Sistema de análisis de estratégias para el trading

Proyecto Final de Ingeniería de Sistemas
“Sistema de análisis de
estratégias para el trading
de opciones binarias”
Facultad de Ciencias Exactas Universidad Nacional del Centro de la
Provincia de Buenos Aires Abril 2015
Realizada por: Píngaro, Alejandro Matías
Director: Xodo, Daniel
Codirector: Bueno, Moisés Evaristo
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Glosario:
Análisis Fundamental (Fundamental Analysis): Valoraciones macro o
estratégicas referentes al país del que se va a negociar una divisa, que se basan
en toda la información disponible en el mercado, excepto en el precio. Por lo
general, se tiene en cuenta el estado de la economía del país al que la moneda
representa, su política monetaria y otra serie de elementos "fundamentales".
Análisis técnico: El análisis técnico se basa en gráficos y estadísticas. Sobre la
base de los resultados anteriores de un gráfico, se trata de predecir el movimiento
futuro de una opción.
Apalancamiento (Leverage): Consiste en invertir en posiciones cuyo valor,
expresado en múltiplos, excede el margen que se requiere para operar. Por
ejemplo, si el valor teórico en el que se invierte (también conocido como “tamaño
del lote” o “valor del contrato”) es de $100.000 y el margen que se requiere es de
$2.000, el apalancamiento se eleva a 50 veces ($100.000/$2.000).
Balance o Saldo: El valor de la cuenta sin incluir ganancias o pérdidas en
posiciones abiertas.
Bróker: Un agente o corredor es el término en idioma castellano para definir al
bróker, es decir, el individuo o firma que actúa como intermediario entre un
comprador y un vendedor, usualmente cobra una comisión. Además se encarga
de asesorar y aconsejar sobre temas relacionados con el negocio.
Bursátil: (adjetivo) Relativo a la bolsa, a las operaciones que se hacen y a los
valores cotizables. También se define como economía que tiene relación con la
bolsa de valores. Financiero, crediticio, cotizable, bancario.
Del activo subyacente: El activo subyacente puede ser una acción, una
mercancía, un par de divisas o un índice. El proceso de inversión en sí se basa en
el comercio de los activos subyacentes.
El análisis fundamental: Se examina cómo los datos macroeconómicos afectan
el precio de la opción.
El tiempo de caducidad: El tiempo de caducidad es un período de vencimiento
de una opción en la que se sabe si se invirtió correctamente y la inversión era
rentable.
En el dinero (in the money): En caso de que una negociación expire y ha
especulado correctamente puede obtener un beneficio.
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Forex: Abreviatura de "Foreign Exchange". Se refiere generalmente al mercado
de intercambio de divisas y/o a las propias divisas.
Fuera del dinero (out the money): En caso de que una negociación expire y ha
especulado incorrectamente no puede obtener un beneficio.
Futuros Forex o Futuros cambiarios: Contratos de futuros negociados en bolsa,
normalmente en el Chicago Mercantile Exchange (CME). Se cotizan siempre en
términos del valor de la divisa con respecto al dólar americano. Los parámetros de
los contratos futuros están estandarizados por el cambio.
Limit: Llamado también “Take Profit, T/P o Tomar beneficio”. Orden de Compra
cuando el mercado se sitúa por debajo de ese precio, o de Venta, cuando el
mercado se mueve por encima del mismo.
Liquidez: Se dice del mercado con un elevado nivel de actividad y volumen. Es la
eficiencia y rentabilidad con que una posición se puede negociar o una orden
ejecutada. Un mercado con mayor liquidez ofrecerá mayor cantidad de
cotizaciones de compra/venta.
Márgenes Verticales: Son los márgenes entre el precio de compra y el precio
actual del activo.
Oferta: Precio al que el bróker/dealer se dispone a vender.
Análisis Técnico (Technical Analysis): Análisis de los factores que intervienen en
los precios de los mercados de valores para determinar estrategias de inversión,
independientemente de otros factores fundamentales.
Opción Binaria: Las opciones binarias son un tipo especial de opciones de
negociación donde se sabe si abra una pérdida o ganancia por adelantado. Si la
transacción termina con un beneficio, puede ganar hasta un 95% de la inversión
original.
Opción Digital: Al comercializar con esta opción lo que se busca es especular
sobre si la población de los productos básicos crecerá o se caerá. Si la decisión es
correcta y el valor de las acciones después de la expiración de la opción es mayor
(o menor en caso de que se especula sobre una caída), se le acredita el beneficio
tratado.
Opción táctil: Este tipo de opción binaria se basa en la especulación de si el
precio de una acción o una mercancía "tocará" el límite predeterminado. Si se
acaba de decidir si la acción llegará al límite por debajo o por encima del precio
actual.
Opción Rango: Con la opción Intervalo de tipo binario, se trata sobre especular si
el precio de un activo o bien se permanece en el área de distribución (por lo tanto
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no va a crecer o caer) o, por el contrario, fluctúan en gran medida y terminar fuera
del rango establecido.
Opciones de vainilla: Las opciones tipo vanilla, son las opciones clásicas por
antonomasia. Es el tipo de opción que conocerán o habrán trabajado los
inversores con experiencia en opciones. La opción vanilla es un derecho a
comprar o vender un activo a un precio y plazo determinados, esperando que este
precio de ejercicio nos sea más favorable que la cotización de mercado. En caso
de ocurrir esto, el producto se liquidará por diferencias (sin entrega física).
Ej: Si compro la opción de comprar la acción de la empresa "x" al precio de
10EUR, y el día de vencimiento la acción de "x" vale 12, yo obtendré los 2EUR de
diferencia cómo beneficio.
Orden de negociación: Al colocar la orden de negociación se especula o se
predice que el precio de un activo en el momento de la caducidad será inferior a la
que está en el momento de la compra.
PARES DE DIVISAS:
Símbolo Cruce o Par de divisas Terminología
GBPUSD Libra esterlina/ Dólar USA "Cable"
EURUSD Euro / Dólar USA "Euro"
USDJPY Dólar USA / Yen japonés "Dollar Yen"
USDCHF Dólar USA / Franco suizo "Dollar Swiss", o "Swissy"
USDCAD Dólar USA/ Dólar canadiense "Dollar Canada"
AUDUSD Dólar australiano / Dólar USA "Aussie Dollar"
EURGBP Euro / Libra esterlina "Euro Sterling"
EURJPY Euro / Yen japonés "Euro Yen"
EURCHF Euro / Franco suizo "Euro Swiss"
GBPCHF Libra esterlina / Franco suizo "Sterling Swiss"
GBPJPY Libra esterlina / Yen japonés "Sterling Yen"
CHFJPY Franco suizo / Yen japonés "Swiss Yen"
PIP: Un “PIP” representa un punto porcentual. Más simple aún, es lo que en el
mundo Forex consideramos un “punto” para el cálculo de pérdidas y ganancias.
Trading: Técnica de apuestas o inversiones que se deriva de los mercados
bursátiles, que aprovecha las fluctuaciones de las cuotas antes del partido y
durante el desarrollo del mismo.
Trader/s: Usuario/individuo que se dedica a operar en el mercado de bolsas, ya
sea el tradicional o en opciones binarias.
Una orden de llamada: Al colocar la orden de llamada, se especula que el precio
de un activo en el momento de vencimiento será mayor de lo que es en el
momento de la compra.
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Volatilidad. Indica la variabilidad en el precio del activo subyacente. Es un
parámetro determinante en el precio de la prima. Cuando el activo subyacente es
muy volátil el precio sufre importantes variaciones, el precio de las opciones se
encarece. Cuando un activo se mantiene sin demasiados cambios en el precio, es
decir, es poco volátil, el valor de la prima es menor.
Se define como la desviación típica anualizada del movimiento de los
precios del activo subyacente. Se expresa en porcentaje. Es una medida de
probabilidad. ([Glosario y definición de términos] (s.f.).
http://www.gcitrading.com/es/education-resources/glossary-and-terms)
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.
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Prólogo:
En la teoría del mercado eficiente se dice que es imposible ganar dinero en los
mercados. Esta teoría se basa en la suposición de que los inversores actúan de
manera racional en los mercados y por lo tanto toda la información se ajusta
rápidamente, siendo imposible obtener resultados que sean positivos en promedio.
Pero en esta teoría se observa un problema, y es que parte de la suposición
es incorrecta, la de que los inversores actúan siempre racionalmente.
Para conocer como actuaban los inversores se hizo el siguiente
experimento: Se dividió un número grande de personas en dos grupos, al primer
grupo se le contó una historia y al segundo grupo (que estaban separados de los
primeros y por lo tanto no podían saber lo que se les contaba a los del primer
grupo) otra:
 Primer grupo: “Juan ha comprado por adelantado una entrada para el cine
que cuesta 30 pesos. Cuando llega a la taquilla se da cuenta de que ha
perdido la entrada que compró por adelantado. ¿Pagaría Juan de nuevo los
30 pesos para entrar al cine?”.
 Segundo grupo: “Juan se acerca al cine a comprar una entrada para la
película que desea ver. Al abrir su cartera se da cuenta de que ha perdido
30 pesos. ¿Compraría Juan la entrada?”.
En el primer grupo sólo el 46% de las personas se decidió por comprar la
entrada de nuevo, mientras que en el segundo grupo el 88% de las personas se
inclinó por comprar la entrada del cine.
El resultado fue muy diferente. Las personas (principiantes en el mercado
de bolsas) toman decisiones que se basa en nuestras creencias, sentimientos y
raramente en criterios objetivos. La teoría del mercado eficiente no funciona.
Una prueba de ello es la existencia de los traders experimentados que
llevan muchos años extrayendo beneficios del mercado de forma constante. En un
entorno eficiente la ganancia promedio sería cero ya que sus pérdidas
compensarían las ganancias que pudieran tener. Afortunadamente ésto no es así.
El mercado tiene un componente aleatorio pero también produce pautas que se
repiten y producen ineficiencias de las cuales puede tomar ventaja.
Aunque sean puntuales, las ineficiencias del mercado presentan una
oportunidad. Muchos traders aprovechan la época del año para poner las
probabilidades a su favor.
Otros aprovechan que los días de la semana no distribuyen sus variaciones
porcentuales de forma homogénea, operando solo en los días más favorables.
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Este tipo de aproximaciones no tiene por que ser infalible pero se sabe que
algunos períodos son más alcistas que otros. Adicionalmente tiene el hecho de
que el mercado tiene un sesgo alcista a largo plazo.
Si asumimos que el mercado no es eficiente al 100%, entonces podemos
obtener resultados positivos de forma constante. Pero para ello debe tener en
cuenta que, al contrario de lo que normalmente pensamos, no es una tarea fácil.
La primera vez que se invierte en bolsa tendemos a creer que se trata de algo
fácil, pero enseguida salimos sabiendo que se equivocó. Para triunfar en los
mercados debemos tener una aproximación ganadora (sea cual sea) y una
buena gestión del capital que está arriesgando. En el primer año un inversor se
puede poner feliz con no perder dinero después de que han hecho muchas
operaciones. Cuando establecemos una metodología de inversión o especulación
necesitamos conocimientos básicos sobre componer los retornos, algo que es
imprescindible para todo aquel que piense hacer más de una operación bursátil.
Supongamos que le es ofrecido quedarse con una de las dos opciones
siguientes:
1. Comprar un valor a 10 y venderlo a 12 un año después.
2. Operar el mismo valor durante un año de la siguiente forma: compramos a 10 y
vendemos a 11, posteriormente compramos a 11 y vendemos a 10.50, después
compramos a 10.50 y vendemos a 12.
¿Cuál de las dos opciones elegiría?
La respuesta no es fácil. Cuando calculamos el retorno de una inversión la
diferencia entre componer los resultados (utilizar el capital ganado o perdido para
la siguiente operación) produce resultados claramente diferentes. En este ejemplo
no es necesario hacer los cálculos para que vea que la segunda opción es menos
arriesgada ya que en la primera estamos siempre en el mercado y por tanto
expuesto a lo que pueda pasar durante todo el año.
En la Gestión de Capital hacemos imprescindible para poder sacar el
máximo jugo de un sistema de especulación, tanto si automático como si es
discrecional. Adicionalmente deben evaluar las probabilidades de éxito que tienen
con una aproximación en particular y, además, debemos evaluar y cuantificar las
diferentes estrategias.
Muchas de las creencias populares sobre el riesgo de las inversiones, la
diversificación y las rachas de ganancias y pérdidas son erróneas o inexactas.
Después de todo en cada operación hay dos lados y el lado que gana no tiene
demasiado interés en formar y enseñar al lado que pierde. Para pasarse al lado
ganador debemos saber tanto o más que la otra parte. Cualquier especulador
experimentado solo dirá que prefiere un sistema mediocre con buena gestión del
capital que un sistema bueno sin gestión de capital.
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La gestión del capital no es lo que podría parecer a primera vista. No se
basa en poner una operación a la alza o a la baja, se centra en algo más completo
(y complejo) que tiene que ver con "cuanto" capital va a arriesgar en cada
operación. La gestión del capital es la parte más importante de cualquier sistema o
método de especulación, sea o no automático.
No es posible controlar a priori el resultado de una operación, pero sí es
posible controlar la cantidad que debe arriesgar. Por eso debe poner mucho
énfasis en utilizar la cantidad de capital que nos proporcione el mejor resultado y
nos asegure la continuidad de las operaciones. Con gestión de capital se puede
multiplicar el resultado neto respecto a no haber utilizado gestión. La gestión del
capital no puede convertir un sistema perdedor en ganador, pero pone al
descubierto los beneficios de un sistema ganador a la vez que reducen las
pérdidas en los períodos difíciles del sistema.
Al contrario de lo que piensa la mayoría de la gente, el beneficio que
obtiene al operar en bolsa no es directamente proporcional al riesgo (no es una
función lineal), sino que a partir de un determinado nivel de riesgo obtiene un
beneficio variable dependiendo la situación que se presente como verá más
adelante. (Óscar G. Cagigas (23/06/2015) [Hipótesis del mercado eficiente].
https://es.wikipedia.org/wiki/Hip%C3%B3tesis_del_mercado_eficiente)
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Resumen:
En el mercado de las finanzas puede invertir en la bolsa de valores, para la
cual, para una persona que no está en el tema se le hace difícil comprender el
tema y para invertir en éste tipo de mercado necesitan de asesores financieros.
Pero a partir del 2008 nace un nuevo mercado de bolsas, el cual es mucho mas
sencillo y rápido de entender para el común de la gente, llamado opciones
binarias, a pesar de que este tipo de mercado puede ser accedido por cualquier
persona, si no invierte con una estatégia adecuada solo se termina perdiendo
dinero, lo que hace que deban estudiar estratégias de inversión. Las estratégias
disponible no son muy sencillas de comprender por el usuario común por lo que se
propone el análisis de nuevas estratégias de inversión en bolsas de opciones
binarias, que en conjunto con una buena administración del capital hacen un
componente muy solido a la hora de invertir en este tipo de mercados.
Un aspecto muy relevante en este tipo de estratégias es la complejidad de
las mismas, ya que la idea principal es que cualquier usuario principiante pueda
entenderlas y utilizarlas, es de fundamental prioridad la sencillez de las estrategias
pensadas.
Se analizaran algunas de las estratégias mas conocidas de la web para
comparar la coplejidad de las mismas con las que se proponen. A su vez se dará
información de las páginas que utilizan en este tipo de mercado para acceder con
plena confianza.
Para el desarrollo de una de las estratégias que se propone se implementó
una aplicación de fuerza bruta para asegurarse de encontrar la mejor estratégia.
11
Índice General:
I.
CAPITULO 1
1. Historia
2. Introducción
3. ¿Qué son las opciones binarias?
18
18
19
24
II.
CAPITULO 2
1. Un Hito en la Teoría de Opciones: la Fórmula de Black y Scholes
2. Consejos útiles
3. Operadores bursátiles de Opciones Binarias
4. Las ventajas de las opciones binarias
25
25
28
31
32
III.
CAPITULO 3
1. Principios Básicos
2. El sistema para Operar en Opciones Binarias
34
34
35
IV.
CAPITULO 4
1. Análisis Técnico
2. Análisis Fundamental
3. Definición de FOREX
39
39
41
42
V.
CAPITULO 5
1. Elección de un bróker
44
44
VI.
CAPITULO 6
1. Uso del Apalancamiento
2. ¿Es posible ganar siempre en opciones binarias?
3. Otras formas de hacer trading
57
57
58
59
VII.
CAPITULO 7
1. Estrategias de Inversión en Opciones Binarias
61
61
VIII.
CAPITULO 8
1. Técnica BETween
2. BETween
3. Técnica de las multiplicaciones sucesivas
64
64
66
76
IX.
CAPITULO 9
98
1. Velas Japonesas para Principiantes en Forex
98
2. ¿Cómo Aprovechar las Bandas de Bollinger para Invertir en Forex? 104
X.
CAPITULO 10
1. Aplicando teoría de juegos
2. ¿Porque le Interesa a los brókeres que un Trader Gane?
12
106
106
113
XI.
CAPITULO 11
1. Aplicación desarrollada
2. Algoritmo Backtracking
3. Funcionamiento de la aplicación
4. Caso de uso
5. Diagrama de clases
6. Eficiencia y costos
114
114
116
118
122
123
124
XII.
Preguntas más frecuentes
125
XIII.
Trabajos futuros
127
XIV.
Conclusiones
128
XV.
XVI.
Referencias
Agradecimientos
130
133
13
Índice de Gráficos:
I.
Gráfico 1: tendencia a la alza
35
II.
Gráfico 2: tendencia a la alza
36
III.
Gráfico 3 : tendencia a la baja
36
IV.
Gráfico 4 : tendencia a la baja
37
V.
Gráfico 5 : tendencia neutral
37
VI.
Gráfico 6: tendencia neutral
38
VII.
Gráfico 7: dos inversiones BETween
66
VIII.
Gráfico 8: dos inversiones BETween
69
IX.
Gráfico 9: cuatro inversiones BETween
71
X.
Gráfico 10: tres inversiones BETween
72
XI.
Gráfico 11: cuatro inversiones BETween
74
XII.
Gráfico 12: velas japonesas
98
XIII.
Gráfico 13 : velas japonesas
99
XIV.
Gráfico 14: velas japonesas
100
XV.
Gráfico 15: velas japonesas
100
14
XVI.
Gráfico 16: velas japonesas
101
XVII.
Gráfico 17: velas japonesas
101
XVIII.
Gráfico 18: gap
102
XIX.
Gráfico 19: velas pequeñas
102
XX.
Gráfico 20: bandas de Bollinger
105
XXI.
Gráfico 21: espacio de búsqueda del Backtracking
115
XXII.
Gráfico 22: diagrama de clases
123
15
Índice de Tablas:
I.
Tabla 0: éxito de la metodología
29
II.
Tabla 1: lista de los 5 mejores brókers
44
III.
Tabla 2: lista de los corredores regulados
46
IV.
Tabla 3: corredores con el depósito mínimo más reducido
48
V.
Tabla 4: lista de los brókers con la posición mínima más reducida
48
VI.
Tabla 5: lista de los brókers que ofrecen cuenta demo
49
VII.
Tabla 6: la mejor formación en opciones binarias
50
VIII.
Tabla 7: lista de los brókers con ganancia máxima más elevada
50
IX.
Tabla 8: comparativa de los brókers
51
X.
Tabla 9: comparación técnica de los brókers
53
XI.
Tabla 10: comparador social
54
XII.
Tabla 11: tabla de pagos
65
XIII.
Tabla 12-17: características de BETween
67-74
XIV.
Tabla 18-70: multiplicaciones sucesivas
76-97
XV.
Tabla 71-76: teoría de juegos
109-112
16
Índice de Figuras:
XVI.
Figura 1: inicio de la aplicación
118
XVII.
Figura 2: vista de una combinación de inversiones
120
XVIII.
Figura 3: menú de opciones
121
XIX.
Figura 4: control de las distintas combinaciones
121
XX.
Figura 5: indicador de numero de combinación
121
17
I. CAPITULO 1
1. Historia:
La valoración de opciones se remonta a comienzos de este siglo con la
tesis doctoral sobre la teoría de la especulación de Bachelier, alumno de la
universidad de la Sorbonne (Merton, 1998). En 1964, Bonness sugirió una fórmula
de naturaleza similar a la de Black y Scholes pero que se basaba en una tasa de
interés desconocida que incluía una compensación por riesgo asociado al precio
de la acción. Sólo nueve años después, Black y Scholes derivaron una fórmula
exacta para el precio de una opción de compra europea que se escribía sobre una
acción. Por el año 1975, dicha fórmula ya era ampliamente usada en el Chicago
Borde Options Exchange la primera bolsa en utilizar opciones desde 1973.
Posteriormente, Merton analiza la valoración de derivados suponiendo procesos
estocásticos más complejos para el precio del activo subyacente, táles como
discontinuidades. Por desarrollo de esta teoría se les otorgó a Scholes y Merton el
premio Nobel de economía en 1997.
En los últimos años, Hull, White (1987, 1992) y Rubinstein (1991), entre
otros, han trabajado en la valoración de las denominadas “opciones exóticas”.
Asimismo, Trigeorgis (1996), Brennan, Schwartz (1985) y otros han ilustrado cómo
la teoría de opciones puede ser utilizada en la valoración de proyectos de
inversión de opciones reales. Otras aplicaciones de la teoría de opciones
encontradas en la literatura son la valoración de warrantse instrumentos de renta
fija.
Tres décadas de la teoría de opciones: Actualmente la Teoría de Opciones
se ha convertido en uno de los principales ejes de referencia en la concepción y el
desarrollo de los mercados financieros modernos. Probablemente los ilustres
Fisher Black, Myron S. Scholes y Robert C. Merton, no eran conscientes de que
con sus obras académicas de referencia, hace tres décadas, estaban sembrando
la semilla conceptual de una teoría que ha revolucionado el mundo de las finanzas
por sus indudables aplicaciones en el campo de la innovación financiera, la
valoración de inversiones, las finanzas corporativas y hoy también en el campo
actuarial. Durante todo este tiempo los mercados derivados se han desarrollado
notablemente y para que todo ello sucediera han sido numerosas y
tremendamente válidas las aportaciones que se han utilizado desde el mundo
académico. (Viviana Fernández (s.f.) [Teoría de opciones: una síntesis]
http://www.dii.uchile.cl/~ceges/publicaciones/ceges16.pdf)
18
2. Introducción:
El mundo de las opciones binarias se encuentra entre los sectores de
inversión de más rápido crecimiento y es especialmente popular por su simplicidad
y la posibilidad de un gran aumento en el valor. En un tiempo muy corto, el valor
de sus recursos puede subir en un porcentaje muy alto.
Gracias a las opciones binarias, la inversión se ha vuelto más accesible a la gente
que no tiene el capital suficiente o experiencia empresarial para el comercio en las
bolsas clásicas. En esta industria, cada uno sabe el potencial de las ganancias y
pérdidas con anterioridad y no puede invertir teniendo deudas, lo que significa que
nunca perderá dinero más del que tiene invertido. ([Opciónes binarias – guía
breve] (s.f.). https://ads.zoomtrader.com/ebook/ebook_es.pdf)
Concepto: Las opciones son derechos asociados a diferentes activos
(subyacentes), que permiten exigir una contraprestación económica en una fecha
futura, en el caso de que la cotización del activo subyacente cumpla unas
determinadas condiciones.
Las Opciones Binarias son un tipo de operaciones financieras donde se
especula sobre el futuro de ciertos activos financieros, concretamente puede
especular sobre la dirección en el mercado de divisas, materias primas e índices
bursátiles.
Por dirección se entiende el movimiento o tendencia del mercado, es decir,
si cierto activo financiero subirá o bajará después de determinado tiempo.
Normalmente en las Opciones Binarias se trabaja en tramos de 30 o 60
minutos.
Para operar con Opciones Binarias tenemos que predecir cuál será la
tendencia de cierto activo financiero, tenemos que predecir si subirá o bajará en el
plazo de 30 o 60 minutos.
En el campo de las finanzas, una opción binaria es un tipo de opción donde
la rentabilidad es una cierta cantidad fija de algunos activos o nada en absoluto.
Los dos tipos principales de opciones son efectivo-o-nada o activos-o-nada. La
opción binaria en efectivo-o-nada paga un monto fijo de dinero en efectivo si la
opción expira en el dinero "in-the-money" mientras que si la opción del activo
expira fuera del dinero "out-the-money" no pagará nada el valor del título
subyacente. Por lo tanto, las opciones son de naturaleza binaria, porque sólo hay
dos resultados posibles. También se conocen como opciones de todo o nada, las
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opciones digitales (más común en forex/mercados de tipos de interés), y opciones
de renta fija (FRO) (en la American Stock Exchange).
Al comprar una opción binaria el rendimiento que ofrece lo conocen antes
de realizar la compra. Las opciones binarias se pueden comprar en casi cualquier
producto financiero y se pueden comprar en los dos sentidos de comercio, ya sea
por la compra de un "Call"/"Compra" o la opción "Venta" "Put". Esto significa que
un inversor puede ir a la alza o a la baja en cualquier producto financiero,
simplemente mediante la compra de una opción binaria. Las opciones binarias
ofrecen en un tiempo de vencimiento fijo, que puede ser por ejemplo, 60 segundos
y un máximo de 30 minutos, una hora antes o al cierre de la jornada bursátil. Por
ejemplo, hace una compra de una opción del Banco Santander cuando cotiza en
6€, si en el futuro la fecha de su vencimiento la acción cotiza por encima del precio
que compramos el activo, recibiremos el beneficio ofrecido. Si las acciones cotizan
por debajo de los 6€, no recibe nada.
En el popular modélo de Black-Scholes, el valor de una opción digital puede
expresar en términos de la función de distribución normal acumulativa. Debido a la
dificultad en la cobertura (se explicara más adelante) de las opciones binarias que
están cerca de expirar, que son mucho menos comercializado que las opciones de
vainilla, pero se puede aproximar con márgenes verticales.
Opciones binarias no negociadas en bolsa: Los contratos de opciones
binarias han estado disponibles over-the-counter (OTC), es decir, vendidos
directamente por el emisor al comprador. Estos eran considerados "instrumentos
exóticos" y no había ningún mercado líquido para el comercio de éstos
instrumentos entre su emisión y expiración. Se les ve a menudo incrustados en los
contratos de opciones más complejas.
Desde mediados de 2008 los sitios web de opciones binarias llamados
plataformas de negociación de opciones binarias han estado ofreciendo una
versión simplificada de opciones binarias negociadas en bolsa. Se estima que
alrededor de 90 de este tipo de plataformas (incluyendo productos de marca
blanca) han estado en funcionamiento desde enero de 2012, que ofrece opciones
en unos 125 activos subyacentes. Las plataformas ofrecen opciones binarias de
corto plazo estandarizados con una pérdida de beneficios pre-determinado, que no
pueden ser liquidados (compra o venta de cierre) antes de la expiración.
(([Opciónes
binarias
–
guía
breve]
(s.f.).
https://ads.zoomtrader.com/ebook/ebook_es.pdf)). Lo que hace que las opciones
binarias sean muy nuevas en el mercado ya que están disponibles en el mercado
web desde 2008, haciendo que esté disponible para todo el público.
20
Modelo de negocio: Las plataformas no cobran honorarios de sus
inversores. Su beneficio viene de la diferencia entre las opciones que expiran en el
dinero (in-the-money) frente de las opciones que expiran fuera del dinero (out-themoney). Esta diferencia la puede encontrar por la siguiente fórmula. En este (para
cada base de activos con las mismas características de vencimiento):

(W) es el dinero en la opción de pago en términos de porcentaje (por
ejemplo, 1,7).

(L) es el de la opción de pago de dinero en términos de porcentaje
(por ejemplo, 0.15).

(V1), (V2) son los volúmenes de negocios de las transacciones
realizadas por cada medida de resultado (por ejemplo, $ 1 000).

(S) es el aumento de la plataforma.
En este ejemplo, la facturación de la plataforma es de $ 2000 y su beneficio
es de $ 150 o el 7,5 % del volumen de negocios. Como la ganancia de la
plataforma viene de la fórmula anterior, la mayoría de las plataformas serán
indiferentes en cuanto al resultado de una sola operación. Tenga en cuenta que si
V1 no es igual a V2 la plataforma tendrá que actuar como creador de mercado.
Esto puede hacer que el aumento de la plataforma (S) tienda a ser más volátil que
en la fórmula anterior. Para que un comerciante pueda obtener un beneficio a
largo plazo tiene que predecir correctamente el 54,5 % de las veces.
Regulación y registro: En plataformas no reguladas, el dinero de los clientes
no necesariamente se mantiene en una cuenta de fideicomiso como lo requiere la
regulación y las operaciones no son controladas por un tercero para asegurar el
juego limpio.
El 3 de mayo de 2012, la Comisión de Valores y bolsas de Chipre (siglas en
inglés CySEC) anunció un cambio de política con respecto a la clasificación de las
opciones binarias como instrumentos financieros. Las plataformas de opciones
binarias que operan en Chipre (donde muchas de las plataformas se encuentran)
tendrán que ser reguladas dentro de los seis meses siguientes a la fecha de la
convocatoria. CySEC fue el primer miembro regulador de la UE (Unión Europea)
MiFID (Mercado de Instrumentos Financieros) para tratar las opciones binarias
como instrumentos financieros.
En marzo de 2013, la Autoridad de Servicios Financieros de Malta anunció
que la regulación de opciones binarias se transfiere fuera de la Lotería de Malta y
21
la Autoridad de Juegos de Azar. El 18 junio de 2013, la Autoridad de Servicios
Financieros de Malta confirmó que la supervisión de las opciones binarias se
cambian al ámbito de aplicación de la Directiva de Mercados de Instrumentos
Financieros (MiFID), 2004/39/CE. Con este anuncio, Malta se convirtió en la
segunda jurisdicción de la UE para regular las opciones binarias como instrumento
financiero, los proveedores pueden sesgarse por una de 3 categorías de licencias
de Servicios de Inversión y cumplir con los requisitos mínimos de capital de la
MiFID.
Métodos para invertir en opciones binarias: Como cualquier otro producto
financiero se recomienda utilizar alguna estrategia de negociación profesional que
sea rentable y contínua. Actualmente para invertir en opciones binarias hay tres
principales métodos de negociación de los más utilizamos por los inversores (que
serán explicados más adelantes, entre otros que se proponen para el presente
trabajo).
Estrategia de análisis fundamental: La estrategia sobre el análisis
fundamental se basa en realizar operaciones en acontecimientos económicos de
repercusión, entre ellos, las nóminas no agrícolas de Estados Unidos, conocido
mundialmente en inglés como “nonfarm payrolls”, el producto bruto interno (PIB),
el índice de precios al consumidor (IPC) o los tipos de interés donde se asegura
un movimiento del mercado financiero.
Estrategia de análisis técnico: La estrategia sobre el análisis técnico se
basa en realizar una operación por medio de señales por osciladores e
indicadores técnicos como las medias móviles que nos indicarán el posible
movimiento del precio de un activo financiero. El análisis técnico también utiliza el
chartismo que consiste en el estudio del gráfico para pronosticar los
comportamientos futuros de los distintos activos financieros, en base a líneas y
figuras geométricas, entre las más conocidas, el hombro-cabeza-hombro, doble
techo, doble suelo.
Estrategia de cobertura: La estrategia de cobertura o hedging en inglés, se
basa en realizar dos operaciones a la vez en el mismo activo pero con la
diferencia que una de las operaciones se realizará de manera contraria a la
primera y de esta manera se puede reducir el monto de pérdida en caso de caer
en dicha zona.
Opciones binarias tipo call y put: Con una opción call le permite al
comprador el participar en aumentos del mercado por encima de un precio
estipulado por el mismo hasta el vencimiento del contrato. El comprador de una
opción call tiene una ganancia potencial ligada a las ventajas de los aumentos del
activo subyacente. Una opción put le otorga al comprador el derecho de participar
en los descensos del activo subyacente por debajo de un precio estipulado por el
mismo hasta el vencimiento del contrato. El comprador de una opción put tiene
una considerable ganancia potencial en el evento de una caída.
22
Opciones Binarias tipo Toque / Sin toque: Al operar con del tipo Toque/Sin
toque lo que se trata de predecir es si el precio del activo con el que está
trabajando, alcanzará o no en algún momento antes de la hora de vencimiento un
valor seleccionado por el bróker. En caso de que la predicción sea correcta se
obtendrán retornos de entre el 70 y el 95 % en función del bróker y el activo.
Principales Características de las Opciones Binarias: La característica más
prominente de las opciones binarias es que recibe un pago fijo como beneficio en
caso que el mercado financiero esté por encima o por debajo del nivel inicial en el
momento de vencimiento de la opción. A diferencia de las opciones estándar, la
rentabilidad de la opción está basada solamente en la fluctuación del instrumento
financiero.
Al operar en opciones estándar, el mercado usualmente debe mover una
cantidad substancial para llegar a ser rentable. La estructura de las opciones
binarias llega a pagos resultantes de movimientos relativamente pequeños del
mercado o activo subyacente.
Ejemplo de inversión en opciones binarias: Un inversor estima que el precio
actual de un par de divisas (EUR/USD) estará por encima del precio actual en la
próxima hora o recibe una señal por parte de un proveedor de servicios
financieros. El inversor decide invertir $200 dólares en una opción Forex binaria
que paga una rentabilidad del 70-85 % si el mercado de EUR/USD está por
encima del nivel actual del mercado dentro de una hora. Esta opción Forex binaria
se llama una opción binaria Call. En este ejemplo, una operación exitosa pagará al
inversor $140 dólares más la inversión inicial de $200 dólares, haciendo un total
de $340. Si el mercado está por debajo del nivel actual al finalizar la hora, la
opción binaria retornará un 10-15 % de la inversión inicial al operador (en algunos
casos la rentabilidad de su inversión inicial es menor que un 10 % o nula). En ese
caso, la operación de la opción binaria retornaría 0$-$20-$30 al inversor. Las
opciones binarias aparecieron en el mercado cuando fueron listadas en el Chicago
Board of Options Exchange (CBOE) en julio de 2008 por la empresa
de outsourcing financiero Binary Options live signals pionera en brindar al público
en general la opción de adquirir métodos de inversión en línea, las opciones
binarias se operaban en un mercado extra-bursátil por inversores institucionales y
bancos
de
mayores
inversiones.
([Opción
binaria]
(6/08/2015).
https://es.wikipedia.org/wiki/Opci%C3%B3n_binaria)
23
3. ¿Qué son las opciones binarias?:
Las opciones binarias, también conocidas como opciones digitales, son
contratos de opciones donde el pago del activo subyacente es fijo y supera al
precio de ejercicio predeterminado dentro de un plazo establecido sin la obligación
de comprar el activo. El pago de la opción no depende de la magnitud en la que el
precio del activo subyacente se mueva.
En términos simples, las opciones binarias permiten a una persona invertir
en un activo y el mismo retorna un determinado porcentaje a modo de ganancia.
Para cobrar el porcentaje determinado de retorno, o estar “in the money”
(en el dinero), el inversionista debe predecir si el activo en el que invierte subirá o
bajará respecto al precio de ejercicio dentro de un periodo de tiempo específico.
El precio de ejercicio es el precio del activo subyacente en el momento
exacto de la inversión. No importa que tan grande o pequeña sea la predicción
contra el precio de ejercicio, mientras sea correcto, obtiene ganancia.
([Introducción
a
la
Inversión
Binaria]
(s.f.).
http://e.sb10.com/ekonomika/7741/index.html)
Las opciones binarias son una manera simple y rentable de negociación en
los mercados financieros. Este tipo de comercio es muy popular entre los
inversores.
El comercio de opciones binarias también es adecuado para aquellos que
son nuevos en el mundo de las finanzas, porque no pueden invertir teniendo
deuda, es decir, se invierte dinero que se tiene disponible. Sólo el capital invertido
en un momento dado está en riesgo y no hay posibilidad de sobregirar el saldo
actual de la cuenta de explotación.
Ejemplo:
Decidimos comprar la opción binaria de Microsoft en el valor de 31,4 y se
especula que su valor aumentar en 30 minutos. El precio de la opción se cerró a
32,5 después de 30 minutos, el precio ha mejorado mucho y nos permite obtener
un beneficio.
El objetivo del negociante de opciones binarias es determinar
correctamente la tendencia de la opción y tendrá que determinar el límite sobre el
cual el precio se moverá en el momento en que la transacción termina. ([¿Que son
las
opciones
binarias?]
(s.f.).
https://www.zoomtrader.com/es/opcionesbinarias/que-son-las-opciones-binarias)
24
II. CAPITULO 2
1. Un Hito en la Teoría de Opciones: la Fórmula
de Black y Scholes:
Una opción de compra (call) da a su dueño el derecho de comprar un activo
en una cierta fecha preestablecida (vencimiento o expiración). Una opción de
venta (put), en tanto, da a su dueño el derecho de vender un activo en una cierta
fecha preestablecida (vencimiento o expiración). Las opciones más conocidas son
las europeas y las americanas.
Las opciones europeas sólo pueden ser ejercidas en la fecha de expiración,
mientras que las americanas pueden ser ejercidas en cualquier minuto antes de la
fecha de expiración. En la actualidad, la mayoría de las opciones transadas en los
mercados financieros son americanas.
En 1973, y casi después de cinco años de trabajo, Black y Scholes
encontraron una solución analítica para el precio de una call europea. Para ello se
basaron en los siguientes supuestos: (1) Los mercados financieros no tienen
fricciones. Esto es: i) no hay impuestos o costos de transacción; ii) todos los
activos son perfectamente divisibles; y, iii) no hay restricciones a las ventas cortas
de activos. (2) Las tasas de interés para prestar y pedir prestado son iguales y
constantes entre t (hoy) y T (fecha de vencimiento de la opción). Asume que la
tasa de interés por período, r, es compuesta continuamente. (3) La acción, activo
subyacente, no paga dividendos entre t1 y t2. (4) El precio de la acción, S(t), sigue
un proceso normal. Esto es:
Black y Scholes demostraron que, bajo estos supuestos, uno puede replicar el
precio final en T de una call europea comprando un portafolio compuesto de
acciones y bonos libres de riesgo en t, y transando dinámicamente este portafolio
hasta T. A fin de evitar operaciones de arbitraje, el valor de la call en t debe ser
igual al del portafolio réplica en t.
En base a esta observación, los autores encuentran que el precio en t de
una call europea en una acción está dado por:
25
Donde F(.) representa la función distribución acumulada de una variable normal
estándar,d1 y d2 están dados por:
S representa el precio corriente de la acción, K es el precio de ejercicio de la call,
T es la fecha de vencimiento de la call, r es la tasa libre de riesgo por período
compuesta continuamente, y s es la volatilidad instantánea de la acción (esto es,
la desviación estándar del precio de la acción por unidad de tiempo).
Existen distintas maneras de obtener la fórmula de Black-Scholes. Una de
ellas es a través del árbol binomial en un mundo neutral al riesgo. Este método de
valoración es ampliamente utilizado no sólo en la valoración de opciones sino
también en una amplia gama de instrumentos derivados. El modelo binomial de un
período asume que el precio de la acción sube o baja con probabilidad (efectiva) q
y 1-q, respectivamente:
Y que el precio de la opción en la fecha de vencimiento está dado por:
26
Donde uº1 + tasa de retorno si el precio de la acción sube; dº1 + tasa de retorno si
el precio de la acción baja; r*º1 + tasa de interés para prestar y pedir prestado, tal
que d < r* < u.
A fin de encontrar el precio de la opción, se crea un portafolio que contenga
D acciones y un préstamo de $L a la tasa libre de riesgo:
Para replicar el precio de la callen t=1, deben satisfacerse las siguientes dos
ecuaciones: i) DuS – r * L = Cu, ii) DdS – r * L = Cd. De ello:
Para el caso de una call, L es siempre positivo, puesto que la diferencia
dCu – uCd ¾ = max(0, duS - dK) - max(0, udS - uK) ¾ >= 0. Esto implica que
parte del costo de la acción utilizada para replicar el precio de una calle financiada
con un préstamo.” (Autor Black F. y Scholes M. (1972). [The Valuation of Options
Contractsand a Test of Market Efficiency])
27
Consejos útiles:
Lo primero que debe decidir cuando negocia Opciones Binarias, es si quiere
ser un jugador o un inversionista.
Si opta por ser un jugador, debe poner algo de dinero en una cuenta de
opciones binarias para divertirse apostando en mercados muy apasionantes como
pueden ser las monedas, el oro o el petróleo entre otros. En este caso, solo tiene
que pensar que el depósito sea razonable, de manera que si lo pierde, no sea un
problema. Se puede tomar un máximo de riesgos, y si sale bien ganará buen
dinero. Si sale mal, la pérdida será el costo de la diversión como cuando se paga
para ir al cine o a tomar algo.
La otra opción es considerar las opciones binarias como una inversión de capital
que quiere incrementar en el largo plazo. Los inversionistas empiezan
generalmente con un capital más importante abriendo cuentas en varias empresas
de opciones binarias. ([Trucos y consejos para ganar dinero con Opciones
Binarias y saber si son un juego o una inversion] (s.f.).
http://www.forexopcionesbinarias.com/tag/juego)
Lo más importante en inversión es cuidar los riesgos ya que no puede
permitir perder una parte importante del capital. No perder es más importante que
ganar, porque mientras no se pierde, se aprende y se conservan las
oportunidades de ganar más adelante.
Si se pierde mucho, acabamos y sin el capital ya no tendremos opciones
más adelante. Por lo cual conservar el capital debe ser la prioridad número uno.
Eso no quiere decir que jamás van a haber pérdidas. Las pérdidas son
inevitables y hacen parte del negocio, de hecho, si pierde 4 veces sobre 10 aún
puede tener muy buenas ganancias.
Lo importante es limitar los riesgos para que cuando tengan pérdidas, no
sean muy dolorosas y no sea una parte importante del capital.
Mucha gente invierte 10 o 20 % de su capital en cada transacción, si se
invierte el 10 % o más del capital en cada transacción puede estar seguro que en
algún momento, se terminará con pérdidas del 50 % o más. Es matemático,
cualquiera sea el nivel de habilidad. Como puede observar en la tabla sobre el
impacto de las pérdidas.
Si pierde 10 %, queda 90 y se necesita 11 % de 90 para recuperarse,
Si pierde 20 %, queda 80 y se necesita 25 % de 80 para recuperarse,
Si pierde 30 %, queda 70 y se necesita 42 % de 70 para recuperarse,
28
Si pierde 40 %, queda 60 y se necesita 66 % de 60 para recuperarse,
Si pierde 50 %, queda 50 y se necesita 100 % de 50 para recuperarse,
Si pierde 60 %, queda 40 y se necesita 150 % de 40 para recuperarse
Con solo perder 10 % más, entre -50 % y -60 %, son 50 % más de las
ganancias que se requieren para recuperarse.
Al ver esos números, un inversionista razonable no quiere perder más del
10 o 20 % de su capital como máximo. Pero como veremos más adelante en los
análisis esta situación puede variar.
Volviendo al tema, la pregunta es: ¿Cuánto se puede perder en cada
inversión para quedarse en los límites de lo razonable?
La tabla a continuación muestra la probabilidad de tener un cierto número
de pérdidas consecutivas cada 50 transacciones según él % de éxito
(transacciones ganadas sobre transacciones totales)
Tabla 0.
Como se puede ver en la tabla, alguien que en promedio gana 1 vez sobre
2, tiene más del 50 % de probabilidad de tener 6 pérdidas consecutivas cada 50
transacciones y 15.5 % de perder 8 veces seguidas.
29
Con lo cual si se apuesta 10 % de su capital en cada transacción, tiene más
de 50 % de probabilidad de perder 6 veces seguidas y necesitaría 150 % de
ganancias solo para recuperarse y eso en promedio cada 50 operaciones.
También tendría el 15 % de probabilidad de perder 80 % del capital, lo que
requiere 400 % de ganancias para recuperarse.
30
2. Operadores bursátiles de Opciones Binarias:
Las opciones binarias son opciones exóticas operadas a través de sectores
privados. Estas inversiones de corto plazo cuentan con altas tasas de retorno y
pueden ser compradas tanto por principiantes como expertos.
Las opciones binarias son simples y fáciles; el concepto de inversión es
extremadamente sencillo de determinar. Además de fáciles y simples son muy
accesibles.
Puede invertir en opciones binarias las 24 horas al día, 7 días a la semana,
convirtiéndolas en un instrumento disponible para cualquiera que desee iniciar una
nueva aventura de inversión.
Hace relativamente poco tiempo que los inversionistas individuales tuvieron
acceso a la inversión en opciones binarias. En 2008, la Comisión de Valores
aprobó el listado de opciones binarias con cotizaciones continuas para los
particulares. Hasta 2008, la inversión en opciones binarias sólo era accesible a
través de un corredor o una firma de corretaje. Una importante barrera de entrada
para aquellos que deseaban invertir en opciones binarias era el costo asociado
con una tercera persona. Actualmente, la opción de utilizar un corredor o una firma
de corretaje aún está disponible para los inversionistas individuales. Pero la
necesidad de un intermediario ha disminuido notablemente. La mayoría de los
inversionistas individuales invierten utilizando una plataforma en línea que no
cobra una cuota y está continuamente disponible.
La combinación de una plataforma flexible y amigable para el usuario junto
con las guías permite a los inversionistas operar con un esfuerzo mínimo desde la
comodidad de su propia casa. ([Introducción a la Inversión Binaria] (s.f.).
http://e.sb-10.com/ekonomika/7741/index.html)
31
3. Las ventajas de las opciones binarias:
Las opciones binarias son uno de los instrumentos más novedosos e
interesantes que se pueden encontrar en la actualidad de la inversión en opciones.
Con su simplicidad, potencial para grandes ganancias y alta rotación cuentan con
muchas ventajas que las distinguen sobre los otros tipos de opciones de inversión.
A pesar de que la inversión tradicional sigue estando vigente y teniendo sus
fortalezas en muchos otros casos las opciones binarias son sencillamente la forma
más simple y divertida de inversión en opciones.
• Simplicidad
La simplicidad que se encuentra en la inversión binaria es quizás el aspecto
que la hace más atractiva en comparación con la inversión tradicional en opciones.
Puesto que cada situación se resume a pérdida o ganancia, y se basa únicamente
en la dirección que toma el activo, los inversionistas no necesitan prestar tanta
atención a los detalles en este tipo de inversión en opciones. Para terminar in the
money, todo lo que un inversionista necesita saber es, en qué dirección se moverá
el activo antes del tiempo de expiración.
• Adquisición
La facilidad de adquisición es otro los beneficios que la inversión binaria
tiene en comparación con las otras formas de inversión en opciones. A diferencia
de las inversiones tradicionales, los inversionistas en opciones binarias pueden
establecer el precio del contrato y pueden invertir en activos que probablemente
no podrían costear en el mercado tradicional. Esto también hace más fácil para los
inversionistas evaluar y limitar la cantidad de riesgo involucrado en la inversión.
Puesto que los inversionistas están comprando un contrato por un precio
establecido, saben exactamente cuánto ganarán o perderán si el activo termina in
the money (operación ganada) o out of the money (operación perdida).
Esta administración de riesgos inherente al sistema brinda a los
inversionistas en opciones binarias una tranquilidad que los otros inversionistas
tradicionales no las disfrutan y garantiza que cuando se comercializa con opciones
binarias, siempre se sabe cuánto se puede ganar o perder.
• Sin restricciones
Las opciones binarias carecen relativamente de regulaciones,
convirtiéndolas en una forma de inversión en opciones de fácil acceso y altamente
dinámica. Puede comprar una opción binaria en cualquier momento del día o la
noche, los siete días de la semana.
Debido al bajo nivel de regulación, ofrece una mayor diversidad de activos a
través de opciones binarias en comparación con las opciones tradicionales. En el
futuro es muy probable que esta diversidad se amplíe aún más, de forma tal que
32
se podrá comprar contratos sobre activos mucho más allá de los límites
tradicionales de las inversiones.
• Alta tasa de retorno
Las opciones binarias tienen una de las más altas tasas de retorno en el
mercado abierto. La mayoría de las formas tradicionales de compra de acciones
necesitan tiempo para madurar y recuperar las posibles ganancias; las opciones
binarias tienen una tasa promedio de retorno que varía entre 70 y 95%.
• Opciones de inversión de corto plazo
Para muchos, invertir puede ser una tarea extremadamente estresante.
Esperar por un pago a largo plazo es muy difícil de manejar. Las opciones
tradicionales pueden tomar años para madurar mientras que las opciones binarias
son relativamente de corto plazo con extrema flexibilidad. La inversión en opciones
binarias permite al inversionista experimentar una sensación de control ya que
realiza una inversión con tasas de expiración que varían entre quince minutos a un
mes. Esta flexibilidad permite al inversionista obtener buenas ganancias en
cuestión de minutos.
• Opciones de inversión diminutivas
Para los inversionistas que deseamos comenzar a invertir en pequeñas
cantidades, existen brókers que ofrecen a sus clientes inversiones mínimas de 10
dólares. Esta característica permite a los inversionistas familiarizarse con la
plataforma y también obtener experiencia en inversión en niveles mínimos.
• Protección contra la volatilidad
Las opciones binarias ofrecen una ventaja indiscutible contra los mercados
volátiles. Debido a que ofrecen tasas fijas de retorno y ya que los inversionistas no
están realmente capitalizados en el activo subyacente, los mercados volátiles sólo
ofrecen oportunidades y no daños.
• Sólo un pip
A diferencia de las opciones tradicionales y la dependencia en la ganancia,
de la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de venta, las opciones
binarias no requieren más que un pip para estar in the money (operación ganada).
Con todas estas ventajas, no es de extrañarse que la inversión binaria sea
un tipo de inversión en opciones que se está expandiendo tan rápidamente. Desde
el principiante hasta el inversionista experto, la inversión en opciones binarias
ofrece algo para todos; altas ganancias con riesgos mínimos en un corto periodo
de tiempo. ([Introducción a la Inversión Binaria] (s.f.). http://e.sb10.com/ekonomika/7741/index.html)
33
III. CAPITULO 3
1. Principios Básicos:
Para poder comprender el concepto de la inversión en opciones binarias,
tres nociones claves deben ser entendidas:
1. El activo subyacente
Este es el primer componente de cualquier inversión; escoger un activo. Los
activos se basan en acciones, índices, divisas y materias primas.
Muchos inversionistas se enfocan en un activo, en un sector o en un
compendio de muchos sectores.
2. El Contrato y la expiración
Una vez que ha escogido el activo subyacente, debe celebrarse el contrato
para la opción.
Existen contratos disponibles con tasas de expiración que varían entre
quince a treinta minutos a una hora, al final del día, una semana o incluso un mes.
Se puede comprar un contrato hasta cinco minutos antes de la expiración,
permitiendo aprovechar cualquier tendencia.
3. La Predicción
Finalmente, realiza la predicción del activo subyacente. Dependiendo de los
datos del mercado y otra información utilizada para guiar su predicción, se
determina una opción call o put. Si considera que el activo subyacente subirá por
arriba del precio de ejercicio, o el precio del activo del contrato ejecutado,
entonces se coloca una opción call. Si considera que el activo caerá por debajo
del precio de ejercicio, se coloca una opción put. Si la predicción es correcta, las
ganancias estarán en un rango entre 70 y 95%, lo que aproximadamente duplicará
la inversión inicial. ([Introducción a la Inversión Binaria] (s.f.). http://e.sb10.com/ekonomika/7741/index.html)
34
2. El sistema para Operar en Opciones Binarias:
Para operar en Opciones Binarias, uno de los mejores sistemas es estudiar las
gráficas de tendencias diarias de distintos activos financieros y realizar
operaciones solo con activos financieros que tengan una clara tendencia al ALZA
o a la BAJA, si no tiene clara la tendencia que parece seguir el activo financiero es
mejor esperar y no realizar ninguna operación. Si se comprueban las gráficas y no
se ve una clara tendencia, debe esperar 2 o 3 horas y volver a comprobar las
gráficas de tendencia para ver la evolución. ([GRÁFICAS DE EJEMPLO PARA
OPERAR CON OPCIONES BINARIAS] (s.f.). http://www.dinerointernet.net/GraficosOpcionesBinarias.pdf)
A continuación se
tendencias:
muestran las gráficas para entender y detectar las
TENDENCIA A LA ALZA: (aumento en el valor del activo).
Gráfico 1. Tendencia alcista.
35
Gráfico 2. Tendencia alcista.
TENDENCIA A LA BAJA: (disminución en el valor del activo).
Gráfico 3. Tendencia bajista.
36
Gráfico 4. Tendencia bajista.
TENDENCIA NEUTRAL: (estabilidad en el valor del activo).
Gráfico 5. Tendencia neutral.
37
Gráfico 6. Tendencia neutral.
38
IV. CAPITULO 4
1. Análisis Técnico:
El análisis técnico es un método de análisis en donde la información del
mercado incluyendo gráficas de precio, volumen e interés abierto son analizados
cuantitativamente para ayudar a la predicción de los movimientos del mercado.
Esta forma de análisis utiliza principalmente para tendencias de corto plazo.
El análisis técnico cuenta con diversas metodologías, tanto objetivas como
subjetivas que se utilizan para ayudar a determinar la dirección del movimiento de
los mercados.
Seguimiento de tendencias:
Esta forma de análisis técnico se basa en datos históricos. Analizando los
movimientos promedio de los datos históricos, calcula una predicción de la
tendencia. Un ejemplo…
Si desea determinar si el petróleo está mostrando una tendencia
establecida entonces se toman las siguientes acciones: se observa el promedio
móvil de dos días y el promedio móvil de cinco días de la materia prima. Una vez
analizados, si el promedio móvil de dos días cruza ya sea por encima o por debajo
de la tendencia móvil de cinco días, entonces puede determinar que existe una
tendencia.
Reversión a la Media:
Reversión a la media sugiere que el precio de los activos subyacentes
regresa nuevamente a su media. El promedio puede ser el promedio histórico del
precio del activo o del retorno histórico. Puede incluso ser un promedio relevante
como el crecimiento en la economía o el retorno promedio de un sector.
Monitoreo del Momento (momentum):
Es la cantidad de movimiento. Este método es muy común en el análisis
técnico. Está basado en MACD (Convergencia/Divergencia de promedios
móviles). El MACD es un indicador que muestra la relación entre dos promedios
móviles de precios.
39
Aun cuando es algo complicado, este indicador determina el momentum de
la dirección de un activo. Una vez que se calcula, la información puede utilizar
para rastrear los cambios diarios de los promedios de corto y largo plazo. Si los
promedios de corto plazo son mayores que los promedios de largo plazo el
momentum deberá incrementarse. Si se calcula lo opuesto entonces el momentum
deberá disminuir. Esta información puede generar importantes beneficios.
Patrón de Retorno:
El patrón de retorno es utilizado por muchos analistas para determinar el
movimiento de un activo, sector o mercado. Descubrir patrones puede ser
complicado, pero cuando lo logramos, podemos obtener buenas sumas de dinero.
Una de estas formas para determinar el movimiento es a través de un oscilador
estocástico. Este tipo de indicador técnico de momentum (movimiento) compara el
precio de cierre de un activo subyacente con su rango de precio durante un
período de tiempo establecido. Este indicador sigue el momentum del precio de un
activo basándose en la regla de que el momentum cambia de dirección antes que
el precio. Este indicador es importante para los inversionistas para rastrear
tendencias y aprovechar oportunidades para generar ganancias.
([HERRAMIENTAS Y ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN] (s.f.).
https://www.interactive-option.com/es/academy/opciones-binariasavanzadas/herramientas-y-estrategias-de-inversion)
40
2. Análisis Fundamental:
El análisis fundamental difiere del análisis técnico debido al hecho de que
se basa en variables macroeconómicas. El análisis fundamental se enfoca en el
verdadero valor de un activo, de un sector y de un mercado más que en solo los
datos y el bienestar económico de una entidad financiera, como el enfoque
principal de la predicción del precio, e incluye información cuantitativa y cualitativa.
Cuantitativo:
Los fundamentos cuantitativos son los valores numéricos utilizados para el
cálculo de la predicción del precio. Sus números exactos brindan a los analistas
una base de evidencia para el pronóstico.Esta pronóstico se hace responsable de
la precisión y brinda al inversionista una gran oportunidad para obtener ganancias.
Cualitativo
Los datos cualitativos juegan un papel muy importante en el análisis
fundamental. Todos y cada uno de los datos relacionados con el activo, el sector o
el mercado en análisis son consideradas información cualitativa. En esencia, el
verdadero valor o el valor intrínseco se mide a través de la predicción del precio.
Esta es esta razón por la que el análisis fundamental se asocia en gran
medida con las inversiones a largo plazo. Al determinar el verdadero valor de algo,
se está en control de la inversión; puede determinar si un activo, sector o mercado
está sobrevaluado o subvaluado. De esta forma, se crea una oportunidad para que
aprovechemos la tendencia.
Por ejemplo:
Si determinamos que un título está siendo comercializado en 25 dólares
pero su verdadero valor es de 30 dólares, entonces se ha determinado que el
título está subvaluado. Esto significa que aun cuando la economía aún no se ha
autoajustado para mostrar el valor del activo correctamente, lo hará en un futuro
cercano, lo que significa que el precio del activo subirá.
Al combinar los análisis cuantitativo y cualitativo, el análisis fundamental se
vuelve una herramienta extremadamente poderosa para predecir los movimientos
del mercado. Existen también muchos factores que pueden ayudar a determinar el
precio; desde los estados de resultados hasta las alertas del mercado ante los
anuncios de última hora. Todo juega un papel importante en la predicción.
([HERRAMIENTAS
Y
ESTRATEGIAS
DE
INVERSIÓN]
(s.f.).
https://www.interactive-option.com/es/academy/opciones-binariasavanzadas/herramientas-y-estrategias-de-inversion)
41
3. Definición de FOREX:
FOREX o FX, es un acrónimo de las palabras FOREIGN EXCHANGE. El
término completo sería Foreign Exchange Currency Market, o mercado de cambio
de divisas. Es, por tanto, el mercado en donde se compran y venden divisas como
ya habíamos mencionado en capítulos anteriores.
El mercado de divisas es el más grande del mundo, aunque mucha gente
no lo sepa, siendo muchísimo más importante que su famosa prima, la Bolsa. Por
ejemplo, en un solo día pueden negociar en el Forex más de ¡3 trillones de
dólares!, es decir, el movimiento de todo un mes de la Bolsa de Nueva York.
¿Cuáles son los motivos del éxito del FOREX?
Este éxito le viene dado por varios motivos. En primer lugar, porque el
Forex es un mercado internacional, no centralizado, que funciona 24 horas al día,
ya que abre en Asia, pasa a Europa y luego a América para retornar a Asia. De
hecho, los principales centros de negociación son el London stock exchange, el
New York stock exchange y el Tokyo stock exchange. Además, el hecho de que la
dimensión de este mercado sea tan grande, proporciona tal cantidad de liquidez y
existen tantos agentes implicados (delaers), que siempre habrá alguien dispuesto
a comprar o vender divisas.
La mayoría de los participantes en este mercado son grandes bancos,
gobiernos, empresas multinacionales…pero cada vez hay más particulares que
quieren invertir especulativamente, aunque lo tengan que hacer a través de
agentes autorizados.
¿Cómo funciona el FOREX?
El funcionamiento en términos básicos es sencillo: se produce una
operación de compra-venta, es decir, siempre se compra una divisa vendiendo
otra (ejemplo, Dólar-Euro). Este precio es el tipo de cambio Dólar-Euro en ese
momento. El Comprador quiere que ese tipo de cambio suba. Si esto sucede, al
realizar la compra-venta inversa, obtendrá unos beneficios por la subida del tipo
de cambio.
Veamos un ejemplo práctico y muy simplificado
Si el tipo de cambio (t.c.) EURO-DÓLAR es de 1, un Dólar vale lo mismo
que un Euro. Si tengo 10 euros y los vendo por 10 dólares, ahora tengo 10
dólares.
Si el tipo de cambio sube a 1,5 quiere decir que por cada dólar me darán
1,5 euros. Ahora realizo la operación contraria. Vendo mis 10 dólares y recibiré 15
euros. Como al principio tenía 10 euros, habré ganado 5 euros.
Por supuesto, existen intermediarios, impuestos, etc. Que se han omitido en
el ejemplo.
42
El potencial para generar pérdidas o ganancias dependerá de la capacidad
de los dealers para detectar o pronosticar variaciones en los tipos de cambio.
Estas dependerán de múltiples razones expuestas a una infinidad de variables
macroeconómicas y especialmente a políticas monetarias de los países
involucrados.
Además, hay que añadir dos factores más: las expectativas y el
sentimiento.
Las expectativas sobre la evolución de un tipo de cambio se crean antes de
darse a conocer aspectos relevantes que influirán, como datos de inflación, paro,
tipos de interés, etc. Pero también los inversores en su conjunto pueden “sentir”
cómo está una divisa posicionada en el mercado, y que el tipo de cambio baje
porque piensan que va a bajar o suba porque piensan que va a subir.
Los inversores pequeños actúan por intuición, por experiencia, y
especulando a corto plazo. Los grandes inversores actúan racionalmente,
intentando calcular el valor intrínseco de un tipo de cambio según todo un conjunto
de variables macroeconómicas y el manejo de mucha información, lo cual sería
imposible para un particular.
De todas las monedas del mundo, sólo unas pocas son las más usadas en
el Mercado de Divisas: Dólar USA, Libra Esterlina, Euro, Yen, Dólar Australiano,
Dólar Canadiense, siendo los pares más comunes Dólar Usa/Euro, Dólar/Yen y
Dólar/Libra
Esterlina.
([Definición
de
forex]
(s.f.).
http://www.tengodeudas.com/definiciones/forex)
43
V.
CAPITULO 5
1. Elección de un bróker:
La elección de un bróker no siempre es tarea fácil, debido la cantidad de
corredores disponibles para el “trader” particular. Gracias a esta selección de los
mejores brókers de opción binaria, puede hacer la elección de un bróker a la
medida ya que en la siguiente tabla se ofrecen sólo los mejores: ([¿Cómo elegir su
broker en opción binaria?] (s.f.). http://www.bonusopcionesbinarias.net/elegirbroker-opciones-binarias)
Lista de los 5 mejores brókers:
Depósito Posición Ganancia
mínimo mínima mínima
Bonos
100%en lugar de 0%
100€
10€
85%
0€en lugar de 0€
200€
25€
80%
Opinión TopOption
Opinión AnyOption
100%en
20%
lugar
de
200€
5€
81%
100%en
20%
lugar
de
250€
24€
91%
Opinión TradeRush
Opinión 24 Option
44
50%en lugar de 30%
200€
20€
89%
Opinión Zone
Options
Tabla 1.
¿Cómo elegir entre los 5 mejores brókers?:
La elección se reduce a cinco brókers. Es importante plantear las
cuestiones adecuadas para definir cuál es el corredor que responderá mejor a las
exigencias de cada uno para negociar.
En caso de ser muy importantes los importes mínimos entonces para abrir
una transacción de opción binaria con un pequeño presupuesto, se aconseja que
seleccione un bróker con un depósito mínimo reducido, importe reducido de
posición mínima y con un bono tentador.
Si deseamos aprovechar la rentabilidad de la inversión se debe seleccionar
el bróker con la mejor rentabilidad o ganancia máxima expresada en porcentaje
(%).
Por último, si el principal objetivo es aumentar el saldo de partida para
comenzar con más dinero a fin de aumentar el tamaño de las posiciones o
minimizar los riesgos y optimizar la gestión de los capitales, es aconsejable elegir
el bróker con el mejor bono en el primer depósito con dinero real.
Para elegir un bróker y estar seguro de no caer en una estafa, un buen
método es analizar en detalle todos y cada uno de los comentarios basados en la
experiencia de personas que ya lo hayan utilizado para la búsqueda de brókers
con la mejor reputación.
Los bonos también pueden ayudar a elegir el buen bróker. De hecho, estos
bonos pueden dar un beneficio real sobre los resultados de trading, es decir, que
es dinero real que no se puede retirar pero que es posible utilizar para invertir y
retirar las ganancias obtenidas. Al aumentar el saldo, permite minimizar los riesgos
y aumentar las inversiones para ganancias más importantes en caso de éxito.
Existen brókers regulados y autorizados por la CNMV (Comisión Nacional
del Mercado de Valores), por lo que también existe una selección de los brókers
45
de opciones binarias que cuentan con una licencia de regulación ante una
autoridad.
Por otro lado están los brókers con reintegros rápidos y garantizados,
conocidos por ofrecer un servicio irreprochable.
También pueden hacer la elección en base a los brókers con las tasas de
rendimiento más altas, que ofrecen tasas de rendimiento (o ganancias máximas)
más elevadas del mercado.
Brókers con el depósito mínimo más reducido del mercado.
Brókers con la posición mínima más reducida del sector.
Brókers con cuenta demo disponible, que proponen una cuenta de prueba
para poder practicar de manera gratuita con dinero ficticio en las mismas
condiciones que con dinero real.
Y finalmente Brókers con la mejor formación en comercio, que otorgan la
mejor formación en aprendizaje del comercio de opción binaria, como ofertas de
cursos, videos de aprendizaje, webinarios, libros electrónicos y análisis del
mercado de los brókers.
Para tener una idea de las diferentes ofertas de cada uno de los corredores se
pueden observar algunas de las siguientes tablas comparativas que permiten
comparar los diferentes brókers y observar las ventajas y desventajas de cada uno
de ellos. De esta manera la selección es más clara y tendrá toda la información
necesaria para elegir el bróker que corresponde mejor con las expectativas de
cada uno en el trading. ([¿Cómo elegir su broker en opción binaria?] (s.f.).
http://www.bonusopcionesbinarias.net/elegir-broker-opciones-binarias)
Lista de los corredores de opción binaria que han obtenido una licencia de
regulación:
Logo del
bróker
Nombre del bróker
regulado y
sociedad
TopOption
Regulación
CySEC
CNMV
46
Disponible
en
español
Nota
del
bróker
✓
★★★★
Logo del
bróker
Nombre del bróker
regulado y
sociedad
Regulación
Disponible
en
español
Nota
del
bróker
(Safecap
investments ltd)
AMF
FSA/FCA
CONSOB
AnyOption
CySEC
CNMV
AMF
FSA/FCA
✓
★★★★
CySEC
✓
★★★★
CySEC
✓
★★★★
✗
★★★★
(Lionsman)
CySEC
CNMV
AMF
FSA/FCA
CONSOB
EZtrader
CySEC
✓
★★★
CySEC
CNMV
AMF
FSA/FCA
✓
★
(Ouroboros
Derivatives Trading
Ltd)
ZoneOptions
(Rodeler Ltd)
24Options
(Cbay Financial
Services Ltd)
OptionWeb
(WGM Services Ltd)
Banc de Binary
(Banc de Binary
LTD)
Tabla 2.
47
Selección de los corredores de opciones binarias con el depósito mínimo más
reducido:
Bróker de
opción binaria
Depósito
mini
Posición
mini
Nota del
bróker
50€
25€
★★
100€
10€
★★★★
100€
20€
★★
Tabla 3.
Lista de los brókers con la posición mínima más reducida:
Logo del bróker
Posición
mínima
Posición
máxima
Nota del
bróker
1€
8000€
★★
5€
1500 €
★★★★
5€
5000 €
★★★★
Tabla 4.
48
Lista de los brókers que ofrecen cuenta demo:
Logo del
bróker
Importe de
dinero
ficticio que
ofrece
Condiciones de obtención de una
cuenta demo
Nota
del
bróker
n.c
Cuenta demo atribuida bajo
solicitud después de la apertura de
la cuenta y un depósito de dinero
real de 500 euros como mínimo.
Cuenta demo disponible
únicamente para los titulares de las
cuentas Premium y Silver
★★★★
para definir
con su
consejero
Cuenta demo atribuida bajo
solicitud después de la apertura de
la cuenta y un depósito de dinero
real de 100 euros como mínimo
★★★★
n.c
Cuenta demo atribuida bajo
solicitud después de la apertura de
la cuenta sin necesidad de depósito
en dinero real.
★★
50 000€
Cuenta demo atribuida bajo
solicitud después de la apertura de
la cuenta y un depósito de dinero
real de 500 euros como mínimo.
★★
100 000€
Cuenta demo atribuida bajo
solicitud después de la apertura de
la cuenta Premium y un depósito de
dinero real de 1000 euros como
mínimo.
★★★★
Tabla 5.
49
La mejor formación en opciones binarias:
Bróker de
opciones
binarias
Cursos
Ebook
Videos
Análisis
Webinarios
Nota
✓
✓
✓
✓
✓
★★★★
✓
✓
✓
✓
✓
★★★★
✗
✓
✗
✓
✗
★★★★
✗
✓
✓
✓
✗
★★
✓
✓
✓
✓
✗
★★
Tabla 6.
Lista de los brókers de opción binaria que ofrecen la ganancia máxima más
elevada:
Bróker de
opción binaria
Ganancia
mini
en
High/Low
Ganancia
maxi
en
High/Low
70%
95%
★
72%
95%
★★
70%
92%
50
Ganancia
maxi
en Touch
o OB
500%
Nota
del
bróker
★★
Bróker de
opción binaria
Ganancia
mini
en
High/Low
Ganancia
maxi
en
High/Low
Ganancia
maxi
en Touch
o OB
Nota
del
bróker
65%
89%
360%
★★★
60%
89%
360%
★★★★
70%
89%
500%
★★★★
Tabla 7.
Comparativa de los brókers de opciones binarias:
Rati
Bon
Depósito Ganancia o de Posición Posición Bono m o sin Apli Ip Cuenta
mínimo máxima pérdi mínima máxima áximo dep hone demo
da
ósito
24
Optio
n
250€
91%
15%
24€
50000€
100%
0€
AnyO
ption
200€
80%
25%
25€
20000 €
0€
0€
Banc
de
Binar
y
250€
92%
0%
1€
8000€
100%
0€
Binoa
50€
85%
10%
10€
1500€
200% 50€
EZ
Trade
r
200€
95%
15%
25€
3000€
100%
0€
Ikkotr
ader
200€
85%
10%
10€
1500€
100%
0€
51
iOptio
n
200€
85%
10%
10€
5000€
100%
0€
Optio
n Bit
200€
81%
0%
10€
5000€
100%
0€
Optio
n Fair
250€
85%
15%
30€
500€
4000€
0€
Royal
de
Bank
200 €
98%
30
%
10 €
50000 €
desde
200€
0€
Stock
Pair
200€
85%
0%
20€
6000€
50%
0€
TopO
ption
100€
85%
25%
10€
10000€
100%
0
Trade
r XP
200€
75%
10%
25€
500€
40%
0€
Trade
Rush
200€
81%
10%
5€
5000€
100%
0€
100€
95%
30%
20€
2000€
100%
0€
200€
89%
15%
20€
1000€
50%
0€
Ze
Optio
n
Zone
Optio
ns
Tabla 8.
52
Comparación técnica de los brókers de opciones binarias:
Núm
ero
Número ac Número í Materias
de p
ciones
ndices
primas
ares
Forex
Platafor
ma
24
Option
31
47
21
7
24Option
s
AnyOp
tion
9
76
31
9
AnyOptio
n
Banc
de
Binary
12
40
20
8
SpotOpti
ons
Binoa
9
25
8
4
SpotOpti
ons
EZ
Trader
10
57
19
4
EZTrader
Ikkotra
der
15
23
23
4
SpotOpti
ons
iOptio
n
24
66
35
7
SpotOpti
ons
Option
Bit
45
35
8
6
Tradologi
c
Option
Fair
11
7
8
3
TechFina
ncials
Royal
de
Bank
18
15
8
5
HelloBin
ary
Stock
Pair
10
150
7
4
StockPai
r
53
Hig
h
Speed tr
One T Zo
/
ading
ouch na
Lo
w
TopOp
tion
12
17
16
8
SpotOpti
on
Trader
XP
15
33
28
7
SpotOpti
ons
Trade
Rush
18
56
20
8
SpotOpti
on
Ze
Option
18
16
5
3
Hellobina
ry
Zone
Option
s
19
28
13
9
TechFina
ncials
Tabla 9.
Comparador social de las sociedades de correduría:
Sede
social
autoriza
Año
regula
ción
Métodos de
de crea ción
usa
depósito y reintegro
ción
Núm Número
ero
de
de opini
votos ones
2010 CySec
Tarjeta de crédito,
transferencia bancaria,
Moneybookers, Liberty
Reserve
2
Opinión
AnyOp
Chipre
tion
CySE
C
2008
CNMV
Tarjeta de crédito,
transferencia bancaria,
Moneybookers, Ukash,
WesternUnion, Paypal y
pagos domésticos.
1
Opinión
Banc
de
Chipre
Binary
2009
Tarjeta de crédito,
transferencia bancaria o
MoneyBookers
0
Opinión
Tarjeta de crédito,
transferencia bancaria,
Moneybookers,
MoneyGram, Paypal, Clic
0
Opinión
24
Chipre
Option
Islas
Binoa Vírgene 2011
s
Británic
CySE
C et
FSA
no
54
as
k2pay, Liberty Reserve,
Webmoney y Clickandbuy
EZ
Chipre
Trader
2008
en
curso
Tarjeta de crédito,
transferencia bancaria o
MoneyBookers
1
Opinión
Ikkotra Reino
der
Unido
2010
en
curso
Tarjeta de crédito,
transferencia bancaria,
Western Union, cheque.
0
Opinión
2008
en
curso
Tarjeta de crédito,
transferencia bancaria,
CashU, Payoneer and
Moneybookers.
0
Opinión
2010
en
curso
Tarjeta de crédito,
transferencia bancaria,
Moneybookers, NeoSurf,
PaySafeCard, WebMoney
2
Opinión
Islas
Vírgene
Option
s
2010
Fair
Británic
as
en
curso
Tarjeta de crédito,
transferencia bancaria,
Moneybookers, Western
Union, MoneyGram,
Liberty Reserve.
0
Opinión
Royal
Luxemb
de
2010
urgo
Bank
en
curso
Puede depositar y retirar
sus fondos mediante
tarjeta bancaria,
transferencia o CashU.
0
Opinión
En
curso
Reuters, Visa,
Mastercard, Visa Electron,
Maestro, Moneybookers,
Ideal-Delta, Cash U,
Paypal, transferencia
bancaria.
0
Opinión
iOption Chipre
Option
Chipre
Bit
StockP
Chipre
air
2010
TopOp
Chipre
tion
CySE
C
2012
CNMV
Tarjeta de crédito,
transferencia bancaria,
Webmoney,
Moneybookers o Neteller
0
Opinión
Trader
Chipre
XP
2009
en
curso
Tarjeta de crédito,
transferencia bancaria,
Western Union, Paypal y
0
Opinión
55
Neteller
2011
En
curso
Tarjeta de crédito, tarjeta
de débito, transferencia
bancaria, MoneyBookers
y Liberty Reserve.
0
Opinión
Ze
Reino
Option Unido
2010
en
curso
Tarjeta de crédito,
transferencia bancaria
0
Opinión
Zone
Option Chipre
s
CySE
C
2012
CNMV
Tarjeta de crédito,
transferencia bancaria,
Moneybookers, Liberty
Reserve
1
Opinión
Trade
Chipre
Rush
Tabla 10.
La confiabilidad de la información mostrada se da en las oficiales de las
páginas oficiales de cada bróker. Cabe aclarar que la información reunida surge
de estas páginas, y toda variación surge en base a las actualizaciones constantes
de dichas páginas y el tiempo transcurrido entre la realización del informe y la
fecha actual (12/01/2014).
56
VI. CAPITULO 6
1. Uso del Apalancamiento:
Apalancamiento o Leverage es una parte muy importante del mercado
Forex. Es el término que se usa para referirse a la relación entre la cantidad
invertida en relación con el valor real de la transacción.
Los Brókers de Forex suelen ofrecer a sus clientes la opción de invertir
sobre capital prestado, por lo que los inversores no tienen que invertir decenas de
miles de dólares por la oportunidad de obtener cualquier beneficio real. Cuando
invierte con un apalancamiento de 100:1 (o "100 a 1"), significa que por cada 1.00
dólar que invierte en el mercado, el bróker invierte $100.00 para usted. Como
resultado, usted puede controlar la cantidad de $50.000.00 dólares mediante la
inversión de $500.00.
GCI ofrece a los inversores
apalancamiento de hasta 400:1.
la
oportunidad
de
invertir con un
Cuanto mayor sea el apalancamiento, mayor será el beneficio que se
obtendrá y más rápido el tiempo en el que se pueda perder la inversión. Un
apalancamiento de 400:1 puede dar más dinero que un apalancamiento de 100:1,
pero también pone la inversión inicial en mayor riesgo.
Si opera con un apalancamiento de 100:1, el mercado tendría que moverse cien
pips (un pip es similar a un tick o punto en acciones, futuros u otros
mercados. Es una sigla que corresponde a percentage interest point
(pip) y es la unidad individual más pequeña para operar en forex. El pip
es siempre el dígito más a la derecha de cualquier cotización de precios
forex) en su contra para que su posición fuese eliminada. Por otra parte, si se
opera con un apalancamiento de 400:1, el mercado sólo tendría que desplazarse
25 puntos en su contra para que la posición sea eliminada.
La ventaja de operar con apalancamiento es que su potencial de ganancias
es prácticamente infinito. En GCI, las pérdidas se limitan máximas a la cantidad de
depósito inicial.
Debemos tener en cuenta que cuanto mayor sea el apalancamiento, mayor
es el nivel de riesgo.
57
2. ¿Es posible
binarias?:
ganar
siempre
en
opciones
Ésta es una de las primeras preguntas que pueden ocurrir, pero en el caso
de las opciones binarias, como era de esperar no es posible por los tipos de
restricciones que los brókers imponen, las probabilidades de ganar el 100% de las
veces es nula. Por otro lado los principales inversionistas (que son aquellas
personas que se benefician con estos mercados) no tienen una metodología
ganadora.
La situación real de los inversionistas principiantes es que los mismos no
tienen una metodología ganadora con lo que al final negocian poco menos que
tentando a la suerte y claro, esto hace que sea poco menos que imposible acertar
ese 55% de las operaciones para de esta manera ganar dinero ; un ejemplo es
que si uno tira una moneda al aire al final podrá darse cuenta que será muy
extraño que acierte el lado de la misma más de 55 veces sobre 100 por las
probabilidades puras asociadas a ese lanzamiento.
Para ganar no hay más camino que desarrollar una estrategia que tenga las
probabilidades a favor del inversionista, lo que no es sencillo pero que si hace de
manera correcta pueden acercarse hasta un máximo del 70% de dichas
operaciones y cuando decimos máximo es porque pensar en más de un 70% es
ciertamente absurdo.
Las probabilidades asociadas a acertar diez operaciones seguidas son de
una entre mil, quiere decir una probabilidad mucho más que escasa y eso que solo
tiene en cuenta nada más que diez operaciones en este tipo de corredores.
Lo primero que debe ser hecho para ganar dinero con Opciones Binarias o
Forex, es escoger los corredores más adecuados para cumplir con los objetivos y
necesidades como ya se explicó en capítulos anteriores para la elección de un
bróker adecuado.
Es recomendable trabajar con varios corredores porque cada corredor tiene
sus ventajas e inconvenientes y además, al escoger varios, puede escoger la
mejor rentabilidad para cada transacción y además, se reciben varios bonos de
bienvenida que es dinero gratis que vale la pena aprovechar, y el mismo se puede
invertir.
Una vez que hayan escogido los corredores, lo que necesitan para ganar
dinero son buenas estrategias.
58
3. Otras formas de hacer trading:
¿Qué es táctil?:
Como su nombre indica, este tipo de opción binaria se basa en la
especulación de si el precio de una acción "tocará" el límite predeterminado.
Ejemplo:
Si está viendo el índice de Dow Jones. Y se ha descubierto que cada primer
día de un mes, hay fluctuaciones excepcionalmente grandes del índice antes de
que el mercado decide qué dirección tomar.
Al comprar la opción binaria está adivinando el límite al que llegue, si
escoge el tipo táctil. Se invierte $ 100 en la posibilidad de que el índice Dow Jones
tocará el límite determinado por encima / por debajo del precio actual. Cuando
esto sucede dentro de una hora, antes de que expire la opción, se hace de un
83% de ganancia. Por lo tanto, la cuenta será acreditada con $ 183 (el original $
100 más $ 83 de beneficio ganado). A veces, el gráfico toca el límite anterior,
antes de que expire la opción, y puede obtener un beneficio, incluso después de
15 minutos.
¿Qué es el rango?:
Con la opción binaria de tipo rango, se especula si el precio de un activo o
bien permanecerá en su gama (por lo tanto no crecerá o bajara) o, por el contrario,
fluctuará fuertemente y terminara fuera del rango. Este tipo de opción es ideal en
caso de no saber la tendencia en la que el activo se moverá, pero se puede
anticipar si va a ser objeto de mucho comercio o no.
Ejemplo:
Si es observado el par de divisas EUR / JPY, y ha descubierto que durante
el período específico de este par de divisas no es negociado con frecuencia y el
precio es más o menos en un punto muerto. Se observa que durante éste período,
ningún informe económico que podría afectar el precio va a ser publicado. Por lo
tanto, se asume que el par de divisas EUR / JPY no fluctúan notablemente durante
el período.
Si decide comprar el tipo de rango de opciones binarias, porque espera que
el precio permanezca dentro del rango. Se invierten $ 100 y se espera una hora
hasta que la opción expire.
En el momento en que expire la opción, si el gráfico se mantuviese dentro
del rango y no llegara más allá de sus límites se tendrá un 83% de ganancia. Por
59
lo tanto, la cuenta será acreditada con $ 183 (el original $ 100 más $ 83 de fines
de
lucro).
([Plataformas
de
Operaciones
](s.f.).
https://www.zoomtrader.com/es/opciones-binarias/plataformas-de-operaciones)
60
VII. CAPITULO 7
1. Estrategias de Inversión en Opciones Binarias:
En capítulos anteriores fueron descriptas algunas de las estratégias, ahora
tratarermos en profundidad las opciones de estratégias y análisis realizados.
Algunos análisis se obtuvieron de personas o entidades que ya han estudiado el
tema en cuestión y en el capítulo siguiente son presentados los resultados de los
análisis propuestos.
No invertir más de lo que está dispuesto a perder:
Este es el consejo más importante a recordar. En esta industria, todos los
inversionistas pierden en algún momento. El monto de la pérdida es variable pero
la clave es considerar la posibilidad de que tarde o temprano habrá pérdidas. Si
comienzan a invertir asumiendo que cada inversión será exitosa, la decepción
junto con la psicología negativa ocasionará pérdidas mayores. Sólo deben invertir
lo que se está dispuesto a perder, y mantener las emociones controladas.
La Corrección:
Esta estrategia es muy simple; se basa en la suposición de que un activo
subyacente caerá o se elevará después de una súbita caída o elevación. Los
activos tienden a fluctuar pero generalmente el precio asociado es correcto. Así
que una opción put o call se puede colocar basándose en un cambio rápido.
Roll Over (rodar):
Rollover es una poderosa estrategia para detener las pérdidas que permite
minimizarlas y posponer la expiración de su opción. Cuando el mercado no está
de acuerdo con quien invirtió, es decir, cuando parece que la predicción no va por
el camino correcto en el momento que se acerca la fecha de expiración, debemos
activar Rollover con el clic de un botón. Esto brinda otra oportunidad para cerrar in
the money.
Opciones de contacto:
Las opciones de contacto son realmente un tipo único en la inversión de
opciones binarias. Dentro de ellas, se necesita pronosticar la probabilidad de que
un activo toque un nivel establecido antes de la expiración del tiempo. En el caso
61
que la predicción sea correcta, así como que el precio del activo real toque ese
precio de ejercicio en particular antes del tiempo de terminación, si se terminará in
the money y adicionalmente se obtendrá un pago predeterminado. Este tipo de
opciones de contacto son realmente de gran ayuda para los inversionistas que se
convencen de que el precio asociado con un recurso subyacente ciertamente
sobrepasará un nivel particular, sin embargo, lo que no se sabe con seguridad es
la duración de este precio mayor. Este tipo de inversionistas indudablemente se
acercará para comprar durante los fines de semana, cuando los mercados están
cerrados y ofrecerán excelentes pagos. ([Introducción a la Inversión Binaria] (s.f.).
http://e.sb-10.com/ekonomika/7741/index.html)
Las opciones de contacto son la mejor forma de aprovechar la MAYOR
CANTIDADDE DINERO POSIBLE con ganancias que pueden llegar hasta el
500% sobre su inversión; sin embargo son un poco más competitivas que la
inversión binaria típica.
Cobertura:
Las estrategias de cobertura se pueden definir como las estrategias
utilizadas para reducir el riesgo de invertir usando opciones put y call, contratos de
futuros o métodos de venta corta. El propósito básico de utilizar estrategias de
cobertura es reducir el riesgo y la volatilidad potencial de una inversión o un
portafolio reduciendo el riesgo de pérdidas. La cobertura brinda el beneficio de
asegurar las ganancias existentes. Aun cuando las estrategias de cobertura
suenan un poco difíciles de comprender, en la práctica son mucho más simples.
Los precios en el punto de equilibrio tienen más probabilidades de subir y
existe un riesgo menor de fracaso. La cobertura en una inversión binaria con una
opción put o call se reduce significativamente el riesgo de contratos rápidos y de
altas ganancias en la inversión binaria.
Cobertura con opciones: Uno de las principales características de las
opciones es la posibilidad de realizar coberturas con ellas, esto es, cubrir
posiciones que ya tenemos en el mercado con otras posiciones. Las coberturas a
través de opciones, si se ajustan bien, permitirán neutralizar las posibles pérdidas
de una posición sin limitar las ganancias de las mismas.
La estrategia de cobertura es una de las más seguidas por los operadores
de Opciones. Siguiendo ésta estratégia se busca minimizar el riesgo de una
operación. La cobertura o “Hedging” busca protegerla inversión en caso de que
una Opción Binaria no siga la dirección que se había pronosticado.
La operativa de esta estrategia para invertir en opciones binarias es
sencilla: consiste en abrir una posición contraria a la que habíamos abierto, si el
activo en el que habíamos invertido comienza a moverse en dirección
contraria. Con ello se consigue reducir pérdidas o, incluso, aumentar las
ganancias, si el valor termina entre ambas posiciones.
62
Un ejemplo para ver con claridad en qué consiste la Estrategia de
Cobertura:
Es posible imaginar que se invierten 300 € en una Opción “Call” (compra) en
el par USD/JPY a 1577,44 porque se cree que durante los próximos 15 minutos
va a subir. La Opción sube como se pensó, y llega a 1580. Pero en este punto se
da la vuelta y comienza a bajar. Para evitar el riesgo de pérdida que puede
suponer ese giro se utilizará la estrategia de cobertura. Es decir, en ese momento
se comprará una Opción “Put” (venta).
Esta nueva inversión crea un escenario en el que pueden pasar 3 cosas al
vencimiento del tiempo de la Opción:
1. Que el precio termine entre 1580 y 1577,44, con lo cual se habrá ganado las
dos Opciones.
2. Que el precio haya seguido bajando, con lo que se ganaría la Opción “Put”
y se perdería la “Call”.
3. Que el valor volviera a subir con lo que se ganaría la primera Opción
“Call”, y se perdería la segunda “Put”.
¿Qué se ha conseguido con esta estrategia?: Minimizar las pérdidas al
percibir un cambio de tendencia. Se Habrá perdido una Opción, pero habrá
ganado otra (o las dos).
Para poner en práctica la estrategia de cobertura es muy importante tener en
cuenta el tiempo de vencimiento. No deben cubrir una Opción de compra con
una de venta demasiado pronto. Estrategias como la de cobertura y otras que
se explicarán más adelante se utilizan mucho en el trading, no solo de Opciones
Binarias, sino también en el de Futuros o Forex.
63
VIII. CAPITULO 8
1. Técnica BETween:
En el presente trabajo se propone la siguiente estrategia que se basa en la
COBERTURA explicada en el capítulo anterior, la misma surgió por el análisis
minucioso de todas las combinaciones posibles que se pueden dar entre las
variables: cantidades de apuestas, tendencia de cada apuesta y el valor en la
divisa correspondiente de cada una de ellas. Cabe aclarar que en esta sección
será utilizada la palabra apuesta y no inversión porque el origen de esta técnica
surge por el uso de las opciones binarias como una diversión y, como ya se
mencionó en capítulos anteriores, en estos casos se le llama apuesta, lo que da el
nombre a la técnica BET (apuesta) y la palabra entera between (entre), su nombre
se da por la naturaleza de la misma ya que son apuestas que dependen de en qué
sector del grafico termine el valor final, ya que si se encuentra en algunos de los
diferentes rangos, los valores dan ganancia o pérdida que varían según la zona.
Para continuar con la explicación será utilizada la siguiente tabla de pagos
que muestra cuales serían los cobros si el porcentaje de devolución por una
posición ganada fuera del 80%, la elección de este valor se da ya que la mayoría
de los brókers pagan con un valor entre el 70 y 95% y se opta por la mediana de
pago que sería un 80%, lo cual no refleja la realidad, ya que distintos brókers
tienen distintos pagos. Por otro lado se cuenta con una tabla donde se puede
cambiar el porcentaje de pago para saber los números exactos de pago por cada
posición.
También se aclara que se utiliza el euro por la necesidad elegir una divisa
pero podría ser cualquiera de las disponibles en cualquier bróker.
64
Tabla de pagos:
APUESTA (en euros)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
VALOR DE RETORNO (en euros)
1,80
3,60
5,40
7,20
9,00
10,80
12,60
14,40
16,20
18,00
Tabla 11.
Por cada vez que se le aumenta 1 euro a la apuesta, el valor de retorno
aumenta en una suma de 1,80, lo que indica que la ganancia es proporcional a la
apuesta en estos mercados como se mencionó con anterioridad.
En caso de querer saber el valor en bruto de ganancias se debe multiplicar
la cantidad de euros apostados por 0,80, lo que no incluirá el valor de retorno de la
misma apuesta.
Opciones no aceptables:
Son algunas de las combinaciones de apuestas que nunca se deben
realizar ya que como se explicará algunas tienen probabilidad cero de ganar.
1. Una sola apuesta, no es efectiva en ningún sentido, ni a la alza ni a la baja
por sí misma, solo en combinación de alguna estrategia o lógica adicional
para que mejore el porcentaje de acierto.
2. Dos apuestas, una a la alza y la otra a la baja pero con una brecha entre
ambas, es decir la apuesta de abajo en el grafico a la baja y la de arriba a la
alza, en su brecha en el centro la pérdida es total y en los extremos es
parcial por lo que nunca produce ganancias
3. Dos apuestas como la mencionada pero con el mismo precio de ejercicio,
siempre da pérdida.
4. Distintos valores de apuestas para los incisos de arriba, también dan los
mismos resultados negativos.
65
2. BETween:
En primer lugar se debe aclarar que las características utilizadas en los
cálculos posteriores son las de un bróker específico, estos cálculos están
sometidos a variaciones dependiendo del bróker usado. Algunas de las
características son: que no tiene tasa de retorno en caso de perder una opción,
posee 3 límites de tiempo (10 minutos, 30 minutos y 2 horas, teniendo en cuenta
que en los últimos 5 minutos de cada opción de tiempo no se pueden realizar más
apuestas), para volver a realizar una apuesta se deben esperar 17 segundos, se
pueden utilizar varios gráficos a la vez, otra característica muy importante es que
la posición mínima para crearse una cuenta en el bróker es de 20 euros por lo que
se asume que un usuario va a entrar con lo mínimo indispensable y finalmente,
pero no menos importante es la apuesta mínima, que en este caso es de 1 euro
con lo que se realizarán todos los cálculos de ahora en adelante. En caso que el
bróker elegido tenga otras características solo hay que modificar los campos
necesarios en la aplicación implementada.
Lo propuesto con esta técnica es conseguir una combinación de cantidades
de apuestas, valores monetarios para cada apuesta y tendencia de cada apuesta
que proporcione 100% probabilidades de ganar, pero como ya se mencionó con
anterioridad, eso no es posible por lo que la alternativa siguiente posible es
obtener una combinación de los índices mencionados que maximice las
probabilidades de ganar. Se logra encontrar esta configuración haciendo un
análisis exhaustivo de todas las combinaciones posibles de los índices. En esta
sección se muestran los análisis obtenidos, pero en secciones posteriores se
explicará la aplicación propuesta que busque la o las mejores combinaciones.
A continuación graficaremos la COBERTURA como inicio de la técnica.
Gráfico 7.
66
Los colores muestran mejor las zonas que corresponden a cada apuesta.
En caso de utilizar la cobertura debe intentar que la zona llamada BRECHA
(o también llamado T2, a partir de ahora se utilizara la letra T seguida de un
numero para identificar una zona del gráfico a la que quiere hacer referencia) sea
lo más grande posible, ya que entre más grande sea, tendremos más
posibilidades de que el valor final cierre en ese tramo que es el único del gráfico
en el que se puede obtener un beneficio. En cambio si el valor final cierra en T1 o
T3 se obtendrán pérdidas. Pero esas pérdidas no serán totales, sino parciales, es
decir, si aposto 1 euro para la apuesta 1 (que se denotara como A1, quien tiene
una tendencia a la alza) y 1 euro a la apuesta 2 (A2), una de ellas se perderá y la
otra se ganará, lo que hace que no se llegue a una pérdida cero pero tampoco
hace que sea 100% pérdida (2 euros), como se mostrará en los siguientes
cálculos.
Algo más para tener en cuenta será tratar de comprar las opciones cuando
estén en un alto porcentaje de retorno de una opción ganada ya que eso
maximizaría las ganancias y reduciría las pérdidas como se verá más adelante.
A1 /
apuesta/tendencia: alza
valor:
pago:
valor:
ganancias:
A2 /
baja
1
total de
perdida:
Tabla
(1)
1
T1
T2
T3
1,8
5,4
-0,2
3,4
1,8
Tabla (2)
2
probabilidad de
acierto:
0,33333333333
Tabla (4)
4
Tabla(3
-0,2 )
Porcentaje de
pérdida: (%)
Tabla (5)
10
Tabla 12.
Lo que se puede observar en las tablas es la información correspondiente
a la cobertura, más precisamente en la tabla (1), se indica la cantidad de apuestas
realizadas (en este caso son 2 {identificadas con una columna para cada una}), la
tendencia de cada apuesta y el valor en euros de cada apuesta.
67
Luego puede observar en la tabla (2) la suma de los valores de cada
apuesta que se encuentra en la tabla (1). Dicho indicador sirve para tener
cuantificado el total de dinero utilizado, que a su vez es lo máximo que se puede
perder en la apuesta.
En la tabla (3) que es la que brinda la mayor cantidad de información para
analizar. En este caso al información que se recibe es, los posibles cobros que se
realizarían dependiendo de la zona del gráfico en la que cierre el valor, las zonas
posibles en este caso son 3: T1, T2 y T3. En la segunda fila se encuentra el precio
del porcentaje correspondiente que en este caso seria 1,80 multiplicado por la
cantidad de apuestas que alcanzan a esa zona, por ejemplo en este caso en T1
sería 1,80 por 1 porque solo A2 va a la baja y el 1 es porque es solo un euro el
apostado si fuese 2 como se verá en otros casos dejaría de ser 1 y en caso de
haber más apuestas tendría más factores la multiplicación. Y finalmente la última
fila es la que nos da el valor final que será el dinero acreditado en la cuenta, en
este caso tiene en cuenta que se perdió la otra apuesta entonces para el caso de
T1 en el que se ganó A2 y se perdió T1 se tiene que descontar los 2 euros de las
apuestas A1 y A2 y sumar 1,80 de la posición ganada en A2, por lo que da un
resultado de -0,2 euros de pérdidas habiendo apostado 2 euros que en otro caso
se hubiesen perdido los 2 euros.
Para la tabla (4) lo que tiene es la probabilidad de acierto que no es más
que la cantidad total de los posibles lugares del gráfico donde puede cerrar el valor
final (T) que en este caso son 3, asociados con la cantidad de esas T que dan un
resultado positivo, es decir para este caso 1/3 = 0,333333333334 para indicar la
probabilidad de acierto.
Y finalmente encuentra la tabla (5) en la cual se muestra el porcentaje de
dinero perdido teniendo en cuenta solo el peor de los casos, en este caso las dos
situaciones que dan pérdida se da la casualidad que dan la misma pérdida pero en
otros casos no suele ser así, este valor se relaciona con la cantidad total
apostada, es decir que da el porcentaje de pérdida sobre el total apostado por lo
que si se cae en el lugar del gráfico que da pérdida se perdería solo el 10% del
total y no el 100% que sería lo normal.
De esta manera se puede concluir que tiene un muy buen porcentaje de
pérdida ya que se acerca mucho a cero, pero por otro lado, se tiene una mala
probabilidad de éxito ya que solo en uno de 3 lugares gana, por otro lado en los
lugares en los que pierde es en los extremos que son los que menos pueden
controlar en caso de que el gráfico se dispare excesivamente, por lo que en los
análisis siguientes se intentara solucionar ese problema posicionando las
situaciones de pérdida en el centro. De no ser posible esa situación se buscará
cubrir uno de los extremos y en caso de no poderse encontrar una buena solución
se analizará con la aplicación implementada para confirmar que no quedo ningún
caso aceptable u optimo sin analizar.
68
Tuvimos en cuenta un bróker que no devuelve un porcentaje en caso de
una posición perdida, pero en caso de conseguirse uno, el mismo en caso de
pérdida devolverá en promedio un 10% de lo apostado que para este caso es lo
perdido lo que daría una pérdida cero, aunque llegar a esta situación no es muy
fácil de obtener ya que los porcentajes varían constantemente lo que hace que
sea muy difícil llegar a estas situaciones ideales por lo que los cálculos realizados
siempre serán estimativos.
Otro problema de esta técnica es no llegar nunca a la posibilidad de
agrandar lo suficiente la brecha ya que por la experiencia adquirida el temor de
que el grafico se dispare hace que uno cierre antes la segunda posición haciendo
la brecha muy pequeña o por esperar mucho pensando que se podía hacer más
grande la brecha el gráfico cambia la dirección y se cae nuevamente en una
brecha pequeña lo que disminuye las posibilidades de caer en la zona de
ganancia.
Ahora encontramos el problema de, por ejemplo, hacer una apuesta a la
alza pero inmediatamente realizada la misma el gráfico empieza a descender de
manera tal que se supera el precio de ejercicio que se aplicó a la alza y en el caso
de que se mantenga por debajo o siga bajando no se podrá realizar la apuesta en
sentido contrario porque si lo hace en ese punto del gráfico serían todas pérdidas
como ya mencionamos antes. A continuación se ilustra dicha situación.
Gráfico 8.
Los cálculos correspondientes para este gráfico son:
69
A1 /
apuesta/tendencia: alza
valor:
pago:
valor:
ganancias:
A2 /
baja
1
total de
perdida:
1
T1
Tabla (1)
T2
Tabla (2)
probabilidad
de acierto:
T3
1,8
0
-0,2
-2
2
1,8
Tabla (4)
0
-0,2 Tabla(3)
Porcentaje
de pérdida:
(%)
Tabla (5)
100
Tabla 13.
Donde se puede observar que siempre da pérdidas y la peor pérdida es del
100%. A pesar que en determinados casos, aunque sean muy escasos, puede
obtener una configuración donde ambas apuestas se hagan sobre el mismo valor
para que no exista la zona T2 que es la que da la mayor pérdida solo se obtienen
los mismos números sin T2 y en caso de que el valor final cierre en la posición de
ejercicio solo lograría que como ganancia obtenga lo apostado en ambas
apuestas.
De este modo debe analizar cada configuración en búsqueda de la mejor.
Puesto que la cantidad de configuraciones que se pueden realizar son muchísimas
es muy complicado evaluarlas todas, por lo que en éste análisis solo se mostrarán
las que proporcionen un análisis que brinde información educativa con respecto al
tema.
De ésta manera se puede optar por, realizar cuatro apuestas en lugar de
dos como verá a continuación.
70
Gráfico 9.
De esta manera se pueden corregir los máximos y mínimos en caso de que
haya pensado que la gráfica estaba tocando un máximo cuando en realidad no lo
era y se hizo muy tarde ya que no puede deshacer la operación o por la
fluctuación de la gráfica. La idea sigue siendo caer en la brecha pero ahora si cae
en T2 y T4 también se tienen ganancias.
A1 /
apuesta/tendencia: alza
valor:
pago:
valor:
ganancias:
A2 /
baja
1
A3 /
baja
1
T1
A4 /
alza
1
T2
total de
perdida:
1
T3
Tabla (1) Tabla (2)
T4
4
probabilidad
de acierto:
T5
3,6
5,4
7,2
5,4
3,6 Tabla (4)
-0,4
1,4
3,2
1,4
-0,4 Tabla (3)
0,6
Porcentaje
de pérdida:
(%)
Tabla (5)
10
Tabla 14.
Se logró mantener el mismo porcentaje de acierto y mejorar mucho las
probabilidades de acierto, pero por otro lado se perdió en simplicidad ya que poder
llegar a esta configuración es muy complejo a corto plazo, por lo que para utilizar
ésta configuración debe utilizar el tiempo máximo (dos horas para éste bróker),
pero eso trae como consecuencia que deje de ser divertido ya que por dos horas
71
debe estar prestando atención a un gráfico y no es algo de ganas de hacer muy
seguido y aun así hay posibilidades de perder.
Por lo que la mayoría de las configuraciones de 4 apuestas suelen ser
complejas de elaborar, pero no todas como se verá más adelante.
Ahora se va a analizar una configuración de tres apuestas, la misma puede
utilizar como corrección de la técnica cobertura, ya que si en determinado caso se
decide utilizar la apuesta 2 pensando que el gráfico estaba tocando su máximo y
resulta que luego de efectuada la corrección se nota que no es así y presenta la
duda de si bajara en algún momento, se puede hacer una tercer apuesta de la
misma manera que A2 pero un par de posiciones más arriba, cabe aclarar que es
la misma situación si identifica con tendencia a la baja, ahora se mostrará cómo se
vería el grafico.
Gráfico 10.
A1 /
apuesta/tendencia: alza
valor:
pago:
valor:
ganancias:
A2 /
baja
1
A3 /
baja
1
T1
total de
perdida:
1
T2
Tabla(1)
T3
Tabla (2)
3
probabilidad
de acierto:
T4
1,8
3,6
5,4
3,6
-1,2
0,6
2,4
0,6 Tabla (3)
Tabla (4)
0,75
Porcentaje
de pérdida:
(%)
Tabla (5)
Tabla 15.
72
40
Para este caso puede apreciar la mejora de la probabilidad de acierto a
cambio de aumentar el porcentaje de pérdida en un 30% con respecto al mejor
disponible. A su vez se logró contemplar uno de los extremos en una ganancia, lo
que la hace una buena opción también, y acá se empieza a notar lo mencionado
en otro capítulo, que nunca llegará a 100% de probabilidad de acierto, de hecho el
mejor resultado posible de obtener es de un 80% eligiendo configuraciones “a ojo”
pero utilizamo 5 apuestas, lo que hace muy compleja la configuración, y en
ninguna de las analizadas se logró una configuración en la que las perdidas no
estén en ninguno de los dos extremos, lo que sería algo ideal ya que si se
encuentran en el medio, dicha brecha se puede achicar mucho minimizando las
probabilidades de caer en esa zona, cosa que no ocurre en los extremos por no
saber cuál es el piso o el techo de los extremos.
De todos modos esta estrategia es muy buena si estamos cerca de un
máximo o mínimo general del último año, aunque eso sucede en escasas
oportunidades y alguien que quiera utilizar este mercado no puede esperar tanto
tiempo y menos los que pretenden hacerlo por diversión, a pesar de eso es una
buena opción que ser mejorada.
Hasta ahora siempre se utilizaron valores de apuestas fijos (en este caso el
mínimo que es 1 euro), ya que de esa manera se simplifican las posibilidades,
aunque teniendo en cuenta valores variables se pueden encontrar buenas
estrategias que mejoren los resultados obtenidos hasta el momento, como lo
muestra el siguiente caso que utiliza la misma configuración de la gráfica recién
vista pero con otros valores como se analizará a continuación.
A1 /
apuesta/tendencia: alza
valor:
pago:
valor:
ganancias:
A2 /
baja
3
A3 /
baja
1
T1
total de
perdida:
1
T2
Tabla(1)
T3
Tabla (2)
5
probabilidad
de acierto:
T4
3,6
9
7,2
5,4
-1,4
4
2,2
0,4 Tabla (3)
Tabla (4)
0,75
Porcentaje
de pérdida:
(%)
Tabla (5)
Tabla 16.
73
28
Como puede observar con solo aumentar 2 euros a la apuesta que sigue la
tendencia que cree tendrá el mercado mantiene la probabilidad de acierto en un
75% y se logra reducir el porcentaje de perdida a un 28%. Y este es el límite de
esta configuración ya que un valor mayor a 3 daría más pérdidas y aumentar los
otros valores con solo 1 euro ya perdería la probabilidad de acierto.
Hasta el momento es la configuración que mantiene los 3 ítems más
importantes lo más óptimos posible, la probabilidad de acierto, el porcentaje de
perdida reducido y una configuración accesible en un tiempo corto.
Como se mencionó antes hay casos de 4 apuestas que son sencillos de
configurar, como se mostrará a continuación.
Gráfico 11.
A1 /
apuesta/tendencia: alza
valor:
pago:
valor:
ganancias:
A4 /
A2 / alza A3 / alza alza
8
4
T1
1
T2
total de
perdida:
1
T3
Tabla (1) Tabla (2)
T4
14
probabilidad
de acierto:
T5
0
14,4
21,6
23,4
25,2 Tabla (4)
-14
0,4
7,6
9,4
11,2 Tabla (3)
0,8
Porcentaje
de pérdida:
(%)
Tabla (5)
Tabla 17.
74
100
Para este caso se logra hacer una configuración fácil de realizar, con el
máximo alcanzado hasta el momento de 80% de probabilidades de acierto, pero
en el único caso de pérdida, son totales lo que hace un 100% de pérdida, y por
otro lado sería mejor realizar una apuesta común para tener ese porcentaje de
pérdida, por lo que no introduce beneficios.
Una vez mostradas las configuraciones para optimizar aún más las que
tienen un bajo porcentaje de pérdida, puede obtener un rendimiento mejor, ya que
en el caso de perder, por ejemplo en la primer gráfica mostrada de este capítulo
(la técnica de cobertura, que tiene un 10% de pérdida), como se pierden 0,2
centavos de euro, eso quiere decir que se pueden perder 7 veces consecutivas y
si gana en la número 8, recupera todo lo perdido hasta el momento y aún quedan
0,2 centavos de euro de ganancia y de la misma manera si gana en la número 9
se recuperaría todo lo que se perdió sin ganancia alguna. Pero en caso de perder
la apuesta número 9 y se quiere seguir utilizando esta técnica solo deben
aumentar los valores de las apuestas llevándolos al siguiente nivel, es decir, A1 =
A2 = 2 euros o puede ser más, eso va a depender del riesgo que esté dispuesto a
correr. Por ejemplo, invertimos 1 euro a la baja y cuando baje el precio invertimos
1 euro a la alza, supongamos que el precio cae fuera de la cobertura, entonces
perdemos 0,2 centavos de euro, luego volvemos a hacer la misma inversión y
volvemos a perder, iríamos perdiendo 0,4 centavos de euro, y si seguimos
perdiendo de la misma manera 8 veces más, el total perdido acumulado sería de
1,6 es decir toda la ganancia que tendríamos si ganamos en la inversión número 9
por lo que la ganancia y la perdida totales serían 0, pero tuvimos la posibilidad de
invertir 9 veces. Para tener ganancias en la inversión numero 9 la misma deben
ser de 2 euros a la baja y 2 euros a la alza y luego de 8 inversiones más,
nuevamente deberíamos aumentar la inversión inicial pero esta vez según la Tabla
55, con 4 euros cada inversión por ser el tercer incremento en la inversión inicial.
Para las condiciones de empate, se puede dar en solo una de las apuestas
para este caso y si sucede eso, tiene la seguridad que va a recuperar la plata de la
apuesta empatada y por consecuencia gana la otra apuesta.
75
3. Técnica de las multiplicaciones sucesivas:
Esta técnica se presenta como una alternativa a BETween o como un
complemento .En este caso evita la tediosa tarea de la técnica BETween de
realizar de forma adecuada la configuración y
tenemos que utilizar
configuraciones alternativas en caso de no ser posible llegar a la configuración
deseada y aun así querer mantener las cualidades de las mejores configuraciones,
lo cual lleva a tener una serie de buenas configuraciones que hagan de respaldo
para cada posible caso de error en la configuración de una configuración.
Para evitar estos problemas se pensó en la siguiente técnica que no
depende de configuración, de hecho solo debe realizar una apuesta; en caso de
perder esa apuesta debe realizar otra apuesta sobre el mismo gráfico pero con un
valor más alto de apuesta y así sucesivamente hasta ganar una apuesta y
recuperar todo lo perdido y ganar algo. Para tener cuantificada esas ganancias se
confeccionaron las tablas que se mostrarán a continuación.
nº de
apuesta
*
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
favor
acumulad
o
saldo a
ganancia favor
1
1
1
1
1,8
0,8
0,8
2
1*2
2
3
3,6
1,6
0,6
3
2*3
6
9
10,8
4,8
1,8
4
6*4
24
33
43,2
19,2
10,2
5
24*5
120
153
216
96
63
6
120*6
720
873
1296
576
423
Tabla 18.
En la tabla presentada, puede apreciar en la primera columna el número de
apuesta realizado, luego en la segunda columna a excepción de la primera fila, en
el resto es el valor de apuesta de la tercer columna de la fila anterior multiplicado
por el número de apuesta de la fila actual, lo que da el resultado de la tercera
columna, que va a ser el valor de apuesta que hay q realizar para recuperar todo
lo anterior y además tener ganancias. Para la cuarta columna tenemos la pérdida
acumulada, es decir, el valor de la apuesta actual (columna 3 más la fila anterior
de esta columna). En la quinta columna encuentra la ganancia en bruto, eso
quiere decir lo apostado en la columna 3 multiplicado por 1,80 (el promedio de
pago). La sexta columna es igual a la quinta pero multiplicado por 0,80, es decir la
ganancia neta. Y finalmente la última columna, la octava, brinda la información del
saldo a favor actual menos la pérdida acumulada en la fila anterior, lo que da la
ganancia neta para ese número de apuesta, si ese valor es positivo es la ganancia
76
que obtiene habiendo recuperado todo lo que perdimos hasta el momento (si no
es la primer apuesta). Cabe aclarar que todos los valores están ajustados de
manera tal que siempre de ganancia, los casos intermedios donde no habían
ganancias al no considerarse relevantes para el análisis no se mostraran pero son
fáciles de realizar.
En este caso se pensó en utilizar la multiplicación por el número de fila
actual. Pero puede haber otras variedades con diferentes resultados adecuados a
diferentes necesidades como se analizará más adelante.
A esta altura ya ve claramente porque se escogió el nombre de
multiplicaciones sucesivas para esta técnica.
Para empezar con el mínimo de dinero (20 euros) se confeccionó otra tabla
donde ya no se multiplica por el número de apuesta, sino que se ajustaron los
valores al mínimo posible que permita recuperar lo perdido hasta el momento y
además de una ganancia mínima, como puede apreciar en la siguiente tabla las
primeras 5 filas se ven pintadas de verde, ya que son las que entran dentro del
límite de los 20 euros iniciales, a pesar de eso se pintó también la quinta fila ya
que está muy cerca de los 20 euros y ayuda a tener una tirada más que puede
perder de forma consecutiva, ganando la quinta para recuperar todo y tener una
ganancia de 0,3. En todas las tablas se tuvo en cuenta este concepto de agregar
una fila más en caso se estar cerca de los 20 euros.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
1
1
1,7
0,7
0,7
2
2
3
3,4
1,4
0,4
3
5
8
8,5
3,5
0,5
4
12
20
20,4
8,4
0,4
5
29
29
49,3
20,3
0,3
6
42
71
71,4
29,4
0,4
7
102
173
173,4
71,4
0,4
8
248
421
421,6
173,6
0,6
9
602
602
1023,4
421,4
0,4
10
861
1463
1463,7
602,7
0,7
Tabla 19.
77
Las siguientes tablas muestran las multiplicaciones sucesivas por el número
de apuesta que se explicó anteriormente, pero comenzando de diferentes valores
que van desde 1 hasta 20 para que se tenga la posibilidad de elegir la tabla que
más se adecue a las necesidades de cada individuo, suponiendo que comienza
con un monto inicial de 20 euros, adicionalmente se agrega la tabla para
comenzar con 21 euros. Las tablas pintadas de amarillos son las que se
recomiendan, la primera por ser la de menor inversion, la segunada inversion
intermedia con buenas ganancias, y la tercera para inversores mas avanzados.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
1
1
1,7
0,7
0,7
2
2
3
3,4
1,4
0,4
3
6
9
10,2
4,2
1,2
4
24
33
40,8
16,8
7,8
5
120
153
204
84
51
6
720
873
1224
504
351
Tabla 20.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
2
2
3,4
1,4
1,4
2
4
6
6,8
2,8
0,8
3
12
18
20,4
8,4
2,4
4
48
66
81,6
33,6
15,6
5
240
306
408
168
102
Tabla 21.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
3
3
5,1
2,1
2,1
2
6
9
10,2
4,2
1,2
3
18
27
30,6
12,6
3,6
4
72
99
122,4
50,4
23,4
5
360
459
612
252
153
Tabla 22.
78
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
4
4
6,8
2,8
2,8
2
8
12
13,6
5,6
1,6
3
24
36
40,8
16,8
4,8
4
96
132
163,2
67,2
31,2
5
480
612
816
336
204
Tabla 23.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
5
5
8,5
3,5
3,5
2
10
15
17
7
2
3
30
45
51
21
6
4
120
165
204
84
39
5
600
765
1020
420
255
Tabla 24.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
6
6
10,2
4,2
4,2
2
12
18
20,4
8,4
2,4
3
36
54
61,2
25,2
7,2
4
144
198
244,8
100,8
46,8
5
720
918
1224
504
306
Tabla 25.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
7
7
11,9
4,9
4,9
2
14
21
23,8
9,8
2,8
3
42
63
71,4
29,4
8,4
4
168
231
285,6
117,6
54,6
5
840
1071
1428
588
357
Tabla 26.
79
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
8
8
13,6
5,6
5,6
2
16
24
27,2
11,2
3,2
3
48
72
81,6
33,6
9,6
4
192
264
326,4
134,4
62,4
5
960
1224
1632
672
408
Tabla 27.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
9
9
15,3
6,3
6,3
2
18
27
30,6
12,6
3,6
3
54
81
91,8
37,8
10,8
4
216
297
367,2
151,2
70,2
Tabla 28.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
10
10
17
7
7
2
20
30
34
14
4
3
60
90
102
42
12
4
240
330
408
168
78
Tabla 29.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
11
11
18,7
7,7
7,7
2
22
33
37,4
15,4
4,4
3
66
99
112,2
46,2
13,2
4
264
363
448,8
184,8
85,8
Tabla 30.
80
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
12
12
20,4
8,4
8,4
2
24
36
40,8
16,8
4,8
3
72
108
122,4
50,4
14,4
4
288
396
489,6
201,6
93,6
Tabla 31.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
13
13
22,1
9,1
9,1
2
26
39
44,2
18,2
5,2
3
78
117
132,6
54,6
15,6
4
312
429
530,4
218,4
101,4
Tabla 32.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
14
14
23,8
9,8
9,8
2
28
42
47,6
19,6
5,6
3
84
126
142,8
58,8
16,8
4
336
462
571,2
235,2
109,2
Tabla 33.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
15
15
25,5
10,5
10,5
2
30
45
51
21
6
3
90
135
153
63
18
4
360
495
612
252
117
Tabla 34.
81
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
16
16
27,2
11,2
11,2
2
32
48
54,4
22,4
6,4
3
96
144
163,2
67,2
19,2
4
384
528
652,8
268,8
124,8
Tabla 35.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
17
17
28,9
11,9
11,9
2
34
51
57,8
23,8
6,8
3
102
153
173,4
71,4
20,4
4
408
561
693,6
285,6
132,6
Tabla 36.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
18
18
30,6
12,6
12,6
2
36
54
61,2
25,2
7,2
3
108
162
183,6
75,6
21,6
4
432
594
734,4
302,4
140,4
Tabla 37.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
19
19
32,3
13,3
13,3
2
38
57
64,6
26,6
7,6
3
114
171
193,8
79,8
22,8
4
456
627
775,2
319,2
148,2
Tabla 38.
82
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
20
20
34
14
14
2
40
60
68
28
8
3
120
180
204
84
24
4
480
660
816
336
156
Tabla 39.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
21
21
35,7
14,7
14,7
2
42
63
71,4
29,4
8,4
3
126
189
214,2
88,2
25,2
4
504
693
856,8
352,8
163,8
Tabla 40.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
41
41
69,7
28,7
28,7
2
82
123
139,4
57,4
16,4
3
246
369
418,2
172,2
49,2
4
984
1353
1672,8
688,8
319,8
Tabla 41.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
100
100
170
70
70
2
200
300
340
140
40
3
600
900
1020
420
120
Tabla 42.
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
166
166
282,2
116,2
116,2
2
332
498
564,4
232,4
66,4
3
996
1494
1693,2
697,2
199,2
Tabla 43.
83
nº de
apuesta
apuesta
A=
pérdida
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a favor
acumulado
1
500
500
850
350
350
2
1000
1500
1700
700
200
Tabla 44.
Las ultimas cuatro tablas mostradas tienen el fin de proporcionar la misma
información que las anteriores pero con la información necesaria para las
personas que deseen obtener ganancias mayores.
Todas estas tablas frenan en un máximo de 1000 ya que es el límite
máximo por apuesta en el bróker elegido para hacer los cálculos.
El resto de las tablas que se van a mostrar son más específicas ya que son
las tablas con los valores de apuesta más reducidos posible de manera de
recuperar lo anterior perdido hasta ese momento y además tener la mínima
ganancia, pero para cada tabla se utilizó un valor diferente de porcentaje de pago
ya que ahora la idea es analizar las variaciones en los porcentajes de pago y en
cuanto varia cada posible porcentaje de pago que van desde 1,70 hasta 1,95 que
es el máximo que este bróker puede llegar a otorgar en porcentaje.
APUESTA
PARA:
1,7
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,7
0,7
0,7
2
2
3
3,4
1,4
0,4
3
5
8
8,5
3,5
0,5
4
12
20
20,4
8,4
0,4
5
29
49
49,3
20,3
0,3
6
71
120
120,7
49,7
0,7
7
172
292
292,4
120,4
0,4
8
418
710
710,6
292,6
0,6
Tabla 45.
84
APUESTA
PARA:
1,71
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,71
0,71
0,71
2
2
3
3,42
1,42
0,42
3
5
8
8,55
3,55
0,55
4
12
20
20,52
8,52
0,52
5
29
49
49,59
20,59
0,59
6
70
119
119,7
49,7
0,7
7
168
287
287,28
119,28
0,28
8
405
692
692,55
287,55
0,55
9
975
1667
1667,25
692,25
0,25
Tabla 46.
APUESTA
PARA:
1,72
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,72
0,72
0,72
2
2
3
3,44
1,44
0,44
3
5
8
8,6
3,6
0,6
4
12
20
20,64
8,64
0,64
5
29
49
49,88
20,88
0,88
6
69
118
118,68
49,68
0,68
7
165
283
283,8
118,8
0,8
8
394
677
677,68
283,68
0,68
9
941
1618
1618,52
677,52
0,52
Tabla 47.
85
APUESTA
PARA:
1,73
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,73
0,73
0,73
2
2
3
3,46
1,46
0,46
3
5
8
8,65
3,65
0,65
4
12
20
20,76
8,76
0,76
5
28
48
48,44
20,44
0,44
6
67
115
115,91
48,91
0,91
7
158
273
273,34
115,34
0,34
8
375
648
648,75
273,75
0,75
9
889
1537
1537,97
648,97
0,97
Tabla 48.
APUESTA
PARA:
1,74
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,74
0,74
0,74
2
2
3
3,48
1,48
0,48
3
5
8
8,7
3,7
0,7
4
12
20
20,88
8,88
0,88
5
28
48
48,72
20,72
0,72
6
66
114
114,84
48,84
0,84
7
155
269
269,7
114,7
0,7
8
364
633
633,36
269,36
0,36
9
856
1489
1489,44
633,44
0,44
Tabla 49.
86
APUESTA
PARA:
1,75
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,75
0,75
0,75
2
2
3
3,5
1,5
0,5
3
5
8
8,75
3,75
0,75
4
11
19
19,25
8,25
0,25
5
26
45
45,5
19,5
0,5
6
61
106
106,75
45,75
0,75
7
142
248
248,5
106,5
0,5
8
331
579
579,25
248,25
0,25
9
773
1352
1352,75
579,75
0,75
Tabla 50.
APUESTA
PARA:
1,76
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,76
0,76
0,76
2
2
3
3,52
1,52
0,52
3
5
8
8,8
3,8
0,8
4
11
19
19,36
8,36
0,36
5
26
45
45,76
19,76
0,76
6
60
105
105,6
45,6
0,6
7
139
244
244,64
105,64
0,64
8
322
566
566,72
244,72
0,72
9
745
1311
1311,2
566,2
0,2
Tabla 51.
87
APUESTA
PARA:
1,77
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,77
0,77
0,77
2
2
3
3,54
1,54
0,54
3
5
8
8,85
3,85
0,85
4
11
19
19,47
8,47
0,47
5
25
44
44,25
19,25
0,25
6
58
102
102,66
44,66
0,66
7
133
235
235,41
102,41
0,41
8
306
541
541,62
235,62
0,62
9
703
1244
1244,31
541,31
0,31
Tabla 52.
APUESTA
PARA:
1,78
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,78
0,78
0,78
2
2
3
3,56
1,56
0,56
3
4
7
7,12
3,12
0,12
4
10
17
17,8
7,8
0,8
5
22
39
39,16
17,16
0,16
6
51
90
90,78
39,78
0,78
7
116
206
206,48
90,48
0,48
8
265
471
471,7
206,7
0,7
9
605
1076
1076,9
471,9
0,9
Tabla 53.
88
APUESTA
PARA:
1,79
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,79
0,79
0,79
2
2
3
3,58
1,58
0,58
3
5
8
8,95
3,95
0,95
4
11
19
19,69
8,69
0,69
5
25
44
44,75
19,75
0,75
6
57
101
102,03
45,03
1,03
7
129
230
230,91
101,91
0,91
8
292
522
522,68
230,68
0,68
9
662
1184
1184,98
522,98
0,98
Tabla 54.
APUESTA
PARA:
1,8
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,8
0,8
0,8
2
2
3
3,6
1,6
0,6
3
4
7
7,2
3,2
0,2
4
9
16
16,2
7,2
0,2
5
21
37
37,8
16,8
0,8
6
47
84
84,6
37,6
0,6
7
106
190
190,8
84,8
0,8
8
238
428
428,4
190,4
0,4
9
536
964
964,8
428,8
0,8
Tabla 55.
89
APUESTA
PARA:
1,81
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
favor
acumulado
saldo a
ganancia favor
1
1
1
1,81
0,81
0,81
2
2
3
3,62
1,62
0,62
3
4
7
7,24
3,24
0,24
4
9
16
16,29
7,29
0,29
5
20
36
36,2
16,2
0,2
6
45
81
81,45
36,45
0,45
7
101
182
182,81
81,81
0,81
8
226
408
409,06
183,06
1,06
9
505
913
914,05
409,05
1,05
Tabla 56.
APUESTA
PARA:
1,82
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
favor
acumulado
saldo a
ganancia favor
1
1
1
1,82
0,82
0,82
2
2
3
3,64
1,64
0,64
3
4
7
7,28
3,28
0,28
4
9
16
16,38
7,38
0,38
5
20
36
36,4
16,4
0,4
6
45
81
81,9
36,9
0,9
7
100
181
182
82
1
8
221
402
402,22
181,22
0,22
9
491
893
893,62
402,62
0,62
Tabla 57.
90
APUESTA
PARA:
1,83
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,83
0,83
0,83
2
2
3
3,66
1,66
0,66
3
4
7
7,32
3,32
0,32
4
9
16
16,47
7,47
0,47
5
20
36
36,6
16,6
0,6
6
44
80
80,52
36,52
0,52
7
97
177
177,51
80,51
0,51
8
214
391
391,62
177,62
0,62
9
472
863
863,76
391,76
0,76
Tabla 58.
APUESTA
PARA:
1,84
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,84
0,84
0,84
2
2
3
3,68
1,68
0,68
3
4
7
7,36
3,36
0,36
4
9
16
16,56
7,56
0,56
5
20
36
36,8
16,8
0,8
6
44
80
80,96
36,96
0,96
7
96
176
176,64
80,64
0,64
8
210
386
386,4
176,4
0,4
9
460
846
846,4
386,4
0,4
Tabla 59.
91
APUESTA
PARA:
1,85
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,85
0,85
0,85
2
2
3
3,7
1,7
0,7
3
4
7
7,4
3,4
0,4
4
9
16
16,65
7,65
0,65
5
19
35
35,15
16,15
0,15
6
42
77
77,7
35,7
0,7
7
91
168
168,35
77,35
0,35
8
198
366
366,3
168,3
0,3
9
431
797
797,35
366,35
0,35
10
938
1735
1735,3
797,3
0,3
Tabla 60.
APUESTA
PARA:
1,86
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,86
0,86
0,86
2
2
3
3,72
1,72
0,72
3
4
7
7,44
3,44
0,44
4
9
16
16,74
7,74
0,74
5
19
35
35,34
16,34
0,34
6
41
76
76,26
35,26
0,26
7
89
165
165,54
76,54
0,54
8
193
358
358,98
165,98
0,98
9
417
775
775,62
358,62
0,62
10
902
1677
1677,72
775,72
0,72
Tabla 61.
92
APUESTA
PARA:
1,87
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,87
0,87
0,87
2
2
3
3,74
1,74
0,74
3
4
7
7,48
3,48
0,48
4
9
16
16,83
7,83
0,83
5
19
35
35,53
16,53
0,53
6
41
76
76,67
35,67
0,67
7
88
164
164,56
76,56
0,56
8
189
353
353,43
164,43
0,43
9
407
760
761,09
354,09
1,09
10
874
1634
1634,38
760,38
0,38
Tabla 62.
APUESTA
PARA:
1,88
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,88
0,88
0,88
2
2
3
3,76
1,76
0,76
3
4
7
7,52
3,52
0,52
4
9
16
16,92
7,92
0,92
5
19
35
35,72
16,72
0,72
6
40
75
75,2
35,2
0,2
7
86
161
161,68
75,68
0,68
8
184
345
345,92
161,92
0,92
9
393
738
738,84
345,84
0,84
10
839
1577
1577,32
738,32
0,32
Tabla 63.
93
APUESTA
PARA:
1,89
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,89
0,89
0,89
2
2
3
3,78
1,78
0,78
3
4
7
7,56
3,56
0,56
4
9
16
17,01
8,01
1,01
5
19
35
35,91
16,91
0,91
6
40
75
75,6
35,6
0,6
7
85
160
160,65
75,65
0,65
8
180
340
340,2
160,2
0,2
9
383
723
723,87
340,87
0,87
10
813
1536
1536,57
723,57
0,57
Tabla 64.
APUESTA
PARA:
1,9
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,9
0,9
0,9
2
2
3
3,8
1,8
0,8
3
4
7
7,6
3,6
0,6
4
8
15
15,2
7,2
0,2
5
17
32
32,3
15,3
0,3
6
36
68
68,4
32,4
0,4
7
76
144
144,4
68,4
0,4
8
161
305
305,9
144,9
0,9
9
340
645
646
306
1
10
717
1362
1362,3
645,3
0,3
Tabla 65.
94
APUESTA
PARA:
1,91
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,91
0,91
0,91
2
2
3
3,82
1,82
0,82
3
4
7
7,64
3,64
0,64
4
8
15
15,28
7,28
0,28
5
17
32
32,47
15,47
0,47
6
36
68
68,76
32,76
0,76
7
75
143
143,25
68,25
0,25
8
158
301
301,78
143,78
0,78
9
331
632
632,21
301,21
0,21
10
695
1327
1327,45
632,45
0,45
Tabla 65.
APUESTA
PARA:
1,92
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,92
0,92
0,92
2
2
3
3,84
1,84
0,84
3
4
7
7,68
3,68
0,68
4
8
15
15,36
7,36
0,36
5
17
32
32,64
15,64
0,64
6
35
67
67,2
32,2
0,2
7
74
141
142,08
68,08
1,08
8
158
299
303,36
145,36
4,36
9
326
625
625,92
299,92
0,92
10
680
1305
1305,6
625,6
0,6
Tabla 67.
95
APUESTA
PARA:
1,93
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,93
0,93
0,93
2
2
3
3,86
1,86
0,86
3
4
7
7,72
3,72
0,72
4
8
15
15,44
7,44
0,44
5
17
32
32,81
15,81
0,81
6
35
67
67,55
32,55
0,55
7
73
140
140,89
67,89
0,89
8
151
291
291,43
140,43
0,43
9
314
605
606,02
292,02
1,02
10
651
1256
1256,43
605,43
0,43
Tabla 68.
APUESTA
PARA:
1,94
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,94
0,94
0,94
2
2
3
3,88
1,88
0,88
3
4
7
7,76
3,76
0,76
4
8
15
15,52
7,52
0,52
5
17
32
32,98
15,98
0,98
6
35
67
67,9
32,9
0,9
7
72
139
139,68
67,68
0,68
8
149
288
289,06
140,06
1,06
9
307
595
595,58
288,58
0,58
10
634
1229
1229,96
595,96
0,96
Tabla 69.
96
APUESTA
PARA:
1,95
nº de
apuesta pérdida
apuesta A=
acumulada
saldo a
ganancia favor
saldo a
favor
acumulado
1
1
1
1,95
0,95
0,95
2
2
3
3,9
1,9
0,9
3
4
7
7,8
3,8
0,8
4
8
15
15,6
7,6
0,6
5
16
31
31,2
15,2
0,2
6
33
64
64,35
31,35
0,35
7
68
132
132,6
64,6
0,6
8
140
272
273
133
1
9
287
559
559,65
272,65
0,65
10
589
1148
1148,55
559,55
0,55
Tabla 70.
97
IX. CAPITULO 9
1. Velas Japonesas para Principiantes en Forex:
Las velas japonesas se han utilizado durante siglos por los japoneses en
mercados como el del arroz, para el que fueron inventadas en el siglo XVlll. Se
introdujeron en los análisis financieros a finales de los años 80 y en la actualidad
son uno de los gráficos favoritos de traders de Forex y valores de todo el mundo.
Las velas japonesas son válidas para cualquier análisis temporal y para
diferentes valores, acciones, divisas, materias primas, índices, etc, aunque son
muy adecuadas para operar con forex ya que, además de los datos del precio, las
velas aportan información adicional de gran valor para tomar decisiones rápidas
en un mercado tan volátil como el de divisas.
La información utilizada para reflejar la situación de un mercado mediante
un gráfico de velas es la que se utiliza habitualmente para los gráficos de barras, o
sea, los precios de apertura, máximo, mínimo y de cierre. Aunque utilizan
exactamente la misma información, los gráficos de velas resultan visualmente más
atractivos, y la información parece saltar de la página, facilitando su interpretación
y análisis.
Gráfico 12.
Es fácil adivinar de donde proviene el nombre. Se parecen a una vela con
un trocito de pabilo. El rectángulo representa la diferencia entre el precio de
apertura y el de cierre del mismo día, y se le llama cuerpo. Obsérvese que el
cuerpo puede ser blanco o negro. Un cuerpo blanco significa que el precio de
cierre fue mayor o más alto, que el de apertura. En realidad el cuerpo no es blanco
sino abierto, es decir, sin relleno. El cuerpo negro significa que el precio de cierre
fue más bajo que el de apertura. Los precios de apertura y cierre tienen mucha
98
importancia en las velas japonesas. Las pequeñas rayas o líneas en la parte de
arriba y de abajo del cuerpo se conocen como pabilos, pelos o sombras.
La literatura japonesa de referencia utiliza muchos nombres diferentes para
estas pequeñas líneas, lo cual resulta extraño, ya que representan los precios
máximos y mínimos del día y en general, es una información que los japoneses no
consideran vital.
Las diferentes formas de las velas tienen significados distintos, y los
japoneses han definido velas primarias diferentes basándose en la relación de los
precios de apertura, máximo, mínimo y de cierre. La comprensión de estas velas
básicas es el comienzo del análisis de este tipo de gráfico.
Las diferentes combinaciones de cuerpo/sombras tienen diferentes
significados. Los días en los que la diferencia entre los precios de apertura y cierre
es grande se llaman Días Largos, y del mismo modo, los días en los que la
diferencia entre los precios de apertura y cierre es pequeña se llamanDías
Cortos. Esto hace referencia exclusivamente al cuerpo de la vela.
Gráfico 13.
Las peonzas son días en los que las velas tienen cuerpos pequeños con
sombras superiores e inferiores más largas que el propio cuerpo. El color del
cuerpo es relativamente importante en las velas tipo perinola, que se consideran
días de indecisión.
99
Gráfico 14.
Cuando el precio de apertura y el de cierre son iguales, se les llama
líneas Doji. Las velas Doji pueden tener sombras de largo variado y se discute si
el precio de apertura y el de cierre deben ser exactamente el mismo. Es un
momento en el que los precios deben ser casi iguales, especialmente cuando se
trata de grandes movimiento de los precios.
Gráfico 15.
Hay diferentes velas Doji que son importantes. La Doji Piernilarga tiene
largas sombras superior e inferior y refleja una considerable indecisión por parte
de los participantes del mercado. La Doji Lápida solo tiene una larga sombra
superior y ninguna sombra inferior, y cuanto más larga sea la sombra superior,
más bajista es su interpretación. La Doji Libélula es lo opuesto de la Doji Lápida,
o sea que sólo hay una sombra inferior larga y no hay sombra superior.
Generalmente se la considera bastante alcista.
100
Las líneas de velas únicas son esenciales para el análisis de las velas japonesas,
y muchos patrones de velas japonesas se hacen con combinaciones de estas
velas básicas. ([Velas japonesas] (18/09/2014).
https://es.wikipedia.org/wiki/Velas_japonesas)
Tipos de velas japonesas:
Gráfico 16.
Del tamaño de las velas japonesas se pueden deducir varias cosas ya que
el tamaño del cuerpo comprende la distancia entre el precio de apertura y el de
cierre, si la vela tiene un cuerpo grande sin apenas sombras se puede hablar de
fuerte presión alcista o bajista.
Este tipo de velas, denominadas marubozu representan una presión muy
clara en una dirección, son velas que generalmente van acompañadas de gran
volumen y son típicas de la rotura de un canal.
Gráfico 17.
101
Pueden ir acompañadas de un gap: Si hay furor comprador, los inversores
que quieren entrar en el valor no encuentran a nadie que venda a los precios
anteriores y, puesto que la nueva cotización es mucho más alta que la última,
queda entre ambas un hueco vacío en el gráfico que es lo que se denomina gap.
Gráfico 18.
Las velas pequeñas: o doji con sombras de largo variado indican equilibrio
entre las fuerzas compradoras y vendedoras. Son propias de periodos de
indecisión, falta de interés o poco volumen e indican que los precios de apertura y
cierre son casi los mismos. De estas velas no se pueden extraer señales para
operar.
Gráfico 19.
En otro tipo de velas japonesas se puede observar una reversión en la
tendencia del valor. Aparecen al final de un movimiento alcista o bajista y se
caracterizan por tener un cuerpo muy pequeño o vacío y una sombra muy larga.
Cuanto más larga sea la sombra de la vela, mayor será la frustración en el
movimiento y señal de que el precio va a cambiar. Suelen ser una buena señal de
entrada en el sentido opuesto a la tendencia en la que se han formado. A estas
102
velas japonesas se las conoce como Hammer (martillo) o Hanging man (hombre
colgado).
Estos tres tipos de velas japonesas se consideran los más comunes y
fáciles de interpretar por su lectura de sentido común.
Las velas japonesas forman patrones de los que se pueden extraer
conclusiones que ayuden a predecir la dirección de un valor.
103
2. ¿Cómo Aprovechar las Bandas de Bollinger
para Invertir en Forex?:
Las bandas de Bollinger las inventó John Bollinger en los años 80 y desde
entonces se han convertido en uno de los indicadores más utilizados para invertir
en los mercados financieros.
Este indicador lo forman dos bandas que envuelven el precio por arriba y
por debajo, y una línea media que se denomina media móvil simple, a partir de la
cual se calculan las otras dos.
La distancia entre la banda superior y la inferior indica la volatilidad que
tiene el activo en ese momento. Cuanta mayor sea la distancia, mayor será la
volatilidad y por el contrario, cuanto más juntas aparezcan las bandas, menor
volatilidad tendrá ese valor.
Las bandas superior e inferior representan pequeños niveles de resistencia
y soporte. Cuando el precio está por encima de la banda superior se entenderá
que el precio está sobrevalorado y supondrá que el valor está fuerte. Por contra,
cuando esté por debajo de la banda inferior se interpretará que el activo está
infravalorado o débil.
Del comportamiento de las bandas de Bollinger se pueden extraer señales
para entrar o salir en un valor ya que ofrecen una representación muy gráfica del
estado del valor en cuanto a precio, volatilidad y dirección que se debe tener en
cuenta para operar.
¿Cómo aprovechar las bandas de Bollinger para invertir?: Aunque hay
varias formas de operar guiándose por las bandas de Bollinger, se van a
explicar dos formas básicas de utilizarlas.
1. Cuando el precio del valor rebota de la banda superior a la inferior y
viceversa durante un período de tiempo suficiente, se puede interpretar que el
precio está en fase de consolidación. Puede ser un buen momento para
aprovechar la situación y entrar en el valor.
En el momento en que el precio se acerque a una de las bandas sin
superarla se puede predecir el rebote del valor y entrar en sentido contrario a la
banda no superada. Se cerrara el valor cuando el precio alcance la banda
opuesta.
104
Gráfico 20.
2. La segunda estrategia se puede aplicar en momentos de gran volatilidad que se
puede identificar viendo las bandas de Bollinger.
Cuando la distancia entre las bandas aumenta en señal de volatilidad
elevada y el precio atraviesa una de ellas de forma clara es momento de entrar,
pero en la dirección de la ruptura. A pesar de que la figura indique que el valor
está sobre comprado o sobrevendido, si se produce de forma clara, se entrará en
la misma dirección.
105
X.
CAPITULO 10
1. Aplicando teoría de juegos:
¿Qué es la teoría de juegos?:
La teoría de juegos (o teoría de las decisiones interactivas) es el estudio del
comportamiento estratégico cuando dos o más individuos que interactúan y cada
decisión individual resultan de lo que adversario haga. Es decir, que se debe
esperar que suceda, a partir de las interacciones entre individuos. ([Dilema del
prisionero] (19/06/2015). https://es.wikipedia.org/wiki/Dilema_del_prisionero)
¿Con que estructuras se estudia la teoría de juegos?:
Existen, fundamentalmente, dos formas distintas de aproximarse al análisis
de una situación de interacciones entre individuos:
La primera (que es quizás la dominante dentro del ambiente de los
economistas) es la teoría de juegos no cooperativos, en la que, básicamente, se
tiene un conjunto de jugadores, cada uno con estrategias a su disposición, y
asignaciones de pago que se recibimos por llevar a cabo tales estrategias. La
característica “no cooperativa” está en la manera de cómo se eligen y en lo que se
sabe de los otros jugadores cuando eligen: en general, se supone que los
individuos toman sus decisiones independientemente unos de otros aunque
conociendo sus oponentes y las posibles estrategias que estos tienen a su
disposición. Es decir, son individuos egoístas pero que tratan de predecir lo que
los otros agentes harán para obrar en conveniencia propia. En esta estructura de
análisis los agentes no alcanzan ningún nivel de cooperación.
Como ejemplo se plantea el dilema del prisionero. La historia de este juego
es: dos individuos son detenidos debido a que cometieron cierto delito. Ambos se
separan en celdas diferentes y se interrogan individualmente. Ambos tienen dos
alternativas: cooperar uno con otro (no-confesar) o no cooperar (confesar el
delito). Se sabe que si ninguno confiesa, cada uno irá a prisión por dos años. Pero
si uno de los dos confiesa y el otro no, entonces al que confiesa lo dejarán libre y
al que no confiesa lo condenarán a 10 años. Si ambos confiesan, los dos irán a
prisión por 6 años. La situación se resume en la siguiente matriz (con elementos
que son parejas números):
106
Tabla 1.
C = cooperar (no confesar), NC = no cooperar (confesar)
La pregunta natural es: ¿qué harán los detenidos? ¿Cooperarán entre sí
(no confesarán) o se traicionarán el uno al otro (confesarán)? Alguien
desprevenido que observe el juego podría pensar que los dos jugadores
cooperarían (no confesarán) puesto que en ese caso ambos obtendrían el menor
castigo posible. Sin embargo, la estructura no cooperativa del problema hace que
este arreglo no sea creíble: si se pactara la no-confesión por parte de los dos,
ambos tendrían incentivos particulares para romperlo, dejando al otro en
cumplimiento del pacto de no confesar y éste confesando, el que rompe el pacto
obtiene la libertad mientras al otro lo condenarán a 10 años. Y, similarmente,
estudiando las otras tres posibilidades del juego (es decir, (C,NC),(NC,NC),
(NC,C)) observamos que el único acuerdo creíble(que significa qué ninguno de los
dos querría romper el pacto unilateralmente porque perdería) es (NC,NC). En
definitiva, la predicción de lo que ocurrirá en el juego es que ambos confesarán y
permanecerán en la cárcel 6 años.
La conclusión en situaciones similares a ésta (que son comunes en la vida
diaria) es que la competencia egoísta puede conducir a estados que son inferiores
(en términos de beneficio personal y social) a los estados cooperativos, pero que
estos últimos no podrán implementarse a menos que existan reforzamientos
externos (contratos firmados por ley, con verificación, etc.) que obliguen a las
partes a cumplir con el acuerdo de cooperación.
Esta es la idea esencial de Nash al definir el concepto de equilibrio de
Nash en su tesis doctoral en Matemáticas en la Universidad de Princeton
(Non-cooperative Games (1950)): un equilibrio de Nash de un juego es un acuerdo
que ninguna de las partes puede romper a discreción sin perder.
Es decir, si alguien quiere romper el pacto y lo hace unilateralmente, se
arriesga a ganar por debajo de lo que hubiese ganado dentro del pacto.
107
Sin embargo, como queda claro en el juego del dilema del prisionero, esto
puede no ser lo mejor socialmente para los jugadores.
Uno de los resultados que hacen del equilibrio de Nash un punto de
referencia para casi todo análisis en el que las interacciones entre individuos estén
involucradas es que todo juego finito (es decir, finitos jugadores y finitas
estrategias de cada jugador) tiene al menos un equilibrio de Nash, aunque
involucre ciertas probabilidades objetivas de juego de las estrategias por parte de
los jugadores.
La segunda forma es la cooperativa pero como este caso no es de ese tipo
no se hace necesario explicarlo. (Autor Javier J. Navarro (11/05/2011) [¿Qué es la
teoría de juegos?]. http://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/que-esla-teoria-de-juegos)
ESTRATEGIAS DE MAXIMIN Y MINIMAX:
Por lo general, para cada estrategia que adopta un jugador o empresa,
existen varias estrategias (reacciones) abiertas para el otro jugador. El resultado
de cada combinación de estrategias empleadas por los dos jugadores se conoce
como rendimiento. Al rendimiento de todas las estrategias se le conoce como
matriz de rendimiento.
En la teoría de los juegos, el jugador A sabe que el jugador B siempre
responderá a A con la acción que minimice las ganancias de A, debido a que ésta
es la estrategia que minimiza las pérdidas de B. Así, el jugador A adoptará una
estrategia de maximín. Es decir, A seleccionará la estrategia que maximice su
ganancia mínima, anticipándose a la reacción de B. Como es de esperarse, el
jugador B adoptará una estrategia de minimax que minimice las ganancias de A,
porque ésa es la estrategia que minimiza las pérdidas de B.
• Los juegos de suma cero son aquellos en los cuales las
ganancias de un jugador son iguales a las pérdidas del otro.
• Los juegos estrictamente determinados son aquellos en los
cuales el maximín es igual al minimax.
• Se denomina punto de silla a la solución o el resultado de un
juego estrictamente determinado.
La economía:
No debería sorprender que la Teoría de Juegos haya encontrado
aplicaciones directas en economía. Esta ciencia se ocupa de la
distribución de recursos escasos. Si los recursos son escasos es porque hay más
gente que los quiere de la que puede llegar a tenerlos. Este panorama proporciona
todos los ingredientes necesarios para un juego. Además, los economistas
neoclásicos adoptaron el supuesto de que la gente actuará racionalmente en este
juego. Por tanto, la economía neoclásica no es sino una rama de la Teoría de
Juegos. Aunque los economistas pueden haber sido desde siempre especialistas
camuflados en Teoría de Juegos, no podían progresar por el hecho de no tener
acceso a los instrumentos proporcionados por Von Neumann y Morgenstern. En
108
consecuencia sólo se puede analizar un juego particularmente simple. Esto explica
por qué el monopolio y la competencia perfecta se entienden bien, mientras a
todas las demás variedades de competencia imperfecta que se dan entre estos
dos extremos sólo ahora se les está empezando a dar el tratamiento detallado que
merecen.
La razón por la que el monopolio es simple desde el punto de vista de la
Teoría de Juegos es que puede ser tratado como un juego con un único jugador.
La razón porque la competencia perfecta es simple es que el número de jugadores
es de hecho infinito, de manera que cada agente individual no puede tener un
efecto sobre agregados de mercado si se actua individualmente.
Aplicando la teoría de juegos:
Por otra parte se puede utilizar esta teoría para aclarar una duda esencial
en la búsqueda de la mejor elección de una estrategia. Cuando suceden casos
como estos en los que hay muchas combinaciones posibles de configuraciones,
cuando se obtienen una par de estrategias optimas, es difícil decidir cuál de todas
las óptimas es la mejor de todas, por lo que para tomar esa decisión se tomaría la
teoría de juegos como se explicará a continuación.
Las características de éstos juegos son: simétricos, suma distinta de cero,
simultáneos, secuenciales y no cooperativos.
Para ellos se muestran a continuación las estrategias ya analizadas en
capítulos anteriores:
Estrategia 1: (E1)
apuesta/tendencia:
A1 /
alza
A2 /
baja
valor:
1
1
pago:
T1
T2
T3
valor:
1,8
5,4
1,8
ganancias:
-0,2
3,4
-0,2
probabilidad de acierto:
0,333333333
Porcentaje de pérdida: (%)
10
109
Tabla 71.
Estrategia 2: (E2)
A1 /
apuesta/tendencia: alza
valor:
pago:
A2 /
baja
1
A3 /
baja
1
T1
1
T2
valor:
ganancias:
A4 /
alza
1
T3
T4
T5
3,6
5,4
7,2
5,4
3,6
-0,4
1,4
3,2
1,4
-0,4
probabilidad de acierto:
0,6
Porcentaje de pérdida: (%)
10
Tabla 72.
Estrategia 3: (E3)
A1 /
apuesta/tendencia: alza
valor:
pago:
A2 /
baja
1
1
T1
1
T2
valor:
ganancias:
A3 /
baja
T3
T4
1,8
3,6
5,4
3,6
-1,2
0,6
2,4
0,6
probabilidad de acierto:
0,75
Porcentaje de pérdida: (%)
40
Tabla 73.
110
Estrategia 4: (E4)
A1 /
apuesta/tendencia: alza
valor:
A2 /
baja
3
pago:
1
T1
1
T2
valor:
ganancias:
A3 /
baja
T3
T4
3,6
9
7,2
5,4
-1,4
4
2,2
0,4
probabilidad de acierto:
0,75
Porcentaje de pérdida: (%)
28
Tabla 74.
Entonces para éste caso se utilizará la estrategia maxmin para la siguiente
matriz:
jugador 1
minmax
E1
-0,2
3,4
-0,2
-
-
-0,2
E2
-0,4
1,4
3,2
1,4
E3
-1,2
0,6
2,4
0,6
-
-1,2
E4
-1,4
4
2,2
0,4
-
-1,4
-0,4
-0,4
Tabla 75.
Lo que da como resultado que la estrategia optima es la E1, que por la
elección por sentido común la mejor estrategia era E1. Luego se probó con más
estrategias para ver qué resultado daría, entonces se agregaron estrategias que
deban 100% entre otras que tenían 0 probabilidad de acierto y se arrojaron los
mismos resultados que en el análisis con 4 estrategias como se puede apreciar en
la siguiente tabla.
111
jugador 1
minmax
E1
-0,2
3,4
-0,2
E2
-0,4
1,4
3,2
1,4
E3
-1,2
0,6
2,4
0,6
-
-1,2
E4
-1,4
4
2,2
0,4
-
-1,4
E5
-14
0,4
7,6
9,4
E6
-0,2
-2
-0,2
E7
0,8
-10
-8,2
-6,4
-2,4
-10
E8
-0,8
4,6
1
2,8
-0,8
-0,8
E9
0,6
2,4
-1,2
E10
-0,6
3
4,8
Tabla 76.
-
-
-
-0,2
-0,4
11,2
-
-0,6
-0,4
-14
-2
-
-1,2
-
-0,6
Al dar el mismo resultado se puede apreciar que hace una buena elección
la estrategia minmax, pero ¿Por qué antes se pensaba que la E4 era la mejor
estrategia y los resultados de las tablas no dicen lo mismo? Bien se produce un
problema y es que esta estrategia de elección se basa en lo que antes llamamos
porcentaje de pérdida, por lo que no tiene en cuenta la probabilidad de acierto.
Por otro lado teniendo en cuenta que la probabilidad de acierto se basa solo
en la cantidad de zonas del gráfico que dan ganancia y siendo que la única zona
de pérdida que tiene la E4 por ser un extremo puede ser tan grande como se
quiera, entonces se puede pensar en que al no poder controlar los pisos y los
techos lo que se debe tener en cuenta es, en caso de pérdida que sea lo más
chica posible por lo que si se ve desde ese punto de vista la estrategia minmax da
la mejor alternativa, pero aun así, no es necesario hacer ese análisis ya que de
este modo se pudo haber deducido directamente del porcentaje de pérdida.
Por lo que la Teoria de juegos es una aproximación inicial considerada,
pero luego fue superada por otras alternativas analizadas, ya que no aportaba un
análisis considerable.
112
2. ¿Porque le Interesa a los brókers que un
Trader Gane?:
Para muchas personas que se interesan por iniciarse en el mundo de las
opciones binarias les resulta algo escéptico y confuso la manera “fácil” de ganar
dinero a través de la web y más aún confiar en las páginas web de no tratarse de
estafas para quedarse con el dinero, por esto una de las tantas preguntas que
surgen es porque le interesa a los brókers que un trader gane.
Lo razonable es pensar que al bróker le conviene que el trader pierda para
que ellos se queden con el dinero, pero lo cierto es que a estos brókers o
plataformas lo que les interesa es tener traders donde su porcentaje de ganancia
siempre sea cada vez mayor para que el trader siga operando constantemente y
sus rangos de inversión cada vez se eleven más.
Por esto los brókers y plataformas confiables ofrecen asesoría constante
vía internet o telefónica personalizada para ayudar en todas las dudas y en el
entrenamiento como trader, así como demos, pdf, completa información de las
opciones binarias, todo esto con el fin de que el trader tenga un mayor
entendimiento antes de invertir el dinero.
En conclusión el bróker o plataforma siempre va a querer que el trader gane
y continúe operando para que la inversión aumente cada día más y así como gana
el trader gana el bróker, pero con constante participación del trader, además
ofrecen completa información de todo el reglamento a cerca de depósitos y retiros
lo que garantiza una confiabilidad absoluta.
113
XI. CAPITULO 11
1. Aplicación desarrollada:
LA APLICACIÓN SE DESARROLLO EN ECPLISE KEPLER (JAVA).
Por ser el lenguaje más popular del momento y la tecnología más utilizada
en la actualidad para aplicaciones de escritorio (entre otras), se arriba a la
conclusión de que es la tecnología más adecuada para este proyecto.
El objetivo de la aplicación se basa en la detección de una combinación de
apuestas óptima o la que maximice las probabilidades de ganancias, es decir, la
combinación de cantidad de apuesta asociadas, cada una a un valor y con una
tendencia que tenga la mayor probabilidad de éxito para el trader.
El algoritmo de Backtracking se suele aplicar en la solución de un gran
número de problemas, muy especialmente en los de optimización, como es éste el
caso ya que se tiene un conjunto de configuraciones pero no se sabe
específicamente cuál es el mejor y también falta saber si hay un caso sin
contemplar que sea una solución óptima o la mejor.
Dichos algoritmos realizan una búsqueda exhaustiva y sistemática en el
espacio de soluciones del problema, por lo que es ideal para la búsqueda de todas
las alternativas de éste problema en particular.

El siguiente grafico muestra el espacio de búsqueda que realiza la
aplicación para cantidad máxima de apuestas igual a 2 y precio máximo por
apuesta de 2. Con:
1 euro a la alza
1 euro a la baja
Espacio de búsqueda:
114
Gráfico 21.
En este problema en particular no se descartan alternativas porque
cualquiera puede ser una solución optima.
Para el caso puntual del proyecto se considera que la técnica de
backtraking no es suficiente para obtener la información necesaria por lo que
se necesita una variante de la misma, lo que hace que sea una Heurística.
115
2. Algoritmo de Backtracking:
Los algoritmos de tipo backtracking construyen posibles soluciones
candidatas de manera sistemática. En general, dada una solución candidata S:
1. Se verifica si S es solución. Si lo es, se hace algo con ella (depende del
problema).
2. Se construyen todas las posibles extensiones de S, y se invoca recursivamente
al algoritmo con todas ellas.
A veces los algoritmos de tipo backtracking se usan para encontrar una
solución, pero otras veces interesa que se revisen todas (en éste caso es un poco
de ambas).
El siguiente es un algoritmo genérico de backtracking:
Donde

Solucion?: es una función que retorna verdadero si su argumento es una
solución.
 procesarSolucion: depende del problema y que maneja una solución.
 Sucesores: es una función que dado un candidato, genera todos los
candidatos que son extensiones de éste.
 terminar?: es una variable global booleana inicialmente es falsa, pero que
puede ser hecha verdadera por procesarSolucion, en caso que sólo se
interese encontrar.
 ¿Qué es un candidato?: Como un candidato es una solución parcial, y
representa a un conjunto que tiene a lo sumo n elementos.
116

¿Y si ahora queremos mostrar todos los conjuntos?: Sólo se tiene que
cambiar la función solución para que retorne verdadero cuando el vector es
una solución completa.
117
3. Funcionamiento de la aplicación:
Al iniciar la aplicación se podrá observar un panel de color naranja vacio,
eso se debe a que no se ha ejecuado el algritomo. Figura 1.
Figura 1.
En el panel de la izquierda debe completar los datos correspondientes para
poder iniciar el algoritmo. Debe elegir la cantidad inversiones máxima que se está
dispuesto a hacer, luego se debe elegir el porcentaje de retorno de una inversión
en caso de que se haya ganado (se recomienda utilizar el mínimo ya que si los
números al final del resultado dan con el minino, en caso de tener la posibilidades
de obtener un mejor retorno, podrá obtener mayores beneficios). Para el
porcentaje de retorno por inversión, solo debe tener en cuenta en caso de que el
bróker elegido brinde esa posibilidad. En la siguiente opción debe elegir la
cantidad máxima de dinero que está dispuesto utilizar por inversión. Y finalmente
debe elegir la prioridad en el resultado, el mismo puede estar orientado al
porcentaje de pérdida (primera opción) para que se retorne la combinación que
minimice el porcentaje de pérdida, o la cantidad de de zonas de pérdida (seguda
opción) para que se devuelva la combinación que tenga la mayor cantidad de
zonas en ganancia.
Luego de que se eligieron los parámetros del algoritmo, debe presionar el
botón “generar”, en el que se presentará la opción de guardado de los archivos,
primero debe guardar el archivo con la mejor solución, y luego el archivo con todas
las combinaciones posibles, una vez que se seleccionaron los archivos o brindó
los nombres para que se creen los archivos, se procede a generar las
combinaciones que ya se mencionaron.
118
Cada configuración que genera posee: Probabilidad de acierto, Porcentaje
de pérdida, Total apostado, Matriz de apuestas y Matriz de ganancias.
Cabe aclarar que los archivos se reemplazan si son elegidos para una
nueva ejecución del algoritmo.
Para la resolución del problema se utilizó una clase tablero, en la cual se
almacena toda la información que se almacena luego en los archivos, como ya se
mencionó.
La probabilidad de acierto inicia en -1, ya que no es un número válido de
probabilidad para que en la primera comparación de la primera configuración
generada, siempre sea mejor que el valor recién mencionado. De la misma forma
se procede con el porcentaje de pérdida, el cual se inicializa en 101. Luego en la
inicialización de ésta clase se ponen todos los elementos de la matriz apuestas (2
filas y cantidad de apuestas como cantidad de columnas) en -1 y de la matriz
ganancias (2 filas y cantidad de apuestas más 1 como cantidad de columnas) en
101. Y por otro lado cuando se instancian los valores de la matriz apuestas se
calculan el resto de las variables de forma automática. Y finalmente en esta clase
se encuentran los jet y set correspondientes. Luego para el sistema de apuestas
se utilizó el 0 como baja y el 1 como alza.
Luego puede encontrar la clase backtracking que es la que se encarga de
resolver la mayor parte del problema. En la misma, en el método backtracking
puede encontrar el motor de la generación de las combinaciones. El método que
se encarga de ir agregando las configuraciones adecuadas en el archivo de única
solución y el método que se encarga de guardar en el archivo de todas las
combinaciones.
Y finalmente se encuentra el main que se encarga de hacer los llamados
correspondientes para que la aplicación cumpla su función.
En la pantalla naranja puede observar cada combinación específica como
se puede observar en la Figura 2.
119
Figura 2.
En el Gráfico se obsevan las distintas inversiones que forman una
combinación, y la ”x” seguida de un número hace referencia a la cantidad de
inversiones que se ganarían si el activo cierra su valor en dicha zona. Como
puede observar en el gráfico las inversiones rojas son las que se activaron a la
baja y las azules a la alza. En las tablas que se observana a la derecha se
muestra de forma ordenada la información que se encuentra en los archivos como
se mecionó más arriba.
En ésta pantalla puede una observa una combinación sola por vez como ya
se explico, además ofrece la posibilidad de guardar en un archivo una sola
combinación con un formato especial (.bet), para que pueda analizar cada
combinación, o por si se considero que la mejor solución no era la que el algoritmo
brinda. De la misma manera puede abrir una combinación que se tenga guardada,
estas opciones de abrir y guardar se encuentran en la solapa ARCHIVO, como se
muestra en la Figura 3.
120
Figura 3.
En cuanto a la opción de “Abrir combinaciones” que observa en la Figura 3,
se utiliza para poder abrir el archivo que posse todas combinciones, pero en éste
caso de una archivo guardado de una ejecución posterior.
Finalmente como observa en la Figura 4 se brinda un mecanismo para
mostrar la combinación siguiente, la combinación previa, la primera combinación o
la ultima combinación.
Figura 4.
En el centro de la parte superior puede observar el número de combinación
actual como ve en la Figura 5.
Figura 5.
121
4. Caso de uso:
Cuando deseamos hacer inversiones en el bróker elegido, y queremos
utilizar la herramienta construida en este proyecto, debemos iniciar la aplicación y
compltar los campos del panel izquierdo, entonces en este caso vamos a suponer
que deseamos hacer un máximo de cuatro inversiones, por lo que para el primer
campo ponemos cuatro; en el siguiente campo debemos poner el porcentaje de
retorno en caso de ganancia de la inversión individual, en este caso vamos a
suponer un setenta por ciento por lo que el campo se debe completar con ciento
setenta; luego debemos indicar si obtendremos un reembolso, que en este caso
indicaremos cero; para el precio por inversión colocamos un numero precio fijo
para las cuatro inversiones, es decir, que las cuatro inversiones tendrán el mismo
valor invertido, que será de 2; y finalmente debemos especificar la prioridad de las
combinaciones que generara la aplicación, en este caso lo dejaremos por defecto.
Una vez completados estos datos, presionaremos el botón “generar”, y comenzara
a calcular todas las combinaciones posibles para dar como resultado en un
archivo la mejor combinación para todos esos datos ingresados; luego de
presionar el botón y para estos datos esperar un segundo con sesenta y nueve
milésimas, en el panel derecho se observa la primera combinación, y para ver las
siguientes combinaciones se deben utilizar los botones (que ahora están
desbloqueados) que vimos en la Figura 4. En este caso dio un total de 340
combinaciones.
De esta forma en el archivo con la mejor combinación tenemos la mejor
combinación para esos datos ingresados, y en el otro archivo generado tenemos
todas las combinaciones generadas para el caso de que se quieran analizar
individualmente.
Una vez obtenida esta inversión, debemos tratar en el bróker (en el activo
elegido) de hacer esa combinación que va a ser la que nos va a dar los mejores
beneficios reduciendo al máximo las pérdidas y maximizando las ganancias.
Para ejecutar la aplicación se necesita un sitema operativo que tenga
instalado JDK desde su versión 7 en adelante.
Para utilizar un bróker se debe disponer de una buena conexión a internet
de 2 o 3 megas en adelante.
122
5. Diagrama de clases:
Gráfico 22.
123
6. Eficiencia y costos:
En algunas ocasiones los algoritmos de backtracking no son eficientes, ya
que se basan en el método de prueba y error, y en muchas ocasiones para
conseguir solución tiene que recorrer todo el árbol de búsqueda o gran parte de él,
en éste caso se debe recorrer todo el árbol ya que cualquier combinación
generada puede ser a solución buscada. También debe tener en cuenta que la
recursividad contribuye a su ineficiencia, por la memoria que gasta durante las
diferentes llamadas recursivas.
La eficiencia del algoritmo depende de:
- El número de nodos del árbol de búsqueda que se visitan para conseguir la
solución →v(n).
- El trabajo realizado en cada nodo, esto es, el coste de la función de solución
completa o ver si la solución es aceptable hasta el momento. Este coste lo
podemos expresar como →p(n), ya que generalmente será polinómico (como es
éste el caso).
- El coste en general será: O(p(n)v(n)), este coste será exponencial en el peor
caso.
Para conseguir mejoras en los costes se suele recurrir a la poda del árbol
de búsqueda, lo cuál no sucede en éste algoritmo por lo que se menciono
anteriormente de que cada nodo generado puede ser la solución que se está
buscando (Heurística).
Se analizo un caso más para estimar el tiempo que tarda en ejecutarse la
aplicación, entonces para seis inversion con retorno de setenta porciento sin
reembolso y un precio de hasta tres dólares por inversión el tiempo de ejecución
para generar las combinaciones es de diez segundos con noventa milésimas.
124
XII. Preguntas más frecuentes:
¿Que son las opciones binarias?
Las opciones binarias son un tipo especial de opciones de negociación
donde sabe su pérdida o ganancia por adelantado. Si la transacción termina con
un beneficio, puede ganar hasta un 95% de su inversión original.
¿Qué es un activo subyacente?
El activo subyacente puede ser una acción, una mercancía, un par de
divisas o un índice. El proceso de inversión en sí mismo se basa en el comercio de
los activos subyacentes.
¿Los activos subyacentes se pueden comprar tal como las opciones
binarias?
Hay una gran cantidad de acciones, materias primas, índices y pares de
divisas, que pueden ser objeto de comercio on-line a través de brókers que son
los negociantes de opciones binarias.
¿Qué es una orden de subida?
Al colocar el orden de subida se especula que el precio de un activo en el
momento de vencimiento será mayor de lo que es en el momento de la compra.
¿Qué es una orden de bajada?
Al colocar la orden de bajada se especula que el precio de un activo en el
momento de la caducidad será inferior a lo que está en el momento de la compra.
¿Qué es un monto de inversión?
Monto de la inversión es la cantidad de dinero que utiliza para calcular las
ganancias y también es la cantidad máxima que puede perder en la inversión.
¿Qué significa terminar en el dinero?
En caso de que el contrato expire en el dinero, quiere decir que se ha
especulado correctamente y que se puede obtener un beneficio.
¿Qué significa terminar fuera del dinero?
En caso de que el contrato expire fuera del dinero, quiere decir se ha
especulado de forma incorrecta y que no obtendrá ningún beneficio.
¿Qué va a pasar si el precio del activo termina en la misma posición que
estaba en el momento de la compra?
Si el precio del activo termina en la misma posición que se encontraba en el
momento de la compra, la inversión regresa exactamente igual sin beneficio y sin
pérdida.
125
¿Tengo que pagar impuestos por los ingresos de mi inversión?
Como corredor, nunca se va a deducir los impuestos por adelantado.
Depende de la legislación de cada país, si se está obligado a pagar la renta de la
inversión.
¿Necesito algún software especial para comenzar a operar?
No se requiere software especial. Se recomienda un navegador de Internet
actualizado, que permita utilizar todas las características de la plataforma.
¿Cuál es el tiempo de expiración?
Fecha de caducidad o expiración de la negociación.
Es un período de vencimiento de una opción en la que el inversor se entera de si
invirtió correctamente y si la inversión era rentable.
¿Cuál es la zona horaria del tiempo de caducidad?
La zona horaria de la fecha de caducidad es GMT - Londres.
¿Cuáles son los costos por la creación de una cuenta en una plataforma?
No hay cargos vinculados a la creación de una cuenta.
126
XIII. Trabajos futuros:
Proponemos a partir de todo lo anteriormente mencionado, que quien haya
leído por completo y con detenimiento el presente trabajo de investigación, lo
tenga en cuenta como herramienta disparadora para futuras investigaciones cuyo
fin pueda ser, entre otros, el surgimiento de nuevos interrogantes para la
elaboración de nuevos proyectos finales de la carrera de Ingenieria de Sistemas o
afines.
En base a lo ante dicho, se sugiren las siguientes temáticas para nuevos
trabajos de campo:
 Analisis de Velas Japonesas como indicadores de tendencia: Analizar
cada tipo de Velas Japonesas para el desarrollo de una aplicación que
detecte cada uno de esos patrones y tome una desición para predecir la
tendencia del activo, teniendo en cuenta diferentes períodos de tiempo.

Utilización del Apalancamiento en opciones binarias: Analizar el posible
uso del Apalancamiento (que es utilizado en el mercado de FOREX) en
opciones binarias, determinando las consecuencias del mismo ante un
mercado de características como el de las opciones binarias.
127
XIV. Conclusiones:
En un principio se pensó en obtener una solución que tenga 100% de
probabilidades de ganar o 0% de pérdida, pero la realidad de los análisis
empíricos demostró una realidad completamente diferente en la que no es posible
alcanzar esos casos ideales.
Otra alternativa era conseguir la configuración adecuada que deje la zona
de pérdida en el centro para luego en la práctica hacer lo más chica posible esa
zona y se conseguía un alto grado de probabilidades de ganar, pero nuevamente
no se consiguió el objetivo mediante el cálculo heurístico. Pero se consiguieron
alternativas muy buenas y útiles que se acercan mucho al ideal mencionado.
Por otro lado con los análisis, la solución no parece solo ser una
configuración o seguir una tabla, sino que la solución ideal al no existir una que
tenga 100% de probabilidades de ganar, sería una combinación de una par de
estrategias, pero ¿Cuáles? Eso queda a criterio de la evaluación de los análisis
que se proporcionan.
En cuanto a la aplicación desarrollada puede concluirse que backtracking
es un esquema algorítmico que permite resolver una gran variedad de tipos de
problemas, pero, por término medio, es sumamente costoso (en cuanto a
complejidades temporales se refiere) debido al tamaño que se adoptan con los
espacios de búsqueda. Aplicándole una serie de mejoras (por ejemplo la poda del
espacio de búsqueda y límites en los datos ingresados) se puede conseguir que
dicho espacio mengue para reducir en lo posible las altas complejidades que
suelen tener.
Se analizó el espacio de búsquedas proveniente de:
Máxima cantidad de apuestas = 10
Porcentaje de retorno por apuesta= 170%
Porcentaje de retorno por apuesta perdida = 0
Precio máximo por apuesta = 10
Y prioridad el porcentaje de pérdida
Y se obtuvo como información que la mejor combinación de apuestas es:
Probabilidad de acierto: 0.71428573
Porcentaje de pérdida: 15
Total apostado: 6
128
Matriz de apuestas:
1
1
1
1
1
1
0
1
Matriz de ganancias:
5.10
6.8
8.5
-0.90
0.80
2.5
10.20
4.20
0
1
0
1
8.5
2.5
6.8
0.80
5.10
-0.90
-------------------------------------------Por supuesto pueden encontrar otros resultados diferentes para otras
combinaciones de valores iniciales.
Pero como se dijo en un comienzo, no hay una combinación que haga 0%
el porcentaje de perdida ni que deje los valores negativos dentro en las zonas del
medio pero se encontró una configuración en la que obtiene la mayor probabilidad
de acierto con el menor porcentaje de perdida.
En lo que respecta a la elección de una estrategia a la hora de ser utilizado
el traiding de opciones binarias, son tantas las posibles convinaciones, que no se
puede decir con 100% de precisión que una estrategia es mejor que otra ya que
es como el problema de una frasada corta, lo que tapa de un lado lo destapa del
otro, en este caso lo que se gana en porcentaje de pérdida se pierde en
probabilidad de acierto, por lo que queda en el lector la elección en base al riesgo
que se esté dispuesto a correr.
Finalmente puede concluir que este tipo de mercados es una buena opción,
siempre y cuando haga con un análisis previo y utilice la estrategia adecuada,
para tener más posibilidades de no salir perjudicado con estos mercados.
129
XV.
Referencias:
Cabe aclarar que las referencias que se mencionan son específicamente
para aprender el Mercado forex, de bolsa, entender cómo funciona el Mercado,
entre otras cosas. Pero sobre opciones binarias solo se utilizó la información de
algunos foros, guias de aprendizaje de las paginas web que brindan el servicio de
trading de opciones binarias y artículos publicados en la web que puede obtener
fácilmente, ya que por ser un mercado tan nuevo no hay bibliografía en los libros
disponibles. Otro instrumento que se utilizó es la experiencia en el mercado de
opciones binarias.
Consultadas:

[Apalancamiento] (s.f.). http://mercadoforex.net/apalancamiento

[Transacciones] (s.f.).
http://www.ganaropcionesbinarias.es/tag/transacciones

Admin (26/08/2014) [Opciones binarias para principiantes].
http://www.binarias-opciones.com/

[Bolsa de valores] (24/08/2015).
https://es.wikipedia.org/wiki/Bolsa_de_valores

Carlos Montero (27/05/2015) [6 consejos para ser un trader].
http://lacartadelabolsa.com/leer/articulo/6_consejos_para_ser_un_mejor_tra
der

[24Option – ¿El mejor broker de opciones binarias?] (s.f.).
http://www.binaryoptionstradors.com/es/broker/24option/

[Brokers confiables para trading de opciones binarias] (s.f.).
http://www.binaryoptionstradors.com/es/broker/

[Monedas símbolos] (30/08/2015). http://es.fxexchangerate.com/currencysymbols.html

[Estrategias para Ganar Dinero con Opciones Binarias y Forex en Internet]
(s.f.). http://www.ganaropcionesbinarias.es/
130
Refereniadas:

[Glosario y definición de términos] (s.f.).
http://www.gcitrading.com/es/education-resources/glossary-and-terms

Óscar G. Cagigas (23/06/2015) [Hipótesis del mercado eficiente].
https://es.wikipedia.org/wiki/Hip%C3%B3tesis_del_mercado_eficiente

Viviana Fernández (s.f.) [Teoría de opciones: una síntesis]
http://www.dii.uchile.cl/~ceges/publicaciones/ceges16.pdf

[Opciónes binarias – guía breve] (s.f.).
https://ads.zoomtrader.com/ebook/ebook_es.pdf

[Opción binaria] (6/08/2015).
https://es.wikipedia.org/wiki/Opci%C3%B3n_binaria

[Introducción a la Inversión Binaria] (s.f.). http://e.sb10.com/ekonomika/7741/index.html

[¿Que son las opciones binarias?] (s.f.).
https://www.zoomtrader.com/es/opciones-binarias/que-son-las-opcionesbinarias

Black F. y Scholes M. (1972). [The Valuation of Options Contractsand a
Test of Market Efficiency]

[Trucos y consejos para ganar dinero con Opciones Binarias y saber si son
un juego o una inversion] (s.f.).
http://www.forexopcionesbinarias.com/tag/juego

[GRÁFICAS DE EJEMPLO PARA OPERAR CON OPCIONES BINARIAS] (s.f.).
http://www.dinero-internet.net/GraficosOpcionesBinarias.pdf

[HERRAMIENTAS Y ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN] (s.f.).
https://www.interactive-option.com/es/academy/opciones-binariasavanzadas/herramientas-y-estrategias-de-inversion

[Definición de forex] (s.f.). http://www.tengodeudas.com/definiciones/forex

[¿Cómo elegir su broker en opción binaria?] (s.f.).
http://www.bonusopcionesbinarias.net/elegir-broker-opciones-binarias
131

[Plataformas de Operaciones ](s.f.).
https://www.zoomtrader.com/es/opciones-binarias/plataformas-deoperaciones

[Velas japonesas] (18/09/2014).
https://es.wikipedia.org/wiki/Velas_japonesas

[Dilema del prisionero] (19/06/2015).
https://es.wikipedia.org/wiki/Dilema_del_prisionero

Javier J. Navarro (11/05/2011) [¿Qué es la teoría de juegos?].
http://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/que-es-la-teoria-dejuegos
132
XVI. Agradecimientos:
Agradezco la colaboración de Daniel Xodo y Moisés Bueno, por estar a
disponibilidad en todo momento del proyecto, por las correcciones pertinentes al
trabajo final.
También agradezco la colaboración de mis padres por sustentarme la
carrera en todo momento pese a los malos y buenos momentos.
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