ESTADOS FINANCIEROS ESTADOS FINANCIEROS MEMORIA Y BALANCE ANUAL 2008 ISAPRE MASVIDA S.A. BALANCE GENERAL (Cifras de 2007 expresadas en moneda de 2008) (en miles de pesos, moneda chilena) Al 31 de diciembre de ACTIVOS ACTIVOS CIRCULANTES Disponible Inversiones financieras Deudores de cotizaciones (neto) Deudores por préstamos de salud (neto) Fondo único de prestaciones familiares Documentos por cobrar (neto) Deudores varios (neto) Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas. Impuestos diferidos y por recuperar Otros activos circulantes TOTAL ACTIVO CIRCULANTE ACTIVO FIJO Terrenos Bienes raíces Muebles, máquinas, equipos, útiles e instalaciones Equipos e instrumental médico y dental Activos fijos en Leasing Otros activos fijos en Leasing Depreciación acumulada (menos) TOTAL ACTIVOS FIJOS OTROS ACTIVOS Menor valor de inversiones permanentes Amortización menor valor Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas largo plazo Garantía Otros TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS 2008 M$ 2007 M$ 888.934 22.806.509 269.989 112.873 468.393 5.095.104 2.620.960 398.248 35.192 274.638 20.915.946 285.446 86.169 3.340 410.342 3.939.887 1.807.062 186.611 27.898 32.696.202 27.937.339 2.172.602 961.630 2.922.965 4.394 3.029.999 555.586 (2.584.996) 2.122.202 900.361 2.731.196 4.785 2.694.183 524.019 (2.382.795) 7.062.180 6.593.951 1.496.753 (698.188) 1.335.949 8.304.310 65.315 1.496.753 (625.591) 1.395.448 5.852.243 41.577 10.504.139 8.160.430 50.262.521 42.691.720 ESTADOS FINANCIEROS (Cifras de 2007 expresadas en moneda de 2008) (en miles de pesos, moneda chilena) PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVO CIRCULANTE Beneficios por pagar Cuentas por pagar Provisión por prestaciones ocurridas y no liquidadas Excedentes de cotización Cotizaciones por regularizar Fondo único de prestaciones familiares Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas corto plazo Acreedores varios Retenciones Provisiones Impuestos por pagar Otros pasivos circulantes TOTAL PASIVO CIRCULANTE PASIVO A LARGO PLAZO Otros pasivos largo plazo TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO PATRIMONIO Capital pagado Sobreprecio en venta de acciones propias Resultados acumulados Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 2008 M$ Al 31 de diciembre de 2007 M$ 15.388.272 549.450 320.637 1.952.611 2.671.379 4.748 43.550 328.602 338.359 990.750 144.122 392.911 13.185.296 551.022 271.209 1.191.229 2.043.436 52.610 280.560 299.014 869.825 141.222 779.722 23.125.391 19.665.145 1.670.224 1.459.033 1.670.224 1.459.033 16.678.695 9.953 3.519.741 5.258.517 16.594.333 7.221 64.141 4.901.847 25.466.906 21.567.542 50.262.521 42.691.720 MEMORIA Y BALANCE ANUAL 2008 ISAPRE MASVIDA S.A. ESTADOS DE RESULTADOS (Cifras de 2007 expresadas en moneda de 2008) (en miles de pesos, moneda chilena) Por los años terminados al 31 de diciembre de 2008 2007 M$ M$ INGRESOS OPERACIONALES Cotización legal (7%) Cotización adicional voluntaria TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 103.644.274 18.876.419 122.520.693 85.873.154 16.025.392 101.898.546 COSTOS OPERACIONALES Prestaciones de salud Subsidios por incapacidad laboral Prestaciones ocurridas y no liquidadas Otros costos de operación Egresos por fondo de compensación TOTAL COSTOS OPERACIONALES (72.325.410) (23.080.228) (71.593) (925.282) (423.346) (96.825.859) (59.536.605) (19.310.778) (45.295) (763.780) (260.263) (79.916.721) 25.694.834 (22.066.213) 3.628.621 21.981.825 (18.134.376) 3.847.449 4.264.581 4.264.581 3.122.950 3.122.950 EGRESOS NO OPERACIONALES Otros egresos no operacionales TOTAL EGRESOS NO OPERACIONALES Corrección monetaria RESULTADO NO OPERACIONAL RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA Impuesto a la renta (542.314) (542.314) (1.280.775) 2.441.492 6.070.113 (811.596) (316.344) (316.344) (897.639) 1.908.967 5.756.416 (854.569) UTILIDAD DEL EJERCICIO 5.258.517 4.901.847 RESULTADO OPERACIONAL Margen de explotación Gastos de administración y ventas RESULTADO OPERACIONAL INGRESOS NO OPERACIONALES Otros ingresos no operacionales TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES ESTADOS FINANCIEROS INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Señores Accionistas de Isapre Masvida S.A. Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de Isapre Masvida S.A. al 31 de diciembre de 2008 y 2007 y a los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Isapre Masvida S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en la auditorías que efectuamos. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones reveladas en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contablidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Isapre Masvida S.A. al 31 de diciembre de 2008 y 2007 y los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Salud y principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Horacio Bustos J. Ernst & Young Ltda. Concepción, 6 de febrero de 2009 MEMORIA Y BALANCE ANUAL 2008 ISAPRE MASVIDA S.A. PRESUPUESTO MASVIDA 2009 MM$ *(%) 142.603 116.328 100 % 82,00 % 26.275 22.177 18,00 % 16,00 % RESULTADO OPERACIONAL 4.098 3,00 % RESULTADO NO OPERACIONAL 2.531 2,00 % UTILIDAD ( después del impuesto) 5.486 3,85 % CUENTAS Ingresos de explotación Costos de explotación MARGEN OPERACIONAL Gastos de administración y ventas * % en relación a ingresos de explotación