Ministerio de Economía y Producción Superintendencia de Seguros de la Nación „2007 - Año de la Seguridad Vial‰ COMUNICACIÓN SSN 1522 31/05/2007 Circular SSN EST 314 SINTESIS: Evolución del Mercado Asegurador 2006. Corresponde a una exposición de cifras del Mercado Asegurador, que muestran la evolución del mismo en los años recientes desde diversos puntos de vista. A las Entidades y Personas sujetas a la supervisión de la Superintendencia de Seguros de la Nación Tengo el agrado de dirigirme a Ustedes con el objeto de remitirles el informe correspondiente a la Evolución del Mercado Asegurador, correspondiente al período 1997 – 2006. El objeto del mismo, es suministrar información estadística que permita, además de dimensionar la importancia del Mercado Asegurador, analizar especialmente su evolución a través del tiempo. Saludo a Ustedes Atentamente. Miguel Baelo Superintendente de Seguros A PRESENTE COMUNICACIÓN CONTIENE 1 PAGINA. CONTIENE 2 ANEXOS DE 5 Y 7 PAGINAS RESPECTIVAMENTE. CIRC. ANT. IDENT. Nº 6109 Página 1 de 1 SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACION Av. Pte. Julio Argentino Roca 721 – (C1067ABC) – BUENOS AIRES – ARGENTINA Tel.: (0054) 011 - 4338-4000 (Lineas Rotativas) Fax: Int. 1203-1504-1602-1729-1802-1919 Stand de Atención al Público – Planta Baja (Int. 1013 - Horario 10:30 a 17:30 hs.) Sitio en Internet: www.ssn.gov.ar Ministerio de Economía y Producción Superintendencia de Seguros de la Nación „2007 - Año de la Seguridad Vial‰ ANEXO I HOJA 1/5 EVOLUCION DEL MERCADO ASEGURADOR Período: Junio 1997 - Junio 2006 INTRODUCCION El objeto del presente trabajo, es suministrar información estadística que permita, además de dimensionar la importancia del Mercado Asegurador, analizar especialmente su evolución a través del tiempo. La mayor parte de la información se extrae de los Balances Anuales cerrados al 30 de Junio de cada año, agregándose también datos provenientes de otras fuentes de esta misma Superintendencia (declaraciones juradas). El presente informe complementa al de Situación del Mercado Asegurador, correspondiente al 30 de Junio de 2006, y será incluido también dentro de la Memoria Anual SSN 2006 que será difundida a la brevedad. Las cifras que se presentan, incluyen los datos correspondientes a todas las entidades que presentaron sus estados contables y realizaron sus declaraciones juradas en cada uno de los períodos tomados en consideración, exponiéndose los guarismos de todo el mercado de seguros para los ejercicios económicos comprendidos entre 1997 y 2006. Desde el corriente año, esta Superintendencia se encuentra reestructurando el contenido de las Comunicaciones que contienen información estadística y contable, con el fin de hacer más ágil su consulta, y permitir extraer de las mismas la información considerada más representativa. En el caso de los datos relativos a la Evolución del Mercado Asegurador, se han resumido los cuadros incluidos hasta el año anterior, disminuyendo los detalles de las cifras contables, y eliminando aquella información que puede ser obtenida desde otras Comunicaciones de esta SSN (reaseguros, personal, etc.). Quienes estén interesados en disponer de los cuadros detallados que se difundían hasta el año 2005, pueden solicitarlos a: arodriguez@ssn.gov.ar; o al teléfono 4338 4000, internos 1819 y 1820. ANALISIS DE LA EVOLUCION DEL MERCADO ASEGURADOR Para analizar la evolución de cualquier mercado de seguros, son muchos los enfoques a los que puede recurrirse, y es probable que para tener una idea acabada de los cambios que se van registrando, deba disponerse de información variada que cubra los diversos componentes de dicho mercado. Esto es lo que se realiza para el Mercado Asegurador Argentino, para el cual se exponen cifras que permiten ver la trayectoria en el tiempo de algunos de los principales factores que lo componen, desde las entidades que ofrecen la cobertura de los diversos riesgos, el personal que en Ministerio de Economía y Producción Superintendencia de Seguros de la Nación „2007 - Año de la Seguridad Vial‰ ANEXO I HOJA 2/5 ella se desempeña, los intermediarios que llegan a los asegurables y asegurados y las cifras contables que muestran desde la producción del mercado, la solvencia con que se respaldan las actividades, hasta la importancia del reaseguro en los diversos ramos cubiertos o los indicadores de siniestralidad y de gastos que describen la gestión de las entidades. De la variedad de información incluida en los 7 Cuadros del Anexo II a este informe, vale la pena destacar: Operadores del Mercado (Cuadro Nº 1) La cantidad de Aseguradoras, que descendía en forma persistente desde 1997, suavizó su descenso y se ubicó en 189 entidades, de las cuales las de actividades exclusivas son: 23 de Retiro, 45 de Vida y 16 de Riesgos del Trabajo, mientras que las 105 restantes cubren los diversos Daños Patrimoniales o son Mixtas. Con los Intermediarios, la evolución es ascendente, en particular a partir de la crisis del año 2002, en que los Productores Asesores de Seguros, luego de oscilaciones, ascienden hasta alcanzar la cifra récord de más de 25 mil personas físicas y más de 400 Sociedades de Productores. La Producción de Seguros (Cuadros Nº 1 a 3) Medida a través de las Primas y Recargos Emitidos Netos de Anulaciones, la Producción de Seguros es uno de los elementos principales para la medición del Mercado, y en sus cifras se observan claramente los momentos de expansión y retracción del mismo. En el año 2006 continúa la recuperación del mercado, superándose los 15 mil millones de pesos, de los cuales más de las dos terceras partes corresponden a los Seguros de Daños Patrimoniales, y el resto a los de Personas. El monto de la Producción relacionado con los Habitantes del País y con el Producto Bruto Interno (PBI), permite la construcción de dos Indicadores muy particulares para analizar la evolución del Mercado y compararlo con los de otros países: 1. Producción por Habitante: mide el gasto anual medio por persona en el rubro seguros. Ubicado en $ 388 para el ejercicio 2006, se va recuperando rápidamente luego de la crisis. 2. Producción por PBI: mide la proporción o importancia del sector seguros en la economía nacional. Para 2006 dio un 2,6 %, aunque sus guarismos no evidencian la crisis pasada debido a que la economía en su conjunto fue la afectada. Aspectos Contables del Mercado (Cuadros Nº 4 a 6) Los Balances que presentan las aseguradoras, constituyen la principal fuente de información para medir la situación y evolución del Mercado Asegurador. Sus principales cuentas (Activo, Pasivo, Patrimonio, Inversiones, Deudas, etc.), determinan con precisión aspectos muy particulares del conjunto de entidades, cuyos aspectos salientes son los siguientes: El Activo, que llega a los 31,5 mil millones de pesos al cierre del ejercicio 2006, es uno de los indicadores principales de la recuperación del mercado. Su comparación con el Pasivo Ministerio de Economía y Producción Superintendencia de Seguros de la Nación „2007 - Año de la Seguridad Vial‰ ANEXO I HOJA 3/5 (que llega a los 25,1 mil millones de pesos), determina un Patrimonio Neto de 6,4 mil millones de pesos. Las Inversiones (que representan casi las tres cuartas partes del Activo), llegan a los 23,5 mil millones de pesos, y representan uno de los cambios cualitativos de mayor relevancia en los últimos años del Mercado Asegurador, particularmente debido a que crecen a expensas de los Créditos. Los Resultados, presentan en los últimos ejercicios valores “controlables” y auspiciosos, ya que el saldo Total o del Ejercicio resulta positivo luego de más de 10 años (en 2006: 526 millones de pesos), debido a que los de origen Financiero compensan con creces las pérdidas Técnicas. Indicadores de Gestión (Cuadros Nº 6 y 7) La variedad de Indicadores y relaciones técnicas que se pueden realizar a partir de las cifras de gestión obtenidas de los Balances y de otras fuentes de información de las aseguradoras, haría tedioso un análisis detallado de sus resultados y evolución. No obstante, vale la pena mencionar el tipo de Indicadores incluidos en este informe, y sus principales resultados: El Resultado Técnico, muestra claramente los guarismos adversos, tanto para el Total del Mercado (- 12,3 % de las Primas y Recargos Netos Devengados), como para cada una de las grandes actividades (Seguros de Daños Patrimoniales y de Personas). La Siniestralidad, se ha estabilizado en los últimos años alrededor de los dos tercios de las Primas Netas Devengadas, aunque debiendo destacarse que es empujada por altos índices en los Seguros de Personas desde el año 2002. El Reaseguro, es uno de los índices en los que más repercutió la crisis, observándose una notable disminución desde el año 2003 hasta registrar en 2006 un valor inferior al 14 %. Las cifras más elevadas corresponden a los Seguros de Daños Patrimoniales. Los Indicadores de Gastos (Total, Producción y Explotación) y de Recargos, agregan detalles para ayudar a describir el comportamiento de los Ramos. ACLARACIONES Y CONSIDERACIONES GENERALES La fuente de información utilizada son los Balances Generales correspondientes al citado Ejercicio Anual, siendo esto válido para todas las Sociedades Anónimas, Cooperativas y Mutuales y Organismos Oficiales. Para las Entidades Extranjeras se incorporan los Balances Anuales cerrados al 31/12/2005. La suma de los valores de los Cuadros con información básica, puede presentar pequeñas diferencias respecto a los totales debido a los redondeos realizados en las cifras originales. Además las cifras utilizadas de los Balances pueden haber tenido rectificaciones en relación a las de publicaciones anteriores a la actual, así como también debe considerarse que las presentes pueden registrar diferencias con las que se difundan en el futuro debido a que algunas cifras continúan aún sujetas a revisión. Ministerio de Economía y Producción Superintendencia de Seguros de la Nación „2007 - Año de la Seguridad Vial‰ ANEXO I HOJA 4/5 Aquellas series que corresponden a cifras expresadas en términos monetarios se actualizaron a junio de 2006 para permitir su comparabilidad en el tiempo. A tal efecto, se utilizó el Indice de Precios Internos al por Mayor (IPIM), que confecciona y difunde el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC). Entre las entidades de seguro que suministraron la información básica para este ejercicio, en comparación con las que fueron incluidas en el último informe anual difundido (Junio de 2005), se han producido las siguientes modificaciones: Entidades que cambiaron su denominación o su actividad en este informe: Denominación Actual “Warranty Ins. Co. Argentina de Seguros S.A.” “Previda Compañía Argentina de Seguros S.A.” Denominación Anterior – Resolución “La Territorial de Seguros S.A.” - Resolución Nº 30.979 (09-03-2006) “Protección Buenos Aires S.A. Compañía de Seguros” - Resolución Nº 31.206 (04-07-2006) Entidades revocadas: • Por Disolución Anticipada y Voluntaria Denominación Resolución – Fecha “B.F. Internacional Vida Compañía de Seguros S.A.” 30.816 (05-12-2005) “Fuerza Compañía de Seguros de Vida S.A.” 31.035 (11-04-2006) “Nationale - Nederlanden Compañía de Seguros de Vida N.V.” 31.174 (26-06-2006) • Por Cierre de Sucursal Denominación “The Tokio Marine and Fire Insurance Company Limited” • Resolución – Fecha 30.776 (31-10-2005) Por Fusión por Absorción Denominación “Cardinal Life Compañía de Seguros de Vida S.A.” Resolución – Fecha “SMG Compañía Argentina de Seguros S.A.” 30.988 (14-03-2006) Se deben tener en cuenta también las siguientes consideraciones particulares: • Por Resolución Nº 31.355 del 25/09/2006 se le revocó la autorización para operar a Luz Aseguradora de Riesgos del Trabajo S.A. en el marco de la disolución voluntaria de la misma. Ministerio de Economía y Producción Superintendencia de Seguros de la Nación „2007 - Año de la Seguridad Vial‰ ANEXO I HOJA 5/5 • Agrosalta Cooperativa de Seguros Limitada Entidad, por Resolución Nº 28.469 de fecha 02/11/2001 se dispuso decretar respecto de la entidad las medidas cautelares previstas por el art. 86º de la ley Nº 20.491. Por resolución Nº 28.526 del 17/12/2001, se revocó la autorización para operar en seguros que le fuera oportunamente concedida a la entidad; dicho acto administrativo fue apelado por la aseguradora. Con fecha 07/02/2006 la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Comercial, Sala C, resuelve revocar la resolución Nº 28.526 y, en consecuencia, dejar sin efecto aquellas que decretaron las medidas cautelares que la precedieron. Contra dicho fallo, la Superintendencia de Seguros de la Nación interpuso Recurso Extraordinario, el que fuera concedido por sentencia del 25/04/2006 Se mencionó que se han considerado también los últimos balances de las entidades que desarrollaron total o parcialmente actividades durante el presente ejercicio económico y no presentaron los correspondientes al 30 de junio. Las que se encuentran en esta situación, son: Denominación Período Considerado “B.F. Internacional Vida Compañía de Seguros S.A.” “Fuerza Compañía de Seguros de Vida S.A.” “Cardinal Life Compañía de Seguros de Vida S.A.” Diciembre 2005 Septiembre 2005 Diciembre 2005 Diciembre 2005 “Nationale - Nederlanden Compañía de Seguros de Vida N.V.” Marzo 2006 Se deben tener en cuenta también que Para la confección de estos informes, se han considerado los Balances presentados por 193 entidades: 189 compañías que informaron sus balances anuales, de las cuales 100 son de Seguros Generales, 16 que operan en forma exclusiva Riesgos del Trabajo, 5 en Transporte Público Pasajeros, 45 exclusivamente en Seguros de Vida y afines y 23 de Seguros de Retiro. Se consideraron además las 4 entidades que operaron parcialmente durante el ejercicio. INDICE ANEXO DE CUADROS Evolución de la Cantidad de Entidades Aseguradoras, Cantidad de Empleados, Cantidad de Productores Asesores de Seguros, Producción e Indicadores de Producción. Primas y Recargos Emitidos por el Mercado Asegurador: Evolución por Ramos de Actividad (Valores Corrientes) Primas y Recargos Emitidos por el Mercado Asegurador : Evolución por Ramos de Actividad (Valores Constantes) Evolución y Composición del Activo Evolución y Composición del Pasivo y de los Resultados Evolución de los Indicadores de los Estados Contables Evolución de los Indicadores de Gestión por grandes Rubros ANEXO II HOJA 1 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 1 EVOLUCION (al 30 de junio de cada año) 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Cantidad de Aseguradoras Total 276 266 247 230 217 205 198 192 192 189 de Retiro 34 31 30 27 24 24 24 24 23 23 de Vida 72 71 68 63 62 58 53 49 50 45 Riesgos del Trabajo 17 15 15 14 14 14 15 15 15 16 153 149 134 126 117 109 106 104 104 105 18 20 26 21 16 13 11 5 2 5 Patrimoniales o Mixtas Cantidad de Entidades Revocadas Cantidad de Empleados Total 19.209 20.859 28.519 29.187 29.056 26.445 24.666 22.225 22.707 22.969 Planta Permanente 18.006 19.953 27.805 28.682 28.393 25.909 24.044 21.684 22.179 22.282 1.203 906 714 505 663 536 622 541 528 687 70 78 115 127 134 129 125 116 118 122 Personal Temporario Personal Promedio por Entidad Cantidad de Productores / Asesores de Seguros Personas Físicas Personas Jurídicas 19.039 20.478 21.827 22.656 22.663 20.587 20.464 22.922 24.870 25.095 371 378 374 392 377 346 334 358 387 409 Producción (Primas y Recargos emitidos netos de anulaciones) En miles de $ a Valores Corrientes En miles de $ a Valores Constantes (*) 5.086.322 5.822.009 6.211.165 6.450.417 6.855.408 10.490.054 8.813.837 10.578.397 12.728.229 15.126.026 12.948.181 15.130.070 17.019.128 16.912.730 18.269.745 14.937.023 11.549.337 12.767.804 14.259.049 15.126.026 388 Indicadores de la Producción Pesos per Cápita a Valores Corrientes 143 162 171 175 185 280 233 277 330 Pesos per Cápita a Valores Constantes (*) 364 420 468 460 492 398 305 334 369 388 Porcentaje de Producción en relación al PBI 1,80 1,95 2,14 2,27 2,44 3,82 2,52 2,57 2,63 2,56 674.068 725.350 596.765 579.461 628.777 564.834 468.229 574.479 627.958 658.541 Productividad por Empleado en miles de $ (*) (*) Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2006. ANEXO II HOJA 2 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 2 PRIMAS Y RECARGOS EMITIDOS POR EL MERCADO ASEGURADOR: EVOLUCION POR RAMOS DE ACTIVIDAD - valores corrientes - RAMOS 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 TOTALES 5.086.321.514 5.822.009.251 6.211.164.668 6.450.416.760 6.855.408.187 10.490.053.648 8.813.837.384 10.578.397.442 12.728.229.262 15.126.025.966 Seguros de Daños Patrimoniales 3.512.134.406 3.793.021.536 3.945.811.937 4.006.656.597 4.148.226.252 6.691.698.227 6.062.056.614 7.223.391.290 8.178.925.418 10.318.957.024 Incendio 221.862.597 229.251.673 207.613.451 206.114.384 213.571.075 505.879.352 730.298.022 643.727.009 657.148.532 Combinado Familiar 160.723.560 184.409.269 207.160.853 212.979.845 224.090.461 355.625.842 308.022.497 383.227.265 442.530.342 533.008.716 2.011.567.337 2.117.758.693 2.299.896.993 2.325.229.142 2.326.086.568 3.317.808.342 2.903.846.927 3.635.684.691 3.947.784.209 4.715.843.966 Vehículos Automotores Transporte Público Pasajeros 750.381.475 69.689.472 63.375.901 65.063.824 62.304.069 57.443.140 82.304.719 38.612.396 44.717.877 51.445.854 56.571.543 Riegos del Trabajo 519.998.709 575.964.236 613.925.844 650.590.382 738.772.001 1.375.868.839 825.159.920 1.157.331.883 1.535.243.072 2.410.738.630 Accidentes del Trabajo -23.913.160 -1.771.949 -16.838 -132.278 -34.988 0 -1.005.246 -45.490 -119.245 0 Granizo 56.301.476 75.378.498 46.336.633 51.620.142 77.368.699 143.394.798 283.175.614 313.044.086 266.527.764 312.332.735 Responsabilidad Civil 99.896.269 112.444.532 117.572.406 127.578.679 140.859.465 228.411.933 243.568.626 282.159.184 331.451.847 363.975.829 Robo 54.329.326 47.645.214 39.229.783 35.539.714 38.364.607 92.929.050 93.864.054 94.264.974 84.338.302 84.581.843 Caución 104.472.697 116.854.253 114.103.484 107.073.170 100.349.547 168.871.585 155.216.987 152.454.702 213.910.729 288.575.459 Crédito 524.983 703.926 1.216.924 2.616.137 2.972.940 3.799.239 13.077.620 15.404.590 12.482.197 16.605.701 Accidentes a Pasajeros 210.196 235.700 228.855 180.614 153.093 244.757 194.874 231.270 257.274 280.604 Aeronavegación 25.280.871 25.822.906 22.037.674 23.721.763 24.091.839 79.714.873 77.620.741 70.465.419 81.820.394 75.479.785 Técnico 58.693.945 67.218.077 57.803.343 63.354.713 62.494.864 95.957.447 119.248.683 93.840.704 122.242.038 145.753.659 Transporte Cascos 18.538.311 18.061.644 16.546.058 14.691.923 14.583.303 36.190.894 56.899.811 52.134.661 46.418.109 57.160.369 114.730.899 117.276.925 106.661.195 91.362.072 92.520.449 156.385.203 164.323.124 206.640.096 243.644.067 276.984.260 Transpote Mercaderias Otros Riesgos Seguros de Personas Accidentes personales Seguros de Vida Salud 19.226.918 1.574.187.108 61.060.280 1.136.705.576 42.392.036 2.028.987.715 72.498.901 1.329.174.971 30.431.456 2.265.352.730 80.892.024 1.534.971.386 31.832.126 2.443.760.163 90.184.318 1.618.799.649 34.539.187 2.707.181.935 95.825.824 1.752.491.245 48.311.355 3.798.355.421 140.592.348 2.509.043.865 49.931.964 2.751.780.771 110.439.232 1.511.799.547 78.108.370 3.355.006.152 157.115.972 2.102.374.817 141.799.935 4.549.303.844 192.346.909 2.310.987.559 230.682.452 4.807.068.942 247.153.182 3.006.067.209 4.282.815 7.232.328 9.035.920 4.609.353 2.764.381 5.229.415 4.261.469 10.731.701 15.793.500 18.339.360 Vida Individual 108.374.234 159.736.559 253.809.201 347.071.671 427.245.861 609.354.220 428.389.679 389.560.287 312.282.970 398.313.432 Vida Colectivo 723.945.457 788.636.811 823.094.819 800.726.880 818.045.322 1.259.446.435 725.301.336 1.017.666.118 1.048.010.954 1.348.112.481 Vida Previsional 236.922.828 310.669.802 369.427.203 390.448.403 448.233.927 543.239.895 292.856.755 605.662.067 837.692.141 1.125.389.841 Sepelio Individual 9.178.219 9.695.027 9.830.507 9.971.779 11.125.192 14.296.547 9.641.887 9.853.961 11.319.921 643.269 Sepelio Colectivo 54.002.024 53.204.444 69.773.737 65.971.565 45.076.562 77.477.354 51.348.422 68.900.683 85.888.074 115.268.826 Seguros de Retiro 376.421.252 627.313.843 649.489.321 734.776.196 858.864.866 1.148.719.208 1.129.541.991 1.095.515.363 2.045.969.375 1.553.848.550 Retiro Individual 127.038.726 210.986.937 188.542.814 209.727.887 294.404.285 237.386.113 113.696.974 85.666.868 41.609.737 33.172.828 Retiro Colectivo (*) 133.158.559 155.619.868 145.906.054 201.611.620 234.987.563 217.593.559 100.979.213 159.030.940 189.314.046 251.002.935 Rentas Vitalicias y Periódicas 116.223.967 260.707.038 315.040.452 323.436.689 329.473.018 693.739.536 914.865.805 850.817.554 1.815.045.593 1.269.672.787 Nota: Las cifras se expresan en pesos a valores corrientes. Se debe considerar que las cifras de Junio de 2002 corresponde a balances ajustados por IPIM. ANEXO II HOJA 3 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 3 PRIMAS Y RECARGOS EMITIDOS POR EL MERCADO ASEGURADOR: EVOLUCION POR RAMOS DE ACTIVIDAD - valores constantes - RAMOS TOTALES Seguros de Daños Patrimoniales 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 12.948.180.868 15.130.069.844 17.019.127.686 16.912.729.808 18.269.744.625 14.937.023.087 11.549.337.421 12.767.804.184 14.259.049.242 15.126.025.966 8.940.793.733 9.857.195.048 10.811.865.532 10.505.290.275 11.055.072.463 9.528.459.459 7.943.502.273 8.718.413.734 9.162.602.110 10.318.957.024 Incendio 564.792.655 595.772.641 568.878.789 540.423.514 569.169.465 720.332.975 956.956.421 776.958.934 736.183.571 Combinado Familiar 409.151.825 479.237.493 567.638.631 558.424.471 597.203.754 506.383.626 403.621.668 462.543.661 495.753.322 533.008.716 5.120.820.151 5.503.570.256 6.301.916.416 6.096.656.028 6.199.048.462 4.724.301.845 3.805.097.202 4.388.160.916 4.422.582.928 4.715.843.966 Vehículos Automotores Transporte Público Pasajeros Riegos del Trabajo 750.381.475 177.407.559 164.699.465 178.280.497 163.358.729 153.086.654 117.195.539 50.596.303 53.973.118 57.633.230 56.571.543 1.323.753.781 1.496.799.257 1.682.209.841 1.705.821.461 1.968.836.197 1.959.130.554 1.081.260.060 1.396.864.406 1.719.886.255 2.410.738.630 Accidentes del Trabajo -60.875.411 -4.604.889 -46.136 -346.828 -93.242 0 -1.317.238 -54.905 -133.587 0 Granizo 143.325.917 195.891.468 126.966.377 135.345.909 206.188.506 204.183.074 371.063.201 377.834.697 298.582.971 312.332.735 Responsabilidad Civil 254.304.599 292.217.608 322.158.549 334.506.097 375.392.155 325.240.883 319.163.621 340.557.558 371.315.452 363.975.829 Robo 138.305.440 123.819.010 107.492.993 93.183.681 102.242.136 132.323.762 122.996.100 113.774.958 94.481.643 84.581.843 Caución 265.954.751 303.677.466 312.653.402 280.741.487 267.432.740 240.460.044 203.390.791 184.008.191 239.637.703 288.575.459 Crédito 1.336.442 1.829.344 3.334.476 6.859.405 7.922.920 5.409.822 17.136.446 18.592.872 13.983.427 16.605.701 535.094 612.531 627.083 473.562 407.995 348.515 255.356 279.136 288.216 280.604 64.357.177 67.107.823 60.385.131 62.197.495 64.205.038 113.507.799 101.711.444 85.049.619 91.660.906 75.479.785 149.416.392 174.684.401 158.386.153 166.113.475 166.549.559 136.635.965 156.259.211 113.262.878 136.944.048 145.753.659 47.192.732 46.938.081 45.337.627 38.521.624 38.864.675 51.533.026 74.559.478 62.924.951 52.000.800 57.160.369 292.068.919 304.775.892 292.260.887 239.547.628 246.568.101 222.680.405 215.323.148 249.408.315 272.947.059 276.984.260 Accidentes a Pasajeros Aeronavegación Técnico Transporte Cascos Transpote Mercaderias Otros Riesgos Seguros de Personas Accidentes personales Seguros de Vida 48.945.710 4.007.387.134 155.440.341 2.893.696.230 110.167.202 5.272.874.796 188.408.054 3.454.221.606 83.384.817 6.207.262.154 221.651.132 4.205.954.183 83.462.538 6.407.439.534 236.459.606 4.244.426.694 92.047.346 7.214.672.162 255.376.965 4.670.410.080 68.791.625 5.408.563.628 200.192.603 3.572.683.935 65.429.061 3.605.835.148 144.715.621 1.981.008.081 94.274.428 4.049.390.451 189.634.203 2.537.502.503 158.854.167 5.096.447.133 215.480.409 2.588.929.279 230.682.452 4.807.068.942 247.153.182 3.006.067.209 10.902.705 18.795.165 24.759.200 12.085.535 7.367.107 7.446.282 5.584.077 12.952.837 17.692.979 18.339.360 275.886.843 415.118.766 695.459.134 910.007.773 1.138.615.318 867.673.165 561.346.521 470.187.426 349.841.141 398.313.432 1.842.938.298 2.049.486.616 2.255.350.901 2.099.473.239 2.180.100.545 1.793.354.077 950.408.942 1.228.292.073 1.174.054.889 1.348.112.481 603.131.283 807.359.728 1.012.262.445 1.023.739.797 1.194.548.765 773.531.492 383.749.022 731.015.706 938.441.101 1.125.389.841 Sepelio Individual 23.364.869 25.195.158 26.936.438 26.145.597 29.648.770 20.357.175 12.634.383 11.893.432 12.681.364 643.269 Sepelio Colectivo 137.472.232 138.266.175 191.186.066 172.974.753 120.129.575 110.321.745 67.285.136 83.161.030 96.217.805 115.268.826 Salud Vida Individual Vida Colectivo Vida Previsional Seguros de Retiro 958.250.563 1.630.245.136 1.779.656.839 1.926.553.233 2.288.885.117 1.635.687.090 1.480.111.445 1.322.253.745 2.292.037.445 1.553.848.550 Retiro Individual 323.400.792 548.306.770 516.623.597 549.897.971 784.590.932 338.019.420 148.984.450 103.397.306 46.614.126 33.172.828 Retiro Colectivo (*) 338.979.968 404.420.429 399.795.191 528.617.450 626.244.660 309.836.358 132.319.551 191.945.511 212.082.785 251.002.935 Rentas Vitalicias y Periódicas 295.869.803 677.517.937 863.238.051 848.037.813 878.049.525 987.831.313 1.198.807.445 1.026.910.928 2.033.340.534 1.269.672.787 Nota : Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2006. ANEXO II HOJA 4 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 4 EVOLUCION Y COMPOSICION DEL ACTIVO Concepto 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 566.933.436 740.838.893 875.897.574 691.559.000 808.842.096 2.531.252.972 1.444.290.346 1.673.617.469 1.172.584.643 1.001.226.448 Inversiones 9.321.914.176 12.099.846.674 15.351.544.605 17.884.469.350 21.653.877.284 16.588.856.215 17.203.772.200 19.781.218.995 21.250.074.398 23.465.138.278 Créditos 5.847.914.329 6.651.304.102 7.305.002.179 6.956.123.604 7.757.036.519 4.503.337.756 4.430.333.299 4.687.660.013 4.619.930.781 5.080.605.802 Disponibilidades Inmuebles Bienes de Uso Otros Activos Total Activo 914.445.145 864.475.786 926.617.397 832.551.470 880.033.671 734.062.249 744.961.102 752.287.752 692.215.649 690.637.427 1.456.602.265 1.477.117.588 1.600.954.263 1.399.994.358 1.341.086.231 1.225.945.812 1.160.621.401 1.121.879.158 930.264.446 861.598.496 361.300.351 393.869.053 514.214.786 534.527.588 633.745.600 576.213.367 453.517.648 475.035.672 497.635.063 438.824.079 18.469.109.701 22.227.452.095 26.574.230.803 28.299.225.371 33.074.621.401 26.159.668.372 25.437.495.997 28.491.699.059 29.162.704.980 31.538.030.530 EVOLUCION Y COMPOSICION DE LAS INVERSIONES Concepto 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Títulos Públicos 2.677.579.035 4.368.222.166 6.485.570.509 8.615.905.715 11.069.760.284 10.345.303.618 10.244.866.709 11.504.075.116 11.457.367.480 12.497.368.440 Acciones 1.276.228.799 1.249.020.822 1.070.693.963 1.056.151.276 1.086.051.782 852.372.791 1.046.980.982 1.595.012.349 1.236.887.236 1.355.719.810 Depósitos a Plazo 297.088.562 448.185.741 590.766.568 423.415.266 398.650.680 505.627.263 522.805.897 1.011.006.542 1.155.770.371 915.930.673 Obligaciones Negociables 815.513.683 1.364.403.934 1.349.650.827 1.137.272.042 1.435.726.620 893.312.383 705.554.486 1.517.813.433 1.818.393.842 2.100.296.016 3.749.855.049 4.086.010.419 5.247.011.000 5.848.617.288 6.202.984.956 3.275.150.139 3.764.061.145 3.185.550.258 4.705.295.497 4.708.355.069 Préstamos 219.833.822 193.943.549 214.796.572 262.642.847 254.816.555 157.674.997 180.295.338 147.966.038 136.386.816 133.853.451 Otras Inversiones 285.815.225 390.060.377 393.055.166 540.464.916 1.205.886.407 559.415.024 739.207.643 819.795.258 739.973.157 1.753.614.821 9.321.914.176 12.099.847.006 15.351.544.605 17.884.469.350 21.653.877.284 16.588.856.215 17.203.772.200 19.781.218.995 21.250.074.398 23.465.138.278 Fondos Comunes de Inversió Total Inversiones EVOLUCION Y COMPOSICION DE LOS CREDITOS Concepto 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Premios a Cobrar 3.556.155.584 3.964.623.438 4.336.041.384 4.157.825.360 4.723.072.416 2.371.147.153 2.190.554.198 2.611.249.481 2.770.010.197 3.215.459.953 Reaseguros 1.081.230.585 1.291.938.800 1.386.671.480 1.293.125.501 1.413.333.485 841.669.411 730.017.131 526.482.641 468.815.729 339.887.507 Coaseguros Otros Creditos Total Créditos 19.934.817 19.489.122 11.305.742 6.925.986 5.283.484 4.396.448 4.537.469 4.937.517 4.071.951 4.649.799 1.190.593.343 1.375.252.743 1.570.983.573 1.498.246.757 1.615.347.133 1.286.124.745 1.505.224.502 1.544.990.374 1.377.032.904 1.520.608.543 5.847.914.329 6.651.304.103 7.305.002.179 6.956.123.604 7.757.036.519 4.503.337.756 4.430.333.299 4.687.660.013 4.619.930.781 5.080.605.802 Nota : Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2006. ANEXO II HOJA 5 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 5 EVOLUCION Y COMPOSICION DEL PASIVO Y PN Concepto 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Deudas con Asegurados 6.245.083.560 7.293.828.114 8.102.330.742 8.156.500.481 9.721.951.014 7.102.439.352 6.938.242.317 8.173.235.712 8.113.971.660 8.406.661.687 Otras Deudas 2.652.110.780 3.039.317.863 3.618.890.523 3.496.080.382 4.094.099.361 2.542.075.952 2.306.612.417 2.406.755.782 2.385.500.029 2.583.395.435 Compromisos Técnicos 4.671.121.141 6.519.169.103 8.289.618.385 9.858.102.518 12.078.651.916 9.167.299.055 9.556.138.459 10.974.477.668 11.649.915.139 13.034.172.116 293.236.216 305.778.860 435.845.466 500.278.022 545.967.766 818.992.673 620.154.141 782.183.850 1.119.446.960 1.120.130.265 13.861.551.697 17.158.093.939 20.446.685.117 22.010.961.402 26.440.670.056 19.630.807.032 19.421.147.334 22.336.653.013 23.268.833.788 25.144.359.503 4.607.558.004 5.069.358.156 6.127.545.685 6.288.263.968 6.633.951.345 6.528.861.340 6.016.348.663 6.155.046.046 5.893.871.192 6.393.671.028 18.469.109.701 22.227.452.095 26.574.230.803 28.299.225.371 33.074.621.401 26.159.668.372 25.437.495.997 28.491.699.059 29.162.704.980 31.538.030.530 Otros Pasivos Total Pasivo Patrimonio Neto Total Pasivo + PN EVOLUCION Y COMPOSICION DE LAS DEUDAS Concepto 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 6.245.083.560 7.293.828.114 8.102.330.742 8.156.500.481 9.721.951.014 7.102.439.352 6.938.242.317 8.173.235.712 8.113.971.660 8.406.661.687 Con Reaseguradoras 648.841.743 904.475.656 1.201.222.453 1.188.413.362 1.323.468.239 914.017.312 603.563.725 562.286.185 483.018.430 470.600.815 Con Coaseguradoras 25.867.574 21.374.508 10.248.816 13.404.933 10.813.887 5.850.318 6.566.151 5.606.312 4.803.420 3.532.245 Con Productores 515.985.952 579.387.760 636.905.522 608.964.413 694.057.100 349.217.310 381.479.789 438.554.918 455.652.857 549.516.271 Fiscales y Sociales 718.849.031 789.937.124 842.020.283 711.479.126 759.947.544 485.925.402 534.835.324 382.402.096 460.312.072 500.598.174 Otras Deudas 742.566.480 744.142.534 928.493.449 973.818.547 1.305.812.591 787.065.610 780.167.429 1.017.906.271 981.713.250 1.059.147.931 8.897.194.340 10.333.145.695 11.721.221.266 11.652.580.863 13.816.050.375 9.644.515.303 9.244.854.733 10.579.991.494 10.499.471.689 10.990.057.121 Con Asegurados Total EVOLUCION DE LOS RESULTADOS Concepto Resultado Técnico 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 -1.164.958.772 -1.268.528.071 -1.338.566.900 -1.488.116.308 -1.215.613.949 -110.011.686 -2.438.817.263 -861.600.761 -1.527.063.901 -1.287.452.156 Resultado Financiero 601.795.884 177.174.721 756.228.421 1.250.662.585 784.909.854 -54.802.544 2.095.998.345 891.572.571 1.594.549.582 2.126.709.469 Otros Resultados -70.124.692 -9.794.456 -86.652.215 -45.250.801 -29.540.251 -258.509.871 -90.350.114 -153.874.348 -208.132.111 -313.662.150 -633.287.580 -1.101.147.806 -668.990.694 -282.704.524 -460.244.346 -423.324.100 -433.169.031 -123.902.538 -140.646.430 525.595.162 Resultado del Ejercicio Nota : Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2006. ANEXO II HOJA 6 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 6 INDICADORES DE LOS ESTADOS CONTABLES Concepto 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Financieros y Patrimoniales Pasivo en relación al Patrimonio (veces) 3,0 3,4 3,3 3,5 4,0 3,0 3,2 3,6 3,9 3,9 Líquidez Financiera (%) 158,3 176,0 200,3 227,7 231,1 269,2 268,8 262,5 276,3 291,0 Cobertura (*) (%) 110,0 107,9 112,5 113,8 111,8 128,0 123,2 120,9 120,8 120,5 Créditos en relación al Activo (%) 31,7 29,9 27,5 24,6 23,5 17,2 17,4 16,5 15,8 16,1 Deudas con Terceros en relación al Patrimonio (veces) 1,8 1,9 1,8 1,7 1,9 1,4 1,4 1,6 1,6 1,6 Compromisos Técnicos en relación al Patrimonio (veces) 1,0 1,3 1,4 1,6 1,8 1,4 1,6 1,8 2,0 2,0 66,1 68,1 66,2 70,6 72,1 75,2 76,6 Inversión Inversión en relación al Total de Activos (**) (%) 55,4 58,3 61,3 Rentabilidad respecto a Primas y Recargos Netos Devengados Resultado Técnico (%) Resultado Financiero (%) Resultado del Ejercicio (%) -11,9 -11,3 -10,8 -12,7 -9,3 -0,9 -34,7 -8,9 -15,9 -12,3 6,2 1,6 6,1 10,7 6,0 -0,5 29,8 9,2 16,6 20,4 -6,5 -10,0 -5,4 -2,5 -3,5 -3,5 -6,2 -1,3 -1,5 5,0 (*) Incluye los Inmuebles de uso propio. (**) Se refiere al Total de Activos Invertidos. Evolución de la Rentabilidad % 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 -10,0 -20,0 -30,0 -40,0 Resultado Técnico (%) Resultado Financiero (%) Resultado del Ejercicio (%) 2005 2006 ANEXO II HOJA 7 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 7 INDICADORES DE GESTION POR GRANDES RUBROS Concepto 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 -9,6 -46,3 -14,6 -19,7 -18,1 250,0 Resultado Técnico de Seguros Directos TOTAL -14,9 -12,7 -12,2 -16,3 -14,8 Seguros de Daños Patrimoniales -15,7 -15,4 -13,1 -13,2 -11,1 1,3 -14,0 -3,6 -5,1 -7,4 Seguros de Personas -12,6 -5,7 -10,3 -24,3 -22,4 -32,9 -188,4 -38,4 -62,9 -52,0 Seguros de Vida Seguros de Retiro (*) -4,2 -0,8 -3,3 -10,4 -8,4 -7,6 -156,0 -19,7 -9,8 -7,6 -25,4 -10,6 -17,4 -26,9 -29,0 -64,5 -57,0 -55,3 -58,5 -76,0 72,8 74,3 Siniestralidad: (Siniestros Netos Devengados + Rescates + Rentas Vitalicias) / Primas Netas Devengadas * 100 96,9 74,5 Evolución de la Siniestralidad % 200,0 150,0 100,0 TOTAL 65,6 65,4 64,4 66,5 69,1 67,5 Seguros de Daños Patrimoniales 63,6 66,5 65,5 65,8 66,2 56,0 72,2 62,6 63,0 65,4 Seguros de Personas 71,0 62,6 62,0 68,2 75,0 91,8 205,5 100,1 101,7 102,8 Seguros de Vida 66,5 57,8 52,1 55,6 59,9 65,9 178,8 82,1 73,7 73,1 Seguros de Retiro (*) 32,0 26,2 26,6 40,4 34,0 48,2 94,1 53,8 82,0 31,3 50,0 0,0 1997 Gastos Totales (Gastos incluidos los a cargo del Reasegurador / Primas y Recargos Emitidos)*100 TOTAL 37,1 34,6 34,8 34,4 32,7 34,0 30,1 30,4 31,7 31,3 Seguros de Daños Patrimoniales 41,6 39,5 38,3 38,1 35,9 36,6 30,1 31,0 33,0 33,5 Seguros de Personas 27,1 25,5 28,8 28,4 27,9 29,3 30,0 28,9 29,2 26,4 Seguros de Vida 30,8 31,8 35,7 35,1 35,1 34,7 40,3 34,5 32,6 29,8 11,2 8,9 9,6 9,9 9,3 13,9 13,2 15,4 24,0 16,5 Seguros de Retiro Gastos de Producción (Gastos de Producción / Primas y Recargos Emitidos)*100 15,7 15,0 15,2 14,8 14,7 14,5 13,4 13,6 13,9 15,5 Seguros de Daños Patrimoniales 18,7 18,2 17,8 17,4 17,1 16,2 14,9 15,8 17,0 17,8 8,9 9,0 10,6 10,5 11,0 11,4 10,2 9,0 8,2 10,7 10,3 11,6 13,5 13,6 14,2 14,3 14,5 10,9 12,3 13,0 2,8 1,5 2,0 2,2 2,8 3,3 3,1 3,4 2,1 3,6 Seguros de Vida 1999 2000 2001 2002 2003 Seguros de Daños Patrimoniales 2004 2005 2006 Seguros de Personas 50,0 % Evolución de la Siniestralidad 40,0 30,0 TOTAL Seguros de Personas 1998 TOTAL 20,0 10,0 Seguros de Retiro Gastos de Explotación (Gastos de Explotación / Primas y Recargos Emitidos)*100 0,0 TOTAL 23,9 21,8 22,2 22,5 20,6 22,2 19,2 19,0 19,8 17,9 Seguros de Daños Patrimoniales 26,1 24,4 24,3 25,1 22,7 24,3 18,9 18,5 18,9 18,6 Seguros de Personas 18,9 17,0 18,6 18,3 17,4 18,4 20,0 20,2 21,5 16,4 Seguros de Vida 21,3 20,8 22,6 22,0 21,5 20,8 26,0 23,8 20,9 17,7 8,4 7,4 7,6 7,7 6,5 10,7 10,1 12,0 21,9 12,9 1997 1998 1999 TOTAL 2000 2001 2002 2003 Seguros de Daños Patrimoniales 2004 2005 2006 Seguros de Personas 30,0 Seguros de Retiro Recargos Emitidos (Recargos Emitidos / Primas Emitidas)*100 TOTAL Evolución de los Reaseguros Pasivos 25,0 8,6 7,9 8,1 8,9 9,0 9,7 11,7 12,5 11,6 11,2 10,4 10,1 10,5 11,9 12,7 13,3 15,0 15,6 15,2 14,1 Seguros de Personas 4,8 4,0 4,3 4,3 3,8 4,0 5,0 6,2 5,7 5,3 Seguros de Vida 4,6 4,5 4,8 4,8 4,3 4,5 7,5 8,3 9,4 6,3 5,0 2,6 2,6 2,3 2,0 2,0 1,0 1,5 1,0 1,8 Seguros de Daños Patrimoniales % 20,0 15,0 Seguros de Retiro 10,0 Reaseguros Pasivos (Primas Cedidas / Primas y Recargos Emitidos)*100 TOTAL 16,2 17,0 18,8 20,3 18,5 17,6 20,2 16,5 14,4 13,7 Seguros de Daños Patrimoniales 18,3 18,7 20,1 21,8 21,1 23,4 28,5 22,7 20,6 18,2 Seguros de Personas 11,6 14,0 16,7 18,1 14,7 8,2 3,5 4,2 4,0 4,7 Seguros de Vida 15,3 20,7 24,1 26,6 21,9 11,5 5,4 5,9 7,1 6,7 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 5,0 0,0 Seguros de Retiro (*) En este caso el Indicador se calcula sobre Primas y Recargos Emitidos 1997 1998 TOTAL 1999 2000 2001 2002 Seguros de Daños Patrimoniales 2003 2004 2005 Seguros de Personas 2006