I TRIM
2016
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
5,434,801,072
158,401,100
12,951,745
4,578,694
49,590,587
258,417,401
5,918,740,600
6,375,398,000 6,163,569,129
158,744,000
566,336,807
13,147,396
13,913,923
3,196,604
1,672,385
56,382,000
56,600,856
256,154,000
334,109,176
6,863,022,000 7,136,202,275
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Nuevos
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
Soles
4,315,800,580
41,335,460
293,309,986
14,494,022
671,060,552
73,331,861
25,468,610
5,434,801,072
5,278,299,996 4,942,630,473
41,870,016
41,710,357
370,747,725
390,546,059
13,862,701
14,000,000
590,154,800
683,670,705
63,340,670
66,198,303
17,122,092
24,813,233
6,375,398,000 6,163,569,129
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Porcentaje
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
3,574,615
221,947,512
225,522,126
258,417,401
5,918,740,600
0.88%
741,765,049
406,103,926
0
335,661,123
2,495,227
862,455
228,974,773
637,661,515
231,470,000
638,523,970
256,154,000
334,109,176
6,863,022,000 7,136,202,275
0.85%
0.84%
244,232,500
654,844,432
146,473,694
455,284,432
0
0
97,758,806
199,560,000
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
193
14
53
75
40
11
0
12
3
3
17
225
197
14
56
76
40
11
0
22
3
3
23
245
192
13
54
76
40
9
0
3
3
3
16
214
Plan Operativo
UNIDAD DE
EVA
US$ Millones
MARCO
AL I TRIM
2016
0.6
EBITDA
PRINCIPALES INDICADORES
MEDIDA
EJECUCIÓN
AL I TRIM
2016
1.0
NIVEL DE
CUMPLIMIEN
TO
100.0%
US$ Millones
5.6
11.8
100.0%
Rentabilidad Patrimonial -ROE
Porcentaje
6.2
8.1
100.0%
Margen de ingresos financieros
Porcentaje
9.0
16.8
100.0%
Veces
252.9
269.4
100.0%
Porcentaje
25.0
25.0
100.0%
US$ Millones
26.1
122.3
100.0%
US$ Millones
29.6
58.6
100.0%
Nivel de cumplimiento de los servicios de desarrollo empresarial
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Implementación de la Gestión Integral de Riesgos
Implementación del Programa de Responsabilidad Sociald e la
Empresa
Avance del Programa de Implementación de Gerencia Basada en
Valor
Cumplimiento del plan de trabajo de adecuación del SICOB a la
normativa SBS y de implementación de aplicativos
Nivel de cumplimiento del plan de mantenimiento de la Gestión por
Procesos
Porcentaje
25.0
25.0
100.0%
Porcentaje
25.0
25.0
100.0%
Porcentaje
25.0
22.9
91.6%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Porcentaje
25.0
22.2
88.8%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC
Porcentaje
25.0
25.0
100.0%
Porcentaje
25.0
25.0
100.0%
Porcentaje
25.0
25.0
100.0%
Porcentaje
25.0
24.5
98.0%
Eficiencia operativa
Nivel de cumplimiento del Programa de empoderamiento
institucional y fortalecimiento patrimonial
Monto de aprobaciones por estructuraciones financieras
Monto de aprobaciones orientadas a la micro y pequeña empresa
a través de las líneas y programas
Nivel de cumplimiento del plan de trabajo de la certificación ISO
9001:2008
Grado de cobertura del plan de desarrollo para la reducción de las
brechas de competencias de personal
Cumplimiento del plan de trabajo para el desarrollo de la cultura de
la excelencia
TOTAL CUMPLIMIENTO
98.8%
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
HERRAMIENTA HELPDESK
ADQUISICIÓN DE OTROS EQUIPOS
MOBILIARIO
UPGRADE DE SERVIDOR POWER 7
OTROS
TOTAL
Cofide
MARCO
MARCO
EJECUCIÓN
ANUAL 2015
AL I TRIM 2016 AL I TRIM 2016
60,170
60,170
56,997
25,424
25,424
18,500
33,898
33,898
12,814
838,983
0
0
2,125,229
205,663
2,824
3,083,704
325,155
91,135
NIVEL
EJECUCIÓN
95%
73%
38%
0%
1%
28%
DIFERENCIA
-3,173
-6,924
-21,084
0
-202,839
-234,020
PART %
63%
20%
14%
0%
3%
100%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al I Trimestre 2016
Estado de Situación Financiera
Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
Cartera de Créditos (Neto)
Cuentas por Cobrar (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Impuestos Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cartera de Créditos (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Inversiones en subsid. Asociad. Y Partic. En Negoc.
Conj. (Neto)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos (Neto)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL ACTIVO
CUENTAS DE ORDEN
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
Cuentas por Pagar
Provisiones
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Impuesto Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
Provisiones
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Ajustes al Patrimonio
Resultados Acumulados
Resultado Neto del Ejercicio
TOTAL DEL PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN
Cofide
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2015
Estado de Resultados Integrales
Soles
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2016
VAR %
411,388,250
0
3,873,990,440
1,925,480,875
126,184,937
2,537,856,278
0
4,346,408,747
1,891,361,761
51,837,542
516.9
0.0
12.2
-1.8
-58.9
78,015
13,032,159
16,604.7
0
23,595,201
0
4,339,095
6,365,056,813
0
3,372,471,149
0
33,026,702
0
5,600,004
8,879,123,193
0
4,595,826,852
0.0
40.0
0.0
29.1
39.5
0.0
36.3
0
0
0.0
0
0
0.0
13,946,863
7,042,295
0
7,094,228
3,400,554,535
9,765,611,348
39,682,206,233
0
0
58,097,362
0
11,945,015
5,848,543
0
12,320,683
4,625,941,093
13,505,064,286
45,970,124,598
0
0
10,096,236
0
-14.4
-17.0
0.0
73.7
36.0
38.3
15.8
0.0
0.0
-82.6
0.0
187,557,671
383,993,939
104.7
732,475,757
88,689,315
58,728,253
175,691,286
0
0
3,400,579
1,304,640,223
0
0
2,246,683,421
86,689,690
48,610,514
146,762,607
0
0
5,871,151
2,928,707,558
0
0
206.7
-2.3
-17.2
-16.5
0.0
0.0
72.7
124.5
0.0
0.0
0
0
0.0
1,480,143,163
0
234,008,574
4,061,797,947
5,775,949,684
7,080,589,907
0
1,532,778,527
486,005,608
295,056,739
325,958,760
21,742,123
23,479,684
2,685,021,441
9,765,611,348
39,682,206,233
618,229,012
0
222,058,944
7,017,919,779
7,858,207,735
10,786,915,293
0
1,532,778,527
477,875,175
303,290,886
356,029,583
21,742,123
26,432,699
2,718,148,993
13,505,064,286
45,970,124,598
-58.2
0.0
-5.1
72.8
36.1
52.3
0.0
0.0
-1.7
2.8
9.2
0.0
12.6
1.2
38.3
15.8
RUBRO
INGRESOS POR INTERESES
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones Disponibles para la Venta
Inversiones a Vencimiento
Cartera de Créditos Directos
Resultados por Operaciones de Cobertura
Cuentas por Cobrar
Otros Ingresos Financieros
GASTOS POR INTERESES
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Financ.
Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de
Reserva del Perú
Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
país
Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del
Exter. Y Organ.
Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones
Financieras
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Cuentas por Pagar
Intereses de Cuentas por Pagar
Resultado por de Operaciones de Cobertura
Otros Gastos Financieros
MARGEN FINANCIERO BRUTO
Provisiones para Créditos Directos
MARGEN FINANCIERO NETO
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Ingresos por Creditos Indirectos
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Ingresos Diversos
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Gastos por Creditos Indirectos
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Primas al Fondo Seguro de Deposito
Gastos Diversos
MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y
GASTOS POR SERVICIOS
RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS
(ROF)
Inversiones al Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones al Valor Razonable con Cambios
enResultados
Inversiones en Commodities
Inversiones Disponibles para la Venta
Derivados de Negociación
Resultados por Operaciones de Cobertura
Ganancia (Pérdida) en Participaciones
Utilidad-Pérdida en Diferencia de Cambio
Otros
MARGEN OPERACIONAL
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gasto de Personal y Directorio
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
Impuestos y Contribuciones
DEPRECIACION Y AMORTIZACION
MARGEN OPERACIONAL NETO
VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES
Provisiones para Créditos Indirectos
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
Provisiones para Bienes Realizables,Recibidos en pago,
Recueprados
Provisiones para Activos no Corrientes Mantenidos para
la Venta
Deterioro de Inversiones
Deterioro de Activo Fijo
Deterioro de Activo Intangibles
Provisiones por Litigios y Demandas
Otras Provisiones
RESULTADO DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y GASTOS
Otros Ingresos
Otros Gastos
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO
A LA RENTA
IMPUESTO A LA RENTA
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
VAR %
AL I TRIM 2015 AL I TRIM 2016
124,873,534
157,647,965
26.2
990,314
6,273,473
533.5
0
0
0.0
0
19,884,371
0
103,998,849
0
0
0
73,993,817
590,999
0
0
28,231,198
0
123,143,294
0
0
0
117,712,395
161,039
0
2,363,538
0
4,184,438
0
0
0
10,007,644
14,902,342
9,036,447
334,837
11,201,203
820,194
3,152,862
46,898,925
0
0
1,608,565
0
50,879,717
-14,267,982
36,611,735
8,317,861
2,220,014
5,546,687
551,160
258,503
0
0
0
258,503
2,353,006
82,194,962
0
224,899
1,670,312
0
39,935,570
-12,444,587
27,490,983
9,183,956
1,959,038
6,462,178
762,740
1,707,075
0
68,000
0
1,639,075
44,671,093
34,967,864
0.0
42.0
0.0
18.4
0.0
0.0
0.0
59.1
-72.8
0.0
77.0
0.0
0.0
48.9
24.0
145.0
-25.4
75.3
0.0
0.0
3.8
0.0
-21.5
-12.8
-24.9
10.4
-11.8
16.5
38.4
560.4
0.0
0.0
0.0
534.1
-21.7
-299.8
-4,715,180
9,423,124
0
0
0
0
51,728
0
-8,027,466
0
1,488,591
1,771,967
39,955,913
17,836,343
10,724,878
5,710,366
1,401,099
-1,032,447
21,087,123
3,585,518
1,214,617
1,860,120
0
0
504,359
0
31,780,844
0
-23,042,964
180,885
44,390,988
17,979,393
9,157,270
7,387,615
1,434,508
-1,128,686
25,282,909
11,072,631
-4,712,778
4,288,226
0
0
0
0
0
0
0
510,781
17,501,605
5,381,829
5,381,829
0
0
0
0
0
250,000
11,247,183
14,210,278
23,417,316
23,417,316
0
0.0
0.0
0.0
0.0
2,102.0
-18.8
335.1
335.1
0.0
22,883,434
-596,250
23,479,684
37,627,594
11,194,895
26,432,699
-1,977.6
12.6
0.0
0.0
0.0
875.0
0.0
-495.9
0.0
-1,648.0
-89.8
11.1
0.8
-14.6
29.4
2.4
9.3
19.9
208.8
-488.0
130.5
0.0
0.0
64.4
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al I Trimestre 2016
Flujo de Caja
Soles
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
Cofide
MARCO
AL I TRIM 2016
434,426,652
0
150,458,000
0
0
1,175,652
282,793,000
308,085,410
146,860
16,646,752
5,332,570
4,296,253
3,097,759
1,198,494
859,975
111,889,000
168,914,000
126,341,242
0
0
0
0
325,155
325,155
0
325,155
0
0
0
0
0
126,016,087
138,417,962
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
138,417,962
32,532,962
83,000,000
50,467,038
50,467,038
0
105,885,000
360,000,000
254,115,000
254,115,000
0
0
0
0
0
264,434,049
4,231,251,808
4,495,685,857
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2016
1,190,354,742
0
185,529,501
0
0
201,746
1,004,623,495
769,776,284
133,364
15,284,734
4,673,492
2,141,011
1,784,454
356,557
2,230,811
128,693,926
616,618,946
420,578,458
0
0
0
0
91,135
91,135
0
91,135
0
0
0
0
0
420,487,323
-185,922,822
-4,157,500
-4,157,500
0
4,157,500
4,157,500
0
0
0
0
0
0
-181,765,322
48,008,170
100,000,000
51,991,830
51,991,830
0
-229,773,492
1,075,144,351
1,304,917,843
1,304,917,843
0
0
0
0
0
234,564,501
3,799,856,367
4,034,420,868
NIVEL
EJEC %
274.0
0.0
123.3
0.0
0.0
17.2
355.3
249.9
90.8
91.8
87.6
49.8
57.6
29.8
259.4
115.0
365.0
332.9
0.0
0.0
0.0
0.0
28.0
28.0
0.0
28.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
333.7
-134.3
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-131.3
147.6
120.5
103.0
103.0
0.0
-217.0
298.7
513.5
513.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
88.7
89.8
89.7
RUBRO
1. INGRESOS
1.1 Venta de bienes
1.2 Venta de servicios
1.3 Ingresos financieros
1.4 Ingresos por participaciones o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2. EGRESOS
2.1. Com pra de bienes
2.1.1
Insumos y suministros
2.1.2
Combustibles y lubricantes
2.1.3
Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2. Compensación por Tiempo de Servicios (GIP)
2.2.3. Seguridad y previsión social (GIP)
2.2.4. Dietas del directorio (GIP)
2.2.5. Capacitación (GIP)
2.2.6. Jubilaciones y pensiones (GIP)
2.2.7. Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indemnizac.por cese de relac.laboral(GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bono de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3. Servicios prestados por terceros
2.3.1. Transporte y almacenamiento
2.3.2. Tarifas de servicios públicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorías (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv.de vigilancia, guardianía y limp. (GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de mensajería y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Provisión de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
2.4. Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5. Gastos diversos de gestión
2.5.1. Seguros
2.5.2. Viáticos (GIP)
2.5.3. Gastos de representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6. Gastos financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3. GASTOS DE CAPITAL
3.1. Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyectos de inversión
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos de Inversión
3.2. Inversión financiera
3.3. Otros
4. INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5. TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6. FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicio de la deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2 Financiam iento Corto Plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP - TOTAL
Im puesto a la Renta
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL I TRIM 2016 AL I TRIM 2016 EJEC %
150,959,000
212,051,359
140.5
0
0
0.0
0
0
0.0
150,458,000
185,529,501
123.3
0
0
0.0
0
0
0.0
501,000
26,521,858
5,293.8
133,878,967
149,777,859
111.9
146,860
133,364
90.8
125,884
119,587
95.0
20,976
13,777
65.7
0
0
0.0
10,440,803
9,157,270
87.7
6,488,871
6,157,175
94.9
4,278,957
4,083,526
95.4
1,296,474
1,275,700
98.4
881,490
761,546
86.4
22,950
22,950
100.0
9,000
13,453
149.5
0
0
0.0
471,786
451,874
95.8
543,702
486,091
89.4
108,000
111,000
102.8
162,000
115,125
71.1
33,855
35,397
104.6
2,632,589
1,800,608
68.4
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