Funciones financieras (I): Valor futuro y valor actual Valor futuro (VF): permite obtener el valor final que se recibe de una inversión, su sintaxis es la siguiente: VF(tasa, nper, pago, valor actual, tipo) Tasa: es el tipo de interés al que está la inversión. Nper: plazo de la inversión. Pago: abono periódico que se realiza Va (valor actual): valor actual que se desembolsa al principio de la operación Tipo: si se pone 1 se entiende que los pagos se realizan al principio del periodo, si el valor es cero o nada se entiende que los pagos se realizan al final. La tasa y nper deben estar el mismo periodo de tiempo, es decir si tomamos una tasa mensual el valor de nper debe ser mensual, si es anual los dos tienen que tener valor referente a anualidades. En excel la tasa mensual se calcula dividiendo la tasa anual entre 12. A B 1 Tipo interés 2 Años 3 Pago C D E 3% Tipo interés 2,5% 5 Años 30 Pago 500 F 4 Valor inicial 2.000 € Valor inicial 4.000 € 5 Valor final =VF(B1;B2;-B3;-B4;0) Valor final =VF(E1;E2;-E3;-E4;0) En la celda B5 vamos a calcular el valor final de una inversión, cuyo capital invertido es de 2.000 €, el tipo de interés anual es del 3%, los años de la inversión son 5. El valor inicial debe ponerse siempre con signo negativo, por eso aparece la celda –B4, en la celda pago no hay nada pero al introducir la fórmula también se pone, y además con signo negativo –B3. El resultado es 2.318,55 € En la celda E5 vamos a calcular el valor final de un plan de pensiones en el que abrió con un importe de 4.000 €, cada año se aportan 500 € y el plazo hasta rescatar dicho plan es de 30 años. El tipo de interés es del 2,5%. Como en el ejemplo anterior es necesario poner las celdas de pago y valor actual con signo negativo. El resultado es 30.341,62 € Valor actual: Nos permite obtener el importe que debemos invertir si queremos obtener un valor final determinado. VA(tasa, nper,pago,vf, tipo) Los datos significan lo mismo, el cálculo es distinto nos calcula el valor actual que debemos invertir si el valor futuro es igual a un importe concreto. El resultado es negativo porque es el dinero que debe salir de nuestra caja para ser invertido. El argumento pago se puede interpretar de dos formas, bien el dinero que debemos aportar cada periodo, por ejemplo en un plan de pensiones, o bien los intereses que nos dan en cada periodo, que será un pago, pero en este caso para la entidad bancaria. A B 1 Tipo interés 2,5% 2 Años 20 3 Pago 500 4 Valor final 5 Valor inicial C 22.604,03 € =VA(B1;B2;-B3;B4;0) Vamos a calcular el valor inicial plan de pensiones a 20 años, cuyo importe final es 22.604,03 € y en el que aportamos 500 € en cada año.