El FraudeContableEn WorldCom R o b e r tS ' K a P l a n o D a v i dK i r o n |[orldComnopuedehaberfallado'como,resultado.de.lasaccionesdeunnúmerolimitadode de conffolesinternos' resultadode una ruptura tota! de! sistema personas.En realidad,fuell en con|untopara nabajó iduat' todo esto hasta sobernabilidad'o'po'o"uJ'y "sptonsabitidad -indiv Ia responsabilídad un pequeñogrupo de personasasumió i,,o, u,o cultura en la cual. queftte demasiadoMrae' unidos, _ Richardrhomburgh, FiscarGeneralde rosEstados WorldCom Group'.una^coT3uñíu-d:-ttlecomunicaciones El 21 de julio del 2002' milronesen activos'y 0o,ooo srb+,ooo de ingresos,. con más de $30,000áír"1", ¡*"utt-o,a bajo el capítulo11 del oo, piotección de r*^r"il.-*¿ presentó empleados, WorldComhabía Uni¿or.Elire f 999 y el20tO2, *L¿", Bancarrota,¿."i", de de código pof ui *"not ir,ooo millones,unafalla impuestos de aqelantado pago subvaluadosu historia' La ;;á".rto rr'u¡iu tiá" f-^ .másalta -de,la de cáicuio deliberada,d;*.;;" isv"¡ a" los activosz'Las acciones iil"t* ty;.a¡i casi siz,óoo redujo compañía todosuvalo¡' uuto'¿e Srlo'oóo iillot'"t"pttdjeron WorlCom,q,r" tttg*o;u'á*t * empresacon. sus trabajos,muchosdejaionla *lt casi20 Diecisiete "*pr.uiir'p.r¿i.r"" ¿t ü tápitta también'afectóa los ;iot'y;;;;;;;t" 'i" cuentasde retiro millonesde contratost:o,:ie9- "*o' "lt1T:"-'"tt0 los y a clientes de Aviation millones control de tiafico aéreopara ei Federalde larga beneficiariosae segrxioaaSocial, servicios de Defensay los Departamento Association.la red gerencialdel v la oficina de la Cont¡aloría' el Congreso dJ;;;;ptt" . Antecedentes r-ióndeAT&Ten se puedenrasüeara la recompostct Los oiígenesde WorldCom g** u.ttso a ias líneasde larga pequeñas, *** mas ,"gio.rut"r, porSewicio 19g3.Las empresas S"óio (un acrónimo ,"¿.riilltl. de AT&T distancia li op".*ion", - 1984,ofreciendo "'ff#;;;;h"Jrrrl .o*.*i Dista¡cia) Larga de de Descuentos sur donde las comerciales en los estadosdel y clientes l]o"ul", habíantenido servicios a minoristas üi"o .roui".ü*, ""-" r,'rcry Sprint' ,"r..o.uitlLüí", ¿" compañías j:Jil:T¡iTi;x::,Hip'ni:: r"rn:*ry::1;^'{$",{Si:ft alquilabano Pagaoar Orl"*t a Dallas,podíainiciarse N1¡e.r'u SOf-O-e"n de á"," luego ejemplo,una lla¡nada "ii""t" lo""i, fI;; a la red ¿oiil:i-i.dt SDLDvpagaa Ie en una lÍneade *" ."-r"p^ri" telefónica ¿.'OJf* paracompletarse' SDLD Lo*f locales'y a la üansferida *" "o*irTtl*J"fári." y Nuevaorleáns^porusar t"t-'1:dtt " óJut para conectar Ias empresaso'o"t"["oL'1" ,.¿.¿.1*e; distanciase a|1uila ,.t."o-ül"uJá;; ¿" empresa "ú de línea ,J.t uou parte muy significativade los .orto, il;. Oailasy Nueva O.l;*á*. de largadistanciai*,* o*"i"das lasempresas acumuló$1'5 en capital pero muy-pr^onto SDLD se inició con casi $650'000. millonesendeud4p'",.-*r"¿"laexperienciatécnicaparamanejarlascuentasdelas i¡ wortdcooF¡f.*:n3;f;*'ffij$i:#* Ir¡an¡c* I Manhcw rn.!- Dct BakaÍ¡rq sakÍ¡rqrRcaod -*..11{f;1,?f-Hffif;f;*'ftij$iliffu, -lDos¡ow _ -É..I La rcduc¡ió¡ dc Worldcoú- ^fu!. 'ú cac ú-"- ^ "t |',---..-¿ ¿"tar.,t (g"*r1 ar) ,",ryr ¿ñiii-fii. a tro¡ldcoa aUCata i ' .-- ,t¡ r¡-ñi..ñnAaaLtt 'orrro¡cs 3r0r'000 p'r;os 'or"''€¡tÉ -brcÍ.s¡d¡ ,, t '* t*' tt* "r d' d"ru'oro"',.*o'-;iü:ru!l{t1"1¡t"iil Kiron' David Scnior Kpl- v',:uorrcao.as,lT¡y.:tj:::l:l',*""t$#iilf¿iiü'"üüi" Robcn erprorcsor :ll1'J-:',tl"ndor }"ltt"ñ:l'' ¿imo i* dcr2003 Inc'31,----,¡.d^. zucntcs ;;-fuorldc-om' usa¡rdo oc'iíi&fiü:;r";;i{-u,",,¿,on dcsarollado ;:,lHii$fi;lJt"q-f:ll:i*"tl;1,"g;:llfi"'"'"ffi:ii.'f.ffi"ff#;:':"*-"{S:1':::: <.ihré dcrnvcs¡¡sac,on sobr sobfe Especiat desanollados 'on¿"'""oIados ü'ffi::ffJü;¿"r;;G;ró;", cnel ^dcr'comié o"no.,no.,o"i'éiii')']ii-áosJ' Hn-'¿ ü"ü;:jüÑ;;l;lTúry:iójr:i r" dcnomrna€r¡ .1-,^.-;¿.,,tin."n c¡nla scidcnúftca¡r'c¡n texro informc L"J;il;:il;;;tc la basedc discusiónd¿ clascs' emplesasglandesqueteníancomplejossistemasd.eswitching.Laempresarecurrióa primigenios,para que se 3.i;*¿ llpemiej Ebbers,,mo d. los nueve inversionistas barman,vendedorde rrugu.*go de ella. Ebbers había trabajado.antescomo lechero' de basketball tl ."nu autos, camionero, capataz de una emplesa textil, entrenador tecnológica,Ebbers escuela secundariay hotelero. Aunque carecía de experiencia más.fregadoque se bromeabaque sus calificacioneseran ser el "Hijo de su madre que la empresatenga de un año para hacer ooJri^ *.on,rar."a A Ebbe¡sle tomó menos utiiidades. comprandopequeñas Ebbersfocalizó a la joven empresaen crecimientointerno, geográficamente,y de larga distancia .on á,.u, de servicio limitadas .,np,.,* con altas participacibnesde consolidandoa las grandesempresasde iarga distancia que fueron críticasen el muy escala mercado. Esta estrategiug""tté economíasáe ..Dado que el volumen de ancho de ocupadomercado¿. ,"u"itu ¿. larga distancia. más dinero adquiriendo tuberías más banda determinaba los costos, " piodiu hace.r creció rápidamentea t¡avés de grandes,que reducían irt ."tat unitarios."sSDLD Oeste americanos y se expandió adquisiciones a los la,go aef Sur f .11 Latina. (Ver Fig. i parauna selección internacionalm.nt" a t.au?s de Europay América SDLD se convirtió en empresacon' de las fusiones entre 1991 y etZOOZ¡'En 1989' companies' una empresaque tenía accionariado público al fusiánarsecon Advantage era la cuartaemplesamás grandeeotre accionesen Nasdaq.e n"ur"t del 1993,SDLD de un voto en la de f*g" áltt*"i^ :i J:t^ EstadosUnidos' Después los transportadores la compañíase convirtióofrcialmenteen Juntageneral¿" u""ionirtl en mayo de 1gg5, WorldCom. rápidamenteen los 90's' El La industria de telecomunicacionesevolucionó ailá de las líneasfrjas de voz y data para mercadobásico de lu in¿"ri¡u r. expandiómas en cables de fibra óptica que pueden incluir el transporre de paquetes de datos de 1996,permitíaque los transportarvoz, datosy riá."'- La ley de Teiecomunicaciones pudieran competir ofreciendo servicio local' transportador., O" lá.gu á¡t*tiá competitivo. Las empresasluchaban para transformado a la indust¡ia en un campo clienfes una sola fuente de servicios de obtener la capacidaj á" oftttt' a sui telecomunicaciones. o Enlgg6,WorldComingresóalmercadodeserviciolocala lcomprarMFS p". 512.,400 miilones. Una de las subsidia¡iasde Communicatio", co."iáy,-r".: M F S , U I ] N E T , l e d i o a W o r l d C o m u n a p r e s e n c i a i n t e r n a c i o1997, n a l sWorldCom u b s t a n c i usó alyuna mundial. En propiedad importante Jn l" ;rpi"" dorsa-lde internet MCI, la segundaempresamás grandede el elevado valor de sus accionespara adquirir gritistr Telephoney a GTE (la únidos' ganándolea larga distancia de tol;;á;t de los EstadosUnidos') El precio pagado segundaempresat"i.?O¡t" rn* g'*a" át los en por unraadquisiciónempresarial pag^ado $42,000millones fue el precio mÁ alto worldcom se habíaconvertidoen una Estadosunidas t*o "ri'rnol.",o. En'tg-g8, e m p r e s a d e s e r v i c i o s-á. . o -'servicios p r . . o ' d e . t e l e c o m u n i c a c i o n e s , ccualquier a p a z d e tamaño p r o v e ede rdeun de telecom a virtualmente .-to complemento le "o.npf de worldcom y fu fortalezaen Intemet cliente. Los paqrret"s-á",.*l"io, integrados AT&T y Spti"l' Los analistas dieron la ventaja sobre sus principales competidores' ' Jctc¡,21. 5 Jcrcr,30. o, Officer)' quienes Sulliva¡r' el-CFO lchi:f linancial Scotl a y Ebbers a bautizaron conMCI' comolíderesdp la industria'" árr*ir-""ftzui¡n de Justiciade Sprinf P!ro'3i o"lTT::l: adquirir intentó Wo¡ldCom En 1999" que los términosno u..pü p-"noiti, íu rution puesto d.l;üd,^; eniuli,o fue un eve o los EEuu, L1 terminaciónde esta fusión f^-io''to*panía¡, -¿t paü WoridCom eran aceptable$ wo'taco"t-- ios ejecutivos de ñu"'i" la' para el sisnificativo t'u Áat tu io""u viablede expandir tttutu^no gran en ruJiont' tras que comp¡endierort de la caídade la que después wott¿co* ;;i;;áos?t L"' 49f' ""i'"t nesócio[BKR.l t.n,ldo de la direcciÓn hrbí" ;;rdrd" zus,ion¿" Spinr, ".;;.#';;;"eli.r, caer"ItsKF' 49]' y go" lt to*poniu tomt-¿ a : estratégica, CulturaCorPorativa ,^^',^.,Á ios.i!3 a un mundode adquisiciones de tra-vés a worldcom El crecimientode *"' ieníamosoltcinasen sitiosque nt recordaba' ü;;;'"d"; que personasy crrlturas' personasque ni siquierasabíamos de matriz en Jackson' iabíamosde ellas R;;;;;iamadasla d" w;;i;¿;; "usa "n d'P"n;"il;;;*t^ existían-"Ei dt Wo¡ldCom Mississippi'fnaDtEfriaeilibroMayorque"o"'ori¿uuulainformación.delossistemas d'e60 empres* ;dqui,iá^' La casaTiT" de Intemetmas mas de hercdados contables uno de los negocios -a"p^rtÁ.nto ott áT¡jfa para sus op*"i*oo''d"'Iü' de recursoshumanosestaba El *"b;;'Texas. mundo, del Lrandes legal eri washington'D' c' iocaiizado Ero¡¿a ? "i;ñ;;o "* NingunodebsabogadosmásimportantesdelaempresaestabaenJackson.[Ebbers] n o i n c l u í l a l c a b o g a d o s d e l a e m p r e s a " o ' u t i ' l i t o y p a r eht"í" c í a q ut+-"t e s o lto o t rincomodidad atabacon absolutament" to "";;;i;:-i"" ellos cua¡do "oori¿"r"¡" ;;;";.r"""*":'r6ii"3:1.'"*lH;i:*n;*iqi', gustaba- E n resumen' oo :' : :i-'"-i:;;;;;"o.*ino saludabte'[BKR, 2771' que en un entornocorp( o'envenida itnty""* i proplasrreglasy estilo Cada departamentotenía sus " añadió' gerente en 1995'no Un antig¡ro b" i,".tto, cuandoy9 :om:ncé nátll" ; estaba i;fr;" Nadia gerenciar. d"l ettuttto intemode ";;:tt;;;tual proyectocomouna"colosal existíaspoliticrc"'""t"i'i-Ct'*doieli¡ttoo ¿f ¿"noÁo crearun cód.igo¿, .ooiu"O"io.p-u,iuo, peráaua" tieroPo"[BKR' l9l' más alto de Ia *actitud sistemáticadesde louna promovía WortdCom o r ea n i za ci ó n p tr¿ q u e i o s"*pt"uao"' o- """tti.n**usussuper ior es' sho que :,ff.ffiit=*:li,iJi::i;:S;n{ill[n*,"'.1;:ri: o {' en et gerentesrnas anttguos f,irancierade la empresa ritou.ion tu. ii""¿*¡-"-r*¿o á-.nu-r- conforme ," a otro gerentede la división nyitii*?"á"iniO * esosnúmeros'o te 2000,por ejenplo, *"t'*"ügt" "oo 'nti"'o"t a los auditores de lntemet deWorldco;''üÑ!!^-*" ventana"tBK&221' ;" * t**tta excesivas,por compeusaclones entregaban frecuentemente un puesto Ebbersy Sullivan up'otuáot po' i" "-pttsa'DaftI bonos de goio' encima & los sueldo'l il'*:f¿ ü;r:*+,"::*'rff ::f;'ritr';iix;1iff:':"'JJ:*:"-: especialmede en el ar' mmio¿ccroExccttcncccnI998;fo¡'¡'|CPfescnóaEbbc6comounodesÚ,.Pco9|c ro watchDl7 Mcrr, 5É esos Prem¡os Humanos' virtualmente nunca objetó departamento de Recursos especiales.o unent:T"ll*l'i:t::"g:i.:#'ilil:: qu:10tenían sentían Losempteados e 0,."""J;;J#l'::.1:'ü'];;]ii!+.i!.:::':*n:*",1"-'i"' ;'ñ;*.'á'i:*."TIi'tir,1:''":^"#;':t: 3::::::::::"'T;T;;.1^"'ff i::T::llL'T;;ii*";*'.*"á'l:"T'::-:1"::?:":"F-i*lllll'Ji.l sr':nancie¡as rBKR'1241 3::,lf ::: 1,iil:T:JHil;*l."*ñu, t,*' u""io''e (GA/) La RazónGastossobre Ventas ) E n l a r á p i d a e x pj;^;tu;" a n s i ó n d e l o s 9 0 ' s ' W o r l d C o m s e f o c a l i z ó e n l aesperado' construcpiónde capacidadlTu t*-tj1--:\-:'-':]T:"o adquirir y en las ventas participación^del "Nuesiro propósitono es caprurarla El De acuerdocon Ebbers,en 1997, est.n., tu acciónÑo' 1 en Waii St¡eet'"' objetivo Ñuestro globales. ser mercadoo mercado de Ia p*a tl incremento del valor de de cada crecimiento de ventas ;;; ;i"tt ¿t utntus estaba"en cada ladrillo La deman¿ap"' "i"ti'it11"to gerentes hacía que los "mpr.ru'o.decía un g.r"rré-igKR, 13]. "La presiónpor ventas edificio,,, significabaque tráer las ventas,.aun cuando si esto gastaranlo que fuera'n"..,*i'p*" lut ganan"iasde cÓrtoplazo""' sobrepu'-L p'*;;;;;;oyecto los costosde largo de ¡ed de aceptóprecüs de alqliler de capacidad Como resultadode esto, WorldCom anticipadoáe la demandade los clientes incremento el Lt"u"^ poder para largo plazo, [BKR,e4]." tH::F^* podía Iab* p':' i:ll-11'^ contemp s '"il"Iilii;; quilere alqutrere' de Losal Los pagos los;:::'lT; fl: ::pi:X'# evadir il;ii';;'w"¿¿co* o '?:'T"'il'"'"*;;-i:*=*',""h:::¡':T'*ii.:i "JX'"ffi iü'il'trfi Aun y cuando Ia capacidi pnr lo tanto. sl el tráfico de r^-- r^ +-*i-a¡iÁn WorldComtendría que pagar Por Ia fallabaalcanzandoexpectativas' "ii*i.t de línea no utilizada' Las condicionesde Ia indust¡iase idad caPact empezaron d,t]:::,tfl:::::::tt::tt:Ht; i jl"::"""ir"i's"T:i:i:i""T':': '¿'[i:3ll#.:il:Hi1il:1;: n.,.*lt'¿o"'il"::Hil:iill'ilffi ,l ":;iffi il".'"'""ff '1: +:llTll ]^::::.""::":?$:ili:';" ':l':"-T;11::"':1ff".::¿"T'tue '*p'"'* t^ dei dot'com', a ullular>E rc¡rwevr¡v¡¡ v-' de telecomunicactones al la burbuja rblemas y los forzado t j""fi:.".X ,iil"'*fi.l'"J;'l;';;;;i""tY::119-"T.:: 'Í"'*ft ión sobreel la p*'.L3'tY:::l^:-"Tffi'¡c^,.,., ¡-' comPetl nuevos nuevos sQlrtPElr\¡vlvJ -tiva ;;;;sus d.ciosa puso una severa Presl r" razónGñy'(sasto J"";;;;;i"Y{'::li:T:::I"11*"^::::;;'[: :lffi ::JJ:"i'ffi fffi '¿'"''l:::5.1.'.ili#f v ros ;;;;;;ráo po'rosobservadores ffi:ffifiilá; analistasde la industria' de enalrededor estaba LarazónGf/deWorldCom i:1";:::,:iT::[ffi[: oTT:. j:;,: l::$: ffil#il ffi ;: ::::: ":.::j:l #i:que.:¿:fffi 200:01 de, f,f : " ,ilffi;";1di*j"'^:**f enrrenraoa PrEJ¡v' gerencia mientras l,:1"33,?3,,',"f ":Hfi [nea.Ebbers.vs:t]3 t:l)ttltuu"; u1e1 ae compromiso il;.iiiñ; 110Há.¿'ir';;;,ü:^;bb.J trimestres, para que se mantengaIa- .::ilT:il::::.1: personal personal v discu¡so '.,,reqentó un discurso ""^ ;;;¿rft; a fondo" sobrela fi.r"nto ---_^^ A^ ^Á,.nnét v otros directoresperderíantodo si la :H:,tl'i^':"1}:kl::':ffi:':##j':'.tJot!-¿i'""'o'esperderíantodosira 58-59]' ;;; [BKR' no májorabasu desempeño o tKavE.Zckany'LucasW.Braun'andZacharyT'Wardcr,..BchindCloscdDoonarWorldCom20o|-Issxe'i,|Accou^|ing 103' tTll'"".,""''*hv 3G45. 3645' 2002' Eduiation,February2004: 2?, 2002, . -- E^, ,',,^.h,,. I asia).Mavo o z't' ti."¿iln:::üff lo (Asia)' Mav Farl"'Forruae companics Zckanycl al. ' 103. .4 el CFO Sullivandecidió del negociodeclinaban' Mientrasque ias operaciones deseápeñoobjetivo.Sullivany su staffusaron usarregistroscontablesf*u iogr- el por pagaren 199y el2000' dostacticf,ltonlllftt' iibeiaciónde cuentas principalmente el 2002'rl í^i^"1i^ti-"iln de ro, "o'to' ¿t líneaen eI2001v Liberaciónde CuentasPor Pagar o mensualmente'Aunque,por lo general' worldcom estimabasus costosde iínea l a s f a c t u r a s p a r a l o s . o * a . i í n e a n o s e r e c i b i e r a ngeneralmente o s e p a g a r aaceptados flhastam esesdespués requerían de contabilidad p¡*ipi", i", inc'rría¡r, se los costos ios esperadosy qtti totttp*-t estos gastoscon que a compañiu ",ti*t-tt1;;-Ég"t d-eresuitados.Puestoque el efectivopara estos'gastos ingresospor venr2s...ru.rO¿á del pasivo es una cuentapot pugut 9t 1T :tti'* no se hayan pagaooaun, la partida de la linea. CuandoWorldCom pagabaIas ,"'i.;ffi;;;i;".;" que tuturo Da¡aDaqo cantidadde sus cuentaspor pagar dei ry]": T:la iuctorus al dueño de Ia línea, reduce estimadas' la vienen en cantidades menores a las efectivo pagada. Si la; fa;turas las cuentaspor pagar' con el exceso compañíapodía reverti"rünutt'itrJy:,* reducciónde 10sgastosde línea' al estadode resuitadoscomo una --o**,e asisnado *'-a los funcionariosque liberen ras lggg y el 2000, Suilivan re dijo futuros' tt* t'.-ty altas. relativo 1-l^1: ougot cuentas por pagar qt; ¿i consideraba que fusión la gerelfs de unidades de negocios a Sullivan aparentementetes dijo l1nos exageradas' susiancial de esas cuentas'por PagaI del MCI había creado *" .*,i¿"¿ cualquier manejara pu"i¿ rrry"ts (Auditor General) para que Sullivan dirigió a pagar' por con respectoa la liberación de cuentas resistenciade los gerentesseniór de pidió a.David Schneeman' el CFO interino En cierta ocasión, Myers le de negocios'Cuando i*É"á pot pug* ¿t tit'"* de su unida ese ULINET, para que ub;; le respondió; "No, tu necesitasingresar Sch¡eeman pidio una Jfñ;ón,'Myjri "Me electrónico' no aceptó' Myers ie dijo en otro cofTeo registro". Cuando S"t"ttt"* es que yo la que voy a lograr. que hagas-eli:iito" imagino que la única forma en mas"' [BKR' f" iegistre. No fuedo esperarun minuto mismo vaya a Washrngr"r'ó.é. f en el empleados los Finalmente' r" ii"nio' el 831.A pesarde "J:';l;;;* "J lo, d.s"osdeMyerscambiando ¿" c""t uiriálJ é;;J deparramento parcial') pari un organi$ama 2""*pü;:;" iibromayordeta "mpl-sa'Ñ"t f ig*u Enotraocasión,MyerslepidióaTimothySchneberger,Directo¡deCostosFijos piugu,'"Esteestu número",e qrr" fit"ruír $fZ. rnitlone,¿. "i.nt* po, Internacionaler, r'i"i"'u tt a'¡usti por los 5370 millones' Sth"";t;;;; niar119."1",qttt .¿e'contuuli¿"¿ dijo Myen que el pedido düo'a s_chneblrger " a."*J,l" Buford yates, Direcür iiorá,i-ir* óios, Scott (Sullivan)'" cuando que venía directam.rr,"¿".i "t "*p"ru¿o., a enüegarel númerode la cuenta y además *i"nto' tl liu*i ntgo ," Schneberger getry Vinson,,t ,u ultu ger:lt¿ del depafamento le permitierau t¿y.rJt ul..-"i ^i.nto, ¿" * ittutitt" de nivel bajo del á" número el obtuvo General, de contabilidad """"o [BKR' 71]' hicierael'asiento grupode s"to"u",g"';t'i'o q* r¡no-det*.;b*di";dos il"tt.*t*;;;i?"p:"t;tlio¿tContabilidadGeneraltambiénliberaroncuentaspor En el 2000' g.r.r"i^ delosmi.smos. pagarde ouo, a.pu#ulilior'rio "o*J* Ir" línea de cuentaspor SZgf mi[ones .ootá lot costosde ContabilidadC"o"á]ii*o D a ga re n l a scu e n ta sd e P agodelmpuestos,unasientoqueelgr upodé l i r r pues tos no coiociahastaet 2001' cad¡trimcstrepara ingrcsoscn loi rcportcsttc fncs dc rcconocimicnto 13-16l' tr ltzl L"..pr"s" ta.bién usabamérodosdc "gr*j"gji a'' [BKR tr' v ¿t euutrsJ""iZ"i-v "ccra¡ la Brccha"con las agres¡vas;ü:#;;;ü*;' ll en¡¡etl99,1-,it..',-O^9?,: yTlS::: A lo largodeunperiododesietetrimestres' a pedidodi¡ectodeSullivan riuerosl¡f o ;,t";;r;;'";;;; todasellas ñ. ;"gar,ca.si ? con cuentaspor pagara futuro que r ¡ --,- r\r.,^L^- ,,-irrqdec¿. ."on"lnJ ciue.daron o - t u t y . ' ' . M u c h a s u n i d aJ d e s d e n e g o c i o s q u e d aronconcuentasporpagaraluluruqug ^ r^ ^ ^ ^-+ i ¡o¡l ec nrre tpnían otre naqaf cuando l as factu¡as que teníanque pagar .riuú* muy por debajode las cantidades llegaron. Capitalizaciónde Gastos Enelprimertrimest¡edel2001sehabíanliberadotantascu e n ingresos' tasporpagalque Los objetivo tU,KRl],-6-1 ia-raz.ón iograr para sewía ya no 9t 9ry estatáctica y y Sullivan, a través de sui lugartbnientes:Myers sin embargo,continuabá.uy.iao Yates,seguÍanpidiéndolealagerenciaque.mantuviera|ara zólG/Ven42%o.Los optimista", "pura fantasía" e gerentesdescribían.rt"'ou;.tlui como ."saivajemente la más f;;;tbüi-ü;;;"t; g;r.r't.t describió la presión como "insoportablev añóscon la empresa"{BKR' 94]' grandeque haya expenmentadoen suscatorce S u l l i v a n d i s e ñ ó u n a s o l u c i ó n c r e a t i v a . L e p i d i ó a s u g r u P o d estos e t r a bcostos ajoque de la.red' El razonaba-que identifica¡alos costosd".x".so de capacidad que en vez de costosde-operación,puesto podían se¡ tratados.o*á g^,ot de caiital, re aolan a la empresauná oporfunidadde ingresar los excesoso" ia demanda sea mayor a los "upu.rouJ.in".rtu¿o, futwo, .,t*io al mercado rapiaament" "; ,* tiempo 2000, sugirióestaposibilidadparael actualesniveies.un g.r.nt" de cqntabilida¿,"n "t como si fueran gastosde capital' pero había tratamientode costosperi.ódicosde línea y yo hemos¡evisadoy discutidosu 1ógicade sido refutadopo, vu,.rl?óu.'rio ¡rury"rri y no podemosencontrarjustificacióndent¡ode capitalizacióndel exce-soJ. "upu"iáua iasacrualesguíasde.on.uuiri¿"¿quepuedanpermitirestetatamientocontable[BKR' q'-g l )' de r decidió suspenderel reconocimiento Sin embargo,en abril del2001' S,gliiva¡ que le ordenena ¡^áu'" Le indicó a Mvers v a Yates gastospor capacidadd; ;;J;;;til s77l de la empresa para que capitaiizaran los gerentes ¿" cort"iili¿J ?"n.rut activos de generadoras.deinlresos en una cuentade no d..lí;". gastos de millones que l., indicaron a los gerentesde contabilidad construcción ." pr";;;.-T";;ié" de capitalizada y qie hicieran una liberación cantidad i" ¿" miffone, $ZZZ revertieran cuentaspor pagarde OceanCable Liability' y Ios el 26 de abrii det 2001 El comunicado de prensa de WorldCom O u la 'fec (Securitiesand ,"oo.t'" oi"'J'iiurt' de lO-a ;;;gudot subsecuentes y de gastosde ,.pliá-io,ro0,millones d""costosde línea, Comisslon), Exchange c a p i t a l , q u e i n c l u í a n , $ 5 + . + m i t t o n e s d e c o s t o s d e l de í n elinea a c a pde i t aWoridCom l i z a d o s . C fue onventas ñ costos G^/ '.u:?:.dt lu de $9,800, repo(adas los 1:. en reahdadhubie¡asido si no se reclasihcaban anunciadoa42Yo envezdel 50% que pagar [BKR, i05-108]. (La Figura 3 muestra gastosy no se liberabanlas cuentaspor fJs;r ú WfrtdCo* entregóa la SEC)' una serecciónd" t"r;;;;; ffiacnuf¡documcntodcdospáginasfucrcchazadaporlaSBC,losaudito¡csindcpcndicnlc5'y los proPiosgqentcsdc WorldCom' General de Contabilidad El departamento -qt"t:-1"Y:i]dCom Mississippi'' en 1996 Jackson' en nacida intemacional' Bety Vinson' ¿. tu á*irion áe contabilidad ;;;, cuarenr" cuandotenía ";;;;**; oI f ':: :; ;f;ilil1: nte¿"u"otIo.u]''u'ü"o'i idame Ráp i":11it'#:I:f:i:# muv "cuarqr:i'i,:"::iT;:,i: uabajo i;;i q* haría " Su ::i'ii J;?; """"á""., ¡¡l"J"b" horasextras_e de Contabiiidad *a("1",:': No,,o i,o v'J:;Jtfl:"nn: il?ffif: f ü.:i¡"f ;u il:# , dei jefe' Su ¡ete'n oficina la a "-^ ii*^¿os de ¿uentas General)Ál"'ot' Contabilidad iib;;*"' s882millones lr;i-úaÍamento '$:1: oJ:"fi l'ilili;{.,",'i'f :r",".f ¡,iq*li'*m::':*l'iii:*iTf Yates,les dijo queMv;;i;iñ;',0*11::; cc dijo oue no estabamuy ttt queno ibaa up'opiuol;Yol""iatt' habíaasegurado connbilidad tu*oo"o'"ott"o"igt:tl:t 1t-littt;ttl" 'l:T" d"!1T:"fHilH#Tl transferencia ^*:H"*: u n, o id.,* n, o f,.. " :.il;; l;:;: : 11"ffi|';;::' i'''.ffin" "ilI'.T' resultadosdel tercer yuttt renunciar' planeando estaban que dijeron u értauiuLptáao.hacerlo' 9¡t3'it oüavez., Dasar decisión y le coja!.lt:.1-\1t ae las preocup,aciones ]gs Ebbers escuchósobre ¿i¡ou Yt'*'l::l:s porotro-'üujoru.y"-l1t:fli' Unos 9íT.3b expresado ,it,'u.ión tan ¿i¡át-oou u"z' acuerdocon io no contadores tarde,Sullivan queso.mos renuncia:...Piensen deberíanSerpuestos.n*ul,u de *,,0r*"' ¿" ii^ü-;J;.erca Vinson, a habió le váyanse'Perono unaempresa¿"tt'"""Ji"**osauion"s:ii;;'Á'**quelosavionesatetrlzaí' toauuáqt'i"'en irse' entonces t]tt.{it' rJnavezquehan "t;;;;;i aire"''' lts a"ionesesténen el ;;; y-3*-1 asumiríatodala ilegal' nada a que no-iban lacer Sullivan les aseguró 'H-¡.***g$Pt**m ,'J.ffi q"t "niño :lu-lque Su[ivan, con su reputaciónde CFO ."*p^t-.Uf"' Mas aun' mientras eilo-spensaron o-*Jf.,tt'"iut contabies' r" q* estabahaciendo' sabio",ptouuut"*"tiiJt"ti" puestosen una fueron-nuevamente y'NoT*d aun Vinson En abril del 200i' la perspectivade vinson' po'iiJn'^;;;á; ru u"" ;;; posicióndifi"'' exj"p'tl-;" menosderen¿'ut'i""';;;;;:P:11'g+,*'1*ffi,"¡j;*ru":'T sin renunciar quería queríaqueellostransfiriT-:11i#Xi".irá",;;;;ptt9 r" no'iuio i"iri"* vinson n*uu*"n. capitalr6. anteel pedido' se sorprendió i-"'i"[ir*. s" pero ru" *""t1o'.Vi* : ::X"ltlltüt':r1it"o,l";;;u" atrapada, otiotrabajo. lacantidad'i o ;'á distibuir "T:i:;?;.J* ;;* techo y los hizolosasientos #ñil""* JJLzoor' 23'2003' wall.s,'t Jouriol'Junio ffilowing-fña la Pullman,ibid' qc dc cucnt¿tpor Pagar l' Pullt-' 2 y Mycrscnclnt-aron522? sulliYan cuar¡do ----'' ' milloncs 3544 ' ¿r rucidaa rcqus¡t¡¿ t6 Est¡ cifra fuc subsccucntcmcnl trimcst¡c' podlalibcrarscparacsc V i n so n co n ti n uj.ó ¡e a l i za ndoasientossimilar esdur anteel200iper oc om enz óa y a perderpeso.cada momento de.trabajo ,"ri.p*eros arejarse dormirmenos, En el 2002'Yates' q,t" iUu'"' ti i'lti*b' la presión'continuaba' que ella consideraba primertrimestrequeincluía$818millones Normandy Vinson ,"urrlon J iofo*. deÍ de lasproyecciones queparaalcanzar en costosde línea.upituii.uaor.Ellosentendieron Ebbe¡srequeriríanhace¡asientossimilaresparaeirestodelaño'Enesemomento losasientos' hicieronun pactode suspender AuditoriaInterna era de WorldComcon 38 añosy muchocarácter' CynthiaCooper,una veterana lajefadelDepartamentodeAuditorialnternadeWorldCom q u e c o n t a b a . cde on24 Mississippi'un suburbiode'la casamatriz profesionales.C-ooperttt"iá "" Clinton' de contabiliáaáen la secundariaera la madre WorldCom .., ,u"*rorr.i' p.of"roru dá departamento.Auditoria Intema reportaba uno de los auditorer' ."n'io. de su muchosá-esuspropósitos.'co.nducíaprincipalmente directamenteal cFo srl[*1"t" y exigir el desempeñode las-r¡nidadesde negocios audito¡iasoperativasp*u *.¿'it el las los uuáitor", externos de WorldCom, ¡ealizaban controi de gastos.¿¡ir*-Áá.rsen, información Ia i.-"*,rtuuuaad y la inlegrdld. de auditorias financieras ;;;; Auditoria del Anderson reportabaal óomité de financiera reportada.públicamente.. " Directorio de la comPañía' una "¡'ditoriu op"'?::y:rutinaria a los En agosto del 200i, Cooper,comenzó el alcancedel Éuliivanle indicó a Myers que restrinja gastosde capital d".w;;ld¿"; gastosde capital ..N;;;; no estamosbuscandouná auditoriade trabajo de Cooper, auditoria de cooper pr"r":"Áá"¿ en ciertas areas y gastos." La sino más bien ir millones' En "" tenía gasto; de'cJpital por $2'300 reveló que el á'rea Lo'poiutiuu. toda manejaba y i..náioliu ¿. woti¿co*, que comparación,.r g*po-á.-óp"raciones por $2'900 tu to*puriu"tenía gastos de .capital la red de telecomuniclaliái"' ¿" proyectos en una explicaciónpor los .$2,300,millones miilones-Auditoria r",.*" piáio i. Coop"ir"cibió una tabla revisadaindicando que tenía el área C"ry;-r",ü. ii .qrripo pie en la millones en gastos.Una llamadaal que el área Corporu,rJu:üJu roto'SiZ+ Lease' miiiones inclulan la comprade Metro tabal indicaba 0"" ., ,.ri"'¿. ior si,¡oo por pagar de la corporación' .*to, ¿" línea y ulgt't"o' cuentas se por la unidad de negociosde Wireless responsable el 2002, del marzo En para de cuentaspor paga¡en su negocio quejó ante Cooper po,-".,.u de $+bo millones transferido e at deuda impagab^le',3ues" habran pagos tuturos de Arthur ",0"';l;;^;g*io' empresa- emios Suilivan y el equipo incrementado las ganancil de la de los uno a explicación l";anferencia' C";;;; ie pidió un Andersenhabían de "p';ü;;quien se negóa darselá,ir¿i.*¿" 9ue él.solorecibíaordenes auditoresde Andersen Morse'uno ..Esofue como poneruna banderaroía frentea r'rntoro", dijo,Gene Sullivan. y *"'ái¡o' *áa y profundizá"l8' de los gerentesde Cooper'"EIla regresó , C o o p e r t r a j o e l t e m a a l c o m i t é d e a u d i t o r i a d e W o r l d C o m , p e r o S u l l i v a nde ledijo de la unidad de negocios --*,ri.t^ qu. ,. comité, dei despuésde ia reunión "i.ju¿u en la nadie antesla había 6tanaáru "r r"" r"rlna wireless. cooper .;;;;a;tíivan tatado [BKR, 123]' cl camPo'( oPcraliv4con énfasiscn gastosactualcscn 17 Esaauditoriafuc dcscritacornods naturalc2¡ * tt|li"dig"l"-9:tfifi't"H::Ti::1""::t' r*li'"'""J;;*;; dcobra mano vman'"o' ""¡"^'Li""liJlnti"' cmpfcadoindicóquc ¡nlcma¡' Andcrscn:un ¡acicndo tt"¡" cfl-ltiá'¿t momcnlo'paracviw duptrcar le reponabaél' [BK& I l9l' p"tio il-Stlit Sullivancuandocl gnrpo scrvisto cscatbando 30' 2002' "' "n J" s""[ " 'Th¿ wall streetJo¿rn¿l'octobcr rs ü*"itt susanPullm?ny o"*r*'l*i""' o o o de ia SECenviarona WorldComun investigadores 2002' del Tambiénen marzo examina¡datosde la compañía ;f"'*;;tó.", "Pedido de sorpresivo ?':T.,3ttría * utitidadesmientrasque otrasempresas tener podía *o'ldCom oaraentender.o*o reportabangrandespérdidas' i.ü"* Unilateralmenteysininforma¡leaSullivan,Cooperdecidióexpandireialcance pidió a Morse' una auditoriáf,tn*.i..u' cooperle ánduciendo lntema a ver los auditoria de ia viera'¡lTl]"^':**t computador^ o"t t;;;;;;;n gran de que teníauna los teníansolo con el permiso u...roi Eitos o.-iu al sistema asientosen el dia¡io "*p*ra. ,."i*. p.t" Morsepudoingresar probar no ellos definiri"J-."i" le'permitió Sullivan,el que Wo'iaCont'^q'-tlen ¿" li. C.r.nt.iiñü"**.r,o ut percudiendo un nuevoprograrna' ,,:^-:^ t itió1r'fo':,":l:^o aIeperm gram Erpro T,*:: il :::Ti".iffi: i: J'#tltffi:: *:ili6'i¡l riaIes ^Iosma'le J' il:ff ü",.'0"' ::* ::ly sin ventanas'El ::::T*":T:hXi.T pequeña de auditoria, un habitación l";;;lir,;ca no podía' que había bajado o:tl":":pañía t'. c? dt't^i i;" "I1 estaba tan copiaba los datos -"r;;;;t"'i"r?l á"'ttlt^^*:"t' M;;t";'lud" ot'*iilu"tui¿totiu' subsecuentem""tt, preocupadoconsusecretoqueooiedijoa,.,n'oi",ltqueestabahaciendoyleinstruyó p*u qrr" no tocara su malerln' Andersen El Auditor Externo:Arthur WorldComdesdet::9:L'Ot' eraArthur independiente-de externo 'obarco-insignia" y su "más El auditor worr¿CÁ* era su *" Andersen-A¡dersen;;ilJ; aJ;.i*g I j:'#t1Hj"ffij 1''rtl¡:'iii:i3i r",:il'i*" criente',, ¿.s"u¿o como *" :t^Tli':;""'ü; ;.h"i¿" con worldCom i. wá.r¿cá*' un indicador ::1'l::[i.",*:"T'#'#Tr::TH"il:i::"""" a tiempo i'uu-ujundo detener apesar que r'rbrA¡dersen' las iealizando t'l.ü"*igt en contrnua ro-ri ¿t :H;ñ equipo un justificarrinainversión *"n* a" f*a .oU."¡u ¿" WoriOóoni"tl auditorias t"*t*';il,}Ililiil;.rsen de"Iamanera auditorias sus hacía Tt'.-SfXTfi; y j:'ñ;;;-"*'nes individualesv revisando miles de detalles -e;; i;;" cuentasde baraoce a" wotrl"c*'";;;;t ope¡aciones adoptó ;;#;*s Andersen confoqe se expandían.las Mal-or^d9w;;rdó;á. ampliadacobeftulade servrctos' tuti";;t;;a en basados y-sofisticados' ¿" u,rditoia ÁL .¡"itoits *'r"""rizabanenidentificar ¡.rrori"l-oJu'iáii"t"i ¿. en a.,uriti"al--.i-Juurio., la revisión Ji".,t" t.¡u controlesadecuados .*p..,utu. ó' riesgos y .uulu-,,,i';. li! i,i*' datos en. o",u'' ionami . ::fr';.'::]''":Tltr tuni : :^ :':9i ::, lli,ffi Jlf í:; indebidamente gruposde unidadesde p..r"nt"ao \os 1Tlr"O" es que Ios que Ia los sistemas't ""ti;":;p;. si examinaba 5; uo¿Itoi", asumían iro..*,, lfn::;:'..rf;f"il:HiJt:'ffi :f J;'t;;'aridarípicamentesoricitabaios mismoszo"30p',ü#il;..;'^g::.:;#,':#t"tTJZ:'ñr11ff suPe un progftIma de asientos incluyendo directaaI Libro*"ffi;"*Jlt ""tt- "l oittttt" [BKS' 2281' sc cayó'llanandola unacucntay cl sisEma núm€rod€ transaccionddc gran un b4af intcnó 19 En un teúpfano,Morsc "sfurr¿o ¡tcnción c¡n suscsfucaoS' a repuestos' el-riesgo que los gastos de planillas' A¡dersen también evaluaba y clasificados apropiadamente *"l.at::t'oados partesmóviier' y p,orttioJde-capital c o m o g a s t o s o a c t l v o s a t r e v i s a r l o s p r o c e spu'fuo'de o s d e a p r ocosto b a c i óde n llínea e l e vestuvieran a n t e s . P abajo raloscostos qut to' J¿t'go tuutuuiu de Teico de líneas,Andersen ll grupo ie Contabiiidad Doméstica tlllinun¿o'si considerados, para el sobre o Ñ realizabantests de comparación campo. .*";;";;1 de recibía información á.rpués que el equipo de auditores t.rt.rrru.iinut..,^utt, LinJal de que Costos de Grupo de WorldCom habia sido informadooor empleados Andersenen el Reino Unido' miilonesdespués por pagara.nivel corporativo,por s34 reversión.n en el una había fo"ait'o tundarnentalmqnte ".tr".r,á, Aldli*"t 2;ñ-iBlá;z^izf d"l trimestre por del primer mal presentadospor erro[eso estuvieran WorldCom de riesgo de que los tng"*' accióndeliberada' registroinexacto,no Por una riesgos de Andersen los programasde gerencia de 200i' y el i999 una Entre "q: alto ;iesgo" para cometer f¡aude' tii"ñ át"o't" dela colocaron a WorldCom Iavolatilidad u "tittgo Tryi"t" 1"9a quesus de la conclusión activásde fusionesy adquisiciones "toii";;i;J;*tnt*ot planes. los teiecomuj'c-a.¡n.r, El socio industriade pu'u susadquisiciones' d.ptna"'i#;;;:-lt::*:;t' y ,.'' empresa, en 1999"'Sieste de riesg-o det incremento respecto momlnto ese en dijo de Andersen 233]' El gerente no existeotro quelo tenga"[BKR, *e;ir";;i;rgo, .t que tiene no trabajo ,n.ty po.ot otros negociosen los .,*J";:;;'t.-;;t"'l*irti^r que a cargo dijo teníaun riesgomaYor' Ande¡sen de uenfoque P e ro e l e q u i p o d e a u ditor iadeAnder senenW or ldCom nom un cliente odificós si fuera como auditando. analítica,;;;;r¿ hechos "^w".iáó"^ de auditoria ros asientosfraudulentos ..riesgomoderado.,, ari¿.r*"^p"¿o t uu", i¿*tin."J" de los jj-*'1""*ri".., ¿".,r.niur-pot pug* y.la.capitalización de nivel alro registro el más en ¿. worráco*,it .u. importante worldcom costosde linea)al ,.r1"; ;;;iñM"yo. tl" iBKR:tii ;;";';i"." uo,T :l!argo' Generai Mavor transacciones p*á ingttt' ai di;;; "on repetidamente,tti'ut'J'.toi"piiia""a" de A¡dersen'de haberse pro"edimientos-analíticos ln.f,rliü"tás contables computarizado. de lnegutaridades ililJa *::?* upropi"a*""'"1'.h;;;"':* financieras aplicado ¿.^w"irác"t reportabantasas trimestalesi';; cuandolos estados,rnu.r"i".o, .n t" in¿nsttiudé lastelecomunicaciones: * durante o;J;;;:.v.ru, estables "uídus de los agresivosobjetivos para gerencia ,continuarrazónte gastospor línea a La habitidad de la mantener ventas como de ! crecimiento "l.nt)r'Á"-|" En ve¡ de preocuparse pi'gunt"' de t" ausencia ingresoso"' '*;::!"',r;;Lj1;¡1lo confo'rm¡bu :o: podría haber sido' Andersenn^Y:ii;;ie v a r i a n z a s . E n v e s d e e s t o , l a s a u s e n c i a s2361' 'u."u'onaAndersenaconcluirqueno [BKR' seguimiento áe necesario era "";;;"i" t O j:J#'ff :] l:::! n:'I1v"'#[: Mvers,Scottv Markwillso :: I Ht ","i:: p*-1 '¿'*H:,':i"o'üi.'.il'i]oll,tlÍf iil"'iT';;;;;; 'Ti'¡o'.vicepresi'1en': deiíne4et deloscostos il;'^t:t !1cT Fi^*ti:;;;"-*i"*i'uu" Scoftnunca operaciones T o Stenhanie "Myers empleado-comentó pedidon" '""nutji;ii; o. p.,,n,,i.¿,,1r:".,".Tt*?f,:',1',,,."'J"tj[*iii" especíncamente personaa cargoteI darreu""'o'l ;il;;;'-' nunca Ü;" ¡; r"' ;Pi;á;;9*:::i]t::e olquestanoo qo' io, gerentessenior estaban Ande¡sei ;;1" no insvuída Pafa " a i uste sa l a scu e n ta sp o r Pagaldeloscostos.d"ir *;dom ésticas.M yer s l edi j oauno Ma¡k d . e l o s e m p l e a d o s q u e h a b í a c o n t i n u a d o h a b l aAndersen n d o c o n lpor o s aninguna u d i t o r erazón"' sdeA¡d ersenene[ ,.ng*"¡]'"t"^ 251]' iy"'"Y:.ot:" vez' Reino Unido,'Uo [BKR' No ,n" outigo., u p.aíftelo otra wi*son ya te lo iru ¿i"rro,,,"rru.*r. para WoridComtambiénocultóinformación,a]teródocumentos,omitióinformación dóla¡esen balancesde cuentas de materiales,ofi.itu¿oi]V;;F;ii;nesde preparabanreportesespeciales pt't"tHo' solo para Atdt;;;; A¡dersen' a engañar ventas' másrlules de ingresosPor de ventasalterados mensuales ' a Ande¡sen entregaba Ie WorlclCom ,:1.'ottt' MonRevsqttpott"t!"'ualdeventas)'q"ei"tir"b^nmuchosdelosítemsqueeran I ^;"';"n a'i'o':I ;;';" Iosmás"r"" +U1l*: *".üil:l:: "1;:'ü""t'TI; l;:r:::;:¡':::"T:¡i:"""'ii:*#t'J.'.t'"sün-n-^"i"s' a reacctona¡ " preparadapara preocuparsepor como iba En la verston no-asignados"' Corporetivos iamaño at fot iog;i' ingresos o"t t-i"'-t"t"é"r-porativas l"':'t]9fft:ttfl:tt""tT; de íte-ms los lueror Andersen, cantidad"' Estos ítemg ooibt"'y delosuúmeros dentro ser identificad'il incluidos n'iit"iot C9!n111i"* "" 2521' """5"' de ventas regronales[BKR' " programau" WorldCom enüega'de'i"f"i1t:T de cumplimielto el 9t' de las restricciones .Andersencalificó al.Comité¿" ei¿ito¡u acerca ..apropiado,, y **"".ur".áJ como ;i" informacióno al Personal' ;;;;.J o El Directorio corresponolan ejecutivosdel Directorio Entre 1999 y eI 2002'f-o-':i"Tbt9-'no at 5,o'dertotald" *i;;;. *"ut'r''o-üii: El Directorio, *+-":,:tflantiguos dueños' nmciona¡ioso¿i""i'"'?"ii**":t^d#$f #Xt*USruf^y#tüi t" t}",ii;; de Directoriodesde expeftosen leves' f,tnanzas't "ipt*rá""ü ;fresidíaras ,r#tr*n"hTiruT.o""':X?:**::Titl'3ffi i;*süfdelDirectorioy deierminabasuagenda' inciuían reuniones de WorldCom enüe el Directorio y t9: T*totcuauoa seisveces interacciones Las prirrcipales q"" oi*ri-uan ."urrion., oro*áí¿* y Keilen r.g*IjáuJ ocu¡rían "r, ri'i""Ltiitos eouuit(Auditoria) o; "orr coo .*..p"'iil*".'".-"ri"r¿.", at año. (compensacio".r,;;;;;-l"tosr'1::ll'i:.;1fi .':H:i""iT'".il',.'ffitilJ:: se nunca externos t002,rosdirectores *,o.{i:n'off 3"Hf*:til::"i*$:1T.¡ habíanconocido' deras1unio111il antes li'ff:?:;;Jff*'# J: ?li:',:"*";"H las reuruonEr ": financieradel trimestre Una semana antes de í;i"f;;ción agerué";#"";;"1-ó" una contenÍa q::':*:: inversionis^ inJbrmaciónque deinversionistas'.taircs de de intormación puql,",J. paquete í-1-¡4 uuv!rr¡F--T?"11"1i1"t*i'i;;;"ió" .9,.': antenorss, ti"ul1,.Tll-""t1t;'i minUtaS laS oe, de Lar.1uó¡ bonaoor enIa reumon' anterior,el u"rrador L[i"t,li 1considerar ;::::*" '5""; i:t':,*'i-tifi ::*:,1';x"ni'.*1"ff d",liliiij:,T::':;;#,?ñ,l.i¿"n,. de opcione: dercomité v ffiññnes ",:"?H:"""H-::tr;"1"i.,',ffi j"Ti*"*-*::J¿'#Jtr'" '"#',:ii,'iH":h:i'i}::::?: nli*'"{ff financrer< t ::::*;:¡'Tr:1.iil:-il1' ffi"ty H is* v "'"1:'-1"^1:'. sdeanar comoresúmene una sene se Prq¡w.^sv¡v¡'los lunclonanus ) de los préstamos de senior; del P¡esidente y I los crcurrzt';r asoectos legales :onsistía en (4)cronss \¡e 'rev¡v¡^vv' -Compensaciones y de los niveles de compensaciln l":..*:::-T: ."¿i.¡"4 Lffiilñ' 20 que del ConsejeroGeneral' fi;""*;veide losaspectos quediscutía un comiténominado,fcsgonsabt€;llcnar solocuandosc c¡rcl Difectofio,sc rcunia las vacancias I¡ genenlidaden pf6cn6banvacrnclas' Esteformatono el COO'RonBGeaumont' y ocasionalmente' hora; una o minutos 30 multi millonarios2r' ¿itt"tit* g;JJ;;;ios aúncuandotr óttt'"ii cambiaba Su l l i va n ma n i p u l a b a l a infor m aciónr elacionadaalosgastosdecapi di los totalesde gastosde tal y c os tos Su presentación ui-Dir.",orio. era¡ que Or.r.niuJo, linea de locales'de en gastospara.operaciones relación una oinr..tr.'lrr"il,rían el capitalpara proyectos'El y prinilpaie.s. nt.*et, intemacio-nales á" dtsranci", larga de data, Ouereflejaba tn gastosde tufi'ul' recibía^informaci'1 t'pt'ubu*ton"' qut Directorio, mayoresdelo los cortesLn ló, gurtoteranmucho embargó, Sin continua. de los unareducción ¿" ¿El*., dt la capitalización mitton"s ¿" li.ná, .r..r]lo. que ellospudieran al Directorio(ver Tabla'A) de capitalreporrados i";;;*; inflaban línea de costos T a b l a A . I n f o r m e d e G a s t o s d e C a p i u l a l D i ¡ e c t o r i o v s ' G a s t o R e a l ( e n m i l l o n e s ) [ B KrQ02 R'282] 3Q00 4Qoo lQ01 2Qo1 ¡q91 fot t{ff 'Í:: ',"r t711 )i^r ReportadaarDirectorio . ,1,|j1?r,'r,l'^!^ al Directorio Grrto R"ut no reportado A n t e s d e i a s r e u n i o n e s l o s m i e m b r o s d e i D i r e c t oen r i o r e c i b j a n ] que a i n fcontenía ormaciónde de.la operaciones una sección eran línea de costosde lÍnea "" tll^ ;;;;;;it*d-"t costos r.a.,.i".u.'pn estapágina, los J."i#;;;;¿; páginas y entre l5 35 en PowerPoint' En.la.pr"t"ntu"i¿n J" unu hora listados entre casi f O'áUol*u.rtos. lrimestralesde muchos hu"í" ñ ;;;;**iones ñ" '"l;j;i* una tenÍa concluvó: Sullivan ¿" ii"t"i' er comitéinvestigador ítemsdel p..r,'out"o,''11ñ;;;".'l; "o'to' o ElDirectorioyetComitédeAuitoriarecibíaninformaciónqueerafalsayposible la intemas I B K R , 2 7 7 l " ' i l " ; - * b t " ' a t r y- cilluolo"ri'os-.Jn o - i i J d e A u d i t fot-OuUu¡os o r i a - n o - pde a rfinanzas ecíane s t a r l ode s f"Jfa.láo, Para ... sufrcrentemenr" de contol interno,o consu cultura tu necesarto empresa' ;,';ilii;u¿", ",t.ctura "n p*u zun"io* efectivamente "' hubierasido """ necesario y ganarel .ono"ri1i",r=a tn algunode los miembros' energía" de cantidad unasustancial "*p""";;l;itlnot tiempo-.i".tu,*nt"másdelastresacincohorasalañoquesereuníaelComitéde AuditoriaiBK& 2861' CEO de de tiempo' cglgleto como trabajo su a ".olp*'"¿",, Ebbers, adicionalmente había adquirido y estaba genérosam".,.. era que lo por WorldCom, hót"les' inve¡sionesde bienes i;i;;;;¡" 'io una empresade manejandomuchos ;;t;;' "r"tion"¿"t' u"rqr].r, rrí^ huci.n¿u de arroz, ."-c*^ái ¿."giJ" un club campestle' raíces,un rancho un aserradero.,. *árru, ¿", mueile un lujosos, menores[BKR' construcción de y ut"-s 1:]lg* préstamos de üansportede carniones'1 ': ñil;-no"tty una emPresa de estosnegocioscon m""hos ¿t compra la 294-57.Ebbersfináció Cuandolas acciones utóiont' p""i"J"t át wo¡¿cont' po""' g-*t'-Jo' delosbancos' bancarios, recibió.llamadas zo"oilñuers dJ1;;.".r a dewortdcom a solicitud de Ebbers' comenzo "o-"i]#Jn; compensáci¿n de ¿omité d"i 2ó^ñ-;'l w"'ldc"*';;; r; ;1;g'1 préstamos ;;;ñ;; diferencias aprobar n de márgenesque exrglan tX'tffiTJ1:::':i las En setiembre sus accionesp*u J"ü¡t fficsioncsdcunahor¿dcduración.Lasñ¡sioncsyadqujsicioncsscdiscdancnScsiones EjccutiYas' EstÁdosuoidos' EsPccialcs --.^L1s añoscntr€los cEos mit albmcnteP€add cn los 22 Ebbcrscraconsidcrado por mucnc ta D i r e c t o r i o s e e n t e r ó d e l o s p r é s t a g r o s . a E b b e r s e n n ode v i e10 m bTrimestres r e d e l 2 0 0 0del , p utercer estoquelos tl informe préstamosnecesitabanser presentadgt.!n del comité de compensaciones' y aprobó.ias.acciones trimestfe.El Drrectono ,utl¡r"o para de Ebben o de sus interesesde negocios WorldCom no recibió "i"-ñ-.áf.i.ral revisó ei uso de el Comité.de Compensaciones préstamJ*-fápoto estos asegurar en la tuul"s los usó p*u pugát susgastosoperativos fondos de Ebbers,tguno' á" lis los $400 2002' los préstamosy garantíasexcedían compañía. El 29 de u¡tit ¿"t millones. Deacuerdoconelcomitédeinvestigación,eiDirectoriode.WorldCom estaba Ios tuKlll]] dtiit;b"j; dela empresa'. ^n:^1"1,:.tttableeido "distantey separado contactena los directoresextemos los eáPleados procedimiento: pTu pt;itit'q]',t acercadecuatqulelp,"o",,pu"iónquetuvieranacercadelosaspectoscontableso ' operativos de pequeño'e* ii"id1-dlt^t-ición y culrura demasiado rol un jugaba El Directorio y tocar paraentender io suf,rciente r. i"""i"-aba El comitéffilil^ la empresa. extremadamente ""en estenegocio-i] ^fT1t"y" juicio crítico en los asuntosfinancierospresentados uná,posición para ejercer.un en del compleio: sus miembros'no estaban o en la.;ilteú U: ;111:ll no tradicional '.tpolt' de v contabilidad de uro".to, disfensópremiosextraordllt-o¡^1 ñito. externo.rt coáit¿ dá compensación y autonzalon atencióna los incentivos que crearon' generosossin una J;;;" a los e¡ana¡rtiéticos quenosotrospensamos a préstamos de ..,o,*., cantidades _Ebbers, cuarquierbase[BKR,264]' accioií* los de intereses "lrñ,i¡cablesen por no ejecutivos-::-t-:-Y:t""tenüeellos El 26 de abril del 2002' los di¡ectoresa para entregarlos colaterales sus de.Ebbers i"'¿tmora ¿iJ""ti' para primeravez, i*",itt".itÁ con la-faltadevisiónestratégica Los directores, a. tu .o*liiJr préstamos parapedir la Wail Stt""t' "ot*on unánimemente tlp"t^"i0" ,,, con de Ebbers, "n ni""to'io ht*o t-tnAcuerdode Separación "utou ilil.;;'-tt añosy una renunciade Ebbers. de suspréstamosen una 1:t1-1"itt"o u"t*ación rul.".t que incluía Ebbers :os-:to1'" il; *J;l"li'5 depagos promesa dü;; millones ¡erR' EI Final del Juego E l e q u i p o d e A u d i t o r i a l n t e m a d e C o o p e r ' l o s p r iincluyendo m e r o s d í a$500 s ' d e millones j u n i o d een l2002' en gastost"'"tiioo"Uftt' habíadescubierto52,000millones s4p,*1::y,'"':?f de *" gerente Suilivan,quren ie Pl ,La.:*J,*^itr*,:*.t"bd;J;t"*"C;:üi'::,"'" t acepto'er rz.¿ejt;;'!tñ*t 9lt::'T*' delos tercertrimestre.coop"t no muchos y le pidiéronqueexplicara vinson Betry d¿ #;il;; a Auditoria suequipotueron gttt"t á"-cl;ü. q*'h"Pl1 encontado queno sobie ^itoto' pero cuestionables "lotutles habíi ,"¡Á¿o mucnosde los asientos tnterna.Vinson la oñcinade Buddv "O*iuil;;ila -v óoop"' #" t"#;Áente-¿ los '"0";:;-;"rl* ningún tenÍa negóconocer' ü" t.pr""t*' i" iiaio -::::' Yates,distant"""il'"llo"'' asientesylarefrrióaMyers,quienreconociólosasientosyadmitióquetronaolan psgonuany cancclólos il -5 millond dc y la nucYaadmtnismsióndcWorldCom Corpor¿tivo Monror el Subr""u"n,.fn"nrc, Ebbcr dc tosntgotios ptson'lcs dc rcmocontrolsobreatgunosoc rosaciios I l3 Myers dijo. " ios asientosno debieronhaberse contablesque los soportaran. estándares hecho,pero una vez que se iniciaron,fue muy dificii pararlos"za. El 20 de junio, Cynthia Coopery su equipo de auditoriaintema se reuniónen WashingtonD.C. con el Comité de Auditoria y le presentaronsus hallazgosde gastos Cuando Suliivan no pudo brindar una explicación capitalizadosinapropiadamente. el adecuadaa estastransacciones, Directoriode drjo a Sullivan y Myers que renr.rncien o seríanretiradosde la empresa.Myers renunció.Suilivanno lo hizo, y inmediatamente fue inmediatamenteretirado. El 25 de junio del 2002, Wo¡ldCom anuncióque sus utilidades habían sido infladas en $3,800 millones en los últimos 5 t¡imestres. Nasdaqsuspendióla ventade accionesde WorldCom.$tandarp Poor Inmediatamente redujo su créditocorporaiivode largoplazo,reduciendola calificaciónde los bonosde WorldComde B+ a CCC-. El 26 de junio, la SEC inició un juicio civii de f¡audecont¡a WoridCom.Los procuradores del Departamento de Justicia de los Estados Unidos inicia¡on investigacionescriminalesen las accionesde Bemie Ebbers, Scott Sullivan, David Myers,Bufo¡d Yates,Bety Vinson,andTroy Norma¡id. Epílogo Afhur Andersen nunca fue encontrado responsable por sus auditorias a y 10 díasde worldcom. El 13 de junio del 2002,despuésde un juicio de seissemanas por la a lajusticia por jurados obstrucción acusarona Arthur Andersen deliberación,los destrucción de los documentos de En¡on, cuando fueron notificados por una investigaciónfederal. Despuésdel veredictola SEC anunció que la firma contable deberíacesarsusprácticasantesde la reuniónde la Comisióndel 3 I de agostode12002. v El 28 de agosto del 2002, David Myers aceptó su culpabilidad en tres ca.rgos penales:fraude financiero, conspiraciónpara cometer fraude, y realizarinformesfalsos criminalescont¡a al SEC. Al mismo tiempo,el Fiscalde la Naciónpresentóacusaciones En octubre conspiradores. y como nomblados Sullivan y Yates,con Vinson Normand d,el2002, Yates,Vinson y Normand, cadauno se declaló culpable a un ca¡gode f¡aude financiero, y un cargo de conspiraciónpara cometer fraude ftnanciero,suficientespara tener una sentenciade 15 años en prisión. Ms. Vinson fue dejada libre con un bono que aseguró$25,000 de propiedadde su casa.Ella trabaja ahora como contadoraen una grai franquicia de KFC?s. Myers, Yates, Vinson y Normand aceptaronayudar a los procuradOrespala constn¡ir sus casos cont¡a Sullivan y Ebbers, mientras esperan sentencia. El Z de Marzo del 2004, Scott Suilivan se declaró culpablea f¡audefederaiy cargosde conspiraciónpara desorientaral público, a la SEC, a analistasfinancierosy otrosacercade la condiciónfinancierareal de WorldCom. Sullivanadmitió:"Yo tomé estasacciones,conociendqque eranequivocadas,en un esfuerzosin guía parapreserval que la empresa pudiera superar lo que yo pensaba eran dificuitades financieras timporales ... Yo me anepiento plofundamentede mis accionesy sinceramentepido disculpaspor el mal quepuedohabercausado"'o. 2a ^ Pullmany Solomon. ! SusanPullm¿n, "Ovcr thc Linc-,f¡c ,l/a!l Str..t Jdrrnal, 23 dc Junio dcl 2003.' 26 .Acusa¡l a.lcx Prcsidcntcdc worldcom, cl CFO Srllivan accpta un acucrdo', AssoicatcdPrcss'2 d€ marzo Larry Ncumcister, dcl 2004 l4 It El Fiscal de la Nación, John Ashcroft anunció "scoft Sullivan enf¡enta una sentenciapor un miirimo de 25 añosgn prisión" y que Sullivan estabacooperando con el gobiemoen su casocontraEbbers''.Suliivanaceptóusarlos fondosde la ventade su casaen Florida, en el mercadopor $ 13 millones,para restituira los inversionistas de WoridCom. La SEC, despuésde presentaruna denunciapor fraudecontra Sullivan, reportóque é1habíaaceptadouna ordenparaque seapernanentemente prohibidoservir pública. como funcionarioo directorde una empresa También el 2 de marzo del 2004, eI Departamentode Justiciade los Estados Unidos,involucró a Bemie Ebbe¡s,quienestabaenseñando en una escueia dominicalen Jackson,Mississippi,con los mismoscargosde fraudefederaly conspiración admitidos por Sullivan. Ebbers se decla¡ó inocentea los cargos del gobiernoy asegurósu inocencia. de Auditoria Intemade WorldCom, CynthiaCooperquedócomo Vicepresidenta y fue nominadapor la revistaTime, en diciembredel 2002, como unade sus"Personas del Año". Ella no fue promovida y ningún ejecutivo senior de la compañíale ha agradecidolo que hizo. Muchos empleadosno estánde acuerdocon Cooper,creyendo que su revelaciónde irregularidadescontablesilevó a WorldCom a la bancarrota. o o '' <hmp://www. forbcs.cornl2lMI 03l02l cx-al-o3 02cbbcrs.hünl> t< ANEXO 1 las fusionesy adquisicionesde WorldCom entre los años 1 9 9 12y0 0 1A. s i m i s msoeapreciael preciode las principalesadquisiciones. Fl ora fi r.n rnrrcst¡a EMPRESA ANO 1991 I M i d Ame ri c a nC o mmuni cati on C oporati on r AmeriCall r Fi¡stPhone I Corporation.Adquirido al precio de mercadode Advanced Telecommunications S 85 0 mi l l o n e s o World Communications, I¡c. I Dial-Net, Inc. O TRT Communications,Inc. 1993 o 1994 . IDB CommunicationsGroup t99s o Williams Telecommunications Group,Inc.(WilTel). Adquirido en $2.5 billones 1996 t MFS CommunicationsCompany,Inc.Adquiridopor $ 12.4billones a TCL Telecom a BLT Technologies,Inc. a Nl¡et r BrooksFiber Properties,Inc. Adquüido por $2.0 billones 1997 1998 o 1999 2001 Met¡omedia CommunicalionsCorporationánd ResurgensComrnunications Group, .lnc. Adquirido por S1.25billonesen accionesy efectivo CompuServe Corporation and ANS Communications,Inc. - La fusión The WorldCom con CompuServefue valuadaen S1.4billonesaproximadamente. r MCl-Adquirida en $2.0billones t ActiveNet I lnc. Systems, CAI Wi¡eless t SkyTel a 'a Intermedia Communications,Inc. (EIIos gaaaron el cont¡ol de Digex, principal por 56 billones proveedorde serviciosWeb y Hosting)Adquirido aproximadamente (S3 billonesen patrimonioy $3 billonesen deuday accionespreferentes) Fuente: Página web de WorldCom y "Reporte de Investigación"del 3l de marzo del 2003 presentadopor el comité de investígaciónde la junta directivade WorldCom, Inc. Comité conformado por: Beresford,Dennis R., Nicholas de B . Katzenbach, and C.B. Rogers,Jr. \1 ---, - lo ANEXO 2 parcialde WorldCom,2002. Organigrama TroyNoínand Or¡€clor Leg¡l €quityR€poding Jey SloclJm 0omesüc Telco Accounhg and Pl¿n|ring AngalaWall€r Manager L6gal€ntilY8alancáSheet Repodiñg Chaie! wassarol oiracloa OomestrcfekD Ac¡oun|l¡ganó P1amh9 oani.l R€nlro€ Manager S¡l€s,/lncom¡Slaleñ€nt Account¡ng Fuente: Adaptado de Beresford, Kazenbach y investigación",2003,op.cit. v L7 Rogers. "Reporte de ANEXO.3 v Selecciónde declaracionesfaisas de la empresa WoridCom presentadasa la SecuritiesExchlnge Commission(SEC) I nf or me s a r c hiv ado c o n l a SEC Reporte de los gastosde los costosde línea (S rnillones) Gastosactual esde l os costosde l ínea (S mi l l ones) R eporte de i ngresosantes de l m puestose i ntereses mi nori tari os (S m i l l ones) I ngresosactual es (pérdi das)antes de i m puestose ln tereses mi ndri tari os (S m i l l ones) l0 Q, 3rd Qtr 2000 3,867 4,695 |,736 908 l0 K,2000 t5,462 LO , O y/ 7,568 l 0 Q , l " Q t r2 0 0 1 4 ,1 0 8 4,879 988 2t7 i0Q,2'tQr200l 3,730 4,290 159 ( 4 01 ) l0 Q, 3" Qtr2001 7't¿\ 4,488 845 t02 t 0K , 2 0 0 1 14,739 I 7, 75 4 ? ?o? (622) ¿,141 240 (578) l0 Q l" Qtr2002 Fuente: Corte Dist¡ital del lado sur del Distrito de Nueva york de los Estados Unidos. DEMANDA (Securities Fraud) Securities and Exchange Commission, Demandante, v- Betty L. Vinson, y Troy M. Normand, Demandado. aints/co mpl 177 83.htm] i 7 de abril de 2004. [http//www. s ec.gov üti gationy'compl I o o . ANEXO4 JuntaDirectivade WorLdCom. Año 2001 Clifford L. AlexanderJr., 67 años,miembrodel directorioantesde la fusión fue miemb¡odel di¡ectoriode MCI. conMCI en i998. P¡eviamente directoren 1998debidoa Ia adquisición JamesC. Allen,54 años,fuenombrado y CEO desde en dondese desempeño comoVicepresidente de BrooksFiberProperties, r9 8 3 . de la fusiónconMCI en Judith Areen, 56 años,miembrodel directoriodespués 1998. Anteriormenteparticipo dei directorio de MCI. A¡een fue designadavice presidentaejecutivadel Centrode AsuntosLegalesy decanade la facultadde Ieyesde en 1989. de Georgetown la Universidad o Carl J. Aycock, 52 años,inicialmentefue inversionistaen LDDS y director de WorldComdesde1987hasta1995. desde1983.Trabajócomosecretario el año 2000,fue Chief Operating Ronald R. Beaumont,52 años,comenzando Officer de WorldCom. Anteriormenteüabajo como presidentey CEO dela unidadde y Tecnologíade WorldComy como presidentede Network Servicesde Operaciones WorldCom, una subsidiariade WoridCom, Inc. Antes de 1996, Beaumontfue de MFS Communications. presidente y CEO de unasubsidiaria Max E. Bobbitt, 56 años,fue nombradodirector en 1992y sirvió como presidente dei Comité de Auditoria. Fue presidentey CEO de MetromediaChina -Corporation de 1996 a 1997, y presidente y CEO de Asian America¡ Corporation,que fue adquiridapor MetromediaChinaCorporation Telécommunications en 1997. BernardJ. Ebbers,59 años,fue CEOde WorldComdesdei985 y miembrodel desde1983. di¡ectorio y CEO FrancescoGalesi,70 años,nombradodi¡ectoren 7992.Fue presidente aceite de las compañíasdel Grupo Galesiinvolucradasen el sectortelecomunicaciones, y producciónde gas. y en la exploración Stites A. Kellet Jr., 57 años, nombradodirector en 1981 y trabajocomo y opciónsobreacciones' presidentedel comitéde remuneración l9 trabajo di¡ecto¡en 1998, después Gordon S. Macklin, T2 años,fue nombrado de servicios de como presidentede \\¡hite River Corporation,una compañía del grupoHambrecht información.Participóde variosdirectoriosy antesfue presidente of Securities Dealers, Inc. & Quisty de la NationalAssociation a Bert C. RobertsJr., 58 años,fue CEO de MCI de 1991a 1996y fuepresidente de Ia del año 1992.Se quedóen esepuestodespués del directoriode MCI a comienzos fusiónentreWordComconMCI en 1998. John W. Sidgmore, 50 años, fue vicepresidentedel directorioy directorde WorldCom a comienzosde 1996.-Desde 199ó hasta antes de la fusión con MCI, trabajo como Chief Operating Officer (COO) en WorldCom. Anteriormente fue presidentey COO de MFS CommunicationsCompany, Inc. y funcionario de UI,NET Technoiogies,Inc. Scott D. Sullivan, 39 años, nombrado director en 1996 despuésque fue designadoCFO, tesoreroy secretarioen 1994. Fuente: WorldCom Inc., "Reporte anual para año ñscal Ftnalizadoel 3l de d i c i e m b r ed e l 2 0 0 0 " .( 3 1 d e m a r z od e l 2 0 0 1 ) O o o (. Algunosprotagonistas Scott Sullivan ¡P Bernie Ebbers ;¡i¿¡o David Myers Cynthia Cooper JamesC. Allen Judith .A.reen A n d e r s e nd i j o : cumptió en todo momento con los Nuestro trabajo para worldcom estándares profesionales de la Securitíes and Exchange Commission (SEC). Fue de gran preocupación que información importante acerca de |os cosfos en línea fueran retenidas por los auditores de Andersen y con el jefe de finanzas de WorldCom. o ( El jefe de fínanzas no Ie diio a Andersen acerca de Ia transferencia de íos .olttot de línea, ni consulto con Andersen acerca del tratamiento contable' Aprendiendo de las transferencias, Andersen confiríó un comité de auditoría y-que una nueva adm¡nistración para worldcom, e informo a Ia los estados financieros de worldcom para el 2oo7 no eran compañía confiables.