NotaFondosSelecciónProtegido eslasoluciónque,protegiendosucapital avencimiento,lepermitelaposibilidad deobtenerrentasperiódicasyuna rentabilidadatractiva N OTA F ON D OS S E L E C C I ÓN P R OTE G I D O Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614 N OTA FON D OS SEL EC C IÓN P ROTEG ID O !Quieromásrentabilidad pormisahorros! ¿Esteproductomeloda? Fernando, 43años, Valencia. NotaFondosSelecciónProtegidoesunproductoqueofreceaFernandola posibilidadrealdeobtenerlarentabilidadquebusca,¿porqué? Porque el producto es una nota de Deutsche Bank AG vinculada a fondos de nuestra lista selección, formando una cartera diversificada a través de la combinación de fondos de: o Distintos perfiles de riesgo DWSConcept DJE AlphaRenten Global Perfil moderado BlackRock Fixed IncomeStrategies Perfil conservador o Distintas clases de activos Carmignac Patrimoine Perfil moderado JPMorganGlobal MacroOportunities Perfil dinámico AllianzStrategy15 Perfil conservador Ver “Nivel de riesgo ycomplejidad” en pág.6 para explicación de perfiles. o Distintos estilos de gestión Ynoestamoshablandodefondoscualquiera,sinodefondosde5gestorasde primernivel o o o Uno delos fondos más conocidos de la industria porser uno delos fondo de asignación deactivos flexible másantiguo (1990) ycon resultados excelentes encrisis como ladel 2008. Puede invertiren bolsa hastaun 50% siempre con gran flexibilidad y dinamismo ensu posicionamiento. Cuatro estrellas por Morningstar. o Objetivo: rentabilidad absoluta: Eonia +200 puntos básicos utilizando activos de rentafijaeuropea. o Fondo flexible: duraciones entre -3y +3 o Perfil deriesgo conservador (volatilidad entre1y 3%,siendo enlos últimos 12meses 1,23%. o No hayestrellasenesta categoría(Alt-Arbitraje dedeuda). o Fondo multiactivos con un perfildinámico. o Objetivo de rentabilidad: 7% o Volatilidad: 6%-10% o Busca favorecerse de las grandes tendencias macroeconómicas a nivelglobal. o Hademostrado una descorrelación importante en momentos convulsos. o No hayestrellasenesta categoría(AltMultiestrategia) o Fondo mixto derenta fijacon unperfil moderado. o Busca rentabilidad absoluta yparaello utiliza;Bolsa (hasta un 20%) ymateriasprimas (hasta un10%), pero su activobásico eslarenta fija. o Largo historial(1998) y su equipo de gestión tieneuna trayectoria eninversiones que se remonta alosaños 80. o Cuatro estrellas por Morningstar. o Fondo mixtodeperfil conservador. o Fondo tradicional que inviertehastaun 15% desu carteraenrenta variableglobal yun 85%en rentafija europea. o Fondo con cinco estrellas por Morningstar ylargo historial Losrating comolasestrellas Morningstar puedencambiar alolargodeltiempo.Estas expectativas sonunobjetivo,enningún casoestangarantizadas. Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614 N OTA FON D OS SEL EC C IÓN P ROTEG ID O Fondosquehistóricamentehandemostradounbuencomportamiento Rentabilidad**Anualizada 01/09/2015 31/08/2016 Carmignac Portfolio Patrimoine FEURAcc BlackRock FixedIncome StrategiesFundD2 JPMGlobalMacro OpportunitiesC(acc) 01/09/2014 31/08/2015 01/09/2013 31/08/2014 01/09/2012 31/08/2013 Estrellas MorningStar Categoría 3,08%3,08%10,8%-1,08% Morningstar noda estrellas aestas categorías Mixto Moderado 0,76%2,56%5,9%4,5 Morningstar noda estrellas aestas categorías Arbitraje en Renta Fija -4,9%28,18%9,6%9,9% Multiestrategia * 2,6%3,9%6,43%5,55% Mixto Conservador * 5,6%3,21%15,03% Mixto Conservador DWSConceptDJEAlpha RentenGlobalFC AllianzStrategy15Share ClassWT Datos a31deAgosto2016.FuenteMorningstar Losrating como las estrellas Morningstar pueden cambiar alolargodeltiempo. *Cálculos realizadossobre laclasedelfondoparalaquesedisponedemayorhistoria. **Rentabilidades pasadasnogarantizan rentabilidades futuras. ParaqueFernandopuedaestartranquiloen cuantoalarentabilidad. Genial,meconvencelarentabilidadpero, ¿Ysiquieroobtenerunarentaperiódica cadaaño? ¿odisponerdeldinerocuandoquiera… ynoperdereldinero,claro? Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614 N OTA FON D OS SEL EC C IÓN P ROTEG ID O Bien,veamoslas3cosasqueFernandonospide,ademásdelarentabilidad. ¿Dinero ¿Renta cuandolo Anual? quiera? ¿Renta ¿Renta Anual? Anual? Serealizaráunpagodecupones fijoslosaños1y2del1%y1,5%. Apartirdelterceraño,elposible cupónanualseráigualal75%de larentabilidadobtenidadesdeel inicio,anualizada. Elclientepuedevenderla notaenelmomentoquelo deseeapreciodemercado. …Sí,Fernandotienelaposibilidad deobteneruncupónanual Años Ejemplode cálculode cupones ¿Capital ¿Renta Protegido? Anual? EsunanotadeDeutscheBank queavencimiento,devolverá el100%delcapitalinvertido. …Sí,Fernandopuedevender elproductocuandoquieraa preciodemercado. Rentabilidad*anualdela cesta Rentabilidadacumulada cesta(rentabilidad acumuladadesdeinicio) …Sí,Fernandonopierdeun solo céntimoavencimiento. Rentabilidadmediaanual (Rentabilidadacumulada divididaporelnúmerode añostranscurrridos) Cupónteóricodelanota (Años1y2:cuponesfijos; Año3enadelante:75%dela rentabilidadmediaanual) Año1 -2,0% -2% Cupónfijo 1,00% Año2 7,1% 5% Cupónfijo 1,50% Año3 3,8% 9% 9%/3=3% 3%*75%=2,25% 2,25% Año4 4,6% 14% 14%/4=3,50% 3,50%*75%=2,63% 2,63% Año5enadelante … … … … … *Apartirdel3ºaño,encasoderentabilidadnegativadelacestanoseabonarácupónalguno. Fernando,yatranquilo…. Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614 N OTA FON D OS SEL EC C IÓN P ROTEG ID O Resumendeposibles evoluciones. Ejemploparaunainversión de10.000euros Año1 (27/10/2017) Pago 100EURCupón. Elproducto continúa. Año3al9 (28/10/2019 hasta 28/09/2025) Año2 (26/10/2018) 150EURCupón. Elproducto continúa Cupóndel75% dela revalorización mediaanualde lacesta. Año10 (28/10/2026) Cupóndel75%de larevalorización mediaanualdela cestaydevolución delnominal invertido. Cupón+10.000 eurosnominal Ejemplo:Larevalorizaciónmediadela cestahasidodel4%.Seabonauncupón equivalenteal75%dedicha revalorización,enestecasoun3% (equivalentea300euros) Escenario1 ImporteAcumulado yT.A.E. Vencimiento Escenario2 Entodaslasobservacionesanterioresseha cobradocupóndel3%(exceptuandolos2primeros añosqueloscuponessonfijosdel1%y1,5%). ImporteAcumulado: 12,650EUR T.A.Esobreinversióninicial2,61% Enningunadelasobservacionesanterioresseha cobradocupón(exceptuandolos2primerosaños queloscuponessonfijosdel1%y1,5%). ImporteAcumulado: 10.250EUR T.A.Esobreinversióninicial0,25% Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614 N OTA FON D OS SEL EC C IÓN P ROTEG ID O CaracterísticasPrincipales Nota deDeutsche Bank vinculada afondos Exposición a5fondos deinversión dediferentes gestoras con reconocido prestigio Capital protegido a vencimiento Devolución del100% delcapital avencimiento Pago decupones anuales o Cupones fijos años1y2del1%y1,5%, respectivamente., o Posible pagodeCupón anual=75%delarentabilidad delacartera desde inicio, anualizada Horizonte temporal establecido Liquidez diaria 2026 Elproducto estádiseñado como inversión adiez años Liquidez diaria aprecios demercado ConsideracionesparaelInversor A vencimiento de la nota,el capital está 100%protegido. Durante la vida de lanota, una bajada de la volatilidad ouna subida de lostipos de interés odel diferencial decrédito del emisor influyen negativamente en el valor de la nota,así como caídas en lacotización dela cesta de fondos subyacente" El emisor de esta notaes Deutsche Bank, esdecir que el inversor adquiere deuda senior conuncomponente estructurado de este emisor. Portanto, el riesgo de garantía de nominal a vencimiento está supeditado a esta entidad que tiene actualmente unrating para sudeudasenior de Standard & Poors deBBB+ (losratings pueden variar en el tiempo). NiveldeRiesgoyComplejidad Éste es unproductoCOMPLEJO, noaptopara cualquier inversor. Nivel de complejidad: 4. Nivel de riesgo: En unaescala de cinconiveles de riesgo (MuyConservador, Conservador, Moderado, Dinámico y Arriesgado) este producto está clasificadocomo Moderado. * El nivel de riesgo puede variar alolargo dela vida del producto. Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614 N OTA FON D OS SEL EC C IÓN P ROTEG ID O Informaciónparaelinversor Nombre del producto: Nota fondosselecciónprotegido. Divisa: Euros. Vehículo: Nota. Cesta de fondossubyacentes: 20%DWS ConceptDJE Alpha Renten Global FC 20%Allianz Strategy 15Share ClassWT (EUR) 20%BlackRock Fixed Income Strategies FundD2EUR 20%JPMGlobal MacroOpportunities C(acc)– EUR 20%Carmignac Portfolio Patrimoine FEUR Acc – EUR Emisor: Deutsche Bank AGLondon. Funcionamiento: Año1: abonauncupónfijo del1%. Año2: abonauncupónfijo del1,50%. Años3a9: abonauncupónequivalente al 75%de la rentabilidad media anual de la cesta equiponderada de fondos. Año10:abona uncupónequivalente al 75%de larentabilidad media anual de lacesta equiponderada de fondosydevuelve el nominal. Garantía: Capital protegido avencimiento. Fechas de observación anual: 20/10/2017,19/10/2018,21/10/2019,21/10/2020,21/10/2021,21/10/2022,20/10/2023, 21/10/2024,21/10/2025,21/10/2026. Periodo de comercialización: Desde el 12deseptiembre de2016hastael 26deoctubre de 2016. Fecha de cargo: 28deoctubre de 2016. Observación inicial: Precio de cierre delosfondossubyacentes del 28deoctubre de 2016. Observación final: Precio de cierre delosfondossubyacentes del 21deoctubre de 2026. Liquidez: Diaria en condicionesnormales de mercado. Mínimo de suscripción: 1.000eurosymúltiplos de 1.000euros. Comisión decustodia: 0,15%anual pagadero trimestral (primer trimestre exento). Comisión deamortización: 0,30%sobre efectivo. Perfil de inversión: Perfil de Riesgo: MODERADO /ProductoComplejo: SI / Perfil de Complejidad: 4. LU0828132174 LU0398560424 LU0438336421 LU0095623541 LU0992627611 ContratelaNotaFondosSelección Protegidoensuoficinahabitual deDeutscheBankoinfórmese llamandoal902385386. Este documento se harealizado solo atítulo informativo. No constituye una recomendación ni oferta vinculante para comprar o vender los productos financieros comentados. No constituye, ni podrá ser utilizado, comoforma alguna decompromiso ocontrato por parte deDeutsche Bank, Sociedad Anónima Española yno constituye obligación legal alguna para dicha entidad, más allá de lo que es exigible a la comunicación comercial ypublicitaria emitida por la misma. Siun producto financiero está expresado en una divisa diferente ala del inversor, cualquier fluctuación en el tipo de cambiopuede afectarnegativamente al precio o valor del producto financiero o alos ingresos derivados del mismo; por lo que el inversor asume en su totalidad el riesgo de cambio.Hasta donde la legislación lo permite, Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española no aceptaresponsabilidades por pérdidas provocadas, directa o indirectamente, por el uso dela información contenida en el presente documento. Rentabilidades pasadas no son un indicador fidedigno de rentabilidades futuras. Condiciones finales registradas bajo el Folleto de Emisión en Alemania con fecha2 de septiembre de 2016 ynotificado ala Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el día 8 deseptiembre de 2016.El folleto de emisión en inglés, su resumen einformación adicional y las condiciones finales en español oinglés se pueden obtener de formagratuita en cualquier oficina de Deutsche Bank S.A.E. Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Paseo de la Castellana, 18, 28046, Madrid, inscrito en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 28100, libro 0, folio 1, sección 8, hoja M506294, inscripción 2, CIF: A08000614