SHOUGANG HIERRO PERÚ S.A.A. MEMORIA ANUAL AÑO 2013 SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. MEMORIA ANUAL AÑO 2013 SECCIÓN 1- DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD. El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Shougang Hierro Perú S.A.A. , durante el año 2013 . Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables. úl Vera LaTorre erente General Adjunto ongAi! \1 erente General Fecha de Elaboración : 12 de Marzo de 2014. 1 SHOUGANG HI ERRO PERU S.A.A. M cmo1·ia Anual 2013 SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. MEMORIA ANUAL AÑO 2013 SECCIÓN II – NEGOCIO. DATOS GENERALES DE LA COMPAÑÍA. a) Denominación : b) Dirección, teléfono y fax : Av. República de Chile 261, Jesús María, Lima. Telf. 714 5200, Fax 3305136. c) Datos relativos a su constitución : Constituida por Decreto Ley 21228 del 24 de Julio de 1975 y modificada su denominación social por escritura pública del 22 de enero de 1993, otorgada ante el Notario Público de Lima, Doctor Jaime Murguía. Ficha 15355 del Libro de Sociedades Contractuales y otras Personas Jurídicas del Registro Público de Minería. d) Descripción Grupo Económico Shougang Hierro Perú S.A.A es una empresa filial de la Corporación Shougang, con sede en Bejijing, China, que es un conglomerado económico que desarrolla sus actividades en el campo del hierro y del acero, fabricación de : Shougang Hierro Perú S.A.A. equipos de la electrónica, de la construcción, transporte marítimo entre otras. Las principales entidades que la conforman son: - Joint-Stock Co.Litd. – Fabricación de Hierro y Acero. - New Steel Company – Fabricación de Hierro y Acero. - Automation and Information Tech.Company Fabricación de Componentes Electrónicos y Diseño de Software. - Electromechanical Company – Fabricación de Equipos para la Industria y Minería. Special Steel Company –Fabricación de Acero - International Trade & Eng.Corp. – Ingeniería de la Construcción.- Real State Company – Negocio Inmobiliario. - Shougang Generación Eléctrica S.A.A.Generación de Energía Eléctrica. SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. 2 Memoria Anual 2013 SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. MEMORIA ANUAL AÑO 2013 e) Capital Social : El capital social de la sociedad es de S/. 446’050,471 íntegramente suscrito y pagado. No existen acciones en cartera re-adquiridas por la sociedad y no existe delegación del Directorio para aumentar el capital. f) Clase de Acciones : Acciones comunes emitidas. g) Número y valor nominal de las acciones : 446’050,471 acciones de un Valor Nominal de S/. 1.00 cada una íntegramente suscritas y totalmente pagadas. h) Estructura Accionaria : Shougang Corporation 98.52% - China Otros Accionistas (minoritarios) 1.48% - Peru i) Acciones con Derecho a Voto : Tenencia Menor al 1% Entre 1% - 5% Entre 5% - 10% Mayor al 10% Total Número de Accionistas Porcentaje de Participación 1,032 1.48 01 1,033 98.52 100.00 (7200) DESCRIPCION DE OPERACIONES Y DESARROLLO. a) Detalle del objeto social con indicación del CIIU al que pertenece: De conformidad con los Estatutos de la Compañía, el objeto social de Shougang Hierro Perú S.A.A. es el siguiente: La producción de hierro y de los demás minerales existentes en las áreas que el Estado le adjudique, autorice o conceda; pudiendo realizar, sin reserva ni limitación alguna, las actividades minero metalúrgicas conexas a la producción de dichos minerales. La exploración, explotación y beneficio de los yacimientos de hierro y otros minerales en las áreas que el Estado le adjudique, autorice o conceda. La transformación de minerales en productos y sub-productos. La investigación científica y tecnológica. Shougang Hierro Perú S.A.A. pertenece al grupo 131, clase 1310 de la Clasificación Internacional Industrial Uniforme de las actividades económicas (CIIU). SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. 3 Memoria Anual 2013 SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. MEMORIA ANUAL AÑO 2013 b) Plazo de duración: Indefinida. c) Evolución de las operaciones: i) El 24 de julio de 1975 se constituye la empresa Minera del Hierro del Perú. El 30 de Diciembre de 1992 Shougang Corporation una de las más grandes empresas de la República Popular China, adquiere la Empresa Minera del Hierro del Perú – HIERRO PERU y se constituye la empresa Shougang Hierro Perú S.A. Ser parte de un conglomerado como la Corporación Shougang de China, significó un cambio importante en el sistema administrativo de la empresa, se modificó la estructura organizacional consolidando áreas y optimizando procesos, se recuperó la capacidad productiva de las plantas que estaban venidas a menos y la inversión en sustitución de equipos, mejoramiento productivo, repotenciamiento de las plantas y programa de adecuación y manejo ambiental, y nuevos proyectos, ascendió entre 1993 a 2013 US$. 737.62 MM. Hasta 1992 nuestras ventas se efectuaban a mercados tradicionales y a raíz del cambio se abrió el mercado chino habiendo alcanzado en 1993 ventas por 5.09 MM de toneladas. Posteriormente, nuestras ventas fueron disminuyendo por las dificultades en la colocación del sinter. Entre los años 1999 y 2000, en los que se sintió más pronunciadamente la crisis internacional, nuestras ventas alcanzaron su nivel más bajo, del orden de 4 MM de toneladas. Sin embargo a partir del año 2003 las mismas se incrementaron debido a la gran demanda china, llegando en el año 2008 a un nivel de 7.49 MM del toneladas. En el año 2009, como consecuencia de la crisis internacional las ventas se redujeron a 6.86 MM de toneladas, en el año 2010 alcanzaron 8.22 MM de toneladas, en el año 2011 éstas llegaron a 9.46 MM de toneladas, y en el 2012 estas fueron de 9.90 MM de toneladas, y en el año 2013 alcanzaron 10.49 MM de toneladas. El 2 de mayo de 1997 se escindieron los equipos correspondientes a la planta térmica y se constituyó la empresa Shougang Generación Eléctrica S.A.A. Con fecha 20 de mayo de 1999 se constituye como Sociedad Anónima Abierta y el 13 de Septiembre de 1999 se inscribieron las acciones en la Bolsa de Valores de Lima. ii) Descripción del sector. El marco legal que regula la actividad minera del país constituida por el Texto Único Ordenado de la Ley General de Minería, aprobado por D.S. 014-92-EM, sus Reglamentos de Diversos Títulos, aprobado por D.S. 003-94-EM, el Reglamento de Seguridad y Salud Ocupacional en Minería, aprobado por D.S. 055-2010-EM, la Ley General del Ambiente, Ley N° 28611, conjuntamente con la Ley de Promoción a las Inversiones del Sub Sector Minero, junto a la participación de Organismos Reguladores como OSINERGMIN y OEFA y la creación del Ministerio del Ambiente promueven el desarrollo sostenible de las actividades mineras, impulsando la inversión privada en un marco global competitivo, SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. 4 Memoria Anual 2013 SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. MEMORIA ANUAL AÑO 2013 preservando el medio ambiente y las medidas de seguridad y permitiendo la participación privada nacional y extranjera en libre mercado y competencia. Promover esta participación tiene como finalidad incrementar la oferta de los productos minero - metalúrgicos y derivados, elevar el valor agregado de la producción, la productividad y por tanto incrementar sustancialmente el nivel de las exportaciones generando un mayor nivel de ingresos de divisas al país. Al promulgarse la Ley del Catastro Minero Nacional, Ley 26615 aprobada por el Congreso de la República el 24 de mayo de 1996, se ha dado un instrumento normativo que ayuda a un mejor ordenamiento del sub sector minero, favoreciendo la promoción de las inversiones en este campo de la economía peruana. Shougang Hierro Perú compite en el sector siderúrgico estando los mayores consumidores en las áreas de Europa y Asia. Entre los más importantes proveedores de hierro y por consiguiente competidores de nuestra empresa, se encuentran las empresas mineras localizadas en Australia, Brasil e India, entre otras. En relación con la posición de la compañía en la industria, es preciso destacar que explota la única mina de hierro en proceso de producción, la misma que se encuentra a 500 kilómetros al Sur de Lima en el Distrito de Marcona. Las ventajas comparativas que tiene la compañía son: a. La mina tiene un alto contenido de hierro ( del 47% a 58%). b. La mina se encuentra localizada junto al mar (a 15 kilómetros), lo que facilita el transporte del mineral a la Planta de Beneficio localizada en la bahía San Nicolás, vía una faja transportadora. c. La mina tiene reservas de mineral de hierro entre probadas y probables por más de 1,680 MM de toneladas. d. La compañía tiene un puerto propio, lo que permite un ahorro sustancial en costos de despacho. Dicho puerto de San Nicolás, es el puerto natural más profundo del pacifico sur, y recibe barcos hasta de 220,000 toneladas de capacidad. III) Monto de las ventas netas. TONELADAS METRICAS PRODUCTO 2012 2013 Pellets 126,081 120,165 Sinter 2,877,048 2,941,338 Torta 5,315,287 5,926,907 Mineral Oxidado 112,444 -.Lump 1,467,947 1,504,796 Total SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. 9,898,807 5 10,493,206 Memoria Anual 2013 SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. MEMORIA ANUAL AÑO 2013 MILES DE NUEVOS SOLES PRODUCTO Pellets Sinter Torta Mineral Oxidado Lump Total 2012 51,265 424,427 1,367,448 10,557 95,233 1,948,930 2013 40,368 517,859 1,684,031 -.121,083 2,363,341 En el año del 2013 las ventas netas en toneladas fueron mayores a las del año 2012 en 6.00%. Por otro lado, los ingresos por ventas se incrementaron en 21.26%. La razón por la cual los ingresos por ventas se incrementaron en un porcentaje mayor que el correspondiente a las toneladas vendidas se debe a que los precios de ventas en el año 2013 fueron mayores a los del año 2012. iv) La empresa viene llevando a cabo el proyecto de Ampliación de Operaciones que incluye el desarrollo de nuevas minas, una nueva planta de beneficio, nueva faja transportadora, nuevas chancadoras e instalaciones accesorias, un nuevo cargador de barcos, y tiene como objetivo incrementar nuestra capacidad de producción en 10 MM de toneladas. Igualmente, viene desarrollando el proyecto de Recuperación del Cobre de los relaves, el cual mejora el medio ambiente de la zona. El monto de la inversión en estos proyectos se estima en más de US$ 1,300 MM. , v) No existen relaciones especiales entre la empresa y el estado en aspectos de carácter tributario. Al suscribirse el contrato por la venta de las acciones de Hierro Perú, cuando se privatizó dicha empresa, la misma transfirió a Shougang Hierro Perú S.A.A., concesiones mineras en las zonas de Nazca (Ica) y Bella Unión (Arequipa), las cuales se encuentran vigentes y vienen siendo explotadas de acuerdo a la Ley General de Minería y sus Reglamentos. Asimismo, con fecha 18 de Febrero de 2010 se emitió la Resolución Ministerial 086-2011-MEM por el cual el Estado Peruano, ratificó su reconocimiento del uso minero gratuito de los terrenos eriazos que se encuentran sobre las concesiones mineras de titularidad de Shougang Hierro Perú S.A.A., a las que se refiere el Contrato de Compra y Venta de Acciones y Compromiso de Aportes al Capital de Hierro Perú, suscrito el 1ro. de Diciembre de 1992 y con garantías y seguridades otorgadas mediante D.S. N° 027-92-EM. vi) En lo que respecta al cuidado y protección del Medio Ambiente, durante el año 2013 se han ejecutado obras tendientes a mejorar u optimizar las condiciones ambientales de algunas zonas u actividades puntuales como por ejemplo: SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. 6 Memoria Anual 2013 SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. MEMORIA ANUAL AÑO 2013 - Se instaló un nuevo Sistema Contra Incendios en el Edificio Lima SHP. Se instaló un nuevo Sistema Contra Incendios Control de Materiales SN. Se potenció la Casa de Bombeo Agua Residual (CB5) de la Planta de Tratamiento de Aguas Residual de SHP. Se instaló un Sistema de Detección de Fugas en las Tuberías de descarga de Petróleo R500 y Diesel en SN. Derivación de Efluentes Industriales Pta. Desalinizadora “S-6” a la Cocha Bartlett. Adecuación del Sistema de Tratamiento de Agua Residual en San Nicolás y Mina. Instalación de 2da Línea de Recuperación de Agua Clara de la relavera Pampa "El Choclón" para recirculación en el proceso. Implementación de Sistema de Recolección y Tratamiento de Agua Ácida de los Laboratorio Químicos de SN y Mina. Instalación de 03 Equipos Lavadores de Gases en Laboratorios Químicos de SN (02) y Mina (01). Modernización Sistema de Bombeo Agua Dulce Tanque Blanco. Proyecto de Mitigación de Polvos 2da. Etapa área San Nicolás (Colector de Polvo en Planta Chancadora Nº 1) Proyecto de Mitigación de Polvos Stock Sinter Calibrado (barrera corta vientos a lo largo de los stocks) Construcción de Zona de Almacenaje Reactivos Químicos Planta Osmosis Alm. 3 Recrecimiento del dique del Depósito de Relaves- Choclón 1 Recuperación de Filtración de agua de la relavera - Pampa Choclón Modificación y adecuación del área desagüe Lavadero Taller Componentes Implementación del nuevo Tanque de Agua Salada- Top Mina, para mitigación de polvos. Construcción de Almacén Central de Residuos Peligrosos de la Mina Construcción de Losa en Planta Chancadora 2 Proyecto de Mitigación de Polvos 2da Etapa Área Mina (Colectores de Polvo en Plantas Nº 1 y Nº 2 de la Mina) Se aprobó el Estudio de Impacto Ambiental del Nuevo Relleno Sanitario de SHP en San Juan. vii) Los principales activos de la empresa son: En la Mina se tienen 09 perforadoras primarias, 05 perforadoras secundarias, 10 palas, 35 camiones de acarreo, 03 cargadores frontales, 12 tractores, 02 plantas chancadoras y 01 conveyor o faja transportadora de 15 Km de longitud que va desde la Mina (800 m.s.n.m.) hasta los stocks de crudos en San Nicolás (a nivel del mar). SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. 7 Memoria Anual 2013 SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. MEMORIA ANUAL AÑO 2013 En San Nicolás se tienen: El área de Beneficio que incluyen Canchas para stocks de mineral, Planta Chancadora (02 líneas), Planta Magnética (09 molinos de barras, 10 molinos de bolas, 59 separadores magnéticos), Planta Filtros (04 líneas de filtros), Planta Pelets (02 líneas de pelets), Sistemas de Transferencia y Embarque (fajas de transferencia, 01 un Gantry o Cargador de Barcos y el muelle San Nicolás, Sistema de Relaves (02 espesadores, sistemas de bombas y tuberías y el depósito de relaves denominado Pampa Choclón), 03 tanques de petróleo, 01 planta Desaladora, 01 planta de Bentonita, Equipos (13 tractores y 01 cargador frontal, 01 motoniveladora), Laboratorios, Talleres, Almacenes y Oficinas. En San Juan se tiene la Planta de Tratamiento de Aguas Residuales, 03 tanques de Agua Dulce, sistema de bombeo y 02 tanques de agua salada, Oficinas de Finanzas y Administración y las Viviendas de los trabajadores. En la zona de Jahuay se tienen 03 pozos de agua dulce con sus respectivas bombas de extracción y tubería para transporte de agua dulce hasta los tanques en San Juan (33 Km). viii) Personal empleado: ESTAMENTO Permanentes: Obreros Empleados Funcionarios Temporales : TOTAL: 2012 2013 1,078 476 348 29 1,931 1,093 580 363 29 1,965 ix) No existe relación económica con otra empresa que comprometa más del 10% del patrimonio de la entidad emisora. (7300) Procesos judiciales, administrativos o arbitrales: La compañía al 31 de Diciembre del 2013 ha recibido demandas efectuadas por trabajadores así como por ex trabajadores, éstas últimas relacionadas principalmente con reclamos sobre reintegros de beneficios sociales, enfermedades profesionales, daños y perjuicios y acciones civiles por un importe aproximado a S/.79’938 mil. La Gerencia de la Compañía ha decidido realizar una provisión por estos conceptos por un importe de S/.1’489 mil para cubrir probables pérdidas que pudieran generarse en los procesos legales arriba indicados. (7400) Administración: Composición del Directorio. SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. 8 Memoria Anual 2013 SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. MEMORIA ANUAL AÑO 2013 Nombre Tao Zhongyi Zhang Ying Kong Aimin Lu Wenda Li Baohui Zhu Zhencai Vera La Torre, Raúl Profesión Ing.Mecánico Ingeniero Ingeniero Ing. Adm.Emp Ing. de Minas Economista Ing. Industrial DNI/PSP Cargo Fecha Inicio y Cese CE 000946551 Ce 000603476 CE 000069763 CE 000529845 CE 000412671 CE 000685251 DNI 08261070 Director -Presidente Director-Presidente Director Director Director Director Secretario Directorio 14.03.13 17.11.09 / 14.03.13 20.10.06 09.11.09 26.03.12 14.10.10 19.06.95 Plana Gerencial. Nombre Kong Aimin (*) Li Baohui (*) Gu Guang Hui (*) Zhu Zhencai (*) Wu Yimin (*) Li Hong (*) Arturo Nieto Valdivia Doc.Indentidad CE 000069763 CE 000412671 CE 00753222 CE 000685251 CE 000071181 CE 000412654 DNI 22087716 Raul Vera La Torre DNI 08261070 Cargo Fecha Inicio Gerente General Sub Gerente General. Gerente de Producción y Técnica G.G.Adj. y Gerente de Finanzas Sub G.G. y Gerente de Administración Gerente de Materiales Gte. de Seguridad y Salud Ocupacional y Medio Ambiente(e) Gerente. General Adjunto 14.09.10 17.08.12 01.12.12 14.09.10 17.11.09 01.03.07 13.12.10 01.03.93 (*) La trayectoria profesional de los señores funcionarios chinos, se ha desarrollado en las oficinas de nuestra Corporación en la R.P. China, habiendo desempeñado cargos gerenciales para posteriormente ser nombrados en dichos niveles en Shougang Hierro Perú S.A.A. SECCION III. (8000) INFORMACION FINANCIERA: (8100) Análisis y discusión de la administración acerca del resultado de las operaciones y de la situación económico financiera. A continuación se efectuará un detallado análisis de la situación económicofinanciera de nuestra empresa, y para tener una mayor comprensión de la misma nos referiremos primero al entorno económico internacional efectuando comentarios sobre el mercado del acero y del hierro a nivel mundial, tomados de informaciones obtenidas de las publicaciones UNCTAD, WSA y Platts, que actualizan las cifras periódicamente. Mercado del Acero: El mercado del acero durante el año 2013 reportó un incremento de 3.5% en la producción con relación al año 2012, alcanzando la suma de 1,607 MM de TM, habiendo constituido el pico más alto de los últimos 30 años y siendo el mercado de Asia con 6.0 % el de mayor crecimiento. China tuvo una producción total de 779 MM de TM es decir un incremento de 7.5% respecto al año 2012, lo que confirma su consistente ritmo de producción que la ubica sin discusión alguna como el principal impulsor de la industria a nivel mundial. SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. 9 Memoria Anual 2013 SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. MEMORIA ANUAL AÑO 2013 Otros mercados como Japón e India reportaron un incremento de 3.1% y 5.1%, respectivamente, en tanto EE.UU. cayó en 2.0%, al igual que la Unión Europea que cayó en 1.8%. PRODUCCION MUNDIAL DEL ACERO (millones de tons.) Año/Tons. Acero Año 2009 2010 2011 2012 2013 CANTIDAD 1229 1395 1515 1553 1607(e) (e) Estimado. Fuente: WSA. El comportamiento de la demanda durante el año 2013 tuvo un alza de 3.1% con respecto al 2012, siendo el 2013 un año bastante estable sin muchas variaciones. Es importante señalar la importancia del mercado de China que con el crecimiento de su PBI de 7.7%, representó un incremento 6% de su demanda respecto al año anterior y mantiene su liderazgo y un rol protagónico dentro del mercado mundial. Otros mercados como EE.UU. y la Unión Europea que, tanto en conjunto como individualmente continúan con parámetros de estancamiento en sus economías por una baja demanda , no logran por el momento revertir esta situación. DEMANDA MUNDIAL DEL ACERO (MM de TM) Año/Tons. Acero Año 2009 2010 2011 2012 2013 CANTIDAD 1208 1125 1350 1430 1475(e) (e) Estimado. Fuente: WSA. Los precios de los productos de acero como la bobinas laminadas en caliente en el mercado de U.E., cayeron un 7% con respecto al 2012, esto obedece al estancamiento de la economía de la zona. En el caso de las barras en la E.U. en el 2013 la variación tuvo una tendencia hacia la baja (5%) del precio, respecto al 2012. Cabe resaltar que la enorme sobre capacidad de las acerías chinas que se refleja en un incremento de su producción de acero del orden de 7.5% en el 2013, afecta directamente en la baja mundial los precios del acero. SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. 10 Memoria Anual 2013 SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. MEMORIA ANUAL AÑO 2013 Mercado del Mineral de Hierro. El mercado del mineral de hierro en el 2013 estuvo relativamente estable, con variaciones de precios no muy volátiles durante el año. En el primer trimestre se presentaron los precios más altos que luego fueron decayeron en los últimos dos trimestres. En el año 2013, se mantuvo el patrón de variación de precios que empezara en el 2010 en base al promedio de ciertos índices del mercado de precios spot, publicado por revistas especializadas de la industria como por ejemplo el “Platts”. Cabe indicar que durante el 2013 nuestra empresa comenzó a establecer con clientes en China variaciones de precios mensuales en vez de trimestrales, manteniéndose para los otros mercados la variaciones trimestrales. COMERCIO MUNDIAL DE MINERAL DE HIERRO (millones de tons.) Año/Ton. AÑO 2009 2010 2011 2012 2013 VOLUMEN 905 1014 1130 1120 1200(e) (e)Eestimado. Fuente: UNCTAD. El comercio mundial durante el año 2013 tuvo un crecimiento de aprox. 7.0% respecto al año anterior, siendo su principal impulsador el mercado de China el cual importa aproximadamente, el 64% de la oferta, seguido por Japón con un 11% y UE con un 12%. Se proyecta un crecimiento del 8% en el comercio mundial del hierro para el 2014. En cuanto a los precios de mineral de hierro, éstos han tenido las variaciones que se aprecian en el cuadro siguiente, tomando como referencia los últimos precios reportados del año 2013. PRECIOS POR AÑO DEL MINERAL DE HIERRO EN JAPON Y EUROPA MERCADO JAPONES (Cent/UFE/TMS) AÑO FINOS 2009 2010 2011 2012 2013 T-4 T-4 T-4 T-4 97.00 206.40 270.16 188.81 189.56 MERCADO EUROPEO (Cent/UFE/TMS) LUMPS (AUSTRALIA) -32.95% 112.00 +112.78% 236.90 +30.89% 304.44 -30.11% 203.63 +0.40% 205.82 -44.47% +111,52% +28.50% -33.11% +1.08% SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. FINOS Jun Set. Dec. Dec. Dec. 100.95 208.80 262.38 149.75 150.23 (BRAZIL) -28.20% 113.84 +106.83% 279.00 +25.66 348.75 -42.93 229.25 +0.32 231.43 11 PELETS -48.30% +145.08% +25.00% -40.38% +0.95% MERCADO CHINO (USD/TMS) FINOS IODEX 62% Fe CFR Jun Set 169.55 Dec 130.05 -23.30% Dec 130.70 +0.50% Dec 135.60 +3.75% Memoria Anual 2013 SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. MEMORIA ANUAL AÑO 2013 (+) Precios (cents/UFE/TMS) Para el 2014 se preve una tendencia moderada a la baja del mercado, dado que el gobierno de China viene regulando el crecimiento del país, aunado a que en mercados como el de Europa y EE.UU. no se ven indicadores de una recuperación estable en sus economías. a. Liquidez. Nuestra empresa durante el año 2013 ha requerido de financiamiento otorgado por nuestra casa matriz Shougang Corporation, para permitir una razonable posición de caja, igualmente en el mes de Diciembre del año 2012 se suscribió un Préstamo Sindicado a Mediano Plazo por US$ 240 MM, que servirá para financiar parte de nuestro Proyecto de Ampliación de Operaciones. El índice de liquidez y la prueba ácida en el año 2013 ascendieron a 1.26 y 1.17, respectivamente. Estos índices en el año 2012 fueron 1.37 y 1.22 respectivamente. b. Capital y Financiamiento. Las inversiones durante el 2013 están referidas a la sustitución de equipos en la planta de beneficio y en la mina, optimización de procesos productivos y proyectos medio ambientales así como la implementación del Proyecto de Ampliación de Operaciones. Lo invertido al fin del año 2013 ascendió a US$ 188’210 mil, efectuado con fondos propios y créditos. En el mes de Diciembre del 2013, la empresa suscribió un Préstamo Sindicado a Mediano Plazo, por US$ 240 MM, ha sido destinado a financiar parte de nuestro proyecto de Ampliación de Operaciones. La empresa no ha llevado a cabo operaciones de refinanciamiento de sus obligaciones. c. Resultados de las Operaciones: Al 31 de Diciembre de 2013, Shougang Hierro Perú S.A.A. declara una utilidad S/. 824’911 mil después de gastos por Impuesto a la Renta. Este resultado es mayor en 34.20% al obtenido al mismo mes del año anterior en que se declaró una utilidad de S/. 614’669 mil. La explicación de ello fluye del siguiente análisis. Ingresos Operacionales: Al 31 de Diciembre del 2013 ingresos por ventas de mineral ascienden a S/. 2,363’341 mil que representan un incremento de 21.26% respecto de los ingresos al mismo mes del año anterior los cuales ascendieron a S/. 1,948’930 mil. Al 31 de Diciembre del 2013, nuestra empresa colocó en el mercado 10’493 mil TM, y al 31 de Diciembre del año 2012 está suma ascendió a 9’899 mil TM generándose un incremento del 6.00 %. La razón por la cual los ingresos por ventas se incrementaron en SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. 12 Memoria Anual 2013 SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. MEMORIA ANUAL AÑO 2013 21.26 % y las toneladas vendidas se incrementaron en 6.00%, se debe a que los precios en el año 2013 han sido mayores que los correspondientes al año 2012. Otros Ingresos Operacionales: Con respecto al rubro de otros ingresos operacionales, que está constituido por servicios y suministros diversos y uso de nuestro puerto entre otros, debemos señalar que el mismo se ha mantenido prácticamente igual al periodo anterior, habiendo alcanzado al 31 de Diciembre del año 2013 la suma de S/. 11’162 mil y al fin del año 2012 la suma de S/. 10’149 mil. Costo de Ventas: Dentro del concepto de costo de ventas se incluye lo que se denomina costo de operación que es el conjunto de costos en las áreas de Mina y Beneficio para la producción de los minerales que son vendidos, así como la variación de inventario de los productos terminados y productos en proceso. Los gastos de ventas lo constituye fundamentalmente las comisiones de venta y el rubro de transferencia y embarque que son las actividades relacionadas al manipuleo y carguío de los minerales para su exportación a través de nuestro muelle de San Nicolás; los gastos de administración corresponden a los incurridos tanto en el centro minero como en la Sede Central en Lima. El costo de ventas al 31 de Diciembre de 2013 ascendió a S/. 934’729 mil, el mismo que es mayor en 8.84 % con relación al del mismo período del año 2012 que ascendió a S/. 858’824 mil. Este incremento se debe principalmente al aumento en el rubro de participación de los trabajadores en las utilidades. Gastos operacionales: Los gastos de ventas al 31 de Diciembre de 2013 ascendieron a S/. 66’058 mil, y al 31 de Diciembre del 2012 a S/. 70’240 mil, que es menor en 5.95 %. Dicho decremento se debe principalmente a la disminución en servicios prestados por terceros que incluyen las comisiones por ventas, el transporte marítimo y los gastos de embarque. Los gastos de administración al 31 de Diciembre de 2013 ascendieron a S/. 101’235 mil y al 31 de Diciembre del 2012 a S/. 90’754 mil, que es mayor en 11.55%. Este incremento se debe a aumento en gastos de personal correspondiente a la participación de los trabajadores en las utilidades así como en el rubro de tributos que incluye las regalías mineras. El rubro de diversos, neto, se ha incrementado en 20.02 %, pasando de S/. 17’298 mil al 31 de Diciembre del 2012 a S/. 20’761 mil al 31 de Diciembre del 2013. Este incremento se debe principalmente a mayor monto en el rubro de Fondo Complementario de Jubilación Minera. SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. 13 Memoria Anual 2013 SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. MEMORIA ANUAL AÑO 2013 Utilidad Operativa: La utilidad operativa al 31 de Diciembre de 2013, es mayor en 35.77% con relación a la del mismo período en el año 2012 (S/1,251’720 mil en el 2013 y S/. 921’963 mil en el 2012). La razón de ello está explicada en los párrafos anteriores. Ingresos (gastos) financieros: Los conceptos dentro de este rubro lo constituyen los ingresos por intereses de depósitos, los gastos correspondientes a los intereses del préstamo sindicado, así como la Diferencia en Cambio. Este rubro ascendió a S/. 623 mil al 31 de Diciembre de 2013 y a S/. 27’811 mil a Diciembre de 2012. Este decremento se debe a mayores gastos bancarios correspondientes al préstamo sindicado contratado por la empresa. Impuesto a la Renta: El Impuesto a la Renta ascendió al 31 de Diciembre del 2013 a S/. 427’432 mil. A la misma fecha del año 2012 dicho rubro ascendió a S/. 335’105 mil, generándose un incremento de 27.55 %, el mismo que es consecuencia de lo explicado en los párrafos anteriores. (8300) Cambios en los responsables de la elaboración y revisión de la información financiera. En los dos últimos años no se han producido cambios del principal funcionario contable ni de auditoria interna de la empresa. Los auditores externos para el ejercicio 2013 han sido la firma KPMG – Caipo y Asociados S.C.R.L. y no existe opinión con salvedad o negativa acerca de los estados financieros de Shougang Hierro Perú S.A.A en el referido año. En el año 2012 el auditor fue la KPMG-Caipo y Asociados S.C.R.L. SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. 14 Memoria Anual 2013 SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. MEMORIA ANUAL AÑO 2013 SECCION IV (10000) Misceláneos Información relativa a los valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores: La Bolsa de Valores de Lima ha verificado que las acciones comunes de la sociedad inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores si ha registrado negociación durante el año 2013, la cual se detalla a continuación SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. Renta Variable Código ISIN Nemónico PEP639001002 PEP639001002 PEP639001002 PEP639001002 PEP639001002 PEP639001002 PEP639001002 PEP639001002 PEP639001002 PEP639001002 PEP639001002 PEP639001002 SHPC1 SHPC1 SHPC1 SHPC1 SHPC1 SHPC1 SHPC1 SHPC1 SHPC1 SHPC1 SHPC1 SHPC1 SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. C O TIZAC IO N ES 2013 Año - Mes Apertura Cierre Máxima Mínima S/. S/. S/. S/. 2013-01 2013-02 2013-03 2013-04 2013-05 2013-06 2013-07 2013-08 2013-09 2013-10 2013-11 2013-12 -.-.-.-.4.00 -.-.-.-.-.-.15.00 15 -.-.-.-.4.40 -.-.-.-.-.-.15.00 -.-.-.-.4.40 -.-.-.-.-.-.15.00 -.-.-.-.4.00 -.-.-.-.-.-.15.00 Precio Promedio S/. -.-.-.-.4.20 -.-.-.-.-.-.15.00 Memoria Anual 2013