INVESTMENT MANAGEMENT Solamente con fines de promoción comercial FACTSHEET | DATOS A JULIO 31, 2016 Morgan Stanley Investment Funds European Property Fund Objetivo de la inversión Calificación global de Morningstar El fondo, denominado en euros, tiene como objetivo la revalorización del capital a largo plazo a través de la inversión en acciones de compañías europeas del sector inmobiliario. ★★ Propiedad - Indirecta Europa Clase I acciones De 137 Fondos. Basado en rentabilidad ajustada al riesgo Perfil de riesgo y rentabilidad de la clase de acciones I Datos del fondo Cuanto más alta es la categoría (1 - 7), mayor es el beneficio potencial, pero mayor es también el riesgo de perder la inversión. Categoría 1 no indica una inversión exenta de riesgo. Descargue el Documento de datos fundamentales para el inversor, donde encontrará la clasificación y advertencias de riesgo específicas de cada clase de acciones: www.morganstanleyinvestmentfunds.com Acciones clase I vs. índice de referencia 1 Rentabilidad de 100 Euro invertidos desde el lanzamiento Rentabilidad por dividendos Número de títulos 400 Valor de mercado Ubicación Moneda base Índice de referencia Total activos Valor liquidativo Clase I septiembre 1997 Ted Bigman, Sven van Kemenade, Michiel te Paske Nueva York/Amsterdam Euro GPR General Quoted Europe Net Index € 297,7 millones € 38,90 Características de la cartera 500 300 200 100 0 Lanzamiento Equipo de inversión sep 97 Fondo feb 07 jul 16 Indice Evolución en Euro frente al índice de referencia 1 Fondo (después de comisiones o neto) % Periodo I Un mes Ultimos tres meses Acumulado año un año tres años (anualiz.) cinco años (anualiz.) diez años (anualiz.) Desde constitución (anualiz.) A B Indice 6,28 (0,31) (2,99) (4,54) 14,30 10,99 1,74 7,45 6,20 (0,49) (3,39) (5,23) 13,48 10,19 1,01 N/C 6,12 (0,73) (3,93) (6,17) 12,35 9,07 (0,02) N/C 5,55 2,66 0,73 0,62 15,53 11,60 2,59 8,13 (4,54) 28,75 21,50 13,16 (0,35) (5,23) 27,80 20,66 12,37 (1,09) (6,17) 26,59 19,39 11,20 (2,11) 0,62 26,91 20,75 12,78 (0,46) 12 meses a: 31.07.15 - 31.07.16 31.07.14 - 31.07.15 31.07.13 - 31.07.14 31.07.12 - 31.07.13 31.07.11 - 31.07.12 Fondo 3,32 44 10 posiciones principales (% de patrimonio neto total) Fondo Unibail-Rodamco Se Land Securites plc British Land Co. Ltd Klepierre Psp Swiss Property AG Vonovia Se Gecina Icade Citycon Oyj Entra Asa Total 8,06 7,42 5,97 4,80 4,47 4,23 4,02 3,99 3,83 3,82 50,61 Distribución geográfica (% de patrimonio neto total) Fondo Reino Unido Francia Alemania Suecia Países Bajos Irlanda Suiza Noruega Finlandia Otros Tesorería y equivalentes Total 35,01 22,85 7,87 5,14 5,08 4,74 4,47 4,18 3,83 5,04 1,77 100,00 La rentabilidad histórica no es un indicador fiable de resultados futuros. Los resultados pueden aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. Todos los datos de rentabilidad se calculan de valor liquidativo a valor liquidativo, netos de gastos, y no tienen en cuenta las comisiones y los costes derivados de la emisión y el reembolso de participaciones. Por favor, lea también las notas a pie de página y la Información importante. Morgan Stanley Investment Funds European Property Fund FACTSHEET | DATOS A JULIO 31, 2016 Distribución de industria (% de patrimonio neto total) Información importante Fondo Diversificado Distribución minorista Oficina Residencial Industrial Tesorería y equivalentes Total 36,96 31,90 18,62 8,97 1,77 1,77 100,00 Indicadores (Acciones de clase I) Fondo Alfa Beta R squared Ratio de información Tracking error Volatilidad del fondo (Desviación típica) Volatilidad del índice (Desviación típica) (1,23) 1,07 0,96 (0,37) 3,35 15,26 13,91 Según datos mensuales anualizados de los últimos tres años. Gastos Gastos corrientes % 2 Gestión % Clase de Acción CCY A AH (USD) AX B I IH (USD) Z EUR USD EUR EUR EUR USD EUR Z I A B 0,94 0,75 0,98 0,75 1,70 1,40 2,70 1,40 ISIN LU0078113650 LU1209887436 LU0988535968 LU0078114898 LU0078115192 LU1209887279 LU0360481740 Bloomberg MOREPII LX MSEPAHU LX MSEPRAX LX MOREPBI LX MORECPI LX MSEPIHU LX MSTEPBZ LX Lanzamiento 01.09.1997 31.03.2015 04.11.2013 01.07.1998 01.09.1997 31.03.2015 30.06.2008 Notas a pie de página Fecha publicación 15 agosto 2016. 1 La(s) fecha(s) de lanzamiento puede(n) consultarse en la sección de "Clase de Acción". 2 La Cifra de gastos corrientes (“CGC”) refleja los pagos y gastos que cubren aspectos de la operativa del fondo y se deduce de los activos a lo largo del periodo. Incluye las comisiones pagadas por gestión de inversiones, las del fideicomisario/custodio, y los gastos administrativos. Este documento ha sido preparado por Morgan Stanley Investment Management Limited ("MSIM) con fines informativos exclusivamente y no pretende realizar recomendaciones de compra o venta de ningún título específico (incluidas las Acciones del Fondo), ni sobre la adopción de una estrategia de inversión particular. MSIM no ha autorizado a intermediarios financieros a utilizar o distribuir este documento, salvo que dicha utilización y distribución se haga de conformidad con las leyes y los reglamentos aplicables. Además, los intermediarios financieros deberán comprobar por sí mismos que la información recogida en este documento y la inversión en las Acciones del Fondo es adecuada para las personas a las que ellos proporcionen este documento, teniendo en cuenta las circunstancias y los objetivos de esas personas. MSIM no será responsable y declina cualquier responsabilidad por el uso, bueno o malo, que puedan hacer de este documento los intermediarios financieros. Las personas que estén considerando la posibilidad de invertir en Acciones del Fondo deberán asegurarse siempre de haber recibido todo el asesoramiento necesario de dicho intermediario financiero en cuanto a la idoneidad de la inversión. La rentabilidad histórica no es indicativa de rentabilidades presentes o futuras. Los resultados pueden aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. El valor de las inversiones y los ingresos procedentes de ellas puede bajar tanto como subir, y el inversor puede no recuperar la cantidad invertida. Existen riesgos adicionales asociados a este tipo de inversión. Si desea conocerlos, consulte el folleto y el documento de datos fundamentales para el inversor. La distribución y el uso de este documento financiero han sido autorizados en el Reino Unido por Morgan Stanley Investment Management Limited, 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londres E14 4QA, autorizada y regulada por la Financial Conduct Authority. Este documento contiene información relativa a los subfondos (“Fondos”) de Morgan Stanley Investment Funds, una Sociedad de Inversión de Capital Variable (SICAV) domiciliada en Luxemburgo. Morgan Stanley Investment Funds (“la Sociedad”) está inscrita en el Gran Ducado de Luxemburgo como organismo de inversión colectiva conforme a la Parte 1 de la Ley de 17 de diciembre de 2010, en su versión vigente en cada momento. La Sociedad es un Organismo de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios (“OICVM”). Este boletín está dirigido y será distribuido únicamente a personas residentes en jurisdicciones en que la distribución y disponibilidad de esta información no contravenga las leyes o normativas locales. En concreto, las acciones no se pueden distribuir en Estados Unidos ni a ciudadanos estadounidenses. Si usted es un distribuidor de Morgan Stanley Investment Funds, algunos o todos los fondos pueden estar disponibles para la distribución. Para obtener esta información, deberá referirse a su acuerdo de subdistribución antes de enviar la información sobre los fondos a sus clientes. Las solicitudes de acciones de Fondos de Morgan Stanley Investment Funds solo deben realizarse tras consultar el Folleto actualizado, los Documentos de datos fundamentales para el inversor, el Informe Anual y el Informe Semestral (“Documentos de Oferta”), u otros documentos que se encuentren disponibles en su jurisdicción local, y que pueden obtenerse de forma gratuita en nuestro domicilio social: European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Luxemburgo B 29 192. Además, todos los inversores italianos deben consultar el “Formulario de solicitud ampliado” y todos los inversores de Hong Kong deben leer la sección “Información adicional para inversores de Hong Kong” del Folleto. Pueden obtenerse copias gratuitas en alemán del Folleto, el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor, los Estatutos y los informes anuales y semestrales, así como otra información, a través del representante en Suiza. El representante en Suiza es Carnegie Fund Services S.A., 11, rue du Général-Dufour, 1204 Ginebra. El agente de pagos en Suiza es Banque Cantonale de Genève, 17, quai de l’Ile, 1204 Ginebra.. La fuente de todos los datos de rendimiento e índices es Morgan Stanley Investment Management Limited. Los cálculos son de valor liquidativo a valor liquidativo. El rendimiento se indica neto de comisiones y con los intereses reinvertidos. A efectos de gestión de efectivo, el Fondo podrá invertir en acciones de Fondos de Liquidez de Morgan Stanley Liquidity Funds. Calificaciones de Morningstar: Morningstar, Inc. es una empresa independiente que publica análisis y calificaciones de fondos de inversión. Las calificaciones reflejan las rentabilidades totales ajustadas al riesgo de un fondo a 3, 5 y 10 años, incluidas las comisiones de venta. Cada fondo se califica en comparación con todos los demás fondos de su categoría. La calificación general de un fondo se extrae de una media ponderada de las calificaciones correspondientes a los periodos indicados. Se asignan cinco estrellas al 10% de los mejores fondos, cuatro estrellas al siguiente 22,5%, tres al siguiente 35%, dos al siguiente 22,5% y una estrella al 10% menos rentable. Morningstar sólo califica fondos que tengan un historial de al menos tres años. Morningstar considera cada clase de participaciones un fondo separado para sus cálculos de calificaciones y clasificación. Morningstar compara fondos de inversión dentro de un universo de fondos con objetivos de inversión similares, incluida la reinversión de dividendos. La rentabilidad pasada no es garantía de resultados futuros. Las clasificaciones y calificaciones de Morningstar pueden variar para otras clases de participaciones. © 2016 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información que figura en este documento: (1) es propiedad de Morningstar y/o de sus proveedores de contenidos; (2) está prohibida su reproducción o distribución; y (3) no se garantiza que sea precisa, íntegra u oportuna. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos son responsables de ningún daño o pérdida que se derive de cualquier uso que se haga de esta información. Morgan Stanley Investment Funds European Property Fund FACTSHEET | DATOS A JULIO 31, 2016 www.morganstanleyinvestmentfunds.com © 2016 Morgan Stanley CRC-1406710 Exp. 01/03/2017