mora money market prime usd fi

MORA MONEY MARKET PRIME USD FI
Clase D
30-sep-2016
Fecha de actualización
Filosofía y estrategia de inversión
El Mora Money Market Prime USD Fund es un fondo de mercado monetario en dólares que invierte en
activos de vencimiento inferior a 24 meses. Se gestionará activamente la duración y posicionamiento
de la cartera en función de las expectativas sobre el tipo de interés. Las inversiones se hacen a través
de una selección de emisiones tanto corporativas como gubernamentales de alta calidad (rating
mínimo a corto plazo A-2/F2), y siempre teniendo en cuenta una exposición diversificada tanto a nivel
geográfico como por emisor.
Ruben Giménez, FIC
COMENTARIO DEL GESTOR
Durante el mes de septiembre, la curva
USD LIB OR ha permanecido invariable,
co n un ligero steepening de la curva de
treasuries favorecido por caídas de
rendimiento de lo s tramo s co rtos (de 2
a 6 meses co n hasta -5 pb en yield).
Durante el mes, lo s principales banco s
centrales han ado ptado un enfo que
cautelo so pero laxo, decepcionando en
general las expectativas del mercado.
Lo s activo s de riesgo se siguen viendo
favo recido s, en especial high yield y
Emergentes. En cuanto al fo ndo , hemo s
seguido favo reciendo las reinversio nes
so bre
crédito
co rpo rativo,
gubernamental y supranacio nal de
calidad.
Últimos 12 meses
Año a año
2,5%
100,4
100,3
2,0%
100,2
100,1
1,5%
100
1,0%
99,9
99,8
0,5%
99,7
99,6
0,0%
de gestión
de custodia
suscripción
reem bolso
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
YTD
0,17%
0,09%
-0,08%
0,02%
0,27%
0,14%
0,19%
0,21%
0,00%
0,16%
2,04%
2013
0,07%
0,06%
0,12%
0,07%
0,03%
-0,10%
0,15%
0,08%
0,15%
0,09%
0,03%
0,02%
0,77%
2014
-0,01%
0,04%
0,00%
-0,06%
0,15%
0,07%
-0,03%
0,04%
-0,03%
0,07%
-0,03%
-0,12%
0,09%
2015
0,09%
-0,01%
0,06%
-0,03%
0,04%
-0,05%
0,00%
0,00%
-0,04%
0,08%
-0,03%
-0,05%
0,07%
2016
0,07%
-0,02%
0,14%
0,03%
0,01%
0,07%
0,02%
0,00%
0,01%
-
-
-
0,33%
Retorno anualizado
Volatilidad
Máxim a caída
Ratio de Sharpe
Tipo de renta fija
Reino Unido
7%
Francia
6%
Canadá
5%
Casi soberano
Otros
Soberano
Alemania
4%
Suiza
4%
0,21%
0,20%
-0,35%
0,62
Corporativo
Otros
30%
Financiero
0
5
10
15
20
25
30
35
40
%
Distribución por rating
20
90%
18
80%
16
70%
14
60%
12
50%
10
40%
8
30%
6
4
20%
2
10%
0%
MÁS INFORMACIÓN:
morabanc-am@morabanc.ad
T (+376) 88 48 84
www.morabanc.com
Efectivo
Efectivo
16%
Distribución por vencimiento (peso %)
ESTADÍSTICAS a 3 años
2016
0,28%
Ruben Giménez
USD
AD000A1KBTR5
DINPDLD AD
0057-00-04
1 participación (123,61$)
176,64
123,6135
MM USD / 1 mes
0,7% (anual)
0,05% (anual)
Sin comisión
Sin comisión
2015
Ene
INFORMACIÓN CLAVE
Com isión
Com isión
Com isión
Com isión
2014
0,59%
2012
Estados Unidos
28%
GASTOS
2013
Resultados
Distribución geográfica
Ge stor del fondo
Divisa
Código ISIN
Código Bloomberg
Nº registro INAF
Invers ión mínima
Patrimonio (m illones)
Valor liquidativo
Índice de referencia
2012
0
0-3 años
Efectivo y depósitos
Principales posiciones
Va l o r
Gov Of USA 0.625% 31-may-2017
NBC 2.2% 19/10/16
Sparebank 2.3% 30/06/17
RBC 1.2% 23-jan-2017
Gov Of USA 0.625% 31-aug-2017
%
Información sobre la cartera
P e so s/ a c t i v o
2,27%
1,86%
1,72%
1,70%
1,70%
TIR
Cupón medio
Duración
Posiciones
1,21
2,10
0,36
116
TIR: Tasa Interna de Rentabilidad. M ide la rentabilidad a vencimiento de las inversiones del fondo en forma de tasa anual (bajo el supuesto de que los f lujos que proporciona la cart era en términos de cupones y nominal hasta el vencimiento
se reinviertan a la misma rentabilidad y al mismo vencimiento). Cupón medio: Cantidad periódica anual (en %) que recibe la cartera en concepto de int erés explícito. Duración: M ide la sensibilidad de un activo de renta fija a los cambios de
los t ipos de interés de referencia. Cuanto más larga sea la duración del act ivo de renta fija, mayor sensibilidad a los tipos de interés.
Este documento es puramente informativo y sin carácter cont ract ual. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Todas las rentabilidades mostradas son netas de comisiones y gasto del fondo. La información sobre la
cartera subyacente corresponde a la composición del f ondo a la fecha indicada en la parte superior del documento. Se puede acceder a los estados financieros trimest rales y anuales en las oficinas de M oraBanc. Las comisiones y gast os
asociadas a los fondos, así como las posibles limitaciones en su contratación se encuentran detalladas en los prospectos simplificados y completo que se pueden consultar en www.morabanc.ad y en nuestras oficinas. Entidad Gestora:
M ora Gestió d’Actius SA U C/l’Aigüeta, 3 A ndorra la Vella SGOIC-05/97. Entidad Depositaria: M ora Banc Grup, SA . Núm. regist ro INA F: EB06/95. Entidad auditora: Deloitte.