Ministerio de Economía y Finanzas Públicas Superintendencia de Seguros de la Nación „2009 - Año de Homenaje a Raúl Scalabrini Ortiz‰ COMUNICACIÓN SSN 2002 08/01/2008 Circular SSN EST 431 SINTESIS: Evolución del Mercado Asegurador 2008. Corresponde a una exposición de cifras del Mercado Asegurador, que muestran la evolución del mismo en los años recientes desde diversos puntos de vista. A las Entidades y Personas sujetas a la supervisión de la Superintendencia de Seguros de la Nación Tengo el agrado de dirigirme a Ustedes con el objeto de remitirles el informe correspondiente a la Evolución del Mercado Asegurador, correspondiente al período 1999 – 2008. El objeto del mismo, es suministrar información estadística que permita, además de dimensionar la importancia del Mercado Asegurador, analizar especialmente su evolución a través del tiempo. Saludo a Ustedes Atentamente. Miguel Baelo Superintendente de Seguros A PRESENTE COMUNICACIÓN CONTIENE 1 PAGINA. CONTIENE 2 ANEXOS DE 6 Y 7 PAGINAS RESPECTIVAMENTE. CIRC. ANT. IDENT. Nº 6589 Página 1 de 1 SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACION Av. Pte. Julio Argentino Roca 721 – (C1067ABC) – BUENOS AIRES – ARGENTINA Tel.: (0054) 011 - 4338-4000 (Lineas Rotativas) Fax: Int. 1203-1504-1602-1729-1802-1919 Stand de Atención al Público – Planta Baja (Int. 1013 - Horario 10:30 a 17:30 hs.) Sitio en Internet: www.ssn.gov.ar Ministerio de Economía y Finanzas Públicas Superintendencia de Seguros de la Nación „2009 – Año de Homenaje a Raúl Scalabrini Ortiz‰ ANEXO I HOJA 1/6 EVOLUCION DEL MERCADO ASEGURADOR Período: Julio 1999 - Junio 2008 INTRODUCCION El objeto del presente trabajo, es suministrar información estadística que permita, además de dimensionar la importancia del Mercado Asegurador, analizar especialmente su evolución a través del tiempo. La mayor parte de la información se extrae de los Balances Anuales cerrados al 30 de Junio de cada año, agregándose también datos provenientes de otras fuentes de esta misma Superintendencia (declaraciones juradas). El presente informe complementa al de Situación del Mercado Asegurador correspondiente al 30 de Junio de 2008, y será incluido también dentro de la Memoria Anual SSN 2008 que será difundida a la brevedad. Las cifras que se presentan, incluyen los datos correspondientes a todas las entidades que presentaron sus estados contables y realizaron declaraciones juradas en cada uno de los períodos tomados en consideración, exponiéndose los guarismos de todo el mercado de seguros para los ejercicios económicos comprendidos entre 1999 y 2008. ANALISIS DE LA EVOLUCION DEL MERCADO ASEGURADOR Para analizar la evolución de cualquier mercado de seguros, son muchos los enfoques a los que puede recurrirse, y es probable que para tener una idea acabada de los cambios que se van registrando, deba disponerse de información variada que cubra los diversos componentes de dicho mercado. Esto es lo que se realiza para el Mercado Asegurador Argentino, para el cual se exponen cifras que permiten ver la trayectoria en el tiempo de algunos de los principales factores que lo componen, desde las entidades que ofrecen la cobertura de los diversos riesgos, el personal que en ella se desempeña, los intermediarios que llegan a los asegurables y asegurados y las cifras contables que muestran desde la producción del mercado y la solvencia con que se respaldan las actividades, hasta la importancia del reaseguro en los diversos ramos cubiertos o los indicadores de siniestralidad y de gastos que describen la gestión de las entidades. De la variedad de información incluida en los 7 Cuadros del Anexo II a este informe, vale la pena destacar: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas Superintendencia de Seguros de la Nación „2009 – Año de Homenaje a Raúl Scalabrini Ortiz‰ ANEXO I HOJA 2/6 Operadores del Mercado (Cuadro Nº 1) La cantidad de Aseguradoras, que descendía en forma persistente desde 1999, suavizó su descenso y se ubicó en 183 entidades, de las cuales las de actividades exclusivas son: 22 de Retiro, 44 de Vida y 14 de Riesgos del Trabajo, 5 de Transporte Público de Pasajeros, mientras que las 98 restantes cubren los diversos Daños Patrimoniales o son Mixtas. Con los Intermediarios, la evolución es oscilante, ya que luego de disminuir hasta 2003, los Productores Asesores de Seguros crecen persistentemente hasta el 2007 y desciende a cifras cercanas de las 23 mil personas físicas y 394 Sociedades de Productores en el 2008. La Producción de Seguros (Cuadros Nº 1 a 3) Medida a través de las Primas y Recargos Emitidos Netos de Anulaciones, la Producción de Seguros es uno de los elementos principales para la medición del Mercado, y en sus cifras se observan claramente los momentos de expansión y retracción del mismo. En el año 2008 continúa la recuperación del mercado, acercándose a los 24 mil millones de pesos, de los cuales más del 70 % corresponden a los Seguros de Daños Patrimoniales, y el resto a los de Personas. El monto de la Producción relacionado con los Habitantes del País y con el Producto Bruto Interno (PBI), permite la construcción de dos Indicadores muy particulares para analizar la evolución del Mercado y compararlo con los de otros países: 1. Producción por Habitante: mide el gasto anual medio por persona en el rubro seguros. Ubicado en $ 602 para el ejercicio 2008, se va recuperando rápidamente luego de la crisis, incrementándose considerablemente en el último año. 2. Producción por PBI: mide la proporción o importancia del sector seguros en la economía nacional. Para 2008 dio un 2,57 %, por lo que sus guarismos evidencian un incremento del PBI mayor a la Tasa de Crecimiento de Seguros. Aspectos Contables del Mercado (Cuadros Nº 4 a 6) Los Balances que presentan las aseguradoras, constituyen la principal fuente de información para medir la situación y evolución del Mercado Asegurador. Sus principales cuentas (Activo, Pasivo, Patrimonio, Inversiones, Deudas, etc.), determinan con precisión aspectos muy particulares del conjunto de entidades, cuyos puntos salientes son los siguientes: El Activo, que llega a los 43,9 mil millones de pesos al cierre del ejercicio 2008, es uno de los indicadores principales de la recuperación del mercado. Su comparación con el Pasivo (que llega a los 17,4 mil millones de pesos), determina un Patrimonio Neto de 26,5 mil millones de pesos. Las Inversiones (que representan casi las tres cuartas partes del Activo), llegan a los 32,7 mil millones de pesos, y representan uno de los cambios cualitativos de mayor relevancia en los últimos años del Mercado Asegurador, particularmente debido a que crecen a expensas de los Créditos. Los Resultados, presentan en los últimos ejercicios valores auspiciosos, ya que el saldo Total o del Ejercicio resulta positivo, revirtiendo por tercer año consecutivo los Resultados Ministerio de Economía y Finanzas Públicas Superintendencia de Seguros de la Nación „2009 – Año de Homenaje a Raúl Scalabrini Ortiz‰ ANEXO I HOJA 3/6 Negativos obtenidos en la última década (en 2008: 1.037 millones de pesos), debido a que los de origen Financiero compensan las pérdidas Técnicas. Indicadores de Gestión (Cuadros Nº 6 y 7) La variedad de Indicadores y relaciones técnicas que se pueden realizar a partir de las cifras de gestión obtenidas de los Balances y de otras fuentes de información de las aseguradoras, haría tedioso un análisis detallado de sus resultados y evolución. No obstante, vale la pena mencionar el tipo de Indicadores incluidos en este informe, y sus principales resultados: El Resultado Técnico, muestra un resultado apenas adverso, para el Total del Mercado (- 0,2 % de las Primas y Recargos Netos Devengados), como para cada una de las grandes actividades. Para los Seguros de Daños Patrimoniales y de Personas el descenso es algo mas pronunciado (- 4% y –9,3% respectivamente). La Siniestralidad, ha descendido casi 10 puntos, luego de parecer estabilizarse en los últimos años alrededor de las tres cuartas partes de las Primas Netas Devengadas. Los Seguros de Vida han caído sus valores a mas de la mitad de los mismos respecto a 2007. (33,8%) El Reaseguro, es uno de los índices en los que más repercutió la crisis, observándose una notable disminución desde el año 2003 hasta registrar en 2008 un valor apenas superior al 13 %. Las cifras más elevadas corresponden a los Seguros de Daños Patrimoniales (16,9%). Los Indicadores de Gastos (Total, Producción y Explotación) y de Recargos, agregan detalles para ayudar a describir el comportamiento de los Ramos. ACLARACIONES Y CONSIDERACIONES GENERALES La fuente de información utilizada son los Balances Generales correspondientes a los citados Ejercicios Anuales, siendo esto válido para todas las Sociedades Anónimas, Cooperativas y Mutuales y Organismos Oficiales. Para las Entidades Extranjeras se incorporan los Balances Anuales cerrados a diciembre de cada año considerado. La suma de los valores de los Cuadros con información básica, puede presentar pequeñas diferencias respecto a los totales debido a los redondeos realizados en las cifras originales. Además las cifras utilizadas de los Balances pueden haber tenido rectificaciones en relación a las de publicaciones anteriores a la actual, así como también debe considerarse que las presentes pueden registrar diferencias con las que se difundan en el futuro debido a que algunas cifras continúan aún sujetas a revisión. Aquellas series que corresponden a cifras expresadas en términos monetarios se actualizaron a junio de 2008 para permitir su comparación en el tiempo. A tal efecto, se utilizó el Indice de Precios Internos al por Mayor (IPIM), que confecciona y difunde el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC). Ministerio de Economía y Finanzas Públicas Superintendencia de Seguros de la Nación „2009 – Año de Homenaje a Raúl Scalabrini Ortiz‰ ANEXO I HOJA 4/6 Entre las entidades de seguro que suministraron la información básica para este ejercicio, en comparación con las que fueron incluidas en el último informe anual difundido (Junio de 2007), se han producido las siguientes modificaciones: Entidades que no son incluidas en este informe: Denominación Motivo – Resolución “El Fuerte Seguros de Retiro S.A.” Autorización Revocada para operar en Seguros - Resolución Nº 32.115 (05–07–2007) “Metropolitan Life Seguros de Vida S.A.” Revocada – Fusión con “Metlife Seguros de Vida S.A.” - Resolución Nº 32.373 (26-09-2007) “Combined Insurance Company de Argentina S.A. Cia. de Seguros” Revocada – Disolución Anticipada y Voluntaria” - Resolución Nº 32.719 (22-01-2008) Entidades que se incorporan en este informe: Denominación “Assekuransa Cia. Seg. S.A.” “Hanseática Compañía de Seguros de Transporte S.A.” Resolución - Fecha Inicia Actividad - Resolución Nº 32.237 (14-08-2007) Inicia Actividad - Resolución Nº 33.047 (02-06-2008) Entidades que cambiaron su denominación o su actividad en este informe: Denominación Actual Denominación Anterior – Resolución “Allianz Argentina Compañía de Seguros S.A.” “AGF Allianz Argentina Compañía de Seguros Generales S.A.” - Resolución Nº 32.227 (10-08-2007) “Metlife Seguros de Vida S.A.” “Siembra Seguros de Vida S.A.” - Resolución Nº 32.373 (26-09-2007) “Caminos Protegidos Compañía de Seguros S.A.” “Juncal Compañía de Seguros S.A.” - Resolución Nº 33.088 (24-06-2008) “Nivel Seguros S.A.” “La Veloz Seguros S.A.” - Resolución Nº 32.394 (02-10-2007) “El Progreso Seguros S.A.” “El Progreso + Astro Cia. Seg. S.A.” - Resolución Nº 32.538 (26-10-2007) “Nación Seguros S.A.” “Nación Seguros de Vida S.A.” - Resolución Nº 32.686 (10-01-2008) “S.M.S.V. Compañía Argentina de Seguros S.A.” “S.M.S.V. Compañía Argentina de Seguros de Vida S.A.” - Resolución Nº 32.710 (17-01-2008) Se deben tener en cuenta también las siguientes consideraciones particulares: De las 183 compañías aseguradoras autorizadas para operar en el Mercado, al 30 de Junio de 2008, han presentado sus Balances 181 entidades: (98 de Seguros Generales y Mixtas, 5 de Transporte Público Pasajeros, 13 que operan en forma exclusiva Riesgos del Trabajo, 44 exclusivamente en Seguros de Vida y afines y 21 de Seguros de Retiro). Ministerio de Economía y Finanzas Públicas Superintendencia de Seguros de la Nación „2009 – Año de Homenaje a Raúl Scalabrini Ortiz‰ ANEXO I HOJA 5/6 “Industria ART S.A. Aseguradora de Riesgos del Trabajo”: por resolución Nº 32.189 de fecha 01/08/2007 se dispuso que la compañía queda exenta de presentar Estados Contables hasta tanto la Superintendencia de Riesgos del Trabajo le confiera la autorización para operar en el marco de su competencia. “El Fuerte Seguros de Retiro S.A.”: no presentó sus Estados Contables a la fecha de cierre de la información, siendo posteriormente revocada la autorización para operar por Resolución Nº 32.115 con fecha 05/07/2007. Ministerio de Economía y Finanzas Públicas Superintendencia de Seguros de la Nación „2009 – Año de Homenaje a Raúl Scalabrini Ortiz‰ ANEXO I HOJA 6/6 INDICE ANEXO DE CUADROS 1 Evolución de la Cantidad de Entidades Aseguradoras, Cantidad de Empleados, Cantidad de Productores Asesores de Seguros, Producción e Indicadores de Producción. 2 Primas y Recargos Emitidos por el Mercado Asegurador: Evolución por Ramos de Actividad (Valores Corrientes) 3 Primas y Recargos Emitidos por el Mercado Asegurador : Evolución por Ramos de Actividad (Valores Constantes) 4 Evolución y Composición del Activo 5 Evolución y Composición del Pasivo y de los Resultados 6 Evolución de los Indicadores de los Estados Contables 7 Evolución de los Indicadores de Gestión por grandes Rubros ANEXO II HOJA 1 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 1 EVOLUCION (al 30 de junio de cada año) 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Cantidad de Aseguradoras Total 247 230 217 205 198 192 192 188 184 183 de Retiro 30 27 24 24 24 24 23 23 23 22 de Vida 68 63 62 58 53 49 50 45 46 44 Riesgos del Trabajo 15 14 14 14 15 15 15 16 14 14 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 129 121 112 104 101 99 99 99 96 98 26 21 16 13 11 5 2 5 5 3 Transporte Público Pasajeros Patrimoniales o Mixtas Cantidad de Entidades Revocadas Cantidad de Empleados Total 28.519 29.187 29.056 26.445 24.666 22.225 22.707 22.969 24.586 25.645 Planta Permanente 27.805 28.682 28.393 25.909 24.044 21.684 22.179 22.282 23.573 24.824 Personal Temporario 714 505 663 536 622 541 528 687 1.013 829 Personal Promedio por Entidad 115 127 134 129 125 116 118 122 134 140 Cantidad de Productores / Asesores de Seguros Personas Físicas 21.827 22.656 22.663 20.587 20.464 22.922 24.870 25.095 26.803 22.632 374 392 377 346 334 358 387 409 420 394 Personas Jurídicas Producción (Primas y Recargos emitidos netos de anulaciones en miles) En miles de $ a Valores Corrientes En miles de $ a Valores Constantes (*) 6.211.165 6.450.417 6.855.408 10.490.054 8.813.837 10.578.397 12.728.229 15.126.026 18.963.942 23.934.550 21.153.808 21.021.561 22.708.253 18.565.870 14.355.169 15.869.654 17.723.187 18.800.790 21.557.870 23.934.550 Indicadores de la Producción Pesos per Cápita a Valores Corrientes 170,64 175,36 184,50 279,62 232,74 276,73 329,81 388,14 481,85 602,19 Pesos per Cápita a Valores Constantes (*) 581,17 571,49 611,16 494,88 379,07 415,15 459,24 482,44 547,76 602,19 Porcentaje de Producción en relación al PBI 2,14 2,27 2,44 3,82 2,52 2,57 2,63 2,56 2,63 2,57 Productividad por Empleado en miles de $ (*) 742 720 782 702 582 714 781 819 877 933 (*) Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2008. ANEXO II HOJA 2 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 2 PRIMAS Y RECARGOS EMITIDOS POR EL MERCADO ASEGURADOR: EVOLUCION POR RAMOS DE ACTIVIDAD - valores corrientes - RAMOS 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 TOTALES 6.211.164.668 6.450.416.760 6.855.408.187 10.490.053.648 8.813.837.384 10.578.397.442 12.728.229.262 15.126.025.966 18.963.941.914 23.934.549.818 Seguros de Daños Patrimoniales 3.945.811.937 4.006.656.597 4.148.226.252 6.691.698.227 6.062.056.614 7.223.391.290 8.178.925.418 10.318.957.024 12.926.287.661 17.040.205.867 1 Incendio 207.613.451 206.114.384 213.571.075 505.879.352 730.298.022 643.727.009 657.148.532 750.381.475 832.362.528 995.595.102 2 Combinado Familiar 207.160.853 212.979.845 224.090.461 355.625.842 308.022.497 383.227.265 442.530.342 533.008.716 645.897.750 853.014.908 2.299.896.993 2.325.229.142 2.326.086.568 3.317.808.342 2.903.846.927 3.635.684.691 3.947.784.209 4.715.843.966 5.748.010.837 7.730.031.152 65.063.824 62.304.069 57.443.140 82.304.719 38.612.396 44.717.877 51.445.854 56.571.543 61.306.501 66.448.095 613.925.844 650.590.382 738.772.001 1.375.868.839 825.159.920 1.157.331.883 1.535.243.072 2.410.738.630 3.208.353.783 4.268.345.434 3 Vehículos Automotores 4 Transporte Público Pasajeros 5 Riegos del Trabajo 6 Accidentes del Trabajo 7 Granizo 8 Responsabilidad Civil 9 Robo -16.838 -132.278 -34.988 0 -1.005.246 -45.490 -119.245 0 0 0 46.336.633 51.620.142 77.368.699 143.394.798 283.175.614 313.044.086 266.527.764 312.332.735 459.857.219 763.866.809 117.572.406 127.578.679 140.859.465 228.411.933 243.568.626 282.159.184 331.451.847 363.975.829 420.860.613 470.310.571 39.229.783 35.539.714 38.364.607 92.929.050 93.864.054 94.264.974 84.338.302 84.581.843 110.238.953 124.683.362 10 Caución 114.103.484 107.073.170 100.349.547 168.871.585 155.216.987 152.454.702 213.910.729 288.575.459 380.856.909 478.577.732 11 Crédito 1.216.924 2.616.137 2.972.940 3.799.239 13.077.620 15.404.590 12.482.197 16.605.701 20.944.754 27.511.462 12 Accidentes a Pasajeros 13 Aeronavegación 228.855 180.614 153.093 244.757 194.874 231.270 257.274 280.604 277.075 457.708 22.037.674 23.721.763 24.091.839 79.714.873 77.620.741 70.465.419 81.820.394 75.479.785 88.070.984 79.368.170 286.728.225 14 Técnico 57.803.343 63.354.713 62.494.864 95.957.447 119.248.683 93.840.704 122.242.038 145.753.659 232.545.610 15 Transporte Cascos 16.546.058 14.691.923 14.583.303 36.190.894 56.899.811 52.134.661 46.418.109 57.160.369 69.141.708 73.294.695 106.661.195 91.362.072 92.520.449 156.385.203 164.323.124 206.640.096 243.644.067 276.984.260 327.600.593 418.469.648 30.431.456 31.832.126 34.539.187 48.311.355 49.931.964 78.108.370 141.799.935 230.682.452 319.961.844 403.502.795 2.265.352.730 2.443.760.163 2.707.181.935 3.798.355.421 2.751.780.771 3.355.006.152 4.549.303.844 4.807.068.942 6.037.654.253 6.894.343.950 80.892.024 90.184.318 95.825.824 140.592.348 110.439.232 157.115.972 192.346.909 247.153.182 346.812.248 460.785.417 1.534.971.386 1.618.799.649 1.752.491.245 2.509.043.865 1.511.799.547 2.102.374.817 2.310.987.559 3.006.067.210 3.968.997.737 4.261.999.883 9.035.920 4.609.353 2.764.381 5.229.415 4.261.469 10.731.701 15.793.500 18.339.360 20.640.658 28.472.079 20 Vida Individual 253.809.201 347.071.671 427.245.861 609.354.220 428.389.679 389.560.287 312.282.970 398.313.432 522.490.800 629.763.602 21 Vida Colectivo 823.094.819 800.726.880 818.045.322 1.259.446.435 725.301.336 1.017.666.118 1.048.010.954 1.348.112.481 1.752.114.202 2.515.486.079 22 Vida Previsional 369.427.203 390.448.403 448.233.927 543.239.895 292.856.755 605.662.067 837.692.141 1.125.389.841 1.533.056.121 910.332.366 16 Transpote Mercaderias 17 Otros Riesgos Seguros de Personas 18 Accidentes personales Seguros de Vida 19 Salud 23 Sepelio Individual 9.830.507 9.971.779 11.125.192 14.296.547 9.641.887 9.853.961 11.319.921 13.222.362 16.280.130 21.728.297 24 Sepelio Colectivo 69.773.737 65.971.565 45.076.562 77.477.354 51.348.422 68.900.683 85.888.074 102.689.733 124.415.826 156.217.461 649.489.321 734.776.196 858.864.866 1.148.719.208 1.129.541.991 1.095.515.363 2.045.969.375 1.553.848.550 1.721.844.268 2.171.558.650 25 Retiro Individual 188.542.814 209.727.887 294.404.285 237.386.113 113.696.974 85.666.868 41.609.737 33.172.828 33.991.577 53.389.188 26 Retiro Colectivo (*) 145.906.054 201.611.620 234.987.563 217.593.559 100.979.213 159.030.940 189.314.046 251.002.935 308.450.066 403.276.055 27 Rentas Vitalicias y Periódicas 315.040.452 323.436.689 329.473.018 693.739.536 914.865.805 850.817.554 1.815.045.593 1.269.672.787 1.379.402.625 1.714.893.407 Seguros de Retiro Nota: Las cifras se expresan en pesos a valores corrientes. Se debe considerar que las cifras de Junio de 2002 corresponde a balances ajustados por IPIM. ANEXO II HOJA 3 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 3 PRIMAS Y RECARGOS EMITIDOS POR EL MERCADO ASEGURADOR: EVOLUCION POR RAMOS DE ACTIVIDAD - valores constantes - RAMOS 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 TOTALES 21.153.807.581 21.021.561.072 22.708.253.295 18.565.870.006 14.355.169.431 15.869.654.305 17.723.187.083 18.800.789.833 21.557.869.689 23.934.549.818 Seguros de Daños Patrimoniales 13.438.533.824 13.057.478.218 13.740.826.204 11.843.333.082 9.873.321.460 10.836.492.324 11.388.593.208 12.825.876.588 14.694.372.416 17.040.205.867 Incendio 707.083.974 671.715.686 707.445.267 895.332.912 1.189.442.394 965.715.757 915.034.301 932.681.487 946.214.821 995.595.102 Combinado Familiar 705.542.528 694.089.851 742.290.294 629.406.042 501.678.773 574.915.459 616.193.178 662.499.514 734.245.000 853.014.908 7.832.923.621 7.577.796.635 7.705.064.606 5.872.038.452 4.729.519.370 5.454.234.399 5.497.019.001 5.861.525.789 6.534.235.823 7.730.031.152 221.592.516 203.045.607 190.278.003 145.667.389 62.888.327 67.085.515 71.634.826 70.315.210 69.692.133 66.448.095 2.090.891.140 2.120.239.040 2.447.151.396 2.435.087.833 1.343.944.747 1.736.222.997 2.137.720.779 2.996.410.982 3.647.199.147 4.268.345.434 Vehículos Automotores Transporte Público Pasajeros Riegos del Trabajo Accidentes del Trabajo -57.345 -431.087 -115.895 0 -1.637.252 -68.244 -166.040 0 0 0 Granizo 157.811.984 168.227.266 256.280.584 253.787.946 461.210.451 469.627.035 371.121.648 388.211.822 522.757.455 763.866.809 Responsabilidad Civil 400.424.750 415.772.050 466.591.095 404.255.917 396.702.225 423.293.673 461.523.985 452.401.251 478.426.811 470.310.571 Robo 133.607.675 115.822.015 127.081.159 164.470.909 152.877.156 141.415.801 117.435.307 105.130.419 125.317.668 124.683.362 Caución 388.610.393 348.945.698 332.403.683 298.878.156 252.803.184 228.711.715 297.856.033 358.682.880 432.951.316 478.577.732 Crédito 4.144.564 8.525.850 9.847.739 6.724.101 21.299.627 23.109.882 17.380.604 20.639.942 23.809.621 27.511.462 Accidentes a Pasajeros 779.428 588.611 507.115 433.184 317.393 346.950 358.236 348.775 314.974 457.708 75.055.283 77.307.948 79.803.210 141.083.737 126.421.539 105.711.838 113.929.292 93.817.079 100.117.518 79.368.170 196.864.979 206.469.600 207.011.628 169.830.732 194.221.311 140.779.314 170.213.662 181.163.507 264.353.687 286.728.225 56.352.091 47.880.187 48.306.581 64.052.620 92.673.190 78.212.134 64.634.036 71.047.087 78.599.056 73.294.695 Transpote Mercaderias 363.263.657 297.744.075 306.470.124 276.779.076 267.634.424 310.000.348 339.257.668 344.275.679 372.410.490 418.469.648 Otros Riesgos 103.642.584 103.739.187 114.409.615 85.504.076 81.324.600 117.177.751 197.446.693 286.725.165 363.726.897 403.502.795 7.715.273.757 7.964.082.854 8.967.427.091 6.722.536.924 4.481.847.971 5.033.161.981 6.334.593.875 5.974.913.245 6.863.497.273 6.894.343.950 275.499.748 293.905.839 317.419.040 248.828.018 179.873.285 235.704.527 267.829.891 307.197.346 394.249.955 460.785.417 5.227.761.794 5.275.580.937 5.805.054.054 4.440.642.899 2.462.280.356 3.153.971.265 3.217.891.823 3.736.370.541 4.511.885.577 4.261.999.883 30.774.277 15.021.632 9.156.895 9.255.305 6.940.690 16.099.639 21.991.366 22.794.782 23.463.931 28.472.079 Aeronavegación Técnico Transporte Cascos Seguros de Personas Accidentes personales Seguros de Vida Salud Vida Individual 864.416.142 1.131.087.896 1.415.234.070 1.078.468.386 697.721.793 584.416.224 434.832.638 495.080.937 593.958.188 629.763.602 Vida Colectivo 2.803.272.874 2.609.525.807 2.709.740.963 2.229.037.102 1.181.304.251 1.526.697.175 1.459.283.441 1.675.627.127 1.991.772.060 2.515.486.079 Vida Previsional 1.258.184.636 1.272.450.333 1.484.756.163 961.455.642 476.978.205 908.610.938 1.166.428.906 1.398.795.555 1.742.750.755 910.332.366 Sepelio Individual 33.480.460 32.497.490 36.851.734 25.302.810 15.703.820 14.782.859 15.762.214 16.434.644 18.506.960 21.728.297 Sepelio Colectivo 237.633.404 214.997.778 149.314.228 137.123.653 83.631.597 103.364.429 119.593.258 127.637.497 141.433.684 156.217.461 2.212.012.215 2.394.596.077 2.844.953.998 2.033.066.007 1.839.694.331 1.643.486.189 2.848.872.161 1.931.345.357 1.957.361.741 2.171.558.650 642.133.743 683.491.897 975.201.897 420.138.911 185.179.196 128.516.970 57.938.707 41.231.938 38.641.016 53.389.188 Seguros de Retiro Retiro Individual Retiro Colectivo (*) Rentas Vitalicias y Periódicas 496.922.680 657.041.419 778.386.489 385.108.968 164.465.675 238.577.352 263.606.837 311.982.370 350.640.513 403.276.055 1.072.955.792 1.054.062.761 1.091.365.612 1.227.818.129 1.490.049.460 1.276.391.867 2.527.326.617 1.578.131.049 1.568.080.211 1.714.893.407 Nota : Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2008. ANEXO II HOJA 4 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 4 EVOLUCION Y COMPOSICION DEL ACTIVO Concepto 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 1.088.690.859 859.568.498 1.005.344.714 3.146.203.454 1.795.170.741 2.080.211.311 1.457.456.009 1.244.467.520 974.045.220 1.255.026.352 19.081.096.672 22.229.378.045 26.914.537.685 20.619.004.619 21.383.310.209 24.586.929.957 26.412.633.667 29.165.832.067 32.447.189.964 32.763.742.158 Créditos 9.079.702.164 8.646.065.941 9.641.555.134 5.597.392.659 5.506.652.272 5.826.494.739 5.742.311.157 6.314.904.002 7.200.304.032 7.712.715.702 Inmuebles 1.151.732.713 1.034.814.117 1.093.831.793 912.397.619 925.944.273 935.050.882 860.384.675 858.423.035 858.935.408 777.556.699 Bienes de Uso 1.989.895.078 1.740.113.349 1.666.893.897 1.523.780.907 1.442.586.380 1.394.431.976 1.156.265.788 1.070.917.918 1.066.768.495 994.758.096 639.139.727 664.387.385 787.709.731 716.200.438 563.696.638 590.442.318 618.532.075 545.433.368 443.719.423 404.620.301 33.030.257.214 35.174.327.336 41.109.872.954 32.514.979.695 31.617.360.513 35.413.561.182 36.247.583.372 39.199.977.910 42.990.962.541 43.908.419.308 Disponibilidades Inversiones Otros Activos Total Activo EVOLUCION Y COMPOSICION DE LAS INVERSIONES Concepto 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Títulos Públicos 8.061.195.212 10.709.080.688 13.759.082.330 12.858.623.905 12.733.786.540 14.298.910.961 14.240.856.026 15.533.518.059 16.928.108.134 16.751.854.909 Acciones 1.330.811.689 1.312.735.957 1.349.900.584 1.059.450.892 1.301.337.804 1.982.509.618 1.537.380.474 1.685.082.603 1.800.994.182 1.692.086.374 734.289.238 526.281.090 495.500.118 628.465.925 649.817.990 1.256.623.621 1.436.556.825 1.138.449.723 1.048.867.843 1.165.253.233 Obligaciones Negociables 1.677.539.203 1.413.564.455 1.784.526.517 1.110.336.476 876.964.091 1.886.555.756 2.260.160.106 2.610.548.472 3.653.406.713 2.546.271.536 Fondos Comunes de Inversió 6.521.736.197 7.269.498.590 7.709.957.444 4.070.825.317 4.678.513.885 3.959.457.761 5.848.414.643 5.852.217.516 6.166.779.000 7.316.091.353 Préstamos 266.979.920 326.450.119 316.722.483 195.981.052 224.096.849 183.913.369 169.521.054 166.372.226 108.531.838 120.939.188 Otras Inversiones 488.545.212 671.767.146 1.498.848.208 695.321.052 918.793.050 1.018.958.872 919.744.541 2.179.643.468 2.740.502.088 3.171.245.564 19.081.096.672 22.229.378.045 26.914.537.685 20.619.004.619 21.383.310.209 24.586.929.957 26.412.633.667 29.165.832.067 32.447.189.799 32.763.742.158 Depósitos a Plazo Total Inversiones EVOLUCION Y COMPOSICION DE LOS CREDITOS Concepto 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Premios a Cobrar 5.389.452.785 5.167.940.405 5.870.510.341 2.947.201.028 2.722.734.259 3.245.634.564 3.442.965.104 3.996.633.810 4.679.735.524 5.320.360.613 Reaseguros 1.723.553.769 1.607.281.439 1.756.693.125 1.046.147.200 907.369.766 654.387.974 582.711.283 422.460.837 368.330.484 359.876.931 Coaseguros 14.052.394 8.608.607 6.567.071 5.464.535 5.639.816 6.137.053 5.061.203 5.779.436 6.374.269 7.774.806 1.952.643.216 1.862.235.491 2.007.784.597 1.598.579.897 1.870.908.431 1.920.335.148 1.711.573.567 1.890.029.919 2.145.863.761 2.024.703.352 9.079.702.164 8.646.065.941 9.641.555.134 5.597.392.659 5.506.652.272 5.826.494.739 5.742.311.157 6.314.904.002 7.200.304.039 7.712.715.702 Otros Creditos Total Créditos Nota : Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2008. ANEXO II HOJA 5 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 5 EVOLUCION Y COMPOSICION DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO Concepto Deudas con Asegurados Otras Deudas Compromisos Técnicos Otros Pasivos Total Pasivo Patrimonio Neto Total Pasivo + PN 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 10.070.736.212 10.138.066.116 12.083.832.078 8.827.928.092 8.623.840.518 10.158.867.056 10.085.205.211 10.449.002.264 11.705.366.179 11.337.106.101 4.498.075.060 4.345.429.040 5.088.732.613 3.159.655.802 2.866.988.022 2.991.460.529 2.965.040.837 3.211.013.569 3.468.377.040 3.937.028.749 10.303.524.099 12.253.060.652 15.013.077.238 11.394.431.244 11.877.736.504 13.640.651.459 14.480.181.813 16.200.734.492 17.990.402.396 19.153.485.200 541.731.121 621.817.123 678.606.875 1.017.961.305 770.816.320 972.210.031 1.391.408.891 1.392.258.201 1.277.857.037 1.071.272.603 25.414.066.493 27.358.372.931 32.864.248.804 24.399.976.443 24.139.381.365 27.763.189.076 28.921.836.752 31.253.008.526 34.442.002.652 35.498.892.653 7.616.190.721 7.815.954.405 8.245.624.149 8.115.003.252 7.477.979.148 7.650.372.106 7.325.746.619 7.946.969.384 8.548.959.889 8.409.526.655 33.030.257.214 35.174.327.336 41.109.872.954 32.514.979.695 31.617.360.513 35.413.561.182 36.247.583.372 39.199.977.910 42.990.962.541 43.908.419.308 EVOLUCION Y COMPOSICION DE LAS DEUDAS Concepto 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 10.070.736.212 10.138.066.116 12.083.832.078 8.827.928.092 8.623.840.518 10.158.867.056 10.085.205.211 10.449.002.264 11.705.366.179 11.337.106.101 Con Reaseguradoras 1.493.051.178 1.477.130.206 1.644.995.736 1.136.071.525 750.195.376 698.889.743 600.364.432 584.930.043 497.383.921 535.497.607 Con Coaseguradoras 12.738.695 16.661.569 13.441.046 7.271.612 8.161.352 6.968.327 5.970.378 4.390.379 6.026.902 14.567.999 791.637.333 756.908.125 862.673.494 434.057.251 474.157.677 545.098.815 566.350.581 683.017.466 833.286.825 996.473.426 Fiscales y Sociales 1.046.583.314 884.328.081 944.571.568 603.977.633 664.769.883 475.304.052 572.141.721 622.215.054 740.299.994 996.668.852 Otras Deudas 1.154.064.540 1.210.401.059 1.623.050.770 978.277.782 969.703.734 1.265.199.592 1.220.213.725 1.316.460.628 1.391.379.398 1.393.820.865 14.568.811.273 14.483.495.156 17.172.564.691 11.987.583.894 11.490.828.541 13.150.327.585 13.050.246.048 13.660.015.833 15.173.743.219 15.274.134.850 Con Asegurados Con Productores Total EVOLUCION DE LOS RESULTADOS Concepto Resultado Técnico Resultado Financiero Otros Resultados Resultado del Ejercicio 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 -1.663.762.512 -1.849.643.919 -1.510.938.988 -136.738.267 -3.031.311.125 -1.070.920.733 -1.898.053.562 -1.600.229.793 -1.050.035.038 -27.124.507 939.948.910 1.554.502.449 975.598.299 -68.116.444 2.605.206.713 1.108.173.989 1.981.934.424 2.643.378.892 2.855.730.933 1.518.836.645 -107.703.774 -66.772.209 -36.716.852 -321.313.065 -112.300.052 -191.257.062 -258.696.374 -389.864.210 -369.641.754 -454.086.296 -831.517.377 -361.913.679 -572.057.541 -526.167.776 -538.404.465 -154.003.806 -174.815.511 653.284.889 1.436.054.141 1.037.625.842 Nota : Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2008. ANEXO II HOJA 6 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 6 INDICADORES DE LOS ESTADOS CONTABLES Concepto 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Financieros y Patrimoniales Pasivo en relación al Patrimonio (veces) 3,3 3,5 4,0 3,0 3,2 3,6 3,9 3,9 4,0 4,2 Líquidez Financiera (%) 200,3 227,7 231,1 269,2 268,8 262,5 276,3 291,0 285,5 300,1 Cobertura (*) (%) 112,5 113,8 111,8 128,0 123,2 120,9 120,8 120,5 118,3 116,7 27,5 24,6 23,5 17,2 17,4 16,5 15,8 16,1 16,7 17,6 Deudas con Terceros en relación al Patrimonio (veces) 1,8 1,7 1,9 1,4 1,4 1,6 1,6 1,6 1,6 1,7 Compromisos Técnicos en relación al Patrimonio (veces) 1,4 1,6 1,8 1,4 1,6 1,8 2,0 2,0 2,1 2,3 66,2 70,6 72,1 75,2 76,6 77,5 76,4 Créditos en relación al Activo (%) Inversión Inversión en relación al Total de Activos (**) (%) 61,3 66,1 68,1 Rentabilidad respecto a Primas y Recargos Netos Devengados Resultado Técnico (%) Resultado Financiero (%) Resultado del Ejercicio (%) -10,8 -12,7 -9,3 -0,9 -34,7 -8,9 -15,9 -12,3 -6,7 -0,2 6,1 10,7 6,0 -0,5 29,8 9,2 16,6 20,4 18,2 8,7 -5,4 -2,5 -3,5 -3,5 -6,2 -1,3 -1,5 5,0 9,2 5,9 (*) Incluye los Inmuebles de uso propio. (**) Se refiere al Total de Activos Invertidos. Evolución de la Rentabilidad % 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 -10,0 -20,0 -30,0 -40,0 Resultado Técnico (%) Resultado Financiero (%) Resultado del Ejercicio (%) 2007 2008 ANEXO II HOJA 7 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 7 INDICADORES DE GESTION POR GRANDES RUBROS Concepto 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 250,0 Resultado Técnico de Seguros Directos TOTAL -12,2 -16,3 -14,8 Seguros de Daños Patrimoniales -13,1 -13,2 -11,1 1,3 -14,0 -3,6 -5,1 -7,4 -9,4 -4,0 Seguros de Personas -10,3 -24,3 -22,4 -32,9 -188,4 -38,4 -62,9 -52,0 -30,3 -9,3 Seguros de Vida Seguros de Retiro (*) -9,6 -46,3 -14,6 -19,7 -18,1 -14,6 -3,3 -10,4 -8,4 -7,6 -156,0 -19,7 -9,8 -7,6 4,1 23,5 -17,4 -26,9 -29,0 -64,5 -57,0 -55,3 -58,5 -76,0 -72,8 -59,8 72,6 62,0 Siniestralidad: (Siniestros Netos Devengados + Rescates + Rentas Vitalicias) / Primas Netas Devengadas * 100 96,9 74,5 72,8 74,3 Evolución de la Siniestralidad % -5,2 200,0 150,0 100,0 TOTAL 64,4 66,5 69,1 67,5 Seguros de Daños Patrimoniales 65,5 65,8 66,2 56,0 72,2 62,6 63,0 65,4 68,1 63,3 Seguros de Personas 62,0 68,2 75,0 91,8 205,5 100,1 101,7 102,8 86,0 57,6 Seguros de Vida 52,1 55,6 59,9 65,9 178,8 82,1 73,7 73,1 62,8 33,8 Seguros de Retiro (*) 32,0 40,4 34,0 48,2 94,1 53,8 82,0 31,3 44,3 44,9 50,0 0,0 1999 Gastos Totales (Gastos incluidos los a cargo del Reasegurador / Primas y Recargos Emitidos)*100 34,8 34,4 32,7 34,0 30,1 30,4 31,7 31,3 31,1 32,1 Seguros de Daños Patrimoniales 38,3 38,1 35,9 36,6 30,1 31,0 33,0 33,5 33,6 32,7 Seguros de Personas 28,8 28,4 27,9 29,3 30,0 28,9 29,2 26,4 25,7 30,5 Seguros de Vida 35,7 35,1 35,1 34,7 40,3 34,5 32,6 29,8 28,7 37,1 9,6 9,9 9,3 13,9 13,2 15,4 24,0 16,5 13,7 12,4 2002 2003 2004 2005 Seguros de Daños Patrimoniales 2006 2007 2008 Seguros de Personas 60,0 % Evolución de Gastos Totales 50,0 40,0 Gastos de Producción (Gastos de Producción / Primas y Recargos Emitidos)*100 TOTAL 15,2 14,8 14,7 14,5 13,4 13,6 13,9 15,5 16,0 17,1 Seguros de Daños Patrimoniales 17,8 17,4 17,1 16,2 14,9 15,8 17,0 17,8 18,2 18,0 Seguros de Personas 10,6 10,5 11,0 11,4 10,2 9,0 8,2 10,7 11,5 14,9 Seguros de Vida 13,5 13,6 14,2 14,3 14,5 10,9 12,3 13,0 13,4 19,3 2,0 2,2 2,8 3,3 3,1 3,4 2,1 3,6 3,4 3,1 Seguros de Retiro 2001 TOTAL TOTAL Seguros de Retiro 2000 30,0 20,0 10,0 Gastos de Explotación (Gastos de Explotación / Primas y Recargos Emitidos)*100 0,0 TOTAL 22,2 22,5 20,6 22,2 19,2 19,0 19,8 17,9 17,2 17,6 Seguros de Daños Patrimoniales 24,3 25,1 22,7 24,3 18,9 18,5 18,9 18,6 18,3 17,9 Seguros de Personas 18,6 18,3 17,4 18,4 20,0 20,2 21,5 16,4 14,8 16,6 Seguros de Vida 22,6 22,0 21,5 20,8 26,0 23,8 20,9 17,7 16,0 19,2 7,6 7,7 6,5 10,7 10,1 12,0 21,9 12,9 10,3 9,3 1999 2000 2001 TOTAL 2002 2003 2004 2005 Seguros de Daños Patrimoniales 2006 2007 2008 Seguros de Personas 40,0 Seguros de Retiro % 8,1 8,9 9,0 9,7 11,7 12,5 11,6 11,2 11,1 10,7 30,0 10,5 11,9 12,7 13,3 15,0 15,6 15,2 14,1 13,6 13,0 25,0 Seguros de Personas 4,3 4,3 3,8 4,0 5,0 6,2 5,7 5,3 6,0 5,4 Seguros de Vida 4,8 4,8 4,3 4,5 7,5 8,3 9,4 6,3 6,8 6,0 Seguros de Retiro 2,6 2,3 2,0 2,0 1,0 1,5 1,0 1,8 2,2 2,2 TOTAL Seguros de Daños Patrimoniales Evolución de los Reaseguros Pasivos 35,0 Recargos Emitidos (Recargos Emitidos / Primas Emitidas)*100 20,0 Reaseguros Pasivos (Primas Cedidas / Primas y Recargos Emitidos)*100 15,0 10,0 TOTAL 18,8 20,3 18,5 17,6 20,2 16,5 14,4 13,7 13,2 13,4 Seguros de Daños Patrimoniales 20,1 21,8 21,1 23,4 28,5 22,7 20,6 18,2 17,4 16,9 Seguros de Personas 16,7 18,1 14,7 8,2 3,5 4,2 4,0 4,7 4,8 5,4 Seguros de Vida 24,1 26,6 21,9 11,5 5,4 5,9 7,1 6,7 6,7 7,9 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 5,0 0,0 Seguros de Retiro (*) En este caso el Indicador se calcula sobre Primas y Recargos Emitidos 1999 2000 TOTAL 2001 2002 2003 2004 Seguros de Daños Patrimoniales 2005 2006 2007 Seguros de Personas 2008