Programa de Emisión de Bonos Ordinarios Decima Emisión con cargo al Cupo Global de Cuatro Billones de Pesos Febrero de 2015 Advertencia La información aquí presentada es de carácter exclusivamente informativo e ilustrativo, y no es, ni pretende ser, fuente de asesoría legal o financiera en ningún tema. Esta información no constituye oferta de ningún tipo. La información financiera presentada está basada en información interna de Banco Popular, puede ser objeto de cambios o ajustes. Cualquier cambio de las circunstancias actuales puede llegar a afectar la validez de la información o de las conclusiones presentadas. Banco Popular expresamente dispone que no acepta responsabilidad alguna en relación con acciones o decisiones tomadas o no tomadas, con base en el contenido de esta información. Banco Popular no acepta ningún tipo de responsabilidad por pérdidas que resulten de la ejecución de las propuestas o recomendaciones presentadas. Banco Popular no es responsable de ningún contenido que sea proveniente de tercero. Banco Popular pudo haber promulgado, y puede así promulgar en el futuro, información que sea inconsistente con la aquí presentada. Índice 1. Quiénes somos 2. Composición accionaria 3. Canales de distribución 4. Evolución 5. Calificaciones de Riesgo del Banco 6. Características de la emisión 1. Quienes somos El Banco Popular es pionero y líder en el mercado de créditos de libranza, con una participación de mercado del 21,8% y un importante proveedor de soluciones financieras para entidades gubernamentales en Colombia. El banco ha alcanzado retornos sólidos en su portafolio de cartera de consumo, a través de créditos de libranza con un perfil de riesgo sustancialmente inferior. Contamos con el respaldo y la solidez del Grupo Aval, el conglomerado financiero más grande de Colombia. En junio 2014, asumió como Presidente del Banco, el Dr. Carlos Eduardo Upegui Cuartas 2. Composición Accionaria Accionista Grupo Aval Acciones y Valores S.A Fondo de Pensiones Porvenir Seguros de Vida Alfa S.A Seguros Alfa S.A Inverprogreso S.A Organización Luis Carlos Sarmiento Departamentos y Municipios Otras entidades oficiales Otros particulares Total 7,725,326,506 Acciones 8677 Accionistas 97,85% Personas naturales 2,15% Personas Jurídicas Participación % 93,73 1,2 0,45 0,02 0,31 95,71 0,87 0,67 2,75 100 Valor Nominal $10 3. Canales de Distribución Canal Oficinas Cajeros Automáticos Centros Tecnológicos Corresponsales Bancarios Otros (1) Total Diciembre 2013 Diciembre 2014 Variación 223 1,141 166 198 66 1794 229 1,165 171 195 66 1826 6 24 5 -3 32 (1) Centros de Recaudo 42: Puntos de atención ubicados en las instalaciones del cliente donde se hacen recaudos de éste. Centrales de servicio 12: Puntos para la atención de servicios masivos de caja, principalmente pagos de nóminas de empresas y pagadurías que tengan convenio con el Banco. Centrales de libranzas 9: Puntos para la atención de apertura de cuentas y colocación de libranzas. Supercades 3: Puntos para la atención de recaudos de servicios públicos e impuestos. Ubicados en instalaciones del Distrito, con el software de cada Entidad. 4. Evolución Evolución de los Activos * 18 TACC 05-14: 11,02% 16 14,2 14 17,0 Estructura de los Activos (%) 15,0 5.5% 6.3% 12,6 12 18.4% 6.0% 5.1% 15.0% 69.8% 74.1% 10,8 9,8 10 8 16,6 8,3 6,6 7,2 6 4 2 2013 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 * Saldo en Billones de Pesos a Diciembre de cada año Otros Disponible 2014 Inversiones Cartera Composición de la Cartera a Dic 2014 Banco Popular Sistema 1,8% 9,5% 2,8% CONSUMO 0,2% 0,1% COMERCIAL 2,6% 45,0% 41,5% 55,5% 52,1% 27,5% MICROCRÉDITO CONSUMO VIVIENDA COMERCIAL LEASING FINANCIERO 60,2% MICROCRÉDITO VIVIENDA LEASING FINANCIERO 8 Principales fuentes de fondeo 100,0% 90,0% 2,0% 0,8% 2,9% 13,9% 10,8% 0,7% 15,8% 8,9% 80,0% 15,2% 19,2% 11,9% 70,0% 10,6% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 65,2% 64,5% dic.05 dic-13 57,7% 20,0% 10,0% 0,0% AHORROS CTAS CTES C.D.T dic-14 BONOS OTROS 9 Evolución de la utilidad Evolución del Patrimonio 450 3.000 TACC 05- 14: 8,5% 400 350 352 300 369 399 380 2.500 1.680 304 1.500 250 200 182 176 190 2.400 2.145 2.000 250 150 367 2.610 TACC 05- 14: 15,3% 1.000 100 1.865 1.320 726 788 787 2005 2006 2007 956 500 50 0 2.005 2.006 2.007 2.008 2.009 2.010 2011 2012 2013 2014 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 * Saldo en Miles de Millones de Pesos 10 Rentabilidad (Dic de 2014) Composición Ingresos Financieros ROE 15.5 100% 15 80% 14.5 60% 14 40% 15.2 2.46 6.48 6.84 2.75 6.32 9.16 84.22 81.77 20% 13.5 13.6 13 12.5 Popular Sistema 0% Enero - Diciembre Enero - Diciembre 2013 2014 Dividendos Comisiones Rendimiento, valorizacion inversiones neto Ingresos por intereses 11 Calidad cartera Banco vs. Sistema Bancario Calidad Cartera Total Cubrimiento Cartera 211,6% 210,0% 4,15% 200,0% 3,91% 3,78% 190,0% 3,65% 2,15% 185,5% 180,0% 3,20% 3,16% 3,15% 2,65% 197,1% 185,8% 2,64% 2,81% 2,41% 2,61% 2,17% 181,9% 170,0% 2,79% 2,73% 2,54% 174,1% 177,3% 172,6% 2,07% 2,91% 160,0% 167,1% 158,2% 158,7% 171,5% 160,5% 162,5% 150,0% 2,47% 2,24% 2,79% 2,05% 2,12% 2,11% 139,5% 136,2% 130,0% 1,65% 150,5% 145,3% 140,0% 161,0% 126,0% 120,0% 110,0% 1,15% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 Popular Banco Popular 2010 2011 2012 2013 2014 Sistemas Sistema 12 Calidad Cartera Consumo Calidad Cartera Comercial 3,5% 2,8% 3,0% 9,0% 8,0% 2,5% 7,8% 7,0% 2,6% 2,0% 6,0% 1,7% 1,5% 1,3% 4,4% 4,3% 1,0% 1,3% 2,5% 2,6% 2,7% 2,7% 2,5% 0,5% 5,7% 4,5% 4,4% 4,2% 4,7% 2,1% 1,8% 2,3% 1,9% 6,5% 5,0% 4,0% 3,1% 2,0% 2,2% 1,6% 1,7% 1,7% 1,3% 1,3% 1,3% 3,0% 2,0% 2,4% 2,3% 2,5% 3,0% 1,0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Banco Popular Sist.Bancario 0,0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Banco Popular Sist.Bancario 13 5. Calificaciones de Riesgo del Banco BRC Investor Services S.A Largo Plazo: AAA Corto Plazo: BRC 1+ Value and Risk Ratings S.A Largo Plazo: AAA Corto Plazo: VrR1+ 6. Características de la Emisión Cupo Global: Hasta $4 Billones * Decima Emisión Fecha de la Subasta: 17 de Febrero 2015 Primer Lote: $250,000 Millones aumentables a $400,000 Millones Calificación de los Bonos: AAA por BRC Investor Services S.A Representante Legal Tenedores de Bonos: Fiducor S.A* *En proceso de Sesión a Fiduciaria Alianza Modalidad de la Oferta: Subasta Holandesa Clase de Valores: Bonos ordinarios, que conferirán a sus tenedores el derecho de recibir los intereses y capital invertido en las condiciones establecidas en el Prospecto de Información, y se encontrarán garantizados con todos los activos presentes y futuros de la entidad emisora. Plazos de Redención: PLAZO TASA 24 Meses Tasa Fija 36 Meses IPC + Spread 60 Meses IPC + Spread Pagos Capital: Al vencimiento Valor Nominal de Cada Bono: $1.000.000 Mecanismo de Colocación: Subasta Holandesa a través de BCV Hora de Subasta: 8:30 a.m. a 11:30 a.m. Cumplimiento y Pago: t+1 Fecha de Emisión: Mismo día de la subasta Agentes Colocadores: Casa de Bolsa Corredores Davivienda Valores Bancolombia Credicorp Capital Las demandas también podrán ser ingresadas directamente en MEC o a través del Banco Popular en los siguientes números: • 3395500 Ext 4490, 4491, 4492 / 6069330, 6069832, 6069833 Atención a inversionistas Aída Emma Díaz Garavito Vicepresidente Financiero Teléfono: 3395500 Extensión 4401 Ana Constanza Sierra Luque Gerente de Tesorería Teléfono: 3395500 Extensión 4454 Carmen Stella Pacheco Aldana Gerente de Planeación Teléfono: 3395500 Extensión 4439