PLAN ECONOMICO FINANCIERO TEMAS FUNDAMENTALES DEL PLAN ECO-FIN. •PROYECCION DE INVERSIONES • FUENTES DE FINANCIAMIENTO •PROYECCION DE COSTOS Y EGRESOS •PROYECCION DE INGRESOS •PROYECCION DE UTILIDADES •PROYECCION DE FLUJO DE CAJA •EVALUACION ECONOMICO-FINANCIERA PROYECCION DE INVERSIONES RUBROS DE INVERSION •PREINVERSION •INFRAESTRUCTURA •MAQUINARIAS, EQUIPOS •MOBILIARIO, UTILES •OTRAS INVERSIONES •CAPITAL DE TRABAJO •Total Inversión Año 1 Año 2 Año 3 PROYECCION DEL FINANCIAMIENTO FUENTES DE FINANCIAMIENTO • INVERSION REQUERIDA •FINANCIAMIENTO - Capital propio - Préstamo Bancario - Utilidades reinvertidas - Socios - Otros Año 1 Año 2 Año 3 PROYECCION DE COSTOS Y EGRESOS COSTOS Y EGRESOS COSTOS DE PRODUCCION - Mano de Obra - Materias primas, insumos - Etc GASTOS DE ADMINISTRACION - Sueldos y Salarios - Cargas Sociales - Comercialización - Comunicación, energía - Depreciación,amortizaciones - Intereses - Etc TOTAL COSTOS Y EGRESOS Año 1 Año 2 Año 3 PROYECCION DE INGRESOS (operativos) INGRESOS / ESCENARIOS PROYECCION OPTIMISTA - Unidades vendidas - Precio prom. de venta - Ingresos Operativos PROYECCION PESIMISTA - Unidades vendidas - Precio de venta - Ingresos Operativos PROYECCION INTERMEDIA - Etc Año 1 Año 2 Año 3 PROYECCION DE UTILIDADES Y FLUJO DE CAJA UTILIDADES / FLUJO UTILIDADES - Total Ingresos - Total Costos y Egresos - Utilidad Neta FLUJO DE CAJA - Ingresos en efectivo - Costos y Egresos efectivos - Disponibilidad de caja Año 1 Año 2 Año 3 EVALUACION ECONOMICO FINANCIERA ASPECTOS FUNDAMENTALES : • PUNTO DE EQUILIBRIO • VALOR ACTUAL NETO • INDICADORES : - Rentabilidad - Retorno de la Inversión - Tasa Interna de Retorno • ANALISIS DE SENSIBILIDAD EVALUACION ECONOMICO FINANCIERA EJERCICIO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO: ¿ Cuál es el punto de equilibrio de un negocio de hamburguesas “Vaquita” si los costos en los que incurre mensualmente son los siguientes? Precio de venta al público : Bs. 5 - Alquiler del local: Bs. 3.000 - 200 Kilos de carne a Bs. 2.800: para 1.000 hamburg. - Pan : Bs. 0,10 - Aderezos: Bs 0,30 - Salarios, beneficios sociales, etc: Bs. 5.500 - Publicidad, gastos administrativos: Bs. 2.500 EVALUACION ECONOMICO FINANCIERA CONCEPTO DE VALOR ACTUAL NETO : Es el valor futuro del dinero ACTUALIZADO al tiempo actual. Es “traer” al presente sus utilidades netas futuras. El dinero también se puede “llevar” al futuro proyectándolo con la tasa de interés. Ej: ¿Cuánto valen $us 1.000 de aquí a dos años si el banco le paga % 4? Capital final = Co (1 + i ) t EVALUACION ECONOMICO FINANCIERA CONCEPTO DE VALOR ACTUAL NETO : El dinero se “trae” del futuro al presente proyectándolo con la tasa de interés inversa. Ejemplo: ¿Cuánto valdrían $us 10.000 que le darían en 2 años, el dia de hoy? Flujos Netos Futuros Valor Actual = (1 X i ) t EVALUACION ECONOMICO FINANCIERA EJERCICIO DE VALOR ACTUAL NETO : A usted le proponen un negocio en el cual invierte $us 10.000 y que le ofrece un retorno de $us 3.000 el primer año, $us 4.000 el segundo y $us 5.000 el tercer año. Por otro lado, un amigo suyo, que es dueño de una Financiera, está dispuesto a pagarle el 6% anual, pero con la condición que no retire su dinero hasta el 3er año. ¿Por cuál se decide?. Suponga que ambos tienen el mismo grado de riesgo. ¿Cuánto gana en cada uno los casos?.