Universidad Nacional Experimental De Los Llanos Occidentales Ezequiel Zamora Unellez - Barinas CONSIDERACIONES PREVIAS PARA CONSOLIDAR, COMBINACIÓN DE EEFF Y DIFERENCIA CON LA CONSOLIDACIÓN DE EEFF. BACHILLERES: ARANGUREN YANETH C:I 15.329.307 BENCOMO YURBY C:I 17.659.887 BECERRA IRAIDA C:I 16.978.651 GARRIDO KATERIN C:I 18.906.899 PEREZ VIRGINIA C:I 22.518.282 BARINAS MAYO 2012 CONSIDERACIONES PREVIAS PARA CONSOLIDAR Los Estados Financieros Consolidados, son aquellos estados financieros que presentan la situación financiera, los resultados, las variaciones en el capital contable y los flujos de efectivo, en forma consolidada de una entidad económica conformada por la entidad controladora y sus subsidiarias. Los Estados Financieros son cuadros numéricos que nos muestran sistemática y estructuralmente la situación financiera de una entidad en unidades monetarias equivalentes sobre hechos económicos realizados en un periodo de tiempo. Para la consolidación de estados financieros, deben utilizarse estados financieros de las subsidiarias correspondientes a la misma fecha y por el mismo periodo que los de la controladora, salvo que se considere impráctico, en cuyo caso, los estados financieros de las subsidiarias pueden ser a fechas diferentes, siempre que: 1) La diferencia en fechas no sea mayor a tres meses y ésta sea consistente periodo a periodo. 2) La extensión del periodo por el que se informa sea la misma que la de los estados financieros de la controladora; por ejemplo, 12 meses. Cuando la fecha de los estados financieros de las subsidiarias no sea la misma que la de los de la controladora, los estados financieros de las subsidiarias deben ajustarse para reconocer y revelar las operaciones relevantes que hayan ocurrido en el periodo no coincidente. Los estados financieros de las subsidiarias y de la controladora deben prepararse con base en las mismas Normas de Información Financiera, y, tratándose de operaciones de la misma naturaleza, las mismas políticas contables. En caso contrario, los estados financieros de las subsidiarias que son utilizados para la consolidación deben modificarse para ser consistentes con los de la controladora. Por ejemplo, los métodos utilizados en la valuación de salida de inventarios deben ser los mismos, a menos de que se trate de inventarios de naturaleza diferente. Al realizar el estudio de la auditoría financiera, la cual debe contribuir a la precisión de la información contable presentada en los estados financieros, se debe entrar a analizar el tema de la consolidación de dichos estados ya que en estos se está reflejando la situación de los recursos que posee y controla una entidad; cuando su crecimiento es sostenido las organizaciones invierten sus capitales en otras entidades, mismas que adquieren el carácter de subsidiarias o asociadas dependiendo el porcentaje de participación en sus acciones. Cuando las organizaciones adquieren el carácter de Tenedoras o Controladoras por su participación accionaria en Subsidiarias y Asociadas, surge la necesidad de consolidar sus estados financieros, la finalidad es que la empresa que adquiere el control, conozca su situación financiera integrando los valores de cada organización. Ejemplo: La empresa A posee el 51% de las acciones de la empresa B; y el 10% de las acciones de C, esto le da la característica a la empresa A de Tenedora o Controladora para la ley del impuesto sobre la renta art. 64; a la empresa B de Subsidiaria; y a la empresa C de Asociada. Cuando la empresa A quiera conocer el valor de sus activos y pasivos, tendrá que hacer la intersección de los conjuntos que representan sus estados financieros con los de B y C de la siguiente forma: 51% Inversión - 10% inversión. Esto quiere decir, que los valores de A se incrementarían al hacer la intersección de los estados financieros, este conjunto es lo que representa la consolidación de estados financieros, ya que A es propietaria del 51% de B y del 10% de C; se incrementa su valor y sus responsabilidades crecen, para el fisco las tres son partes relacionadas, sin embargo al consolidar sus resultados fiscales, el impuesto ya no se pagaría de manera individual sino consolidada, lo que podría representar una carga fiscal menor. REQUISITOS PARA CONSOLIDAR 1) Para efectos de la consolidación de estados financieros, la matriz y sus subordinadas deben preparar estados financieros a una misma fecha y por el mismo período. En todo caso, se deben elaborar estados financieros consolidados, a la misma fecha de corte establecida para los estados financieros individuales de fin de ejercicio. En casos excepcionales y por razones justificadas plenamente ante la Superintendencia de Valores, se podrá consolidar estados financieros preparados a fechas diferentes, siempre y cuando éstos no superen tres meses y se considere que dichos estados financieros no se ven afectados en forma significativa posteriormente. 2) La información a utilizar en la consolidación de los estados financieros debe estar expresada bajo los mismos criterios y métodos contables. Este requisito puede no ser aplicable cuando existan disposiciones contables o principios contables diferentes a aquellas normas y principios seguidos por la compañía matriz. Cuando ello se presente deben efectuarse los ajustes correspondientes, afectando únicamente los estados financieros consolidados, excepto cuando el efecto de dicha situación no sea significativo. Los estados financieros consolidados se deben preparar usando políticas contables uniformes para transacciones y eventos semejantes en circunstancias similares. Si no es práctico usar políticas contables uniformes en la preparación de los estados financieros consolidados, este hecho se debe revelar, junto con las proporciones respecto de cada una de las cuentas mayores, las partidas de los estados financieros consolidados a las que se aplicaron políticas contables diferentes. La compañía matriz y sus subordinadas deben aplicar uniformemente los principios de contabilidad para transacciones y eventos semejantes en circunstancias similares. Por ejemplo, todas las compañías que integran los estados financieros consolidados deben aplicar el mismo método para la valuación de sus inventarios, activos fijos, entre otros. En caso de estados financieros que hayan sido preparados sobre bases diferentes a principios de contabilidad generalmente aceptados, deberán convertirse a éstos antes de su consolidación. 3) Los estados financieros de cada una de las compañías a consolidar deben estar suscritos por el respectivo representante legal y certificados o dictaminados por el revisor fiscal. En caso de no existir revisor fiscal en alguna de las empresas a consolidar, los estados financieros deben ser certificados. 4) Se deben efectuar conciliaciones de las operaciones y saldos recíprocos con el fin de evitar la existencia de diferencias en el momento de su eliminación. PROCEDIMIENTO PARA LA CONSOLIDACIÓN Para preparar estados financieros consolidados, de acuerdo a lo establecido en la circular N°002 de 1998 de la Superintendencia de Valores, los emisores de valores sometidos al control exclusivo de la Superintendencia de Valores deben seguir el siguiente procedimiento: 1.- Determinar cuál es la matriz y cuáles las compañías subordinadas 2.- Obtener los estados financieros de la matriz y de las compañías a consolidar. 3.- Comprobar la homogeneidad de las bases contables utilizadas por las compañías a consolidar. Si se detectan diferencias y son significativas se deben efectuar los ajustes correspondientes al consolidado. 4.- Si existen compañías subordinadas en el exterior, sus estados financieros deben convertirse a pesos colombianos antes de iniciar el proceso de consolidación. Y se deben expresar de acuerdo con las normas de contabilidad aplicadas en Colombia. 5.- Comprobar que los saldos recíprocos entre compañías coincidan. Si no coinciden preparar los ajustes correspondientes. 6.- Determinar el tipo de vinculación, para establecer la forma de realizar la consolidación. Si se trata de una vinculación directa, el procedimiento consiste en tomar los estados financieros de la matriz y consolidar con sus subordinadas directamente. Si se trata de una vinculación indirecta el proceso se lleva a cabo por etapas, esto es, se determinan cuáles son las compañías controladoras de segundo y tercer nivel (o subgrupos) para consolidar a esos niveles y posteriormente reunir el consolidado de cada subgrupo y proceder a su consolidación con la matriz final del grupo. 7.- Cuando en un grupo empresarial que deba consolidarse existan entidades pertenecientes al sector financiero y entidades no financieras, se deben consolidar inicialmente por separado las entidades financieras de las no financieras. Dichos sub-consolidados sirven como base para la elaboración del consolidado total, el cual se podrá elaborar a nivel de grupo de P.U.C. (dos dígitos). En este caso, a la asamblea de accionistas y a la Superintendencia de Valores se deben presentar tanto el consolidado total como los sub-consolidados, utilizando los formatos establecidos con tal fin. 8.- Preparar la hoja de trabajo para la consolidación. 9.- Los saldos y las transacciones entre las compañías consolidadas se deben eliminar en su totalidad. 10.- Determinar el interés minoritario o la propiedad ajena al controlante, según sea el caso, los cuales se deben presentar en el balance general consolidado separados de los pasivos y del capital contable. 11.- Preparar los estados financieros consolidados con sus respectivas notas. Cuando se deben presentar estados financieros consolidados Inversión en acciones ordinarias en circulación Más del 50% Control administrativo de la subsidiaria Más del 50% Control temporal de la subsidiaria Más del 50% Subsidiaria en condiciones especiales, iniciación de operaciones, periodo de reorganización Más del 50% Subsidiaria extranjera con restricción cambiaria sobre estabilidad política económica y legal Mas del 50% Actividad de la subsidiaria diferente a la controladora Mas del 50% No se tiene control administrativo de la subsidiaria Menos del 50% No se recomienda estados financieros consolidados Consolidar financieros Si estados No No No No No No COMBINACION DE LOS EEFF Los estados financieros combinados son aquellos que presentan la situación financiera y resultados de operación de compañías consideradas como partes relacionadas, como si fueran una entidad, independiente de sus personalidades jurídicas, y se formulan sumando los estados financieros individuales de estas compañías, después de eliminar los saldos y transacciones entre los mismos. La información financiera por segmentos es una técnica contable que a través de procedimientos indicados en los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, específicamente en el pronunciamiento sobre Contabilidad Financiera No. 38 emitido por el IGCPA, cuyo objetivo es que si una empresa o consorcio tiene diversificados sus actividades en áreas industriales (productos) y zonas geográficas, debe presentar los resultados de operación por actividad con el fin de que los usuarios de los Estados Financieros estén en condiciones de poder evaluar a la entidad en mejor forma. Consiste en la elaboración de estados financieros en los cuales se han sumado los activos, pasivos, capital y resultados de un grupo de compañías afiliadas. La principal finalidad de combinar estados financieros es mostrar la fuerza financiera y de operación de un grupo de compañías afiliadas que tienen a una misma empresa como tenedora. Cuando se elaboran estados financieros combinados es muy importante hacer notar que no solo deberán sumarse los estados financieros individuales de las compañías afiliadas, si no que deberá ponerse especial atención en la eliminación de saldos y de transacciones que se hayan realizado entre las mismas empresas, ya que, de no efectuarse dicha eliminación, los estados financieros combinados estarán reflejando operaciones duplicadas y saldos combinados erróneos. Las formas de combinación de estados financieros estará en función de si las compañías afiliadas realizan actividades semejantes o actividades complementarias; así encontramos que la combinación pude ser: Horizontal: 1.- La combinación de una rama de la economía, mercado o grupo económico de un segmento del mercado como tiendas departamentales: Aurrera, Soriana, Chedraui, Palacio de Hierro, Sears, etcétera. 2.- La combinación de las sucursales de una organización. 3.- La combinación de la actividad de compañías afiliadas dedicadas a un mismo ramo de la actividad: Por ejemplo la fabricación de calzado. Vertical: 1.- La combinación de negocios que se complementen entre sí, es decir que realicen actividades escalonadas: como una editorial y una distribuidora de libros para conocer la suma del negocio integral. 2.- La combinación de propiedades individuales de un capitalista con actividades similares. 3.- La combinación de negocios en proyectos conjuntos en los que cada ente se mantiene independiente y participa en un mismo negocio. Para lograr reflejar en un estado financiero combinado las operaciones de dos o más entidades económicas como si estás hubieran sido registradas en un solo grupo cuentas, es necesario: 1.- Eliminar las operaciones entre las compañías que se combinan, ya que desde un punto de vista de integración del grupo no representan derechos y obligaciones; ingresos o gastos, ni utilidades o pérdidas. 2.- La combinación de empresas subsidiarias no se puede sumar con la empresa que tiene la propiedad de las acciones (tenedora), ya que en este caso se trataría de una consolidación. 3.- Los estados financieros combinados deberán ser preparados a una misma fecha o con una diferencia no significativa. DIFERENCIAS ENTRE CONSOLIDACION Y COMBINACION DE EEFF Para los inversores, los estados financieros de una empresa ofrecen una visión de la salud de la empresa. Dependiendo del tamaño de una empresa y la complejidad de su negocio, los estados financieros pueden ser un poco confusos, sobre todo si la empresa tiene varias filiales con operaciones en el extranjero. Una matriz con una participación de control en una filial consolida los estados financieros de su filial en su propia declaración financiera. La combinación de los EEFF muestra los resultados financieros de las subsidiarias distintas de la de la empresa matriz. La declaración financiera completa de una filial se muestra por separado de otros, como una empresa independiente. El beneficio de la combinación de estados financieros es que permite que un inversor para analizar los resultados y medir el desempeño de las empresas filiales individuales por separado. La consolidación de los EEFF se agrega la situación financiera de una empresa matriz y sus filiales. Esto permite que un inversor para comprobar el estado general de salud de la empresa de manera integral en lugar de considerar los estados financieros de la empresa individual por separado. En otras palabras, los aglomerados de sus estados contables consolidados los resultados de las empresas subsidiarias en la cuenta de resultados de la empresa matriz, balance general y estado de flujos de efectivo. Las transacciones entre empresas: Tratamiento contable de los estados financieros consolidados y combinados tanto elimina las transacciones intercompañías Estas son las transacciones que se producen entre el padre y el filial. Estas transacciones deben ser eliminadas para evitar la doble contabilidad, una vez en los libros de la filial y de nuevo en los libros de los padres. Esto evita distorsionar las transacciones que distorsionan los resultados reales de la empresa matriz y una filial. Cuenta de resultados: Tanto los estados financieros combinados y consolidados sumar los ingresos de las filiales y los gastos de a la empresa matriz. Esto crea un total de ingresos y gastos para todo el grupo de compañías, incluyendo a los padres Capital Contable: Los estados financieros consolidados, simplemente eliminar la sección de la condición de socio de capital de la filial. Por lo tanto, no hay cambios en las cuentas de capital de los accionistas, tales como acciones y utilidades retenidas. En contraste, los estados financieros combinados se suma el patrimonio del accionista a la de los padres. Esto se debe a que el padre haya una participación mayoritaria en el grupo filial de las empresas. En ambos casos, se combinan y sus estados contables consolidados, los contadores deben hacer un seguimiento de la relación entre la participación no controladora matriz y filial. Esto crea una cuenta denominada participación no controladora o el interés minutario, que realiza un seguimiento por parte de la filial no es propiedad de los padres. En los Estados Unidos, una empresa con participación superior al 50 por ciento de otra empresa debe consolidar sus estados financieros. BIBLIOGRAFIA GUIA DE NIC, DAVID ALEXANDER, SIMON ARCHER FERNANDO CATACORA 2005-2006. CONTABILIDAD SUPERIOR, JAVIER ROMERO LOPEZ, MC GRAW HILL 2000. CONTABILIDAD AVANZADA, JOE BEN HOYLE COMPAÑÍA EDITORIAL CONTINENTAL S.A DE C.V 1989