Ministerio de Economía y Producción Superintendencia de Seguros de la Nación „2008 – Año de la Enseñanza de las Ciencias‰ COMUNICACIÓN SSN 1770 05/03/2008 Circular SSN EST 370 SINTESIS: Evolución del Mercado Asegurador 2007. Corresponde a una exposición de cifras del Mercado Asegurador, que muestran la evolución del mismo en los años recientes desde diversos puntos de vista. A las Entidades y Personas sujetas a la supervisión de la Superintendencia de Seguros de la Nación Tengo el agrado de dirigirme a Ustedes con el objeto de remitirles el informe correspondiente a la Evolución del Mercado Asegurador, correspondiente al período 1998 – 2007. El objeto del mismo, es suministrar información estadística que permita, además de dimensionar la importancia del Mercado Asegurador, analizar especialmente su evolución a través del tiempo. Saludo a Ustedes Atentamente. Miguel Baelo Superintendente de Seguros A PRESENTE COMUNICACIÓN CONTIENE 1 PAGINA. CONTIENE 2 ANEXOS DE 6 Y 7 PAGINAS RESPECTIVAMENTE. CIRC. ANT. IDENT. Nº 6357 Página 1 de 1 SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACION Av. Pte. Julio Argentino Roca 721 – (C1067ABC) – BUENOS AIRES – ARGENTINA Tel.: (0054) 011 - 4338-4000 (Lineas Rotativas) Fax: Int. 1203-1504-1602-1729-1802-1919 Stand de Atención al Público – Planta Baja (Int. 1013 - Horario 10:30 a 17:30 hs.) Sitio en Internet: www.ssn.gov.ar Ministerio de Economía y Producción Superintendencia de Seguros de la Nación "‰2008– Año de la Enseñanza de las Ciencias‰ ANEXO I HOJA 1/6 EVOLUCION DEL MERCADO ASEGURADOR Período: Junio 1998 - Junio 2007 INTRODUCCION El objeto del presente trabajo, es suministrar información estadística que permita, además de dimensionar la importancia del Mercado Asegurador, analizar especialmente su evolución a través del tiempo. La mayor parte de la información se extrae de los Balances Anuales cerrados al 30 de Junio de cada año, agregándose también datos provenientes de otras fuentes de esta misma Superintendencia (declaraciones juradas). El presente informe complementa al de Situación del Mercado Asegurador correspondiente al 30 de Junio de 2007, y será incluido también dentro de la Memoria Anual SSN 2007 que será difundida a la brevedad. Las cifras que se presentan, incluyen los datos correspondientes a todas las entidades que presentaron sus estados contables y realizaron declaraciones juradas en cada uno de los períodos tomados en consideración, exponiéndose los guarismos de todo el mercado de seguros para los ejercicios económicos comprendidos entre 1998 y 2007. Desde el año anterior, esta Superintendencia se encuentra reestructurando el contenido de las Comunicaciones que contienen información estadística y contable, con el fin de hacer más ágil su consulta, y permitir extraer de las mismas la información considerada más representativa. En el caso de los datos relativos a la Evolución del Mercado Asegurador, se han resumido los cuadros incluidos hasta el año anterior, reduciendo los detalles de las cifras contables, y eliminando aquella información que puede ser obtenida desde otras Comunicaciones de esta SSN (reaseguros, personal, etc.). Quienes estén interesados en disponer de los cuadros detallados que se difundían hasta el año 2005, pueden solicitarlos a: arodriguez@ssn.gov.ar; o al teléfono 4338 4000, internos 1819 y 1820. ANALISIS DE LA EVOLUCION DEL MERCADO ASEGURADOR Para analizar la evolución de cualquier mercado de seguros, son muchos los enfoques a los que puede recurrirse, y es probable que para tener una idea acabada de los cambios que se van registrando, deba disponerse de información variada que cubra los diversos componentes de dicho mercado. Ministerio de Economía y Producción Superintendencia de Seguros de la Nación "‰2008– Año de la Enseñanza de las Ciencias‰ ANEXO I HOJA 2/6 Esto es lo que se realiza para el Mercado Asegurador Argentino, para el cual se exponen cifras que permiten ver la trayectoria en el tiempo de algunos de los principales factores que lo componen, desde las entidades que ofrecen la cobertura de los diversos riesgos, el personal que en ella se desempeña, los intermediarios que llegan a los asegurables y asegurados y las cifras contables que muestran desde la producción del mercado y la solvencia con que se respaldan las actividades, hasta la importancia del reaseguro en los diversos ramos cubiertos o los indicadores de siniestralidad y de gastos que describen la gestión de las entidades. De la variedad de información incluida en los 7 Cuadros del Anexo II a este informe, vale la pena destacar: Operadores del Mercado (Cuadro Nº 1) La cantidad de Aseguradoras, que descendía en forma persistente desde 1998, aunque suavizó su descenso se ubicó en 184 entidades, de las cuales las de actividades exclusivas son: 23 de Retiro, 45 de Vida y 14 de Riesgos del Trabajo, 5 de Transporte Público de Pasajeros, mientras que las 99 restantes cubren los diversos Daños Patrimoniales o son Mixtas. Con los Intermediarios, la evolución es ascendente, en particular a partir de la crisis del año 2002, en que los Productores Asesores de Seguros, luego de oscilaciones, ascienden hasta alcanzar la cifra récord cercana a las 27 mil personas físicas y 420 Sociedades de Productores. La Producción de Seguros (Cuadros Nº 1 a 3) Medida a través de las Primas y Recargos Emitidos Netos de Anulaciones, la Producción de Seguros es uno de los elementos principales para la medición del Mercado, y en sus cifras se observan claramente los momentos de expansión y retracción del mismo. En el año 2007 continúa la recuperación del mercado, acercándose a los 19 mil millones de pesos, de los cuales más de las dos terceras partes corresponden a los Seguros de Daños Patrimoniales, y el resto a los de Personas. El monto de la Producción relacionado con los Habitantes del País y con el Producto Bruto Interno (PBI), permite la construcción de dos Indicadores muy particulares para analizar la evolución del Mercado y compararlo con los de otros países: 1. Producción por Habitante: mide el gasto anual medio por persona en el rubro seguros. Ubicado en $ 480 para el ejercicio 2007, se va recuperando rápidamente luego de la crisis. 2. Producción por PBI: mide la proporción o importancia del sector seguros en la economía nacional. Para 2006 dio un 2,61 %, aunque sus guarismos no evidencian la crisis pasada debido a que la economía en su conjunto fue la afectada. Aspectos Contables del Mercado (Cuadros Nº 4 a 6) Los Balances que presentan las aseguradoras, constituyen la principal fuente de información para medir la situación y evolución del Mercado Asegurador. Sus principales cuentas (Activo, Pasivo, Patrimonio, Inversiones, Deudas, etc.), determinan con precisión aspectos muy particulares del conjunto de entidades, cuyos puntos salientes son los siguientes: Ministerio de Economía y Producción Superintendencia de Seguros de la Nación "‰2008– Año de la Enseñanza de las Ciencias‰ ANEXO I HOJA 3/6 El Activo, que llega a los 37,8 mil millones de pesos al cierre del ejercicio 2007, es uno de los indicadores principales de la recuperación del mercado. Su comparación con el Pasivo (que llega a los 30,3 mil millones de pesos), determina un Patrimonio Neto de 7,5 mil millones de pesos. Las Inversiones (que representan casi las tres cuartas partes del Activo), llegan a los 28,5 mil millones de pesos, y representan uno de los cambios cualitativos de mayor relevancia en los últimos años del Mercado Asegurador, particularmente debido a que crecen a expensas de los Créditos. Los Resultados, presentan en los últimos ejercicios valores auspiciosos, ya que el saldo Total o del Ejercicio resulta positivo, revirtiendo por segundo año consecutivo los Resultados Negativos obtenidos en la última década (en 2007: 1.263 millones de pesos), debido a que los de origen Financiero compensan con creces las pérdidas Técnicas. Indicadores de Gestión (Cuadros Nº 6 y 7) La variedad de Indicadores y relaciones técnicas que se pueden realizar a partir de las cifras de gestión obtenidas de los Balances y de otras fuentes de información de las aseguradoras, haría tedioso un análisis detallado de sus resultados y evolución. No obstante, vale la pena mencionar el tipo de Indicadores incluidos en este informe, y sus principales resultados: El Resultado Técnico, muestra claramente los guarismos adversos, tanto para el Total del Mercado (- 6,7 % de las Primas y Recargos Netos Devengados), como para cada una de las grandes actividades (Seguros de Daños Patrimoniales y de Personas). La Siniestralidad, se ha estabilizado en los últimos años alrededor de las tres cuartas partes de las Primas Netas Devengadas, aunque debiendo destacarse que es empujada por altos índices en los Seguros de Personas desde el año 2002. El Reaseguro, es uno de los índices en los que más repercutió la crisis, observándose una notable disminución desde el año 2003 hasta registrar en 2007 un valor apenas superior al 13 %. Las cifras más elevadas corresponden a los Seguros de Daños Patrimoniales. Los Indicadores de Gastos (Total, Producción y Explotación) y de Recargos, agregan detalles para ayudar a describir el comportamiento de los Ramos. ACLARACIONES Y CONSIDERACIONES GENERALES La fuente de información utilizada son los Balances Generales correspondientes a los citados Ejercicios Anuales, siendo esto válido para todas las Sociedades Anónimas, Cooperativas y Mutuales y Organismos Oficiales. Para las Entidades Extranjeras se incorporan los Balances Anuales cerrados a diciembre de cada año considerado. La suma de los valores de los Cuadros con información básica, puede presentar pequeñas diferencias respecto a los totales debido a los redondeos realizados en las cifras originales. Además las cifras utilizadas de los Balances pueden haber tenido rectificaciones en relación a las de publicaciones anteriores a la actual, así como también debe considerarse que las presentes pueden Ministerio de Economía y Producción Superintendencia de Seguros de la Nación "‰2008– Año de la Enseñanza de las Ciencias‰ ANEXO I HOJA 4/6 registrar diferencias con las que se difundan en el futuro debido a que algunas cifras continúan aún sujetas a revisión. Aquellas series que corresponden a cifras expresadas en términos monetarios se actualizaron a junio de 2007 para permitir su comparabilidad en el tiempo. A tal efecto, se utilizó el Indice de Precios Internos al por Mayor (IPIM), que confecciona y difunde el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC). Entre las entidades de seguro que suministraron la información básica para este ejercicio, en comparación con las que fueron incluidas en el último informe anual difundido (Junio de 2006), se han producido las siguientes modificaciones: Entidades que cambiaron su denominación o su actividad en este informe: Denominación Actual Denominación Anterior – Resolución “Galicia Seguros S.A.” “Galicia Vida Compañía de Seguros S.A.” - Resolución Nº 31.217 (07-07-2006) “Bonacorsi Seguros de Personas S.A.” “Prenecesidad Seguros de Sepelio S.A.” - Resolución Nº 31.298 (22-08-2006) “Cruz Suiza Compañía de Seguros de Vida y Salud S.A. ” “Cruz Suiza Compañía de Seguros S.A.” - Resolución Nº 31.792 (14–03–2007) “Beneficio S.A. Compañía de Seguros de Vida, Salud y Sepelio” “Beneficio S.A. Compañía de Seguros” - Resolución Nº 31.838 (22-03-2007) “The Professional´s Compny Aseguradora de Responsabilidad Profesional S.A.” “TPC Compañía de Seguros S.A.” - Resolución Nº 31.840 (22-03-2007) “Río Compañía de Seguros S.A.” “Santander Río Seguros S.A.” - Resolución Nº 31.902 (19-04-2007) “American Home Assurance Company” Cambia su actividad de Seg. Generales a Seg. de Vida (12-04-2007) Entidades revocadas: Denominación Resolución – Fecha “Responsabilidad Patronal Aseguradora de Riesgos del Trabajo S.A.” • - Resolución Nº 37.183 (13–03–2007) Mediante fusión por absorción de otras entidades Denominación Entidad - Resolución – Fecha “La República Cia. Argentina de Seguros Generales S.A.” Revocada mediante fusión por absorción con “Royal & Sun Alliance Seguros (Argentina) S.A.” - Resolución Nº 31.507 (07-12-2006) Ministerio de Economía y Producción Superintendencia de Seguros de la Nación "‰2008– Año de la Enseñanza de las Ciencias‰ ANEXO I HOJA 5/6 Denominación “Galicia Patrimoniales Compañía de Seguros S.A.” • Entidad - Resolución – Fecha “Galicia Vida Compañía de Seguros S.A.” - Resolución Nº 31.217 (07-07-2006) Por Disolución Anticipada y Voluntaria Denominación Resolución – Fecha “Luz Aseguradora de Riesgos del Trabajo S.A.” - Resolución Nº 31.355 (25-09-2006) “Firemen’s Insurance Company of Newark New Yersey” - Resolución Nº 31.465 (24-11-2006) Se deben tener en cuenta también las siguientes consideraciones particulares: De las 184 compañías aseguradoras autorizadas para operar en el Mercado, al 30 de Junio de 2007, han presentado sus Balances 182 entidades: (97 de Seguros Generales y Mixtas, 5 de Transporte Público Pasajeros, 13 que operan en forma exclusiva Riesgos del Trabajo, 45 exclusivamente en Seguros de Vida y afines y 22 de Seguros de Retiro). “Industria ART S.A. Aseguradora de Riesgos del Trabajo”: por resolución Nº 32.189 de fecha 01/08/2007 se dispuso que la compañía queda exenta de presentar Estados Contables hasta tanto la Superintendencia de Riesgos del Trabajo le confiera la autorización para operar en el marco de su competencia. “El Fuerte Seguros de Retiro S.A.”: no presentó sus Estados Contables a la fecha de cierre de la información, siendo posteriormente revocada la autorización para operar por Resolución Nº 32.115 con fecha 05/07/2007. Con relación a ejercicios anteriores, para el cierre del año 2007 no se han considerado las cifras de las aseguradoras que operaron parcialmente durante el mismo. Ministerio de Economía y Producción Superintendencia de Seguros de la Nación "‰2008– Año de la Enseñanza de las Ciencias‰ ANEXO I HOJA 6/6 INDICE ANEXO DE CUADROS 1 Evolución de la Cantidad de Entidades Aseguradoras, Cantidad de Empleados, Cantidad de Productores Asesores de Seguros, Producción e Indicadores de Producción. 2 Primas y Recargos Emitidos por el Mercado Asegurador: Evolución por Ramos de Actividad 3 Primas y Recargos Emitidos por el Mercado Asegurador : Evolución por Ramos de (Valores Corrientes) Actividad (Valores Constantes) 4 Evolución y Composición del Activo 5 Evolución y Composición del Pasivo y de los Resultados 6 Evolución de los Indicadores de los Estados Contables 7 Evolución de los Indicadores de Gestión por grandes Rubros ANEXO II HOJA 1 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 1 EVOLUCION (al 30 de junio de cada año) 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Cantidad de Aseguradoras Total 266 247 230 217 205 198 192 192 189 184 de Retiro 31 30 27 24 24 24 24 23 23 23 de Vida 71 68 63 62 58 53 49 50 45 45 Riesgos del Trabajo 15 15 14 14 14 15 15 15 16 14 Transporte Público Pasajeros Patrimoniales o Mixtas Cantidad de Entidades Revocadas 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 144 129 121 112 104 101 99 99 100 97 20 26 21 16 13 11 5 2 5 5 Cantidad de Empleados Total 20.859 28.519 29.187 29.056 26.445 24.666 22.225 22.707 22.969 24.586 Planta Permanente 19.953 27.805 28.545 28.393 25.909 24.044 21.684 22.179 22.282 23.573 906 714 505 663 536 622 541 528 687 1.013 78 115 127 134 129 125 116 118 122 134 Personal Temporario Personal Promedio por Entidad Cantidad de Productores / Asesores de Seguros Personas Físicas Personas Jurídicas 19.125 22.895 23.820 24.198 21.681 20.735 19.524 20.210 21.465 23.133 1.734 5.624 5.367 4.858 4.764 3.931 2.701 2.497 1.504 1.453 Producción (Primas y Recargos emitidos netos de anulaciones) En miles de $ a Valores Corrientes En miles de $ a Valores Constantes (*) 5.822.009 6.211.165 6.450.417 6.855.408 10.490.054 8.813.837 10.578.397 12.728.229 15.126.026 18.963.942 16.543.026 18.608.498 18.492.164 19.975.907 16.331.951 12.627.899 13.960.155 15.590.663 16.538.605 18.963.942 233 277 330 388 480 Indicadores de la Producción Pesos per Cápita a Valores Corrientes 162 171 175 185 280 Pesos per Cápita a Valores Constantes (*) 459 511 503 538 435 333 365 404 424 480 Porcentaje de Producción en relación al PBI 1,95 2,14 2,27 2,44 3,82 2,52 2,57 2,63 2,56 2,61 Productividad por Empleado en miles de $ (*) 793 652 634 687 618 512 628 687 720 771 (*) Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2007. ANEXO II HOJA 2 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 2 PRIMAS Y RECARGOS EMITIDOS POR EL MERCADO ASEGURADOR: EVOLUCION POR RAMOS DE ACTIVIDAD - valores corrientes - RAMOS 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 TOTALES 5.822.009.251 6.211.164.668 6.450.416.760 6.855.408.187 10.490.053.648 8.813.837.384 10.578.397.442 12.728.229.262 15.126.025.966 18.963.941.914 Seguros de Daños Patrimoniales 3.793.021.536 3.945.811.937 4.006.656.597 4.148.226.252 6.691.698.227 6.062.056.614 7.223.391.290 8.178.925.418 10.318.957.024 12.926.287.661 Incendio 229.251.673 207.613.451 206.114.384 213.571.075 505.879.352 730.298.022 643.727.009 657.148.532 750.381.475 Combinado Familiar 184.409.269 207.160.853 212.979.845 224.090.461 355.625.842 308.022.497 383.227.265 442.530.342 533.008.716 645.897.750 2.117.758.693 2.299.896.993 2.325.229.142 2.326.086.568 3.317.808.342 2.903.846.927 3.635.684.691 3.947.784.209 4.715.843.966 5.748.010.837 Vehículos Automotores Transporte Público Pasajeros Riegos del Trabajo 832.362.528 63.375.901 65.063.824 62.304.069 57.443.140 82.304.719 38.612.396 44.717.877 51.445.854 56.571.543 61.306.501 575.964.236 613.925.844 650.590.382 738.772.001 1.375.868.839 825.159.920 1.157.331.883 1.535.243.072 2.410.738.630 3.208.353.783 Accidentes del Trabajo -1.771.949 -16.838 -132.278 -34.988 0 -1.005.246 -45.490 -119.245 0 0 Granizo 75.378.498 46.336.633 51.620.142 77.368.699 143.394.798 283.175.614 313.044.086 266.527.764 312.332.735 459.857.219 112.444.532 117.572.406 127.578.679 140.859.465 228.411.933 243.568.626 282.159.184 331.451.847 363.975.829 420.860.613 47.645.214 39.229.783 35.539.714 38.364.607 92.929.050 93.864.054 94.264.974 84.338.302 84.581.843 110.238.953 Caución 116.854.253 114.103.484 107.073.170 100.349.547 168.871.585 155.216.987 152.454.702 213.910.729 288.575.459 380.856.909 Crédito 703.926 1.216.924 2.616.137 2.972.940 3.799.239 13.077.620 15.404.590 12.482.197 16.605.701 20.944.754 Accidentes a Pasajeros 235.700 228.855 180.614 153.093 244.757 194.874 231.270 257.274 280.604 277.075 Aeronavegación 25.822.906 22.037.674 23.721.763 24.091.839 79.714.873 77.620.741 70.465.419 81.820.394 75.479.785 88.070.984 Técnico 67.218.077 57.803.343 63.354.713 62.494.864 95.957.447 119.248.683 93.840.704 122.242.038 145.753.659 232.545.610 Transporte Cascos 18.061.644 16.546.058 14.691.923 14.583.303 36.190.894 56.899.811 52.134.661 46.418.109 57.160.369 69.141.708 117.276.925 106.661.195 91.362.072 92.520.449 156.385.203 164.323.124 206.640.096 243.644.067 276.984.260 327.600.593 Responsabilidad Civil Robo Transpote Mercaderias Otros Riesgos Seguros de Personas Accidentes personales Seguros de Vida Salud 42.392.036 2.028.987.715 72.498.901 1.329.174.971 30.431.456 2.265.352.730 80.892.024 1.534.971.386 31.832.126 2.443.760.163 90.184.318 1.618.799.649 34.539.187 2.707.181.935 95.825.824 1.752.491.245 48.311.355 3.798.355.421 140.592.348 2.509.043.865 49.931.964 2.751.780.771 110.439.232 1.511.799.547 78.108.370 3.355.006.152 157.115.972 2.102.374.817 141.799.935 4.549.303.844 192.346.909 2.310.987.559 230.682.452 4.807.068.942 247.153.182 3.006.067.209 319.961.844 6.037.654.253 346.812.248 3.968.997.737 7.232.328 9.035.920 4.609.353 2.764.381 5.229.415 4.261.469 10.731.701 15.793.500 18.339.360 20.640.658 Vida Individual 159.736.559 253.809.201 347.071.671 427.245.861 609.354.220 428.389.679 389.560.287 312.282.970 398.313.432 522.490.800 Vida Colectivo 788.636.811 823.094.819 800.726.880 818.045.322 1.259.446.435 725.301.336 1.017.666.118 1.048.010.954 1.348.112.481 1.752.114.202 Vida Previsional 310.669.802 369.427.203 390.448.403 448.233.927 543.239.895 292.856.755 605.662.067 837.692.141 1.125.389.841 1.533.056.121 Sepelio Individual 9.695.027 9.830.507 9.971.779 11.125.192 14.296.547 9.641.887 9.853.961 11.319.921 643.269 16.280.130 Sepelio Colectivo 53.204.444 69.773.737 65.971.565 45.076.562 77.477.354 51.348.422 68.900.683 85.888.074 115.268.826 124.415.826 Seguros de Retiro 627.313.843 649.489.321 734.776.196 858.864.866 1.148.719.208 1.129.541.991 1.095.515.363 2.045.969.375 1.553.848.550 1.721.844.268 Retiro Individual 210.986.937 188.542.814 209.727.887 294.404.285 237.386.113 113.696.974 85.666.868 41.609.737 33.172.828 33.991.577 Retiro Colectivo (*) 155.619.868 145.906.054 201.611.620 234.987.563 217.593.559 100.979.213 159.030.940 189.314.046 251.002.935 308.450.066 Rentas Vitalicias y Periódicas 260.707.038 315.040.452 323.436.689 329.473.018 693.739.536 914.865.805 850.817.554 1.815.045.593 1.269.672.787 1.379.402.625 Nota: Las cifras se expresan en pesos a valores corrientes. Se debe considerar que las cifras de Junio de 2002 corresponde a balances ajustados por IPIM. ANEXO II HOJA 3 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 3 PRIMAS Y RECARGOS EMITIDOS POR EL MERCADO ASEGURADOR: EVOLUCION POR RAMOS DE ACTIVIDAD - valores constantes - RAMOS 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 TOTALES 16.543.026.287 18.608.498.150 18.492.164.062 19.975.906.834 16.331.951.415 12.627.898.915 13.960.155.005 15.590.663.420 16.538.604.763 18.963.941.914 Seguros de Daños Patrimoniales 10.777.731.926 11.821.556.514 11.486.351.019 12.087.475.884 10.418.296.607 8.685.324.541 9.532.602.894 10.018.272.825 11.282.616.609 12.926.287.661 Incendio 651.410.242 622.004.846 590.892.210 622.322.667 787.602.930 1.046.324.002 849.517.034 804.933.771 820.457.578 Combinado Familiar 523.992.191 620.648.873 610.574.227 652.975.003 553.673.428 441.314.808 505.739.367 542.050.388 582.784.964 645.897.750 6.017.533.848 6.890.435.405 6.666.006.303 6.777.960.891 5.165.491.661 4.160.444.975 4.797.959.437 4.835.596.028 5.156.243.924 5.748.010.837 Vehículos Automotores Transporte Público Pasajeros Riegos del Trabajo Accidentes del Trabajo 832.362.528 180.080.304 194.929.632 178.614.360 167.383.004 128.140.115 55.321.356 59.013.522 63.015.442 61.854.607 61.306.501 1.636.581.305 1.839.306.884 1.865.123.529 2.152.700.503 2.142.088.476 1.182.236.023 1.527.313.808 1.880.501.797 2.635.871.013 3.208.353.783 -5.034.927 -50.445 -379.217 -101.950 0 -1.440.252 -60.032 -146.062 0 0 Granizo 214.185.244 138.823.424 147.985.499 225.443.895 223.251.181 405.715.793 413.119.661 326.466.830 341.500.647 459.857.219 Responsabilidad Civil 319.507.023 352.244.067 365.744.720 410.449.017 355.614.253 348.969.451 372.361.311 405.991.601 397.966.551 420.860.613 Robo 135.382.133 117.531.474 101.885.854 111.790.254 144.681.121 134.482.375 124.400.095 103.305.029 92.480.713 110.238.953 Caución 332.037.086 341.851.261 306.959.178 292.407.563 262.915.959 222.384.909 201.192.220 262.016.822 315.524.743 380.856.909 Crédito 2.000.181 3.645.874 7.499.986 8.662.820 5.915.030 18.736.772 20.329.210 15.289.301 18.156.463 20.944.754 669.734 685.644 517.787 446.097 381.062 279.203 305.204 315.132 306.809 277.075 73.374.841 66.024.336 68.005.951 70.200.974 124.107.987 111.210.002 92.992.173 100.220.871 82.528.639 88.070.984 190.997.706 173.177.409 181.626.365 182.103.173 149.396.029 170.851.838 123.840.192 149.732.884 159.365.200 232.545.610 51.321.502 49.571.586 42.119.055 42.494.143 56.345.557 81.522.387 68.801.342 56.857.014 62.498.422 69.141.708 333.238.091 319.554.344 261.918.335 269.594.432 243.475.928 235.431.596 272.699.886 298.436.849 302.851.074 327.600.593 Accidentes a Pasajeros Aeronavegación Técnico Transporte Cascos Transpote Mercaderias Otros Riesgos Seguros de Personas Accidentes personales Seguros de Vida Salud Vida Individual Vida Colectivo 120.455.420 5.765.294.362 206.002.975 3.776.802.052 91.171.901 6.786.941.636 242.350.534 4.598.736.908 91.256.879 7.005.813.042 258.541.931 4.640.802.264 100.643.400 7.888.430.950 279.225.931 5.106.567.090 75.215.889 5.913.654.808 218.888.051 3.906.327.258 71.539.304 3.942.574.374 158.230.223 2.166.009.087 103.078.463 4.427.552.111 207.343.630 2.774.473.022 173.689.129 5.572.390.594 235.603.544 2.830.702.407 252.225.264 5.255.988.154 270.234.152 3.286.795.724 319.961.844 6.037.654.253 346.812.248 3.968.997.737 20.550.395 27.071.395 13.214.170 8.055.102 8.141.670 6.105.559 14.162.467 19.345.278 20.052.024 20.640.658 453.885.588 760.406.188 994.990.946 1.244.947.534 948.702.823 613.769.159 514.096.962 382.511.862 435.510.849 522.490.800 2.240.882.647 2.465.972.043 2.295.537.386 2.383.694.259 1.960.830.580 1.039.165.071 1.342.998.959 1.283.696.711 1.474.009.072 1.752.114.202 882.756.877 1.106.794.906 1.119.344.098 1.306.104.454 845.769.513 419.586.309 799.283.292 1.026.079.586 1.230.486.966 1.533.056.121 Sepelio Individual 27.548.065 29.451.959 28.587.264 32.417.589 22.258.276 13.814.274 13.004.127 13.865.642 703.342 16.280.130 Sepelio Colectivo 151.178.480 209.040.417 189.128.399 131.348.152 120.624.395 73.568.714 90.927.214 105.203.326 126.033.471 124.415.826 Vida Previsional Seguros de Retiro 1.782.489.335 1.945.854.194 2.106.468.847 2.502.637.929 1.788.439.499 1.618.335.064 1.445.735.459 2.506.084.644 1.698.958.278 1.721.844.268 Retiro Individual 599.511.662 564.869.682 601.251.460 857.861.765 369.586.143 162.897.706 113.053.302 50.967.294 36.270.749 33.991.577 Retiro Colectivo (*) 442.188.163 437.130.986 577.983.608 684.727.961 338.771.140 144.676.517 209.870.785 231.888.624 274.443.423 308.450.066 Rentas Vitalicias y Periódicas 740.789.511 943.853.526 927.233.779 960.048.204 1.080.082.217 1.310.760.841 1.122.811.372 2.223.228.726 1.388.244.106 1.379.402.625 Nota : Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2007. ANEXO II HOJA 4 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 4 EVOLUCION Y COMPOSICION DEL ACTIVO Concepto Disponibilidades Inversiones Créditos Inmuebles Bienes de Uso Otros Activos Total Activo 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 810.023.841 957.695.288 756.141.831 884.377.679 2.767.639.865 1.579.168.728 1.829.912.094 1.282.089.162 1.094.728.287 856.844.263 13.229.818.743 16.785.183.979 19.554.651.740 23.676.074.521 18.138.044.786 18.810.386.118 21.628.533.722 23.234.561.572 25.656.484.298 28.543.016.291 7.272.451.465 7.987.196.644 7.605.737.239 8.481.445.252 4.923.892.332 4.844.070.185 5.125.427.947 5.051.373.665 5.555.069.884 6.333.935.097 945.206.849 1.013.151.698 910.301.208 962.217.644 802.614.344 814.531.011 822.541.877 756.859.803 755.134.195 755.584.917 1.615.061.618 1.750.463.066 1.530.736.058 1.466.326.660 1.340.433.587 1.269.008.706 1.226.648.429 1.017.139.335 942.060.857 938.410.708 430.651.422 562.235.918 584.445.678 692.929.394 630.024.381 495.870.439 519.397.973 544.107.860 479.804.677 390.329.354 24.303.213.938 29.055.926.594 30.942.013.755 36.163.371.150 28.602.649.295 27.813.035.188 31.152.462.043 31.886.131.398 34.483.282.199 37.818.120.630 EVOLUCION Y COMPOSICION DE LAS INVERSIONES 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Títulos Públicos Concepto 4.776.158.661 7.091.240.459 9.420.521.928 12.103.535.361 11.311.423.640 11.201.607.198 12.578.409.685 12.527.340.149 13.664.463.995 14.891.251.501 Acciones 1.365.663.510 1.170.683.186 1.154.782.397 1.187.475.230 931.973.588 1.144.755.715 1.743.966.254 1.352.396.801 1.482.326.829 1.584.291.470 490.040.599 645.936.665 462.956.877 435.879.593 552.846.430 571.629.330 1.105.421.718 1.263.704.650 1.001.466.969 922.663.934 Obligaciones Negociables 1.491.821.940 1.475.691.080 1.243.478.813 1.569.805.259 976.736.419 771.444.318 1.659.557.938 1.988.208.741 2.296.437.000 3.213.814.430 Fondos Comunes de Inversió 4.467.591.919 5.737.015.216 6.394.803.893 6.782.265.003 3.581.007.584 4.115.576.671 3.483.040.211 5.144.710.362 5.148.055.658 5.424.767.866 212.055.414 234.855.845 287.170.355 278.613.187 172.399.840 197.132.634 161.784.188 149.123.613 146.353.664 95.472.860 Depósitos a Plazo Préstamos Otras Inversiones Total Inversiones 426.487.064 429.761.528 590.937.477 1.318.500.889 611.657.285 808.240.252 896.353.728 809.077.256 1.917.380.183 2.410.754.085 13.229.819.106 16.785.183.979 19.554.651.740 23.676.074.521 18.138.044.786 18.810.386.118 21.628.533.722 23.234.561.572 25.656.484.298 28.543.016.146 EVOLUCION Y COMPOSICION DE LOS CREDITOS Concepto 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Premios a Cobrar 4.334.868.936 4.740.972.602 4.546.113.464 5.164.147.419 2.592.582.194 2.395.124.151 2.855.107.032 3.028.693.984 3.515.743.091 4.116.651.317 Reaseguros 1.412.589.483 1.516.168.992 1.413.887.007 1.545.320.890 920.270.649 798.191.463 575.649.436 512.597.167 371.628.685 324.011.510 Coaseguros 21.309.158 12.361.555 7.572.785 5.776.895 4.807.020 4.961.211 5.398.618 4.452.219 5.084.032 5.607.292 1.503.683.890 1.717.693.494 1.638.163.983 1.766.200.048 1.406.232.468 1.645.793.361 1.689.272.861 1.505.630.295 1.662.614.076 1.887.664.983 7.272.451.467 7.987.196.644 7.605.737.239 8.481.445.252 4.923.892.332 4.844.070.185 5.125.427.947 5.051.373.665 5.555.069.884 6.333.935.102 Otros Creditos Total Créditos Nota : Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2007. ANEXO II HOJA 5 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 5 EVOLUCION Y COMPOSICION DEL PASIVO Y PN Concepto 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Deudas con Asegurados 7.974.979.063 8.858.985.573 8.918.214.077 10.629.857.816 7.765.717.020 7.586.186.067 8.936.512.167 8.871.713.605 9.191.737.164 10.296.930.425 Otras Deudas 3.323.151.259 3.956.848.956 3.822.569.906 4.476.436.266 2.779.473.573 2.522.020.733 2.631.516.218 2.608.275.447 2.824.651.771 3.051.048.256 Compromisos Técnicos 7.127.976.735 9.063.763.504 10.778.724.142 13.206.644.663 10.023.408.406 10.448.560.473 11.999.354.559 12.737.869.315 14.251.398.319 15.825.726.334 Otros Pasivos Total Pasivo Patrimonio Neto Total Pasivo + PN 334.335.292 476.547.899 546.997.638 596.954.224 895.476.192 678.068.665 855.229.892 1.223.989.094 1.224.736.212 1.124.100.246 18.760.442.349 22.356.145.932 24.066.505.763 28.909.892.969 21.464.075.191 21.234.835.939 24.422.612.836 25.441.847.461 27.492.523.467 30.297.805.261 5.542.771.590 6.699.780.661 6.875.507.992 7.253.478.181 7.138.574.104 6.578.199.249 6.729.849.207 6.444.283.937 6.990.758.732 7.520.315.369 24.303.213.938 29.055.926.594 30.942.013.755 36.163.371.150 28.602.649.295 27.813.035.188 31.152.462.043 31.886.131.398 34.483.282.199 37.818.120.630 EVOLUCION Y COMPOSICION DE LAS DEUDAS Concepto 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 7.974.979.063 8.858.985.573 8.918.214.077 10.629.857.816 7.765.717.020 7.586.186.067 8.936.512.167 8.871.713.605 9.191.737.164 10.296.930.425 Con Reaseguradoras 988.942.199 1.313.401.380 1.299.396.083 1.447.063.371 999.374.925 659.928.914 614.796.577 528.126.219 514.548.956 437.536.729 Con Coaseguradoras 23.370.616 11.205.925 14.656.783 11.823.766 6.396.663 7.179.346 6.129.870 5.251.999 3.862.111 5.301.721 Con Productores 633.495.221 696.384.412 665.833.959 758.873.222 381.829.773 417.105.158 479.510.379 498.205.049 600.834.114 733.022.473 Fiscales y Sociales 863.707.223 920.654.288 777.922.244 830.916.997 531.304.666 584.782.153 418.113.597 503.299.376 547.347.688 651.224.184 Otras Deudas 813.636.000 1.015.202.950 1.064.760.837 1.427.758.909 860.567.547 853.025.162 1.112.965.795 1.073.392.804 1.158.058.901 1.223.963.150 11.298.130.322 12.815.834.529 12.740.783.983 15.106.294.082 10.545.190.593 10.108.206.800 11.568.028.385 11.479.989.052 12.016.388.935 13.347.978.681 2007 Con Asegurados Total EVOLUCION DE LOS RESULTADOS Concepto Resultado Técnico Resultado Financiero Otros Resultados Resultado del Ejercicio 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 -1.386.992.489 -1.463.572.055 -1.627.087.479 -1.329.136.859 -120.285.380 -2.666.571.834 -942.063.333 -1.669.672.283 -1.407.683.843 -923.690.687 192.007.367 826.850.555 1.367.458.593 858.210.470 -59.920.405 2.291.737.982 974.834.131 1.743.460.270 2.325.317.135 2.512.118.141 -34.102.198 -94.744.432 -58.737.914 -32.298.936 -282.651.411 -98.787.667 -168.244.259 -227.569.008 -342.954.213 -325.165.002 -1.229.087.321 -731.465.931 -318.366.800 -503.225.325 -462.857.197 -473.621.519 -135.473.462 -153.781.020 574.679.078 1.263.262.452 Nota : Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2007. ANEXO II HOJA 6 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 6 INDICADORES DE LOS ESTADOS CONTABLES Concepto 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Financieros y Patrimoniales Pasivo en relación al Patrimonio (veces) 3,4 3,3 3,5 4,0 3,0 3,2 3,6 3,9 3,9 4,0 Líquidez Financiera (%) 176,0 200,3 227,7 231,1 269,2 268,8 262,5 276,3 291,0 285,5 Cobertura (*) (%) 107,9 112,5 113,8 111,8 128,0 123,2 120,9 120,8 120,5 118,3 Créditos en relación al Activo (%) 29,9 27,5 24,6 23,5 17,2 17,4 16,5 15,8 16,1 16,7 Deudas con Terceros en relación al Patrimonio (veces) 1,9 1,8 1,7 1,9 1,4 1,4 1,6 1,6 1,6 1,6 Compromisos Técnicos en relación al Patrimonio (veces) 1,3 1,4 1,6 1,8 1,4 1,6 1,8 2,0 2,0 2,1 68,1 66,2 70,6 72,1 75,2 76,6 77,5 Inversión Inversión en relación al Total de Activos (**) (%) 58,3 61,3 66,1 Rentabilidad respecto a Primas y Recargos Netos Devengados Resultado Técnico (%) Resultado Financiero (%) Resultado del Ejercicio (%) -11,3 -10,8 -12,7 -9,3 -0,9 -34,7 -8,9 -15,9 -12,3 -6,7 1,6 6,1 10,7 6,0 -0,5 29,8 9,2 16,6 20,4 18,2 -10,0 -5,4 -2,5 -3,5 -3,5 -6,2 -1,3 -1,5 5,0 9,2 (*) Incluye los Inmuebles de uso propio. (**) Se refiere al Total de Activos Invertidos. Evolución de la Rentabilidad % 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 -10,0 -20,0 -30,0 -40,0 Resultado Técnico (%) Resultado Financiero (%) Resultado del Ejercicio (%) 2006 2007 ANEXO II HOJA 7 / 7 Evolución del Mercado Asegurador Cuadro Nº 7 INDICADORES DE GESTION POR GRANDES RUBROS Concepto 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 250,0 Resultado Técnico de Seguros Directos TOTAL -12,7 -12,2 -16,3 -14,8 -9,6 -46,3 -14,6 -19,7 -18,1 -14,6 Seguros de Daños Patrimoniales -15,4 -13,1 -13,2 -11,1 1,3 -14,0 -3,6 -5,1 -7,4 -9,4 Seguros de Personas -5,7 -10,3 -24,3 -22,4 -32,9 -188,4 -38,4 -62,9 -52,0 -30,3 Seguros de Vida -0,8 -3,3 -10,4 -8,4 -7,6 -156,0 -19,7 -9,8 -7,6 4,1 -10,6 -17,4 -26,9 -29,0 -64,5 -57,0 -55,3 -58,5 -76,0 -72,8 74,3 72,6 Seguros de Retiro (*) Siniestralidad: (Siniestros Netos Devengados + Rescates + Rentas Vitalicias) / Primas Netas Devengadas * 100 65,4 64,4 66,5 69,1 67,5 Seguros de Daños Patrimoniales 66,5 65,5 65,8 66,2 56,0 72,2 62,6 63,0 65,4 68,1 Seguros de Personas 62,6 62,0 68,2 75,0 91,8 205,5 100,1 101,7 102,8 86,0 Seguros de Vida 57,8 52,1 55,6 59,9 65,9 178,8 82,1 73,7 73,1 62,8 Seguros de Retiro (*) 32,0 26,6 40,4 34,0 48,2 94,1 53,8 82,0 31,3 44,3 74,5 72,8 150,0 100,0 TOTAL 96,9 Evolución de la Siniestralidad % 200,0 50,0 0,0 1998 Gastos Totales (Gastos incluidos los a cargo del Reasegurador / Primas y Recargos Emitidos)*100 34,6 34,8 34,4 32,7 34,0 30,1 30,4 31,7 31,3 31,1 Seguros de Daños Patrimoniales 39,5 38,3 38,1 35,9 36,6 30,1 31,0 33,0 33,5 33,6 Seguros de Personas 25,5 28,8 28,4 27,9 29,3 30,0 28,9 29,2 26,4 25,7 Seguros de Vida 31,8 35,7 35,1 35,1 34,7 40,3 34,5 32,6 29,8 28,7 8,9 9,6 9,9 9,3 13,9 13,2 15,4 24,0 16,5 13,7 Gastos de Producción (Gastos de Producción / Primas y Recargos Emitidos)*100 15,0 15,2 14,8 14,7 14,5 13,4 13,6 13,9 15,5 16,0 Seguros de Daños Patrimoniales 18,2 17,8 17,4 17,1 16,2 14,9 15,8 17,0 17,8 18,2 9,0 10,6 10,5 11,0 11,4 10,2 9,0 8,2 10,7 11,5 11,6 13,5 13,6 14,2 14,3 14,5 10,9 12,3 13,0 13,4 1,5 2,0 2,2 2,8 3,3 3,1 3,4 2,1 3,6 3,4 Seguros de Vida 2001 2002 2003 2004 Seguros de Daños Patrimoniales 2005 2006 2007 Seguros de Personas 50,0 % Evolución de la Siniestralidad 40,0 30,0 TOTAL Seguros de Personas 2000 TOTAL TOTAL Seguros de Retiro 1999 20,0 10,0 Seguros de Retiro Gastos de Explotación (Gastos de Explotación / Primas y Recargos Emitidos)*100 0,0 TOTAL 21,8 22,2 22,5 20,6 22,2 19,2 19,0 19,8 17,9 17,2 Seguros de Daños Patrimoniales 24,4 24,3 25,1 22,7 24,3 18,9 18,5 18,9 18,6 18,3 Seguros de Personas 17,0 18,6 18,3 17,4 18,4 20,0 20,2 21,5 16,4 14,8 Seguros de Vida 20,8 22,6 22,0 21,5 20,8 26,0 23,8 20,9 17,7 16,0 7,4 7,6 7,7 6,5 10,7 10,1 12,0 21,9 12,9 10,3 1998 1999 2000 TOTAL 2001 2002 2003 2004 Seguros de Daños Patrimoniales 2005 2006 2007 Seguros de Personas 30,0 Seguros de Retiro Recargos Emitidos (Recargos Emitidos / Primas Emitidas)*100 TOTAL Evolución de los Reaseguros Pasivos 25,0 7,9 8,1 8,9 9,0 9,7 11,7 12,5 11,6 11,2 11,1 10,1 10,5 11,9 12,7 13,3 15,0 15,6 15,2 14,1 13,6 Seguros de Personas 4,0 4,3 4,3 3,8 4,0 5,0 6,2 5,7 5,3 6,0 Seguros de Vida 4,5 4,8 4,8 4,3 4,5 7,5 8,3 9,4 6,3 6,8 Seguros de Retiro 2,6 2,6 2,3 2,0 2,0 1,0 1,5 1,0 1,8 2,2 Seguros de Daños Patrimoniales % 20,0 15,0 10,0 Reaseguros Pasivos (Primas Cedidas / Primas y Recargos Emitidos)*100 TOTAL 17,0 18,8 20,3 18,5 17,6 20,2 16,5 14,4 13,7 13,2 Seguros de Daños Patrimoniales 18,7 20,1 21,8 21,1 23,4 28,5 22,7 20,6 18,2 17,4 Seguros de Personas 14,0 16,7 18,1 14,7 8,2 3,5 4,2 4,0 4,7 4,8 Seguros de Vida 20,7 24,1 26,6 21,9 11,5 5,4 5,9 7,1 6,7 6,7 0,0 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 5,0 0,0 Seguros de Retiro (*) En este caso el Indicador se calcula sobre Primas y Recargos Emitidos 1998 1999 TOTAL 2000 2001 2002 2003 Seguros de Daños Patrimoniales 2004 2005 2006 Seguros de Personas 2007