Empresa Nacional de Puertos S.A. (ENAPU S.A.)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al IV Trimestre 2015
Empresa Nacional de Puertos S.A.
(ENAPU S.A.)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, creada el 21.03.1969. Tiene participación
accionaria de FONAFE de 100%.
Su objeto es administrar y desarrollar actividades y
servicios portuarios en los puertos de titularidad pública,
de conformidad con el Decreto Legislativo N° 098.
Su misión es atender la demanda de servicios
portuarios a través de la administración, operación y
mantenimiento de los Terminales Portuarios bajo su
ámbito de manera eficaz, eficiente, confiable y oportuna
a fin de contribuir a la competitividad del comercio
exterior y a la integración territorial.
Su visión es que al 2017 es una empresa fortalecida y
eficiente, posicionada en el mercado, administrando
Terminales Portuarios que proveen servicios a la carga y
a la nave con oportunidad y confiabilidad, con rapidez y
con tarifas competitivas. Posee una infraestructura
portuaria adecuada, con equipamiento y tecnología
portuaria moderna, desarrollada en asociación con
entidades públicas y/o privadas, contando para ello con
un recurso humano idóneo, capacitado y comprometido
con la empresa.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al IV Trimestre 2015 ha mostrado
un menor dinamismo, respecto a las previsiones
realizadas a inicios del año, explicado principalmente por
la menor actividad de la construcción, comercio,
servicios, manufactura no primaria, caída de la inversión
privada y menores exportaciones tradicionales, aunado a
los efectos del Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al IV Trimestre
proyectado del 2015, registró un crecimiento previsto de
2.7%, superior en 0.3 puntos porcentuales respecto al
crecimiento registrado al mismo periodo del año anterior
(2.4%), debido principalmente al incremento del sector
pesca, producto de la mayor captura de anchoveta para
consumo humano indirecto, aunado a la mayor
producción del sector minería (cobre) proveniente de las
principales compañías mineras peruanas.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
del mes de Diciembre 2015 se ubicó en 3.75%, superior
en 0.25% registrada en el mismo periodo del año anterior
(3.50%), dicho aumento responde a las expectativas de
inflación desancladas.
La tasa de inflación acumulada anual 2015 alcanzó el
4.40%, situándose por encima del rango meta del Banco
Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la
registrada en el mismo periodo del año anterior (3.22%),
producto de choques temporales de oferta tales como el
Enapu S.A.
aumento de los precios de ciertos alimentos, agua,
electricidad, gas, otros combustibles, bienes y servicios
diversos.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) al 31 de
Diciembre 2015 mantuvo su tendencia al alza,
situándose en S/. 3.41 por dólar americano, reflejando
una depreciación del sol de 14.25% respecto al mismo
periodo del año anterior (S/. 2.99), debido al fin de la
política monetaria expansiva de la Reserva Federal y a la
desaceleración de la economía China.
La tasa interbancaria promedio en moneda nacional
del mes de Diciembre 2015 se ubicó en 3.80%, igual al
mismo periodo del año anterior. Por su parte, la tasa
interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.20%,
superior en 0.40 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (0.16%).
Las reservas internacionales netas (RIN) al IV
Trimestre 2015 alcanzaron los US$ 61,485 MM, inferior
en US$ 823 MM del registrado en el mismo periodo del
año anterior (US$ 62,308 MM), debido a las
intervenciones del BCRP en el mercado para reducir la
volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI al 31 de
Diciembre 2015 alcanzó los 37.04 US$/bl., menor en
29.8%, respecto al mismo periodo del año anterior
(52.79 US$/bl). Por su parte, el Cobre, la Plata, el Zinc y
el Oro alcanzaron una cotización de 213 cUS$/lb; 14
US$/oz.tr; 73 cUS$/lb; 1,062 US$/oz.tr, respectivamente,
lo cual representó una caída de 26.1%, 12.0%, 26.2%,
11.4%, respecto a lo registrado el mismo periodo del año
anterior.
El riesgo país al mes de Diciembre 2015, medido por el
spread del EMBIG Perú, fue de 237 pbs, 54 pbs más de
lo registrado en el mismo periodo del año anterior (183
pbs), debido a la desaceleración económica mundial y a
la volatilidad del precio del petróleo.
El Mercado
El mercado está constituido por los sistemas portuarios
de la costa oeste de Sudamérica, cada uno de los cuales
busca convertirse en el centro logístico y puerto pivote
en el ámbito sub-regional.
El sistema portuaribo nacional está constituido por
puertos administrados por Enapu, puertos de propiedad
privada y puertos concesionados al sector privado en el
marco del proceso de promoción de la inversión privada.
Dentro de los puertos concesionados se tienen:
 El puerto de Matarani entregado en concesión a la
empresa Terminal Internacional del Sur S.A. - Tisur del
Grupo Romero, que inició operaciones en 1999.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al IV Trimestre 2015
 El puerto de Paita entregado en concesión al consorcio
Terminales Portuarios Euroandinos a fines de 2009.
 El Muelle Sur del TP Callao, concesionado al consorcio
árabe - peruano DP World Callao, cuyas operaciones
iniciaron en mayo de 2010.
 El Terminal Norte Multipropósito del TP Callao,
concesionado al consorcio APM Terminals Callao S.A.,
cuyas operaciones iniciaron en julio de 2011.
Operaciones
Enapu tiene bajo su administración 9 Terminales
Portuarios (TP) a nivel nacional:
El Plan Operativo
 TP Atraque Directo: Salaverry, Ilo, Iquitos y el MASP
(Arica).
 TP de Lanchonaje: Chicama, Supe, Huacho,
Yurimaguas y Puerto Maldonado.
El plan operativo al IV Trimestre 2015 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
88%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menor ejecución:
En los terminales portuarios administrados por ENAPU
se oferta tres tipos de servicios:
Ejecución del programa de Medio Ambiente (63%),
debido a que no se realizaron los monitoreos
ambientales en los TP, por el retraso en su proceso
logístico.
 Servicios a la nave: Remolcaje, uso de amarradero y
amarre y desamarre.
 Servicios a la carga: uso de muelle, transferencia,
manipuleo y almacenaje.
 Servicios complementarios a la nave y a la carga:
alquiler de lanchas, equipos o áreas, suministros de
agua y energía a las naves, retiro de residuos sólidos y
oleosos, consolidación y des consolidación de
contenedores, barrido y lavado de contenedores,
servicio de seguridad en el muelle, entre otros.
Durante el IV Trimestre 2015, Enapu ha tenido un tráfico
de 3.1 MM de TM de carga, donde el 62% ha sido por
importaciones, 23% por exportaciones y 16% restante
corresponde a otros, como se muestra en el siguiente
cuadro:
Tráfico de Carga – Por Operación
Tráfico de Carga (TM's) IV Trim 14
IV Trim 15
Particip.
Var. %
Importaciones
2,940,096
1,926,483
62%
-34%
Exportaciones
1,290,042
703,570
23%
-45%
0
0
0%
0%
557,635
489,541
16%
-12%
4,787,773
3,119,594
100%
-35%
Transbordo
Otros
TOTAL
La Carga Movilizada disminuyó respecto al mismo
periodo del año pasado, debido al menor tráfico de
contenedores, principalmente por las menores
exportaciones e importaciones.
Sentencias favorables con respecto al total (67%),
debido a que del total de 39 procesos judiciales sólo 10
resultaron favorables para la empresa.
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE, se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2015 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 La decisión del sector de reorientar las funciones de
ENAPU S.A. a través de la implementación de los
siguientes proyectos: i) implementación de servicio
portuario para atención de naves y pasajeros mediante
la operación de Ferry – MTC. ii) Implementación del
servicio de capacitación en actividades portuarias
(INFOCAP) para la Amazonia – Sede Iquitos. iii)
Implementación del servicio de dragado en los puertos
del litoral peruano.
 Mediante Acuerdo de Directorio Nº 001-2015/016FONAFE, se aprobó la Modificación Presupuestal del
año 2015 de las Empresas bajo el ámbito de FONAFE.
Evaluación Financiera
Respecto al IV Trimestre 2014, los activos
(S/ 358.7 MM) disminuyeron en 10%, debido a la
cancelación de la cuenta por cobrar con FONAFE por
concepto de aporte de capital.
Asimismo, el Tráfico de Naves disminuyó en 36%,
respecto al mismo periodo del año pasado, debido a la
menor afluencia de naves menores.
Enapu S.A.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al IV Trimestre 2015
El saldo final de caja (S/ 67.3 MM) aumentó en
S/ 19.5 MM por encima de su marco, debido a los
retrasos en el programa de inversiones.
Evaluación Presupuestaria
Los ingresos operativos (S/ 56.5 MM) se ejecutaron en
101% de su meta, debido a la devolución del ITAN del
ejercicio 2014.
Los pasivos (S/ 29.2 MM) disminuyeron en 11%, debido
a las menores provisiones por contingencias.
El patrimonio (S/ 329.5 MM) disminuyó en 10%, debido
a los menores resultados acumulados del ejercicio
anterior.
Los egresos operativos (S/ 76.0 MM) se ejecutaron en
90% de su meta, debido a los menores gastos
administrativos producto de los incentivos por retiro
voluntario respecto a lo programado.
Los gastos de capital (S/ 2.7 MM), se ejecutó en 23%
de su meta, debido a los retrasos en el programa de
inversiones.
Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 30.4 MM)
disminuyeron en 30%, debido a los menores ingresos
por servicios de carga y la entrega en concesión del ex
TP General San Martín al Consorcio Paracas en el 2014.
El resultado económico (S/ 25.5 MM) se ejecutó en
S/ 18.0 MM por encima de su marco, debido a los
retrasos en el programa de inversiones.
El costo de ventas (S/ 33.2 MM) aumentó en 18%,
debido a la depreciación del servicio de dragado integral
del terminal portuario de Salaverry.
El gasto integrado de personal – GIP (S/ 54.6 MM) se
ejecutó en 90% de su meta, debido a los menores gastos
relacionados al personal.
La pérdida del ejercicio (S/ – 40.4 MM), disminuyó en
S/ 40.7 MM respecto al mismo periodo del año anterior
(S/ 0.3 MM), debido a los menores ingresos por
operación y mayores gastos administrativos producto de
la aplicación del programa de retiro voluntario.
La población laboral de la empresa alcanzó a 497, menor
en 11.1% , registrado el IV Trimestre del año anterior.
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
IV Trim 14
IV Trim 15
Liquidez
9.44
7.84

Solvencia
0.09
0.09

Enapu S.A.
Var.
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al IV Trimestre 2015
Anexos
Información Operativa
RUBROS
TRAFICO DE CARGA - Por Operación
Importaciones
Exportaciones
Transbordo
Otros
TRAFICO DE CARGA - Por TP
TP Salaverry
TP Ilo
TP San Martín
TP Iquitos
Otros Terminales
TRAFICO DE CONTENEDORES
Contenedores llenos
Contenedores vacios
TRAFICO DE CONTENEDORES - Por TP
TP Salaverry
TP Ilo
TP San Martín
TP Iquitos
Otros Terminales
TRAFICO DE NAVES
Naves de Alto Bordo
Naves Menores
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Otros
Pensionistas
Régimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
TM
TM
TM
TM
TM
TM
TM
TM
TM
TM
TM
TEU's
TEU's
TEU's
TEU's
TEU's
TEU's
TEU's
TEU's
TEU's
Número
Número
Número
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2014
4,787,773
2,940,096
1,290,042
0
557,635
4,787,773
2,658,400
435,795
1,165,858
425,874
101,846
4,418
3,190
1,228
4,418
249
2,681
19
15
1,454
14,875
390
14,485
400
6
28
0
60
306
25
134
134
0
0
31
590
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
EJECUCIÓN
MARCO
AL IV TRIM 2015
AL IV TRIM 2015
3,119,594
4,252,766
1,926,483
2,800,216
703,570
959,688
0
0
489,541
492,862
3,119,594
4,252,766
2,167,821
2,946,853
425,574
737,840
0
0
410,273
469,867
115,926
98,206
4,787
5,691
2,628
3,653
2,159
2,038
4,787
5,691
0
453
3,382
4,200
0
0
28
7
1,377
1,031
9,486
18,036
263
300
9,223
17,736
307
5
26
0
53
223
53
137
137
0
0
33
530
269
5
26
0
42
196
55
195
195
0
0
34
553
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
Tiempo Promedio de Permanencia de Naves en el
Terminal Portuario de Salaverry
Tiempo Promedio de Permanencia de Naves en el
Terminal Portuario de Ilo
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
AL IV TRIM 2015
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2015
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Horas / Nave
50
47
100.0%
Horas / Nave
65
55
100.0%
Ocupabilidad del Terminal Portuario de Salaverry
Porcentaje
32.0
28.0
87.5%
Ocupabilidad del Terminal Portuario de Ilo
Porcentaje
14.0
11.0
78.6%
Volumen de carga movilizada
Toneladas
Metricas
4,252,766
3,119,594
73.4%
Rotación de los Activos
Porcentaje
9.6
8.5
87.9%
Autonomía Financiera
Porcentaje
91.2
91.9
100.0%
Veces
11.4
12.3
100.0%
Sentencias favorables con respecto al total
Porcentaje
70.0
46.8
66.9%
Ejecución del Programa de Medio Ambiente
Porcentaje
100.0
63.4
63.4%
Ejecución del Programa de Mantenimiento del
Código PBIP
Porcentaje
100.0
81.9
81.9%
Ejecución del Programa de Mantenimiento
Porcentaje
100.0
98.5
98.5%
Mantenimiento de los Sistemas de Información
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Desarrollar el Programa de Capacitación de la
empresa
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
88.4%
Solvencia Total
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
GASTOS CAPITAL NO LIGADFOS A PROYECTOS OTROS TT.PP.
MARCO
AL IV TRIM 2015
1,608,238
EJECUCIÓN
NIVEL
DIFERENCIA
AL IV TRIM 2015
EJECUCIÓN
1,669,284
104%
61,046
PART %
63%
MEJORAMIENTO SERVICIO PASAJEROS T.P. IQUITOS
8,000,000
455,932
6%
-7,544,068
17%
ADQUISICIÓN SEMIREMOLQUES PARA TERMINAL PORTUARIO ILO
1,664,840
383,568
23%
-1,281,272
14%
147,946
150,487
102%
2,541
6%
11,421,024
2,659,271
23%
-8,761,753
100%
GASTOS CAPITAL NO LIGADOS A PROYECTOS SEDE CENTRAL
TOTAL
Enapu S.A.
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al IV Trimestre 2015
Estado de Situación Financiera
Soles
RUBRO
Flujo de Caja
Soles
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2014 AL IV TRIM 2015
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventario
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedades, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
50,807,410
0
3,502,790
15,872,644
47,148,661
5,620,387
0
0
0
0
0
122,951,892
0
0
0
0
0
0
0
256,169,085
26,535
0
20,350,189
276,545,809
399,497,701
57,776,369
0
0
0
0
2,907,354
2,529,300
0
0
0
0
7,591,980
0
13,028,634
0
0
0
0
0
0
19,661,145
0
0
0
19,661,145
32,689,779
0
233,408,737
0
-101,829,454
0
15,158,165
0
220,070,474
0
366,807,922
399,497,701
57,776,369
67,361,075
0
4,084,376
15,473,131
0
5,342,767
0
0
0
1,786,522
0
94,047,871
0
0
0
0
0
12,313,667
0
248,733,563
10,747
0
3,555,303
264,613,280
358,661,151
54,092,205
0
0
0
0
1,492,717
2,848,055
0
0
0
0
7,660,850
0
12,001,622
0
0
0
0
0
0
17,179,369
0
0
0
17,179,369
29,180,991
0
233,408,737
0
-101,829,454
0
15,158,165
0
182,742,712
0
329,480,160
358,661,151
54,092,205
VAR %
32.6
0.0
16.6
-2.5
-100.0
-4.9
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-23.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-2.9
-59.5
0.0
-82.5
-4.3
-10.2
-6.4
0.0
0.0
-48.7
12.6
0.0
0.0
0.0
0.0
0.9
0.0
-7.9
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-12.6
0.0
0.0
0.0
-12.6
-10.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-17.0
0.0
-10.2
-10.2
-6.4
RUBRO
INGRESOS DE OPERACIÓN
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por Participación o Dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de Tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACIÓN
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestión
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de Activo Fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversión
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversión Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
FLUJO ECONÓMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento Largo Plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo Plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos del Ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL IV TRIM 2015
AL IV TRIM 2015
EJEC %
56,683,188
34,328,984
5,289,394
0
0
997,854
16,066,956
95,888,605
3,205,806
48,698,288
16,121,028
12,215,772
3,588,879
8,626,893
6,534,577
1,005,659
8,107,475
-39,205,417
47,419,854
47,133,000
286,854
0
11,421,024
11,421,024
9,664,840
1,756,184
0
0
206,555
206,555
0
-3,000,032
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-3,000,032
50,807,410
47,807,378
57,443,848
34,270,962
5,479,187
0
0
958,376
16,735,323
85,645,583
3,252,580
38,130,576
16,506,649
12,065,625
3,580,054
8,485,571
6,342,721
874,312
8,473,120
-28,201,735
47,419,854
47,133,000
286,854
0
2,903,013
2,903,013
17,756
2,885,257
0
0
214,916
214,916
0
16,530,022
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
16,530,022
50,807,410
67,337,432
101.3
99.8
103.6
0.0
0.0
96.0
104.2
89.3
101.5
78.3
102.4
98.8
99.8
98.4
97.1
86.9
104.5
71.9
100.0
100.0
100.0
0.0
25.4
25.4
0.2
164.3
0.0
0.0
104.0
104.0
0.0
-551.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-551.0
100.0
140.9
Estado de Resultados Integrales
Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Enapu S.A.
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2014 AL IV TRIM 2015
0
43,150,933
43,150,933
28,182,740
14,968,193
0
53,715,946
0
46,611,181
7,875,180
-11,752
2,612,669
8,442,931
4,876,001
5,833,204
0
30,354,153
30,354,153
33,176,174
-2,822,021
0
58,505,739
VAR %
0.0
-29.7
-29.7
17.7
-118.9
0.0
8.9
0.0
0
20,242,105
-56.6
63
-100.0
-41,085,718 349,506.2
2,451,495
-6.2
8,123,785
-3.8
4,174,047
-14.4
5,694,434
-2.4
0.0
0
0
0
0
334,643
0
-40,378,919
0
0.0
-12,166.3
0.0
-12,166.3
334,643
-40,378,919
0
334,643
0.0
0
-40,378,919 -12,166.3
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Al IV Trimestre 2015
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos
1.5 Ingresos Complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y Suministros
2.1.2 Combustibles y Lubricantes
2.1.3 Otros
2.2 Gastos de Personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitación (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de Trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios Prestados por Terceros
2.3.1 Transporte y Almacenamiento
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Limp.(GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP)
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos Diversos de Gestión
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viáticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversión
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos
3.2 Inversión Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de Activo Fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONÓMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicios de Deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.1.2 Financiam iento Corto plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Enapu S.A.
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015 EJEC %
55,685,334
56,485,472
101.4
0
0
0.0
34,328,984
34,270,962
99.8
5,289,394
5,479,187
103.6
0
0
0.0
0
0
0.0
16,066,956
16,735,323
104.2
84,415,199
76,010,469
90.0
2,662,759
2,730,164
102.5
1,491,511
1,585,799
106.3
1,171,248
1,144,365
97.7
0
0
0.0
54,139,883
46,819,671
86.5
23,455,846
23,790,356
101.4
6,233,489
6,128,813
98.3
10,107,862
11,953,953
118.3
2,632,387
2,637,246
100.2
486,595
479,165
98.5
553,834
318,697
57.5
3,441,679
2,272,482
66.0
1,755,774
1,925,885
109.7
1,864,299
1,997,850
107.2
229,200
229,200
100.0
46,317
51,085
110.3
0
0
0.0
26,788,447
18,825,295
70.3
0
0
0.0
146,350
345,220
235.9
1,240,032
1,391,253
112.2
59,516
74,744
125.6
0
0
0.0
24,500,000
15,483,600
63.2
26,271
25,889
98.5
0
0
0.0
0
0
0.0
816,278
1,504,589
184.3
12,970,995
13,522,206
104.2
362,084
302,502
83.5
1,022,217
976,315
95.5
2,903,616
3,318,455
114.3
239,511
239,511
100.0
854,499
963,221
112.7
1,122,870
1,327,715
118.2
686,736
788,008
114.7
4,958,094
4,741,487
95.6
82,856
83,547
100.8
3,421,380
3,891,749
113.7
2,904,431
3,268,416
112.5
0
0
0.0
516,949
623,333
120.6
29,769
27,086
91.0
190,979
181,065
94.8
35,211
34,437
97.8
0
0
0.0
0
0
0.0
155,768
146,628
94.1
2,430,941
2,341,214
96.3
11,583
11,601
100.2
2,419,358
2,329,613
96.3
6,933,729
6,265,161
90.4
5,851,682
5,129,431
87.7
278,559
299,123
107.4
11,646
2,022
17.4
791,842
834,585
105.4
179,323
223,569
124.7
612,519
611,016
99.8
3,618,959
3,297,774
91.1
1,657,933
1,034,279
62.4
-28,729,865
-19,524,997
68.0
11,421,024
2,659,271
23.3
11,421,024
2,659,271
23.3
9,664,840
839,500
8.7
1,756,184
1,819,771
103.6
0
0
0.0
0
0
0.0
47,419,854
47,419,854
100.0
47,133,000
47,133,000
100.0
286,854
286,854
100.0
0
0
0.0
206,555
214,916
104.0
206,555
214,916
104.0
0
0
0.0
7,475,520
25,450,502
340.5
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
7,475,520
25,450,502
340.5
60,957,972
54,587,004
89.5
0
0
0.0
-6-