Modelo 2 - Consejo General de Economistas

Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
VALORACION
EMPRESA
ELABORADO POR
FECHA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D. C., S.A.
EVE
20/11/2009
AÑO INICIO ESTUDIO
mes inicio estudio
VAINILLA
AZUL
VERDE
NARANJA
2011
1
meses estudio 1er ejercicio
1
1
1
1
1
INTRODUCIR DATOS EN VALORES ABSOLUTOS O PORCENTAJES
HAY FÓRMULAS PERO NO CONVIENE NO MODIFICARLAS
HAY FORMULAS POR DEFECTO, PERÒ SE PUEDEN FORZAR LOS DATOS
INTRODUCIR PREVISIONES DE PAGO DEL CONCURSO
1
1
1
1
1
1
1
total
12
1.- VARIABLES CUENTA EXPLOTACIÓN
INFLACION ANUAL PREVISTA
2011
1,00%
2012
1,50%
2013
2,00%
2014
2,00%
2015
2,00%
PREVISIÓN VARIACIÓN PRECIOS VENTA
2011
1,00%
2012
1,50%
2013
2,00%
2014
2,00%
2015
2,00%
2011
0%
2012
0,00%
2013
5,00%
2014
0,00%
2015
0,00%
1
8,33%
8,33%
2
8,33%
8,33%
3
8,33%
8,33%
4
8,33%
8,33%
5
8,33%
8,33%
6
8,33%
8,33%
7
8,33%
8,33%
8
8,33%
8,33%
9
8,33%
8,33%
10
8,33%
8,33%
11
8,33%
8,33%
8.600.000
13.000.000
10.150.000
10.870.650
11.088.063
11.309.824
11.309.824
11.309.824
11.309.824
11.309.824
11.309.824
11.309.824
6
9,65%
8%
7
7,02%
8%
8
7,02%
8%
9
7,02%
8%
10
7,02%
8%
11
7,02%
8%
INCREMENTO ANUAL VENTAS
(SIN INFLACIÓN))
ESTACIONALIDAD VENTAS
1er ejercicio
Resto ejercicios
VENTAS
VENTAS AÑO ANTERIOR
OTROS INGRESOS DE EXPL.
12 TOTAL
8,33%
1
8,33%
1
0
CONSUMOS Y TRABAJOS DE TERCEROS
% S/ VENTAS
CONSUMOS
EXISTENCIAS
% PROD ACABADO S/ VENTAS
% MAT PRIMAS S/ VENTAS
2011
65%
5.323.085
2012
70,00%
7.199.240
2013
70,00%
7.653.271
2014
70,00%
7.774.863
2015
70,00%
7.930.360
6%
2%
6,08%
1 62%
1,62%
6,08%
1 62%
1,62%
6,08%
1 62%
1,62%
6,08%
1 62%
1,62%
STOCK FINAL PROD. ACABADO
STOCK NECESSARI MAT.PRIMA
STOCK APROVISIONAMENT M.P.
522.880
139.320
-70.680
617.120
164.430
25.110
660.936
176.105
11.675
674.154
179.627
3.522
687.637
183.219
3.593
2011
40,00%
90,00%
2012
40,00%
90,00%
2013
40,00%
90,00%
2014
40,00%
90,00%
2015
40,00%
90,00%
1
9,65%
8%
2
9,65%
8%
3
9,65%
8%
4
9,65%
8%
5
9,65%
8%
5.252.405
-266.915
-70.680
7.224.350
94.240
25.110
7.664.945
43.816
11.675
7.778.385
13.219
3.522
7.933.953
13.483
3.593
COMPRAS
Las existencias excedentes causan menos compras? SI
% VENTAS Y COMPRAS + GASTOS (NACIONAL)
VENTAS
COMPRAS + GASTOS
ESTACIONALIDAD COMPRAS, PERSONAL I GASTOS
1er ejercicio
Resto ejercicios
TOTAL COMPRAS
VARIACIO PROD ACABADO
VARIACIO MAT. PRIMA
1
12 TOTAL
7,02%
1
8%
1
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
PERSONAL
SALARIOS MEDIOS (BRUTOS)
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
2011
20016
231420
54275
2011
32,00
1
10
2012
20.316
234.891
55.089
2012
32,0
1
10
2013
20.723
239.589
56.191
2013
33,6
1
10
2014
21.137
244.381
57.315
2014
33,6
1
10
2015
21.560
249.269
58.461
2015
33,6
1
10
1.414.682
2011
23%
325.377
1.435.902
2012
23%
330.258
1.497.776
2013
23%
344.489
1.527.732
2014
23%
351.378
1.558.287
2015
23%
358.406
1er ejercicio
Resto ejercicios
1
9,65%
8%
2
9,65%
8%
3
9,65%
8%
4
9,65%
8%
5
9,65%
8%
ALQUILERES
REPARACIONES
PROFESIONALES
SUMINISTROS
COMUNICACIONES
PUBLICIDAD Y DISTRIUCIÓN
2.011
522.000
160.000
50.000
37.000
15.000
18.000
27.000
2.012
558.250
162.400
50.750
30.450
15.225
18.270
27.405
2.013
582.356
165.648
51.765
31.059
15.530
18.635
27.953
2.014
594.003
168.961
52.800
31.680
15.840
19.008
28.512
2.015
655.883
222.340
53.856
32.314
16.157
19.388
29.082
COMISIONISTAS
SERV. BANCARIOS + VISA
TRANSPORTE VENTAS
0
43.000
172.000
0
50.750
203.000
0
54.353
217.413
0
55.440
221.761
0
56.549
226.196
2.011
52.000
22.000
30 000
30.000
0
2.012
52.780
22.330
30 450
30.450
0
2.013
53.836
22.777
31 059
31.059
0
2.014
54.912
23.232
31 680
31.680
0
2.015
56.011
23.697
32 314
32.314
0
PRODUCCION
COMERCIAL
ESTRUCTURA
Nº CONTRATOS
PRODUCCION
COMERCIAL
ESTRUCTURA
COSTE PERSONAL
% COSTE SEG.SOCIAL
COSTE SEG. SOCIAL
ESTACIONALIDAD PAGO SALARIOS
GASTOS GENERALS CON IVA
GASTOS GENERALES SIN IVA
SEGUROS
TRIBUTOS
OTROS
6
9,65%
8%
% S/ VENDES
0,00%
0,50%
2,00%
2
7
7,02%
8%
8
7,02%
8%
9
7,02%
8%
10
7,02%
8%
11
7,02%
8%
12 TOTAL
7,02%
1
8%
1
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
DOTACIONES
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
183.587
17.387
0
9.000
0
157.200
0
0
172.008
21.541
0
9.000
0
141.466
0
0
136.615
23.473
0
6.000
4.476
102.666
0
0
128.674
24.055
0
0
8.952
95.666
0
0
DE CAPITALES A L / P
DE CAPITALES A C / P
9.000
0
9.000
0
9.000
0
9.000
0
PRESTAMOS A L / P
CREDITOS A C / P
DESCUENTO CIAL
83.824
82.016
0
94.312
78.000
0
79.285
78.000
0
63.948
78.000
0
POR VAR. PROVISIONES IMPAG.
AMORT. INMOV. INMAT.
AMORT. DE ACTIVOS INMAT PREVIOS
AMORT. INMOV. MAT.
AMORT. DE ACTIVOS MAT PREVIOS
AMORT. OTROS INMOV.
AMORT. GTOS AMORTIZABLES PREVIOS
129.268 % S/ SALDO CLIENTS
24.650
1,00%
0
0
8.952
95.666
0 % AMORTIZ
0
25%
INGRESOS FINANCIEROS
9.000
0
% INTERES
4,50%
0,00%
GASTOS FINANCIEROS
50.506
78.000 % INTERES ANUAL
0
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
GASTOS EXTRAORDINARIOS
SUBVENCIONES DE EXPLOTACIÓN
TIPO IMP. SOC.
% PAGOS A CUENTA I.SOC
94.062,00
80000
0
30%
54%
3
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
2.- VARIABLES INVERSIONES I FINANCIACIÓN
INVERSIONES
INVERSIONES INMOV. INMAT
programas informaticos
INVERSIÓN I 2
INVERSIÓN I 3
INVERSIÓN I 4
INVERSIÓN I 5
INVERSIÓN I 6
INVERSIÓN I 7
INVERSIÓN I 8
INVERSIÓN I 9
INVERSIÓN I 10
INVERSIÓN I 11
VALOR
0
ADQUISICIÓN
AÑO ADQ
0
VIDA UTIL
10
GARANTIA
REAL
no
si
SI
SI
NO
SI
SI
SI
SI
SI
SI
ENAJENACIÓN 1
% VENDIDO FECHA VEND. RECIOVEND
ENAJENACIÓN 2
% VENDIDO FECHA VEND.PRECIOVEND
0%
%AMORT VALORES ENAJENACION
10,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
INVERSIONES INMOV. MAT
equipos informaticos
INVERSIÓN Adecuación Maquinaria
INVERSIÓN M 3
INVERSIÓN M 4
INVERSIÓN M 5
INVERSIÓN M 6
INVERSIÓN M 7
INVERSIÓN M 8
INVERSIÓN M 9
INVERSIÓN M 10
INVERSIÓN M 11
INVERSIÓN M 12
INVERSIÓN M 13
INVERSIÓN M 14
INVERSIÓN M 15
INVERSIÓN M 16
INVERSIÓN M 17
INVERSIÓN M 18
62666,8
2013
0,00%
14,29%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
7
4
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
LEASINGS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
ACTIVOS PREEXISTENTES
INMOVILIZADOS INMATERIALES
software
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INMOVILIZADOS MATERIALES
nave industrial
maquinaria 2000
maquinaria 2005
maquinaria 2007
elementos transporte interno
mobiliario
informatica
laboratorio
0
0
0
0
0
0
0
0
RESUMEN ADQUISICIONES
INVERSIONES INMOV. INMAT
INVERSIONES INMOV. MAT
VALOR MORT ACUM
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
% AMORT
36000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
12000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
25%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
2300000
200000
200000
200000
250000
60000
30000
36000
0
0
0
0
0
0
0
0
324000
133333
66666
20000
200000
45000
6000
24000
0
0
0
0
0
0
0
0
3%
7%
7%
7%
10%
10%
33%
20%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
2011
0
0
2012
0
0
2013
0
62666,8
ENAJENACIÓN 1
% VENDIDO FECHA VEND. RECIOVEND
ENAJENACIÓN 2
% VENDIDO FECHA VEND.PRECIOVEND
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
100%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
2012
50.000
2016
0
0
2017
0
0
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
2014
0
0
2015
0
0
2018
0
0
2019
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
200000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2020
0
0
45,6
INGRESOS VENTA ACTIVOS
INVERSIONES INMOV. INMAT
INVERSIONES INMOV. MAT
0
0
0
50000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RESUMEN ALIENACIONS
INVERSIONES INMOV. INMAT
INVERSIONES INMOV. MAT
0
0
0
200000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2011
2012
2013
2014
2015
% AMORT
OTRAS INVERSIONES
GASTOS AMORTIZ Y OTROS
20%
5
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
FINANCIACIÓN
2011
2012
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
2013
2014
2015
FINANCIACIÓN A LARGO
% INTERES
APORTACIONS/REDUCC. CAPITAL
117722
100.000
PRESTAMOS TIPO 1
158278
507500
APLAZAMIENTO TGSS
87602,94
AÑOS
CARENCIA
AÑOS
4,00%
4
4,00%
3
LEASING 1
0
FINANCIACIÓN A CORTO
PÓLIZAS
COBRO ANTICIPADO CLIENTES
DEVOLUCIÓN PÓLIZA AÑO INICIAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
MESOS
1.200.000
1.200.000
1.200.000
1.200.000
1.200.000
276.000
0
0
-3333,8
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6,50%
0
% APLICACIÓN
20%
TESORERIA PROPIA
RESULTADO DE LAS DESINVERS.
INVERSIONES INMOV. INMAT
programas informaticos
INVERSIÓN I 2
INVERSIÓN I 3
INVERSIÓN I 4
INVERSIÓN I 5
INVERSIÓN I 6
INVERSIÓN I 7
INVERSIÓN I 8
INVERSIÓN I 9
INVERSIÓN I 10
INVERSIÓN I 11
INVERSIONES INMOV. MAT
equipos informaticos
INVERSIÓN Adecuación Maquinaria
INVERSIÓN M 3
INVERSIÓN M 4
INVERSIÓN M 5
INVERSIÓN M 6
INVERSIÓN M 7
INVERSIÓN M 8
INVERSIÓN M 9
INVERSIÓN M 10
INVERSIÓN M 11
INVERSIÓN M 12
INVERSIÓN M 13
INVERSIÓN M 14
INVERSIÓN M 15
INVERSIÓN M 16
INVERSIÓN M 17
INVERSIÓN M 18
0
6
12
12
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
INMOVILIZADOS INMATERIALES
software
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INMOVILIZADOS MATERIALES
nave industrial
maquinaria 2000
maquinaria 2005
maquinaria 2007
elementos transporte interno
mobiliario
informatica
laboratorio
0
0
0
0
0
0
0
0
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
0
0
0
0
0
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0
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0
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0
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0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-3333,8
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
7
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
OTROS DATOS FINANCIEROS
INVERSIONES FINANCIERAS
A LARGO PLAZO
A CORTO PLAZO
DESINVERSIONES FINANCIERAS
A LARGO PLAZO
A CORTO PLAZO
0
0
MESES ATRASO PAGOS
2
3
3
3
3
MESES ATRASO COBROS
3
2012
3
2013
3
2014
3
2015
TIPO IVA VENTAS
TIPO IVA COMPRAS
TIPO PROMEDIO VENTAS
TIPO PROMEDIO COMPRAS
2
2011
18%
18%
7%
16%
7%
16%
7%
16%
7%
16%
7%
16%
IRPF RETENC PRODUCCION
IRPF RETENC COMERCIAL
IRPF RETENC ESTRUCTURA
12%
40%
22%
12%
40%
22%
12%
40%
22%
12%
40%
22%
12%
40%
22%
PERIODO LIQ. IVA e IRPF (1 ö 3)
1
1
1
1
1
Nº PAGAS DE SALARIOS AL AÑO
calculo pagas
12
1
1
1
1
%RETENCION CUOTA OBRERA
CUOTA OBRERA
7%
99.028
100.513
104.844
106.941
2011
76.861
92.568
119.405
2012
78.014
93.957
121.196
2013
83.553
95.836
123.620
1
1
1
1
1
1
109.080
0
0
0
0
0
8
1
1
12
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
3.- FISCALIDAD
EJERCICIO
LIQUIDACIÓN IVA PENDENT
LIQUIDACIÓN IVA MENSUAL
LIQUIDACIÓN IVA TRIMESTRAL
DECLARACIÓN IVA MENSUAL
DECLARACIÓN IVA TRIMESTRAL
PAGOS IRPF MENSUAL
PAGOS IRPF TRIMESTRAL
PAGOS IMP. SOC.
EXERCICI
LIQUIDACIÓN IVA MENSUAL
LIQUIDACIÓN IVA TRIMESTRAL
DECLARACIÓN IVA MENSUAL
DECLARACIÓN IVA TRIMESTRAL
PAGOS IRPF MENSUAL
PAGOS IRPF TRIMESTRAL
PAGOS IMP. SOC.
EXERCICI
LIQUIDACIÓN IVA MENSUAL
LIQUIDACIÓN IVA TRIMESTRAL
DECLARACIÓN IVA MENSUAL
DECLARACIÓN IVA TRIMESTRAL
PAGOS IRPF MENSUAL
PAGOS IRPF TRIMESTRAL
PAGOS IMP. SOC.
RESTA EXERCICIS
PAGOS IVA
DECLARACIÓN IVA FINAL EXERCICI
PAGOS IRPF
DECLARACIÓN IRPF FINAL EXERCICI
BENEFICIO ANTES IMPUESTO
BASE IMPONIBLE
IMPUESTO SOCIEDADES
PAGOS A CUENTA
DEUDA DEL IMPUESTO A FINAL EJERC
CANTIDAD A DEVOLVER
2011
1
SALDO NETO
0
2
0
-37.550
3
0
-37.550
0
-37.550
-75.101
380.000
24.070
24.070
2012
1
-15.159
-45.476
-316.254
-316.254
24.070
72.209
2013
1
-44.165
-128.895
-842.635
-842.635
24.431
73.292
2
-44.165
3
-44.165
-360.419
-404.584
24.431
24.431
2
-46.115
3
-46.115
-888.749
-934.864
25.251
25.251
2011
0
-316.254
2012
0
-526.381
261.453
261
453
81.453
24.436
0
24.436
0
329 157
329.157
329.157
98.747
28.237
70.510
0
2013
0
-563.528
302.189
25.251
497 838
497.838
497.838
149.351
49.667
99.684
0
4
0
-37.550
-112.651
-112.651
-112.651
24.070
72.209
0
4
-44.165
-132.495
-448.749
-448.749
24.431
73.292
0
4
-46.115
-138.344
-980.979
-980.979
25.251
75.752
14.118
2014
-561.900
-559.615
309.069
25.756
456 771
456.771
456.771
137.031
73.997
63.034
0
5
0
-37.550
6
0
-37.550
-150.202
-187.752
24.070
24.070
5
-44.165
6
-44.165
-492.914
-537.079
24.431
24.431
5
-46.115
6
-46.115
-1.027.093
-1.073.208
25.251
25.251
2015
-581.238
-555.623
315.251
26.271
515 587
515.587
515.587
154.676
83.525
71.151
83.525
9
7
0
-37.550
-112.651
-225.302
-225.302
24.070
72.209
0
0
7
-44.165
-132.495
-581.244
-581.244
24.431
73.292
24.436
7
-56.267
-148.496
-1.129.475
-1.129.475
25.251
75.752
70.510
8
0
-15.159
9
0
-15.159
-240.461
-255.619
24.070
24.070
8
-44.165
9
-44.165
-625.409
-669.574
24.431
24.431
8
-46.115
9
-46.115
-1.175.590
-1.221.704
25.251
25.251
10
0
-15.159
-45.476
-270.778
-270.778
24.070
72.209
0
10
-44.165
-132.495
-713.740
-713.740
24.431
73.292
14.118
10
-46.115
-138.344
-1.267.819
-1.267.819
25.251
75.752
17.774
11
0
-15.159
12
0
-15.159
-285.937
-301.095
24.070
24.070
1
0
-15.159
-45.476
-316.254
-316.254
24.070
72.209
0
11
-40.565
12
-44.165
-754.305
-798.470
24.431
24.431
1
-44.165
-128.895
-842.635
-842.635
24.431
73.292
-526.381
-526.381
14.118
11
-46.115
-1.313.934
25.251
12
-46.115
1
-46.115
-138.344
-1.360.048 ########
########
25.251
25.251
75.752
17.774
-563.528
-563.528
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
4.- OTROS DATOS
DIVIDENDOS PAGADOS
AUMENTO OTROS INMOVILIZADOS
DISMINUC. OTROS INMOVILIZADOS
AUMENTO OTROS ACTIVOS CIRC.
DISMINUC. OTROS ACTIVOS CIRC.
PAGOS DE SALARIOS PEND. NO CONCURS
VARIACION OTROS ACREEDORES CORTO
Total cobraments OTROS deutors
Total PAGOs OTROS creditors
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6.331
3.504
0
73.989
25.140
2.382
0
66.790
18.809
1.214
0
59.262
12.225
0
0
51.723
5.377
0
0
45.129
37.273
28.063
0
156.685
158.275
29.186
0
163.883
164.606
30.353
0
171.412
171.190
0
0
153.552
134.434
0
0
147.447
1.200.000
276.000
1.200.000
1.200.000
1.200.000
1.200.000
1.200.000
1.200.000
1.200.000
1.200.000
1
539.386
-32.575
602.029
638.745
648.199
661.163
2
539.386
-32.575
602.029
638.745
648.199
661.163
3
539.386
-32.575
602.029
638.745
648.199
661.163
4
539.386
-32.575
602.029
638.745
648.199
661.163
5
539.386
-32.575
602.029
638.745
648.199
661.163
6
539.386
-32.575
602.029
638.745
648.199
661.163
7
392.281
-23.691
602.029
638.745
648.199
661.163
8
392.281
-23.691
602.029
638.745
648.199
661.163
9
392.281
-23.691
602.029
638.745
648.199
661.163
10
392.281
-23.691
602.029
638.745
648.199
661.163
11
392.281
-23.691
602.029
638.745
648.199
661.163
12
392.281
-23.691
602.029
638.745
648.199
661.163
337.595
337.595
337.595
337.595
337.595
337.595
337.595
337.595
337.595
337.595
337.595
337.595
COSTES FINANCIEROS L/P
PRESTAMOS SOCIS
PRESTAMOS TERCEROS
LEASINGS
PRESTAMOS ANTERIORS
PRESTAMOS ANTERIORES CONCURSALES
DEVOLUCIÓN PRINCIPALES L/P
PRESTAMOS SOCIS
PRESTAMOS TERCERS
LEASINGS
PRESTAMOS ANTERIORS
PRESTAMOS ANTERIORES CONCURSALES
OBTENCIÓ FINANC C/P
DEVOLUCIÓ FINANC C/P
COMPRAS DEL EJERCICIO
2011
2012
2013
2014
2015
primer ejercicio
Variación existencias
10
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
CUADRO DE AMORTIZACIONES
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
2011
2012
2013
2014
2015
INVERSIONES INMOV. INMAT
0
0
0
0
0
INVERSIONES INMOV. MAT
0
0
4.476
8.952
8.952
GASTOS AMORTIZ I OTROS
0
0
0
0
0
SUBVENCIONES DE CAPITAL
0
0
0
0
0
Hipótesis de trabajo: En todos los casos se considera que en el año de adquisición, la compra se ha efectuado a 30 de junio.
CÁLCULOS FINANCIEROS
1
1
1
2
2
2
3
3
3
4
4
4
5
5
5
6.331
4.840
20.300
3.290
15.520
0
1.677
10.548
0
0
0
5.377
0
0
0
6.331
3.504
25.140
2.382
0
18.809
1.214
0
0
12.225
0
0
0
0
5.377
0
0
0
0
0
3.504
0
2.382
0
0
1.214
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6
6
6
INTERESES
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
TOTAL
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
TOTAL
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
TOTAL
11
7
7
7
8
8
8
9
9
9
10
10
10
11
11
11
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
DEVOLUCIONES PRINCIPAL
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
TOTAL
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
TOTAL
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
TOTAL
37.273
38.764
119.511
40.314
124.292
0
41.927
129.263
0
0
0
134.434
0
0
0
37.273
28.063
158.275
29.186
0
164.606
30.353
0
0
171.190
0
0
0
0
134.434
0
0
0
0
0
28.063
0
29.186
0
0
30.353
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
12
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
TRASPASOS DE LARGO A CORTO
CREDITOS FINANCIEROS
OTROS CREDITOS
SUMA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
67.950
0
67.950
194.959
0
194.959
171.190
0
171.190
134.434
0
134.434
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
NUEVAS INVERSIONES
AMORTIZACIONES
GASTOS AMORTIZ I OTROS
GASTOS AMORTIZ I OTROS
GASTOS AMORTIZ I OTROS
GASTOS AMORTIZ I OTROS
GASTOS AMORTIZ I OTROS
GASTOS AMORTIZ I OTROS
GASTOS AMORTIZ I OTROS
GASTOS AMORTIZ I OTROS
GASTOS AMORTIZ I OTROS
GASTOS AMORTIZ I OTROS
TOTAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
TOTAL
13
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
2011
2012
2013
2014
2015
INVERSIONES INMOV. INMAT
programas informaticos
INVERSIÓN I 2
INVERSIÓN I 3
INVERSIÓN I 4
INVERSIÓN I 5
INVERSIÓN I 6
INVERSIÓN I 7
INVERSIÓN I 8
INVERSIÓN I 9
INVERSIÓN I 10
INVERSIÓN I 11
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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INVERSIÓN M 8
INVERSIÓN M 9
INVERSIÓN M 10
INVERSIÓN M 11
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14
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
ACTIVO A VALOR HISTÓRICO
INVERSIONES INMOV. INMAT
programas informaticos
INVERSIÓN I 2
INVERSIÓN I 3
INVERSIÓN I 4
INVERSIÓN I 5
INVERSIÓN I 6
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equipos informaticos
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INVERSIÓN M 3
INVERSIÓN M 4
INVERSIÓN M 5
INVERSIÓN M 6
INVERSIÓN M 7
INVERSIÓN M 8
INVERSIÓN M 9
INVERSIÓN M 10
INVERSIÓN M 11
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0
0
15
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
AMORTIZ ACUM. DESINVERSIONES
INVERSIONES INMOV. INMAT
programas informaticos
INVERSIÓN I 2
INVERSIÓN I 3
INVERSIÓN I 4
INVERSIÓN I 5
INVERSIÓN I 6
INVERSIÓN I 7
INVERSIÓN I 8
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INVERSIÓN I 10
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equipos informaticos
INVERSIÓN Adecuación Maquinaria
INVERSIÓN M 3
INVERSIÓN M 4
INVERSIÓN M 5
INVERSIÓN M 6
INVERSIÓN M 7
INVERSIÓN M 8
INVERSIÓN M 9
INVERSIÓN M 10
INVERSIÓN M 11
INVERSIÓN M 12
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INVERSIÓN M 15
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16
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
AMORTIZACION ACUMULADA
INVERSIONES INMOV. INMAT
programas informaticos
INVERSIÓN I 2
INVERSIÓN I 3
INVERSIÓN I 4
INVERSIÓN I 5
INVERSIÓN I 6
INVERSIÓN I 7
INVERSIÓN I 8
INVERSIÓN I 9
INVERSIÓN I 10
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INVERSIONES INMOV. MAT
equipos informaticos
INVERSIÓN Adecuación Maquinaria
INVERSIÓN M 3
INVERSIÓN M 4
INVERSIÓN M 5
INVERSIÓN M 6
INVERSIÓN M 7
INVERSIÓN M 8
INVERSIÓN M 9
INVERSIÓN M 10
INVERSIÓN M 11
INVERSIÓN M 12
INVERSIÓN M 13
INVERSIÓN M 14
INVERSIÓN M 15
INVERSIÓN M 16
INVERSIÓN M 17
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17
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
ACTIVOS PREEXISTENTES
2011
2012
2013
2014
2015
9000
0
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9000
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13333,2
13333,2
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69000
13333,2
13333,2
13333,2
25000
6000
9999,99
4800
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0
0
0
0
0
0
0
69000
13333,2
13333,2
13333,2
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4000,02
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69000
13333,2
13333,2
13333,2
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69000
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0
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mobiliario
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0
0
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0
0
0
18
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
ACTIVOS A VALOR HISTORIC
INMOVILIZADOS INMATERIALES
software
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INMOVILIZADOS MATERIALES
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maquinaria 2000
maquinaria 2005
maquinaria 2007
elementos transporte interno
mobiliario
informatica
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200.000
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0
0
19
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
AMORT. ACUM DESINVERSIONES
INMOVILIZADOS INMATERIALES
software
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INMOVILIZADOS MATERIALES
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maquinaria 2000
maquinaria 2005
maquinaria 2007
elementos transporte interno
mobiliario
informatica
laboratorio
0
0
0
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93.332
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250.000
60.000
30.000
36.000
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600.000
0
119.999
73.333
250.000
60.000
30.000
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250.000
60.000
30.000
36.000
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0
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0
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INMOVILIZADOS INMATERIALES
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0
0
0
0
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maquinaria 2005
maquinaria 2007
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mobiliario
informatica
laboratorio
0
0
0
0
0
0
0
0
20
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
AMORTIZ PARTE VENDIDA
INMOVILIZADOS INMATERIALES
software
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INMOVILIZADOS MATERIALES
nave industrial
maquinaria 2000
maquinaria 2005
maquinaria 2007
elementos transporte interno
mobiliario
informatica
laboratorio
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
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13333,2
0
0
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0
0
0
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0
0
0
0
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13333,2
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0
0
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0
0
0
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13333,2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
13333,2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
21
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
RESUMEN PARA EL BALANCE
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
2011
2012
2013
2014
2015
36.000
21.000
36.000
30.000
36.000
36.000
36.000
36.000
36.000
36.000
3.276.000
976.199
3.076.000
970.999
3.138.667
1.078.141
3.138.667
1.182.760
3.138.667
1.287.379
TRASPASO LEASINGS A IMM. MAT.
programas informaticos
INVERSIÓN I 2
INVERSIÓN I 3
INVERSIÓN I 4
INVERSIÓN I 5
INVERSIÓN I 6
INVERSIÓN I 7
INVERSIÓN I 8
INVERSIÓN I 9
INVERSIÓN I 10
INVERSIÓN I 11
0
0
0
0
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
TRASPASO AMORT ACUM LEASINGS A IMM.MAT
programas informaticos
INVERSIÓN I 2
INVERSIÓN I 3
INVERSIÓN I 4
INVERSIÓN I 5
INVERSIÓN I 6
INVERSIÓN I 7
INVERSIÓN I 8
INVERSIÓN I 9
INVERSIÓN I 10
INVERSIÓN I 11
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
LEASINGS FIRMADOS CADA AÑO
BASE IMP. IVA SOPOR. LEASINGS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
VALOR INMOV INMAT
AMORT ACUM INMOV. INMAT
VALOR INMOV MAT
AMORT ACUM INMOV. MAT
22
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
EMPRESA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D. C., S.A.
CUENTA EXPLOTACIÓN
2011
1
716.667
-22.243
0
2
716.667
-22.243
0
3
716.667
-22.243
0
4
716.667
-22.243
6
716.667
-22.243
0
7
716.667
-22.243
0
8
716.667
-22.243
0
0
5
716.667
-22.243
0
0
0
0
0
0
0
0
CONSUMO
443.590
443.590
443.590
443.590
443.590
443.590
PERSONAL + SEG.SOC.
167.900
167.900
167.900
167.900
167.900
SERVICIOS EXTERIORES
TRIBUTOS
OTROS GASTOS
48.149
48
149
2.895
4.342
48.149
48
149
2.895
4.342
48.149
48
149
2.895
4.342
48.149
48
149
2.895
4.342
DOTAC. AMORT I PROV
15.299
15.299
15.299
BENEF EXPLOTACION
12.248
12.248
INGRESOS FINANCIEROS
GASTO FINANCERO
750
13.820
-822
VENTAS
VAR PROD ACABADO
OTROS INGRESOS EXP
SUBVENCIONES DE EXPLOTACION
SUBVENCIONES DE CAPITAL
BENEFIC ACTIV ORDINARIAS
10
716.667
-22.243
0
11
716.667
-22.243
0
12
716.667
-22.243
0
0
9
716.667
-22.243
0
0
0
0
0
0
TOTAL
8.600.000
-266.915
0
0
0
443.590
443.590
443.590
443.590
443.590
443.590
5.323.085
167.900
122.109
122.109
122.109
122.109
122.109
122.109
1.740.059
48.149
48
149
2.895
4.342
48.149
48
149
2.895
4.342
35.018
35
018
2.105
3.158
35.018
35
018
2.105
3.158
35.018
35
018
2.105
3.158
35.018
35
018
2.105
3.158
35.018
35
018
2.105
3.158
35.018
35
018
2.105
3.158
499.000
499
000
30.000
45.000
15.299
15.299
15.299
15.299
15.299
15.299
15.299
15.299
15.299
183.587
12.248
12.248
12.248
12.248
73.144
73.144
73.144
73.144
73.144
73.144
512.354
750
13.820
750
13.820
750
13.820
750
13.820
750
13.820
750
13.820
750
13.820
750
13.820
750
13.820
750
13.820
750
13.820
9.000
165.839
-822
-822
-822
-822
-822
60.074
60.074
60.074
60.074
60.074
60.074
355.515
7.000
87.062
INGRESOS EXTRARD.
GASTOS EXTRARD.
RESULTADO VENTA ACTIVOS.
0
94.062
0
BENEF ANTES IMPUESTOS
-822
-822
-7.822
-87.884
-822
-822
60.074
60.074
60.074
60.074
60.074
60.074
261.453
IMPUESTO SOCIEDADES
-247
-247
-2.347
-26.365
-247
-247
18.022
18.022
18.022
18.022
18.022
18.022
78.436
RESULTADO EJERCICIO
Resultado Acumulado
-575
-575
-575
-1.151
-5.475
-6.626
-61.519
-68.145
-575
-68.720
-575
-69.295
42.052
-27.243
42.052
14.809
42.052
56.861
42.052
98.913
42.052
140.965
42.052
183.017
183.017
CASH FLOW
349.217
23
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
EMPRESA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D. C., S.A.
CUENTA EXPLOTACIÓN
2012
1
845.833
7.853
0
2
845.833
7.853
0
3
845.833
7.853
0
4
845.833
7.853
5
845.833
7.853
6
845.833
7.853
7
845.833
7.853
8
845.833
7.853
9
845.833
7.853
0
10
845.833
7.853
0
11
845.833
7.853
0
12
845.833
7.853
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
TOTAL
10.150.000
94.240
0
0
0
CONSUMO
599.937
599.937
599.937
599.937
599.937
599.937
599.937
599.937
599.937
599.937
599.937
599.937
7.199.240
PERSONAL
147.180
147.180
147.180
147.180
147.180
147.180
147.180
147.180
147.180
147.180
147.180
147.180
1.766.160
SERVICIOS EXTERIORES
TRIBUTOS
OTROS GASTOS
44.575
44
575
2.538
3.806
44.575
44
575
2.538
3.806
44.575
44
575
2.538
3.806
44.575
44
575
2.538
3.806
44.575
44
575
2.538
3.806
44.575
44
575
2.538
3.806
44.575
44
575
2.538
3.806
44.575
44
575
2.538
3.806
44.575
44
575
2.538
3.806
44.575
44
575
2.538
3.806
44.575
44
575
2.538
3.806
44.575
44
575
2.538
3.806
534.905
534
905
30.450
45.675
DOTAC. AMORT I PROV
14.334
14.334
14.334
14.334
14.334
14.334
14.334
14.334
14.334
14.334
14.334
14.334
172.008
BENEF EXPLOTACION
41.317
41.317
41.317
41.317
41.317
41.317
41.317
41.317
41.317
41.317
41.317
41.317
495.803
INGRESOS FINANCEROS
GASTO FINANCIERO
750
14.359
750
14.359
750
14.359
750
14.359
750
14.359
750
14.359
750
14.359
750
14.359
750
14.359
750
14.359
750
14.359
750
14.359
9.000
172.312
BENEFIC ACTIV ORDINARIES
27.708
27.708
27.708
27.708
27.708
27.708
27.708
27.708
27.708
27.708
27.708
27.708
332.490
VENTAS
VAR PROD ACABADO
OTROS INGRESOS EXP
SUBVENCIONES DE EXPLOTACION
SUBVENCIONES DE CAPITAL
INGRESOS EXTRARD.
GASTOS EXTRARD.
RESULTADO VENTA ACTIVOS.
BENEF ANTES IMPUESTOS
0
0
-3.334
0
-3.334
27.708
27.708
27.708
27.708
27.708
27.708
27.708
27.708
27.708
24.374
27.708
27.708
329.157
IMPUESTO SOCIEDADES
8.312
8.312
8.312
8.312
8.312
8.312
8.312
8.312
8.312
7.312
8.312
8.312
98.747
RESULTADO EJERCICIO
Resultado Acumulado
19.395
19.395
19.395
38.791
19.395
58.186
19.395
77.581
19.395
96.976
19.395
116.372
19.395
135.767
19.395
155.162
19.395
174.557
17.062
191.619
19.395
211.014
19.395
230.410
230.410
CASH FLOW
384.210
24
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
EMPRESA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D. C., S.A.
CUENTA EXPLOTACIÓN
2013
1
905.888
3.651
0
2
905.888
3.651
0
3
905.888
3.651
0
4
905.888
3.651
5
905.888
3.651
6
905.888
3.651
0
7
905.888
3.651
0
8
905.888
3.651
0
9
905.888
3.651
0
10
905.888
3.651
0
11
905.888
3.651
0
12
905.888
3.651
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
TOTAL
10.870.650
43.816
0
0
0
CONSUMO
637.773
637.773
637.773
637.773
637.773
637.773
637.773
637.773
637.773
637.773
637.773
637.773
7.653.271
PERSONAL
153.522
153.522
153.522
153.522
153.522
153.522
153.522
153.522
153.522
153.522
153.522
153.522
1.842.265
SERVICIOS EXTERIORES
TRIBUTOS
OTROS GASTOS
46.545
46
545
2.588
3.882
46.545
46
545
2.588
3.882
46.545
46
545
2.588
3.882
46.545
46
545
2.588
3.882
46.545
46
545
2.588
3.882
46.545
46
545
2.588
3.882
46.545
46
545
2.588
3.882
46.545
46
545
2.588
3.882
46.545
46
545
2.588
3.882
46.545
46
545
2.588
3.882
46.545
46
545
2.588
3.882
46.545
46
545
2.588
3.882
558.544
558
544
31.059
46.589
DOTAC. AMORT I PROV
11.385
11.385
11.385
11.385
11.385
11.385
11.385
11.385
11.385
11.385
11.385
11.385
136.615
BENEF EXPLOTACION
53.844
53.844
53.844
53.844
53.844
53.844
53.844
53.844
53.844
53.844
53.844
53.844
646.123
INGRESOS FINANCEROS
GASTO FINANCIERO
750
13.107
750
13.107
750
13.107
750
13.107
750
13.107
750
13.107
750
13.107
750
13.107
750
13.107
750
13.107
750
13.107
750
13.107
9.000
157.285
BENEFIC ACTIV ORDINARIES
41.486
41.486
41.486
41.486
41.486
41.486
41.486
41.486
41.486
41.486
41.486
41.486
497.838
VENTAS
VAR PROD ACABADO
OTROS INGRESOS EXP
SUBVENCIONES DE EXPLOTACION
SUBVENCIONES DE CAPITAL
INGRESOS EXTRARD.
GASTOS EXTRARD.
RESULTADO VENTA ACTIVOS.
0
0
0
BENEF ANTES IMPUESTOS
41.486
41.486
41.486
41.486
41.486
41.486
41.486
41.486
41.486
41.486
41.486
41.486
497.838
IMPUESTO SOCIEDADES
12.446
12.446
12.446
12.446
12.446
12.446
12.446
12.446
12.446
12.446
12.446
12.446
149.351
RESULTADO EJERCICIO
Resultado Acumulado
29.041
29.041
29.041
58.081
29.041
87.122
29.041
116.162
29.041
145.203
29.041
174.243
29.041
203.284
29.041
232.324
29.041
261.365
29.041
290.405
29.041
319.446
29.041
348.487
348.487
CASH FLOW
463.561
25
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
EMPRESA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D. C., S.A.
CUENTAS DE EXPLOTACIÓN
2011
2012
2013
2014
2015
VENTAS
VAR PROD ACABADO
OTROS INGRESOS EXP
SUBVENCIONES DE EXPLOTACIO
SUBVENCIONES DE CAPITAL
8.600.000
-266.915
0
0
0
10.150.000
94.240
0
0
0
10.870.650
43.816
0
0
0
11.088.063
13.219
0
0
0
11.309.824
13.483
0
0
0
CONSUMO
5.323.085
7.199.240
7.653.271
7.774.863
7.930.360
PERSONAL
1.740.059
1.766.160
1.842.265
1.879.110
1.916.692
SERVICIOS EXTERIORES
TRIBUTOS
OTROS GASTOS
499.000
499
000
30.000
45.000
534.905
534
905
30.450
45.675
558.544
558
544
31.059
46.589
569.715
569
715
31.680
47.520
631.110
631
110
32.314
48.471
DOTAC. AMORT I PROV
183.587
172.008
136.615
128.674
129.268
BENEF EXPLOTACION
512.354
495.803
646.123
669.719
635.092
INGRESOS FINANCEROS
GASTO FINANCIERO
9000
165.839
9000
172.312
9000
157.285
9000
141.948
9000
128.506
BENEFIC ACTIV ORDINARIES
355.515
332.490
497.838
536.771
515.587
INGRESOS EXTRARD.
GASTOS EXTRARD.
RESULTADO VENTA ACTIVOS.
0
94.062
0
0
0
-3.334
0
0
0
0
80.000
0
0
0
0
261.453
329.157
497.838
456.771
515.587
IMPUESTO SOCIEDADES
78.436
98.747
149.351
137.031
154.676
RESULTADO EJERCICIO
Resultado Acumulado
183.017
183.017
230.410
413.427
348.487
761.913
319.740
1.081.653
360.911
1.442.563
CASH FLOW
Cash flow Acumulado
349.217
349.217
384.210
733.426
461.629
1.195.056
424.358
1.619.414
465.529
2.084.943
Base Imponible I.Soc.
129.388
329.157
497.838
456.771
515.587
BAAII o EBITDA
BAII
BAI
584.492
418.292
261.453
642.935
492.469
329.157
759.266
646.123
497.838
694.338
589.719
456.771
739.711
635.092
515.587
BENEF ANTES IMPUESTOS
26
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
EMPRESA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D. C., S.A.
PRESUPUESTO DE TESORERIA
2011
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTAL
COBR. DE LAS VENTAS
COBR. OTROS INGR.
COBR. HACIENDA PUB. DEUDOR
673.973
0
673.973
0
1.464.705
0
768.267
0
768.267
0
768.267
0
768.267
0
0
768.267
0
768.267
0
400.000
768.267
0
768.267
0
768.267
0
9.727.050
0
400.000
COBR. INGR. FINANCIEROS
COBR.INGR.EXTRAORD
COBR. VENTAS ACTIVOS
COBR. SUBVENCIONES EXPL.
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
9.000
0
0
0
APORTACIONES CAPITAL
COBRO DEUDORES
COBRO OTROS DEUDORES
PRESTAMOS DE TERCEROS
117.722
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-117.722
87.603
276.000
ENTRADAS
POLIZAS DE CREDITO
DESINVERSIONES
SUBVENCIONES DE CAPITAL
TOTAL ENTRADAS
1.000.000
200.000
117.722
0
0
245.881
1.200.000
0
0
674.723
762.325
2.741.455
969.017
769.017
769.017
769.017
769.017
1.169.017
769.017
769.017
769.017
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTAL
PAG. COMPRAS
PAG. GASTOS con IVA
PAG. GASTOS sin IVA
275.000
50.547
4.333
275.000
50.547
4.333
863.914
50.547
4.333
753.914
50.547
4.333
588.914
50.547
4.333
588.914
50.547
4.333
588.914
50.547
4.333
588.914
50.547
4.333
428.301
50.547
4.333
428.301
50.547
4.333
428.301
50.547
4.333
428.301
50.547
4.333
6.236.692
606.564
52.000
PAG. PERSONAL
PAG. PAGAS DOBLES
PAG. SEG. SOCIAL
99.079
99.079
99.079
99.079
72.058
72.058
72.058
72.058
40.951
40.951
40.951
99.079
0
40.951
72.058
204.500
99.079
0
40.951
40.951
29.783
29.783
29.783
29.783
72.058
0
29.783
1.026.820
0
599.122
PAG. IVA
PAG. IRPF
PAG. I.SOC.
0
380.000
0
0
24.070
0
0
24.070
0
0
24.070
0
0
24.070
0
0
24.070
0
0
24.070
0
0
24.070
0
0
24.070
0
0
24.070
0
0
24.070
0
0
24.070
0
0
644.765
0
PAG. GASTOS FINANC.
PAG. PRINCIP. PRESTAMOS
DEVOLUCION POLIZAS CREDITO
PAG. GASTOS EXTRAORD.
13.820
18.502
23.000
0
13.820
18.502
23.000
0
13.820
18.502
23.000
7.000
13.820
18.502
23.000
87.062
13.820
18.502
23.000
0
13.820
18.502
23.000
0
13.820
18.502
23.000
0
13.820
18.502
23.000
0
13.820
18.502
23.000
0
13.820
18.502
23.000
0
13.820
18.502
23.000
0
13.820
18.502
23.000
0
165.839
222.021
276.000
94.062
SALIDAS
PAG. INV.INMOV, INMAT,
PAG. INV. INMOV. MAT.
PAG. GASTOS AMORT
PAG.INV FINANC
PAGO DIVIDENDOS
PAGOS ACREEDORES EN ESPERA
PAGOS CONCURSALES
PAGO OTROS ACREEDORES
TOTAL SALIDAS
SALDO INICIAL
VARIACIÓN TESORERIA
SALDO FINAL
0
0
275.000
125.000
125.000
75.000
0
0
0
0
0
0
0
0
1.343.781
674.302
1.270.216
1.190.278
863.216
863.216
836.195
825.026
664.413
664.413
664.413
664.413
50000
-669.059
-619.059
88.023
-531.035
1.471.238
940.203
-221.262
718.941
-94.200
624.742
-94.200
530.542
-67.178
463.364
-56.010
407.354
504.603
911.958
104.603
1.016.561
104.603
1.121.164
104.603
1.225.768
27
0
0
0
0
0
600.000
0
0
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
EMPRESA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D. C., S.A.
PRESUPUESTO DE TESORERIA
2012
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTAL
COBR. DE LES VENTAS
COBR. OTROS INGR.
COBR. HACIENDA PUB. DEUDOR
768.267
0
768.267
0
768.267
0
906.733
0
906.733
0
906.733
0
906.733
0
906.733
0
906.733
0
316.254
906.733
0
906.733
0
906.733
0
10.465.400
0
316.254
COBR. INGR. FINANCIEROS
COBR. INGR. EXTRAORD
COBR. VENTAS ACTIVOS
COBR. SUBVENCIONES EXPL.
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
53.600
750
0
750
0
9.000
0
53.600
0
0
0
0
100.000
0
ENTRADAS
APORTACIONES CAPITAL
COBRO DEUDORES
COBRO OTROS DEUDORES
PRESTAMOS DE TERCEROS
507.500
POLIZAS DE CREDITO
DESINVERSIONES
SUBVENCIONES DE CAPITAL
TOTAL ENTRADAS
100.000
0
0
507.500
1.000.000
1.276.517
769.017
1.869.017
200.000
907.483
1.107.483
1.200.000
0
0
907.483
907.483
907.483
1.223.737
961.083
907.483
907.483
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTAL
PAG. COMPRAS
PAG. GASTOS con IVA
PAG. GASTOS sin IVA
428.301
54.057
4.398
428.301
54.057
4.398
428.301
54.057
4.398
699.558
54.057
4.398
699.558
54.057
4.398
699.558
54.057
4.398
699.558
54.057
4.398
699.558
54.057
4.398
699.558
54.057
4.398
699.558
54.057
4.398
699.558
54.057
4.398
699.558
54.057
4.398
7.580.925
648.687
52.780
PAG. PERSONAL
PAG. PAGAS DOBLES
PAG. SEG. SOCIAL
86.852
86.852
86.852
86.852
86.852
86.852
86.852
86.852
86.852
86.852
86.852
86.852
29.783
35.898
35.898
35.898
35.898
35.898
35.898
35.898
35.898
35.898
35.898
35.898
1.042.222
0
424.656
PAG. IVA
PAG. IRPF
PAG. I.SOC.
0
24.070
0
0
24.431
0
0
24.431
0
0
24.431
0
0
24.431
0
0
24.431
0
0
24.431
24.436
0
24.431
0
0
24.431
0
0
24.431
14.118
0
24.431
0
0
24.431
14.118
0
292.806
52.673
PAG. GASTOS FINANC.
PAG. PRINCIP. PRESTAMOS
DEVOLUCION POLIZAS CREDITO
PAG. GASTOS EXTRAORD.
14.359
29.279
100.000
0
14.359
29.279
100.000
0
14.359
29.279
100.000
0
14.359
29.279
100.000
0
14.359
29.279
100.000
0
14.359
29.279
100.000
0
14.359
29.279
100.000
0
14.359
29.279
100.000
0
14.359
29.279
100.000
0
14.359
29.279
100.000
0
14.359
29.279
100.000
0
14.359
29.279
100.000
0
172.312
351.344
1.200.000
0
SALIDAS
PAG. INV.INMOV, INMAT,
PAG. INV. INMOV. MAT.
PAG.GASTOS AMORT
PAG.INV FINANC
PAGO DIVIDENDOS
PAGOS ACREEDRES EN ESPERA
PAGOS CONCURSALES
PAGO OTROS ACREEDORES
TOTAL SALIDAS
SALDO INICIAL
VARIACIÓN TESORERIA
SALDO FINAL
0
0
0
0
100.000
771.099
777.575
777.575
1.048.831
1.048.831
1.048.831
1.073.267
1.048.831
1.048.831
1.062.950
1.048.831
1.162.950
1.225.768
505.418
1.731.185
-8.558
1.722.627
1.091.442
2.814.069
-141.348
2.672.721
58.652
2.731.372
-141.348
2.590.024
-165.784
2.424.240
-141.348
2.282.892
174.905
2.457.798
-101.867
2.355.931
-141.348
2.214.583
-255.467
1.959.116
28
0
0
0
0
0
100.000
0
0
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
EMPRESA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D. C., S.A.
PRESUPUESTO DE TESORERIA
2013
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTAL
COBR. DE LES VENTAS
COBR. OTROS INGR.
COBR. HACIENDA PUB. DEUDOR
906.733
0
906.733
0
906.733
0
971.111
0
971.111
0
971.111
0
971.111
0
971.111
0
971.111
0
526.381,20
971.111
0
971.111
0
971.111
0
11.460.203
0
526.381
COBR. INGR. FINANCIEROS
COBR. INGR. EXTRAORD
COBR. VENTAS ACTIVOS
COBR. SUBVENCIONES EXPL.
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
9.000
0
0
0
ENTRADAS
APORTACIONES CAPITAL
COBRO OTROS DEUDORES
PRESTAMOS DE TERCEROS
0
0
0
POLIZAS DE CREDITO
DESINVERSIONES
SUBVENCIONES DE CAPITAL
TOTAL ENTRADAS
1.000.000
907.483
907.483
1.907.483
200.000
971.861
1.171.861
1.200.000
0
0
971.861
971.861
971.861
1.498.243
971.861
971.861
971.861
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTAL
PAG. COMPRAS
PAG. GASTOS con IVA
PAG. GASTOS sin IVA
699.558
56.391
4.486
699.558
56.391
4.486
699.558
56.391
4.486
742.222
56.391
4.486
742.222
56.391
4.486
742.222
56.391
4.486
742.222
56.391
4.486
742.222
56.391
4.486
742.222
56.391
4.486
742.222
56.391
4.486
742.222
56.391
4.486
742.222
56.391
4.486
8.778.673
676.698
53.836
PAG. PERSONAL
PAG. PAGAS DOBLES
PAG. SEG. SOCIAL
90.827
90.827
90.827
90.827
90.827
90.827
90.827
90.827
90.827
90.827
90.827
90.827
35.898
37.444
37.444
37.444
37.444
37.444
37.444
37.444
37.444
37.444
37.444
37.444
1.089.923
0
447.786
PAG. IVA
PAG. IRPF
PAG. I.SOC.
0
24.431
0
0
25.251
0
0
25.251
0
0
25.251
14.118
0
25.251
0
0
25.251
0
0
25.251
70.510
0
25.251
0
0
25.251
0
0
25.251
17.774
0
25.251
0
0
25.251
17.774
0
302.189
120.177
PAG. GASTOS FINANC.
PAG. PRINCIP. PRESTAMOS
DEVOLUCION POLIZAS CREDITO
PAG. GASTOS EXTRAORD.
13.107
30.531
100.000
0
13.107
30.531
100.000
0
13.107
30.531
100.000
0
13.107
30.531
100.000
0
13.107
30.531
100.000
0
13.107
30.531
100.000
0
13.107
30.531
100.000
0
13.107
30.531
100.000
0
13.107
30.531
100.000
0
13.107
30.531
100.000
0
13.107
30.531
100.000
0
13.107
30.531
100.000
0
157.285
366.371
1.200.000
0
SALIDAS
PAG. INV.INMOV, INMAT,
PAG. INV. INMOV. MAT.
PAG.GASTOS AMORT
PAG.INV FINANC
PAGO DIVIDENDOS
PAGOS ACREEDORES EN ESPERA
PAGO OTROS ACREEDORES
TOTAL SALIDAS
SALDO INICIAL
VARIACIÓN TESORERIA
SALDO FINAL
72.819
500.000
1.055.229
1.057.596
1.057.596
1.114.379
1.100.260
1.173.079
1.170.770
1.100.260
1.100.260
1.118.035
1.100.260
1.618.035
1.959.116
-147.745
1.811.371
-150.112
1.661.259
849.888
2.511.146
-142.517
2.368.629
71.601
2.440.230
-201.218
2.239.013
-198.909
2.040.104
-128.399
1.911.705
397.983
2.309.688
-146.173
2.163.515
-128.399
2.035.116
-646.173
1.388.943
29
0
72.819
0
0
0
500.000
0
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
EMPRESA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D. C., S.A.
PRESUPUESTO DE TESORERIA
2011
2012
2013
2014
2015
COBR. DE LES VENTAS
COBR. OTROS INGR.
COBR. HACIENDA PUB. DEUDOR
9.727.050
0
400.000
10.465.400
0
316.254
11.460.203
0
526.381
11.828.137
0
0
12.064.700
0
COBR. INGR. FINANCIEROS
COBR. INGR. EXTRAORD
COBR. VENTAS ACTIVOS
COBR. SUBVENCIONES EXPL.
9.000
0
0
0
9.000
0
53.600
0
9.000
0
0
0
9.000
0
0
0
9.000
0
0
0
APORTACIONES CAPITAL
COBRO OTROS DEUDORES
PRESTAMOS DE TERCEROS
LEASINGS
POLIZAS DE CREDITO
DESINVERSIONES
SUBVENCIONES DE CAPITAL
117.722
0
245.881
0
1.200.000
0
0
100.000
0
507.500
0
1.200.000
0
0
0
0
0
0
1.200.000
0
0
0
0
0
0
1200000
0
0
0
0
0
0
1200000
0
0
11.699.653
12.651.754
13.195.584
13.037.137
13.273.700
PAG. COMPRAS
PAG. GASTOS con IVA
PAG. GASTOS sin IVA
6.236.692
606.564
52.000
7.580.925
648.687
52.780
8.778.673
676.698
53.836
9.038.483
690.232
54.912
9.219.253
762.137
56.011
PAG. PERSONAL
PAG. PAGAS DOBLES
PAG. SEG. SOCIAL
1.026.820
0
599.122
1.042.222
0
424.656
1.089.923
0
447.786
1.420.791
1.449.206
457.571
466.722
PAG. IVA
PAG. IRPF
PAG. I.SOC.
0
644.765
0
0
292.806
52.673
0
302.189
120.177
-561.900
-505
173.681
-581.238
-515
146.559
PAG. GASTOS FINANC.
PAG. PRINCIP. PRESTAMOS
DEVOLUCION POLIZAS CREDITO
PAG. GASTOS EXTRAORD.
165.839
222.021
276.000
94.062
172.312
351.344
1.200.000
0
157.285
366.371
1.200.000
0
141.948
324.743
1.200.000
80000
128.506
281.881
1.200.000
0
PAG. INV.INMOV, INMAT,
PAG. INV. INMOV. MAT.
PAG.GASTOS AMORT
PAG.INV FINANC
PAGO DIVIDENDOS
PAGOS ACREEDORES
PAGOS CONCURSALES
PAGO OTROS ACREEDORES
0
0
0
0
0
600.000
0
0
0
0
0
0
0
100.000
0
0
0
72.819
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
500.000
0
0
0
0
0
10.523.885
11.918.405
13.765.757
13.019.955
13.128.522
50.000
1.175.768
1.225.768
1.225.768
733.349
1.959.116
1.959.116
-570.174
1.388.943
1.388.943
17.181
1.406.124
1.406.124
145.177
1.551.301
ENTRADAS
TOTAL ENTRADAS
SALIDAS
TOTAL SORTIDES
SALDO INICIAL
VARIACIÓN TESORERIA
SALDO FINAL
30
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
EMPRESA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D. C., S.A.
0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
6177371
6.240.361
7.493.245
7.134.894
7.094.496
7.182.921
0
0
0
0
0
0
36.000
-12.000
36.000
-21.000
36.000
-30.000
36.000
-36.000
36.000
-36.000
36.000
-36.000
3.276.000
-818.999
3.276.000
-976.199
3.076.000
-970.999
3.138.667
-1.078.141
3.138.667
-1.182.760
3.138.667
-1.287.379
INMOVILIZADO FINANCIERO
OTROS INMOVILIZADOS
200.000
0
200.000
0
200000
0
200000
0
200000
0
200000
0
EXISTENCIAS M.P. Y MERCADERIAS
EXISTENCIAS PROD. ACABADO
210.000
789.795
139.320
522.880
164.430
617.120
176.105
660.936
179.627
674.154
183.219
687.637
CLIENTES
DEUDORES
ADM. PUB. + SUBVENC. DEUDORAS
PROVISIONES
2.246.575
0
400.000
-200.000
1.738.725
0
316.254
-217.387
2.154.125
0
526.381
-238.929
2.347.259
0
563.528
-262.401
2.405.526
0
559.615
-286.456
2.464.958
0
555.623
-311.106
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
50.000
1.225.768
1.959.116
1.388.943
1.406.124
1.551.301
6.177.371
6.240.361
7.493.245
7.134.894
7.094.496
7.182.921
601.000
570.000
-701.986
-132.065
718.722
570.000
-834.051
237.017
818.722
570.000
-597.034
230.410
818.722
570.000
-366.624
348.487
818.722
570.000
-18.138
319.740
818.722
871.602
0
360.911
0
0
0
0
0
0
1.671.332
548.000
1.700.478
548.000
1.357.876
548.000
1.069.890
548.000
922.442
548.000
ACREEDORES FINANCIEROS A CORTO
1.715.422
548.000
0
276.000
1.267.950
1.394.959
1.371.190
1.334.434
1.200.000
ACREEDORES ESTRATÉGICOS
SALARIOS PENDIENTES
HAC. PUB. ACREEDORA IVA
HAC. PUB. ACREEDORA IRPF
HAC. PUB. ACREEDORA IMP.SOC.
SEG.SOC. ACREEDORA
ACREEDORES NO ESTRATÉGICOS
DEUDAS DEL CONCURSO
1.100.000
116.500
0
380.000
0
204.500
1.500.000
0
966.603
116.500
0
24.070
24.436
29.783
900.000
0
1.780.372
116.500
0
24.431
70.510
35.898
800.000
0
1.908.365
116.500
0
25.251
99.684
37.444
800.000
-500.000
1.908.365
116.500
0
25.756
63.034
38.193
800.000
-500.000
1.908.365
116.500
0
26.271
71.151
38.957
800.000
-500.000
0
0
0
0
0
0
BALANCES
ACTIVO
GASTOS AMORTIZABLES
INMOVILIZADO INMATERIAL
AMORT ACUM INM. INMAT.
INMOVILIZADO MATERIAL
AMORT ACUM INM. MAT.
PRESTAMOS CONCEDIDOS
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
TESORERIA
PASIVO
CAPITAL
RESERVAS
RESULTADOS NEG. EJERC. ANT.
RESULTADOS DEL EJERCICIO
INGRESOS A DISTRIBUIR
ACREEDORES FINANCIEROS A LARGO
OTROS ACREEDORES A LARGO
DESCUADRE
BASE IMP. NEG PEND. COMPENSAR
180.000
31
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
BALANCE ACTUAL
ACTIVOS INMOVILIZADOS
INMOVILIZADOS INMATERIALES
software
INMOVILIZADOS MATERIALES
nave industrial
maquinaria 2000
maquinaria 2005
maquinaria 2007
elementos transporte interno
mobiliario
informatica
laboratorio
VALOR AMORT ACUM
36.000
2.300.000
200.000
200.000
200.000
250.000
60.000
30.000
36.000
0
0
0
12.000
324.000
133.333
66.666
20.000
200.000
45.000
6.000
24.000
% AMORT
25%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
3%
7%
7%
7%
10%
10%
33%
20%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
VENCIMIENTOS COBROS Y PAGOS DE SALDOS INICIALES
RETRASO MESES
1
2
CLIENTES
30%
30%
DEUDORES
30%
30%
ACREEDORES ESTRATÉGICOS
25%
25%
ACREEDORES NO ESTRATÉGICOS
25%
25%
CLIENTES
DEUDORES
ACREEDORES ESTRATÉGICOS
ACREEDORES NO ESTRATÉGICOS
673972,5
0
275000
375000
673972,5
0
275000
375000
3
31%
20%
25%
25%
4
0%
20%
15%
5%
696438,25
0
275000
375000
0
0
165000
75000
2011
2044383,25
0
990000
1200000
PRESTAMOS PENDIENTES A LARGO Y CORTO PLAZO NO CONCURSALES
PRINCIPAL
INTERES
Mes PEND
CARENCIA(meses)
PRESTAMO LP Nº 1
1327000
5%
120
PRESTAMO LP Nº 2
270700
4,50%
156
PRESTAMO LP Nº 3
117722
4,50%
40
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
96000
4,50%
6
PRESTAMO CP Nº 2
100000
5%
6
PRESTAMO CP Nº 3
80000
5,50%
6
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
32
2012
0
0
0
0
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
CALIDAD DE LA DEUDA
PRIV.ESP
PRIV. GEN
ORDINARIO
ACREEDORES FINANCIEROS A LARGO
OTROS ACREEDORES A LARGO
SUBORDINADO
548000
ACREEDORES FINANCIEROS A CORTO
ACREEDORES ESTRATÉGICOS
ACREEDORES NO ESTRATÉGICOS
SALARIOS PENDIENTES
HAC. PUB. ACREEDORA IVA
HAC. PUB. ACREEDORA IRPF
HAC. PUB. ACREEDORA IMP.SOC.
SEG.SOC. ACREEDORA
OTROS ACREEDORES
TOTAL
1100000
1500000
116500
380000
204500
0
0
3849000
Total credito concursal
Total pagos
Total Quita
ES DEUDA
TOTAL CONCURSAL?
0
NO
548000
NO
SE ACOGE A CONVENIO?
PRIV.ESP
PRIV. GEN
NO
NO
NO
NO
NO ACOGIDOS
PRIV.ESP
PRIV. GEN
0
0
0
0
0
NO
NO
NO
0
0
1100000
1500000
116500
0
380000
0
204500
0
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
33
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
1
1
2011
1
8.777
1.280
2.733
0
0
0
0
0
15.851
16.494
13.181
0
0
0
0
2
2
2011
2
8.809
1.285
2.744
0
0
0
0
0
15.910
16.563
13.242
0
0
0
0
3
3
2011
3
8.843
1.290
2.754
0
0
0
0
0
15.970
16.632
13.302
0
0
0
0
4
4
2011
4
8.876
1.295
2.764
0
0
0
0
0
16.030
16.701
13.363
0
0
0
0
5
5
2011
5
8.909
1.299
2.775
0
0
0
0
0
16.090
16.771
13.425
0
0
0
0
6
6
2011
6
8.942
1.304
2.785
0
0
0
0
0
16.150
16.840
13.486
0
0
0
0
7
7
2011
7
8.976
1.309
2.795
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8
8
2011
8
9.010
1.314
2.806
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9
9
2011
9
9.043
1.319
2.816
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
10
10
2011
10
9.077
1.324
2.827
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
11
11
2011
11
9.111
1.329
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0
0
0
0
0
0
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0
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12
12
2011
12
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0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
PRESTAMO LP Nº 1
PRESTAMO LP Nº 2
PRESTAMO LP Nº 3
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
4.976
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441
0
0
0
0
0
360
417
367
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0
0
0
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0
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301
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306
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0
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0
0
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279
246
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0
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185
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0
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0
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0
0
0
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0
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0
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LARGO PLAZO
TOTAL DEVOLUCION PRINCIPAL
TOTAL PAGO INTERESES
12.790
6.433
12.838
6.385
12.886
6.337
12.934
6.288
12.983
6.240
13.032
6.191
13.080
6.142
13.130
6.093
13.179
6.044
13.228
5.995
13.278
5.945
13.328
5.895
CORTO PLAZO
TOTAL DEVOLUCION PRINCIPAL
TOTAL PAGO INTERESES
45.526
1.143
45.715
955
45.904
765
46.094
575
46.285
384
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0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
FLUJOS FINANCIEROS no concursal
DEVOLUCION PRINCIPAL
PRESTAMO LP Nº 1
PRESTAMO LP Nº 2
PRESTAMO LP Nº 3
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
INTERESES
34
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
13
13
2012
1
9.180
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
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14
14
2012
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9.214
1.344
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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15
15
2012
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9.249
1.349
2.880
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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16
16
2012
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9.283
1.354
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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17
17
2012
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
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18
18
2012
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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19
19
2012
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0
0
0
0
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20
20
2012
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0
0
0
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0
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21
2012
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0
0
0
0
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0
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22
22
2012
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9.494
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
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23
23
2012
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0
0
0
0
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24
24
2012
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0
0
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0
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PRESTAMO LP Nº 1
PRESTAMO LP Nº 2
PRESTAMO LP Nº 3
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
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0
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0
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0
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0
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0
0
0
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0
0
LARGO PLAZO
TOTAL DEVOLUCION PRINCIPAL
TOTAL PAGO INTERESES
13.378
5.845
13.428
5.795
13.478
5.745
13.529
5.694
13.579
5.643
13.630
5.593
13.681
5.541
13.733
5.490
13.784
5.439
13.836
5.387
13.888
5.335
13.940
5.283
CORTO PLAZO
TOTAL DEVOLUCION PRINCIPAL
TOTAL PAGO INTERESES
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FLUJOS FINANCIEROS no concursal
DEVOLUCION PRINCIPAL
PRESTAMO LP Nº 1
PRESTAMO LP Nº 2
PRESTAMO LP Nº 3
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
INTERESES
35
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
25
25
2013
1
9.601
1.400
2.990
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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26
26
2013
2
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1.406
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0
0
0
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0
0
0
0
0
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27
27
2013
3
9.674
1.411
3.013
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
28
28
2013
4
9.710
1.416
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
29
29
2013
5
9.746
1.421
3.035
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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30
30
2013
6
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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31
31
2013
7
9.820
1.432
3.058
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
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32
32
2013
8
9.856
1.438
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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33
33
2013
9
9.893
1.443
3.081
0
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0
0
0
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0
0
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34
34
2013
10
9.930
1.448
3.093
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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35
35
2013
11
9.968
1.454
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0
0
0
0
0
0
0
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0
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36
36
2013
12
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
PRESTAMO LP Nº 1
PRESTAMO LP Nº 2
PRESTAMO LP Nº 3
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
4.151
895
185
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0
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0
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0
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3.748
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LARGO PLAZO
TOTAL DEVOLUCION PRINCIPAL
TOTAL PAGO INTERESES
13.992
5.231
14.045
5.178
14.097
5.126
14.150
5.073
14.203
5.020
14.256
4.966
14.310
4.913
14.364
4.859
14.417
4.805
14.471
4.751
14.526
4.697
14.580
4.643
CORTO PLAZO
TOTAL DEVOLUCION PRINCIPAL
TOTAL PAGO INTERESES
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0
0
0
0
0
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
FLUJOS FINANCIEROS no concursal
DEVOLUCION PRINCIPAL
PRESTAMO LP Nº 1
PRESTAMO LP Nº 2
PRESTAMO LP Nº 3
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
INTERESES
36
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
37
37
2014
1
10.043
1.465
3.128
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
38
38
2014
2
10.080
1.470
3.139
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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39
39
2014
3
10.118
1.476
3.151
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
40
40
2014
4
10.156
1.481
3.163
0
0
0
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0
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0
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0
0
0
0
41
41
2014
5
10.194
1.487
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
42
42
2014
6
10.232
1.492
0
0
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0
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0
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0
43
43
2014
7
10.271
1.498
0
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
44
44
2014
8
10.309
1.504
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
0
0
0
45
45
2014
9
10.348
1.509
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
46
46
2014
10
10.387
1.515
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
47
47
2014
11
10.426
1.521
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
48
48
2014
12
10.465
1.526
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
PRESTAMO LP Nº 1
PRESTAMO LP Nº 2
PRESTAMO LP Nº 3
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
3.710
830
47
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.673
825
35
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.635
819
24
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.597
814
12
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.559
808
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.521
803
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.482
797
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.444
792
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.405
786
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.366
780
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.327
775
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.288
769
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
LARGO PLAZO
TOTAL DEVOLUCION PRINCIPAL
TOTAL PAGO INTERESES
14.635
4.588
14.690
4.533
14.745
4.478
14.800
4.423
11.681
4.367
11.725
4.323
11.769
4.279
11.813
4.235
11.857
4.191
11.902
4.146
11.946
4.102
11.991
4.057
CORTO PLAZO
TOTAL DEVOLUCION PRINCIPAL
TOTAL PAGO INTERESES
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
FLUJOS FINANCIEROS no concursal
DEVOLUCION PRINCIPAL
PRESTAMO LP Nº 1
PRESTAMO LP Nº 2
PRESTAMO LP Nº 3
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
INTERESES
37
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
49
49
2015
1
10.504
1.532
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
50
50
2015
2
10.543
1.538
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
51
51
2015
3
10.583
1.544
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
52
52
2015
4
10.623
1.549
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
53
53
2015
5
10.662
1.555
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
54
54
2015
6
10.702
1.561
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
55
55
2015
7
10.742
1.567
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
56
56
2015
8
10.783
1.573
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
57
57
2015
9
10.823
1.579
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
58
58
2015
10
10.864
1.584
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
59
59
2015
11
10.905
1.590
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
60
60
2015
12
10.945
1.596
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
PRESTAMO LP Nº 1
PRESTAMO LP Nº 2
PRESTAMO LP Nº 3
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
3.249
763
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.210
757
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.170
752
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.130
746
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.090
740
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.050
734
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.010
728
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.970
723
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.930
717
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.889
711
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.848
705
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.807
699
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
LARGO PLAZO
TOTAL DEVOLUCION PRINCIPAL
TOTAL PAGO INTERESES
12.036
4.012
12.081
3.967
12.126
3.922
12.172
3.876
12.217
3.831
12.263
3.785
12.309
3.739
12.355
3.693
12.402
3.646
12.448
3.600
12.495
3.553
12.542
3.506
CORTO PLAZO
TOTAL DEVOLUCION PRINCIPAL
TOTAL PAGO INTERESES
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
FLUJOS FINANCIEROS no concursal
DEVOLUCION PRINCIPAL
PRESTAMO LP Nº 1
PRESTAMO LP Nº 2
PRESTAMO LP Nº 3
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
INTERESES
38
Caso Práctico - Modelo 2: efecto de todas las acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
TOTAL POR AÑOS
LARGO PLAZO
DEVOLUCION RINCIPAL
INTERESES
2011
2012
2013
2014
2015
156.685
73.989
163.883
66.790
171.412
59.262
153.552
51.723
147.447
45.129
TOTAL
230.674
230.674
230.674
205.275
192.576
DEVOLUCION RINCIPAL
INTERESES
276.000
4.016
0
0
TOTAL
280.016
0
CORTO PLAZO
39