.0503*;"%"4 1-"5"'03."4 803,1-"5'03.4 ."45$-*.#*/( .BRVJOBSJB EFFMFWBDJwO QBSBDPOTUSVDDJwO PCSBTQ|CMJDBT FJOEVTUSJB &MFWBUJPO NBDIJOFSZ GPSDPOTUSVDUJPO QVCMJDXPSLT BOEJOEVTUSZ XXBMIFSFT $"3"$5&3Ê45*$"4&-&$530.&$Ç/*$"4 &-&$530.&$)"/*$"-'&"563&4 1PUFODJB.PUPSFT &OHJOF1PXFS 5FOTJwOEF"MJNFOUBDJwO 4VQQMZ$VSSFOU 5FOTJwOEF.BOJPCSB $POUSPM$VSSFOU 1. 1. $7)1LX .POPNgTUJM #JNgTUJM 4JOHMF.BTU %PVCMF.BTU Y Y 1. $7)1LX .POPNgTUJM #JNgTUJM 4JOHMF.BTU %PVCMF.BTU Y Y 7)[ 7)[ .POPNgTUJM 4JOHMF.BTU Y #JNgTUJM %PVCMF.BTU Y 7 "EBQUBCMF &-&.&/504%&4&(63*%"% 4"'&5:&-&.&/54 -JNJUBEPSEFWFMPDJEBEGSFOPDFOUSrGVHP 4JTUFNBEFEFTDFOTPNBOVBMDPOUSPMBEP %JTQPTJUJWPEFOJWFMBDJwOBVUPNgUJDPDPO¾HVSBDJwO#JNgTUJM ÒMUJNPUSBNPEFNgTUJMDPONFEJBDSFNBMMFSBQJOUBEPFOSPKP %FUFDUPSEFQSPYJNJEBEEFDSFNBMMFSB *OUFSSVQUPSQSJODJQBMQSPUFHJEP 1VFSUBEFBDDFTPBMBQMBUBGPSNBDPOFODMBWBNJFOUPFMnDUSJDPZDFSSPKP 4VFMPEFQMBUBGPSNBEFDIBQBEJTUFOEJEBBOUJEFTMJ[BOUF #BSBOEJMMBFOQMBUBGPSNB 1SPUFDUPSEFMNgTUJM .JDSPSSVQUPSFTEFTFHVSJEBEEF¾OBMEFSFDPSSJEP .BOJPCSBBCBKBUFOTJwO7 %FUFDUPSZDPOUSPMEFGBTFT 4QFFEMJNJUFSDFOUSJGVHBMCSBLF &NFSHFODZEFTDFOUTZTUFN "VUPNBUJDMFWFMMJOHEFWJDFEPVCMFNBTUDPO¾HVSBUJPO -BTUNBTUTFDUJPOXJUIIBMGSBDL 3BDLQSPYJNJUZTFOTPS .BJOTXJUDIQSPUFDUFEUISPVHIBQBEMPDLBOEMPDBUFEJOUIFDPOUSPMTUBUJPO 1MBUGPSNBDDFTTEPPSXJUIFMFDUSJDJOUFSMPDLBOEMPDL 1MBUGPSN¿PPSNBEFPGOPOTMJQQJOHEJTUFOEFEQBOFM 1SPUFDUJWFIBOESBJMTBSPVOEUIFQMBUGPSN .BTUQSPUFDUPS &OEPGSVONJDSPTXJUDIFT -PXWPMUBHF7 XPSLJOH 1IBTFEFUFDUPSBOEDPOUSPMMFS -BVUJMJ[BDJwOEF1MBUBGPSNBTEF5SBCBKPEF%FTQMB[BNJFOUP 7FSUJDBMNFEJBOUF.gTUJM15%. SFQSFTFOUBVOJNQPSUBOUF BWBODFFOMBUnDOJDBDPOTUSVDUJWBTJFOEPFMTVTUJUVUPOBUV SBMEFMBOEBNJBKFUVCVMBSUSBEJDJPOBM &-&7"%03&4"-)&34"GVFQJPOFSBFOPGSFDFSQMBUBGPSNBT NPUPSJ[BEBTEFGBCSJDBDJwOQSPQJBFOFMNFSDBEPFTQBvPM $POUBNPT DPO USFT NPEFMPT EF BOEBNJPT FMnDUSJDPT QMBUBGPSNBTNPUPSJ[BEBT -PTNPEFMPT1.EJ¾FSFO|OJDBNFOUFFOMBBODIV SB EF QMBUBGPSNB TJFOEP FM SFTUP EF TVT DBSBDUFSrTUJDBT FTUSVDUVSBMFTJEnOUJDBT -B1.FTVOBNgRVJOBEFNFOPSFOWFSHBEVSBDVZB VUJMJ[BDJwO FTUg NgT PSJFOUBEB B PCSBT NFOPSFT P EF SFIBCJMJUBDJwO 5IF VTF PG .BTU $MJNCJOH 8PSL 1MBUGPSNT .$81 JT POF PG UIF MBUFTU BEWBODFNFOUT JO DPOTUSVDUJPO UFDIOPMPHZ BOE UIFZ IBWF CFDPNF B SFBM BMUFSOBUJWFPSTVCUJUVUFUPUSBEJUJPOBMUVCVMBSTDBGGPMEJOHTZTUFNT &-&7"%03&4"-)&34"XBTUIF¾STUDPNQBOZUPTUBSUNBOVGBDUVSJOH.BTU $MJNCJOH8PSL1MBUGPSNTJO4QBJO 0VSSBOHFPG.BTU$MJNCJOH8PSL1MBUGPSNTDPNQSJTFTEJGGFSFOUNPEFMT 1. NPEFMT POMZ EJGGFS PO UIF QMBUGPSN XJEUI SFNBJOJOH BMM UIF PUIFSTUSVDUVSBMGFBUVSFTTJNJMBS 5IF TNBMMFS 1. JT DPODFJWFE GPS NJOPS XPSLT BOEPS SFGVSCJTINFOU QSPKFDUT "1-*$"$*0/&4 "11-*$"5*0/4 3FWFTUJNJFOUPEFGBDIBEBTQJFESBMBESJMMPDBSBWJTUB© .VSPEFDPSUJOBDSJTUBM *OTUBMBDJPOFTFMnDUSJDBTUVCFSrBT $POTUSVDDJwOEFDIJNFOFBTQVFOUFTFUD 3FQPTJDJwOWFOUBOBMFTCBMDPOBEBT "JTMBNJFOUP*NQFSNFBCJMJ[BDJwOEFGBDIBEBT -JNQJF[BEFGBDIBEBT 3FQBSBDJwOEFDPSOJTBTDBOBMPOFT 3FQBSBDJwOEFDIJNFOFBT 3FQBSBDJwOEFUFKBEPT 'BmBEFXPSLTNBTPOSZCMPDLCSJDLMBZJOHTFUD &YUFSJPSHMBTTDVSUBJOXBMMT 0WFSIFBEFMFDUSJDBM1JQFXPSLT $IJNOFZCSJEHFDPOTUSVDUJPOTBOESFQBJST 8JOEPXCBMDPOZSFQMBDFNFOUT 'BmBEFJOTVMBUJPOTBOEXBUFSQSPP¾OH 'BmBEFDMFBOJOH $PSOJDFHVUUFSSFQBJST $IJNOFZSFQBJST 3PPGSFQBJST 7&/5"+"4 "%7"/5"(&4 3BQJEF[FOMBTMBCPSFTEFNPOUBKFZEFTNPOUBKF EFMBFTUSVDUVSB 1PTJDJPOBNJFOUPEFPQFSBSJPTZNBUFSJBMFTFOFMgSFBFYBDUB EFUSBCBKPBQPSUBOEPVOBMUPHSBEPEFFSHPOPNrBZ DPNPEJEBEQBSBSFBMJ[BSUSBCBKPTFOBMUVSB 3FEVDDJwOEF5JFNQPSFQFSDVUJFOEPFONFOPSFTDPTUFT FOUnSNJOPTEFQSPEVDUJWJEBE "MUPO|NFSPEFTFHVSJEBEFTJODPSQPSBEBTFOMBNgRVJOB .FOPSPDVQBDJwOEFFTQBDJP "SSJPTUSBNJFOUPTNrOJNPT 'VODJPOBNJFOUPFMnDUSJDP "MUBTDBQBDJEBEFTEFDBSHB "EBQUBCJMJEBE'MFYJCJMJEBEBDBEBPCSBDPODSFUB 'gDJMZFDPOwNJDPNBOUFOJNJFOUP "IPSSPFO5JFNQP.BOPEF0CSB 5JNF-BCPVS4BWJOH *ODSFNFOUPFO4FHVSJEBE1SPEVDUJWJEBE 4BGFUZ1SPEVDUJWJUZ*ODSFBTF 2VJDLBOEFBTZBTTFNCMZBOEEJTNBOUMJOHQSPDFTTFT 0QFSBUPSTDBOXPSLBUUIFPQUJNBMIFJHIUCFJOHQPTJUJPOFEJO UIFBEFRVBUFXPSLJOHBSFBQSPWJEJOHHPPEFSHPOPNJDTBOE DPNGPSUGPSXPSLTBUIFJHIU 5JNFSFEVDUJPOIBWJOHFGGFDUJOMFTTDPTUBOEQSPEVDUJWJUZ UFSNT )JHIMFWFMPGTFDVSJUJFTJODPSQPSBUFE 3FEVDUJPOPGUIFPDDVQJFETQBDF 3FEVDUJPOPGCVJMEJOHUJFTBODIPSJOHT &MFDUSJDBMMZQPXFSFENBDIJOFSZ 1SPWJEFTIJHIQBZMPBET "EBQUBCJMJUZ¿FYJCJMJUZGPSFBDIEJGGFSFOUBQQMJDBUJPO &BTZFDPOPNJDNBJOUFOBODF &95&/4*0/&4"'"$)"%" &95&/4*0/4%&$,4 4JTUFNBFYDMVTJWPEFMBTQMBUBGPSNBTNPUPSJ[BEBT"-)&3RVFQFS NJUFMBBEBQUBDJwOEFUPEBNgRVJOBBMPTEJTUJOUPTDPOUPSOPTEF GBDIBEBTFOMPTRVFWBZBBTFSJOTUBMBEB &YDMVTJWFTZTUFNPG"-)&3.BTU$MJNCJOH8PSL1MBUGPSNTXIJDI QFSNJUTUIFBEBQUBUJPOPGFWFSZNBDIJOFUPEJGGFSFOUGBmBEFPVU MJOFTBOETIBQFTUIBOLTUPUIFFYUFOTJPOEFDLT -B NgRVJOB TF BKVTUB B MPT TBMJFOUFTFOUSBOUFT EF MB GBDIBEB DVCSJFOEPMPTIVFDPTRVFQVFEBOFYJTUJSFOUSFMBQMBUBGPSNBZFM FEJ¾DJP 1PESgO DPNCJOBSTF FYUFOTJPOFT B GBDIBEB EF EJTUJOUBT MPOHJUVEFTIBTUBDVCSJSEJTUBODJBTEFIBTUBN &WFSZNBDIJOFDBOCFBEKVTUFEUPUIFQSPUSVEJOHFMFNFOUTBOEPS IPMMPXTPGUIFGBmBEFDPWFSJOHFWFSZFWFOUVBMHBQTUIBUNJHIUCF CFUXFFOUIFQMBUGPSNBOEUIFCVJMEJOH&YUFOTJPOEFDLTPGEJGGF SFOUMFOHIUTDBOCFDPNCJOFEUPDPWFSEJTUBODFTVQUPN $"3"$5&3Ê45*$"45c$/*$"4:&4536$563"-&4 5&$)/*$"-4536$563"-'&"563&4 1. 1. 7FMPDJEBEEF&MFWBDJwO NNJO)[ -JGUJOH4QFFE NNJO)[ "MUVSBNgYJNB N .BYJNVN)FJHIU "ODIPEF1MBUBGPSNB N N 1MBUGPSN8JEUI .POPNgTUJM #JNgTUJM .POPNgTUJM #JNgTUJM 4JOHMF.BTU %PVCMF.BTU 4JOHMF.BTU %PVCMF.BTU -POHJUVE.gYJNB N N N N .BYJNVN-FOHUI $BQBDJEBEEF$BSHB LH LH LH LH .BYJNVN1BZMPBE &TQPTJCMFJODSFNFOUBSMBTBMUVSBTNgYJNBTFTUVEJBOEPFWFOUVBMFTWBSJBDJPOFTEFMBDPO¾HVSBDJwOTUBOEBSE *UJTQPTTJCMFUPJODSFBTFUIFNBYJNVNIFJHIUTCZTUVEZJOHFWFOUVBMWBSJBUJPOTUPUIFTUBOEBSEDPO¾HVSBUJPO 1. NNJO)[ NNJO)[ N N .POPNgTUJM 4JOHMF.BTU N #JNgTUJM %PVCMF.BTU N LH LH $"3"$5&3Ê45*$"4%&.Ç45*."45'&"563&4 4FDDJwO 4FDUJPO %JNFOTJPOFT %JNFOTJPOT 5VCP(VrB (VJEJOH1JQF "MUVSB )FJHIU 1FTP 8FJHIU "DBCBEP 'JOJTI 1. YN YYNN YNN YNN N N LH LH (BMWBOJ[BEPFODBMJFOUF )PUEJQHBMWBOJTFE $JODBEP ;JODDPBUFE N N 1. 1. 5$3 5$31 5$3 5$3 $FSUJ¾DBDJwO $FSUJ¾DBUJPO /P""6 $FSUJ¾DBEPEF&YBNFO$&"&/03 "&/03&$5ZQF&YBN$FSUJ¾DBUF %JTUSJCVJEPS%JTUSJCVUPS .JFNCSPEF.FNCFSPG 1. 15$3 /PSNBUJWB 4UBOEBSET $& %JSFDUJWBEF.gRVJOBT .BDIJOFSZ%JSFDUJWF &/ 1MBUBGPSNBTEF5SBCBKPRVFTFEFTQMB[BOBMPMBSHPEFNgTUJMFT -JGUJOHQMBUGPSNT.BTUDMJNCJOHXPSLQMBUGPSNT XXXBMIFSFT 1. 5SJBOHVMBS %JTUBODJBFOUSF"SSJPTUSBNJFOUPT "ODIPSJOH%JTUBODF $0.1"5*#*-*%"%%&.Ç45*."45$0.1"5*#*-*5: 1MBUBGPSNBTEF5SBOTQPSUF 5SBOTQPSU1MBUGPSNT &MFWBEPSFTQBSB1FSTPOBTZ.BUFSJBMFT &MFWBUPSTGPS1BTTFOHFSTBOE.BUFSJBMT .POUBDBSHBTQBSB1FSTPOBTZ.BUFSJBMFT )PJTUTGPS1BTTFOHFSTBOE.BUFSJBMT .POUBDBSHBTQBSB.BUFSJBMFT )PJTUTGPS.BUFSJBMT 1. $VBESBEB 4RVBSF