Corporación Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE S.A.)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2011
Corporación Financiera de Desarrollo S.A.
(COFIDE S.A.)
La Empresa
Es una empresa estatal de derecho privado de la
Corporación FONAFE, constituida como sociedad
anónima el año 1971. Tiene participación de privados en
un 1.3% (CAF) y sus títulos se transan en la Bolsa de
Valores de Lima.
Su objeto es contribuir al desarrollo nacional, mediante
la captación de fondos y la intermediación financiera
para la promoción y financiamiento de inversiones
productivas y de infraestructura pública y privada en el
ámbito nacional.
Su misión es fomentar el desarrollo sostenible y
descentralizado en beneficio de los diversos agentes
económicos del país, participando activamente en el
financiamiento de la inversión y en el desarrollo del
mercado financiero y de capitales, a través de productos
y servicios innovadores, inclusivos, y de alto valor
agregado.
Su visión es ser el banco de inversión y desarrollo del
Perú, innovador y promotor del crecimiento sostenible y
descentralizado, con un capital humano altamente
capacitado y comprometido con la excelencia en la
gestión.
Entorno Macroeconómico
Durante el año 2011, la economía peruana ha mostrado
una tendencia decreciente respecto al año anterior,
asociada a la moderación en el dinamismo de la
demanda interna, explicada principalmente por la
evolución del gasto público y en menor medida de la
inversión privada.
El producto bruto interno – PBI registró una tasa de
crecimiento de 6.8% inferior en 2 puntos porcentuales
respecto al índice registrado en el año 2010 (8.8%).
La tasa de inflación alcanzó el 4.74%, mayor a la
registrada en el año anterior (2.08%), explicada
principalmente por el comportamiento de los
combustibles.
El tipo de cambio bancario promedio anual (compraventa) se situó en S/. 2.759 por dólar americano,
reflejando una apreciación del nuevo sol de 2% respecto
al año 2010 (S/. 2.825).
La tasa de interés interbancaria promedio anual se
ubicó en 4.24%, superior en 126 pb. respecto al año
2010 (2.98%). Por su parte, la tasa interbancaria en
moneda extranjera se ubicó en 2.60%, superior respecto
al año anterior (2.14%).
Las reservas internacionales netas (RIN) alcanzaron
los US$ 48,816 MM, superiores en US$ 4,711 MM a lo
registrado el mismo periodo del año anterior (US$ 44,105
MM).
Cofide
La cotización promedio anual del petróleo
WTI alcanzó los US$ 95.048 por barril, aumentado en
19.7% respecto al año 2010 (US$ 79.388 por barril).
El riesgo país al finalizar el año, medido por el spread
del EMBI+Perú, fue de 217 pbs, 60 pbs más de lo
registrado al cierre del año 2010 (157 pbs).
El Mercado
El sistema financiero nacional se compone por empresas
de operación múltiple (banca múltiple, empresas
financieras, cajas municipales, cajas rurales y edpymes)
y por entidades estatales (Banco de la Nación, Cofide,
Fondo Mivivienda y Agrobanco), que al cierre del 2011
están compuestas por 62 entidades.
Composición del Sistema Financiero Nacional
Estatales
4
Edpymes
10
Banca Múltiple
15
Cajas Rurales
10
Cajas
Municipales
13
Empresas
Financieras
10
Al cierre del 2011, la banca múltiple está conformada por
15 empresas, las que registran activos por
S/. 193,056 MM, pasivos por S/. 173,588 MM y
patrimonio por S/. 19,468 MM, que respecto al año
anterior estos se incrementaron en 7%, 7% y 14%
respectivamente.
Estructura del Balance
(En MM de S/.)
Banca Múltiple
Bancos Estatales
193,056
31,583
Activo
173,588
24,291
Pasivo
19,468
7,292
Patrimonio
Operaciones
Durante el año 2011, COFIDE acumuló desembolsos
de la cartera intermediada por US$ 739.2 MM,
compuesto por programas de mediano plazo
(US$ 217.5 MM) y corto plazo (US$ 521.7 MM). Las
líneas de financiamiento que destacaron fueron Capital
de Trabajo de Corto Plazo, Multisectorial Nuevos Soles y
comercio exterior.
Con respecto a las recuperaciones, durante el año 2011
ascendieron a US$ 661.3 MM, que en relación al año
anterior resultaron mayores en US$ 111.7 MM. En tanto
que, con relación a los niveles presupuestados fueron
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2011
menores en US$ 330.9 MM, debido a las menores
recuperaciones de mediano plazo.
Activos
(En MM de S/.)
El saldo de colocaciones brutas ascendió a
US$ 1,080.0 MM, resultando mayor en US$ 151.1 MM
respecto al año 2010, como resultado del aumento de las
colocaciones de corto y mediano plazo. Sin embargo,
resulta menor en US$ 38.2 MM a los niveles
presupuestados, como consecuencia de la reducción del
saldo de colocaciones de mediano plazo.
En tanto que el saldo de recursos administrados en
fideicomisos y comisiones de confianza ascendió a
US$ 1,595.7 MM, el mismo que resulta mayor en
US$ 408.5 MM con respecto al año 2010 debido al
incremento del saldo del fideicomiso con el FONDO
MIVIVIENDA en US$ 306.3 MM, Cayaltí en US$ 0.7 MM
y ENAPU en US$ 10.9 MM. Asimismo, si se compara
con los niveles presupuestados, resulta mayor en US$
231 MM, debido al incremento del saldo de los
fideicomisos existentes.
3.594
3.525
1.813
1.635
2010
Corriente
2011
No Corriente
Los pasivos (S/. 3,239.0 MM) se incrementaron en 7%
respecto al año anterior, debido principalmente a los
mayores adeudos y obligaciones financieras a largo
plazo que registra la empresa.
El patrimonio (S/. 2,167.6 MM) resulta mayor en
S/. 25.2 MM con relación al año anterior, por el
incremento de sus utilidades.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
2.142
El Plan Operativo
El plan operativo del 2011 alineado al plan estratégico de
la empresa alcanzó un cumplimiento del 94%, siendo los
indicadores de menor ejecución los siguientes:
Generación UNICA (34%), debido principalmente a la
dispersión poblacional en la región Cajamarca, que
limitaron la conformación de las Unidades de Crédito y
Ahorro – UNICA.
Cumplimiento del plan de trabajo de adecuación del
SICOB a la normativa SBS y de implementación de
aplicativos (81%), debido a que la convocatoria de
algunos de los procesos que componen este plan de
trabajo fueron recalendarizados como consecuencia de
la reasignación presupuestal (Datawarehouse) y
posteriormente declarados desiertos en dos
oportunidades.
Hechos Relevantes
 Con fecha 18 de noviembre de 2011, mediante Junta
Universal se aprobó la creación de una nueva clase de
acciones (Clase “C”) mediante la conversión del 30%
de acciones del estado pertenecientes a la clase “A”; y
consecuentemente, una nueva composición del capital
social.
1.198
2.168
1.176
2010
2011
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos financieros (S/. 280.7 MM) aumentaron
en 2% respecto del mismo periodo del año anterior,
debido principalmente al incremento de los intereses
captados por cambios en la estructura financiera.
Los gastos financieros (S/. 138.6 MM) disminuyeron en
1% respecto al año 2010 debido a menores pérdidas por
diferencia de cambio de operaciones varias.
La utilidad neta (S/. 72.1 MM) se incrementó en 20%
respecto al año 2010, debido principalmente a la
reducción de las provisiones para cuentas incobrables y
contingencias.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
281
275
112
Evaluación Financiera
Respecto al año 2010, los activos (S/. 5,406.6 MM) son
mayores en 5% respecto al año anterior debido
principalmente al mayor saldo registrado en la cartera de
créditos neta.
2.062
1.820
55
72
60
2010
Ingresos
2011
Utilidad Operativa
Utilidad Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Ratios Financieros
Cofide
2010
2011
Var.
Liquidez
1.365
1.541

Solvencia
1.409
1.494

-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2011
El saldo final de caja (S/. 530,9 MM) alcanzó el 41% de
la meta prevista, debido principalmente a las
estructuraciones financieras no aprobadas, por un
desfase en las actividades y/o cambio de condiciones de
los proyectos a ser financiados.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
5
4
3
1
Evaluación Presupuestaria
Los ingresos operativos (S/. 320.5 MM) fueron
superiores en 10% respecto a su marco, debido
principalmente a los mayores ingresos por intereses y
diferencia de cambio.
En relación al año 2010, se incrementaron en 8%, debido
a los mayores ingresos financieros producto de mayores
ingresos por intereses y por fideicomisos.
En relación al VI trimestre del 2011 no se presentaron
diferencias.
2010
Presupuestado
El resultado económico (S/. 109.4 MM) presenta un
nivel de ejecución de 102% con respecto al nivel
presupuestado, debido principalmente a los mayores
ingresos financieros.
El gasto integrado de personal - GIP ascendió a
S/. 33.9 MM, con ejecución de 93% respecto a su meta,
como consecuencia de la menor ejecución en el rubro de
sueldos y salarios y de honorarios profesionales.
Los egresos operativos (S/. 207.1 MM) fueron
superiores en 15% respecto a su marco, debido
principalmente al incremento de la tasa de interés de la
deuda, así como, por mayores pérdidas por variaciones
del tipo de cambio.
En relación al año 2010, se incrementaron en 33%,
debido principalmente a los mayores gastos en
bonificaciones, gratificaciones, capacitaciones, entre
otros.
En relación al VI trimestre del 2011 no se presentaron
diferencias.
Los gastos de capital (S/. 4.1 MM) corresponden
principalmente a la adquisición del servidor y licencia
para el Datawarehouse. Este monto es equivalente al
81% del nivel presupuestado debido a la reprogramación
de actividades vinculadas a la implementación del
sistema eléctrico para el año 2012.
Población Laboral
Planilla
197
Servicios de
Terceros
31
Pensionistas: 3
Locadores
1
El número de trabajadores contratados en planilla se
incrementó en 1% respecto al año anterior producto de la
cobertura de las plazas CAP vacantes.
Planilla
(En número)
160
2007
Cofide
2011
Ejecutado
178
195
197
2010
2011
147
2008
2009
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2011
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
RUBROS
Créditos directos
Créditos a instituciones financieras intermediarias
Prestamos
Créditos reestructurados
Créditos refinanciados
Créditos vencidos,por liquidar y en cobranza judicicial
Otras colocaciones
+ rendimiento devengado de créditos
TOTAL CREDITOS DIRECTOS
- Provision para Créditos
- Rendimientos no devengados
TOTAL CREDITOS NETOS
CLASIFICACION CARTERA DE CREDITOS
Cartera de segundo piso
Bancos
Cajas rurales
Financieras
Edpymes
Cooperativas
TOTAL CARTERA DE SEGUNDO PISO
Cartera de primer piso
Arrendamiento financiero
Otros créditos
Créditos con fianza bancaria
TOTAL CARTERA DE PRIMER PISO
Rendimiento devengado de créditos
TOTAL DE CARTERA DE CREDITO
CARTERA VENCIDA / COLOCACIONES BRUTAS
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Otros
Pensionistas
Regimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
EJECUCION
2011
MARCO
2011
EJECUCION
2010
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
2,555,546,901
17,837,612
8,595,768
19,398,305
7,959,862
3,159,598,400
17,066,461
7,509,983
18,191,149
8,413,431
2,853,134,955
14,088,796
13,384,542
16,468,085
14,711,037
84,121,716
2,693,460,164
602,295,818
8,280,545
2,082,883,800
87,018,400
3,297,797,823
497,596,400
21,579,600
2,778,621,823
63,106,644
2,974,894,058
610,725,865
11,078,353
2,353,089,841
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
1,429,321,492
140,901,328
532,766,206
101,149,457
2,250,000
2,555,546,901
1,747,044,922
103,335,394
663,171,545
134,180,036
4,019,355
3,159,598,400
1,587,888,300
61,711,270
744,448,979
123,477,425
21,254,940
2,853,134,955
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Porcentaje
22,035,231
31,756,315
21,034,748
30,146,275
27,287,180
31,365,279
53,791,546
84,121,716
2,693,460,164
0.31%
51,181,023
87,018,400
3,297,797,823
0.26%
58,652,459
63,106,644
2,974,894,058
0.51%
195
13
39
54
44
45
1
41
41
3
3
20
260
197
15
49
68
50
15
1
10
10
3
3
20
231
197
13
44
64
41
35
1
31
31
3
3
28
260
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
MARCO
2011
EJECUCION
2011
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
EVA
Millones de Dólares
17.90
15.90
88.83%
EBITDA
Millones de Dólares
31.00
39.80
100.00%
Ingresos financieros por inversiones y colocaciones
Millones de Dólares
85.50
98.60
100.00%
Porcentaje
51.00
52.00
100.00%
Veces
154.00
133.60
86.75%
Porcentaje
100.00
100.00
100.00%
Millones de Dólares
542.00
544.20
100.00%
Aprobaciones a MYPES con cargo a los programas y líneas de financiamiento Millones de Dólares
210.00
419.30
100.00%
Porcentaje
80.00
89.00
100.00%
Número
100.00
34.00
34.00%
6.00
6.20
100.00%
Margen financiero bruto con respecto a los ingresos financieros
Eficiencia operativa
Cumplimiento del Programa de fortalecimiento patrimonial
Monto aprobado por estructuraciones financieras
Grado de aceptación del Programa Tabla MyPE
Generación UNICA
Nivel de rotación del capital social generados por UNICA
Saldo de nuevos patrimonios fideicometidos
Veces
Millones de Dólares
34.00
86.40
100.00%
Grado de cumplimiento de la Directiva de Transparencia
Porcentaje
100.00
98.40
98.40%
Avance del Programa de implementación de Gerencia Basada en Valor
Porcentaje
100.00
90.10
90.10%
Porcentaje
100.00
98.70
98.70%
Porcentaje
100.00
81.20
81.20%
Estado de avance de los planes de acción programados para el periodo
Porcentaje
100.00
121.70
100.00%
Implementación del Sistema de Control Interno - COSO
Porcentaje
100.00
100.00
100.00%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC
Porcentaje
100.00
97.50
97.50%
Cumplimiento del Plan de Trabajo para la Certificación ISO 9001:2000
Porcentaje
100.00
100.00
100.00%
Porcentaje
100.00
102.30
100.00%
Porcentaje
100.00
94.50
94.50%
TOTAL CUMPLIMIENTO
94.09%
Porcentaje de cumplimiento del plan de trabajo para implementación de
Basilea II
Cumplimiento del plan de trabajo de adecuación del SICOB a la normativa
SBS y de implementación de aplicativos
Grado de cobertura del plan de desarrollo para la reducción de las brechas de
competencias de personal
Porcentaje de cumplimiento del plan de trabajo para el desarrollo de la cultura
de la excelencia
Cofide
UNIDAD DE
MEDIDA
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2011
Balance General
(Nuevos Soles)
RUBRO
Flujo de Caja
(Nuevos Soles)
Ejecución
Marco
Ejecución
2010
2011
2011
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
260,462,383
Disponible
0
Fondos Interbancarios
269,009,971
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
1,076,757,792
Cartera de Créditos (Neto)
19,747,532
Cuentas por Cobrar (Neto)
0
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto)
0
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas
8,903,551
Otros Activos
1,634,881,229
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
1,006,126,009
Cartera de Créditos (Neto)
82,524
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto)
2,399,426,919
Inversiones Permanentes (Neto)
10,534,476
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
0
Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas
109,056,521
Otros Activos (Neto de Amortización Acumulada)
3,525,226,449
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
5,160,107,678
TOTAL DEL ACTIVO
22,922,296,495
CUENTAS DE ORDEN
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
70,575,260
Obligaciones con el Público
0
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos Financ. Internac. 106,267,493
843,787,130
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
28,461,268
Cuentas por Pagar
40,489,719
Provisiones
101,991,451
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
0
Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas
6,486,899
Otros Pasivos
1,198,059,220
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
0
Obligaciones con el Público
0
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos Financ. Internac.
1,499,999,980
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
673
Provisiones
281,469,059
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas
38,155,736
Otros Pasivos
1,819,625,448
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
3,017,684,668
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
1,494,500,864
Capital Social
14,642,912
Capital Adicional
259,060,336
Reservas
0
Ajustes al Patrimonio
313,973,674
Resultados Acumulados
60,245,224
Resultado Neto del Ejercicio
2,142,423,010
TOTAL DEL PATRIMONIO
5,160,107,678
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
22,922,296,495
CUENTAS DE ORDEN
RUBRO
INGRESOS DE OPERACIÓN
Venta de Bienes y Servicios
976,682,000
0
313,392,800
1,452,586,763
86,396,800
0
0
1,176,286
2,830,234,649
175,541,206
0
355,386,525
1,255,541,253
14,133,963
0
0
12,315,013
1,812,917,960
1,195,759,637
84,000
2,478,448,000
13,384,000
0
16,827,714
3,704,503,351
6,534,738,000
24,562,006,188
1,097,548,588
82,523
2,388,560,437
10,695,846
0
96,759,209
3,593,646,603
5,406,564,563
26,425,706,752
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Donaciones
Ingresos Extraordinarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
0
0
1,592,602,298
1,569
262,605,125
207,250,080
2,062,459,072
3,238,955,776
1,494,501,088
14,642,912
265,084,400
0
373,805,600
62,237,377
2,210,271,377
6,534,738,000
24,562,006,188
1,494,500,864
14,642,912
265,084,857
0
321,257,331
72,122,823
2,167,608,787
5,406,564,563
26,425,706,752
RUBRO
Ejecución
2010
INGRESOS FINANCIEROS
274,708,184
Intereses por Disponibles
2,477,485
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios
0
Ingresos por Inversiones Negociables y a Vencimiento
15,797,511
Ingresos por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimie
1,167,572
Intereses y Comisiones por Cartera de Créditos
191,497,878
Ingresos de Cuentas por Cobrar
0
Participaciones Ganadas por Inversiones Permanentes
0
Otras Comisiones
1,357,944
Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados
36,208,177
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias
0
Reajuste por Indexación
207,340
Fluctuación de Valor por Variaciones de Instrumentos Financieros
10,829,562
Compra - Venta de Valores
0
Otros Ingresos Financieros
15,164,715
GASTOS FINANCIEROS
139,937,378
Intereses y Comisiones por Obligaciones con el Público
364,668
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios
0
Perdida por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimien
403,435
Intereses por Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Finan
1,489,036
Intereses por Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
23,288,441
Intereses por Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del Ext
18,961,682
Intereses de Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
8,848,773
Intereses, Comisiones y Otros Cargos de Cuentas por Pagar
0
Intereses por Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
9,787,342
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones Financieras
4,367,725
Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados
0
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias
37,974,298
Reajuste por Indexación
720,622
Fluctuación de Valores por Variaciones de Instr. Financ. Derivado
33,731,356
Compra-Venta de Valores y Pérdida por Participación Patrimonial
0
Primas al Fondo de Seguros de Depósitos
0
Otros Gastos Financieros
0
MARGEN FINANCIERO BRUTO
134,770,806
Provisiones para Desvalorización de Inversiones del Ejercicio
7,110,087
Provisiones para Desvalorización de Inversiones de Ejercicios Ant
0
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos del Ejercicio
207,868,757
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos de Ejercicios Anterio
-230,766,314
MARGEN FINANCIERO NETO
150,558,276
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
13,344,339
Ingresos por Operaciones Contingentes
507,418
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
12,724,678
Ingresos Diversos
112,243
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
416,721
Gastos por Operaciones Contingentes
0
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
0
Gastos Diversos
416,721
MARGEN OPERACIONAL
163,485,894
GASTOS DE ADMINISTRACION
50,659,772
Gasto de Personal y Directorio
33,015,398
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
14,509,757
Impuestos y Contribuciones
3,134,617
MARGEN OPERACIONAL NETO
112,826,122
PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION
57,649,203
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
29,398,770
Provisiones para Bienes Realizables, Recibidos en Pago, Adjud. y
2,983,122
Provisiones para Contingencias y Otras
21,210,244
Depreciación de Inmuebles, Mobiliario y Equipo
2,034,723
Amortización de Gastos.
2,022,344
RESULTADO DE OPERACIÓN
55,176,919
OTROS INGRESOS Y GASTOS
39,848,423
Ingresos Extraordinarios
0
Ingresos de Ejercicios Anteriores
22,303,103
Gastos Extraordinarios
0
Gastos de Ejercicios Anteriores
15,854,386
Otros Ingresos y Egresos
33,399,706
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A LA
95,025,342
RENTA
Distribución legal de la Renta
0
Impuesto a la Renta
34,780,118
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
60,245,224
Depreciacion
25,287,061
Amortización
0
Cofide
Marco
2011
262,494,322
2,516,688
0
14,560,100
1,542,986
230,398,734
0
0
1,174,154
0
12,078,677
203,523
0
0
19,460
128,943,313
499,800
0
4,518,200
12,110,624
18,373,406
25,721,147
8,631,095
0
10,401,830
13,874,791
0
0
1,066,800
33,745,620
0
0
0
133,551,009
-2,043,034
0
124,726,771
-126,382,537
137,249,809
20,893,158
2,272,767
18,421,049
199,342
1,417,996
0
0
1,417,996
156,724,971
49,461,947
29,654,157
16,529,577
3,278,213
107,263,024
10,206,003
672,044
1,492,531
5,910,523
2,130,905
0
97,057,021
8,563,436
0
8,563,436
0
0
0
105,620,457
5,606,383
37,776,697
62,237,377
0
0
0
0
0
258,672,748
281,969,482
307,529,034
0
0
0
0
0
0
37,297,606
0
0
0
0
1,738,011,590
2,580,520,040
1,774,902,550
2,409,640,261
2,828,606,445
2,210,992,086
0
693,481
641,447
646,535
29,654,157
28,599,156
10,803,346
9,158,979
Tributos
3,134,617
3,278,213
3,586,660
3,134,617
3,278,213
3,586,660
0
0
4,210,769
5,084,784
5,173,271
110,974,323
128,943,314
146,823,931
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Egresos Extraordinarios
INGRESOS DE CAPITAL
0
432,305
0
98,531
2,253,675,630
2,650,201,184
2,016,905,023
-375,658,317
33,883,077
-128,560,502
290,000,000
0
0
290,000,000
0
0
Ventas de activo fijo
0
0
Otros
0
0
0
1,133,042
5,040,920
4,069,676
Proyecto de Inversion
1,133,042
0
5,040,920
0
4,069,676
0
Gastos de capital no ligados a proyectos
Aportes de Capital
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
0
1,133,042
5,040,920
4,069,676
Inversion Financiera
0
0
0
Otros
0
0
0
TRANSFERENCIAS NETAS
0
0
0
Ingresos por Transferencias
0
0
Egresos por Transferencias
0
0
0
-86,791,359
28,842,157
-132,630,178
8,510,087
794,286,663
196,540,654
FLUJO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiamiento Externo Neto
0
114,587,031
52,936,354
593,167,243
675,308,243
30,752,536
145,086,836
Desembolsos
304,043,041
868,548,480
383,843,573
Servicios de Deuda
251,106,687
193,240,237
238,756,737
251,106,687
193,240,237
0
0
0
61,650,677
-82,141,000
-114,334,300
Desembolsos
559,742,554
412,856,400
572,663,400
Servicio de la Deuda
498,091,877
494,997,400
686,997,700
419,525,500
494,997,400
78,566,377
0
0
-106,076,944
-19,456,896
201,119,420
211,737,688
165,788,118
-100,187,938
Financiamiento largo plazo
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento corto plazo
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Estado de Ganancias y Pérdidas
(Nuevos Soles)
2011
2,082,431,584
9,605,506
Otros
0
0
2,713,243,200
0
387,171,319
213,497,060
3,313,911,579
4,324,466,623
Ejecución
2011
2,862,489,522
26,913,630
FLUJO OPERATIVO
70,366,569
0
156,503,760
839,578,456
51,710,269
42,600,674
11,211,394
0
4,525,582
1,176,496,704
Marco
2010
Servicios prestados por terceros
Gastos de personal
80,214,400
0
71,450,400
753,835,600
25,905,600
36,923,600
36,088,000
0
6,137,444
1,010,555,044
Ejecución
2,033,981,944
Financiamiento Interno Neto
Financiamiento Largo PLazo
Desembolsos
238,756,737
686,997,700
0
346,065,000
196,959,741
19,456,896
134,327,312
297,147,679
19,456,896
134,327,312
297,147,679
0
0
-86,620,048
-10,618,268
265,976,056
Desembolsos
1,075,483,032
1,688,783,952
1,808,313,462
Servicio de la Deuda
1,162,103,080
1,699,402,220
1,542,337,406
1,162,103,080
1,699,402,220
1,542,337,406
0
0
0
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
5,328,309
8,670,853
8,670,853
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0
48,270,260
53,653,289
53,653,289
48,270,260
53,653,289
53,653,289
Servicio de la Deuda
Ejecución
Amortizacion
2011
280,678,306
1,923,734
0
16,454,976
1,097,218
245,580,437
8,077
0
841,031
1,909,455
451,049
160,659
10,414,672
0
1,836,998
138,569,167
1,055,539
0
39,387
6,384,607
48,771,129
21,870,701
8,190,448
0
12,524,865
6,043,164
0
0
1,038,108
32,651,219
0
0
0
142,109,139
-3,254,495
0
125,142,891
-140,104,886
160,325,629
21,265,504
2,998,666
18,057,631
209,207
2,669,541
401,078
0
2,268,463
178,921,592
52,806,830
34,241,385
14,978,787
3,586,658
126,114,762
14,490,693
5,062,672
115,879
5,048,623
2,241,175
2,022,344
111,624,069
57,861
0
12,234,804
0
15,889,217
3,712,274
111,681,930
0
39,559,107
72,122,823
24,961,290
0
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento Corto Plazo
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio 2002
0
0
0
-131,879,841
760,804,678
1,586,334
SALDO INICIAL DE CAJA
661,149,963
529,270,122
529,270,122
SALDO FINAL DE CAJA
529,270,122
1,290,074,800
530,856,456
FLUJO NETO DE CAJA
0
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2011
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(En Nuevos Soles)
RUBRO
1 INGRESOS
1.1. Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos Extraordinarios
1.5.1 Del ejercicio
1.5.2 De ejercicios anteriores
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Compra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorias (GIP)
2.3.3.3 Asesorias (GIP)
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardiania (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Egresos Extraordinarios
2.7.1 Del ejercicio
2.7.2 De ejercicios anteriores
2.8 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiamiento Externo Neto
6.1.1. Financiamiento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiamiento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiamiento Interno Neto
6.2.1. Financiamiento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiamiento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Impuesto a la Renta
Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892
Cofide
Ejecución
2010
295,970,354
0
0
258,672,748
0
37,297,606
0
37,297,606
0
155,964,631
693,481
603,128
49,172
41,181
26,913,630
17,997,304
12,999,706
2,110,310
2,701,573
61,728
123,987
0
1,459,538
1,412,369
59,488
445,910
155,890
5,383,131
0
1,029,264
2,596,770
16,160
487,576
151,375
0
0
1,101,986
9,605,506
305,281
463,251
5,138,487
533,103
3,437,199
1,168,185
0
570,227
98,332
684,238
476,046
0
208,192
1,117,959
1,227,731
84,652
0
0
1,143,079
3,134,617
63,239
3,071,378
4,210,769
509,019
124,113
44,293
3,533,344
0
3,533,344
110,974,323
432,305
0
432,305
0
140,005,723
1,133,042
1,133,042
0
1,133,042
0
0
0
0
0
0
0
0
0
138,872,681
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
138,872,681
32,945,120
49,390,391
8,664,982
Marco
2011
292,577,364
0
0
281,969,482
0
0
0
0
10,607,882
180,609,466
641,447
512,958
50,524
77,965
29,654,157
20,492,784
14,824,449
2,452,320
3,028,083
69,460
118,472
0
1,501,827
1,723,220
102,514
556,423
167,194
5,110,195
0
837,500
2,899,793
65,769
175,029
0
0
0
1,132,104
10,803,346
297,439
545,061
5,719,143
615,181
4,492,088
611,874
0
552,645
333,816
844,763
534,508
9,075
301,180
1,044,325
1,466,154
80,845
0
0
1,385,309
3,278,213
75,652
3,202,561
5,084,784
445,426
105,712
28,870
4,504,776
0
4,504,776
128,943,314
0
0
0
2,204,205
111,967,898
5,040,920
5,040,920
0
5,040,920
0
0
0
0
0
0
0
0
0
106,926,978
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
106,926,978
36,404,620
37,776,697
5,606,383
Ejecución
2011
320,537,597
0
0
307,529,034
0
0
0
0
13,008,563
207,055,114
646,535
574,276
72,259
0
28,599,156
19,303,276
13,748,288
2,390,334
2,973,498
68,672
122,484
0
1,548,511
1,501,269
86,564
587,890
156,874
5,414,772
0
837,500
2,782,430
94,063
336,780
180,897
0
0
1,183,102
9,158,979
318,993
517,037
3,954,072
488,044
2,860,220
605,808
0
624,900
315,978
1,083,902
762,785
0
321,117
1,226,698
1,117,399
101,673
0
0
1,015,726
3,586,660
46,221
3,540,439
5,173,271
388,249
135,704
23,924
4,625,394
0
4,625,394
146,823,931
0
0
0
13,066,582
113,482,483
4,069,676
4,069,676
0
4,069,676
0
0
0
0
0
0
0
0
0
109,412,807
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
109,412,807
33,874,507
32,160,697
5,642,228
-6-