INFORMACIÓN GENERAL SOBRE PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE INVERSIÓN 1 INDICE: 1. Información sobre la empresa y sus servicios 3 1.1. Datos generales 3 1.2. Información para la prestación de servicios de inversión 4 2. Información sobre la clasificación y conocimiento de los clientes 6 3. Información sobre la Política de Gestión de Órdenes de Clientes 7 4. Información sobre la Política de Gestión de Conflictos de Interés 10 5. Información sobre Incentivos 14 6. Información sobre la Política de Salvaguarda de Activos 15 7. Información sobre gastos y costes asociados 17 8. Información sobre instrumentos financieros y sus riesgos de inversión 18 2 1. INFORMACIÓN SOBRE LA EMPRESA Y SUS SERVICIOS 1.1. Datos generales Banco Mare Nostrum, S.A.( en adelante “el Banco”) es una entidad de crédito que se constituye en sociedad cabecera de un grupo de entidades de base contractual con la consideración de sistema institucional de protección del que forman parte Caja de Ahorros de Granada, Caja de Ahorros de Murcia, Caixa d’Estalvis del Penedès y “Sa Nostra” Caixa de Balears. El Banco está adherido al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito. Se encuentra inscrito en el Registro Mercantil de Madrid en el Tomo 28378, Folio1, Sección 8, Hoja 2018, Inscripción 1 y en el Registro de Bancos y Banqueros del Banco de España con el nº 0487. El Banco tiene su domicilio social en Calle Alcalá, nº 28, siendo su CIF A-86104189. La información general sobre el Banco se encuentra disponible en la página web del mismo, www.grupobmn.es. Asimismo, el Banco pone a su disposición los siguientes medios de comunicación: Correo Postal: Calle Alcalá, 28, 28014, Madrid Teléfono General: 91.701.59.00 Teléfono Contact Center: 902.090.320 Correo electrónico: contactcenter@grupobmn.es Los clientes y el público en general, en el ámbito de la prestación de servicios de inversión, pueden comunicarse con el Banco dirigiéndose a cualquiera de sus oficinas, o bien, a Banca Personal y Privada (en la dirección indicada anteriormente). Todos los productos y servicios prestados por el Banco se encuentran sometidos a la legislación vigente y bajo la supervisión del Banco de España, CNMV y demás 3 organismos reguladores. Para más información puede usted dirigirse a las autoridades competentes que regulan la actividad del Banco: * Comisión Nacional del Mercado de Valores Paseo de la Castellana, 19 28046 Madrid Teléfono. 902 149 200 www.cnmv.es * Banco de España C/ Alcalá, 48 28014 Madrid Teléfono: 913 385 000 www.bde.es Los clientes se pueden comunicar con el Banco por medio de cualquiera de las lenguas cooficiales en España que correspondan al ámbito donde la misma tiene su ámbito de actuación. Las comunicaciones que el Banco dirija a sus clientes se realizarán en lengua castellana. En el caso de que se quisiera solicitar que dichas comunicaciones se realicen en una lengua distinta a las disponibles, podrá dirigirse a su sucursal de referencia para solicitar más información al respecto. 1.2. Información sobre la prestación de servicios de inversión En su condición de entidad de crédito autorizada por el Banco de España y de virtud de lo dispuesto en sus Estatutos Sociales, Banco Mare Nostrum, S.A. está habilitado para la realización de toda clase de actividades, operaciones y servicios propios del negocio de banca en general y que le estén permitidas por la legislación vigente, incluida la prestación de servicios de inversión y auxiliares. La relación de servicios de inversión y auxiliares que presta es la siguiente: Servicios de inversión (art. 5.1 del RD 217/2008) - Recepción y transmisión de órdenes de clientes en relación con uno o más instrumentos financieros. 4 - Ejecución de dichas órdenes por cuenta de clientes. - Negociación por cuenta propia. - La colocación de instrumentos financieros - Aseguramiento de una emisión o de una colocación de instrumentos financieros - Asesoramiento en materia de inversión. Servicios Auxiliares (art. 5.2. del RD 217/2008): - Custodia y administración por cuenta de clientes de los instrumentos previstos en el artículo 2 de la Ley del Mercado de Valores. - Servicios relacionados con las operaciones de aseguramiento. - Servicios de cambios de divisas, cuando estén relacionados con la prestación de servicios de inversión. Los métodos de comunicación y la forma de envío y recepción de las órdenes, se encuentran debidamente regulados en los contratos que el cliente formaliza con el Banco en cada caso concreto. Igualmente, en dichos contratos se pone en conocimiento de los clientes los detalles sobre la naturaleza y la frecuencia de la información post-contractual sobre el funcionamiento del servicio que debe transmitir el Banco al cliente en cada caso. En cumplimiento de la normativa vigente, el Banco y las entidades que conforman el grupo BMN (en adelante “BMN”), cuentan una serie de políticas entre las que se encuentran la Política de Salvaguardia de Activos, la Política de Gestión de Conflictos de Interés, la Política de Gestión de órdenes y Política de incentivos, que tienen como objetivo común la protección del inversor. 5 2. INFORMACIÓN SOBRE LA CLASIFICACIÓN Y CONOCIMIENTO DE LOS CLIENTES De conformidad con la normativa de aplicación, el BMN clasifica a los clientes que utilizan sus servicios de inversión conforme a criterios objetivos que se recogen en la misma, distinguiendo entre: • Cliente minorista. • Cliente profesional. • Contraparte elegible. Esta clasificación permite adaptar la prestación del servicio de inversión a las necesidades de cada tipo de cliente. En este marco de prestación de los servicios de inversión, el grado de protección al cliente variará siendo el grado superior de protección el correspondiente a la categoría de cliente minorista, y el inferior el de contraparte elegible. Una vez realizada la clasificación, BMN procede a comunicar al cliente la categoría en que ha quedado encuadrado. Se establece el derecho que asiste al cliente, en su caso, de solicitar el cambio de clasificación, asumiendo las posibles implicaciones y limitaciones que acompañen a la clasificación solicitada en relación con el nivel de protección otorgado por BMN. Para solicitar el cambio de categoría es necesario entregar en cualquiera de las sucursales de BMN, el impreso de cambio de clasificación debidamente cumplimentado y firmado. La eventual aceptación o rechazo por parte de BMN de la solicitud de cambio de clasificación dependerá de que el cliente satisfaga los requerimientos legales establecidos en cada momento para que el cambio pueda ser efectivo. La normativa de aplicación requiere que, bajo determinados supuestos, las entidades que prestan servicios de inversión obtengan determinada información de sus clientes y realicen una evaluación de la misma, con el objetivo de garantizar la idoneidad o adecuación del servicio y/o producto ofrecido a cada cliente, o demandado por el mismo. 6 Para asegurar el correcto funcionamiento de los requisitos establecidos por la normativa, BMN ha diseñado un conjunto de tests que permiten recabar dicha información, y que serán cumplimentados, en su caso, con carácter previo a la prestación de servicios de inversión, para de esta forma poder evaluar la conveniencia o idoneidad de un determinado producto o servicio de inversión para un determinado cliente, advirtiendo expresamente, en caso necesario, a sus clientes de la falta de conveniencia o idoneidad de determinados productos y/o servicios de inversión derivada de la falta de experiencia inversora o de la inadecuación del producto y/o perfil de riesgo del inversor. Los tests establecidos al efecto son: - Test de idoneidad: Diseñado para los clientes a los que se les preste el servicio de asesoramiento en materia de inversiones. Asimismo, sería de aplicación en el caso de que BMN prestase el servicio de gestión discrecional de carteras. Tiene por objeto recabar y evaluar información relativa a los objetivos de inversión, conocimientos y experiencia del cliente en materia de inversiones y la situación o capacidad financiera del cliente. - Test de conveniencia: Para comercialización o intermediación de instrumentos financieros siempre y cuando la tipología de los mismos así lo exija y se cumplan las demás condiciones señaladas en la normativa. Este test está destinado exclusivamente a recabar y evaluar información sobre los conocimientos y experiencia del cliente. 3. INFORMACIÓN SOBRE LA POLÍTICA DE GESTIÓN DE ORDENES DE CLIENTES BMN ha establecido una "Política de Gestión de Órdenes de Clientes”, en cumplimiento de la Ley del mercado de valores, que exige a las entidades que 7 prestan los servicios de ejecución y/o recepción y transmisión de órdenes de los clientes, el establecimiento de medidas que permitan obtener el mejor resultado posible para los mismos. La "Política de Gestión de Órdenes de Clientes" incluye los mecanismos y procedimientos que se estiman razonables con el objetivo de procurar de forma consistente el mejor resultado posible para las órdenes de los clientes. En particular, BMN ha tenido en cuenta aspectos tales como el precio y coste, la naturaleza de la operación, la velocidad y probabilidad de ejecución, la velocidad y probabilidad de liquidación, razones de liquidez, prestigio y volumen de negocio. La "Política de Gestión de Órdenes" es de aplicación a todos los clientes clasificados como Minoristas o Profesionales por BMN, cuando se ejecuten órdenes por cuenta de los clientes. En aquellos casos en los que existan instrucciones específicas del cliente sobre la forma en que se ha de ejecutar una operación (por ejemplo seleccionando un centro de ejecución) las mencionadas instrucciones se seguirán por encima de los aspectos recogidos en la "Política de Gestión de Órdenes". Respeto al resto de atributos de la operación sobre los cuales no hubiese instrucciones se seguirán los preceptos que pudiesen ser aplicables de la política. El hecho de seguir las instrucciones específicas del cliente puede impedir el seguimiento en su totalidad de la Política de Gestión de Órdenes por lo que podrían no conseguirse los objetivos con los que se diseñó la misma. Es posible que para su ejecución BMN transmita las órdenes de los clientes a una entidad tercera o "intermediario", en cuyo caso BMN seguirá actuando en el mejor interés de los clientes y cumpliendo los estándares establecidos en la "Política de Gestión de Órdenes". 8 La lista de los centros de ejecución e intermediarios seleccionados tal y como aparece en la Política de Gestión de Órdenes de Clientes, es la siguiente: Intermediario o centro de ejecución Instrumento/Grupo de instrumentos financieros Cotizada nacional CECA, Ahorro Corporación Financiera, S.V., S.A., ACA, Valores, S.V., S.A. Cotizada internacional CECA, Ahorro Corporación Financiera, S.V., S.A., ACA, Valores, S.V., S.A. RENTA VARIABLE Pública Nacional Pública Internacional RENTA FIJA DERIVADOS ESTRUCTURADOS CECA/BMN CECA, Interdin Bolsa, S.A., BMN Privada Nacional CECA/BMN Privada Internacional CECA, Interdin Bolsa, S.A., BMN Nacionales cotizados en mercados organizados MFAO, CECA, ACA, Valores, S.V., S.A. Internacionales cotizados en mercados organizados CECA, ACA Valores, S.V., S.A. Cotizados en mercados no organizados (OTC) BMN En mercados no organizados (OTC) BMN SEGUROS DE CAMBIO BMN CECA, Ahorro Corporación Gestión,S.G.I.I., S.A., BMN, ACA VALORES, S.V., S.A. FONDOS DE INVERSIÓN 9 Todas estas entidades contarán con las políticas y acuerdos de ejecución necesarios para que BMN pueda cumplir con su deber de actuar en el mejor interés de los clientes cuando se transmitan órdenes a las mismas para su ejecución. Si el cliente desea más información sobre la "Política de Gestión de Órdenes", podrá solicitarla en cualquiera de las oficinas de BMN. 4. INFORMACIÓN SOBRE LA POLÍTICA DE GESTIÓN DE CONFLICTOS DE INTERÉS BMN dispone de normas internas de conducta en el Mercado de Valores y de una "Política de Gestión de Conflictos de Interés" en la que se describen los procedimientos que permiten identificar potenciales conflictos de interés, gestionar los conflictos de interés y registrar los servicios o actividades que originen dichos conflictos y, cuando no puedan ser evitados, contempla el establecimiento un procedimiento para revelar al cliente las posibles situaciones de conflicto de interés que le puedan resultar perjudiciales. De acuerdo con el Reglamento Interno de Conducta del Banco (en adelante “RIC”), se entenderá que se produce un conflicto de interés, en aquellas situaciones en que la actuación imparcial de las personas sujetas pueda resultar comprometida, a juicio de un observador neutral, y de ello pueda derivarse un menoscabo de los intereses de un cliente. • Servicios o actividades respecto de los que se pueden generar potenciales conflictos de interés. Se considerarán susceptibles de generar conflictos de interés todas aquellas actividades relacionadas con los mercados de valores que tienen que ser realizadas dentro de áreas separadas. De acuerdo con el RIC las áreas separadas se corresponderán, como mínimo, con la siguiente división: gestión de cartera propia, gestión de cartera ajena y, en su caso, análisis. 10 • Personas sujetas a la Política de Gestión de Conflictos de Interés: Todas las personas sujetas al Reglamento Interno de Conducta en el Mercado de Valores (RIC). • Posibles escenarios de potenciales conflictos de interés: o Escenarios en los que BMN o una persona del mismo pueda obtener una ganancia financiera o evitar una pérdida financiera a expensas del cliente. o Escenarios en los que BMN o una persona del mismo pueda tener un interés en el resultado de un servicio prestado al cliente distinto al interés de dicho cliente. o Escenarios en los que BMN o una persona del mismo pueda tener incentivos para favorecer los intereses de otro cliente, por encima de los intereses del cliente en cuestión. o Escenarios en los que BMN o las personas del mismo desarrollan la misma actividad que el cliente. o Escenarios en los que BMN o una persona del mismo pueda recibir de una persona distinta del cliente un incentivo en relación con el servicio prestado al mismo, distinto de la comisión estándar o coste del servicio permitidos por la legislación vigente y la Política de incentivos de BMN. • Principios Generales: Cuando se presten servicios de inversión o, en su caso, servicios auxiliares, los empleados de BMN actuarán tomando como principios generales de conducta la honestidad, imparcialidad y profesionalidad, en el mejor interés de los clientes. 11 • Procedimientos y Medidas: De acuerdo con la normativa aplicable y en función del principio de proporcionalidad se adoptarán las siguientes medidas para la gestión de los conflictos de interés: o Procedimientos para impedir o controlar el intercambio de información entre personas sujetas que participan en actividades que comporten un conflicto de interés. o Supervisión separada de las personas sujetas cuyas funciones principales sean la prestación de servicios de inversión por cuenta o a favor de clientes con intereses contrapuestos o que representen intereses distintos que pueden entrar en conflicto, incluidos los de BMN. o Supresión de cualquier relación directa entre remuneraciones de personas sujetas cuando puedan surgir conflictos de interés derivados de las actividades que realizan. o Medidas para impedir o limitar influencias inadecuadas sobre las personas sujetas que realizan actividades de inversión. o Imposibilidad de participación simultánea o consecutiva de una persona sujeta en servicios o actividades de inversión cuando dicha participación pueda ir en detrimento de una gestión adecuada de los conflictos de interés. o Adopción de medidas tendentes a que las personas sujetas que participan en diferentes actividades que implican conflicto de interés, las desarrollen con un nivel de independencia adecuado al volumen y actividad de BMN. o Definir un procedimiento para resolver los conflictos de interés planteados. 12 • Procedimiento de Registro Obligatorio e información a clientes. BMN mantendrá actualizado un registro de los tipos de servicios o actividades de inversión en los que surja algún conflicto de interés con riesgo importante de menoscabo de los intereses de uno o varios clientes; o en el caso de un servicio o actividad en curso, de aquellos en los que pueda surgir un conflicto de este tipo. • Comunicación de la Política. Los clientes dispondrán de la siguiente información sobre la Política de Conflictos de Intereses: a) Descripción resumida de la Política en el Contrato Básico de Prestación de Servicios de Inversión y/o documento de información general precontractual, informando de la existencia de potenciales conflictos de interés resultado de la prestación de servicios de inversión, así como de los procedimientos y medidas generales establecidas para mitigar los mencionados conflictos potenciales. La Política de Conflictos de Interés resumida estará publicada en la Web institucional de BMN, www.grupobmn.es. b) Versión extendida: En el supuesto de que el cliente considere esta información insuficiente, podrá acudir a cualquier oficina de BMN donde le facilitarán una copia en papel de la presente Política y, en cualquier caso, siempre podrá acudir al servicio de atención al cliente de BMN donde se le atenderá convenientemente. 13 5. INFORMACIÓN SOBRE INCENTIVOS BMN prestará los servicios de inversión y servicios auxiliares a los clientes con honestidad, imparcialidad y profesionalidad, buscando el mejor interés de sus clientes. BMN podrá percibir o realizar de terceros pagos o cobros relacionados con la prestación de los Servicios. De acuerdo con la Política de Incentivos, estos pagos sólo se podrán producir en los casos en los que en el/los pago/s de/l tercero concurran las siguientes circunstancias: - Aumente la calidad del servicio prestado y se actúe en el interés optimo del cliente; y - Se comunique al cliente en un soporte duradero, de forma completa, exacta y comprensible para poder tomar sus decisiones de inversión, antes de la prestación de una concreta recomendación. BMN es consciente de la importancia de analizar de forma adecuada cada una de las retribuciones que se puedan generar en el marco de la prestación de servicios de inversión a la clientela, sobre todo los clientes minoristas, y de manera especial las retribuciones enunciadas anteriormente. En este sentido deberán ser adecuadamente analizadas dichas retribuciones en cuanto a las premisas de “aumentar la calidad del servicio” y “no entorpecer la obligación de actuar en el interés óptimo del cliente”. Asimismo, BMN informará a los clientes que tengan contratados, o vayan a contratar, productos en los que se haya detectado el cobro o pago de incentivos de la existencia de tales cobros o pagos. La comunicación remitida a los clientes contendrá las condiciones esenciales del incentivo detectado. En los casos en que hubiera más de un intermediario en la cadena de ejecución de la operación que genera el incentivo en cuestión, BMN informará únicamente en referencia al intermediario que tiene relación con el cliente. 14 Si el cliente desea más información sobre la "Política de Incentivos", podrá solicitarla en cualquiera de las oficinas de BMN. 6. INFORMACIÓN SOBRE LA POLÍTICA DE SALVAGUARDA DE ACTIVOS BMN se compromete y obliga a custodiar los instrumentos financieros y efectivo de sus clientes, adoptando para ello las medidas pertinentes para garantizar su adecuada protección. En este sentido ha definido una "Política de Salvaguarda de Activos" que se fundamenta sobre los siguientes principios básicos: a) Mantenimiento de registros y cuentas destinados a: Distinguir los activos propios de un cliente de los del resto de activos de clientes o de los activos de BMN. Garantizar la exactitud y correspondencia con los instrumentos financieros y con el efectivo de los clientes. b) Garantía de que si BMN encomendara a un tercero el registro individualizado de los valores e instrumentos financieros del cliente, asumirá frente al cliente la responsabilidad de la custodia y administración. c) Realización de una conciliación regular de las cuentas y registros internos con los de terceros donde pueden haber activos de clientes. d) Garantía de que los instrumentos de los clientes depositados en un tercero se distingan de los instrumentos financieros de la mencionada empresa de inversión depositaria y de los instrumentos financieros de BMN. Para ello se establece: La exigencia al tercero de la utilización de cuentas con una denominación diferente en su contabilidad. 15 En el caso de que el punto anterior sea de imposible aplicación, el tercero tendrá que tomar medidas similares que garanticen esta distinción. e) Garantía de que el efectivo de clientes depositado en BMN o, en su caso, en un banco central, entidad de crédito o banco autorizado de un tercer país, o un fondo del mercado monetario habilitado se contabilizan en una cuenta diferente de las utilizadas para contabilizar el efectivo de BMN. f) Establecimiento de medidas organizativas orientadas a realizar un control continuo para minimizar el riesgo de pérdida o disminución del valor de los activos de los clientes. g) Garantía de que si la operativa en terceros países exige la utilización de cuentas globales, BMN mantendrá los registros necesarios para identificar en todo momento la posición de valores y las operaciones en curso del cliente, identificándose además la entidad que tiene la cuenta global, el país y ratings del tercero, la identificación del titular de la cuenta, si existe diferenciación entre los activos del cliente y los del tercero, y los riesgos de las cuentas globales. En lo que concierne a la posible utilización de los instrumentos financieros de los clientes, BMN se guiará por los siguientes preceptos: a) En el establecimiento de acuerdos con terceros para operaciones de financiación de valores se considerará: La obtención del consentimiento expreso y previo del cliente sobre el uso de los instrumentos. La adaptación estricta a las condiciones específicas del cliente al hacer uso de los instrumentos. 16 b) En el establecimiento de acuerdos con terceros para operaciones de financiación de valores mantenidos en una cuenta global, se considerará aparte de los dos principios anteriores, el especificado a continuación: Disposición de sistemas y controles que garanticen la utilización de instrumentos únicamente si el cliente ha dado su consentimiento expreso. c) Mantenimiento de un registro de estas operaciones, incluyendo: Los datos del cliente con las indicaciones conforme se han utilizado sus instrumentos financieros. Número de instrumentos financieros utilizados de cada cliente que haya dado su consentimiento, para poder así atribuir correctamente posibles pérdidas. Si el cliente desea más información sobre la "Política de Salvaguarda de Activos", podrá solicitarla en cualquiera de las oficinas de BMN. 7. INFORMACIÓN SOBRE GASTOS Y COSTES ASOCIADOS. BMN percibirá por el desarrollo de su actividad y por la prestación de los servicios de inversión en el ámbito de aplicación de la Ley del Mercado de Valores, exclusivamente las tarifas y comisiones establecidas en su Libro de Tarifas, debidamente inscritas y autorizadas por la CNMV. Las tarifas y comisiones recogidas en el mismo son tarifas y comisiones máximas, sin perjuicio de que excepcionalmente puedan repercutirse otros costes e impuestos relacionados con operaciones vinculadas al instrumento financiero de que se trate. Las tarifas y comisiones se encuentran a disposición de los clientes en cualquiera de las oficinas de BMN y en su web www.grupobmn.es. 17 8. INFORMACIÓN SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y SUS RIESGOS DE INVERSIÓN. BMN pone a disposición de sus clientes un amplio catálogo de productos y servicios financieros. Los instrumentos financieros difieren considerablemente en características tales como rentabilidad media, el horizonte de inversión, la tipología y magnitud de los riesgos asociados o la entidad emisora. La adquisición de instrumentos financieros sobre BMN presta los servicios de inversión objeto de la presente comunicación conlleva riesgos de diversa tipología que deben ser asumidos por el inversor. La naturaleza y alcance del riesgo dependerá del tipo de instrumento de que se trate. Dichos riesgos atienden a muy diversos orígenes y circunstancias (entornos políticos, económicos y sociales en general). Con carácter previo a la contratación de instrumentos financieros, BMN proporciona a los clientes información sobre las características y riesgos de los mismos de una manera suficientemente detallada que pueda permitir al cliente tomar decisiones de inversión fundadas. 18