1.- DATOS DE LA ASIGNATURA APLICADAS Nombre de la asignatura: FINANZAS MERCADOTECNIA. A LA Carrera: INGENIERIA EN GESTION EMPRESARIAL Especialidad: DIRECCIÓN COMERCIAL Clave de la asignatura: DCG-1201 (Créditos) SATCA: Horas teoría – horas práctica – créditos 3 – 36 2. PRESENTACIÓN Caracterización de la asignatura. Esta asignatura aporta al perfil del Ingeniero en Gestión Empresarial, el desarrollo y aplicación de habilidades de análisis y valuación financiera de las organizaciones haciendo especial énfasis en el costo-beneficio de comercialización de la empresa. Realizando la evaluación de las diversas fuentes de financiamiento para fundamentar el proceso de toma de decisiones. Intención didáctica. Se organiza el temario agrupando los contenidos conceptuales, procedimentales y actitudinales de la asignatura, en la primera unidad se aborda los conceptos básicos e importancia de precisar y definir los objetivos y tipos de proyectos. En la segunda unidad se realiza el análisis comercial, estructura y etapas del estudio de mercado, así como la determinación de la importancia de la definición del producto, análisis de la oferta, la demanda y la determinación del precio, considerando el análisis de la comercialización para finalizar con plan de marketing. En la tercera unidad se realiza un análisis del sistema integral de producción para determinar los costos fijos y variables así como los sistemas de estimación de costos en casos específicos de mejora o reparación mayor. En la cuarta unidad se determina la situación económica de la empresa y la necesidad de financiamiento así como las fuentes internas o externas de obtener recursos, para determinar la mejor opción una vez de analizar el riesgo, y el costo del capital. Se sugiere en cada unidad, las actividades prácticas, fomenten el desarrollo de habilidades de análisis, investigación y trabajo en equipo. Es conveniente aplicar casos prácticos sean casos reales o bien, se aproximen a condiciones que pudieran enfrentar en la realidad, así como procurar que en todos y cada uno de los casos se interprete el resultado y la toma de decisiones bajo ciertos parámetros. La lista de actividades de aprendizaje no es exhaustiva, se sugieren sólo las necesarias para hacer el aprendizaje más significativo. Las investigaciones deberán realizarse como una actividad extraclase y al comenzar la actividad en el aula, se mostrarán los resultados obtenidos. En el transcurso de las actividades programadas es muy importante que los estudiantes aprendan a valorar las actividades que llevan a cabo y en consecuencia actúen de manera profesional; de igual manera, la importancia del conocimiento y los hábitos de trabajo; desarrolle la capacidad de interpretar resultados, así como la curiosidad, puntualidad, entusiasmo, el interés, la flexibilidad y la autonomía. 3. COMPETENCIAS A DESARROLLAR Competencias especificas Competencias genéricas Capacidad de formular y desarrollar proyectos de inversión, definiendo metas u objetivos y analizando los diferentes aspectos del mismo. Capacidad de analizar la viabilidad comercial del proyecto. Capacidad de analizar técnicamente el proyecto bajo el punto de vista de la localización, dimensión del negocio, necesidades operativas y costes de operación. Capacidad de analizar la viabilidad económico-financiera del proyecto y las posibles fuentes de financiación. Competencias Instrumentales • Capacidad de análisis y síntesis. • Capacidad de organizar y planificar. • Conocimientos básicos de la carrera. • Comunicación oral y escrita. • Habilidades básicas de manejo de la computadora. • Habilidad para buscar y analizar información proveniente de fuentes diversas. • Solución de problemas. Toma de decisiones. Competencias interpersonales Capacidad crítica y autocrítica. Habilidades interpersonales Capacidad para trabajar en equipo interdisciplinaria. Habilidad para trabajar en contextos internacionales. Capacidad para motivar y conducir hacia metas comunes. Compromiso ético. Apreciación de la diversidad y multiculturalidad. Habilidad para trabajar en un ambiente laboral. Competencias Sistémicas Compromiso con la calidad. Capacidad para formular y Gestionar Proyectos financieros. Compromiso con la preservación del Medio Ambiente. Capacidad para identificar, plantear y resolver problemas. Habilidades de Investigación. Capacidad para actuar en nuevas situaciones. Liderazgo. Capacidad de aprender. Búsqueda del logro. Capacidad de generar nuevas ideas (Creatividad). Capacidad de aplicar los conocimientos en la práctica. Iniciativa y espíritu emprendedor. Habilidad para trabajar en forma autónoma. 4. HISTORIA DEL PROGRAMA Lugar y fecha de elaboración o revisión Instituto Tecnológico de Tlalnepantla, del 09 al 13 de enero del 2012. Participantes Observaciones Comisión para la elaboración de los programas de estudio para la especialidad de la carrera de Ingeniería en Gestión Empresarial: M.D.E. Alma Delia Escalera Escajeda Lic. Clara Pérez Morón Lic. Dolores Reyes Solís C.P. Felipa Padilla Ortega Lic. Gabriel González Sierra M. en A. Sergio Peralta Pérez MATI. María Elena Bermúdez Mejía María Teresa Fernández Díaz Lic. Thelma Soto Mortera Análisis, enriquecimiento y elaboración de los programas de estudio propuestos en el Diseño curricular de la Especialidad para la carrera de Ingeniería en Gestión Empresarial 5. OBJETIVO(S) GENERAL(ES) DEL CURSO (competencia(s) específica(s) a desarrollar en el curso: Proporcionar los conocimientos teóricos y prácticos de alto nivel en el área de finanzas aplicadas a la mercadotecnia que le permitan, analizar y evaluar las diferentes fuentes e instrumentos de financiamiento a largo plazo que coadyuven a la toma de decisiones para optimizar el costo de su estructura financiera. 6. COMPETENCIAS PREVIAS Habilidad para buscar, procesar y analizar información de diversas fuentes Conocimientos de contabilidad orientada a los negocios Conocimientos de costos empresariales Conocimientos de mercadotecnia Conocimientos de instrumentación presupuestal Dominio de algebra y estadística Dominio de matemáticas financieras Habilidad en el manejo de herramientas informáticas Habilidad para la solución de problemas Habilidad para la toma de decisiones 7. TEMARIO Unidad Temas Subtemas 1 Conceptos generales de proyectos de inversión 1.1 Panorama general y campo de la administración financiera. 1.2 Proyectos de inversión 1.2.1 Concepto de proyecto de inversión 1.2.2 Origen de un proyecto 1.2.3 Tipos de proyectos de inversión 2 Análisis comercial y marketing 3 Análisis técnico e Ingeniería 4 Análisis Económico Financiero 1.2.4 Etapas de un proyecto 1.3 Objetivos del proyecto 1.3.1 Tipos de objetivos 1.3.2 Formulación de objetivos específicos 1.3.4 Esquemas de flujos de efectivo de un proyecto 1.4 Aspectos formales del proyecto 1.4.1 Clasificación de las empresas 1.4.2 Formas jurídicas de la empresa 1.4.3 Trámites formales de constitución e instalación de la empresa 2.1. Importancia del análisis comercial y el estudio de mercado. 2.1.1 Objetivos del estudio de mercado 2.1.2 Estructura del estudio de mercado 2.1.3 Etapas del estudio de mercado 2.2 Definición del producto 2.2.1 Análisis de la demanda 2.2.2 Análisis de la oferta 2.2.3 Análisis del precio 2.2.4 Análisis de la comercialización 2.3 Análisis DAFO 2.4 Importancia del Plan de marketing..(financiero) 3.1 Importancia de un sistema integral de producción 3.1.1.Factores fijos y variables de un sistema de producción 3.1.2 Consideraciones básicas de un estudio de ingeniería de proyecto 3.1.3Casos prácticos 3.2 Costos relevantes en proyectos de cambio 3.2.1 Técnicas de estimación de costos 3.2.2 Costos de una mejora o reparación mayor 4.1 El sistema financiero de la empresa 4.1.1 Estructura económica de la empresa. El activo 4.1.2 Estructura financiera de la empresa. El pasivo 4.1.3 Importancia del análisis de solvencia y rentabilidad 4.2 Financiación interna y externa de la empresa 4.2.1 Fuentes internas ( Acciones preferentes, Acciones comunes y Utilidades retenidas ) 4.2.2 Fuentes externas ( Préstamos y bonos) 4.2.3 Arrendamiento 4.3 Riesgo, rendimiento y valor 4.3.1 Concepto costo del dinero a través del tiempo. 4.3.2 Riesgo y tasas de rendimiento 4.3.3 Medición de riesgo de un valor ( desviación estándar, coeficiente de variación) 4.3.4 Valuación de bonos, Acciones Preferentes y Comunes. 4.4 Costo de Capital 4.4.1 El costo promedio ponderado 4.4.2 Técnicas de valuación del presupuesto de capital 4.4.3.1 Periodo de recuperación 4.4.3.2 Valor presente neto 4.4.3.3.Indice de rentabilidad 4.4.3.4 Tasa interna de retorno 4.4.3.5 Diagrama de árbol 8. SUGERENCIAS DIDÁCTICAS (desarrollo de competencias genéricas) El profesor debe: • Fomentar el uso de dinámicas grupales. o Clase presencial participativa o Seminario práctico o Exposiciones en grupo o Simulación o Solución de casos prácticos • Fomentar actividades grupales que propicien intercambio de ideas, integración y colaboración de los estudiantes, ejemplo: Diferente direccionamiento de los recursos limitados a un proyecto de inversión Analizar problemas propios del campo de estudio, ejemplo: determinación de inversión inicial, o flujos de efectivo terminal. Facilitar las actividades prácticas a través de redacción de reportes e informes de las actividades de experimentación, y exponer al grupo las conclusiones obtenidas de su trabajo, ejemplo: desarrollar una selección de proyecto de inversión. Fomentar la investigación de campo, ejemplo: financiamiento a través de intermediarios financieros o corredores bursátiles. Desarrollar actividades de aprendizaje que propicien la aplicación de los conceptos, modelos y metodologías que se van aprendiendo en el desarrollo de la asignatura, ejemplo: aplicación de técnica presupuestal. Proponer problemas que permitan al estudiante la integración de contenidos • • • • • • • • Fomentar el uso de medios audiovisuales y de nuevas tecnologías. Buscar solución a casos prácticos, vinculados con los contenidos temáticos. Realizar invitaciones a profesionistas externos para tratar temas relacionados con la materia. 9. SUGERENCIAS DE EVALUACIÓN La evaluación debe ser continua a lo largo de las sesiones, por lo que se debe considerar el desempeño en cada una de las actividades de aprendizaje, haciendo especial énfasis en: • Solicitar reportes escritos, y en su caso orales, de las actividades de aprendizaje propuestas. • Presentación de un trabajo final consistente en un proyecto de aplicación que integre el conocimiento de la materia. • Descripción de otras experiencias concretas que podrían realizarse adicionalmente: (discusiones grupales, cuadros sinópticos, mapas conceptuales, resúmenes, entre otros). • Trabajos individuales y grupales como: monografías, resúmenes, esquemas (mapas conceptuales, diagramas de flujo, entre otros), informes, análisis de casos prácticos. • Exposiciones de temas específicos. Exámenes escritos para comprobación del manejo de aspectos teóricos y comparativos 10. ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE Unidad 1: Conceptos generales de proyectos de inversión. Competencia específica a desarrollar Actividades de aprendizaje Reconocer e identificar cuando un proyecto es de Investigar en distintas fuentes e identificar inversión o de operación los conceptos de diferentes tipos de inversión. Reconocer, identificar y formular los objetivos de Analizar lecturas propuestas para poder proyectos de inversión formular los objetivos de proyectos Conocer los aspectos formales de un proyecto Unidad 2: Análisis Comercial y Marketing. Investigar y reportar los aspectos formales que requiere un proyecto de inversión. Competencia específica a desarrollar Actividades de aprendizaje Conocer la importancia del análisis comercial y del Efectuar una búsqueda y consultar estudio del mercado. artículos en internet sobre el análisis de mercado Identificar las etapas de análisis para determinar la Elaborar y analizar un cuadro comparativo definición del producto del análisis de la oferta, demanda y precio para definir el producto. Reconocer la importancia de un plan de marketing Investigar diferentes conceptos de plan (financiero). de marketing para analizar y presentar una conclusión propia. Unidad 3: Análisis técnico e Ingeniería. Competencia específica a desarrollar Actividades de aprendizaje Determinará el tamaño óptimo de planta, así como Investigar con trabajo de grupo el tamaño la localización de la misma óptimo y localización de la empresa de acuerdo a los turnos trabajados, equipo instalado y producción planeada, para determinar la tecnología que se empleará considerando los factores de apoyos fiscales, clima, transporte, etc. Identificar y determinar la ingeniería de proyecto Investigar y determinar la importancia del de procesos manuales y automatizados Proceso de elaboración de los presupuestos cuando los recursos económicos son limitados. Identificar los costos relevantes en proyectos de Investigar en algunas organizaciones si cambio de procesos, mejora por reparación o realizan la separación de los costos fijos y ampliación de planta. variables, y determinar para que sirve esta distinción analizando y presentando conclusiones propias. Unidad 4: Análisis económico financiero. Competencia específica a desarrollar Actividades de aprendizaje Reconocerá la estructura económica y financiera Investigar y analizar los activos y pasivos de la empresa de la empresa de casos hipotéticos o propuestos Analizará la importancia de los ratios de solvencia y Calcular mediante un análisis a los rentabilidad estados financieros de una empresa real o hipotética los índices de solvencia y rentabilidad determinando su importancia Formular, analizar e interpretar la medición del Investigar y analizar las necesidades de riesgo y valuación de las fuentes de financiamiento financiamiento realizando un caso internas y externas práctico hipotético Investigar y analizar las ventajas del financiamiento externo Calculará y analizará el riesgo y rendimiento financiero para determinar el valor de los instrumentos financieros básicos Aplicará los métodos y técnicas de valuación del Investigar y calcular el costo de capital presupuesto de capital considerando los diferentes financiamientos Aplicar las diferentes técnicas de valuación del presupuesto de capital, seleccionado la mejor opción, de acuerdo a los criterios específicos de cada uno 11. FUENTES DE INFORMACIÓN 1. A. HERNANDEZ, HERNANDEZ VILLALOBOS, Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión, Ed. Thomson, 2004 2. COSS BU, Raúl, Análisis y Evaluación de Proyectos de Inversión, Ed. Limusa 2004 3. BACA URBINA, Gabriel, Evaluación de Proyectos, Ed. Mc Graw Hill, 2001 4. SAPAG CHAIN, Nasir, Evaluación de Proyectos de Inversión en la Empresa, Ed. Prentice Hall. 5. F.J. MIRANDA, S. RUBIO, A. CHAMORRO, T.M. BAÑEGUIL, Decisiones Óptimas de Inversión en la Empresas, Ed. Pirámide. 6. R. BREALEY;S. MYERS; F. ALLEN, Principios de Finanzas Corporativas, Ed. Mc Graw Hill 7. J.M. ORTIGUEIRA BOBILLO, Casos Prácticos Sobre Inversiones y Financiación de PYMES, Ed. Pirámide 8. S. BLOCK, G. HIRT, Administración Financiera, Ed. Mc. Graw Hill, 2005 9. L. GITMAN, Principios de Administración Financiera, Ed. Pearson Educación, 2007 10. L. DUMRAUF Guillermo, Finanzas Corporativas, Ed. Alfaomega, 2006 11. WESTON BRIGHAM, Fundamentos de Administración Financiera, Ed. Mc Graw Hill 12. PERDOMO MORENO ABRAHAM, Elementos Básicos de Administración Financiera, Ed. Thomson 13. STANLEY B. BLOCK ; GOFFREY A. ; HIRT, Fundamentos de Administración Financiera Ed. . Mc Graw Hill 12. PRÁCTICAS PROPUESTAS • • • Discutir la viabilidad técnica del proyecto, presupuesto de inversión. En casos de productos reales y supuestos. Analizar en equipos de trabajo las ventajas y desventajas de las fuentes de financiamiento internas o externas, presentando sus conclusiones frente a grupo. Proponer y elegir un proyecto de inversión. Analizar y comentar los resultados obtenidos ( utilizar hojas electrónicas o presentación ).