MÓDULO 8 Regulación y Supervisión de las Microfinanzas

MÓDULO 8
Regulación y Supervisión de las Microfinanzas
Programa
Certificado de Analista de Microfinanzas
AÑO
2012
PROFESORES
PROFESORES A CARGO DEL MÓDULO: Lic. Gastón Repetto y Lic. Miguel Delfiner
OBJETIVOS
Tradicionalmente, el énfasis de la literatura estaba orientado a explorar la oferta de
productos, servicios y canales de distribución (PSC) que propenden a la inclusión
financiera de sectores tradicionalmente relegados. En los últimos tiempos se puede
observar una mayor atención de los reguladores del sector financiero hacia aspectos
como la protección del consumidor y el desarrollo de capacidades financieras de toda la
población. Los desafíos de una mayor inclusión financiera son particularmente relevantes
en el caso de los países emergentes, los cuales albergan el 90% de la población no
atendida por entidades financieras. Resulta pues particularmente relevante el desarrollo
de estrategias exitosas de inclusión financiera a través de un liderazgo activo de los
gobiernos y los reguladores y del reconocimiento de que el sistema financiero formal
juega un activo rol en esta materia.
En el caso de Latinoamérica, el limitado acceso de la población a los servicios financieros
(a pesar de existir una enorme demanda potencial por los mismos) se debe a múltiples
factores, como la falta de infraestructura adecuada, baja innovación en modelos de
gestión y la inestabilidad macroeconómica, entre otros. Sin embargo, durante los últimos
años, en muchos países de la región, se han producido notables avances en materia de
servicios microfinancieros e innovaciones tecnológicas que facilitan la provisión de estos
servicios. Estos avances requieren ser acompañados por un marco normativo y de
supervisión adecuado que los contemple a efectos de cumplir con los objetivos
simultáneos de mejorar el acceso de la población y preservar la estabilidad financiera.
Este curso pretende contribuir con este objetivo, describiendo un marco mínimo de
regulación y supervisión de los PSC (incluyendo las microfinanzas) que aportan a la
inclusión financiera. También incluye la identificación de las precondiciones y
catalizadores que promueven el desarrollo de los mismos. Es importante tener presente
que este marco debe contemplar las características propias de cada jurisdicción,
incluyendo el grado de desarrollo que presenten los PSC, el marco legal, la idiosincrasia y
otros factores económicos, legales y sociales a ser considerados. A su vez se pone
énfasis en las recomendaciones en la materia de las principales organizaciones
multilaterales, la regulación aplicable en Argentina y en otros países de Latinoamérica.
CONTENIDOS
1. Acceso y utilización de servicios financieros en Argentina
2. Descripción de productos, servicios y canales de distribución que propenden a la
inclusión financiera
2.1. Productos activos
2.2. Productos pasivos
2.3. Servicios financieros transaccionales
2.4. Seguros
2.5. Canales bancarios
2.6. Canales no bancarios
3. Precondiciones para el desarrollo de PSC inclusivos
3.1. Políticas públicas implementadas
3.2. Aspectos legales y regulatorios
3.3. Temas estructurales
3.4. Infraestructura de apoyo a las operaciones financieras
4. Identificación de riesgos específicos de los PSC
4.1. Riesgo de crédito
4.2. Riesgos operacionales
4.3. Riesgo de liquidez y tasa
4.4. Riesgo de tipo de cambio
5. Repaso de las buenas practicas en materia de regulación y supervisión de las
Microfinanzas
5.1. Propuestas del Banco Interamericano de Desarrollo
5.2. Buenas prácticas del CGAP-BM
5.3. Enfoque del Banco Internacional de Pagos: principios básicos para una efectiva
supervisión bancaria y las microfinanzas
5.4. Enfoque de CGAP y IAIS para la regulación del microseguro
5.5. FATF-GAFI: Buenas prácticas en la regulación de la inclusión financiera y la
prevención del lavado de dinero y financiamiento del terrorismo.
6. Marco regulatorio y de supervisión de microfinanzas en países de América Latina:
6.1. Bolivia
6.2. Brasil
6.3. Chile
6.4. Colombia
6.5. Ecuador
6.6. Perú
7. Aspectos regulatorios y de supervisión en Argentina vinculados con las microfinanzas
7.1. Ley de microfinanzas
7.2. Normativa del Banco Central
7.3. Las Cooperativas y Mutuales
8. Síntesis y conclusiones
BIBLIOGRAFÍA
Obligatoria:
BIS - Basel Committee on Banking Supervision (2010): Microfinance activities and the
Core Principles for Effective Banking Supervision - final document
(http://www.bis.org/publ/bcbs175.pdf)
Delfiner, M., Gomez, A. y Perón, S. (2009), Las políticas publicas orientadas a las
microfinanzas en Sudamérica, documento técnico del BCRA.
www.bcra.gov.ar  Publicaciones  Regulación y Supervisión  Documentos técnicos
Delfiner, M. y Perón, S. (2007), Los bancos comerciales y las microfinanzas, documento
técnica del BCRA.
www.bcra.gov.ar  Publicaciones  Regulación y Supervisión  Documentos técnicos
Jansson, T, R. Rosales y G. Westley (2003). Principios y Prácticas para la Regulación y
supervisión de las Microfinanzas. Banco Interamericano de Desarrollo.
http://idbdocs.iadb.org/wsdocs/getdocument.aspx?docnum=1441701
Christen, R., T. Lyman y R. Rosenberg (2003). “Directrices de Consenso en el Campo de
las Microfinanzas. Ppios. directores para la regulación y supervisión de las MF”. CGAP.
http://www.cgap.org/gm/document-1.9.2778/Guideline_RegSup_sp.pdf
Banco Central de la Republica Argentina, Texto ordenado de Gestión crediticia,
(http://www.bcra.gov.ar/pdfs/texord/t-gescre.pdf).
Banco Central de la Republica Argentina, Com. “A” 5127 – Cuenta gratuita universal
(http://www.bcra.gov.ar/pdfs/comytexord/A5127.pdf).
Sugerida:
ASBA (2010), Guía de Principios para una Efectiva Regulación y Supervisión de las
Operaciones de Microfinanzas, http://www.asbasupervision.org/index.php?option=com_content&view=article&id=168&Itemid=32&lang=es
IAIS & CGAP: “Issues in regulating and supervision of microinsurance”, June 2007.
Delfiner M., Pailhé, C. y Perón, S. (2006), Cooperativas de crédito: revisión de
experiencias internacionales, documento técnica del BCRA.
www.bcra.gov.ar  Publicaciones  Regulación y Supervisión  Documentos técnicos
METODOLOGÍA DE EVALUACIÓN
Se evaluará a los alumnos a través de un examen final tipo “multiple choice”