Morgan Stanley Investment Funds Emerging Markets Debt Fund

Investment management
Solamente con fines de promoción comercial
FACTSHEET | DATOS A julio 31, 2016
Morgan Stanley Investment Funds
Emerging Markets Debt Fund
Objetivo de la inversión
Calificación global de Morningstar
El fondo tiene como objetivo la revalorización del capital a largo plazo,
denominado en dólares estadounidenses, principalmente a través de la
inversión en acciones de compañías asiáticas (excluido Japón) o que ejercen
la mayor parte de su actividad económica en Asia (excluido Japón), lo
cual permite aprovechar la capacidad de crecimiento económico dinámico
de la zona.
Clase I acciones
Perfil de riesgo y rentabilidad de la clase de acciones I
Lanzamiento
Equipo de inversión
Cuanto más alta es la categoría (1 - 7), mayor es el beneficio potencial, pero mayor
es también el riesgo de perder la inversión. Categoría 1 no indica una inversión
exenta de riesgo.
Descargue el Documento de datos fundamentales para el inversor, donde
encontrará la clasificación y advertencias de riesgo específicas de cada clase de
acciones: www.morganstanleyinvestmentfunds.com
Acciones clase I vs. índice de referencia
Cash Value
De 696 Fondos. Basado en rentabilidad ajustada al riesgo
Datos del fondo
Ubicación
Moneda base
Índice de referencia
Total activos
Valor liquidativo Clase I
abril 1995
Eric Baurmeister, Jens Nystedt, Warren Mar,
Sahil Tandon
Nueva York
U.S. dollars
JP Morgan Emerging Markets Bond
Index Global
$ 256,3 millones
$ 93,34
Características de la cartera
1
Duración t. int
TIR media hasta el vencimiento
Número de títulos
Rentabilidad de 100 U.S. dollars invertidos desde el lanzamiento
1,100
1,000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
★★★
Bono de mercados emergentes globales
Fondo
Indice
6,97
5,76
128
7,01
5,25
527
Desglose de activos (% de patrimonio neto total)
Bonos soberanos
Casi soberano
Corporativos
Tesorería y equivalentes
Total
Distribución geográfica (% de patrimonio neto total)
abr 95
Fund
dic 05
jul 16
Index
Evolución en U.S. dollars frente al índice de referencia 1
Fondo (después de comisiones o neto) %
I
A
B Indice
AH Indice 2
Periodo
(USD) (USD) (USD) (USD) (EUR) (EUR)
Un mes
Ultimos tres meses
Acumulado año
un año
tres años (anualiz.)
cinco años (anualiz.)
diez años (anualiz.)
Desde constitución
(anualiz.)
1,98
5,07
12,36
9,31
3,85
4,19
6,24
11,05
1,93
4,91
12,00
8,69
3,25
3,59
5,62
N/C
1,85
4,65
11,35
7,61
2,23
2,56
4,58
N/C
1,56
5,03
12,62
11,58
6,65
6,17
7,73
11,45
1,82
4,59
11,34
7,78
2,84
3,21
4,39
1,45
4,69
11,75
10,53
6,03
5,56
6,94
5,66
9,31
(5,20)
8,06
(2,07)
11,97
8,69
(5,73)
7,43
(2,65)
11,33
7,61
(6,68)
6,39
(3,60)
10,18
11,58
7,78 10,53
(1,28) (5,96) (1,90)
10,13
7,32
9,94
(1,73) (3,06) (2,12)
13,14 11,04 12,34
12 meses a:
31.07.15 - 31.07.16
31.07.14 - 31.07.15
31.07.13 - 31.07.14
31.07.12 - 31.07.13
31.07.11 - 31.07.12
La rentabilidad histórica no es un indicador fiable de resultados futuros. Los
resultados pueden aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones
de las divisas. Todos los datos de rentabilidad se calculan de valor liquidativo a
valor liquidativo, netos de gastos, y no tienen en cuenta las comisiones y los costes
derivados de la emisión y el reembolso de participaciones.
México
Indonesia
Rusia
Argentina
Brasil
Turquía
Venezuela
China
Filipinas
Otros
Tesorería y equivalentes
Total
Distribución de calidad (% de patrimonio
neto total) 3
AA
A
BBB
BB
B
CCC
Sin rating
Tesorería
Total
Fondo
58,32
28,93
10,22
2,53
100,00
Fondo
11,75
9,26
7,58
6,74
6,03
5,43
4,80
3,50
3,43
38,93
2,56
100,00
Fondo
3,50
8,15
47,47
16,75
16,89
4,80
0,06
2,38
100,00
Por favor, lea también las notas a pie de página y la Información importante.
Morgan Stanley Investment Funds
Emerging Markets Debt Fund
FACTSHEET | DATOS A julio 31, 2016
Indicadores (Acciones de clase I)
Fondo
Información importante
Alfa
Beta
R squared
Ratio de información
Tracking error
Volatilidad del fondo (Desviación típica)
Volatilidad del índice (Desviación típica)
(2,81)
1,17
0,92
(1,12)
2,50
7,80
6,39
Este documento ha sido preparado por Morgan Stanley Investment Management
Limited ("MSIM) con fines informativos exclusivamente y no pretende realizar
recomendaciones de compra o venta de ningún título específico (incluidas las Acciones
del Fondo), ni sobre la adopción de una estrategia de inversión particular. MSIM no
ha autorizado a intermediarios financieros a utilizar o distribuir este documento,
salvo que dicha utilización y distribución se haga de conformidad con las leyes y los
reglamentos aplicables. Además, los intermediarios financieros deberán comprobar
por sí mismos que la información recogida en este documento y la inversión en las
Acciones del Fondo es adecuada para las personas a las que ellos proporcionen este
documento, teniendo en cuenta las circunstancias y los objetivos de esas personas.
MSIM no será responsable y declina cualquier responsabilidad por el uso, bueno
o malo, que puedan hacer de este documento los intermediarios financieros. Las
personas que estén considerando la posibilidad de invertir en Acciones del Fondo
deberán asegurarse siempre de haber recibido todo el asesoramiento necesario de
dicho intermediario financiero en cuanto a la idoneidad de la inversión.
La rentabilidad histórica no es indicativa de rentabilidades presentes o futuras. Los
resultados pueden aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones
de las divisas. El valor de las inversiones y los ingresos procedentes de ellas puede
bajar tanto como subir, y el inversor puede no recuperar la cantidad invertida. Existen
riesgos adicionales asociados a este tipo de inversión. Si desea conocerlos, consulte
el folleto y el documento de datos fundamentales para el inversor.
La distribución y el uso de este documento financiero han sido autorizados en el Reino
Unido por Morgan Stanley Investment Management Limited, 25 Cabot Square, Canary
Wharf, Londres E14 4QA, autorizada y regulada por la Financial Conduct Authority.
Este documento contiene información relativa a los subfondos (“Fondos”) de
Morgan Stanley Investment Funds, una Sociedad de Inversión de Capital Variable
(SICAV) domiciliada en Luxemburgo. Morgan Stanley Investment Funds (“la Sociedad”)
está inscrita en el Gran Ducado de Luxemburgo como organismo de inversión colectiva
conforme a la Parte 1 de la Ley de 17 de diciembre de 2010, en su versión vigente
en cada momento. La Sociedad es un Organismo de Inversión Colectiva en Valores
Mobiliarios (“OICVM”).
Este boletín está dirigido y será distribuido únicamente a personas residentes en
jurisdicciones en que la distribución y disponibilidad de esta información no contravenga
las leyes o normativas locales. En concreto, las acciones no se pueden distribuir en
Estados Unidos ni a ciudadanos estadounidenses.
Si usted es un distribuidor de Morgan Stanley Investment Funds, algunos o todos los
fondos pueden estar disponibles para la distribución. Para obtener esta información,
deberá referirse a su acuerdo de subdistribución antes de enviar la información sobre
los fondos a sus clientes.
Las solicitudes de acciones de Fondos de Morgan Stanley Investment Funds solo deben
realizarse tras consultar el Folleto actualizado, los Documentos de datos fundamentales
para el inversor, el Informe Anual y el Informe Semestral (“Documentos de Oferta”),
u otros documentos que se encuentren disponibles en su jurisdicción local, y que
pueden obtenerse de forma gratuita en nuestro domicilio social: European Bank and
Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Luxemburgo B 29
192. Además, todos los inversores italianos deben consultar el “Formulario de solicitud
ampliado” y todos los inversores de Hong Kong deben leer la sección “Información
adicional para inversores de Hong Kong” del Folleto.
Pueden obtenerse copias gratuitas en alemán del Folleto, el Documento de Datos
Fundamentales para el Inversor, los Estatutos y los informes anuales y semestrales, así
como otra información, a través del representante en Suiza. El representante en Suiza
es Carnegie Fund Services S.A., 11, rue du Général-Dufour, 1204 Ginebra. El agente
de pagos en Suiza es Banque Cantonale de Genève, 17, quai de l’Ile, 1204 Ginebra..
La fuente de todos los datos de rendimiento e índices es Morgan Stanley Investment
Management Limited. Los cálculos son de valor liquidativo a valor liquidativo. El
rendimiento se indica neto de comisiones y con los intereses reinvertidos.
A efectos de gestión de efectivo, el Fondo podrá invertir en acciones de Fondos de
Liquidez de Morgan Stanley Liquidity Funds.
Según datos mensuales anualizados de los últimos tres años.
Z
I
A
AH
(EUR)
B
Gastos corrientes % 4
Gestión %
1,09
0,90
1,13
0,90
1,70
1,40
1,74
1,40
2,70
1,40
Clase de Acción CCY
ISIN
LU0073230004
LU0266119204
LU0691071764
LU0749490537
LU0239678807
LU0073230343
LU0341474269
LU0691071921
LU0691071848
LU0176158151
LU0057132697
LU0360479504
LU0360479769
LU0497141811
Gastos
A
AH (EUR)
AHX (EUR)
ARM
AX
B
BH (EUR)
BHX (EUR)
BX
C
I
Z
ZH (EUR)
ZHX (GBP)
USD
EUR
EUR
USD
USD
USD
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
EUR
GBP
Bloomberg
MOREDPI LX
MOREDAH LX
MSEKAHX LX
MSEMARM LX
MOREDAX LX
MOREDPB LX
MOREDBH LX
MSEKBHX LX
MSEMKBX LX
MSEMDBC LX
MORIEMD LX
MSEMDTZ LX
MOREDZH LX
MORGZHX LX
Lanzamiento
01.02.1997
31.10.2006
03.11.2011
20.03.2012
31.01.2006
01.07.1997
05.10.2010
03.11.2011
03.11.2011
29.07.2008
01.04.1995
24.06.2008
23.10.2009
25.05.2010
Notas a pie de página
Fecha publicación 15 agosto 2016.
1
La(s) fecha(s) de lanzamiento puede(n) consultarse en la sección de "Clase de Acción".
2
El índice de referencia es JPM Emerging Markets Bond Index Global Euro Hedged.
3
Los datos de la distribución de los títulos en función de su calidad provienen de las
agencias de calificación Fitch, Moody's y S&P. En caso de que dichas agencias emitan tres
calificaciones distintas para títulos individuales, se aplicará la «más alta». La calificación
de los swaps de incumplimiento crediticio (CDS) se basa en la calificación «más alta»
del bono de referencia subyacente. El término «efectivo» incluye inversiones en
instrumentos a corto plazo, entre las que se encuentran las inversiones en Morgan Stanley
Liquidity Funds.
4
La Cifra de gastos corrientes (“CGC”) refleja los pagos y gastos que cubren aspectos
de la operativa del fondo y se deduce de los activos a lo largo del periodo. Incluye las
comisiones pagadas por gestión de inversiones, las del fideicomisario/custodio, y los
gastos administrativos.
Calificaciones
de Morningstar: Morningstar, Inc. es una empresa independiente que publica análisis
y calificaciones de fondos de inversión. Las calificaciones reflejan las rentabilidades
totales ajustadas al riesgo de un fondo a 3, 5 y 10 años, incluidas las comisiones de
venta. Cada fondo se califica en comparación con todos los demás fondos de su
categoría. La calificación general de un fondo se extrae de una media ponderada de las
calificaciones correspondientes a los periodos indicados. Se asignan cinco estrellas al
10% de los mejores fondos, cuatro estrellas al siguiente 22,5%, tres al siguiente 35%,
dos al siguiente 22,5% y una estrella al 10% menos rentable. Morningstar sólo califica
fondos que tengan un historial de al menos tres años.
Morningstar considera cada clase de participaciones un fondo separado para sus
cálculos de calificaciones y clasificación. Morningstar compara fondos de inversión
dentro de un universo de fondos con objetivos de inversión similares, incluida la
reinversión de dividendos. La rentabilidad pasada no es garantía de resultados futuros.
Las clasificaciones y calificaciones de Morningstar pueden variar para otras clases de
participaciones. © 2016 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información
que figura en este documento: (1) es propiedad de Morningstar y/o de sus proveedores
de contenidos; (2) está prohibida su reproducción o distribución; y (3) no se garantiza
que sea precisa, íntegra u oportuna. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos
son responsables de ningún daño o pérdida que se derive de cualquier uso que se haga
de esta información.
Morgan Stanley Investment Funds
Emerging Markets Debt Fund
FACTSHEET | DATOS A julio 31, 2016
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© 2016 Morgan Stanley
CRC-1406710 Exp. 01/03/2017