INVESTMENT MANAGEMENT Solamente con fines de promoción comercial FACTSHEET | DATOS A JULIO 31, 2016 Morgan Stanley Investment Funds US Dollar Liquidity Fund Objetivo de la inversión Datos del fondo El US Dollar Liquidity Fund (“el Fondo subordinado”) es un fondo subordinado de Morgan Stanley Liquidity Funds – US Dollar Liquidity Fund (“el Fondo principal”). El Fondo subordinado trata de ofrecer liquidez e ingresos corrientes elevados –en la medida en que ello sea compatible con la conservación del capital– invirtiendo prácticamente todos sus activos en acciones del Fondo principal. Lanzamiento Equipo de inversión Ubicación Moneda base Índice de referencia Total activos Valor liquidativo Clase I Perfil de riesgo y rentabilidad de la clase de acciones I Cuanto más alta es la categoría (1 - 7), mayor es el beneficio potencial, pero mayor es también el riesgo de perder la inversión. Categoría 1 no indica una inversión exenta de riesgo. Descargue el Documento de datos fundamentales para el inversor, donde encontrará la clasificación y advertencias de riesgo específicas de cada clase de acciones: www.morganstanleyinvestmentfunds.com Acciones clase I vs. índice de referencia 1,2,3 Rentabilidad de 100 U.S. dollars invertidos desde el lanzamiento 140 Valor de mercado 130 120 110 Características de la cartera Fondo Calidad crediticia media (S&P) Vencimiento medio (días) Número de títulos A1+ 50,00 92 Desglose de activos (% de patrimonio neto total) Fondo Certificado de depósito Papel comercial Papel comercial - Devenga intereses Depósito a plazo fijo Repo tripartito Pagaré Tipo Variable Bono corporativo Tesorería y equivalentes Total 37,37 19,76 18,13 15,42 7,37 1,51 0,43 0,01 100,00 Perfil de riesgo 100 90 junio 1998 Jonas Kolk Nueva York U.S. dollars One Week USD LIBID Index $ 4,3 miles de millones $ 13,57 jun 99 Fondo ene 08 jul 16 Indice Calificación de la inversión a corto plazo (S&P/Moody’s) Riesgo cambiario Vencimiento medio ponderado máximo Vencimiento medio de la inversión Evolución en U.S. dollars frente al índice de referencia 1,2,3 Gastos Fondo (después de comisiones o neto) % Gastos corrientes % 4 Gestión % Periodo Un mes Ultimos tres meses Acumulado año un año tres años (anualiz.) cinco años (anualiz.) diez años (anualiz.) Desde constitución (anualiz.) AX I A Indice (Distribución) 0,02 0,07 0,14 0,15 0,06 0,04 0,97 1,80 0,00 0,00 0,01 0,01 0,01 0,01 0,88 N/C 0,03 0,07 0,17 0,19 0,07 0,07 0,92 1,83 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 0,87 N/C 0,15 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,19 0,01 0,01 0,08 0,05 0,01 0,00 0,00 0,01 0,01 12 meses a: 31.07.15 - 31.07.16 31.07.14 - 31.07.15 31.07.13 - 31.07.14 31.07.12 - 31.07.13 31.07.11 - 31.07.12 La rentabilidad histórica no es un indicador fiable de resultados futuros. Los resultados pueden aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. Todos los datos de rentabilidad se calculan de valor liquidativo a valor liquidativo, netos de gastos, y no tienen en cuenta las comisiones y los costes derivados de la emisión y el reembolso de participaciones. Clase de Acción CCY A AX I Z USD USD USD USD Mín A1/P1Mín 50% A1+/P1 No 60 días Por inversión individual es 397 días. Z I A AX 0,36 0,20 0,36 0,20 0,66 0,50 0,66 0,50 ISIN LU0097977184 LU0086462446 LU0097977770 LU0360493240 Bloomberg MORUDAI LX MORUAXI LX MORUDII LX MSUSDLZ LX Lanzamiento 16.07.1999 03.06.1998 21.06.1999 08.12.2008 Notas a pie de página Fecha publicación 15 agosto 2016. 1 La(s) fecha(s) de lanzamiento puede(n) consultarse en la sección de "Clase de Acción". 2 El Morgan Stanley Investment Funds - US Dollar Liquidity Fund (“el Fondo subordinado”) pasó a ser un fondo subordinado de Morgan Stanley Liquidity Funds – US Dollar Liquidity Fund (“el Fondo principal”) el 9 de septiembre de 2013. 3 El índice de referencia del fondo es una mezcla del índice Citi de bonos del Tesoro estadounidenses a tres meses hasta el 30 de Septiembre de 2013 y el índice LIBID en USD a una semana, de fecha posterior. El índice de referencia se calcula encadenando geométricamente las rentabilidades mensuales. Se prevé que el precio de las clases de participaciones de distribución permanezca en 1 USD. 4 La Cifra de gastos corrientes (“CGC”) refleja los pagos y gastos que cubren aspectos de la operativa del fondo y se deduce de los activos a lo largo del periodo. Incluye las comisiones pagadas por gestión de inversiones, las del fideicomisario/custodio, y los gastos administrativos. Por favor, lea también las notas a pie de página y la Información importante. Morgan Stanley Investment Funds US Dollar Liquidity Fund Información importante Este documento ha sido preparado por Morgan Stanley Investment Management Limited ("MSIM) con fines informativos exclusivamente y no pretende realizar recomendaciones de compra o venta de ningún título específico (incluidas las Acciones del Fondo), ni sobre la adopción de una estrategia de inversión particular. MSIM no ha autorizado a intermediarios financieros a utilizar o distribuir este documento, salvo que dicha utilización y distribución se haga de conformidad con las leyes y los reglamentos aplicables. Además, los intermediarios financieros deberán comprobar por sí mismos que la información recogida en este documento y la inversión en las Acciones del Fondo es adecuada para las personas a las que ellos proporcionen este documento, teniendo en cuenta las circunstancias y los objetivos de esas personas. MSIM no será responsable y declina cualquier responsabilidad por el uso, bueno o malo, que puedan hacer de este documento los intermediarios financieros. Las personas que estén considerando la posibilidad de invertir en Acciones del Fondo deberán asegurarse siempre de haber recibido todo el asesoramiento necesario de dicho intermediario financiero en cuanto a la idoneidad de la inversión. La rentabilidad histórica no es indicativa de rentabilidades presentes o futuras. Los resultados pueden aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. El valor de las inversiones y los ingresos procedentes de ellas puede bajar tanto como subir, y el inversor puede no recuperar la cantidad invertida. Existen riesgos adicionales asociados a este tipo de inversión. Si desea conocerlos, consulte el folleto y el documento de datos fundamentales para el inversor. La distribución y el uso de este documento financiero han sido autorizados en el Reino Unido por Morgan Stanley Investment Management Limited, 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londres E14 4QA, autorizada y regulada por la Financial Conduct Authority. Este documento contiene información relativa a los subfondos (“Fondos”) de Morgan Stanley Investment Funds, una Sociedad de Inversión de Capital Variable (SICAV) domiciliada en Luxemburgo. Morgan Stanley Investment Funds (“la Sociedad”) está inscrita en el Gran Ducado de Luxemburgo como organismo de inversión colectiva conforme a la Parte 1 de la Ley de 17 de diciembre de 2010, en su versión vigente en cada momento. La Sociedad es un Organismo de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios (“OICVM”). Este boletín está dirigido y será distribuido únicamente a personas residentes en jurisdicciones en que la distribución y disponibilidad de esta información no contravenga las leyes o normativas locales. En concreto, las acciones no se pueden distribuir en Estados Unidos ni a ciudadanos estadounidenses. Si usted es un distribuidor de Morgan Stanley Investment Funds, algunos o todos los fondos pueden estar disponibles para la distribución. Para obtener esta información, deberá referirse a su acuerdo de subdistribución antes de enviar la información sobre los fondos a sus clientes. Las solicitudes de acciones de Fondos de Morgan Stanley Investment Funds solo deben realizarse tras consultar el Folleto actualizado, los Documentos de datos fundamentales para el inversor, el Informe Anual y el Informe Semestral (“Documentos de Oferta”), u otros documentos que se encuentren disponibles en su jurisdicción local, y que pueden obtenerse de forma gratuita en nuestro domicilio social: European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Luxemburgo B 29 192. Además, todos los inversores italianos deben consultar el “Formulario de solicitud ampliado” y todos los inversores de Hong Kong deben leer la sección “Información adicional para inversores de Hong Kong” del Folleto. Pueden obtenerse copias gratuitas en alemán del Folleto, el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor, los Estatutos y los informes anuales y semestrales, así como otra información, a través del representante en Suiza. El representante en Suiza es Carnegie Fund Services S.A., 11, rue du Général-Dufour, 1204 Ginebra. El agente de pagos en Suiza es Banque Cantonale de Genève, 17, quai de l’Ile, 1204 Ginebra.. La fuente de todos los datos de rendimiento e índices es Morgan Stanley Investment Management Limited. Los cálculos son de valor liquidativo a valor liquidativo. El rendimiento se indica neto de comisiones y con los intereses reinvertidos. A efectos de gestión de efectivo, el Fondo podrá invertir en acciones de Fondos de Liquidez de Morgan Stanley Liquidity Funds. FACTSHEET | DATOS A JULIO 31, 2016 Morgan Stanley Investment Funds US Dollar Liquidity Fund FACTSHEET | DATOS A JULIO 31, 2016 www.morganstanleyinvestmentfunds.com © 2016 Morgan Stanley CRC-1406710 Exp. 01/03/2017