Brochure Contrato de Futuros IPSA

MERCADO DE FUTUROS
Contrato Futuro IPSA
IPSA: PRINCIPAL INDICADOR DE RESULTADOS DEL MERCADO
BURSÁTIL CHILENO CONSTITUIDO POR LAS CUARENTA (40)
ACCIONES MÁS LÍQUIDAS DEL MERCADO.
PRODUCTOS MERCADO DE FUTUROS
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El Mercado de Futuros de la Bolsa y CCLV contempla la incorporación de
instrumentos cuyos activos subyacentes en una primera etapa se asociarán
exclusivamente a activos financieros.
La negociación, pese a que el vencimiento de los instrumentos se regirá por la fecha
que se defina en el contrato mismo, se realizará con condición de liquidación “PM”
(T+1) considerando que la liquidación de los saldos generados por cada participante
se realizará al día siguiente de la negociación y compensación de las operaciones.
El contrato de futuro IPSA y toda la gama de instrumentos futuros permitirán la
participación de los distintos actores relevantes del mercado.
El Futuro IPSA se listará en su formato tradicional, junto con un contrato en su versión
“MINI” (10% del tamaño del contrato tradicional).
VENTAJAS DEL MERCADO DE FUTUROS
 Nuevas Alternativas de Inversión: Ampliar gama de productos y oportunidades
de negocio a las distintas instituciones del mercado, tanto para estrategia de inversión,
arbitraje y cobertura.
 Mayor Liquidez: La experiencia de los mercados de capitales que han incorporado
derivados evidencia que su desarrollo genera un aumento significativo en la liquidez
de los activos subyacentes.
 Más Confianza: La participación de CCLV, Contraparte Central, asegurará el
cumplimiento de las operaciones realizadas en el mercado, liberando los costos
financieros asociados al uso de líneas entre los participantes y eliminando el riesgo de
crédito de las contrapartes.
MERCADO DE FUTUROS
Contrato Futuro IPSA
Activo subyacente
El índice IPSA (incorpora variaciones de capital).
Sistema de negociación
Telepregón HT.
Subasta Apertura: 8.30 – 8.40 horas
Negociación Continua: 8.40 – 16.00 (17.00) horas
Cotización
Puntos del índice.
Nemotécnico
IPSA-MMAA (IPSAM-MMAA para IPSA MINI)
Donde:
MM: Mes de vencimiento
AA: Año de vencimiento
Variación mínima de negociación
0,1 puntos del índice.
Variación máxima diaria
±8% respecto al Precio de Cierre del día anterior.
Unidad de negociación (tamaño de contrato)
Índice IPSA multiplicado por 3.000 veces (300 MINI)
su valor, en pesos chilenos.
Meses de vencimiento
Marzo, Junio, Septiembre y Diciembre.
Un nuevo plazo de vigencia se abrirá una semana
antes del vencimiento del contrato más próximo.
Garantía corriente
10% valorización de la posición
Contraparte central donde se liquidará
CCLV Contraparte Central S.A.
OTROS CONTRATOS DEL MERCADO:
• Futuros Renta Fija:
• Tasas de interés de Corto Plazo
(UF – ICP)
• Tasas de Interés de Largo Plazo
(BCU/BTU)
• Futuros Dólar (CLP/USD).
Fecha de vencimiento
3° Viernes de cada mes.
En caso que aquel día sea feriado o no haya
rueda bursátil en la BCS, la fecha de vencimiento
será el día hábil bursátil anterior.
Último día de negociación
Día de vencimiento del instrumento.
Precio de liquidación diaria
Precio promedio ponderado de los últimos 10
minutos de negociación, o un precio determinado
por CCLV de acuerdo a las metodologías
definidas en sus Normas de Funcionamiento.
Precio de liquidación al vencimiento
En la fecha de vencimiento del contrato, el precio
de cierre corresponderá al valor de cierre del
índice IPSA.
Cálculo ganancias y pérdidas
Los contratos abiertos al final de cada jornada de
negociación serán ajustados en base al precio de
liquidación diaria, con liquidación el día hábil
bursátil siguiente de calculadas las ganancias o
pérdidas respectivas.
Condiciones especiales
La Bolsa podrá corregir el valor de ajuste o
liquidación,
utilizando
las
metodologías
especificadas en las “Normas de Funcionamiento
de la CCLV”.
CONTACTO
CONTACTO
NICOLÁS COHEN A.
Jefe de Productos Derivados
(+56 2) 2399 3934
ncohen@bolsadesantiago.com